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1、1 博博博博士士士士眼眼眼眼镜镜镜镜连连连连锁锁锁锁股股股股份份份份有有有有限限限限公公公公司司司司 D DOOC CT TOOR RGGL LA AS SS SE ES S C CHHA AI IN N C COO.,L LT TD D (深深深深圳圳圳圳市市市市福福福福田田田田区区区区金金金金田田田田路路路路与与与与福福福福中中中中路路路路交交交交界界界界东东东东南南南南荣荣荣荣超超超超经经经经贸贸贸贸中中中中心心心心 5 50 02 2)首首首首次次次次公公公公开开开开发发发发行行行行股股股股票票票票并并并并在在在在创创创创业业业业板板板板上上上上市市市市 招招招招股股股股说说说说明明明
2、明书书书书 保保保保荐荐荐荐人人人人(主主主主承承承承销销销销商商商商)(北北北北京京京京市市市市朝朝朝朝阳阳阳阳区区区区建建建建国国国国路路路路 8 81 1 号号号号华华华华贸贸贸贸中中中中心心心心 1 1 号号号号写写写写字字字字楼楼楼楼 2 22 2 层层层层)本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。2 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股(A 股)发行股数 公开发行 2,145 万股,占发行后总股
3、本的25.00%,且不进行股东公开发售股份 每股面值 1.00 元 每股发行价格 9.83 元/股 预计发行日期 2017 年 3 月 2 日 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 8,580 万股 股份限制流通及自愿锁定承诺 1、公司实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理所直接持有的公司上市前已发行的全部股份,也不由公司回购该等股份。2、公司股东华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾、刘开跃、郑庆秋承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理所直接持有的公司上市前已发行的全部股份,也不由公
4、司回购该等股份。3、公司股东豪石九鼎、民乐九鼎、民安九鼎、嘉赢九鼎承诺:持有的受让自 LOUISA FAN 的1,287,000 股(其中:豪石九鼎 514,800 股、民乐九鼎 334,620 股、民安九鼎 308,880 股、嘉赢九鼎 128,700 股)公司股份,自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理该等股份,也不由公司回购该等股份;其余持有的 9,652,500 股(其中:豪石九鼎 3,861,100股、民乐九鼎 2,509,600 股、民安九鼎 2,316,600股、嘉赢九鼎 965,200 股)公司股份,自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理该等股
5、份,也不由公司回购该等股份。4、公司股东江南道、华青投资、陶润投资、杨秋、刘之明承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理所直接持有的公司上市前已发行的全部股份,也不由公司回购该等股份。5、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东ALEXANDER LIU、LOUISA FAN、刘开跃、3 杨秋、刘之明、郑庆秋承诺:除上述锁定期外,在任职期间每年转让的公司股份不超过本人所直接持有公司股份总数的百分之二十五;在申报离任后六个月内,不转让所持有的该等股份;在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持有公司股票总数的比例不超过百分之五十。若本人在首次
6、公开发行股票上市之日起六个月内申报离职,自申报离职之日起十八个月内不转让所直接持有的公司股份;在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,自申报离职之日起十二个月内不转让所直接持有的公司股份。6、担任公司董事、监事、高级管理人员的江南道股东刘开跃、杨秋、何庆柏、刘之明、周演文、张晓明承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理所持有的江南道股权,也不由江南道回购该等股权;在本人任职期间每年转让的江南道股权不超过本人所持有的该公司股权总数的百分之二十五;在本人申报离任后六个月内,不转让所持有的该等股权;在申报离任六个月后的十二个月内出售股权占本人所持有该等股权总
7、数的比例不超过百分之五十;若本人在公司首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职,自申报离职之日起十八个月内不转让所持有的江南道股权;在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,自申报离职之日起十二个月内不转让所持有的江南道股权。保荐机构、保荐人、主承销商 中德证券有限责任公司 签署日期 2017 年 2 月 28 日 4 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人承诺因发行人招股说
8、明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的,将依法赔偿投资者损失。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与
9、之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。5 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文,并特别注意下列重大事项提示:一、一、本次发行前公司股东所持股份的限售安排及自愿锁定本次发行前公司股东所持股份的限售安排及自愿锁定股份的承诺股份的承诺 1、公司实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理所直接持有
10、的公司上市前已发行的全部股份,也不由公司回购该等股份。2、公司股东华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾、刘开跃、郑庆秋承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理所直接持有的公司上市前已发行的全部股份,也不由公司回购该等股份。3、公司股东豪石九鼎、民乐九鼎、民安九鼎、嘉赢九鼎承诺:持有的受让自LOUISA FAN的1,287,000股(其中:豪石九鼎514,800股、民乐九鼎334,620股、民安九鼎308,880股、嘉赢九鼎128,700股)公司股份,自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理该等股份,也不由公司回购该等股份;其余持有的9,652,500股(其中:豪石
11、九鼎3,861,100股、民乐九鼎2,509,600股、民安九鼎2,316,600股、嘉赢九鼎965,200股)公司股份,自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理该等股份,也不由公司回购该等股份。4、公司股东江南道、华青投资、陶润投资、杨秋、刘之明承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理所直接持有的公司上市前已发行的全部股份,也不由公司回购该等股份。5、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN、刘开跃、杨秋、刘之明、郑庆秋承诺:除上述锁定期外,在任职期间每年转让的公司股份不超过本人所直接持有公司股份总数的百分之二
12、十五;在申报离任后六个月内,不转让所持有的该等股份;在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持有公司股票总数的比例不6 超过百分之五十。若本人在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职,自申报离职之日起十八个月内不转让所直接持有的公司股份;在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,自申报离职之日起十二个月内不转让所直接持有的公司股份。6、担任公司董事、监事、高级管理人员的江南道股东刘开跃、杨秋、何庆柏、刘之明、周演文、张晓明承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理所持有的江南道股权,也不由江南道回购该等股权;在本人任
13、职期间每年转让的江南道股权不超过本人所持有的该公司股权总数的百分之二十五;在本人申报离任后六个月内,不转让所持有的该等股权;在申报离任六个月后的十二个月内转让股权占本人所持有该等股权总数的比例不超过百分之五十;若本人在公司首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职,自申报离职之日起十八个月内不转让所持有的江南道股权;在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,自申报离职之日起十二个月内不转让所持有的江南道股权。二、公司主要股东关于锁定期满后股份减持意向的说明和二、公司主要股东关于锁定期满后股份减持意向的说明和承诺承诺 1、公司控股股东/实际控制人ALEXANDER LIU、L
14、OUISA FAN的持股及减持意向如下:本人意在长期持有公司股票,除承诺自公司股票上市后3年内不减持公司股票外,在锁定期满后两年内,每年减持公司股票不超过上市时持有公司股票数量的5%,第一年剩余未减持部分不累计到第二年,且减持后仍需保持控股股东或实际控制人地位,减持方式包括竞价交易和大宗交易,减持价格(复权后)不低于发行价。本人减持时,将提前三个交易日予以公告。如本人未履行上述承诺,自愿接受监管机构依据相关规定给予的监管措施或处罚;同时公司董事会将发布声明予以谴责。2、持有公司5%以上股份的股东豪石九鼎的持股及减持意向如下:除承诺“本企业持有的受让自LOUISA FAN的514,800股公司股
15、份,自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理该等股份,也不由公司回购该等股份;本企业其余持有的3,861,100股公司股份,自公司股票上市之日起十二个月内,不转7 让或者委托他人管理该等股份,也不由公司回购该等股份”以外,在锁定期满后两年内减持价格不低于每股净资产(指最近一期经审计的合并报表每股净资产),减持方式包括竞价交易和大宗交易等证监会或交易所允许的交易方式。本企业减持时,将提前三个交易日予以公告,并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务,本企业持有发行人股份低于5%以下时除外。本企业希望通过公司业绩的增长获得股权增值和分红回报,截至说明函出具之日起,本企业未有
16、减持所持公司股份的计划或安排。如本企业未履行上述承诺,自愿接受监管机构依据相关规定给予的监管措施;同时公司董事会将发布声明予以谴责。3、持有公司5%以上股份的股东江南道的持股及减持意向如下:除承诺公司股票上市后1年内不减持外,在锁定期满后两年内,每年减持公司股票不超过上市时持有公司股票数量的25%,第一年剩余未减持部分不累计到第二年,减持价格(复权后)不低于发行价,减持方式包括竞价交易和大宗交易。本公司减持时,将提前三个交易日予以公告。如本公司未履行上述承诺,自愿接受监管机构依据相关规定给予的监管措施;同时公司董事会将发布声明予以谴责。三、公司股东公开发售股份方案及其对公司控制权、治理三、公司
17、股东公开发售股份方案及其对公司控制权、治理结构和生产经营产生的影响结构和生产经营产生的影响 本次发行不涉及公司股东公开发售股份。四、关于四、关于招股说明书招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺遗漏的承诺(一)公司控股股东(一)公司控股股东/实际控制人承诺实际控制人承诺 1、如发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述,或者在披露信息时发生重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股。同时,本人以市场价格购回首次公开发行股票时公开发售的股份。2、如因发行人招股说明书中存在的虚假记
18、载、误导性陈述或者重大遗漏,8 致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将对上述发行人的赔偿义务承担连带责任。(二)发行人承诺(二)发行人承诺 1、如本公司招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司将依法回购首次公开发行的全部新股。本公司将在中国证监会出具有关违法事实的认定结果后及时进行公告,并在公告后 5 个交易日内根据相关法律法规及公司章程的规定召开董事会审议股份回购具体方案,并提交股东大会,本公司将根据股东大会决议及相关主管部门的审批依法启动回购首次公开发行的全部新股的相关程序,回购价格为市场价格。2、如因本公司招股
19、说明书中存在的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。(三)发行人董事、监事、高级管理人员承诺(三)发行人董事、监事、高级管理人员承诺 如果发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将对发行人的赔偿义务承担个别及连带责任。(四)保荐机构、发行人会计师、发行人验资机构、发行人律(四)保荐机构、发行人会计师、发行人验资机构、发行人律师、开元评估和国众联评估承诺师、开元评估和国众联评估承诺 中德证券承诺:因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的
20、,将先行赔偿投资者损失;因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。发行人会计师承诺:因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。发行人验资机构承诺:因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损9 失。发行人律师承诺:如因国浩律师(深圳)事务所为本次发行而制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。开元评估承诺:因本公司为发
21、行人首次公开发行股票并在创业板上市而制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。国众联评估承诺:因本公司为发行人首次公开发行股票并在创业板上市而制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。五、公司上市后三年内股价稳定预案及相关承诺五、公司上市后三年内股价稳定预案及相关承诺(一)公司上市后三年内股价稳定预案(一)公司上市后三年内股价稳定预案 1、启动股价稳定措施的具体条件 公司上市后三年内任意连续 20 个交易日股票收盘价均低于每股净资产,即达到启动股价稳定措施的条件。每股净资产为最近一期公司定期
22、报告(包括季报、半年报和年报)公告的归属于上市公司普通股股东的每股净资产,最近一期定期报告公开披露后至最近一个交易日,公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为,上述每股净资产亦作相应调整。如股价稳定方案尚未正式实施前或股价稳定方案实施后,公司股票连续 5个交易日的收盘价均高于每股净资产时,则可中止实施本阶段股价稳定方案。中止实施股价稳定方案后,如再次出现公司股票收盘价格连续 20 个交易日低于每股净资产时,则应继续实施股价稳定方案。2、稳定股价的具体措施及实施顺序 在达到启动股价稳定措施的条件后,公司可以采取以下措施稳定股价,包括但不限于:(1)公司控股股东或实际控制
23、人增持公司股份;(2)公司董事(不包括独立董事)、高级管理人员增持公司股份;(3)公司回购股份;(4)公司控股10 股东或实际控制人、董事(不包括独立董事)、高级管理人员承诺延长其所有持有的公司股份的锁定期;(5)公司董事会认为其他必要的合理措施。以上措施须在符合相关法律法规和有关规定及监管部门的相关要求情况下,可实施本预案中一项或数项措施,以维护公司股价的稳定,如公司满足启动股价稳定措施的条件,由公司、公司控股股东或实际控制人、公司董事及高级管理人员(独立董事除外)三方主体经友好协商并确定需要采取的稳定股价的具体措施,并在达到上述启动股价稳定措施条件后的 5 日内召开董事会,公告拟采取稳定股
24、价的具体实施方案。若协商不成,则依次按照如下责任主体的顺序实施稳定股价措施:第一选择为公司控股股东或实际控制人增持公司股份,第二选择为公司董事(不包括独立董事)、高级管理人员增持公司股份;第三选择为公司回购股份;第四选择为公司控股股东或实际控制人、董事(不包括独立董事)、高级管理人员承诺延长其所持有的公司股份的锁定期。若该项具体措施将导致公司股权结构不满足上市条件、触发要约收购、相关法律法规的限制导致其无法实施或实施后相关比例已达到该具体措施规定的上限则自动进入下一个选择,直至公司股票连续 5 个交易日的收盘价均高于每股净资产,若上述四个选择均无法实施或实施后相关比例已达到该具体措施规定的上限
25、,公司董事会可以采取其他必要的合理措施以稳定公司股价。(1)公司控股股东或实际控制人增持公司股份的具体方案 在达到启动股价稳定措施的条件后,公司控股股东或实际控制人可以通过深圳证券交易所证券交易系统在二级市场以买入的方式,增持公司股份,资金来源为自筹取得。公司控股股东或实际控制人在 6 个月内增持的公司股份不超过公司已发行股份的 2%,即公司控股股东或实际控制人可以自首次增持之日起算的未来 6 个月内,从二级市场上继续择机增持公司股份,累积增持比例不超过公司已发行股份的 2%(含首次已增持部分)。控股股东或实际控制人在增持前应向公司董事会报告具体实施计划方案,公司将按相关规定公告。(2)公司董
26、事(不包括独立董事)、高级管理人员增持公司股份的具体方案 在达到启动股价稳定措施的条件后,公司董事(不包括独立董事)、高级管11 理人员可以基于对公司未来发展前景的信心和公司股票价值的合理判断作出决定,通过深圳证券交易所证券交易系统在二级市场以买入的方式,增持公司股份,资金来源为自筹取得。公司董事(不包括独立董事)、高级管理人员可以自首次增持之日起算的未来 6 个月内,从二级市场上继续择机增持公司股份,合计累积增持比例不超过公司已发行股份的 1%(含首次已增持部分)。在启动股价稳定措施时应提前向公司董事会报告具体实施计划方案,公司将按相关规定公告。对于未来新聘的董事(不包括独立董事)、高级管理
27、人员,须履行以上规定。(3)公司回购股份的具体方案 在达到启动股价稳定措施的条件后,公司可以启动回购股份,以稳定公司股价,提高投资者信心。用于股份回购的资金来源为公司自有资金,以不超过上年度归属于上市公司股东的净利润的 30%为限,由公司董事会结合公司当时的财务和经营状况,确定回购股份的资金总额上限,公司董事会应当在做出回购股份决议后及时公告董事会决议、回购股份预案,并发布召开股东大会的通知,股份回购预案需经公司董事会和股东大会审议通过,需要事前报相关监管部门履行审批或备案程序的,则在履行审批或备案程序后实施。(4)公司控股股东或实际控制人、董事(不包括独立董事)、高级管理人员承诺延长其所有持
28、有的公司股份的锁定期的具体方案 在达到启动股价稳定措施的条件后,公司控股股东或实际控制人、董事(不包括独立董事)、高级管理人员可以承诺在原有锁定期的基础上,自愿延长其所有持有的公司股份的锁定期 6 个月。(5)公司董事会认为其他必要的合理措施 在达到启动股价稳定措施的条件后,公司董事会可以根据实际情况采取其他必要的合理措施以维护公司股价的稳定。(二)股价稳定相关承诺(二)股价稳定相关承诺 发行人出具维护公司股价稳定承诺函,承诺:在公司上市后三年内股价12 达到博士眼镜连锁股份有限公司上市后三年内股价稳定预案(以下简称“股价稳定预案”)规定的启动股价稳定措施的具体条件后,履行股价稳定预案中的各项
29、应尽义务,遵守公司董事会作出的稳定股价的具体实施方案,并根据该具体实施方案采取包括但不限于回购公司股份或董事会作出的其他稳定股价的具体实施措施。发行人控股股东/实际控制人、董事、高级管理人员出具维护公司股价稳定承诺函,承诺:在公司上市后三年内股价达到博士眼镜连锁股份有限公司上市后三年内股价稳定预案规定的启动股价稳定措施的具体条件后,履行股价稳定预案中的各项应尽义务,遵守公司董事会作出的稳定股价的具体实施方案,并根据该具体实施方案采取包括但不限于增持公司股份、自愿延长所有持有公司股份的锁定期或董事会作出的其他稳定股价的具体实施措施,该具体实施方案涉及股东大会表决的,在股东大会表决时投赞成票。六、
30、填补被摊薄即期回报的措施及承诺六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺(一)公司填补被摊薄即期回报的措施及承诺(一)公司填补被摊薄即期回报的措施及承诺 本次公开发行股票总量 2,145 万股,鉴于公司首次公开发行股票后,公司股本及净资产规模将有大幅增加,但募集资金投资项目需要一定的建设投入周期,募集资金产生的经济效益需要一段时间,同时存在较大的不确定性,这些因素可能会在短期内影响公司的每股收益和净资产收益率,产生股东即期回报被摊薄的风险。为维护广大股东利益,增强投资者信心,公司承诺,将采取如下措施在首次公开发行股票后填补被摊薄的即期回报:1、规范募集资金使用,强化募集资金管理,提高募集资金的使用效率
31、 公司承诺,首次公开发行股票募集资金到位后,公司将在募集资金的使用、核算、风险防范等方面强化管理,确保募集资金科学、合理地投入到相关的募投项目中。同时,公司将严格按照募集资金管理制度的相关规定,执行严格的募集资金监管制度,保证募集资金合理、合法、规范的使用。同时,在符合上述要求的基础上,公司将结合当时的市场状况、行业发展等多种因素,优化募集资金的使用,提高募集资金的使用效率。13 2、加快募集资金投资项目的建设进度 公司承诺,在符合法律、法规、规范性文件以及公司募集资金管理制度规定的前提下,将根据市场状况、行业发展的客观条件,在确保公司募集资金规范、科学、合理使用的基础上,尽快完成募集资金投资
32、项目的开发、建设,加快实现募集资金投资项目的预期经济效益。3、加强品牌和信息化建设,提升核心竞争力 公司承诺,将依托首次公开发行股票并上市以及募集资金投资项目建设的契机,进一步提升公司在眼镜零售连锁经营领域的品牌影响力和行业地位,同时借助信息化建设,进一步提升客户服务水平、市场快速反应能力和管理效率等,从而整体上提升公司的核心竞争力。4、建立健全投资者回报机制,完善利润分配政策 公司承诺,将依照公司上市后适用的公司章程以及股东分红回报规划的相关内容,建立和健全利润分配政策,既符合公司发展战略需要,又紧密结合公司发展阶段、经营状况、行业前景,并在充分考虑投资者利润分配意愿的基础上,完善利润分配政
33、策,持续优化对投资者的回报机制,确保及时给予投资者合理的预期回报。(二)相关责任主体的承诺(二)相关责任主体的承诺 1、公司董事、高级管理人员承诺 为保障公司摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行,公司的董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责,并作出以下承诺:(1)不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益;(2)对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束;(3)不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动;(4)由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;(5)拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
34、2、公司控股股东和实际控制人承诺 14 为保障公司摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行,公司控股股东、实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 承诺:本人不滥用公司的控股股东或实际控制人地位,不侵占公司利益,不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送公司利益,也不采用其他方式损害公司利益。七、公司及其控股股东、实际控制人、七、公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级董事、监事、高级管理人员管理人员相关承相关承诺的约束措施诺的约束措施(一)公司自愿提供的保障措施(一)公司自愿提供的保障措施 公司如不能履行本招股说明书中列明的承诺,自愿提供如下保障措施:1、本公司应及时公
35、告未履行相关承诺的原因,并立即采取措施消除相关违反承诺事项;2、本公司以自有资金履行相关承诺;3、本公司在自有资金不足以履行相关承诺时,处置公司其他资产保障相关承诺有效履行;4、本公司严格执行董事会决议采取的其他保障措施;5、本公司发生违反有关承诺之日起一个月内未开始执行上述消除违反承诺事项时,本公司认可董事会或董事会委托的第三方执行上述保障措施。6、如本公司未履行相关承诺事项,致使相关利益方遭受损失的,本公司将依法赔偿相关利益方损失,相关利益方具有依据此说明向本公司提起诉讼的权利。(二)公司控股股东、实际控制人自愿提供的保障措施(二)公司控股股东、实际控制人自愿提供的保障措施 公司控股股东、
36、实际控制人如不能履行本招股说明书中列明的承诺,自愿提供如下保障措施:1、采取措施立即消除相关违反承诺事项;2、在消除相关违反承诺事项前,本人持有的发行人尚未转让股份不申请解锁和转让,并暂停领取归属于本人的发行人已宣告尚未发放和未来应得的现金股15 利;3、同意以本人自有财产履行相关承诺;4、如本人未在违反相关承诺事项后一个月内启动上述保障措施,授权发行人董事会、同意发行人董事会委托第三方执行上述保障措施;5、如本人未履行相关承诺事项,致使相关利益方遭受损失的,本人将依法赔偿相关利益方损失,相关利益方具有依据此说明向本人提起诉讼的权利。本说明一经作出,即构成本人对相关利益方不可撤销的单方面合同义
37、务。(三)公司董事、监事和高级管理人员自愿提供的保障措施(三)公司董事、监事和高级管理人员自愿提供的保障措施 公司董事、监事和高级管理人员如不能履行本招股说明书中列明的承诺,自愿提供如下保障措施:1、采取措施立即消除相关违反承诺事项;2、在消除相关违反承诺事项前,本人持有的发行人尚未转让股份不申请解锁和转让,并暂停领取归属于本人的发行人已宣告尚未发放和未来应得的现金股利;3、在消除相关违反承诺事项前,同意暂停向发行人领取 50%的当月薪酬或津贴;4、如本人未在违反相关承诺事项后一个月内启动上述保障措施,授权发行人董事会、同意发行人董事会委托第三方执行上述保障措施;5、如本人未履行相关承诺事项,
38、致使相关利益方遭受损失的,本人将依法赔偿相关利益方损失,相关利益方具有依据此说明向本人提起诉讼的权利。本说明一经作出,即构成本人对相关利益方不可撤销的单方面合同义务,且不得因本人职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。八、保荐机构关于发行人及其他相关责任主体承诺事项及八、保荐机构关于发行人及其他相关责任主体承诺事项及约束措施的核查意见约束措施的核查意见 保荐机构认为,发行人及其控股股东和实际控制人、持有发行人 5%以上股份股东以及发行人董事、监事及高级管理人员等相关责任主体已经按照公司法、证券法、关于进一步推进新股发行体制改革的意见以及监管部门的要16 求出具了相关承诺。相关承诺文件已经相关责任主
39、体签署,并且已各自就作出相关承诺、出具相应承诺书履行了必要的内部决策程序。前述责任主体已就其未能履行上述承诺提出了必要的约束措施,该等约束措施合法、合规,将对相关责任主体的失信行为构成有效约束,能够得到及时执行与实施,符合关于进一步推进新股发行体制改革的意见等相关文件的要求。保荐机构认为,上述承诺文件已经相关责任主体或其授权代表签署,相关承诺及约束措施合法、合理、有效。九、公司滚存利润安排和发行上市后公司股利分配政策及九、公司滚存利润安排和发行上市后公司股利分配政策及分红规划分红规划(一)公司滚存利润安排(一)公司滚存利润安排 根据发行人 2015 年第四次临时股东大会决议,本次发行前公司滚存
40、的未分配利润由本次发行后全体新老股东按各自持股比例共同享有。(二)本次发行上市后股利分配政策(二)本次发行上市后股利分配政策 根据公司上市后适用的 公司章程(草案),有关股利分配的主要规定如下:1、利润分配的原则和形式 公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性,利润分配注重对股东合理的投资回报,按照同股同权、同股同利的原则,利润分配不得超过累计可分配利润范围。公司遵循重视对投资者的合理回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展的原则,采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。公司优先采用现金分红的利润分配方式。2、现金分红的条件 公司拟实施现金分红时应同时满足以下条
