基金运作费用是指在基金运作过程中产生的各类费用,主要分为以下几类。
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一、管理费用
基金管理人从基金设立开始,就负责基金的运作管理,其费用主要包括基金管理人的管理费、投资管理费、价格发布手续费以及行政和管理支出等等。
基金管理费是基金管理机构对投保人收取的管理费用,一般会计算在基金净值中,收取投资者募集资金的一部分,作为基金管理机构的报酬。
投资管理费也叫投资顾问费,是指投资人向投资顾问支付的费用,将其算作是管理费用,用于补偿投资顾问的专业投资服务。
价格发布手续费是指基金价格公布服务提供商收取的费用。投资者可在基金的报告或管理机构的网站上查看基金的价格公布情况。
行政和管理支出是指基金管理机构为满足其管理职能的需要,所支付的各类行政和管理费用,如商务活动、会议费用,也可能包括基金管理人的营销费用。
二、交易费用
基金运作过程中,投资者购买基金单位或发行新单位或减持基金时,一般都需要缴纳一定的交易费用,交易费用包括手续费、结算费用、交付费等等,这部分的费用直接支出给基金经理
基金运作费用内容包括:
一、分红拆分费用
在基金发行及发行退出之前,必然会存在分红拆分费用,以保证市场的公平、公正、公开,特别是分红比例拆分费用,基金公司应对分红拆分费用进行相应的支出,这种费用随着管理规模的增大而增加,有助于保证基金发行及发行退出的正常进行。
二、手续费用
手续费是指基金公司为吸引投资者参与投资而支付给基金发行商或代理机构的佣金或手续费,以及管理软件的购买与维护费。对于一款基金产品而言,其发行后的手续费用包括交易手续费、软件费、运营维护费等多种,这些费用都会从投资者手里抽取,手续费用会随着经营规模的增大而逐步增加,并可能影响价格涨跌等变化情况,从而影响投资者的盈利情况。
三、奖励费用
基金公司必须支付给诸如经纪人、销售人员或其他促销渠道的个人或机构的奖励费用。大多数基金的奖励支出有一定的规则,包括固定金额、比例补贴等。存在奖励费用可以有效的激励销售人员和合作伙伴进行基金的推广,降低市场的进入门槛,从而提高基金投资者的参与度,从而提升基金表现。
四、管理费用
管理费取决于基金经理合理投资行为而获得的收益,它从基金管理人收取指定比例的收益。管理费是基金经理通过管理基金而获取的收入,其金额产生于管理费净值。管理费用包括服务费、管理费、审计费、监督费、托管费等,对机构和个人而言,管理费只能从基金的投资收益中获取,无法从其它资源中获取,因此,节制管理费用可以提高基金的回报。
五、代理费用
代理费是基金公司要向申购受理机构或受理机构的代理机构支付的费用,主要包括服务费和返佣金,代理费用也是特定销售渠道的唯一收入来源,相关政策受到业内管理制度的约束,但仍有某些销售渠道可以自行决定管理费用的合理性,因此,需要投资者判断是否有必要向申购机构(或其代理机构)支付相应的代理费用。
六、税费费用
基金管理费用包括投资者所支付的税费,这些税费包括个人所得税、收入税以及投资者收益税等,无论投资者投资哪类基金,都需要缴纳投资者收益税,税费也是在基金管理行为中必不可少的一环,这些税费支出会直接影响到投资者的收益,但必须提醒投资者投资后先计算税费,以确保最终的收益。
总之,上述这些费用都是基金管理的必要费用,但