新冠疫情爆发、政治、社会与经济等不确定因素,对今年整体的市场情绪和投资者信心有一定影响。尽管如此,全球IPO市场展现出其韧力,虽然上半年IPO市场放缓,但下半年已收复失地,2020全年募资金额预计较去年增加超过23%。募资金额的增长,主要受惠于中国内地、香港和美国的IPO市场募资活跃,特别是中国内地以及香港证券交易所皆创下了自2011年以来募资总额新高。
在科创板持续受欢迎的推动下,上海证券交易所在2020年以募资金额和上市宗数计均跻身全球领先的交易所。A股市场募资金额较去年增加82%。继科创板改革取得成功,内地进一步深化资本市场改革,在创业板实施注册制。科创板和创业板主要为创新型成长公司和初创公司提供支持,进一步促进多层次资本市场发展,并提高A股市场的流动性和投资机会。
香港市场继续吸引来自世界各地的新兴产业公司,当中包括多家公司来港第二上市。年内,共有九家在美国上市的中资公司在香港完成第二上市,集资总额港币1,313亿元,约占香港市场募资总额的34%。公司选择香港进行第二上市,反映香港拥有稳固的基本面及其在国际资本市场的重要地位,其生态系统不断发展,可配合创新和新经济公司的需求。
全球领先的证券交易所
根据最新的估算,2020年纳斯达克的IPO募集总额有望位列全球首位,而香港和上海则不相伯仲,分别排名第二和第三位。由于前三大交易募资总额计非常接近,因此2020年实际排名可能有变。
A股IPO市场:2020年度概要
2020年,上海证券交易所(上交所)和深圳证券交易所(深交所)预计共录得383宗IPO,募资总额达人民币4,610亿元,较2019年增加82%。就募资总额而言,这是A股市场自2011年来表现最活跃的一年。市场的强劲表现得益于科创板持续发展、成为受欢迎的上市板块,从而使上交所在募资总额方面位列全球证券交易所前三位。
科创板于本年完成首个完整的营运年度,并录得141宗IPO,共筹集资金人民币2,172亿元,占A股市场募资总额的47%。自2019年七月科创板录得首个IPO以来,已有211家公司在该板上市,募资总额达人民币2,997亿元,约占这18个月期间A股市场募集资金的47%。目前有超过200家公司正在申请科创板上市,预计科创板市场将在来年继续成为A股IPO市场的主要板块。
今年八月随着首批公司在深交所创业板上市,IPO注册制改革进一步扩大。截至2020年底,预计将有58家公司按照创业板的新注册制上市,募资总额达到人民币642亿元,在短短五个月内已占2020年A股市场募集资金的14%。此次改革是科创板改革的延续,重点服务创新型成长公司和初创企业。
点击下载报告:毕马威:中国内地和香港IPO市场2020年回顾(附下载)
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