41、件:(1)公司该年度实现盈利,且该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后的税后利润)、累计可分配利润均为正值;(2)审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;(3)公司无重大投资计划或重大现金支出计划等事项发生(公司首次公开发行股票或再融资的募集资金投资项目除外);重大投资计划或重大现金支出计17 划是指公司未来十二个月内拟建设项目、对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%。3、现金分红的比例及时间 公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性,每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 20%,且最近三年公司以现金方
42、式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;公司发展阶段不易
43、区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。在满足上述现金分红条件情况下,公司将积极采取现金方式分配股利,公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。4、股票股利分配的条件 公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况,在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下,为保持股本扩张与业绩增长相适应,公司可以采用股票股利方式进行利润分配。5、利润分配的决策程序和机制 公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订。独立董事及监事会应对提请股东大会审议的利润分配预案进行审核并出具书面意见。董事会审议现金分红具体方案时,应当认
44、真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见。分红预案经董事会审议通过,方可提交股东大会审议。18 股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以所持二分之一以上的表决权通过。(三)本次发行上市后三年内分红规划(三)本次发行上市后三年内分红规划 经 2015 年第四次临时股东大会审议批准,发行人制定了博士眼镜连锁股份有限公司上市后股东分红回报规划,对公司上市后三年内
45、分红的具体回报规划、分红的政策和分红计划做出了进一步安排。关于本公司发行上市后的利润分配政策,所做出的具体回报规划、分红的政策和分红计划的详细内容,请详见本招股说明书“第九节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、报告期内股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策”。十、保荐机构对发行人是否具备持续盈利能力的核查结论十、保荐机构对发行人是否具备持续盈利能力的核查结论意见意见 保荐机构认为:发行人所处行业具备良好的成长性,发行人建立了持续成长的业务模式,具备有效管理体系和成熟的管理团队,制定了清晰的发展战略和发展规划。发行人具备良好的持续盈利能力。十一、特别风险提示十一、特别风险提示
46、公司提醒投资者需特别关注以下列示的各项风险,并提醒投资者认真阅读本招股说明书第四节“风险因素”的全部内容。(一一)市场竞争加剧的风险)市场竞争加剧的风险 目前国内眼镜零售市场行业集中度相对较低,竞争较为充分,并呈现出一定的区域市场分割,公司在不同区域除面对当地具有优势地位的竞争对手外,还需要面对大量以个体工商户名义经营的众多竞争对手,行业竞争激烈,且随着公司19 不同区域竞争对手的跨区域扩张,公司将面临越来越广泛而激烈的竞争。若公司不能适应市场和竞争格局的变化,并在品牌、服务、销售网络、供应链管理等方面进一步增强实力,未来将面临更大的竞争压力,公司面临市场竞争加剧的风险。(二)互联网零售快速发
47、展对传统零售渠道带来冲击的风险(二)互联网零售快速发展对传统零售渠道带来冲击的风险 传统的零售业是以相对固定的零售地点、零售时间为特征的店铺式销售,相对于传统的零售业,互联网零售具有全新的时空优势,在非体验式消费领域,互联网零售在租金、人力成本及物流上体现出明显的竞争优势,在近年来商业租金和人力成本大幅上升的环境下,中国互联网零售呈现高速发展态势,并给传统零售业部分细分领域带来较大冲击。由于眼镜产品部分零售环节如验光配镜、售后服务等需要实体店的支撑,且实体店能带给消费者更好的佩戴舒适度与视物准确度等个性化体验,目前互联网零售尚未对以实体店为特征的传统眼镜零售业态造成实质性冲击,但未来如果店面租
48、金、人力成本等运营成本进一步提升,或因模式创新和技术进步等因素在行业内出现能够替代实体店功能的互联网销售模式,将会改变传统的眼镜零售渠道竞争格局。虽然公司在积极探索网上和网下互动的零售商业模式,并利用互联网销售拓展实体门店的销售和服务半径,但若未来出现能够替代实体店功能的互联网零售模式,并得到快速发展,且公司不能适时在互联网零售领域建立适合自身的销售模式和竞争优势,将会对公司的销售渠道和经营业绩带来较大冲击。(三三)人力成本上升的风险)人力成本上升的风险 人力成本系公司的主要经营成本之一,随着近几年中国经济持续高速增长和劳动力供需关系的变化,员工薪酬水平不断提高。未来随着中国经济增长,人口结构
49、变化和老龄化趋势的加剧,大中城市生活成本的上升和竞争对手对专业人才的争夺,人力成本上升的趋势不可避免,公司存在人力成本上升的风险。(四)门店租赁成本上升的风险(四)门店租赁成本上升的风险 公司报告期内的租赁费支出(含物业、水电费等)分别为 9,508.87 万元、10,617.67 万元和 11,609.15 万元,占同期营业收入的比例分别为 26.33%、28.26%20 和 27.91%;其中销售费用中的租赁费支出(主要为门店租赁费支出)在公司租赁费总支出中占比较大,报告期内分别为 9,268.14 万元、10,377.06 万元和11,355.38 万元,占同期门店营业收入的比例分别为
50、26.87%、27.97%和 27.98%。公司门店租赁费支出(含物业、水电费等)提高的原因一方面是公司连锁经营规模的不断扩大,另一方面则是由于租金上涨所致。报告期内,公司门店加权平均月租金(含物业、水电费等)2014 年为 483.11 元/平方米,2015 年为 512.55 元/平方米,2016 年为 504.09 元/平方米。宏观上,随着近几年大中城市房价的不断上涨,房屋的租赁价格也在不断上涨,特别是公司门店主要分布地所在的一、二线城市的房屋租赁价格上涨较快;微观上,随着城市建设和基础设施的改善,在商圈和社区成熟之后往往会形成商业聚集效应,带动周边商铺租金水平逐年上升。上述宏观和微观因
51、素都可能会提升公司营业场所的租赁成本,公司面临门店租赁成本持续上升的风险。(五)商标存在争议(五)商标存在争议及及商号和商标被仿冒商号和商标被仿冒的风险的风险 1、商标存在争议的风险(1)根据国家商标局于 2015 年 8 月 11 日签发的关于提供注册商标使用证据的通知,淮安博士以连续三年不使用为由,向国家商标局申请撤销公司第1091684 号“”商标在第 35 类“推销(替他人)”等全部核定使用服务上的注册。国家商标局于 2016 年 3 月 31 日核发了商标撤三字2016第 Y002080 号关于第 1091684 号第 35 类“博士 DOCTOR”注册商标连续三年不使用撤销申请的决
52、定,认为发行人提供的商标使用证据有效,淮安博士申请撤销理由不能成立,决定驳回淮安博士的撤销申请,发行人持有的第 1091684 号第 35 类“博士 DOCTOR”注册商标不予撤销。(2)根据国家工商行政管理总局商标评审委员会于 2015 年 8 月 13 日签发的商标评审案件答辩通知书,申请人江苏淮安博士眼镜有限公司对公司第6348736 号“”商标(注册类别 35 类)提出无效宣告请求。商标评审委于 2016 年 4 月 20 日核发了商评字2016第 0000034607 号关于第 6348736 号“博士眼镜”商标无效宣告请求裁定书,裁定:争议商标予以无效宣告。公司认为商标评审委认定事
53、实不清、适用法律错误,不服商标评审委作出的裁定,于21 法定期限内向北京知识产权法院提起行政诉讼,请求撤销商标评审委作出的商评字2016第 0000034607 号关于第 6348736 号“博士眼镜”商标无效宣告请求裁定书。北京知识产权法院于 2016 年 8 月 25 日签出的行政判决书(2016京 73 行初 2823 号)判决如下:撤销商标评审委于 2016 年 4 月 20 日作出的商评字2016第 34607 号关于第 6348736 号“”商标无效宣告请求裁定;商标评审委应在该判决生效后就淮安博士针对发行人的第 6348736 号“”商标提出的商标无效宣告请求重新作出审查决定。(
54、3)商标评审委于 2016 年 12 月 26 日出具了关于第 6348736 号“博士眼镜”商标无效宣告请求裁定书(商评字2016第0000034607号重审第0000001751号),裁定:争议商标予以维持。商标评审委依据法院生效判决重新作出的行政裁决,是执行法院生效判决的行为。商标评审委作出前述裁定时未引入新的事实和理由,若淮安博士针对该裁定再次提起行政诉讼,法院可以依照最高人民法院关于适用若干问题的解释第三条第一款第(九)项之规定,裁定驳回其起诉。淮安博士出具了江苏淮安博士眼镜有限公司关于博士眼镜连锁股份有限公司持有的第 6348736 号“博士眼镜”注册商标无效宣案件的声明书,其作出
55、了无条件且不可撤销的声明及承诺:“我司尊重并认可博士眼镜第 6348736 号博士眼镜注册商标享有的商标专用权;我司认可并尊重北京知识产权法院作出的(2016)京 73 行初 2823 号行政判决,不会申请再审;我司尊重并认可商标评审委作出的商评字2016第 0000034607 号重审第0000001751 号裁定,不会向人民法院提起诉讼。”(4)在前述行政诉讼案件的审理期间,淮安博士以侵犯注册商标专用权为由,于 2016 年 6 月 28 日向北京市朝阳区人民法院起诉发行人子公司北京博士;淮安博士以侵犯注册商标专用权为由,于 2016 年 6 月 23 日向无锡市滨湖区人民法院起诉发行人及
56、其无锡万象分公司。2016 年 8 月,上述两项商标侵权案件经淮安博士申请,已被裁定准许撤诉。截至本招股说明书签署日,公司对第 1091684 号“”、第 6348736 号“”注册商标具有专用权,对经公司登记机关核准的包含“博士”商号的名称具有企业法人名称权。根据商标法、商标法实施条例、最高人民法22 院 2009 年 4 月 21 日 关于当前经济形势下知识产权审判服务大局若干问题的意见(法发200923 号)和 2010 年 4 月 20 日关于审理商标授权确权行政案件若干问题的意见(法发201012 号)的规定以及前述行政诉讼判决书或准许撤诉的裁定书,上述商标争议不会也没有对公司的商号
57、、商标等注册、登记和使用以及持续经营产生实质性影响。即便如此,仍不能排除未来被动卷入商标争议的风险。关于商标争议和公司商标的具体情况,详见本招股书“第六节 业务与技术”之“五、发行人拥有的与业务相关的经营性资源要素情况”之“(二)无形资产”之“2、商标”和“第十一节 其他重要事项”之“四、重大诉讼或仲裁情况”之“(一)发行人及其控股子公司的重大诉讼或仲裁事项”之“2、商标相关诉讼”。2、商号和商标被仿冒的风险 商号和商标是影响消费者购买产品的重要因素之一,市场上某些不法厂商仿冒知名商号和品牌进行生产和销售,对被仿冒商号和品牌造成了不利影响。公司在深圳、广州、南昌和昆明等部分城市具有一定的知名度
58、,除代理知名品牌的产品外,逐步形成了有一定市场影响力的自有品牌产品。尽管公司已经积极采取各种手段保护公司商号和品牌形象,但侵权信息较难及时获得,如果未来公司商号和品牌被大量仿冒,将有损公司商号和品牌的形象,进而对公司盈利能力产生不利影响。十二、财务报告审计截止日后主要经营状况十二、财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计截止日(2016 年 12 月 31 日)后,公司经营状况良好,经营模式、主要销售商品的内容及价格、主要供应商的构成、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、税收政策、外部经营环境等可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。23 目目 录录 第一节第一节 释义释义.2
59、6 第二节第二节 概览概览.30 一、发行人简介.30 二、控股股东及实际控制人.31 三、主要财务数据及财务指标.31 四、本次发行情况.33 五、募集资金用途.34 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.35 一、本次发行的基本情况.35 二、本次发行有关机构的情况.36 三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系.38 四、预计发行上市时间表.38 第四节第四节 风险因素风险因素.39 一、行业风险.39 二、经营管理风险.40 三、财务风险.43 四、商标存在争议及商号和商标被仿冒的风险.45 五、募集资金投资项目风险.48 六、实际控制人控制的风险.48 第五节第五节 发行人基本情
60、况发行人基本情况.50 一、发行人基本情况.50 二、发行人改制重组情况及设立情况.51 三、发行人及其前身设立以来的资产收购情况.51 四、发行人股权结构和子公司情况.54 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.68 六、发行人股本情况.72 七、正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排和执行情况.79 八、发行人员工情况.79 九、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺及其履行情况.79 24 第六节第六节 业务和技术业务和技术.8
61、2 一、主营业务、主要产品及服务的情况.82 二、公司所处行业的基本情况.100 三、发行人的销售情况和主要客户.123 四、主要原材料及供应商情况.127 五、发行人拥有的与业务相关的经营性资源要素情况.132 六、特许经营权情况和经营资质.154 七、公司的技术与研发情况.168 八、公司境外经营及拥有资产情况.168 九、公司发行当年和未来三年的发展计划.168 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易.173 一、独立性.173 二、同业竞争.174 三、关联方与关联交易.176 四、公司关联交易对公司财务状况和经营成果的影响.180 五、关于规范关联交易的承诺函.180 六
62、、报告期关联交易制度的执行情况及独立董事的意见.181 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理董事、监事、高级管理人员与公司治理.182 一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介.182 二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员持股及对外投资情况.187 三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的薪酬情况.189 四、发行人与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签定的协议、所作承诺及其履行情况.190 五、董事、监事和高级管理人员在近两年内变动情况.191 六、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及董事会专门委员会依法运行情况.192 七、发行人管理层对内
63、控制度的自我评估意见以及注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见.195 八、报告期内违法违规及受处罚情况.195 九、实际控制人占用发行人资金的情况以及发行人为实际控制人担保的情况196 十、发行人资金管理、对外投资、担保事项的政策制度安排及执行情况.196 十一、投资者权益保护措施.197 第九节第九节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.200 一、财务报表.200 二、审计意见.205 三、影响发行人盈利能力的主要因素.205 四、审计基准日至招股说明书签署日之间的经营状况.206 五、会计报表的编制基础及合并财务报表范围.207 25 六、主要会计政策、会计估计.208 七
64、、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.238 八、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.239 九、财务指标.241 十、历次验资情况.244 十一、盈利能力分析.246 十二、财务状况分析.271 十三、现金流量分析.291 十四、资本性支出分析.294 十五、首次公开发行股票募集资金对即期回报摊薄的相关情况分析.295 十六、报告期内股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策.299 第十节第十节 募集资金运用募集资金运用.304 一、募集资金运用概述.304 二、募集资金投资项目的具体情况.305 三、公司董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见.317 第十一节第十
65、一节 其他重要事项其他重要事项.319 一、信息披露制度相关情况.319 二、重大合同.319 三、对外担保.320 四、重大诉讼或仲裁情况.320 五、发行人控股股东、实际控制人最近三年是否存在重大违法行为.326 第十二节第十二节 有关声明有关声明.327 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.327 二、保荐机构(主承销商)声明.328 三、发行人律师声明.329 四、承担审计业务的会计师事务所声明.330 五、承担验资业务的机构声明.331 六、承担评估业务的资产评估机构声明(一).334 七、承担评估业务的资产评估机构声明(二).336 第十三节第十三节 附附 件件.339 一
66、、附件.339 二、文件查阅时间.339 三、文件查阅地址.339 26 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称具有如下特定意义:发行人、博士眼镜、公司、本公司 指 博士眼镜连锁股份有限公司(曾用名:深圳市博士眼镜连锁股份有限公司)博士有限 指 深圳市博士眼镜有限公司(后更名为深圳市博士眼镜连锁有限公司)本次发行 指 公司本次向社会公开发行人民币普通股股票(每股面值为1.00 元)的行为 控股股东 指 ALEXANDER LIU(曾用名刘晓),2006 年 3 月 15 日起成为澳大利亚公民 实际控制人 指 ALEXANDER LIU 与 LOUISA FAN(曾用
67、名范勤),LOUISA FAN 于 2005 年 11 月 29 日起成为澳大利亚公民 嘉赢九鼎 指 苏州嘉赢九鼎投资中心(有限合伙)豪石九鼎 指 上海豪石九鼎股权投资基金合伙企业(有限合伙)华青投资 指 杭州华青投资有限公司 江南道 指 深圳市江南道投资有限责任公司 陶润投资 指 深圳市陶润管理咨询合伙企业(有限合伙)(曾用名:深圳市陶润股权投资基金合伙企业(有限合伙)民乐九鼎 指 苏州工业园区昆吾民乐九鼎投资中心(有限合伙)民安九鼎 指 苏州工业园区昆吾民安九鼎投资中心(有限合伙)华盖成都 指 华盖医疗健康创业投资成都合伙企业(有限合伙)华盖温州 指 华盖医药健康产业创业投资(温州)合伙企
68、业(有限合伙)盛坤聚腾 指 盛坤聚腾(上海)股权投资基金合伙企业(有限合伙)路易莎 指 路易莎贸易(深圳)有限公司、深圳市路易莎贸易有限公司 江西博士 指 江西省博士眼镜有限责任公司 北京博士 指 北京市澳星博士眼镜有限公司 重庆博士 指 重庆市博士眼镜有限公司 东莞博士 指 东莞市澳星博士眼镜有限公司 昆明德勤 指 昆明德勤眼镜有限公司 27 大连博士 指 大连市博士眼镜有限公司 广州诗琪 指 广州诗琪眼镜有限公司 成都博士 指 成都市博士眼镜有限公司 深圳博镜 指 深圳市博镜网络科技有限公司 深圳伯爵 指 深圳市伯爵网络科技有限公司 安徽澳星 指 安徽省澳星眼镜有限公司 南宁普立奥 指 南
69、宁市普立奥眼镜有限公司 杭州普立奥 指 杭州普立奥眼镜有限公司 沈阳博士 指 沈阳市澳星博士眼镜有限公司 昆山普立奥 指 昆山市普立奥眼镜有限公司 惠州德勤 指 惠州市德勤眼镜有限公司 无锡普立奥 指 无锡市普立奥眼镜有限公司 保荐机构、保荐人、主承销商 指 中德证券有限责任公司 发行人律师、国浩 指 国浩律师(深圳)事务所 发行人会计师、大华 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)开元评估 指 开元资产评估有限公司 国众联评估 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司 Euromonitor 指 Euromonitor International Ltd.(中文名为:欧睿信息咨询公司)陆逊梯卡
70、、Luxottica 指 陆逊梯卡集团,一家专业眼镜制造及销售的跨国集团公司 霞飞诺 指 霞飞诺集团,一家专业眼镜制造及销售的跨国集团公司 淮安博士 指 江苏淮安博士眼镜有限公司 金蝶 EAS 指 Enterprise Application Suite,是金蝶软件(中国)有限公司推出的企业应用套件 CRM 指 客户关系管理系统 O2O 指 Online To Offline(线上到线下),是指将线下的商务机会与互联网结合 GDP 指 国内生产总值 28 POS 指 英文 Point of Sales 的缩写,意为销售点终端,把它安装在银行卡的特约商户和受理网点中与计算机联成网络,就能实现电子
71、资金自动转账,它具有支持消费、预授权、余额查询和转账等功能 ISO 指 英文 International Organization for Standardization 的缩写,意为国际标准化组织 直营 指 由公司自主选择合适地址开设门店,自行负责门店的经营管理,并以零售价直接向消费者销售公司产品,包括自营和联营两种模式 自营 指 公司通过租赁物业开设门店,以零售方式向消费者销售商品,以 POS 机刷卡或现金进行结算或商场进行代收银 联营 指 公司与联营方签订联营合同,通过联营方专柜向消费者销售商品,联营方负责收银并向终端消费者开具发票 加盟、特许加盟 指 一种以特许经营权为核心的经营模式。
72、公司通过与具备一定资质的企业或个人签订特许经营合同,授予其成为公司加盟商,在一定时间和市场区域内代理销售公司产品的权利。实际经营中,加盟商直接运营加盟店,向公司直接采购产品并以零售价向消费者销售 天猫 指 英文:Tmall,亦称天猫商城,是一个综合性购物网站 京东 指 JD.com,是一家综合网上购物商城 屈光 指 外界物体的光线在眼光学系统界面发生偏折时的现象 渐进式眼镜片 指 在同一只镜片的远用光区和近用光区之间,以屈光度循序渐进的变化方式,从远用度数逐步到近用度数将远用光区和近用光区有机的连接在一起,因此在一只镜片上可同时拥有看远距、中等距及近距所需的不同光度 角膜接触镜 指 是一种戴在
73、眼球角膜上,用以矫正视力或保护眼睛的镜片,也叫隐形眼镜。用于矫正视力或保护眼睛的镜片 防蓝光镜片 指 蓝光是可见光的重要组成部分,蓝光波短,能量高,能够直接穿透晶状体直达眼底视网膜上。防蓝光镜片可有效阻挡和滤去一部分蓝光进入眼中 报告期、最近三年 指 2014 年度、2015 年度和 2016 年度 报告期各期末、最近三年末 指 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31日 最近三年 指 2014 年度、2015 年度、2016 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 A 股 指 人民币普通股 公司法 指 中华人民共和国
74、公司法 29 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所 指 深圳证券交易所 国务院 指 中华人民共和国国务院 财政部 指 中华人民共和国财政部 商务部 指 中华人民共和国商务部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家质检总局 指 国家质量监督检验检疫总局 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 商标评审委或商标评审委员会 指 国家工商行政管理总局商标评审委员会 国家商标局 指 国家工商行政管理总局商标局 招股书、本招股书、招股说明书 指 发行人为申请本次发行上市而编制的博士眼镜连锁股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
75、 公司章程 指 博士眼镜连锁股份有限公司章程 公司章程(草案)指 博士眼镜连锁股份有限公司章程(草案)股东大会 指 博士眼镜连锁股份有限公司股东大会 董事会 指 博士眼镜连锁股份有限公司董事会 监事会 指 博士眼镜连锁股份有限公司监事会 注:本招股说明书除特别说明外所有数值保留2位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。30 第二节第二节 概览概览 声明:本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、发行人简介一、发行人简介 中文名称 博士眼镜连锁股份有限公司 英文名称 DOCTORGLASSES CHAIN CO.,LT
76、D 注册资本 6,435 万元 法定代表人 ALEXANDER LIU 有限公司成立日期 1997年 4 月 23日 股份公司设立日期 2011年 12月 30 日 住所 深圳市福田区金田路与福中路交界东南荣超经贸中心 502 邮政编码 518038 电话号码 0755-8209 5801 传真号码 0755-8209 5526 互联网网址 http:/ 电子信箱 本公司是于 2011 年 12 月 30 日由其前身博士有限整体变更设立的股份有限公司。截至本招股说明书签署之日,公司注册资本为 6,435 万元,法定代表人为ALEXANDER LIU。公司是一家专业从事眼镜零售的连锁经营企业。多
77、年来,公司立足深圳,逐步向全国辐射,是国内销售规模、门店数量领先的眼镜连锁零售企业之一。公司旗下拥有 President optical、博士眼镜两大品牌,分别定位为“高端定制”、“专业视光”,同时新发展了 z le、砼(Mygaos 发展而来)等品牌,分别定位为“时尚快消”和“个性潮牌”。截至 2016 年末,公司拥有 318 家连锁门店,其中直营门店 304 家1,加盟门店 14 家,经营网点已遍布深圳、南昌、北京、广州、东莞、昆明、重庆、合肥、成都、杭州、沈阳、郑州、南宁、无锡、青岛等三十多 1 统计口径为博士眼镜 2016 年 12 月末存在营业收入并正常运营的门店。31 个大、中城市
78、,覆盖全国 17 个省、自治区、直辖市。二、二、控股股东控股股东及及实际控制人实际控制人 公司控股股东为 ALEXANDER LIU。ALEXANDER LIU 持有公司 2,356.20万股,占公司本次发行前股本总额的 36.62%;LOUISA FAN 持有公司 1,962.05万股,占公司本次发行前股本总额的 30.49%。ALEXANDER LIU 和 LOUISA FAN为夫妻,合计持有公司 4,318.25 万股,占公司本次发行前股本总额的 67.11%,ALEXANDER LIU 和 LOUISA FAN 为本公司实际控制人。1、ALEXANDER LIU 先生先生 澳大利亚国籍
79、,护照号码 E40810*,住所为深圳市南山区华侨城天鹅堡。截至本招股说明书签署日,ALEXANDER LIU 持有发行人 36.62%的股份,为发行人的控股股东、实际控制人之一。2、LOUISA FAN 女士女士 澳大利亚国籍,护照号码 PE03799*,住所为深圳市南山区华侨城天鹅堡。截至本招股说明书签署日,LOUISA FAN 持有发行人 30.49%的股份,为发行人的实际控制人之一。三、主要财务数据及财务指标三、主要财务数据及财务指标 根据大华出具的标准无保留意见的审计报告(大华审字2017001073 号),公司主要财务数据如下:32(一)合并资产负债表主要数据(一)合并资产负债表主
80、要数据 单位:元 项项 目目 2016 年年 12 月月 31 日日 2015 年年 12 月月 31 日日 2014 年年 12 月月 31 日日 流动资产 232,886,876.73 220,897,837.89 219,553,688.97 非流动资产 65,811,643.87 61,982,111.71 65,221,117.92 资产总额 298,698,520.60 282,879,949.60 284,774,806.89 流动负债 53,073,339.32 49,141,175.90 46,563,917.94 非流动负债 233,333.33 391,651.85 15
81、6,373.75 负债总额 53,306,672.65 49,532,827.75 46,720,291.69 归属于母公司的所有者权益 245,391,847.95 233,347,121.85 238,054,515.20 股东权益总额 245,391,847.95 233,347,121.85 238,054,515.20(二)合并利润表主要数据(二)合并利润表主要数据 单位:元 项项 目目 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年年度度 营业总收入 415,956,855.22 375,683,540.98 361,133,303.64 营业总成本 364,550,615.
