随着经济时代的发展,人民币开始升值。但是美元任处于不变的情况,因此涉及美元债发行的主体有华夏幸福开曼投资有限公司、禹洲集团、华融金融有限公司、中国奥园等,其主要事件线梳理如下:
华夏幸福开曼投资有限公司主要事件时间线梳理:
1月9日开始:消息称华夏幸福以及其子公司的商业票裾全部止付;
1月11曰:华夏幸福旗下的债券价格大幅下跌;
1月13日:华夏幸福召开美元债投资人电话会议,否认公司日常经营出现问题;
1月18日:中融信托定向临时披露,其两笔信托计划违约:
1月27曰:惠誉调降华夏幸福评级,从B降至CCC;
2月1日:对外拔露近期债务逾期;
3月1日:华夏幸福5.3亿美元债违约;
截至4月15日,华夏幸福美元债成交价在35-40 上下。
禹洲集团主要事件时间线梳理:
3月21日:禹州集团发布盈利预警,2020年归母净利润同比暴跌96.76%;
3月24日:穆迪调降禹州集团企业家族评级,从Ba3至 B1;
3月26日:禹洲集团旗下美元债创上市交易以来最大单日跌幅及历史新低;
3月31日:宣布集团计划于公开市场回购于2025至2027年间到期的长期美元优先票据,禹州集团旗下美元债反弹;
截至4月15日,3年内到期的美元债价格已回复至90美元上下。
华融金融有限公司主要事件时间线梳理:
4月1日:公告延迟发布2020年度业绩;
4月6日:中国华融两只永续美元债创上市以来最大跌幅;
4月8日:公司据称寻求剥离非核心资产,华融国际存在被剥离风险;4月13日:惠誉、穆迪将中国华融列入负面评级观察名单:
截至4月15日,华融美元债戍交价在55-65上下。
4月16日:中国华融召开2021年一季度形势分析会议,指出公司经营情况平稳,流动性充足,各项到期债券如期兑付。
中国奥园主要事件时间线梳理:
3月30日:中国奥园发布业绩,应收增长,但毛利率和净利率走低,有息负债达1100亿元;
4月8日:中国奥园两只存续美元债暴跌;
4月9日:中国奥园提前购回总额300万美元票据并注销,主动管理负债、优化债务结构;
4月15曰:标普将中国奥园的展望由“正面”调整至“稳定”;
截至4月15日,其2026、2027的两只美元债价格分别为88.04、91.89美元。
![美元债主要风险事件回顾 美元债主要风险事件回顾](//ziboxinyan.com/FileUpload/ueditor_s/upload/2021-4/22/6375467843052337406330887.png)
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数据来源《中资美元债2季度投资策略:穿越信用风暴》