波士顿咨询公司(BCG)发布了《2021年澳大利亚全球监管科技中心增长报告》。
Regtech是监管科技(Regulatory Technology)的缩写,是新兴技术的应用,旨在改进企业管理监管合规性的方式。
一、澳大利亚监管科技发展概况
澳大利亚的监管科技部门是世界第三大部门,仅次于美国和英国。然而自2018年以来,随着监管科技在全球的投资达到创纪录的水平,澳大利亚监管科技的投资下降了。如今全球对监管科技的投资只有1%在澳大利亚公司。
澳大利亚对监管科技公司的投资中有80%以上是跨行业的,这反映出监管科技公司寻求解决的挑战的普遍性。这种多样性巩固了监管科技公司的相关性和重要性,但同时也使局外人更难驾驭局面。
二、澳大利亚——新兴的全球科技中心
2008年金融危机导致全球金融市场更加注重风险管理和监管合规,这反过来又为监管科技公司开启了一个强劲增长期。在澳大利亚,经济增长较为缓慢,直到2016年监管机构和决策者推动经济增长,紧随其后的是皇家委员会在2017年至2019年期间对银行业、养老金和金融服务业的不当行为进行调查,这给澳大利亚经济增长带来了新的动力。
图表1|澳大利亚已成为监管科技中心,有80家公司的总部设在该国
![BCG:全球第三大监管科技中心,澳大利亚监管科技公司仅获得1%股权融资](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-7/16/6376204493996445613355902.png)
如今,澳大利亚是全球第三大监管科技中心,仅次于美国和英国(图1)。自2015年以来,澳大利亚的增长率(15%复合年增长率)显著超过了全球增长率(6%复合年增长率)。尽管当地相对缺乏投资资金,但澳大利亚监管科技公司仅吸引了该行业全球投资的1%(图2)。当地约70%的监管科技都是自举式的,没有从传统来源或银行债务中筹集到股本。
图表2 |澳大利亚监管科技公司只吸引了约1%的股权融资
![BCG:全球第三大监管科技中心,澳大利亚监管科技公司仅获得1%股权融资](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-7/16/6376204493973002981128190.png)
三、投资滞后于创新
在过去五年里,全球范围内对监管科技公司的融资已达到创纪录的高点,这是由于1亿多美元的“超级回合”急剧增加,这表明监管科技资本投资的市场日趋成熟。
然而,澳大利亚却逆势而行。澳大利亚监管科技资金的下降(图3)与创新方面的总体投资一致。
图表3|自2008年以来,全球监管科技股权融资的速度大大超过了对澳大利亚公司的融资
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数据来源:《波士顿咨询公司(BCG):2021年澳大利亚全球监管科技中心增长报告》。