82、51 330,454,880.74 314,142,268.49 营业利润 51,406,239.71 45,228,660.24 46,991,035.15 利润总额 52,839,590.64 48,728,900.47 47,327,232.60 净利润 37,784,726.10 35,292,606.65 33,912,387.37 归属于母公司所有者的净利润 37,784,726.10 35,292,606.65 33,912,387.37 归属于母公司的非经常性损益 1,080,129.02 2,637,882.14 213,007.53 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
83、润 36,704,597.08 32,654,724.51 33,699,379.84(三)合并现金流量表主要数据(三)合并现金流量表主要数据 单位:元 项项 目目 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年年度度 经营活动产生的现金流量净额 67,110,660.44 48,009,984.28 57,402,876.80 投资活动产生的现金流量净额-17,238,657.68-8,991,955.63-21,818,895.69 筹资活动产生的现金流量净额-26,290,000.00-42,400,000.00-12,875,034.40 33 项项 目目 2016 年度年度 2
84、015 年度年度 2014 年年度度 现金及现金等价物净增加额 23,582,002.76-3,381,971.35 22,708,946.71(四四)主要财务指标)主要财务指标 以下财务指标除特别注明外,均为合并报表口径。项项 目目 2016 年年 12 月月 31日日 2015 年年 12 月月 31日日 2014 年年 12 月月 31日日 资产负债率(母公司)14.84%14.77%18.77%流动比率(倍)4.39 4.50 4.72 速动比率(倍)3.16 2.98 3.06 归属于发行人股东的每股净资产(元)3.81 3.63 3.70 无形资产(扣除土地使用权等后)占净资产的比
85、例 0.47%0.67%0.86%项项 目目 2016 年年 度度 2015 年度年度 2014 年度年度 存货周转率(次)1.45 1.20 1.20 应收账款周转率(次)26.91 28.80 32.66 息税折旧摊销前利润(万元)6,586.44 6,129.38 5,890.81 归属于发行人股东的净利润(万元)3,778.47 3,529.26 3,391.24 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润(万元)3,670.46 3,265.47 3,369.94 利息保障倍数(倍)-9,401.77 每股经营活动产生的现金流量净额(元)1.04 0.75 0.89 每股净现金流量(
86、元)0.37-0.05 0.35 加权平均净资产收益率 16.53%15.30%14.97%扣除非经常损益后加权平均净资产收益率 16.05%14.15%14.88%基本每股收益(元)0.59 0.55 0.53 扣除非经常损益后的基本每股收益(元)0.57 0.51 0.52 稀释每股收益(元)0.59 0.55 0.53 扣除非经常损益后的稀释每股收益(元)0.57 0.51 0.52 四、本次发行情况四、本次发行情况 1、股票种类:人民币普通股(A 股)2、每股面值:人民币 1.00 元 3、发行股数:2,145 万股、占发行后总股本的 25.00%,且不进行股东公开发售股份 34 4、
87、定价方式:通过向询价对象询价确定发行价格或中国证券监督管理委员会核准的其它方式确定发行价格 5、发行方式:采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其他方式 6、发行对象:符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)7、承销方式:采用余额包销方式 五、募集资金用途五、募集资金用途 本次募集资金投向根据公司 2015 年第四次临时股东大会审议确定,由董事会负责实施,按轻重缓急顺序依次投资于以下项目:序号序号 项目名称项目名称 投资投资总总额额(万元)(万元)计划使用募集资金计划使用募集资金 投入金额(万元)投入
88、金额(万元)1 营销服务平台建设项目 22,307.12 14,553.64 2 信息化建设项目 2,472.23 2,472.23 合计合计 24,779.35 17,025.87 募集资金到位前,公司将根据项目进展需要以自有资金或银行贷款先行投入。募集资金到位后,公司将用募集资金先行置换或归还已发生的用于募集资金项目的自有资金或借款,剩余部分用于项目的后续建设。如本次发行实际募集资金不能满足拟投资项目的资金需求,公司将以银行贷款或自筹资金方式解决资金缺口。35 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 1、股票种类:人民币普通股(A 股)2、每股
89、面值:人民币 1.00 元 3、发行股数:公开发行 2,145 万股,且不进行股东公开发售股份 4、发行股数占发行后总股本的比例:25.00%5、定价方式:通过向询价对象询价确定发行价格或中国证券监督管理委员会核准的其它方式确定发行价格 6、每股发行价格:9.83 元 7、发行市盈率:22.98 倍(每股收益按照 2016 年度审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于公司普通股股东的净利润除以本次发行后总股本计算)8、发行前每股净资产:3.81 元(按公司截至 2016 年 12 月 31 日经审计的归属于发行人股东的净资产计算)9、发行后每股净资产:4.84 元(按公司截至 2016 年 12
90、 月 31 日经审计的归属于发行人股东的净资产和发行后总股本摊薄计算,扣除发行费用)10、发行市净率:2.03 倍(按照每股发行价格除以本次发行后每股净资产确定)11、发行方式:采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其他方式 12、发行对象:符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)13、承销方式:采用余额包销方式 14、募集资金总额:21,085.35 万元 15、募集资金净额:17,025.87 万元 16、发行费用概算:项项 目目 金金 额额 发行人承销及保荐费用 2,635.00 万元 36 会
91、计师费用 513.19 万元 律师费用 460.00 万元 信息披露费用 387.00 万元 发行手续费用及其他 64.29 万元 合合 计计 4,059.48 万元万元 二二、本次发行有关机构的情况本次发行有关机构的情况 1、发行人发行人:博士眼镜连锁股份有限公司博士眼镜连锁股份有限公司 住所:深圳市福田区金田路与福中路交界东南荣超经贸中心 502 法定代表人:ALEXANDER LIU 电话:0755-8209 5801 传真:0755-8209 5526 联系人:杨秋 2、保荐机构、保荐机构(主承销商):(主承销商):中德证券有限责任公司中德证券有限责任公司 住所:北京市朝阳区建国路 8
92、1 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 法定代表人:侯巍 电话:010-5902 6600 传真:010-5902 6601 保荐代表人:罗民、黄庆伟 项目协办人:孔祥玮 项目经办人:吴娟、刘诗雨、卢行健 3、发行人律师:、发行人律师:国浩律师(深圳)事务所国浩律师(深圳)事务所 住所:深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 24 层 负责人:张敬前 联系电话:0755-8351 5666 传真:0755-8351 5090 经办律师:丁明明、何俊辉 37 4、会计师事务所:、会计师事务所:大华会计师事务所(特殊普通合伙)大华会计师事务所(特殊普通合伙)住所:北京市海淀区西四环中路16 号院
93、7 号楼1101 法定代表人:梁春 联系电话:0755-8290 0952 传真:0755-8290 0965 经办注册会计师:邱俊洲、张晓义 5、验资机构验资机构:大华会计师事务所(特殊普通合伙)大华会计师事务所(特殊普通合伙)住所:北京市海淀区西四环中路16 号院7 号楼1101 法定代表人:梁春 联系电话:0755-8290 0952 传真:0755-8290 0965 经办注册会计师:邱俊洲、刘耀辉 6、资产评估机构:、资产评估机构:开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 住所:北京市海淀区中关村南大街甲 18 号北京国际大厦 B 座17 层 法定代表人:胡劲为 联系电话:010-6
94、214 3639 传真:010-6219 7312 经办注册资产评估师:范玉坤、张佑民 7、资产评估机构:、资产评估机构:国众联资产评估土地房地产估价有限公司国众联资产评估土地房地产估价有限公司 住所:深圳市罗湖区深南东路 2019 号东乐大厦 1008 室 负责人:黄西勤 联系电话:0755-8883 2456 传真:0755-2513 2275 经办注册资产评估师:幸泽鹏、王文涛 8、拟上市交易所:、拟上市交易所:深圳证券交易所深圳证券交易所 住所:深圳市深南东路 5045 号 电话:0755-8208 3333 传真:0755-8208 3164 38 9、股票登记机构:、股票登记机构:
95、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所:广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 电话:0755-2593 8000 传真:0755-2598 8122 10、主承销商收款银行:、主承销商收款银行:中国工商银行北京市分行华贸中心支行中国工商银行北京市分行华贸中心支行 户名:中德证券有限责任公司 账号:0200234529027300258 三三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系 发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员和经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他经济利益关系
96、。四四、预计发行上市时间表、预计发行上市时间表 1、询价推介时间:2017 年 2 月 24 日-2017 年 2 月 27 日 2、发行公告刊登日期:2017 年 3 月 1 日 3、申购日期:2017 年 3 月 2 日 4、缴款日期:2017 年 3 月 6 日 5、预计股票上市日期:本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌交易 39 第四节第四节 风险因素风险因素 投资者在评价发行人本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别认真地考虑下列各项风险因素。下列风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险会依次发生。一、行业风险一、行业风
97、险(一)(一)宏观经济不景气的风险宏观经济不景气的风险 公司所属行业零售业受宏观经济景气度的影响较为明显,宏观经济不景气或居民可支配收入增长放缓,将制约公司主要产品和服务的市场需求。为了推动居民消费的增长,国务院及有关政府部门先后颁布了一系列消费刺激政策,为居民消费的增长建立了良好的政策环境,将在较长时期内对行业发展带来促进作用。虽然如此,如果我国宏观经济形势发生重大不利变化,如经济增速持续放缓、居民可支配收入增长持续降低,将会对公司经营业绩造成不利影响,存在业绩下滑的可能。(二二)市场竞争加剧的风险)市场竞争加剧的风险 目前国内眼镜零售市场行业集中度相对较低,竞争较为充分,并呈现出一定的区域
98、市场分割,公司在不同区域除面对当地具有优势地位的竞争对手外,还需要面对大量以个体工商户名义经营的众多竞争对手,行业竞争激烈,且随着公司不同区域竞争对手的跨区域扩张,公司将面临越来越广泛而激烈的竞争。若公司不能适应市场和竞争格局的变化,并在品牌、服务、销售网络、供应链管理等方面进一步增强实力,未来将面临更大的竞争压力,公司面临市场竞争加剧的风险。(三)互联网零售快速发展对传统零售渠道带来冲击的风险(三)互联网零售快速发展对传统零售渠道带来冲击的风险 传统的零售业是以相对固定的零售地点、零售时间为特征的店铺式销售,相对于传统的零售业,互联网零售具有全新的时空优势,在非体验式消费领域,互40 联网零
99、售在租金、人力成本及物流上体现出明显的竞争优势,在近年来商业租金和人力成本大幅上升的环境下,中国互联网零售呈现高速发展态势,并给传统零售业部分细分领域带来较大冲击。由于眼镜产品部分零售环节如验光配镜、售后服务等需要实体店的支撑,且实体店能带给消费者更好的佩戴舒适度与视物准确度等个性化体验,目前互联网零售尚未对以实体店为特征的传统眼镜零售业态造成实质性冲击,但未来如果店面租金、人力成本等运营成本进一步提升,或因模式创新和技术进步等因素在行业内出现能够替代实体店功能的互联网销售模式,将会改变传统的眼镜零售渠道竞争格局。虽然公司在积极探索网上和网下互动的零售商业模式,并利用互联网销售拓展实体门店的销
100、售和服务半径,但若未来出现能够替代实体店功能的互联网零售模式,并得到快速发展,且公司不能适时在互联网零售领域建立适合自身的销售模式和竞争优势,将会对公司的销售渠道和经营业绩带来较大冲击。二二、经营管理风险、经营管理风险(一)经营相对集中的风险(一)经营相对集中的风险 截至 2016 年 12 月 31 日,公司拥有 318 家连锁门店,其中直营门店 304 家,加盟门店 14 家,经营网点已遍布深圳、南昌、北京、合肥、杭州、重庆、昆明等三十多个大、中城市,覆盖全国 17 个省、自治区、直辖市。其中,公司在广东地区开设的直营零售门店数量达 173 家,占公司门店总数的比例超过 50%。2014
101、年度、2015 年度和 2016 年度,广东地区直营门店的零售收入分别占公司营业收入的 64.72%、67.91%和 66.20%。如果因任何因素导致广东地区客户需求出现波动或该地区竞争加剧,可能会影响公司的财务状况及经营业绩,公司存在经营地相对集中的风险。(二二)跨区域经营风险跨区域经营风险 目前,公司在深圳、广州、南昌和昆明等部分城市建立了一定的竞争优势,其它地区的零售网络建设有待进一步拓展。由于中国眼镜零售业发展的区域差异较大,不同区域消费者在区域文化、消费能力及消费偏好等方面也存在一定的差41 异,且眼镜零售行业竞争日益激烈,公司跨区域经营将继续面临选址、品牌影响及市场营销等方面的挑战
102、。随着公司连锁经营规模的不断扩大,门店数量、资产规模和业务规模将相应增加,对公司门店管理、人员培训、供应链管理、信息系统等提出更高要求。如果公司不能及时调整和完善管理体系,可能面临跨区域经营带来的管理和控制风险。(三)新开门店选址的风险(三)新开门店选址的风险 周边商圈或社区的客流量、人员结构、购买力水平、竞争对手数量等因素对公司所从事的眼镜零售业务有较大影响。在特定城市,成熟商圈和大型社区的数量有限,由于眼镜零售市场竞争激烈,主要竞争对手已在有利地段布局了具有一定竞争优势的营销网络,门店选址面临激烈竞争,如果公司不能在有利地段获得开设门店的合适场址,有可能延缓扩张计划,对公司的未来业务增长造
103、成不利影响。而新商业地段的客流需要时间培育,公司在新商业地段开店时会对该地段的未来商业环境做分析预测,并做出是否开设新门店的决定,如果选址不当或判断失误,将会对新设门店的盈利能力产生不利影响,甚至导致该门店关闭停业。(四四)人力资源不能满足经营规模快速扩张的风险)人力资源不能满足经营规模快速扩张的风险 眼镜零售连锁行业的性质决定了该行业不但需要从业人员具备一定的专业技术、管理知识和组织能力,而且也需要从业人员具备很高的敬业意识、服务精神和行业经验。随着门店的不断扩张,公司对门店管理人员、验光师和销售人员等的需求也随之增加。公司能否快速扩张,很大程度上取决于是否能留住和引进上述人员。虽然公司近几
104、年通过规范运作、标准化和信息化建设降低了对员工个人素质及工作经验的依赖程度,人才的培训机制也逐步完善,但如果发生门店管理人员、验光师和销售人员大量流失的情形,会影响公司业务的正常运营,增加经营的不确定性。另外,随着公司业务的拓展、募投项目的实施、连锁门店的增加,公司经营规模还会大幅扩张,这将给公司人力资源管理带来较大的压力。因此,如果公司在人才培养和引进等方面不能满足业务快速发展的需要,将会面临人才不足的风险,从而对公司经营业绩的增长带来不利影响。公司存在人力资源不能满足经营规模快速扩张的风险。42(五五)人力成本上升的风险)人力成本上升的风险 人力成本系公司的主要经营成本之一,随着近几年中国
105、经济持续高速增长和劳动力供需关系的变化,员工薪酬水平不断提高。未来随着中国经济增长,人口结构变化和老龄化趋势的加剧,大中城市生活成本的上升和竞争对手对专业人才的争夺,人力成本上升的趋势不可避免,公司存在人力成本上升的风险。(六六)门店经营场地租赁不能续约的风险门店经营场地租赁不能续约的风险 公司目前经营的直营连锁门店主要是通过租赁方式取得房产或是与商场签订合作协议的方式经营,街边店铺一般与业主签订 3-5 年的租赁合同,而商场店则是根据各商场招商要求,一般采取每年签订合作协议的方式,租赁合同或合作协议明确了双方的权利和义务,部分约定在同等条件下的优先续租或续约权,但是仍可能因多种不确定因素而面
106、临一定的续租或续约风险,包括但不限于:房产租赁期限届满后,出租方大幅度提高房屋租赁价格或不再续约;房产可能面临拆迁、改建及周边规划发生变化;商场引入竞争对手或调整商品品类,致使与商场的合作协议到期后不能续约。各种原因导致的门店经营场地租赁或合作协议不能续约,都有可能对该门店的正常经营造成不利影响。截至本招股说明书签署日,2016 年 12 月 31 日之前已到期尚未续约的门店数量为 12 家,公司按原合同的规定支付租金或与商场结算,上述未能续约门店在报告期内的经营业绩情况如下:单位:元 项项 目目 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 销售收入 9,299,705.35
107、5,927,472.86 4,043,579.59 占公司营业收入比重 2.24%1.58%1.12%营业利润注 935,831.80 60,007.16-377,121.54 占公司营业利润比重 1.82%0.13%-0.80%注:各门店按照其营业收入占公司营业收入的比例分摊总部销售费用和管理费用。(七)门店租赁成本上升的风险(七)门店租赁成本上升的风险 公司报告期内的租赁费支出(含物业、水电费等)分别为 9,508.87 万元、10,617.67 万元和 11,609.15 万元,占同期营业收入的比例分别为 26.33%、28.26%和 27.91%;其中销售费用中的租赁费支出(主要为门店
108、租赁费支出)在公司租43 赁费总支出中占比较大,报告期内分别为 9,268.14 万元、10,377.06 万元和11,355.38 万元,占同期门店营业收入的比例分别为 26.87%、27.97%和 27.98%。公司门店租赁费支出(含物业、水电费等)提高的原因一方面是公司连锁经营规模的不断扩大,另一方面则是由于租金上涨所致。报告期内,公司门店加权平均月租金(含物业、水电费等)2014 年为 483.11 元/平方米,2015 年为 512.55 元/平方米,2016 年为 504.09 元/平方米。宏观上,随着近几年大中城市房价的不断上涨,房屋的租赁价格也在不断上涨,特别是公司门店主要分布
109、地所在的一、二线城市的房屋租赁价格上涨较快;微观上,随着城市建设和基础设施的改善,在商圈和社区成熟之后往往会形成商业聚集效应,带动周边商铺租金水平逐年上升。上述宏观和微观因素都可能会提升公司营业场所的租赁成本,公司面临门店租赁成本持续上升的风险。(八)供应商相对集中的风险(八)供应商相对集中的风险 报告期内,公司向前十大供应商的采购额分别占公司当期采购总额的71.73%、70.49%和 73.92%,主要供应商相对集中。公司采购的产品主要为镜架、镜片、太阳镜、老花镜、隐形眼镜和护理液等,相对于眼镜零售市场,高端和国际品牌相关产品的市场供应相对集中,同时,公司为降低采购成本和获得持续的售后服务选
110、择了向长期合作的供应商进行集中采购。如果这些供应商的经营环境、生产状况发生重大变化,可能在短期内对公司的生产经营造成一定影响。三三、财务风险、财务风险(一)返利对公司经营业绩影响的风险(一)返利对公司经营业绩影响的风险 由于行业特点,眼镜产品供应商提供的返利是公司经营业绩的重要组成部分,报告期内计入当期损益的供应商返利如下:单位:万元 项项 目目 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 金额金额/占比占比 金额金额/占比占比 金额金额/占比占比 返利额 2,726.35 2,115.26 2,469.05 占主营业务收入比例 6.58%5.65%6.86%44 占毛利的比例
111、 8.65%7.43%9.36%注:毛利=(营业收入-营业成本)报告期内,计入当期损益的供应商返利分别占当期主营业务收入的 6.86%、5.65%和 6.58%,占毛利的 9.36%、7.43%和 8.65%。各类商品的返利额和返利比例是由供应商采取的销售模式决定的,返利实质上是供应商对销售价格的一种折让,如果供应商的返利政策发生调整,可能对公司的经营业绩造成一定影响。(二二)存货余额较大存货余额较大的风险的风险 2014 年末、2015 年末和 2016 年末,公司存货余额分别为 7,729.29 万元、7,426.66 万元和 6,540.72 万元,占报告期内各期末总资产的比重分别为 2
112、7.14%、26.25%和 21.90%。由于本公司直营门店不断增多,用来铺货的商品不断增加,同时针对销售旺季和电子商务对交货及时性的要求,需要进行一定的备货。由于公司存货余额较高,占用了公司较多的营运资金,一定程度上降低了公司的运营效率。此外,公司备有较多的库存商品,如果未能准确把握流行趋势的变化或者市场竞争的加剧,将导致部分库存商品滞销。虽然公司主要产品镜架、镜片等可以长期保存,且与供应商协商有一定比例的退换货机制,并通过促销及特卖会等市场活动消化长库龄库存能够保留部分毛利,但是随着公司门店数量的不断增多,公司存货将一直保持较高的比例和较大的规模,如果市场环境发生重大变化或竞争加剧导致存货
113、销售放缓或售价出现下跌,仍可能在一定程度上影响公司未来的盈利能力。(三三)业务季节性波动的风险)业务季节性波动的风险 公司的主营业务收入呈现一定的季节性特征:第三季度的主营业务收入通常为全年最高,这种季节性变化可能会对发行人的各季度经营业绩产生影响,报告期内各季度主营业务收入情况如下:单位:万元 主营业务收入主营业务收入 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 最近三年最近三年 平均占比平均占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 第一季度 9,799.76 23.66%8,662.25 23.12%8,031.71 22.31%23.06%45 第
114、二季度 10,387.71 25.07%9,918.59 26.47%9,628.31 26.75%26.06%第三季度 11,416.13 27.56%10,276.78 27.43%10,069.53 27.98%27.65%第四季度 9,824.14 23.71%8,608.37 22.98%8,263.91 22.96%23.24%合合 计计 41,427.74 100.00%37,465.99 100.00%35,993.46 100.00%100.00%2014 年至 2016 年,公司各季度主营业务收入占全年的比例平均为 23.06%、26.06%、27.65%和 23.24%。
115、由于眼镜零售行业销售状况受促销活动影响较大,供应商也会在销售旺季时给予一定的促销支持,因此在促销活动较多时公司的主营业务收入也会有明显的增长。一般情况下第三季度的促销活动较多,且 7、8月份为暑假,是学生配镜的高峰期,同时夏季也是太阳镜销售的高峰期,使得第三季度的收入高于其他季度。同时,由于供应商的年度返利通常集中在第四季度确认,造成第四季度的利润一般高于其他季度。受销售季节性和年度返利等因素影响,投资者不宜以季度或半年度数据推测公司全年经营业绩情况。(四四)发行后净资产收益率下降的风险)发行后净资产收益率下降的风险 报告期内,公司加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益后)分别为14.88%、
116、14.15%和 16.05%。预计公司本次募集资金到位后,公司净资产将有较大幅度的增长,但公司本次募集资金投资项目需要一定的实施周期,募集资金产生经济效益需要一段时间之后才能显现。因此,公司预计发行当年净资产收益率将有一定下降,存在净资产收益率下降的风险。四、商标存在四、商标存在争议争议及及商号和商标被仿冒商号和商标被仿冒的风险的风险(一一)商标存在争议的风险)商标存在争议的风险 1、根据国家商标局于 2015 年 8 月 11 日签发的关于提供注册商标使用证据的通知,淮安博士以连续三年不使用为由,向国家商标局申请撤销公司第1091684 号“”商标在第 35 类“推销(替他人)”等全部核定使
117、用服务上的注册。国家商标局于 2016 年 3 月 31 日核发了商标撤三字2016第 Y002080 号关于第 1091684 号第 35 类“博士 DOCTOR”注册商标连续三年不使用撤销申46 请的决定,认为发行人提供的商标使用证据有效,淮安博士申请撤销理由不能成立,决定驳回淮安博士的撤销申请,发行人持有的第 1091684 号第 35 类“博士 DOCTOR”注册商标不予撤销。2、根据国家工商行政管理总局商标评审委员会于 2015 年 8 月 13 日签发的商标评审案件答辩通知书,申请人江苏淮安博士眼镜有限公司对公司第6348736 号“”商标(注册类别 35 类)提出无效宣告请求。商
118、标评审委于 2016 年 4 月 20 日核发了商评字2016第 0000034607 号关于第 6348736 号“博士眼镜”商标无效宣告请求裁定书,裁定:争议商标予以无效宣告。公司认为商标评审委认定事实不清、适用法律错误,不服商标评审委作出的裁定,于法定期限内向北京知识产权法院提起行政诉讼,请求撤销商标评审委作出的商评字2016第 0000034607 号关于第 6348736 号“博士眼镜”商标无效宣告请求裁定书。北京知识产权法院于 2016 年 8 月 25 日签出的行政判决书(2016京 73 行初 2823 号)判决如下:撤销商标评审委于 2016 年 4 月 20 日作出的商评字
119、2016第 34607 号关于第 6348736 号“”商标无效宣告请求裁定;商标评审委应在该判决生效后就淮安博士针对发行人的第 6348736 号“”商标提出的商标无效宣告请求重新作出审查决定。3、商标评审委于 2016 年 12 月 26 日出具了 关于第 6348736 号“博士眼镜”商标无效宣告请求裁定书(商评字2016第 0000034607 号重审第 0000001751号),裁定:争议商标予以维持。商标评审委依据法院生效判决重新作出的行政裁决,是执行法院生效判决的行为。商标评审委作出前述裁定时未引入新的事实和理由,若淮安博士针对该裁定再次提起行政诉讼,法院可以依照最高人民法院关于
120、适用若干问题的解释第三条第一款第(九)项之规定,裁定驳回其起诉。淮安博士出具了江苏淮安博士眼镜有限公司关于博士眼镜连锁股份有限公司持有的第 6348736 号“博士眼镜”注册商标无效宣案件的声明书,其作出了无条件且不可撤销的声明及承诺:“我司尊重并认可博士眼镜第 6348736 号博士眼镜注册商标享有的商标专用权;我司认可并尊重北京知识产权法院作出的(2016)京 73 行初 2823 号行政判决,不会申请再审;我司尊重并认可商标评审委作出的商评字2016第 0000034607 号重审第47 0000001751 号裁定,不会向人民法院提起诉讼。”4、在前述行政诉讼案件的审理期间,淮安博士以
121、侵犯注册商标专用权为由,于 2016 年 6 月 28 日向北京市朝阳区人民法院起诉发行人子公司北京博士;淮安博士以侵犯注册商标专用权为由,于 2016 年 6 月 23 日向无锡市滨湖区人民法院起诉发行人及其无锡万象分公司。2016 年 8 月,上述两项商标侵权案件经淮安博士申请,已被裁定准许撤诉。截至本招股说明书签署日,公司对第 1091684 号“”、第 6348736 号“”注册商标具有专用权,对经公司登记机关核准的包含“博士”商号的名称具有企业法人名称权。根据商标法、商标法实施条例、最高人民法院 2009 年 4 月 21 日 关于当前经济形势下知识产权审判服务大局若干问题的意见(法
122、发200923 号)和 2010 年 4 月 20 日关于审理商标授权确权行政案件若干问题的意见(法发201012 号)的规定以及前述行政诉讼判决书或准许撤诉的裁定书,前述商标争议不会也没有对公司的商号、商标等注册、登记及使用以及持续经营产生实质性影响。即便如此,仍不能排除未来被动卷入商标争议的风险。关于商标争议和公司商标的具体情况,详见本招股书“第六节 业务与技术”之“五、发行人拥有的与业务相关的经营性资源要素情况”之“(二)无形资产”之“2、商标”和“第十一节 其他重要事项”之“四、重大诉讼或仲裁情况”之“(一)发行人及其控股子公司的重大诉讼或仲裁事项”之“2、商标相关诉讼”。(二二)商号
123、和商标被仿冒的风险)商号和商标被仿冒的风险 商号和商标是影响消费者购买产品的重要因素之一,市场上某些不法厂商仿冒知名商号和品牌进行生产和销售,对被仿冒商号和品牌造成了不利影响。公司在深圳、广州、南昌和昆明等部分城市具有一定的知名度,除代理知名品牌的产品外,逐步形成了有一定市场影响力的自有品牌产品。尽管公司已经积极采取各种手段保护公司商号和品牌形象,但侵权信息较难及时获得,如果未来公司商号和品牌被大量仿冒,将有损公司商号和品牌的形象,进而对公司盈利能力产生不利影响。48 五五、募集资金投资项目风险、募集资金投资项目风险(一)(一)募集资金投资项目实施募集资金投资项目实施风险风险 公司本次股票发行
124、所募集资金将主要投向营销平台建设项目和信息化建设项目。这些项目均已经过公司充分论证和系统规划,能提高公司在当地的市场占有率,提升公司品牌影响力和增强综合竞争力。公司本次募集资金拟投资项目中的营销平台建设项目拟在全国 15 个省(自治区、直辖市)新建 278 家直营店,跨地区管理的复杂性、区域市场竞争状况、连锁门店选址、区域消费水平和消费习惯、员工素质、区域经营管理水平等诸多因素可能对项目的预期收入和预期收益产生影响。根据行业特点和公司经验,在成熟商圈和社区的新设门店通常会较快实现盈利,但竞争也相对激烈;新商业区域的市场虽然竞争较弱,但一般需要较长时间的培育。尽管公司新开门店选址过程中进行了充分
125、论证,平衡短期和长期利益,并在新设门店的效益测算分析时考虑了新开门店可能的亏损期等影响,但如果公司已进入稳定盈利期门店的盈利增长不能超过新增门店的亏损额,将会给公司未来效益带来一定压力。综上,公司本次募集资金投资项目的实施存在不达预期效益的风险。(二)固定资产规模增长较快的风险(二)固定资产规模增长较快的风险 本次募集资金投资项目的实施将会带来公司固定资产、无形资产和长期待摊费用的比重增加,并导致折旧和摊销等相关费用的上升。若募集资金投资项目不能产生预期的经济效益,新增的折旧及摊销将对公司经营业绩带来一定的影响。六六、实际控制人实际控制人控制的风险控制的风险 本次发行前,ALEXANDER L
126、IU、LOUISA FAN 作为本公司的实际控制人,合计直接持有公司发行前股本总额的 67.11%的股份,本次发行后,上述自然人合计持有公司股份仍处于控股地位。虽然公司已经并将继续在制度安排方面加强防范控股股东、实际控制人控制公司现象的发生,但即使如此,也不能排除在本49 次发行后,控股股东、实际控制人利用其大股东地位,通过行使表决权对发行人发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响,因而公司面临实际控制人控制的风险。50 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 发行人中文名称:博士眼镜连锁股份有限公司 发行人英文名称:DOCTORGLA
127、SSES CHAIN CO.,LTD.注册资本:6,435 万元 法定代表人:ALEXANDER LIU 有限公司成立日期:1997 年 4 月 23 日 股份公司设立日期:2011 年 12 月 30 日 住所:深圳市福田区金田路与福中路交界东南荣超经贸中心502 邮政编码:518038 联系电话:0755-8209 5801 传真:0755-8209 5526 网址:http:/ 邮箱: 信息披露和投资者关系负责部门:证券部 信息披露和投资者关系负责人:董事会秘书 杨秋 证券部联系电话:0755-8209 5801 51 二、发行人改制重组情况及设立情况二、发行人改制重组情况及设立情况 发
