1.线上供应链金融

线上供应链金融是传统供应链金融的线上化，国内该业务仍处于早期发展阶段。目前学术界对于线上供应链金融并没有一个统一且确定的概念，黄英霞认为：线上供应链金融是一种复杂的金融创新化产品，它是金融业与基于供应链管理的实体产业之间，通过信息化协同合作的供应链金融的新趋势和高级阶段，包含电子商务交易、在线支付、交易融资等多个环节。

2.线上供应链金融的特点

(1)协同效用

“线上供应链金融”系统通过将供应链相关各方互相连接，实现商流、物流、资金流、信息流的交互式在线运转，最大限度地发挥各方的协同效用，提高产供销周转速度、减轻企业的财务管理负担和成本，提高供应链运转效率和竞争力。

传统供应链金融服务主要依靠电话、传真以及人工传递的方式，效率无法保证，费用也相对更高。

(2)供应链信息的实时共享

“线上供应链金融”系统提供了供应链信息实时共享的渠道，有效提高了供应链各方的决策速度，提升供应链的整体融资能力，同时银行也可以向核心企业共享经授权的下游经销商融资额度、库存以及销售数据，并提供时点与阶段数据分析，为核心企业的供应链管理提供第一手信息服务，提高供应链的协同管理有效性和控制能力。

(3)以供应链融资切入全链条、全流程的供应链金融全面服务

相较传统服务，“线上供应链金融”由于实现银行与“1 N”供应链成员企业、物流企业的互联互通、信息共享、流程衔接，与核心企业供应链协同管理的目标高度契合，使得依托核心企业“1”向上下游企业“N”批量的、一体化的融资和支付结算服务更具管理的系统性、操控性和规模经济性，从而迎来供应链金融服务的更大发展;另一方面，“线上供应链金融”还可以为企业建立押品资源库，通过合格押品之间的自由转换实现单个企业在不同融资产品之间的自由转换，进而实现单个企业在不同生产经营阶段的全流程融资。

3.线上供应链金融的模式

面对线上供应链金融这样一个巨大的蓝海市场，大型国有商业银行、许多股份制银行以及中小商业银行均有所布局，而龙头电商企业也纷纷进场，利用自身优势和平台资源开展供应链金融业务。根据平台是否自营、自营主体、银行是否直接参与等，划分线上供应链金融模式，具体如下：

(1)基于电商自营平台的线上供应链金融

电商自建供应链金融模式不需要银行参与，持有小额贷款牌照的电商企业直接以其自营平台或子公司资金为企业或个人提供贷款。此类电商企业可以划分为 B2B 和 B2C 两类，其中最为突出的是京东。京东拥有优质稳定的上游供应商和海量终端消费者，依托自营物流体系和大数据驱动的供应链管理体系，供应链金融业务发展迅速，基本覆盖交易各环节。

(2)基于银行自营平台的线上供应链金融

银行基于自有资金，借助大数据等技术，以较低成本汇集企业在采购、物流、销售等各环节的真实贸易交易数据，评估企业的财务状况、资产状况，且能实现实时监控与预警。银行凭借专业服务、长期信誉、安全性等资源优势，能较精准地识别优质企业，触达目标客户。借助线上供应链金融，部分优质中小企业在货物交易、支付结算、保险等方面的资金需求得以满足，产业链上下游形成协同效应，银行则通过提供各种供应链金融产品和服务，提高业绩，扩大盈利空间，从而实现银企双赢。但在基于银行自营平台的线上供应链金融模式下，银行与物流服务商等参与方的合作不够密切，通常处于被动接受信息的地位，过度依赖核心企业，多种因素叠加导致银行的风控技术不足以处理业务开展过程中的风险。

(3)封闭式线上供应链金融

封闭式在线供应链金融意味着，为了规避中央银行对利率的严格监管，商业银行与第三方中介平台合作，并利用自有资金发展线上供应链金融业务，从较高的利率中获利。该模式包括电子订单融资和电子仓单融资，其中电子订单融资还可划分为卖方电子订单融资和买方电子订单融资，分别由传统供应链金融中的应收账款融资和保兑仓融资演变而来，而电子仓单融资则对应传统供应链金融中的融通仓融资。

(4)开放式线上供应链金融

在该模式中，任何中小企业均可线上申请授信，线上的开放融资平台扮演初步审核的角色，之后平台将信息提交至银行，最终授信决策权仍然属于银行。该模式下银行的操作较为关键。

以上梳理了线上供应链金融的概念和特点等，希望对你有所帮助，如果你想了解更多相关内容，敬请关注三个皮匠报告的行业知识栏目。

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