128、 行 人 系 由 其 前 身 博 士 有 限 整 体 变 更 设 立 而 来。博 士 有 限 是 由ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 分别以货币出资 50 万元在深圳设立,1997 年4 月 23 日,博士有限在深圳市工商行政管理局办理了设立登记,领取了企业法人营业执照,注册资本 100 万元,法定代表人刘晓,经营范围为:眼镜及其相关产品的购销,国内商业、物资购销业(以上不含国家专营、专控、专卖产品)。2011 年 12 月 13 日,博士有限股东会决议以截止 2011 年 11 月 30 日经大华审计的原账面净资产值 85,284,785.52 元折为普通股 5,148 万股
129、,整体变更为股份有限公司。国众联对变更前博士有限的股东全部权益价值在 2011 年 11 月 30 日的市场价值进行了评估,并出具了深国众联评报字(2011)第 3-062 号评估报告。大华对股份有限公司的注册资本实收情况进行了审验并出具了大华验字2011316 号 验资报告。整体变更为股份有限公司后公司发起人持股情况如下:股东名称股东名称 持股数量(持股数量(万万股)股)持股比例持股比例 ALEXANDER LIU 2,356.20 45.77%LOUISA FAN 2,263.80 43.97%江南道 388.00 7.54%刘开跃 45.00 0.87%杨秋 40.00 0.78%刘之明
130、 20.00 0.39%李金 20.00 0.39%郑庆秋 15.00 0.29%合合 计计 5,148.00 100.00%2011 年 12 月 30 日,公司在深圳市市场监督管理局办理了变更登记,公司名称登记为“深圳市博士眼镜连锁股份有限公司”。2012 年 12 月 12 日,公司名称变更为“博士眼镜连锁股份有限公司”。三三、发行人、发行人及其前身设及其前身设立以来的资产收购立以来的资产收购情况情况 为避免同业竞争、减少关联交易以及业务整合和发展需要,博士有限及其子公司于2009年至2011年间分批购买了实际控制人拥有的与眼镜连锁零售相关的52 资产,包括门店仪器、办公设备等固定资产以
131、及门店装修支出,具体情况如下:(一)(一)历次资产收购的具体内容历次资产收购的具体内容 1、2009 年资产收购 2009 年 8 月 31 日,博士有限股东会通过决议,同意公司及其子公司购买实际控制人所拥有的 25 家眼镜零售连锁门店相关经营性资产以及其他经营性资产。同年,博士有限及其子公司与实际控制人及其控制范围内的 25 家个体工商户的登记经营者分别签订资产转让协议。根据协议,博士有限及其子公司购买实际控制人拥有的资产,包括门店仪器、办公设备等固定资产以及门店装修支出,经双方协商,交易金额合计 5,344,299.26 元。截至 2009 年 12 月 31 日,上述资产全部完成交割。2
132、、2010 年资产收购 2010 年 1 月 5 日及 2010 年 11 月 15 日,博士有限先后召开两次股东会,通过决议同意公司及其子公司购买实际控制人所拥有的 28 家眼镜零售连锁门店相关经营性资产以及其他经营性资产。同年,博士有限及其子公司与实际控制人及其控制范围内的 28 家个体工商户的登记经营者分别签订资产转让协议。根据协议,博士有限及其子公司购买实际控制人拥有的资产,包括门店仪器、办公设备等固定资产以及门店装修支出,经双方协商,交易金额合计 5,901,850.67 元。截至 2010 年 12 月 31 日,上述资产全部完成交割。3、2011 年资产收购 2011 年 1 月
133、 13 日、2011 年 9 月 30 日及 2011 年 10 月 14 日,博士有限先后召开三次股东会,通过决议同意公司及其子公司购买实际控制人所拥有的 79 家眼镜零售连锁门店相关经营性资产以及其他经营性资产。同年,博士有限及其子公司与实际控制人及其控制范围内的 79 家个体工商户的登记经营者分别签订资产转让协议。根据协议,博士有限及其子公司购买实际控制人拥有的资产,包括门店仪器、办公设备等固定资产以及门店装修支53 出,经双方协商,交易金额合计 16,835,023.21 元。截至 2011 年 12 月 31 日,上述资产全部完成交割。4、上述历次资产收购的评估情况 开元资产评估有限
134、公司对上述历次资产收购行为涉及的资产进行了追溯评估,并于 2013 年 12 月 20 日分别出具了相应的评估报告。历次资产收购的交易价格与评估价值的差异如下表所示:单位:元 资产收购资产收购 年度年度 交易金额交易金额 A 评估价值评估价值 B 差异差异 C=A-B 差异率差异率 D=C/B 评估报告号评估报告号 2009年度 5,344,299.26 5,624,490.00 -280,190.74 -4.98%开元评报字2013155号 2010年度 5,901,850.67 5,186,005.00 715,845.67 13.80%开元评报字2013156 号、开元评报字201315
135、7号 2011年度 16,835,023.21 16,561,785.00 273,238.21 1.65%开元评报字2013190 号、开元评报字2013191号 合计合计 28,081,173.14 27,372,280.00 708,893.14 2.59%根据评估报告,2009 年至 2011 年转让的标的资产评估价值合计为27,372,280.00 元,与实际交易金额相差 708,893.14 元,差异率为 2.59%,差异较小。(二二)历次资产收购对公司的影响历次资产收购对公司的影响 1、经过 2009 年至 2011 年的历次资产收购,博士眼镜品牌和 President opti
136、cal品牌的眼镜连锁零售门店全部纳入发行人业务体系,有效地解决了公司与实际控制人之间存在的同业竞争问题。原个体工商户停止经营并依法办理注销手续,发行人及其子公司以收购资产作为经营性资产,以其原址为注册地址设立子公司或分公司、或者以公司法人身份与商场签订联营合同,迅速拓展增加直营门店数量;实际控制人不再直接或间接从事与发行人的业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动,并签署了避免同业竞争承诺函,详见本招股说明书之“第七节 同业竞争与关联交易”之“二二、同业竞争”之“(二)避免同业竞争的承诺”之“1、控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺”之相关内容。2、通过收购实际控制人所拥有的与眼镜连锁零
137、售相关的资产,优化了公司54 的资源配置,提高了公司资产的独立性和完整性,有效提升了公司的营业收入和业务规模,有助于公司进一步提升核心竞争力。3、2009 年至 2011 年的历次资产收购涉及的眼镜连锁零售门店自成立之日起即与发行人及其子公司下属的眼镜连锁零售门店受同一实际控制人的控制,并且与发行人自身业务相同。因此,该资产收购事项完成后,公司主营业务未发生变化,实际控制人未发生变更。该资产收购事项属于实际控制人将其原以个体工商户形式经营的眼镜连锁零售业务整合进入本公司而进行的关联方资产收购。四四、发行人股权结构和、发行人股权结构和子公司情况子公司情况 截至 2016 年 12 月 31 日,
138、发行人拥有 15 家全资子公司,发行人的股权结构图如下所示:博士眼镜博士眼镜LOUISA FAN刘开跃ALEXANDER LIU杨秋刘之明郑庆秋0.62%30.49%0.70%36.62%0.31%0.23%豪石九鼎江南道6.03%6.80%39.05%其它8家法人股东18.20%31.31%1.42%江西博士北京博士重庆博士东莞博士昆明德勤广州诗琪成都博士杭州普立奥南宁普立奥深圳伯爵沈阳博士100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%昆山普立奥100%安徽澳星惠州德勤无锡普立奥100%100%(一一)江西省博士眼镜有限责任公司江西省博士眼镜
139、有限责任公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2008 年 1 月 18 日 注册资本:179.51 万元 实收资本:179.51 万元 注册地址:江西省南昌市东湖区南京西路 2 号 1 栋 201 室 55 经营范围:眼镜的加工、销售;经营 III 类:6822 医用光学器具、仪器及内窥镜设备(许可证有效期至 2019 年 4 月 27 日);自营、代理进出口业务(分销业务除外);企业管理咨询;经济信息咨询;企业形象策划;实业项目投资咨询;眼镜产品的零售、批发、验光配镜以及眼镜的进出口贸易(以上项目依法需经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)经济性质或类型:有限责任公司(非自然人
140、投资或控股的法人独资)法定代表人:刘之明 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 179.51 100.00%合合 计计 179.51 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,江西博士的总资产为 22,651,093.84 元,净资产为 16,039,582.99 元,2016 年实现净利润 7,189,312.56 元。(上述数据已经大华审计)(二二)北京市澳星博士眼镜有限公司北京市澳星博士眼镜有限公司 1、基本情
141、况、基本情况 成立时间:2010 年 11 月 9 日 注册资本:100 万元 实收资本:100 万元 注册地址:北京市北京经济技术开发区文化园东路 6 号 1 幢一层 F1F0012号 经营范围:销售眼镜;货物进出口;经济信息咨询(不含行政许可的项目);验光配镜。56 经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)法定代表人:郑庆秋 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 100.00 100.00%合合 计计 100.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务
142、状况 截至 2016 年 12 月 31 日,北京博士的总资产为 4,974,095.72 元,净资产为-3,217,995.07 元,2016 年实现净利润-386,331.32 元。(上述数据已经大华审计)(三三)重庆市博士眼镜有限公司重庆市博士眼镜有限公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2010 年 12 月 7 日 注册资本:100 万元 实收资本:100 万元 注册地址:重庆市江北区渝北三村 31 号 1 单元 33-11(仅限用于行政办公、通讯联络)经营范围:眼镜的生产、加工、销售;企业管理咨询;企业形象策划;眼镜验光配镜;货物进出口贸易。*(依法须经批准的项目,经相关部门批准
143、后方可开展经营活动)经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)法定代表人:郑庆秋 股权结构如下:57 股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 100.00 100.00%合合 计计 100.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,重庆博士的总资产为 5,215,671.03 元,净资产为-5,960,444.57 元,2016 年实现净利润-227,087.94 元。(上述数据已经大华审计)(四四)东莞市澳星博士眼镜有限公司东
144、莞市澳星博士眼镜有限公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2010 年 12 月 16 日 注册资本:100 万元 实收资本:100 万元 注册地址:东莞市东城区岗贝东城路 283 号世博广场 F 区 1109-1110 号 经营范围:产销、加工:眼镜;零售、批发:眼镜产品;验光配镜;货物进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)法定代表人:郑庆秋 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 100.00 100.00%合合 计计 100.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的
145、关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。58 2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,东莞博士的总资产为 7,510,708.61 元,净资产为6,613,721.74 元,2016 年实现净利润 2,496,869.68 元。(上述数据已经大华审计)(五五)昆明德勤眼镜有限公司昆明德勤眼镜有限公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2011 年 3 月 16 日 注册资本:100 万元 实收资本:100 万元 注册地址:云南省昆明市五华区一二一大街 226 号 A3 室 经营范围:验光配镜;眼镜的销售(角膜接触镜除外);企业管理咨询;经济信息咨
146、询;企业形象设计;以下范围限分公司经营:按 医疗器械经营许可证核准的经营范围和时限开展经营活动。(依法须经批准的项目,经相关部门批注后方可开展经营活动)经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)法定代表人:郑庆秋 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 100.00 100.00%合合 计计 100.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,昆明德勤的总资产为 8,583,016.46 元,净资产为2,411,04
147、0.28 元,2016 年实现净利润-678,706.65 元。(上述数据已经大华审计)59(六六)大连市博士眼镜有限公司(已注销)大连市博士眼镜有限公司(已注销)1、基本情况、基本情况 大连博士主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。因发行人区域发展战略调整,大连博士股东会于 2014 年 7 月 1 日作出决议,同意大连博士清算注销。2015 年 6 月 25 日,大连市甘井子区市场监督管理局出具工商注销登记核准通知书,核准大连博士注销。大连博士注销前的基本情况如下:成立时间:2011 年 9 月 29 日 注册资本:50 万元 实收资本:50 万元 注册地址:辽宁省大连市甘井子
148、区中华西路 6 号 F1F0004 经营范围:眼镜的销售;企业管理咨询;经济信息咨询;企业形象策划;投资咨询;验光配镜(不含许可经营项目)经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)法定代表人:刘之明 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 50.00 100.00%合合 计计 50.00 100.00%2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2015 年 12 月 31 日,大连博士已完成清算并依法注销,2015 年 1 月至注销前实现净利润-17,521.95 元。(上述数据已经大华审计)(七七)广州诗琪眼镜有限公司广州诗琪眼镜有限公司 1、基本情
149、况、基本情况 成立时间:2011 年 11 月 17 日 60 注册资本:100 万元 实收资本:100 万元 注册地址:广州市番禺区南村镇番禺大道北 383 号(海印又一城商场 A)205经营范围:眼镜零售;商品信息咨询服务;企业管理咨询服务;验光配镜服务;货物进出口(专营专控商品除外);企业形象策划服务;许可类医疗器械经营;经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)法定代表人:郑庆秋 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 100.00 100.00%合合 计计 100.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的
150、连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,广州诗琪的总资产为 6,000,886.15 元,净资产为4,365,181.08 元,2016 年实现净利润 1,515,039.91 元。(上述数据已经大华审计)(八八)成都市博士眼镜有限公司成都市博士眼镜有限公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2012 年 6 月 14 日 注册资本:50 万元 实收资本:50 万元 注册地址:成都市成华区双庆路 8 号 1 栋 1 层 1 号 195 号商铺 经营范围:眼镜的销售;自营、代理货物进出口业务;第三类医疗器械的销售(取得相关许可证后方
151、可开展经营活动);企业管理咨询;社会经济信息咨询;61 企业形象策划;验光配镜(不含与医疗难以分开的验光配镜服务)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。经济性质或类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)法定代表人:刘之明 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 50.00 100.00%合合 计计 50.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,成都博士的总资产为 8,659,72
152、9.62 元,净资产为-340,777.83 元,2016 年实现净利润 982,931.33 元。(上述数据已经大华审计)(九九)安徽省澳星眼镜有限公司安徽省澳星眼镜有限公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2013 年 1 月 5 日 注册资本:100 万元 实收资本:100 万元 注册地址:安徽省合肥市政务区祁门路与潜山路交口新地购物中心一层F102 号商铺 经营范围:眼镜销售(除专项许可);企业管理咨询;经济信息咨询;企业形象策划;投资咨询;验光配镜 经济性质或类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)法定代表人:刘之明 62 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出
153、资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 100.00 100.00%合合 计计 100.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,安徽澳星的总资产为 5,705,503.90 元,净资产为-2,625,548.60 元,2016 年实现净利润-1,528,683.51 元。(上述数据已经大华审计)(十)(十)南宁市普立奥眼镜有限公司南宁市普立奥眼镜有限公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2013 年 1 月 11 日 注册资本:50 万元 实收资本:50
154、万元 注册地址:南宁市青秀区民族大道 136 号南宁华润中心地下 1 层 1 至 6 层商场的万象城第 L5 层 587 号商铺 经营范围:眼镜(不含隐形眼镜)的销售;企业管理咨询;经济信息咨询;企业形象策划;投资咨询(除证券、期货业务外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)经济性质或类型:一人有限责任公司 法定代表人:刘之明 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 50.00 100.00%合合 计计 50.00 100.00%63 主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、
155、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,南宁普立奥的总资产为 3,141,071.26 元,净资产为 1,078,813.22 元,2016 年实现净利润-55,674.34 元。(上述数据已经大华审计)(十一十一)杭州普立奥眼镜有限公司杭州普立奥眼镜有限公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2013 年 5 月 21 日 注册资本:50 万元 实收资本:50 万元 注册地址:杭州市江干区四季青街道富春路 701 号杭州万象城第 B1 层第B121 号商铺 经营范围:一般经营项目:框架眼镜验光配镜;销售:眼镜,第三类医疗器械(限角膜接触镜)(凭有效许可证经营)。经
156、济性质或类型:有限责任公司 法定代表人:刘之明 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 50.00 100.00%合合 计计 50.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,杭州普立奥的总资产为 2,551,174.04 元,净资产64 为 1,633,038.92 元,2016 年实现净利润 802,764.46 元。(上述数据已经大华审计)(十二十二)深圳市伯爵网络科技有限公司深圳市伯爵网络科技有限公司 1、
157、基本情况、基本情况 成立时间:2013 年 7 月 26 日 注册资本:500 万元 实收资本:500 万元 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)经营范围:一般经营项目:网络科技领域内的技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让;光学科技领域内的技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让;网上贸易(不含专营、专控、专卖商品及许可项目);计算机软件的技术开发、技术服务;眼镜、隐形眼镜及护理液、日用百货的批发及零售;验光、配镜,仓储服务(不含危险品及食品),货物运输代理。(以上项目均不含许可项目)经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)法定代
158、表人:刘之明 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 500.00 100.00%合合 计计 500.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的电子商务,与发行人主营业务相同,系发行人从事电子商务的主要平台。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,深圳伯爵的总资产为 2,718,120.76 元,净资产为96.85 元,2016 年实现净利润-1,109,396.09 元。(上述数据已经大华审计)65(十十三三)沈阳市澳星博士眼镜有限公司)沈阳市澳星博士眼镜有限公司 1、基本情况、基
159、本情况 成立时间:2015 年 9 月 7 日 注册资本:50 万元 实收资本:50 万元 注册地址:沈阳市铁西区建设东路 158 号华润铁西万象汇 B157 商铺 经营范围:眼镜(不含隐形眼镜)销售;验光配镜服务;企业管理咨询;经济信息咨询;企业形象设计。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)经济性质或类型:有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)法定代表人:刘之明 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万出资额(万元)元)出资比例出资比例 博士眼镜 50.00 100.00%合合 计计 50.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的
160、连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,沈阳博士的总资产为 1,071,469.45 元,净资产为-309,796.85 元,2016 年实现净利润-657,543.62 元。(上述数据已经大华审计)(十十四四)昆山市普立奥眼镜有限公司)昆山市普立奥眼镜有限公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2015 年 10 月 30 日 66 注册资本:50 万元 实收资本:50 万元 注册地址:昆山市玉山镇萧林中路 666 号九方购物中心一楼 007 号 经营范围:眼镜销售(不含隐形眼镜);验光配镜服务(不含隐形眼镜);企业管理咨询;经
161、济信息咨询;企业形象策划。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)法定代表人:刘之明 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 50.00 100.00%合合 计计 50.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,昆山普立奥的总资产为 478,564.55 元,净资产为396,721.52 元,2016 年实现净利润-80,021.70 元。(上述数据已经大华
162、审计)(十十五五)惠州市德勤眼镜有限公司)惠州市德勤眼镜有限公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2016 年 4 月 17 日 注册资本:50 万元 实收资本:50 万元 注册地址:惠州市麦地路 41 号幸福家园 1 楼 4 号商场 67 经营范围:销售:眼镜;企业管理信息咨询;商品信息咨询;企业形象策划;投资咨询服务;货物进出口;验光配镜(不含医学验光)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)法定代表人:刘之明 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 50.00 100.00%合合
163、计计 50.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,惠州德勤的总资产为 1,083,621.30 元,净资产为-216,080.01 元,2016 年实现净利润-716,080.01 元。(上述数据已经大华审计)(十十六六)无锡市普立奥眼镜有限公司)无锡市普立奥眼镜有限公司 1、基本情况、基本情况 成立时间:2016 年 6 月 17 日 注册资本:50 万元 实收资本:50 万元 注册地址:无锡市滨湖区海岸城 39-101 第 126 号商铺 经营范围:眼
164、镜的销售;企业管理信息咨询;企业形象策划;验光配镜。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)68 法定代表人:刘之明 股权结构如下:股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 博士眼镜 50.00 100.00%合合 计计 50.00 100.00%主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。2、基本财务状况、基本财务状况 截至 2016 年 12 月 31 日,无锡普立奥的总资产为 668,664.31 元,净资产为575,496.28 元,2016 年实现净利润 75,49
165、6.28 元。(上述数据已经大华审计)五五、持有发行人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况人的基本情况(一)持有发行人(一)持有发行人 5%以上股份的主要股东以上股份的主要股东 1、ALEXANDER LIU 先生先生 澳大利亚国籍,护照号码 E40810*,住所为深圳市南山区华侨城天鹅堡。截至本招股说明书签署日,ALEXANDER LIU 持有发行人 36.62%的股份,为发行人的控股股东及实际控制人之一。2、LOUISA FAN 女士女士 澳大利亚国籍,护照号码 PE03799*,住所为深圳市南山区华侨城天鹅堡。截至本招股说明书签署日,LO
166、UISA FAN 持有发行人 30.49%的股份,为发行人的实际控制人之一。3、江南道江南道 成立时间:2011 年 11 月 28 日 69 注册资本:1,885.68 万元 实收资本:1,885.68 万元 注册地址:深圳市福田区车公庙工业区泰然 213 栋工业厂房 6D-27 法定代表人:刘开跃 经营范围:投资兴办实业(具体项目另行申报);股权投资、股权投资管理(不含证券、保险、基金、金融业务及其他限制项目)。与发行人主营业务的关系:与发行人主营业务不存在直接或间接的竞争关系 截至本招股说明书签署日,江南道持有发行人 6.03%的股份,江南道的股东为公司的中高层管理人员及员工,设立的主要
167、目的为投资公司,目前拥有的主要资产为公司股权。截至 2016 年 12 月 31 日,江南道股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额认缴出资额(万元)(万元)认缴出资认缴出资比例比例 在公司任职情况在公司任职情况 1 刘开跃 736.29 39.05%董事、副总经理 2 杨秋 590.49 31.31%董事、副总经理、董事会秘书 3 黄韬 72.90 3.87%行政部车队队长 4 何庆柏 87.48 4.64%监事会主席、营运部区域营运总监 5 吴莉 48.60 2.58%营运部区域营运副总监 6 周演文 34.02 1.81%监事、营运部区域营运总监 7 刘之明 26.73 1.
168、42%董事、投资发展部总监 8 刘勤 24.30 1.29%营运部区域营运总监 9 徐伟 19.44 1.03%营运部区域营运总监 10 李翠萍 19.44 1.03%营运部区域营运副总监 11 李温习 19.44 1.03%营运部店经理 12 施东军 19.44 1.03%营运部分区经理 13 张飞 19.44 1.03%工程部经理 14 于恒涛 14.58 0.77%投资发展部副经理 15 段冬梅 14.58 0.77%工程部主管 16 王文辉 14.58 0.77%内审部经理 17 朱焰 12.15 0.64%市场部场外活动经理 18 潘金娥 9.72 0.52%财务部深圳区财务主管 1
169、9 李海银 9.72 0.52%营运部区域运营副总监 20 江群 4.86 0.26%江西子公司财务副经理 21 张晓明 72.90 3.87%财务总监 70 22 赵东达 14.58 0.77%人力资源部总监 合合 计计 1,885.68 100.00%4、豪石九鼎豪石九鼎 成立时间:2011 年 7 月 27 日 主要经营场所:上海市普陀区大渡河路 525 号 205 室丙 执行事务合伙人:嘉兴昆吾九鼎投资中心(有限合伙)(委派代表:康青山)合伙企业类型:有限合伙企业 经营范围:股权投资基金,实业投资,投资咨询,投资管理。依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动 与发行人主营业
170、务的关系:与发行人主营业务不存在直接或间接的竞争关系 截至本招股说明书签署日,豪石九鼎持有发行人 6.80%的股份。截至 2016 年 12 月 31 日,豪石九鼎合伙人出资金额与认缴比例如下:序序号号 合伙人合伙人名称名称 合伙人类别合伙人类别 认缴出资额(万元)认缴出资额(万元)认缴比例认缴比例 1 严富源 有限合伙人 13,500 64.29%2 顾清 有限合伙人 1,000 4.76%3 倪棕 有限合伙人 1,000 4.76%4 刘泓 有限合伙人 500 2.38%5 盛建民 有限合伙人 500 2.38%6 庄超伟 有限合伙人 500 2.38%7 陈才明 有限合伙人 500 2.
171、38%8 鲁立辉 有限合伙人 500 2.38%9 吴茂高 有限合伙人 500 2.38%10 季蕴佳 有限合伙人 500 2.38%11 蒋薇倩 有限合伙人 500 2.38%12 曹超凡 有限合伙人 500 2.38%13 李宁川 有限合伙人 500 2.38%14 嘉兴昆吾九鼎投资中心(有限合伙)普通合伙人 500 2.38%合合 计计 21,000 100.00%71 根据豪石九鼎出具的不含国有股的说明,豪石九鼎主要出资人为自然人,其对发行人的投资形成的股权不界定为国家股、国有法人股。嘉兴昆吾九鼎投资中心(有限合伙)为豪石九鼎的普通合伙人,该公司股权结构如下:嘉兴昆吾九鼎投资中心(有限
172、合伙)35%25%20%10%10%北京惠通九鼎投资有限公司苏州和聚九鼎投资中心(有限合伙)黄晓捷吴刚吴强蔡蕾覃正宇5%95%(普通合伙人)(有限合伙人)昆吾九鼎投资管理有限公司苏州昆吾九鼎投资管理有限公司同创九鼎投资管理集团股份有限公司同创九鼎投资控股有限公司0.01%100%100%(普通合伙人)99.99%(有限合伙人)100%46.19%(注)昆吾九鼎投资控股股份有限公司100%江西中江集团有限责任公司72.37%0.45%0.63%0.27%0.30%0.14%(注)注:根据同创九鼎投资管理集团股份有限公司(以下简称“九鼎集团”)2016 年半年报,九鼎集团的实际控制人为吴刚、黄晓捷
173、、吴强、蔡蕾、覃正宇五人,该五人分别直接持有九鼎集团 0.45%、0.63%、0.27%、0.30%、0.14%的股份并通过同创九鼎投资控股有限公司间接持有九鼎集团 46.19%的股份。(二)控股股东、实际控制人控制的其他企业情况(二)控股股东、实际控制人控制的其他企业情况 公司控股股东/实际控制人曾于 2011 年 11 月 21 日在香港登记设立香港博士眼镜连锁有限公司,该公司注册证书编号为 1682648,登记地址为 UNIT 72 2508A,25TH FLOOR BANK OF AMERICA TOWER 12 HARCOURT RD CENTRAL HONGKONG,业务性质:CO
174、RP。该公司成立时股本为港币5,000,000.00 元,分为 5,000,000.00 股普通股,每股为港币 1 元,其中 LOUISA FAN承购 2,500,000.00 股、ALEXANDER LIU 承购 2,500,000.00 股,首任董事为LOUISA FAN。香港博士眼镜连锁有限公司成立以后未实际运营,也未与发行人产生关联交易,已于 2012 年 11 月 2 日根据香港公司条例办理完毕撤销注册和公司解散手续。截至本招股说明书签署日,除持有博士眼镜股权外,控股股东/实际控制人未控制其他企业,控股股东/实际控制人也未与他人共同控制其他企业。(三三)控股股东)控股股东、实际控制人
175、直接或间接持有发行人的股份是否实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押和其他争议存在质押和其他争议情况情况 截至本招股说明书签署日,公司控股股东/实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 直接持有的发行人股份均不存在质押或其他有争议的情况,控股股东/公司实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 未间接持有发行人股份。六六、发行人股本情况、发行人股本情况(一)本次发行前后的股本变化情况(一)本次发行前后的股本变化情况 本次发行前,公司股本为 6,435 万股,本次拟公开发行 2,145 万股、占发行后股本总额的 25.00%。公司新股发行数量将根据
176、企业实际的资金需求合理确定,主要用于筹集企业发展需要的资金。本次发行前后公司股本结构如下:序号序号 股东股东 发行前发行前 发行后发行后 持股数量持股数量(万股)(万股)持股比例持股比例 持股数量持股数量(万股)(万股)持股比例持股比例 1 ALEXANDER LIU 2,356.20 36.62%2,356.20 27.46%2 LOUISA FAN 1,962.05 30.49%1,962.05 22.87%3 江南道 388.00 6.03%388.00 4.52%4 豪石九鼎 437.59 6.80%437.59 5.10%5 民乐九鼎 284.42 4.42%284.42 3.31%
177、6 民安九鼎 262.55 4.08%262.55 3.06%73 7 华青投资 175.50 2.73%175.50 2.05%8 陶润投资 146.25 2.27%146.25 1.70%9 嘉赢九鼎 109.39 1.70%109.39 1.27%10 刘开跃 45.00 0.70%45.00 0.52%11 杨秋 40.00 0.62%40.00 0.47%12 刘之明 20.00 0.31%20.00 0.23%13 郑庆秋 15.00 0.23%15.00 0.17%14 华盖成都 64.35 1.00%64.35 0.75%15 华盖温州 64.35 1.00%64.35 0.7
178、5%16 盛坤聚腾 64.35 1.00%64.35 0.75%17 社会公众股-2,145.00 25.00%合计合计 6,435.00 100.00%8,580.00 100.00%(二)本次发行前发行人前十名股东(二)本次发行前发行人前十名股东 本次发行前,发行人前 10 名股东持股情况如下表:序号序号 股东股东 持股数量(万持股数量(万股)股)持股持股比例比例 股权性质股权性质 1 ALEXANDER LIU 2,356.20 36.62%自然人股 2 LOUISA FAN 1,962.05 30.49%自然人股 4 豪石九鼎 437.59 6.80%社会法人股 3 江南道 388.0
179、0 6.03%社会法人股 5 民乐九鼎 284.42 4.42%社会法人股 6 民安九鼎 262.55 4.08%社会法人股 7 华青投资 175.50 2.73%社会法人股 8 陶润投资 146.25 2.27%社会法人股 9 嘉赢九鼎 109.39 1.70%社会法人股 10 华盖成都 64.35 1.00%社会法人股 华盖温州 64.35 1.00%社会法人股 盛坤聚腾 64.35 1.00%社会法人股 合计合计 6,315.00 98.14%(三)(三)本次发行前发行人前十名自然人股东及在发行人的任职情本次发行前发行人前十名自然人股东及在发行人的任职情况况 本次发行前发行人直接持股的自
180、然人股东 6 名,自然人股东及其在公司任职情况具体如下:序号序号 股东股东 持股数量持股数量(万股)(万股)持股比例持股比例 在发行人处担任职务在发行人处担任职务 74 1 ALEXANDER LIU 2,356.20 36.62%董事长 2 LOUISA FAN 1,962.05 30.49%董事、总经理 3 刘开跃 45.00 0.70%董事、副总经理 4 杨秋 40.00 0.62%董事、副总经理、董事会秘书 5 刘之明 20.00 0.31%董事、投资发展部总监 6 郑庆秋 15.00 0.23%监事、采购部总监 合计合计 4,438.25 68.97%(四)国有股份或外资股份情况(四
181、)国有股份或外资股份情况 截至本招股说明书签署日,公司无国有股及外资股。(五)申报前一年发行人新增股东情况(五)申报前一年发行人新增股东情况 1、新增股东的持、新增股东的持股数量及变化情况、取得股份的时间、价格和定价依据情股数量及变化情况、取得股份的时间、价格和定价依据情况况 申报前一年新增股东为华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾,其取得的公司股份均由原股东转让,具体情况如下:序号序号 转让方转让方 受让方受让方 转让股份数转让股份数 (万股)(万股)占总股本比占总股本比例例 转让单价转让单价 (元(元/股)股)1 LOUISA FAN 华盖成都 64.35 1.00%12.4320 2 华盖温州
182、64.35 1.00%12.4320 3 盛坤聚腾 64.35 1.00%12.4320 合合 计计 193.05 3.00%2015 年 5 月 26 日,公司股东 LOUISA FAN 分别与华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾签署股份转让协议,约定 LOUISA FAN 分别向华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾各转让 64.35 万股股份,转让价款均为 800 万元,折合转让单价为 12.4320元/股,定价依据为根据各方对公司未来盈利情况判断协商确定,2015 年 5 月 29日上述股权转让于深圳联合产权交易所完成了股权交割和公司股东名册登记。本次股权转让前华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾不持有发行人股
183、份,本次转让后,华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾各持有发行人 64.35 万股股份,上述新增股东取得公司股权之日至本招股说明书签署日,其持有的公司股份数量和比例未发生变化。75 2、新增股东基本情况、新增股东基本情况(1)华盖医疗健康创业投资成都合伙企业(有限合伙)截至 2016 年 12 月 31 日,华盖成都合伙人及其认缴出资情况如下:序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额认缴出资额(万元)(万元)认缴出资额认缴出资额占比占比 1 华盖医疗投资管理(北京)有限公司 普通合伙人 500.00 1.2049%2 辽宁成大股份有限公司 有限合伙人 10,000.00 24.
184、0964%3 成都银科创业投资有限公司 有限合伙人 8,300.00 20.0000%4 赛亚斯(天津)投资有限公司 有限合伙人 5,000.00 12.0482%5 刘萍芳 有限合伙人 2,200.00 5.3013%6 健民药业集团股份有限公司 有限合伙人 2,000.00 4.8193%7 北京支油华畅科技有限公司 有限合伙人 2,000.00 4.8193%8 深圳前海鼎浩瑞通投资发展有限公司 有限合伙人 1,800.00 4.3374%9 厦门瑞杰兴浩投资有限责任公司 有限合伙人 1,000.00 2.4096%10 王勤 有限合伙人 1,000.00 2.4096%11 胡丽敏 有
185、限合伙人 1,000.00 2.4096%12 北京信合裕丰投资咨询中心(有限合伙)有限合伙人 1,000.00 2.4096%13 张晓东 有限合伙人 1,000.00 2.4096%14 汤继新 有限合伙人 1,000.00 2.4096%15 刘恩妤 有限合伙人 1,000.00 2.4096%16 成都可道茂华企业管理合伙企业(有限合伙)有限合伙人 1,000.00 2.4096%17 成都途腾暖通设备有限公司 有限合伙人 1,000.00 2.4096%18 潘奇峰 有限合伙人 700.00 1.6868%合计合计 41,500.00 100.0000%华盖成都的普通合伙人为华盖医疗
186、投资管理(北京)有限公司,第一大出资人为辽宁成大股份有限公司(以下简称“辽宁成大”)。华盖医疗投资管理(北京)有限公司的股东为华盖资本有限责任公司,华盖资本有限责任公司的第一大股东为辽宁成大。根据关于施行有关问题的函(国资厅产权200880 号),辽宁成大对外投资形成的股权不界定为国有法人股,因此,华盖成都对发行人投资形成的股权不界定为国家股、国有法人股。华盖医疗投资管理(北京)有限公司 截至 2016 年 12 月 31 日,华盖医疗投资管理(北京)有限公司股权结构如76 下:序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额(万元)认缴出资额(万元)认缴出资额认缴出资额占比占比 1 华盖资本有限责任公
187、司 500.00 100.00%合计合计 500.00 100.00%华盖医疗投资管理(北京)有限公司的股东为华盖资本有限责任公司,截至2016 年 12 月 31 日,其股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额(万元)认缴出资额(万元)认缴出资额认缴出资额占比占比 1 辽宁成大股份有限公司 3,000.00 30.00%2 北京尚林创新投资管理有限公司 2,800.00 28.00%3 北京广仁子路投资管理有限责任公司 1,600.00 16.00%4 上海景贤市场信息咨询有限公司 500.00 5.00%5 北京禾原融创投资管理有限公司 500.00 5.00%6 宁波华盖德华
188、股权投资合伙企业(有限合伙)1,600.00 16.00%合计合计 10,000.00 100.00%华盖资本有限责任公司第一大股东为辽宁成大股份有限公司。辽宁成大股份有限公司 辽宁成大股份有限公司为上海证券交易所上市公司(股票代码:600739),截至 2016 年 9 月 30 日,辽宁成大的第一大股东为辽宁成大集团有限公司,持有辽宁成大 11.11%的股权,辽宁成大的实际控制人为辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会。(2)华盖医药健康产业创业投资(温州)合伙企业(有限合伙)截至 2016 年 12 月 31 日,华盖温州合伙人及其认缴出资情况如下:序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人类
189、型合伙人类型 认缴出资额认缴出资额(万元)(万元)认缴出资额认缴出资额占比占比 1 华盖投资管理(温州)有限公司 普通合伙人 250.00 1.00%2 森马集团有限公司 有限合伙人 10,750.00 43.00%3 盈富泰克创业投资有限公司 有限合伙人 5,000.00 20.00%4 浙江省创新发展投资有限公司 有限合伙人 5,000.00 20.00%5 苏州瑞豪投资中心(有限合伙)有限合伙人 2,000.00 8.00%6 浙江佰通防腐设备有限公司 有限合伙人 1,000.00 4.00%7 上海明月光学眼镜有限公司 有限合伙人 1,000.00 4.00%合计合计 25,000.0
190、0 100.00%77 华盖温州主要出资人为森马集团有限公司,森马集团有限公司的股东均为自然人,因此,华盖温州对发行人投资形成的股权不界定为国家股、国有法人股。华盖投资管理(温州)有限公司 截至 2016 年 12 月 31 日,华盖投资管理(温州)有限公司股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额(万元)认缴出资额(万元)认缴出资额认缴出资额占比占比 1 武汉睿成咨询有限公司 225.00 45.00%2 华盖医疗投资管理(北京)有限公司 150.00 30.00%3 森马集团有限公司 125.00 25.00%合计合计 500.00 100.00%华盖投资管理(温州)有限公司的第
191、一大股东为武汉睿成咨询有限公司,该公司为一人有限责任公司,股东为自然人张露。森马集团有限公司 森马集团有限公司主要业务为股权投资,截至 2016 年 9 月 30 日,森马集团有限公司的注册资本为 2.38 亿元,公司的股东为邱光和、邱坚强、周平凡、邱艳芳、戴智约五个自然人,其分别持有森马集团有限公司 40%、15%、15%、15%和 15%的股权。(3)盛坤聚腾(上海)股权投资基金合伙企业(有限合伙)截至 2016 年 12 月 31 日,盛坤聚腾合伙人及其认缴出资情况如下:序号序号 合伙人名合伙人名称称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额认缴出资额(万元)(万元)认缴出资额认缴出资额占比占比
192、 1 上海聚腾股权投资基金管理有限公司 普通合伙人 1,000.00 9.09%2 上海复金投资管理中心 有限合伙人 4,500.00 40.91%3 上海森马投资有限公司 有限合伙人 2,000.00 18.18%4 江苏梵泰诗商贸有限公司 有限合伙人 2,000.00 18.18%5 邬卫国 有限合伙人 500.00 4.55%6 北京齐家六加一教育科技有限公司 有限合伙人 500.00 4.55%7 福建特步投资有限公司 有限合伙人 500.00 4.55%合计合计 11,000.00 100.00%盛坤聚腾主要出资人为上海复金投资管理中心,上海复金投资管理中心为个人独资企业,因此,盛坤
193、聚腾对发行人投资形成的股权不界定为国家股、国有法人股。78 上海聚腾股权投资基金管理有限公司 截至 2016 年 12 月 31 日,上海聚腾股权投资基金管理有限公司股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额(万元)认缴出资额(万元)认缴出资额认缴出资额占比占比 1 北京盛欣领秀投资管理有限公司 855.00 85.50%2 北京聚腾同创投资管理中心(有限合伙)100.00 10.00%3 刘芳 45.00 4.50%合计合计 1,000.00 100.00%上海聚腾股权投资基金管理有限公司的第一大股东为北京盛欣领秀投资管理有限公司,该公司为一人有限责任公司,股东为自然人陶玲。上海复
194、金投资管理中心 上海复金投资管理中心为个人独资企业,投资人为自然人陶玲。(六)本次发行前各股东间的关联关系情况(六)本次发行前各股东间的关联关系情况 公司实际控制人 ALEXANDER LIU 与 LOUISA FAN 为夫妻关系。公司股东刘开跃为公司实际控制人之一 ALEXANDER LIU 的弟弟,刘开跃同时持有江南道 39.05%的股权,并担任该公司执行董事;公司股东杨秋持有江南道 31.31%的股权;公司股东刘之明持有江南道 1.42%的股权,并担任该公司监事。公司股东豪石九鼎、民乐九鼎、民安九鼎与嘉赢九鼎的基金管理人均为昆吾九鼎投资管理有限公司。公司股东华盖成都的基金管理人为华盖医疗
195、投资管理(北京)有限公司,该公司同时是公司股东华盖温州的基金管理人华盖投资管理(温州)有限公司的股东,持有其 30%的股权。除上述关联关系外,本次发行前各股东之间不存在关联关系。(七)(七)股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响营产生的影响 本次发行不涉及公司股东公开发售股份。79 七、正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心七、正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排和执行情况人员、员工实行的股权激励及其他制度安排和执行情况 江南道系由公司的中高层管理人员及员工共同出资
196、设立的有限公司,截至本招股说明书签署之日,江南道持有公司 388 万股股份,占发行前公司总股本的6.03%,江南道共有股东 22 名,江南道及其股东的具体情况请参见本节“五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(一)持有发行人 5%以上股份的主要股东”的相关内容。截至本招股说明书签署日,除中高层管理人员及员工通过江南道持有公司股份之外,公司不存在其他正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排。八八、发行人发行人员工情况员工情况 最近三年各年末,公司员工总数分别为 1,457 人、1,496 人和 1,506 人。截至2016
197、年 12 月 31 日,公司员工专业构成情况如下:专业分类专业分类 员工人数(人)员工人数(人)占员工总数比例(占员工总数比例(%)营销人员 1,299 86.25 供应链人员 95 6.31 财务人员 29 1.93 其他人员 83 5.51 合合 计计 1,506 100.00 九九、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺人及证券服务机构等作出的重要承诺及其履行情况及其履行情况(一)本次发行前股东所持股
198、份的限售安排、自愿锁定股份、延(一)本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺 请参见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行前公司股东所持股80 份的限售安排及自愿锁定股份的承诺”和之“二、公司主要股东关于锁定期满后股份减持意向的说明和承诺”。(二)发行人及其控股股东、董事和高级管理人员关于稳定公司(二)发行人及其控股股东、董事和高级管理人员关于稳定公司股价的承诺股价的承诺 请参见本招股说明书“重大事项提示”之“五、公司上市后三年内股价稳定预案及相关承诺”之“(二)股价稳定相关承诺”。(三)关于发
199、行人各主体因信息披露重大违规涉及股份回购、依(三)关于发行人各主体因信息披露重大违规涉及股份回购、依法承担赔偿或者补偿责任的承诺法承担赔偿或者补偿责任的承诺 请参见本招股说明书“重大事项提示”之“四、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺”。(四)填补被摊薄即期回报的措施及承诺(四)填补被摊薄即期回报的措施及承诺 请参见本招股说明书“重大事项提示”之“六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺”。(五)利润分配政策的承诺(五)利润分配政策的承诺 请参见本招股说明书“重大事项提示”之“九、公司滚存利润安排和发行上市后公司股利分配政策及分红规划”。(六六)其他承诺事项其他承诺事项 1、避
200、免同业竞争的承诺避免同业竞争的承诺 为避免与发行人之间出现同业竞争、减少关联交易,维护发行人的利益和保证发行人的长期稳定发展。公司控股股东/实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 与公司主要股东江南道、豪石九鼎均出具了避免同业竞争承诺函,请参见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”81 之“(二)避免同业竞争的承诺”。2、规范、规范与减少关联交易的承诺与减少关联交易的承诺 为维护公司及其他股东的合法权益,减少和规范关联交易,公司控股股东/实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 与公司主要股东江南道、豪石九鼎均就减少和规范关联交易
201、问题作出了相关承诺,请参见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“五、关于规范关联交易的承诺函”。3、控股股东、控股股东、实际控制人关于承担社保、公积金补缴责任的承诺实际控制人关于承担社保、公积金补缴责任的承诺 就报告期内公司及其子公司可能存在的社会保险和住房公积金缴纳不规范的情形,公司控股股东/实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 作出了相关承诺:若公司及其子公司被国家有权部门要求补缴社会保险或住房公积金,本人将无条件全额承担公司及其子公司应补缴的费用以及因此所产生的所有相关费用,保证公司及其子公司不因此遭受任何直接和间接损失。本人前述声明、承诺与保证若存在虚假
202、记载、误导性陈述与重大遗漏,本人将对信赖并依据前述声明、保证与承诺行事的公司及所有相关各方给予充分、及时而有效的赔偿,赔偿所及的范围将包括(但不限于)直接损失、间接损失及或可得利益等。(七)相关责任主体未能履行承诺时的约束措施(七)相关责任主体未能履行承诺时的约束措施 请参见本招股说明书“重大事项提示”之“七、公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员相关承诺的约束措施”。82 第六节第六节 业务和技术业务和技术 一、一、主营业务、主要产品及服务的情况主营业务、主要产品及服务的情况(一)(一)公司主营业务及其变化情况公司主营业务及其变化情况 公司是一家专业从事眼镜零售的连锁经营企业
203、。多年来,公司立足深圳,逐步向全国辐射,是国内销售规模、门店数量领先的眼镜连锁零售企业之一。公司旗下拥有 President optical、博士眼镜两大品牌,分别定位为“高端定制”、“专业视光”,同时新发展了 z le、砼(Mygaos 发展而来)等品牌,分别定位为“时尚快消”和“个性潮牌”。截至 2016 年末,公司拥有 318 家连锁门店,其中直营门店 304 家2,加盟门店 14 家,经营网点已遍布深圳、南昌、北京、广州、昆明、重庆、合肥、成都、杭州、沈阳、郑州、南宁、无锡、青岛等三十多个大、中城市,覆盖全国 17 个省、自治区、直辖市。1、主要业务、主要业务 博士眼镜主要是从事眼镜连
204、锁零售,旗下拥有 President optical、博士眼镜两大品牌,同时新发展了 z le、砼(Mygaos 发展而来)等品牌:品牌品牌 门店图例门店图例 品牌定位品牌定位 President optical 高端定制 博士眼镜 专业视光 2 统计口径为公司 2016 年末存在营业收入并正常运营的门店。83 z le 时尚快消 砼 个性潮牌 报告期各期发行人销售收入按不同品牌分类列示如下:单位:万元 门店品牌门店品牌 2016 年年 2015 年年 2014 年年 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 博士眼镜 31,038.26 74.92%29,099.93 77
205、.67%27,944.98 77.64%President optical 7,484.06 18.07%6,517.35 17.40%5,863.62 16.29%z le 1,664.83 4.02%1,308.98 3.49%521.34 1.45%砼(含 Mygaos)249.70 0.60%64.88 0.17%22.53 0.06%临时卖场促销等 149.94 0.36%115.20 0.31%134.13 0.37%直营门店收入小计直营门店收入小计 40,586.79 97.97%37,106.34 99.04%34,486.60 95.81%电子商务 115.53 0.28%5
206、5.16 0.15%586.74 1.63%批发(含对加盟商批发)725.42 1.75%304.50 0.81%920.12 2.56%主营业务收入主营业务收入合计合计 41,427.74 100.00%37,465.99 100.00%35,993.46 100.00%2、主要产品和服务、主要产品和服务 公司销售的主要产品包括:镜架、镜片、太阳镜、老花镜、隐形眼镜、隐形护理液及其他,并向消费者提供视光校正方案咨询、视光产品装配及维修、视光保健服务。报告期内,公司的主营业务收入及其构成情况如下:单位:万元 产品类别产品类别 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 金额金额
207、 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 镜架 12,265.25 29.61%10,695.07 28.55%9,712.79 26.98%镜片 15,304.87 36.94%13,444.22 35.88%12,643.95 35.13%太阳镜 5,068.11 12.23%5,674.88 15.15%6,093.48 16.93%84 老花镜 494.63 1.19%501.61 1.34%494.45 1.37%隐形眼镜 6,501.41 15.69%5,491.58 14.66%5,302.73 14.73%隐形护理液 1,286.73 3.11%1,101.77 2.
208、94%1,253.23 3.48%其他 506.75 1.22%556.86 1.49%492.83 1.37%合计合计 41,427.74 100.00%37,465.99 100.00%35,993.46 100.00%(二二)主要)主要经营经营模式模式 1、采购模式、采购模式(1)主要采购模式 公司采用统一进货、集中采购,统一定价的采购运作模式。采购部在每年年底制定次年的年度及月度商品采购计划。按照库存定量管理标准,营运部、配镜中心向采购部发送产品需求,采购部根据产品的销售情况、周转率、库存情况等,制定订货计划,以实施品类优化措施,不断调整产品结构。(2)供应商选择及管理 采购部负责调查
209、和选择合适的供应商。对新合作的供应商,公司考察其公司背景、品牌竞争力、供货能力、付款条件等;对已合作的供应商,公司评审其商品质量、新产品的开发速度、供货价格、付款结算方式、商品周转率等。采购部一年一次对供应商进行综合评审,评审供应商商品质量、售后服务、市场支持等。使用供应商评估档案表记录评审过程、结果,按分数对供应商评级,对合格供应商名册进行调整、更新,实现供应商的动态管理。2、销售模式销售模式 公司的销售模式主要分为直营门店、电子商务和批发三大类型。(1)直营门店销售模式 公司自成立以来一直坚持直营的销售模式,经过多年的发展,公司已经建立起较为广泛的直营门店销售网络。截至 2016 年末,公
210、司拥有 304 家直营门店,直营门店根据渠道类型分为百货、超市、购物中心、街铺、眼科医院等销售终端类型。直营门店管理 在直营销售模式下,公司通过自营和联营的形式进行商品销售,两种形式在场地提供方式、销售模式、货款结算等方面有所不同,具体如下表所示:85 涉及方面涉及方面 自营自营 联营联营 场地提供方式 公司租赁 联营方提供 销售模式 通过公司自营店以零售方式向消费者销售商品 通过联营专柜以零售方式向消费者销售商品 货款结算 公司自营店以现金、POS 机刷卡、微信、支付宝、团购券等方式自行收银或由商场代收银 在联营合同约定的期限内,通过联营方系统统一收款,公司按照联营方提供的结算单金额给联营方
211、开具销售发票,结算单金额按联营合同确定的分成比例净额结算,联营方收到发票后将货款汇入公司账户 a.自营模式 自营模式直营店运作模式为:公司与商场、超市或个人等签订租赁协议,分期支付租金。公司与出租方签订的租赁协议一般包括位置、面积、期限、续期选择、租赁金额、付款方式等条款。该模式下公司通过子公司或分公司的形式开设门店,按照税务登记的名称向终端消费者开具普通销售发票,公司负责销售管理及收款业务,部分门店使用商场提供的 POS 机收银或由商场代收银。b.联营模式 联营模式直营店的运作模式为:公司与百货、超市、购物中心等(以下简称联营方)签订联营合同,由联营方提供场地和收款服务,公司提供产品和销售管
212、理,联营方按联营合同约定零售额的一定比例扣取应得部分。公司与联营方签订的联营合同一般包括位置、面积、期限、扣点比例、付款方式等条款。联营方根据销售情况与公司进行结算,公司按照联营方提供的结算单金额向联营方开具增值税专用发票,联营方将扣除应得部分后的销售款净额汇入公司账户。销售终端拓展 公司对于新店的拓展比较谨慎,前期需要对新的市场进行调研,通过评估后方能执行,调研考虑的主要因素有:a.城市商业氛围 除直辖市、省会城市外,在判断其他城市的商业氛围是否成熟时,会参考在当地开业的全国性或地区性连锁商场门店数量,同时考虑城市规模、人口结构、居民分布、城市规划、城市常驻人口消费力、商圈分布、自然环境和交
213、通条件等诸多维度的因素。b.城市消费力 86 主要考虑城市的面积、GDP 总量、人均 GDP、GDP 的年均增长速度、城市人口规模、人口结构状况、户籍人口和非户籍人口结构、人口流动性、居民收入水平、人均消费水平和消费习惯等。c.商圈成熟度 主要考虑商圈的发展历史、商圈规模、比重、特色、成长趋势;其中,成长趋势是考察和关注的重点。d.商业环境消费力水平 主要考虑新设门店所在商圈的客流、人口结构、商业地位、零售总额、眼镜行业的特点,眼镜品类、总量、客单价、平均消费周期等因素。e.竞争对手调研 主要考察竞争对手在该地区的发展历史、销售能力、市场份额、知名度、美誉度、地域分布、服务水平、盈利能力、装修
214、风格、货品配置、经营策略、营销推广、定价策略等因素。f.店面(或专柜)合作条件 主要考虑位置、面积、合同期、合作模式、租金单价(或扣点比例)、租金增长趋势、押金方式、管理费用、推广费用、POS 机费用、免租装修期等因素。g.经营预期 店面培育期评估、月营业额预估、盈亏平衡点测算、可盈利时间预估、整体店面效益预估。h.现有门店影响评估 公司在新店选址时就会考虑对现有门店的影响,分析周边的商圈分布情况、交通状况、辐射消费人口、企事业单位等综合状况,避免由于开店过密造成的门店之间的竞争。公司报告期内直营店的数量及变动原因 报告期内,发行人直营店的数量及变动情况如下:单位:家 品牌品牌 地区地区 20
215、13 年年 2014 年年 2015 年年 2016 年年 期末期末 开店开店 关店关店 期末期末 开店开店 关店关店 期末期末 开店开店 关店关店 期末期末 博士眼镜博士眼镜 广东 139 17 14 142 6 5 143 17 11 149 江西 31 3 2 32 1 1 32 11 2 41 87 云南 13-1 12 1 1 12 4-16 重庆 10-1 9 1 2 8 1-9 北京 7 3 2 8-1 7-1 6 四川 5 2 3 4 2-6 2 1 7 辽宁 2-2-1-1-1 浙江 2-1 1-1-安徽 1 5-6 2 3 5 3-8 广西 1-1-1 1-2 山东-1-1
216、-1 江苏-1-1 小计小计 211 30 26 215 15 14 216 40 15 241 President optical 广东 8 1 1 8 2-10 3 1 12 云南 3 1-4-1 3-1 2 重庆 3 2-5-2 3-3 安徽 2-2 1-3 1 1 3 江西 2 1-3 1-4-1 3 四川 2-2-2-2 北京 1-1-1-浙江 1-1-1-1 辽宁-1-1-1-1 河南-1-1-1-1 山东-1-1-1 江苏-1-1-1 广西-1-1 小计小计 22 7 1 28 6 4 30 5 4 31 z le 广东-10-10 4 1 13-6 7 北京-1-1 1-2-2
217、 江西-1-1-1 3-4 云南-1-1-1 1-2 重庆-1 1-江苏-1-1-1 1-2 安徽-1-1 1-2 辽宁-1-1-1 四川-1-1 小计小计-15 1 14 7 1 20 7 6 21 砼(含砼(含Mygaos)广东-1-1-1-5-5 重庆-1-1-1-江苏-1-1-1-1-四川-1-1 1 1 1 江西-3-3 安徽-1-1 云南-1-1 小计小计-3-3 1 2 2 11 2 11 88 合计合计 233 55 28 260 29 21 268 63 27 304 注:公司报告期各期末门店数的统计口径为正常营业并存在营业收入的门店,各期开店数的统计口径为开始正式营业并产生
218、营业收入的门店,各期关店数的统计口径为停止正常营业且不再产生收入的门店。报告期各期末,公司直营店的数量分别为 260 家、268 家和 304 家。报告期内,直营店数量变动的原因如下:2014 年以前,公司直营店主要集中在广东、江西、云南、重庆、北京、辽宁、四川、浙江、广西及安徽地区。2014 年,公司新开 55 家门店,其中博士眼镜品牌门店 30 家,President optical 品牌门店 7 家,公司新创立品牌“z le”和“Mygaos”分别新开 15 家和 3 家,并开始拓展江苏和河南地区。同年,公司关闭了 28 家门店,其中博士眼镜品牌门店 26 家,President opt
219、ical 品牌门店 1 家,z le 品牌门店 1 家。2015 年,公司新开 29 家门店,其中博士眼镜品牌门店 15 家,President optical品牌门店 6 家,z le 品牌门店 7 家,Mygaos 品牌门店 1 家,并开始拓展山东地区市场。同年,公司关闭 21 家门店,其中博士眼镜品牌门店 14 家,President optical品牌门店 4 家,z le 品牌门店 1 家,Mygaos 品牌门店 2 家。2016 年,公司新开 63 家门店,其中博士眼镜品牌门店 40 家,President optical品牌门店 5 家,z le 品牌门店 7 家,砼品牌门店 1
220、1 家。同时,公司关闭 27 家门店,其中博士眼镜品牌门店 15 家,President optical 品牌门店 4 家,z le 品牌门店 6 家,Mygaos 品牌门店 2 家。报告期内,公司关闭门店的具体情况如下表:关店数量(家)关店数量(家)关店原因关店原因 2014 年年 2015 年年 2016 年年 1-1 租赁物业因城市规划被拆除 4 2 2 物业方铺位调整导致公司无法续租 2 3 5 所在百货商场或超市整体关闭 3 1 3 租金上涨幅度超出可承受范围 1 2 3 自身发展战略发生变化而主动撤店 2-1 商圈周边环境发生重大变化 7 7 3 所在购物中心、百货商场或超市整体经
221、营状况不佳 2-街铺所在商圈整体发展不佳 2 5 1 商圈内所处位置不佳 4 1 8 原址或临近地址开设新品牌线门店而选择关闭原品牌线门店 合计合计 89 28 21 27 公司报告期内直营门店单店营业收入的情况 单位:万元 品牌品牌 单店平均单店平均营业收营业收入入 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 博士眼镜 132.36 134.77 129.62 President optical 246.05 234.86 232.99 注:单店平均营业收入按每期实际经营月份加权计算;因 z le、砼(Mygaos 发展而来)品牌门店经营时间较短且门店数量较少,报告期内统计数
222、据暂无可比性。(2)电子商务销售模式 公司的电子商务销售模式主要为电商平台模式,公司通过其下属子公司深圳伯爵在天猫平台、京东平台运营博士眼镜官方旗舰店。深圳伯爵通过自主经营和委托专业电子商务公司代其运营网店相结合的模式开展网络销售业务。深圳伯爵负责制定并执行网店产品零售价格政策、促销及推广原则、客户服务等经营活动。自 2014 年 12 月 1 日起公司独立运营上述网络平台。除通过电商平台模式进行眼镜零售之外,公司还通过运营博士、z le、砼官方微信平台,定期推送爱眼知识、产品信息、优惠咨询、流行趋势等增值服务增加顾客粘度,实现线上导入线下体验式购物。(3)批发销售模式 公司的批发销售模式包括
223、对加盟商批发和对除加盟商以外客户批发。其中,公司加盟业务的开展情况如下:加盟门店管理 加盟销售模式是指加盟商与公司签订特许经营合同,获得公司授权在特许区域使用公司的商标、统一形象等特许经营体系,加盟商出资设立加盟店并在公司的指导和监督下从事特许经营范围的经营活动。公司为加盟店提供统一供货渠道,加盟商向公司直接采购产品并以零售价向消费者销售。公司制定了一整套完善的标准化加盟运营制度,具体加盟运营流程如下:90 加盟申请资质审核实地考察初步合作意向证照办理指导安装销售系统员工培训开业运营选址审核签署合同开业筹备装潢及报价商品及设备供货营销推广定期补货管理运营标准手册及前期驻店辅导不定期员工培训销售
224、系统录入与监管同步直营店营销方案现场检查及监督 在加盟商选择方面,公司采用资质审核和实地考察对加盟商进行考核和筛选。在确定合作对象之后,公司参照直营门店拓展标准对加盟商的选址情况进行评估和审核,帮助加盟商找到合适铺位,进而确定开业时间及筹备事宜。在开业筹备阶段,公司多个部门对加盟店开业进行全方位支持,包括对加盟店员工进行销售、镜片加工和验光配镜的培训、免费为加盟商设计统一形象并提供展柜道具、提供装潢施工服务、制定开业所需商品及设备准备计划等。加盟店开业运营后,公司在员工培训、营销推广等方面对加盟店持续予以支持,并根据库存情况定期向加盟商提供可补货清单,为加盟商提供统一的订货渠道,同时还针对不自
225、行加工镜片的加盟商提供镜片定制服务。为了确保加盟店的产品和服务质量的一致性,公司制定并向加盟商下发加盟商店铺运营手册,将店铺运营标准化,使加盟店员工在顾客接待流程、现场服务纪律的规范以及店铺形象管理的统一等方面和直营店铺保持一致水准。加盟店开业前,公司对加盟店员工进行统一培训,通过考核后上岗;加盟店经营初期,公司委派优秀店长驻店辅导,辅导人员可凭借丰富的现场经验协助新店解决经营初期可能发生的问题,在销售现场对加盟店员工进行示范培训,以保证加盟店的顺利运营;加盟店经营过程中,公司通过统一的信息管理系统对加盟店的销售情况进行监督,并不定期现场检查加盟店的运营管理情况,考核不合格的加盟店应91 在公
226、司的指导下进行整改。现有加盟门店特许经营权到期之后,公司将根据合作的情况选择与加盟商继续签订特许经营权合同或者终止合作。就上述特许经营业务,公司已完成商务部商业特许经营备案工作,备案号为0440300111600107。公司报告期内加盟店的数量及变动原因 为加大品牌建设力度、开拓新市场,公司在巩固原有直营店营销网络的基础上,自 2015 年 9 月起积极拓展特许加盟的销售渠道;截至 2016 年末,公司拥有14 家加盟门店,具体情况如下:序号序号 加盟店加盟店 控制人控制人 地址地址 特许经特许经营品牌营品牌 营业面积营业面积(m2)开业时间开业时间 加盟许可期间加盟许可期间 加盟费加盟费(万
227、元)(万元)1 晋城市圣亚购物广场店 杨嘉树 山西省晋城市圣亚购物广场六层 z le 40 2015 年 9月 25 日 2015 年 9 月 1 日-2018 年 8 月 31 日-2 长沙市万家丽广场店 金树胜 湖南省长沙市万家丽广场负一层 z le 35 2016 年 4月 1 日 2016 年 3 月 1 日-2019 年 2 月 28 日-3 深圳市花园城店 洪桂兵 广东省深圳市花园城二层 z le 60 2016 年 4月 15 日 2016 年 4 月 1 日-2019 年 3 月 31 日-4 平凉市金鼎时代广场店 杨丽 甘肃省平凉市金鼎时代广场一层 z le 99 2016
228、年 7月 1 日 2016 年 6 月 1 日-2019 年 5 月 31 日-5 昆明市爱琴海广场店 李怡 云南省昆明市爱琴海广场二层 z le 20 2016 年 8月 9 日 2016 年 7 月 1 日-2017 年 6 月 30 日-6 晋城市亿达新天地购物广场店 杨嘉树 山西省晋城市文昌东街亿达新天地购物广场一层 z le 21 2016 年 9月 15 日 2015 年 9 月 1 日-2018 年 8 月 31 日-7 日照市万象汇广场店 李可栋、张晓华 山东省日照市万象汇广场 LG 层 z le 69 2016 年 9月 26 日 2016 年 9 月 1 日-2019 年
229、8 月 31 日-8 惠州市港惠新天地店 李翔 广东省惠州市惠城区港惠新天地北区 1 层 z le 80 2016 年 9月 27 日 2016 年 9 月 25 日-2017 年 9 月 24 日-9 晋城市兰 杨嘉树 山西省晋城z le 49 2016 年2015 年 9 月 1 日-92 花城店 市人民广场兰花城二楼 10 月 1 日-2018 年 8 月 31 日 10 深圳市龙华九方购物中心z le 店 符辉 广东省深圳市龙华新区九方购物中心一层 z le 20 2016 年10 月 1 日 2016 年 10 月 1 日-2019 年 9 月 30 日-11 宜春市万达广场店 郑中
230、华 江西省宜春市袁州区宜阳大道万达广场 2 楼 z le 42.89 2016 年10 月 21日 2016 年 10 月 1 日-2018 年 10 月 20 日-12 银川市大阅城店 孙朝辉 宁夏回族自治区银川市金凤区正源北街大阅城2 号楼 B1 层 z le 109.58 2016 年10 月 29日 2016 年 10 月 29 日-2019 年 10 月 28 日-13 深圳市龙华九方购物中心砼店 符辉 广东省深圳市龙华新区九方购物中心一层 砼 10 2016 年10 月 29日 2016 年 10 月 1 日-2018 年 9 月 30 日-14 舟山市凯虹广场店 叶寅浩 浙江省舟
231、山市定海区东瀛路凯虹广场 2 楼 z le 55 2016 年12 月 30日 2016 年 12 月 15 日-2018 年 12 月 14 日-(4)现金销售情况 公司销售收银方式分为现金、POS 机刷卡、商场收银结算和银行转账等。报告期内,各销售模式及其对应的收银方式情况如下表:销售模式销售模式 收银方式收银方式 直营门店 联营门店 商场收银结算后通过银行转账方式将分成款支付给公司 自营门店 代收银 商场代收银结算后通过银行转账方式支付给公司 自行收银 刷卡 现金 其他(微信、支付宝、团购券、购物卡等)电子商务 电商平台 电商平台代收款结算后通过银行转账方式支付给公司 批发(含对加盟商批
232、发)对除加盟商以外客户批发 银行转账 对加盟商批发 银行转账 各类销售模式中,仅直营门店中的自营门店存在现金收银的情况。报告期内,自营门店销售模式下的现金收款占该销售模式的收款比例分别为 24.43%、93 22.25%和 17.30%,现金收银占自营门店收款的比例呈下降趋势,与近年来支付方式多样化的趋势相符。(5)销售收入按不同销售模式列示的情况 不同销售模式与销售收入列示的对应关系如下:销售模式销售模式 收入列示收入列示 直营门店 联营门店 联营门店 自营门店 自营门店 电子商务 电商平台 电子商务 批发(含对加盟商批发)对加盟商批发 对加盟商批发 对除加盟商以外客户批发 对除加盟商以外客
233、户批发 报告期内,销售收入按不同销售模式列示如下:单位:万元 销售模式销售模式 2016 年年度度 2015 年度年度 2014 年度年度 销售额销售额 占比占比 销售额销售额 占比占比 销售额销售额 占比占比 联营门店 2,984.02 7.20%3,426.24 9.14%3,396.37 9.44%自营门店 37,602.77 90.77%33,680.09 89.90%31,090.23 86.38%直营门店小计直营门店小计 40,586.79 97.97%37,106.34 99.04%34,486.60 95.81%电子商务电子商务 115.53 0.28%55.16 0.15%5
234、86.74 1.63%对加盟商批发 203.14 0.49%21.35 0.06%-对除加盟商以外客户批发 522.28 1.26%283.14 0.76%920.12 2.56%批发小计批发小计 725.42 1.75%304.50 0.81%920.12 2.56%主营业务收入合计主营业务收入合计 41,427.74 100.00%37,465.99 100.00%35,993.46 100.00%(6)销售收入按不同销售终端列示的情况 单位:万元 销售终端销售终端 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 百货
235、 2,913.17 7.03%2,820.23 7.60%2,727.27 7.91%超市 6,411.51 15.48%6,808.78 18.35%7,217.35 20.93%购物中心 17,176.90 41.46%13,568.27 36.57%10,636.11 30.84%独立街铺 11,915.40 28.76%11,851.23 31.94%12,030.75 34.89%医院 2,019.87 4.88%1,942.62 5.24%1,741.00 5.05%临时促销卖场 149.94 0.36%115.20 0.31%134.19 0.39%线上销售 115.53 0.2
236、8%55.16 0.15%586.68 1.63%批发 725.42 1.75%304.50 0.81%920.12 2.56%主营业务收入主营业务收入合计合计 41,427.74 100.00%37,465.99 100.00%35,993.46 100.00%94(三三)公司采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素公司采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式的影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势以及经营模式的影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司目前采取的经营模式是由行业特点、所销售产品的特点及客户对产品与服务的要求等所决定的。报告期内,公司的经营模
237、式及其影响因素未发生重大变化。(四(四)公司公司业务模式的创新性及独特性业务模式的创新性及独特性 1、公司业务模式的创新性及独特性公司业务模式的创新性及独特性(1)品牌战略创新 公司相继创立了四个主要的眼镜零售品牌,通过差异化的市场定位,更好的服务多层次需求的消费者,从而提高市场占有率,获取最大化的经济效益。其中:高端定制眼镜品牌President optical,主要满足对生活品质追求较高或有特殊定制需求的群体;专业视光眼镜品牌博士眼镜,主要满足对专业视光及服务要求较高的学生、白领、商务人士及中老年群体;时尚快消眼镜品牌z le,定位于 80 后、90 后年轻时尚群体,主要满足时尚快速的消费
238、需求;个性潮牌眼镜品牌砼(Mygaos 发展而来),主要满足追求个性、特立独行潮人的消费需求,其品牌特点为:把眼镜由侧重功能性延展至时尚饰品。(2)员工培训体系创新 为匹配公司人才发展战略,建立全新概念“博士商学苑”,并优化形成上海品茶、管理类、心态类、技能类、销售类等系列课程:序号序号 类别类别 课程名称课程名称 选修选修/必修必修 1 西点一年级 认知行业认知博士 必修 2 博士流程 必修 3 商品知识之眼镜架学&眼镜片学 必修 4 商品知识之太阳镜学&角膜接触镜学 必修 5 门店电脑操作培训 必修 6 销售技巧一 必修 7 西点二年级 职业化心态 必修 8 视光基础知识之眼科学基础&眼屈
239、光学 必修 9 博士眼镜标准裂隙灯使用流程理论篇/实操篇 必修 10 隐形眼镜验配技术 必修 11 仪器设备的使用与保养 必修 95 序号序号 类别类别 课程名称课程名称 选修选修/必修必修 12 西点三年级 博士眼镜标准验光流程理论篇/实操篇 必修 13 ADD 检测理论篇/实操篇 必修 14 隐斜视、worth 四点理论篇/实操篇 必修 15 渐进验配(一)必修 16 黄埔一年级 管理角色认知 必修 17 销售技巧二 必修 18 客诉处理技巧 必修 19 渐进验配(二)必修 20 AC/A 检测理论篇/实操篇 必修 21 店务管理 必修 22 黄埔二年级 管理层角色认知 必修 23 高效人
240、员管理 必修 24 有效开展卖场活动 必修 25 培训技巧 必修 26 门店目标分配与实现 必修 27 商品管理(一)必修 28 黄埔三年级 分区管理 必修 29 商品陈列 必修 30 会议组织与工作汇报 必修 31 单店营销知识 必修 32 商品管理(二)必修 33 心态类 靠结果生存 选修 34 有效沟通 选修 35 专业类 有度数太眼镜验配技术 选修 36 镜架美学 选修 37 管理类 团队复制 选修 38 销售管理提升班 选修 39 亲子关系 选修 40 NLP 教练技术 选修 41 自动化销售系统 必修 公司分别开设了必修课、选修课和定制课等课型,以实现关键人才标准化复制。必修课参照
241、职业资格认定标准,加入博士眼镜特有课程,向从业人员提供资质培训与考核;选修课主要提供业务能力、管理能力及销售能力提升类课程;定制课主要通过开发专门课程,以满足员工不同阶段的培训需求。(3)员工激励机制创新 公司针对关键门店与关键营销人才实施“天使之翼精英计划”,将雇佣关系变为“合作关系”,对于有突出贡献的店经理,在保证每月固定月薪的同时,可从门店收益中获得一定比例的奖金。96(4)服务方式创新 在原有的验配模式下新增了场景体验式验配,建立个人专属视光档案,为顾客提供综合视光健康解决方案。博士概念店:在这里消费者可以体验到视力检测系统全方位的个性化服务。对眼屈光状态、角膜形态及眼睛视觉差异做出客
242、观分析。测得的全部参数将被运用到镜片加工上,让每个顾客的镜片成为个性化产品。渐进体验区:帮助消费者在验配渐进过程中,通过模拟家居、运动、阅读等日常生活中看远看近遇到的问题,让消费者可以直接体验用一副渐进镜片解决看远看近的烦恼。数字个性化验配服务:利用一台仪器为佩戴者提供“整套式”的眼镜验配服务,包括:从美学和化妆的角度展示镜架;直接对比多个照片或者轮换不同视角;减反射膜和染色镜片效果的演示;确定瞳孔中心;选择镜片的边缘;选择镜架水平线;中心定位数据。经过上述一整套服务流程,可以提高验配准确度与佩戴舒适度,实现个性化订制的需要。私人视光师预约服务:通过服务平台实现线上预约线下视光师服务,以此为会
243、员提供专属升值服务。2、业务模式的持续创新业务模式的持续创新保障保障机制机制(1)品牌系统升级保障:定期委托专业机构进行外部消费者调研;邀请外部专家定期组织行业研讨,对品牌形象及服务流程实行两年一次的品牌系统升级。(2)培训课程研发保障:讲师内部培训制度保证课程研发及持续升级;定期巡讲制度保证课程内容讲授;培训结果评估体系保证授课内容有效性。(3)人才供给保障:公司推行职称制度,分别为技师、高级、中级及初级,明确员工职业规划,鼓励员工参加职业技能等级鉴定取得相应等级,每月给予相应的职称津贴,充分调动员工参加专业学习的积极性。公司积极与国内视光专业院校合作建成校企合作基地,不断引进本科、专科高等
244、专业人才,并通过与外部咨询机构的合作和对知名企业的实地考察,为公司持续培养各类的创新型人才及复合型人才,满足公司关键岗位人才的需求。(4)服务标准持续创新保障:定期进行零售连锁行业及眼镜产业信息收集,97 进行内部学习与研讨,对服务流程升级改造。(5)信息系统持续更新保障:公司组建了专业的信息系统研发团队,持续对信息系统平台进行更新及升级改造。由各部门参与讨论信息化设计蓝图作为信息化建设长期目标,定期收集各岗位产生的需求,与软件合作商商讨解决方案,定期公布进度。(6)鼓励创新的奖励机制:公司定期召开研讨会,各部门每月提交创新提案,由管理层及员工代表评分并决议,针对挑选出的项目给予资金支持,组建
245、专项团队进行研发及推广实施,从而激发员工创新的积极性。(五)公司设立以来主营业务、主要服务、主要经营模式的演变(五)公司设立以来主营业务、主要服务、主要经营模式的演变情况情况 自设立以来,公司一直从事眼镜连锁零售业务,且全部为直营零售;2013年以来,逐步开拓电子商务业务,并自 2015 年 9 月起积极拓展特许加盟的销售渠道。发行人的主营业务和主要经营模式未发生过重大变化。(六)公司的(六)公司的主要业务流程主要业务流程 公司以眼镜连锁零售为主,逐步开拓电子商务等销售模式。公司运营不涉及生产环节。公司将经营重点放在品牌运营和销售渠道建设等环节。98 供应商供应商采购部采购部物流部物流部直营门
246、店直营门店配镜中心配镜中心消费者消费者商品管理商品管理消费者需求消费者需求渠道管理渠道管理公司公司加盟加盟门门店店(七)发行人产品和服务质量控制(七)发行人产品和服务质量控制 1、ISO9001 质量管理体系质量管理体系 为确保公司产品服务质量符合公司内部标准及国家、行业标准,公司对验光配镜服务全过程进行了严格的质量管理和控制,并通过了 ISO9001 质量管理体系认证。具体情况如下:名名称称 证书编号证书编号 产品范围产品范围 有效期至有效期至 质量管理体系认证证书 25817Q0001R0M 眼镜的销售服务 2020 年 1 月 6 日 公司对眼镜产品质量控制的一般流程如下:流程环流程环节
247、节 质量控制方式质量控制方式 供应商甄选 由采购部建立“合格供应商名册”,作为物资采购的依据 所有物资的采购应从“合格供应商名册”内采购 产品入库前 采购产品的验收一般采用进货检验的方式 若检验不合格的,按不合格品控制程序执行 产品进店后 店面工作人员进行复检,店经理进行抽检 营运部对各门店进行不定期抽查,并填写记录 产品加工阶段 操作人员和检验人员应按工艺文件要求进行检验 配镜中心对重要工序和特殊工序,应重点检查 产品交付前 营业员应对交付产品进行检验记录,经检验后交付给顾客 2、服务质量控制、服务质量控制 为提高门店服务的专业性,保证客户服务质量,公司建立博士眼镜体系课程目录,对新入职员工
248、、在职基层员工、店经理、大区经理等进行多层级、多99 样化的专业培训。公司定期对门店员工的专业知识、技能、产品等方面进行现场考核,并建立奖惩机制。为提高客户满意度,保证门店服务质量,公司对门店营业人员的仪容仪表、迎送客、专业操作都进行了严格的规定,制定了门店顾客接待流程、门店验光流程等专业服务流程。为保证售后服务质量,公司遵循国家产品质量监督管理的有关法规和商品售后服务要求,建立了退换货、售后服务制度,包括售后服务承诺、售后服务细则、售后服务流程及售后服务操作标准等。3、采购商品的质量保障及供货渠道质量控制的标准体系、采购商品的质量保障及供货渠道质量控制的标准体系(1)供货渠道质量控制体系 公
249、司采用统一进货、集中采购,统一定价的采购运作模式。长期合作的供应商较为稳定,且均为具有市场影响力的知名品牌供应商。在引进供应商时,公司按经营布局策划,由业务部门与其联系,达成采购意向后,交由合同管理部门进行审核,然后进行商谈,签订合同。在签订合同并取得公司批准后,供应商根据合同的约定负责将货物运送至配送中心或直接送至门店。引进新供应商的主要流程如下:采购部物控员负责收集门店及市场商品需求计划;采购员根据需求计划,结合现有供应商的供应情况、商品成本和质量因素制定新供应商开发计划;对于知名品牌供应商,采购员考核其公司规模、品牌知名度、研发(技术领先)能力、产品独特性与竞争力、市场潜力度、供货价格、
250、付款条件、售后服务质量保证等;对于其他供应商,采购员通过参加眼镜行业展会、网络媒体资源收集相关商品供应商的信息,并通过邮件、传真或电话的方式联络,了解并记录各个供应商基本资料、合作条件,生产和供应周期,填写供应商基本情况调查表;对于审批合格的供应商,与供应商签订合同,并列入合格供应商名册。对于供货渠道的持续管理,采购部一年一次对供应商进行综合评审,评审供应商商品质量、售后服务、市场支持等。使用供应商评估档案表记录评审过100 程、结果,按分数对供应商评级,对合格供应商名册进行调整、更新,实现供应商的动态管理。综上,发行人建立了完整的商品供货渠道质量控制体系,报告期内,发行人的主要供应商均为世界
251、或全国知名供应商,具有较高的市场影响力,信用状况良好。(2)商品质量保障体系 发行人建立了对商品供货渠道进行完善的质量控制体系,在整体上保障了采购商品的质量;此外,发行人还建立了完善的采购商品质量检查体系:内部检验:供应商到货采用抽样检验与全检相结合的方式进行。其中抽样基数为到货数量的 20%,如果抽检过程中不合格品数量较多,可扩大抽检比例或全检。委外检验:特殊的产品需要委外检验的,送专门机关检验。定期检验:由配送中心组织对在库商品主要指太阳镜、镜架、隐形系列产品等进行。4、质量控制执行情况质量控制执行情况 报告期内,公司未发生重大质量投诉,未发生因质量问题引起的重大诉讼、仲裁或行政处罚。二、
252、公司所处行业的基本情况二、公司所处行业的基本情况(一)行业监管体制与主要行业政策(一)行业监管体制与主要行业政策 1、行业监管体制、行业监管体制 公司所属行业为眼镜零售行业,主要采用连锁经营模式。按照中国证监会颁布的上市公司行业分类指引,公司属于零售业(行业代码:F52)。目前,我国对零售连锁行业的监管采取国家宏观调控和行业自律相结合的方式。国家通过商务部、工信部及国家质检总局负责引导眼镜零售业规范发展。中国眼镜行业协会为中国眼镜零售行业的自律性组织,承担行业自律、协调、监督以及企业合法权益的保护等职能。101 中国眼镜行业协会成立于 1985 年,由中国境内从事眼镜及眼镜相关产品的生产、验配
253、、经营、服务企业,教学培训单位,技术机构以及相关社会团体和个人自愿组成的全国性、行业性、非营利性的社会组织,是眼镜行业唯一的全国性行业组织。协会下设:眼镜架、眼镜片及毛坯、角膜接触镜、设备仪器、验光配镜、质量检测和科学教育七个专业委员会,各专业委员会根据协会的委托开展专业活动。眼镜协会还设有中国眼镜科技杂志社,负责编辑出版中国眼镜科技杂志。中国眼镜行业协会是中国眼镜行业管理的主体,主要有三方面的职能:企业服务职能;自律、协调、监督和维护企业合法权益的职能;协助政府加强行业管理的职能。2、行业政策、行业政策(1)主要法律法规与行业标准 我国政府和相关机构通过立法与制定各种规范、标准来对眼镜零售企
254、业的经营活动进行监督与管理,不断完善眼镜验配、零售相关的监督管理规范,以保护消费者的身体健康和人身安全,推动眼镜零售行业的规范化发展。中国眼镜零售市场主要行业监督法律法规如下:中国眼镜零售市场主要行业监督法律法规中国眼镜零售市场主要行业监督法律法规 序号序号 文件名称文件名称 主要内容主要内容 1 中华人民共和国计量法 计量监督管理 2 中华人民共和国消费者权益保护法 规定了消费者的权利、经营者的义务、国家对消费者合法权益的保护、消费者组织、争议的解决等 3 中华人民共和国产品质量法 规定了产品质量监督管理以及生产经营者对其生产经营的缺陷产品所致他人人身伤害或财产损失应承担的赔偿责任 4 中华
255、人民共和国反不正当竞争法 规范竞争行为,维护社会经济秩序 5 零售商促销行为管理办法 规范零售商的促销行为,保障消费者的合法权益,维护公平竞争秩序和社会公共利益,促进零售行业健康有序发展 6 零售商供应商公平交易管理办法 规范零售商与供应商的交易行为,维护公平交易秩序,保障消费者的合法权益 7 眼镜制配计量监督管理办法 规定了境内从事眼镜制配计量活动和相关的计量监督管理,规范眼镜制配的计量行为 8 工业企业产品质量分类监管试行办规定了对涉及公共安全、人体健康和生命财产102 法 安全的重要工业产品生产企业实施产品质量监督的分类管理 9 医疗器械监督管理条例 规定了对从事医疗器械的研制、生产、经
256、营、使用活动的监督管理 10 医疗器械经营监督管理办法 加强医疗器械经营监督管理,规范医疗器械经营行为,保证医疗器械安全、有效 中国眼镜零售企业在具体经营过程中,除了要遵循国家有关法规外,还应遵循一系列相关的国家及行业标准,有关标准如下:中国眼镜零售行业正在实施的行业标准中国眼镜零售行业正在实施的行业标准3 3 序号序号 名称名称 标准号标准号 1 配装眼镜 第 1 部分:单光和多焦点 GB 13511.1-2011 2 配装眼镜 第 2 部分:渐变焦 GB 13511.2-2011 3 配装眼镜 验光处方和配镜加工单的规范 QB/T 4733-2014(2)隐形眼镜零售经营许可 2000 年
257、 1 月 4 日,国务院颁布医疗器械监督管理条例(以下简称“管理条例”);2004 年 8 月 9 日,国家食品药品监督管理局颁布医疗器械经营许可证管理办法(以下简称“管理办法”)。根据管理条例、管理办法的规定,开办第二类、第三类医疗器械经营企业,应当经省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门审查批准,并颁发医疗器械经营许可证。2014 年 3 月 7 日,国务院公布了新修订的医疗器械监督管理条例。根据新修订的管理条例,从事第三类医疗器械经营的,经营企业应当向所在地设区的市级人民政府食品药品监督管理部门申请经营许可。新修订的管理条例自 2014 年 6 月 1 日起施行。2014 年 7 月
258、 30 日,国家食品药品监督管理总局颁布医疗器械经营监督管理办法(以下简称“新管理办法”)。根据新管理办法,从事第三类医疗器械经营的,经营企业应当向所在地设区的市级食品药品监督管理部门提出申请。新管理办法自 2014 年 10 月 1 日起施行,管理办法同时废止。根据国家药品监督管理局组织制定的医疗器械分类目录,“6822 医用光学器具、仪器及内窥镜设备”中关于隐形眼镜及隐形眼镜护理液的分类如下所示:3资料来源:国家质检总局网站,工信部网站 103 序号序号 名名 称称 品品 名名 举举 例例 管理类别管理类别 1 植入体内或长期接触体内的眼科光学器具 眼人工晶体、角膜接触镜(软性、硬性、塑形
259、角膜接触镜)及护理用液、眼内填充物(玻璃体等)、粘弹物质、灌注液(重水、硅油)隐形眼镜及隐形眼镜护理液属于第三类医疗器械。根据新修订的 管理条例和新管理办法,销售隐形眼镜及隐形护理液的零售企业必须取得医疗器械经营许可证。(3)行业政策 为促进国内零售业的繁荣和发展,我国先后多次出台鼓励发展连锁经营的相关政策。2012 年,商务部公布商务部关于“十二五”时期促进零售业发展的指导意见(商流通发201227 号),提出“鼓励专业店、专卖店、会员店连锁化经营,满足消费者个性化需求。支持大型连锁企业建设自有物流配送中心,并面向社会提供配送服务。推动零售企业与生产企业建立新型供销关系,培育一批供应链龙头企
260、业。规范商品销售代理制,引导生产企业建立规范的直供直销体系,减少代理层次和流通环节。支持中小企业发展直营连锁经营、特许连锁经营和自愿连锁经营,实行统一采购,统一配送,统一结算,统一形象。加快完善促进中小零售企业发展的政策措施,破除投资障碍,降低经营负担,缓解融资困难。研究解决连锁企业跨地区经营税收收入分配问题,落实连锁企业跨地区统一纳税政策。”2012 年,国务院发布国内贸易发展“十二五”规划(国办发201247号),确立“十二五”时期“社会消费品零售总额年均增长 15%,限额以上连锁零售企业销售额占社会消费品零售总额比重提升到 20%的发展目标”,“鼓励发展连锁经营。推动连锁经营向多行业、多
261、业态延伸,提高流通规模化、组织化程度。鼓励发展直营连锁,规范发展特许连锁,扶持发展自愿连锁。提升统一采购、统一管理、统一核算、统一配送水平。运用信息化手段,优化供应链,提高经营管理水平。”2016 年,商务部等 10 部门发布国内贸易流通“十三五”发展规划(商建发2016430 号),确立“到 2020 年,社会消费品零售总额接近 48 万亿元,年均增长 10%左右”的发展目标,提出“创新发展连锁经营,引导流通企业通过联合采购、共同配送、特许经营等方式,提高集约经营能力”。104 2012 年,工信部发布轻工业“十二五”发展规划(工信部规2011517号),提出“满足消费者对个性化眼镜等时尚产
262、品和奢侈品的需求,促进城市居民消费升级”,“加强新材料、新工艺的开发和应用,生产新型材料的眼镜产品。应用先进设备和工艺技术,提升镜架等配件的精细化加工水平”。2016 年,工信部发布轻工业发展规划(2016-2020 年)(工信部规2016241 号),提出“推动眼镜工业向高品质、轻质化和时尚化方向发展。加快光学性能优化、材料轻质化、表面增强、抗损自洁等核心技术研发和应用。重点发展以矫正视力为主,适合不同年龄群体需求,具有护眼、保健、时尚、智能等多种功能产品。提高生产过程的自动化、智能化水平”。2013 年,中国眼镜协会通过中国眼镜行业职业道德规范、中国眼镜协会会员基本行为规范、中国眼镜行业诚
263、信经营规范、中国眼镜行业质量检查制度、验配眼镜企业服务规范、中国眼镜协会行业内争议处理规则等六个“行规行约”,提出“从业者要充分认识到所从事职业的社会价值,认识到眼镜行业在国计民生中的重要性。诚信经营,无欺诈无假冒伪劣。眼镜企业应共同努力,促使公平贸易环境的不断完善与提高。各眼镜生产、贸易、验配和零售企业应接受并积极配合中国眼镜协会组织开展的行业质量检查工作。严格遵照中华人民共和国消费者权益保护法等法律法规,解决退换货、服务质量问题”等。(二)行业发展概况(二)行业发展概况 1、零售业总体状况、零售业总体状况(1)社会消费品零售总额显著增长 近年来,伴随着我国国民经济的快速增长,我国社会消费品
264、零售总额显著增长,由 2006 年的 7.91 万亿增长到 2015 年的 30.09 万亿,复合增长率达 16.00%;2006 年以来,我国社会消费品零售总额年增长率均保持在 10%以上。我国社会消费品零售总额我国社会消费品零售总额 105 0 5 10 15 20 25 30 2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年(万亿)社会消费品零售总额 资料来源:国家统计局(2)零售企业蓬勃发展 我国经济的持续快速发展,零售市场的迅速增长,促进了我国零售企业的快速发展。根据国家统计局数据显示,2006 年我国限额以上零售业法人企业单位数为
265、 23,663 个,到 2015 年已经增长到 91,258 个,复合增长率达 16.18%;2006年我国零售业年末从业人数为 319.44 万人,到 2015 年已经增长到 682.84 万人,复合增长率达 8.81%。零售企业发展状况零售企业发展状况 00500600700800010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000100,0002006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年(万人)(个)限额以上零售业法人企业单位数限额以上
266、零售业年末从业人数 资料来源:国家统计局(3)连锁零售企业快速发展 106 根据国家统计局数据,2006 年我国连锁零售企业门店 128,924 个,到 2015年已经增长到 209,812 个,复合增长率达 5.56%;2006 年我国连锁零售企业年末从业人数为187.10万人,到2015年已经增长到248.08万人,复合增长率达3.18%。连锁零售企业基本情况连锁零售企业基本情况 0 50 100 150 200 250 300 050,000100,000150,000200,000250,0002006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013
267、年 2014年 2015年(万人)(个)连锁零售企业门店总数年末从业人数 资料来源:国家统计局 根据国家统计局数据显示,2006 年我国连锁零售企业商品销售额为14,952.20 亿元,到 2015 年已经增长到 35,400.40 亿元,复合增长率达 10.05%。连锁零售企业销售额连锁零售企业销售额 010,00020,00030,00040,0002006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年(亿元)连锁零售企业商品销售额 资料来源:国家统计局(4)传统零售进军电商 107 近年来,我国网络购物环境日趋完善,国内电子
268、网络购物呈现高速发展的态势。据中国电子商务研究中心数据,2015 年中国网络购物用户规模达 4.6 亿人,而 2014 年的用户规模为 3.8 亿人,同比增长 21.05%;2015 年中国网络零售市场交易规模达 38,285 亿元,较 2014 年的 28,211 亿元同比增长 35.71%,预计 2016年有望达到 53,261 亿元。4鉴于网络零售的迅速增长,传统零售企业开始开展电商业务,并利用自身在商品渠道、物流管理、营销管理等方面的优势,开展 O2O等多渠道经营探索。根据中国连锁经营协会的调查,截至 2015 年,国内连锁百强企业中有 83 家开展了网络零售业务,其中近 80%的企业
269、采用自建平台,超过70%的企业采用两种及以上的线上渠道开展网络零售,有 20 家企业开发了自己的 APP。5 2、中国眼镜零售行业中国眼镜零售行业发展发展现状现状(1)眼镜零售行业呈现了较快的增长趋势 近年来,中国宏观经济稳定发展,高近视率的刚性需求,中国眼镜零售市场也稳步增长。随着居民可支配收入逐年提高,人民生活水平、消费能力不断提高,消费者有能力购买多副眼镜以满足不同场合的佩戴需求,选择超轻新材质的镜架,抗辐射、抗疲劳等多功能的镜片,这些都刺激了眼镜零售市场的快速增长。据 Euromonitor 研究报告6,中国眼镜零售市场规模从 2006 年的 208.20 亿元增长到 2015 年的
270、673.94 亿元,年均复合增长率达 13.94%。2006-2015 年年中国眼镜零售市场规模中国眼镜零售市场规模 4 资料来源:中国电子商务研究中心 2015 年度中国电子商务市场数据监测报告 5 资料来源:中国连锁经营协会“2015 年中国连锁百强”发布 6 资料来源:Euromonitor Eyewear in China,眼镜零售市场由镜架、镜片、太阳镜、老花镜、隐形眼镜和隐形眼镜护理液组成。108 005006007008002006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年(亿元)眼镜零售规模 资料来源:Eu
271、romonitor(2)眼镜零售行业发展空间较大 宏观经济的稳定发展与促进内需的政策将保障国民可支配收入水平、城镇化率的进一步提升,眼镜消费预计也将持续增长。稳定增长的个人财富、日益提高的健康意识、庞大的近视群体、不断更新换代的新产品,均为眼镜零售行业的未来发展奠定了坚实的基础。同时人口老龄化也增强了对老花镜的需求。据Euromonitor 预测,中国眼镜零售市场在未来五年将保持 4.79%的年均复合增长率,到 2020 年行业整体规模将达 851.77 亿元。2016-2020 年中国眼镜零售市场规模预测年中国眼镜零售市场规模预测 6507007508008509002016E2017E20
272、18E2019E2020E(亿元)眼镜零售规模 资料来源:Euromonitor 109(3)产品细分市场现状与趋势 根据 Euromonitor 研究报告的统计口径,眼镜零售市场由镜架、镜片、太阳镜、老花镜、隐形眼镜和隐形眼镜护理液组成,2015 年中国眼镜零售市场中镜架、镜片的所占的市场份额最高,分别为 39.48%和 37.09%。2015 年年中国眼镜零售市场产品份额中国眼镜零售市场产品份额 镜架39.48%镜片37.09%太阳镜13.01%老花镜1.34%隐形眼镜5.97%隐形眼镜护理液3.11%资料来源:Euromonitor 镜架:眼镜的重要组成部分,主要起到支撑镜片的作用,同时
273、可起到美观的作用。作为个人的重要配饰,由于色调、风格和材质的不同,镜架产品能够改变个人形象。随着“一人多镜”的理念逐渐被消费者所接受,消费者购买多种镜架用于不同场合,这推动了镜架产品的销售增长。镜片:眼镜的重要组成部分,为曲面透明材料。随着消费者的成熟,视力保护的理念日益提高,越来越多的消费者开始关心镜片的品质与功能,如防蓝光、防辐射,耐刮伤等。近年来,渐进式眼镜片可以同时解决近视和老花的问题而越来越受到消费者的青睐,针对青少年的功能性光学矫正镜片也开始在市场中流行。多元化的镜片选择和镜片产品不断升级均支持了零售市场的繁荣发展。太阳镜:一种为防止太阳强光及紫外线刺激造成对人眼伤害的视力保护用品
274、,也作为时尚装饰使用。越来越多的人,特别是年轻一代,购买太阳镜不仅是为了防止太阳强光及紫外线刺激对眼睛的伤害,更是作为体现个人品味的配饰,他们更愿意购买多付太阳镜以彰显个性。而明星佩戴太阳镜的追星现象与影视作品中植入广告而带来的效仿效应推动了时尚太阳镜市场的发展壮大。同时,户外110 活动和旅游度假的增多也刺激了太阳镜的需求。老花镜:为了满足眼睛老花人群需要的一种光学产品。我国人口老龄化节奏正在逐步加快。中国老龄事业发展“十二五”规划指出,从 2011 年到 2015年,全国 60 岁以上老年人将由 1.78 亿增加到 2.21 亿,平均每年增加老年人 860万;老年人口比重将由 13.3%增
275、加到 16%,平均每年递增 0.54 个百分点,到 2030年全国老年人口规模将会翻一番。美国 Vision Council 视力总会的年度调查显示,45 至 54 岁的年龄群组中配戴老花镜占总人口的 23%,55 岁以上年龄群组中配戴老花镜的则占总人口的 20%。7由此可以看出老花镜市场潜力较大。隐形眼镜:一种戴在眼球角膜上,用以矫正视力或保护眼睛的镜片。由于隐形眼镜美观、佩戴方便,越来越多的消费者,特别是年轻人,选择购买隐形眼镜。同时,随着“越短越健康”的理念深入人心,短周期隐形眼镜产品越来越受欢迎,短周期产品用户持续增多也会对我国隐形眼镜市场总量的增长产生积极的作用。隐形眼镜护理液:一种
276、隐形眼镜护理的必需品,主要用于对生物材料的清洗、消毒、去除蛋白等。根据 Euromonitor 研究报告,国内隐形眼镜护理液的零售额稳定增长,从 2010 年的 12.04 亿元增长到 2015 年的 20.94 亿元,复合增长率达9.66%。随着频繁的广告和市场推广活动,消费者将习惯使用隐形眼镜护理液来清洗和储存隐形眼镜。同时,零售商提供不同容量规格的隐形眼镜护理液,并鼓励消费者购买小包装的隐形护理液以保持其新鲜度和减少污染的可能性,也将持续推动隐形护理液的销量。(4)眼镜零售行业现状 眼镜零售向连锁化发展 上世纪 80 年代之前,中国没有严格意义上的眼镜零售市场;80 年代末和 90年代初
277、,我国眼镜店的结构中,以国营店为主,私营店处于萌芽状态,眼镜店主要销售的产品为玻璃镜片和款式单一、材质普通的镜架。随着金属钛架和树脂镜片的应用,新科技与营销技术带动了眼镜零售店的发展。90 年代中期,眼镜行业进入了快速成长期。在这期间,一些重视信誉的眼镜店在竞争中逐渐发展壮大,7 资料来源:中国眼镜协会 美国眼镜市场的消费模式研究 111 由单个店面发展壮大成为区域性或者跨区域的大型连锁店。8如今,国内眼镜连锁企业如宝岛眼镜等也各自发力,规模逐渐成长,行业梯队逐渐形成,品牌企业开始涌现。至今,国内具有一定规模的眼镜零售店已遍布全国大中城市,并朝现代营销、连锁经营的方向发展。多元化零售业态正在形
278、成 随着居民可支配收入的日益上涨,消费者消费能力增强,消费心理也日渐成熟,眼镜的消费需求正朝着多元化、个性化的方向发展。因此,深度挖掘特定群体的消费偏好,细分消费者市场,已成为眼镜零售新趋势:既有中高端眼镜连锁品牌来满足中高端消费者的个性化需求,也有以价格为导向的平价眼镜超市以刺激低端消费;既有眼科医院等专业医疗视力保健机构,也有鼓励一人多镜的快时尚眼镜店。外资企业进入国内眼镜零售市场 鉴于中国眼镜市场具有较大的发展潜力,一些国外眼镜零售巨头积极拓展国内市场。凭借着雄厚的资本,跨国眼镜公司纷纷通过投资、收购等方式抢滩中国市场。2005 年,荷兰眼镜投资公司 HAL Investments As
279、ia B.V.以 2.14 亿元人民币收购上海老字号红星眼镜公司 78%的股权,红星眼镜公司在全国拥有 49 家直营店和 64 家加盟连锁店。92005 年 7 月,Luxottica 收购北京雪亮眼镜,收购价为人民币 1.69 亿元,并承担 4,000 万的负债,收购门店 79 家;2006 年 7 月,Luxottica收购广东明廊眼镜,收购价2.9亿元,收购经营网点278个;2006年11月,Luxottica收购上海现代光学,收购价 1.4 亿元,收购门店 28 家。10这些举措虽然在短时间内使外资企业的门店数量能迅速增长,但国内消费者消费理念、消费习惯、消费水平与国外消费者存在较大差
280、异,进一步适应本土化的需求是外资企业提高在中国市场的竞争力的关键。眼镜零售商试水电商业务 由于中国网络购物的总规模快速增长,国内眼镜零售商已经开始试水电子商 8 资料来源:中国眼镜科技杂志 2011 年第 3 期 9 资料来源:HAL Investments B.V.2005 年公司年报 10 资料来源:Luxottica 2006 年公司年报 112 务。根据 Euromonitor 研究报告,国内眼镜产品的线上零售额占整个眼镜零售市场规模的占比逐年增长,从 2010 年的 0.90%增长到 2015 年的 5.90%。与传统线下渠道相比,网络销售眼镜具有如下优势:一是眼镜款式多,解决实体店
281、因面积、库存压力不能尽显产品样式的问题;二是直接接触广大终端客户,可广泛、清晰、深入传递品牌与产品信息。网络销售眼镜产品同样存在劣势。首先,隐形眼镜及隐形护理液的网上销售受到严格的监管。网络销售隐形眼镜及隐形护理液等医疗器械产品除医疗器械经营许可证外,也须获得互联网药品交易服务资格证书。目前,取得网络药品交易相关资质的企业绝大部分为医药连锁企业。其次,网络销售眼镜难以满足消费者定制化以及实际佩戴体验的需求。线下零售店特别是专业眼镜零售店,可以通过面对面的交流,为客户选择最合适的眼镜,并提供使用指导、调校、清洗等丰富的售后服务,提高客户佩戴舒适度,满足客户对高品质服务的需求。随着居民人均收入水平
282、的提高,消费者对定制化产品、个性化服务的需求将增多,在这方面,网络销售眼镜难以与专业眼镜店竞争。因此,目前网络销售以标准化的太阳镜等成镜为主。(三三)行业发展趋势行业发展趋势 1、眼镜连锁企业市场份额不断提升、眼镜连锁企业市场份额不断提升 随着眼镜消费者消费观念的转变,人们越来越注重视光服务的专业性。镜片度数的精确性、验配人员的专业水平和配镜设备的可靠性是消费者心目中衡量眼镜店好坏的基本尺度,而从一定意义上说,眼镜店的品牌形象也是其提供专业的产品和服务质量的保证。11眼镜连锁企业因其品牌优势,良好的产品质量和服务质量、专业的验光配镜服务人员、现代化的验光配镜设备,能够更好的满足消费者的需求,其
283、市场份额有望不断提升。同时,伴随着消费者需求的提高,经营成本的持续攀升,电子商务冲击的压力,中小眼镜零售商市场占有率将不断萎缩,大型眼镜零售连锁企业携规模、管理、品牌、服务的优势,将获得较大的发展机会,眼镜零售市场必将朝着规范化、11 资料来源:零点研究咨询集团 眼镜消费:看上去很美 113 集团化方向发展。欧美发达国家的商业流通业已经进入连锁经营时代,目前连锁经营销售额约占全部销售额 60%以上,美国已达 80%。12而 2015 年,我国限额以上连锁零售企业销售额占社会消费品零售总额的比例仅为 11.76%。可以预见,中国眼镜的大型连锁零售企业未来有较大的市场空间。2、二三线城市发展潜力较
284、大、二三线城市发展潜力较大 随着中国城镇化政策的推进,相比一线城市,二、三线城市眼镜零售市场的潜力较大。根据波士顿咨询公司的研究报告,在中国较小城市,2010 年只有 18%的消费者符合中产阶级及富裕消费者的标准,而这个比例在十年之内将增至45%。到 2020 年,中国的中产阶级及富裕消费者数量将增加三倍左右,从 1.5亿增长到 4 亿以上,其中三分之二将居住在小城市。13随着城市化进程加快、城镇居民消费水平的提升、物流等基础设施建设的完善,竞争激烈程度相对较小、发展空间较大的二、三线城市将成为眼镜连锁企业的必争之地。而相较于一线城市高昂的人工成本和租金成本,运营成本相对低廉的二、三线城市也更
285、适宜眼镜连锁企业开设门店以进行全国布局。3、探索线上线下互动的经营模式、探索线上线下互动的经营模式 由于网络销售眼镜无法提供验光服务,网络销售隐形眼镜受到了严格的控制,目前线上眼镜零售是以太阳镜为主,网络销售占中国眼镜零售市场比例仍然不高。而线上展示各种款式以吸引消费者,线下验光配镜的互动模式将线上的便利性与线下的体验性相结合,既可以降低企业的运营成本,又可以掌握客户信息与购买习惯,实现精准营销。未来,眼镜零售行业龙头企业将加快推进电子商务渠道的建设,通过差异化产品与服务,抢占新兴领域,以保持竞争优势。4、行业兼并整合将增多、行业兼并整合将增多 目前我国眼镜零售行业集中度较低,通过行业内部整合
286、可以使眼镜零售企业快速扩张,迅速提高其市场占有率。跨国眼镜零售商已通过兼并收购国内现有眼镜零售品牌进入中国市场,在短时间内实现跨区域的布点。随着本土优秀眼镜零售企业的发展壮大,他们将凭借着本土化的优势,成为行业整合的重要参与者,通过跨区域收购壮大企业规模,进一步提升行业集中度。12 资料来源:经济日报 我国流通业尚存四大差距 13 资料来源:波士顿咨询公司 小城市大收获:中国快速增长的新机遇 114(四四)行业竞争格局)行业竞争格局和市场化程度和市场化程度 1、眼镜零售市场竞争态势、眼镜零售市场竞争态势 从数量上看,中国眼镜零售店数量众多,占市场较大份额的大型龙头企业较少,市场集中度低,市场竞
287、争较激烈,市场中存在无序竞争、不规范运作、品牌意识淡漠等问题,整体市场处于向规范化、规模化发展的过程中。其中低档眼镜零售市场主要面对价格竞争,比较接近完全竞争市场;而对于中高档眼镜零售市场,大型眼镜零售连锁企业能够提供专业的验配服务、中高端的眼镜商品、优质的购物环境以满足消费者多样化、时尚化的配镜需求,因此具有竞争优势,市场发展潜力较大。2、区域领先与全国扩张、区域领先与全国扩张 目前,中国市场上眼镜零售连锁企业主要有如下两个梯队:区域性连锁品牌:目前,我国眼镜零售行业的二元结构特征明显,各区域市场均存在各自的区域性龙头企业,规模参差不齐,熟悉当地消费需求、消费习惯,占据城市成熟商圈优质网点,
288、率先树立品牌形象,从而在本地区域内形成了较强的竞争能力。全国性连锁品牌:主要有宝岛眼镜、博士眼镜、亮视点等企业,这些是眼镜零售连锁行业的第一梯队,其在全国范围内拓展销售网点,逐步扩大其市场份额,但从整个市场看,这些企业的市场份额仍然较小。随着消费者品牌意识和服务需求的增长,已经取得先发优势的大型连锁品牌企业在全国扩张方面具有较强的竞争优势。(五五)行业内主要企业的情况行业内主要企业的情况 除博士眼镜外,眼镜零售行业具有一定规模的企业如下所示:1、宝岛眼镜、宝岛眼镜 宝岛眼镜作为华人世界中眼镜界比较知名的品牌,拥有 30 多年历史,目前在中国内地、台湾分别开拓市场。其中,在中国内地拥有近 120
289、0 家门店。115 2、上海三联(集团)有限公司、上海三联(集团)有限公司 上海三联(集团)有限公司始建于 1956 年,是专业经营钟表、眼镜、照相器材零售批发的企业集团,拥有“吴良材”、“茂昌”两大眼镜品牌。14 3、亮视点、亮视点 亮视点(LensCrafters)是 Luxottica(陆逊梯卡)集团旗下的高端眼镜零售品牌。自 2006 年入驻中国市场,在中国内地和香港拥有超过 200 家连锁店。(六)(六)发行人的竞争地位发行人的竞争地位 1 1、发行人在行业中的市场地位发行人在行业中的市场地位 公司是国内眼镜零售市场中领先的眼镜零售连锁企业之一,也是国内直营门店数量领先的连锁眼镜零售
290、企业之一,处于全国性眼镜连锁品牌的第一梯队。截至 2016 年末,公司共拥有 318 个经营网点,其中直营门店 304 家,加盟门店 14家,公司门店分布如下图所示:注:加深区域为公司已开设门店区域 14资料来源:各公司官网 116 公司自创立至今,曾获得“深圳老字号”、“深圳人喜爱的十佳知名消费品牌”、“2011 年度文明诚信私营企业”等多个荣誉称号,拥有较高的品牌知名度和市场影响力。经过多年的快速发展,2014-2016 年公司营业规模持续增长,公司在眼镜零售市场的占有率情况如下:项目项目 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 行业销售规模(亿元)15 719.57
291、673.94 628.11 公司销售规模(亿元)4.16 3.76 3.61 公司市场占有率(%)16 0.58%0.56%0.57%2、发行人主要竞争优势发行人主要竞争优势 (1)突出的品牌影响力)突出的品牌影响力 公司经过多年的经营,积累了大量的行业经验和品牌知名度,在中高端市场形成知名度美誉度并存的稳健态势。根据 Chnbrand17发布的中国品牌力指数(简称:C-BPI)调查结果,在 2011 至 2015 年连续五年的全国眼镜销售连锁店品牌评价中,博士眼镜均进入中国眼镜销售连锁店品牌力排行榜前 3 位,并在 2013至 2015 年连续三年保持在第 2 位。2015 C-BPI 眼镜
292、销售眼镜销售连锁店行业上榜品牌连锁店行业上榜品牌 C-BPI 得分得分 15数据来源:Euromonitor Eyewear in China 16由于我国尚未有权威机构公开发表关于眼镜连锁行业的市场份额数据,发行人根据从Euromonitor取得的数据并结合公司自身经营成果,计算得出公司的实际销售收入在整个市场中的占有率。17Chnbrand 为国内一家品牌评价机构,前身为由工信部中小企业发展促进中心进行业务指导的中国中小企业国际合作协会企业品牌研究中心。117 496.7316.7291.5290.5262.4245.6239.5237.4229212.9005006
293、00宝岛眼镜博士眼镜大明眼镜东方眼镜眼镜直通车吴良材眼镜大光明眼镜茂昌眼镜亨得利眼镜精益眼镜 资料来源:Chnbrand(2)全国布局的直营网络规模优势)全国布局的直营网络规模优势 公司自创办以来,始终坚持“区域领先、稳健扩张”的发展战略。在区域市场坚持专业服务领先和规范化运作的经营策略,谋求区域市场的核心竞争优势。截至 2016 年末,博士眼镜在深圳市场、南昌市场拥有较强的市场影响力。多年的区域扩张经验已让公司总结出可在全国推广复制的成熟发展模式,公司以全国性品牌为目标稳步进行全国布局,截至 2016 年末已在全国 17 个省、自治区、直辖市拥有 304 家直营门店和 14 家加盟门店。公司
294、在扩张过程中坚持以直营的方式进行拓展。公司所有门店统一管理、统一采购、统一配送,各品牌门店采用统一的形象设计和装修风格,形成了具有一定竞争力的规模优势和品牌效应,并建立起信息化营销网络管理系统,有效地提升了公司连锁经营的效率,有利于公司连锁门店进一步扩张。未来,公司可依托资本市场的力量,实现快速扩张,巩固其作为全国性连锁企业的规模优势,获取更大的规模经济效益。(3)多层次市场布局)多层次市场布局 公司目前拥有四个眼镜零售品牌,分别是:高端定制眼镜连锁品牌President optical,专业视光眼镜连锁品牌博士眼镜,时尚快消眼镜连锁品牌z le,个性潮牌眼镜连锁品牌砼(Mygaos 发展而来
295、)。多层次的品牌建设,涵盖多种消费诉求,避免同质化的竞争,拓宽了公司的目标消费者群体,有利于公司的利润最大化。同时,公司直营门店涵盖百货、购物中心、医院、超市、118 街铺等多种店铺类型,既能在知名商圈重点布局,提高公司品牌的知名度,又能深入居民社区,了解消费者的消费习惯,能够满足消费者各种需求,增强了公司的竞争力。近年,公司也开始拓展电子商务业务,在天猫、京东等平台开设网络商城,积极布局线上业务,通过 O2O 的运营模式以实现线上线下的相互促进、协同发展。(4)服务流程标准规范)服务流程标准规范 公司在发展过程中,始终关注验光、服务、环境等综合条件,力求带给客户更卓越、更舒适的购物体验。公司
296、在业界较早通过 ISO9001 质量体系认证,并结合公司的实际情况和上海品茶,形成了一整套连锁店服务流程与管理制度。除为顾客提供舒适的购物环境,专业的视光服务外,为保证眼镜佩戴的舒适度与验光的准确度,公司引进了先进的电脑综合验光仪、裂隙灯、电脑全自动镜片加工机、磨边机等设备,并在各眼镜店都配有专业的验光师。在质量保证方面,公司配送中心和配镜中心负责对进库产品的检验,定配工负责加工过程中产品的检验,质检员负责加工过程中产品的监视和测量,门店负责对到店产品以及交付给顾客的产品复检,多道审核程序保障眼镜质量。(5)渠道优势)渠道优势 目前,国内高端眼镜市场被国际品牌供应商所掌握,国际供应商处于相对较
297、强势地位。与国际供货商良好的合作使得大型眼镜零售连锁企业在获得优质品牌产品的同时,也可以降低经营成本。因此,高端眼镜品牌的进货渠道也是获得眼镜零售行业竞争优势的重要因素。公司一直与陆逊梯卡、霞飞诺等国内外知名眼镜供应商建立长期稳定的业务合作关系,供货渠道稳定,为公司的日常经营提供了强有力的支撑。凭借公司集中采购的规模优势、良好的品牌管理与诚信的口碑,国内外大型供应商愿意在品牌推广、市场活动、返点让利等方面对公司进行支持。另外,公司与华润置地、万达商业地产、银泰百货、金鹰百货、天虹商场、沃尔玛、人人乐、京基集团等合作伙伴建立了密切的合作关系,减少了公司在全国进行选址、谈判的投入,与合作伙伴的关系
298、是公司的重要资源。3、发行人发行人的的竞争劣势竞争劣势 (1)加速扩张存在资金瓶颈)加速扩张存在资金瓶颈 公司虽然已经成功实现跨区域发展,在广东及江西区域市场占据了市场优势119 地位,精细化管理模式、标准化流程和标杆店复制为公司加速拓展全国其他市场提供了保障,但公司目前的融资渠道主要依靠自身积累实施滚动发展,与外资企业动辄以亿元收购区域连锁企业的步伐相比,单一的融资渠道难以满足公司快速发展的需求。公司亟需拓宽融资渠道,抓住我国眼镜零售行业的发展机遇,充分发挥公司经营优势。(2)信息化系统有待加强)信息化系统有待加强 信息系统的建设,是连锁零售企业供应链整合的基础,这直接影响到连锁零售企业的竞
299、争能力,高效的信息系统是连锁企业核心竞争力的重要支撑。一般而言,信息系统的发挥效用也依赖于企业的发展规模、网点布局等。目前公司已有覆盖了门店管理、财务管理和客户管理在内的一整套信息化系统,但系统应用的深度与广度、各系统间的协同效应有待加强,随着公司发展规模的扩大、连锁网络的拓宽,现有信息系统难以满足公司业务发展的需求。公司亟需建设覆盖供应链管理全程、满足电子商务发展需要、高效的信息系统,以提升公司的竞争力,降低运营成本,进一步提高效率。4、公司竞争地位的未来可预见的变化趋势、公司竞争地位的未来可预见的变化趋势 在眼镜零售市场发展空间大、眼镜零售商呈现一定程度的分化的背景下,公司本次拟募集资金建
300、设营销服务平台和进行信息化建设。营销服务平台的建设能进一步加强公司覆盖全国的营销服务网络,增强公司的竞争力和提升市场地位;通过实施“信息化建设项目”,进一步提升公司的管理效率和员工的工作效率,并满足公司未来业态多样化发展的需求。本次募集资金投资项目实施后,预计未来公司的营业收入、市场占有率及竞争地位将显著提升。(七)影响发行人(七)影响发行人发展的有利因素和不利因素发展的有利因素和不利因素 1、有利因素、有利因素(1)居民消费能力提升、城市化进程加速 随着国内经济和社会发展水平的提高,社会养老、医疗、教育等社会保障将日趋完善,有利的促进了城乡居民消费能力的释放。国民经济的发展是眼镜零售业长期稳
301、定发展的重要保障。120 宏观经济长期稳定增长推动眼镜零售行业长期健康发展 2006 年至 2015 年,我国 GDP 从 21.94 万亿增长到 68.91 万亿元,宏观经济的稳定发展将推动眼镜零售行业长期健康发展。2006-2015 年国内生产总值年国内生产总值 00702006年 2007年 2008年2009年2010年 2011年 2012年 2013年2014年2015年(万亿)国内生产总值 资料来源:国家统计局 人均可支配收入的提高及消费升级将进一步提升眼镜零售行业的市场空间 近年来,我国居民人均收入保持着持续增长。根据国家统计局的统计数据,截至 2015
302、年底,城镇居民人均可支配收入达到 31,790.30 元,农村居民家庭人均纯收入达 10,772.00 元。我国居民人均可支配收入的不断提高将进一步增强消费者的消费能力,从而提升眼镜零售行业的市场空间。2006-2015 年我国居民人均可支配收入年我国居民人均可支配收入 121 05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,0002006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年(元)城镇居民家庭人均可支配收入农村居民家庭人均纯收入 数据来源:国家统计局 城市化进程的加快将进一步打开市场空间 2
303、010 年以来,政府目标全国城镇化率逐年提高,但我国城镇化率仍有较大的提升空间。据联合国预测,2030 年中国的总体城镇化水平将达到 68%,中国的城市人口将从 2010 年的 6.66 亿增加到 2030 年的 9.76 亿,年均增长 1,550 万人。18因此,未来中国城镇化水平将进一步的提高。这将成为我国眼镜零售行业持续增长的重要源泉。(2)市场需求较大 我国是世界潜力最大的眼镜消费大国。从刚性需求看,中国近视眼患者数量高居全球首位。据中国、美国和澳大利亚联合开展的防治儿童近视研究项目前期调查显示,中国人口近视发生率为 33%,为世界平均水准 22%的 1.5 倍,青少年近视发病率则高达
304、 50%至 60%。19目前中国已经成为世界上青少年近视率最高的国家之一。面对如此庞大的眼镜需求人群,眼镜零售行业市场需求较大。从消费水平看,2013 年全球眼镜零售市场规模达 980 亿美元,其中美国市场规模 280 亿美元,日本市场总额 100 亿美元。20与之相比的是,2013 年中国眼镜零售行业市场规模为 579.02 亿元人民币。我国近视眼人数世界第一,但眼镜零售规模却低于美国、日本等市场。以 2013 年末人口总数来算,2013 年美国人 18 资料来源:联合国 2013 中国人类发展报告 19 资料来源:广西中医学院学报 2012 年 02 期 20 资料来源:北京市眼镜行业协会
305、 GFK 2014 眼镜市场展望 122 均眼镜消费为 88.25 美元,日本为 78.60 美元,而中国仅为 42.55 元人民币21。随着中国人均眼镜消费水平的提高,未来中国眼镜市场的空间较大。(3)消费观念与习惯改变 眼镜消费日趋时尚化 在发达地区,眼镜不仅是纠正视力的光学用品,更是个性化的装饰品。一人多镜已成为全球眼镜市场发展重要趋势之一,根据不同场合选择佩戴不同眼镜已逐步成为消费者习惯。美国 Vision Council 视力总会的年度调查显示,很多消费者将眼镜视为配饰,配合他们的个人服饰和心情,29%受访者中会经常使用两副处方镜,5%的人会经常使用三副,近一半的成年人拥有至少一副平
306、光太阳镜22。眼镜零售商通过鼓励消费者购买不同的眼镜,以在工作和娱乐时交替使用,倡导眼镜消费的时尚性,刺激消费者的消费需求。随着太阳镜和装饰眼镜普及,整个眼镜零售行业的市场规模将继续快速增长。品牌消费需求增长 随着人均可支配收入的日益提高和消费者对视力保护问题的日益重视,中国眼镜消费者将越来越多的选择有质量保证的品牌眼镜产品。追求质量更好的产品、更卓越的设计,这将推动眼镜产品的消费由低端走向中高端。消费者的品牌意识日趋明显,中高端消费比例逐年增长,将推动眼镜零售市场的发展。2、不利因素、不利因素(1)企业规模小、市场集中程度低 我国眼镜零售业经过多年的发展,逐步从传统的街铺单店占主体转向现代百
307、货店、购物中心店、超市店、医院店等众多业态共同发展的格局,具备较大的发展潜力。但从总体上看,我国眼镜零售业整体的发展水平仍然较低。目前,国内眼镜行业具有较大规模的零售集团屈指可数。企业规模小、行业集中度低影响了眼镜零售市场的规范发展。(2)成本上涨 21 人口数据分别来源于美国人口普查局、日本总务省统计局、国家统计局 22 资料来源:中国眼镜协会 美国眼镜市场的消费模式研究 123 眼镜零售企业多以租赁物业来扩张经营网点,租金和工资支出构成了企业的主要成本。由于优秀商业物业的稀缺性以及我国房地产价格的不断上涨,近年来商业物业的租金也呈现上涨趋势,特别是一线城市,上涨态势迅猛。此外,眼镜零售行业
308、属于服务性行业,需要大量的销售人员,而职工薪酬水平也在不断提高。这些因素将推高眼镜零售企业的营业成本。(3)信息化技术水平较低 我国眼镜零售企业普遍存在信息化技术水平较低的问题,即便是规模较大的眼镜连锁零售企业与跨国眼镜零售巨头相比在标准化与流程化管理、供应链管理等方面仍存在较大差距,未能充分发挥连锁经营的规模效益。随着电子商务、移动支付等新技术日益发达,信息化对眼镜零售的整个供应链上下游的管理、调控、数据挖掘和共享将产生重大影响。而国内眼镜零售企业,特别是中小零售企业,信息技术的应用仍停留在企业内部流程管理阶段,信息化水平相对滞后,不利于行业的长期发展。三、发行人的销售情况和主要客户三、发行
309、人的销售情况和主要客户(一)(一)公司主要产品的产销情况公司主要产品的产销情况 1、公司主营业务收入公司主营业务收入分类情况分类情况(1)公司主营业务收入按产品类别列示如下:单位:万元 产品类别产品类别 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 镜架 12,265.25 29.61%10,695.07 28.55%9,712.79 26.98%镜片 15,304.87 36.94%13,444.22 35.88%12,643.95 35.13%太阳镜 5,068.11 12.23%5,674.88 15.15%6,0
310、93.48 16.93%老花镜 494.63 1.19%501.61 1.34%494.45 1.37%隐形眼镜 6,501.41 15.69%5,491.58 14.66%5,302.73 14.73%隐形护理液 1,286.73 3.11%1,101.77 2.94%1,253.23 3.48%其他 506.75 1.22%556.86 1.49%492.83 1.37%合计合计 41,427.74 100.00%37,465.99 100%35,993.46 100%(2)公司主营业务收入按地区列示如下:124 单位:万元 地区名称地区名称 2016 年度年度 2015 年度年度 201
311、4 年年度度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 华南地区 29,033.17 70.08%26,143.75 69.78%25,273.11 70.22%华东地区 6,826.90 16.48%6,348.29 16.94%5,794.24 16.10%西南地区 4,225.19 10.20%3,769.54 10.06%3,711.31 10.31%华北地区 1,018.38 2.46%914.77 2.44%982.26 2.73%东北地区 308.37 0.74%237.65 0.63%173.39 0.48%华中地区 15.72 0.04%52.00 0.14
312、%59.16 0.16%合计合计 41,427.74 100.00%37,465.99 100%35,993.46 100%2、产品销售价格、销售数量及其变动情况、产品销售价格、销售数量及其变动情况 公司产品采取全国统一定价策略,零售价格的制定综合考虑成本、目标利润率、产品定位、顾客接受程度和竞争环境等因素;同时,根据市场供求、季节性差异、产品推广、库存调整、会员级别等因素,公司在零售价格的基础上会提供不同程度的销售折扣。报告期内,公司产品销售价格保持稳定。同时,随着公司直营门店数量逐年增长,公司产品销售规模也随之逐年扩大。(1)直营门店零售收入中,主要产品的销售量和销售单价 单位:元 产品类
313、别产品类别 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 数量数量 单价单价 数量数量 单价单价 数量数量 单价单价 镜架(副)283,748 434.23 238,528 459.49 198,711 497.38 镜片(片)648,977 241.23 553,390 250.38 466,782 278.66 太阳镜(副)102,414 513.69 100,292 581.59 97,365 612.22 隐形眼镜(盒)414,084 149.49 379,783 138.56 357,148 128.33 隐形护理液(支)182,568 67.13 173,088 64
314、.27 177,908 61.90 老花镜(副)41,263 121.44 38,984 130.86 40,603 126.29 注:上述销售价格为直营门店销售给终端顾客的零售单价(不含税价),未扣除联营门店分成的金额。(2)电子商务平台销售收入中,主要产品的销售量和销售单价 单位:元 产品类别产品类别 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 销量销量 单价单价 销量销量 单价单价 销量销量 单价单价 镜架(副)2,104 189.31 506 341.08 3,673 365.83 镜片(片)2,274 90.45 455 75.65 2,009 152.87 太阳镜(
315、副)1,957 157.93 1,858 171.25 10,864 385.32 老花镜(副)6,124 29.26 319 19.53 -125(3)批发销售收入中,主要产品的销售量和销售单价 单位:元 产品类别产品类别 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 销量销量 单价单价 销量销量 单价单价 销量销量 单价单价 镜架(副)12,107 143.95 1,842 93.77 -镜片(片)15,653 23.92 510 1.24 -太阳镜(副)2,907 121.97 633 252.43 -隐形眼镜(盒)87,462 44.67 66,055 40.99 164
316、,000 46.20 隐形护理液(支)27,218 29.55-60,558 26.82 老花镜(副)578 39.24-(4)各销售模式的销售规模及占当期销售总额的比重 单位:万元 销售模式销售模式 2016 年年度度 2015 年度年度 2014 年度年度 销售额销售额 占比占比 销售额销售额 占比占比 销售额销售额 占比占比 联营门店 2,984.02 7.20%3,426.24 9.14%3,396.37 9.44%自营门店 37,602.77 90.77%33,680.09 89.90%31,090.23 86.38%直营门店小计直营门店小计 40,586.79 97.97%37,1
317、06.34 99.04%34,486.60 95.81%电子商务 115.53 0.28%55.16 0.15%586.74 1.63%对加盟商批发 203.14 0.49%21.35 0.06%-对除加盟商以外客户批发 522.28 1.26%283.14 0.76%920.12 2.56%批发小计批发小计 725.42 1.75%304.50 0.81%920.12 2.56%主营业务收入合计主营业务收入合计 41,427.74 100.00%37,465.99 100.00%35,993.46 100.00%(二)(二)公司公司的主要客户的主要客户 公司是眼镜零售连锁企业,面向广大个人消
318、费者。公司部分门店采用联营模式,通过联营方进行收款,从收款和结算的角度看,报告期内公司向前五名客户(联营方或批发客户)的销售情况如下:单位:元 2016 年年度度 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 占主营业务收入比例占主营业务收入比例 1 华润万家有限公司 13,943,409.85 3.37%江西洪客隆百货投资有限公司 深圳华润万家超级市场有限公司 2 南昌市天虹商场有限公司 5,645,653.22 1.36%吉安市天虹商场有限公司 3 深圳市捷视美光电有限公司 4,704,824.65 1.14%126 4 东莞东城万达百货有限公司 2,465,904.05 0.60%广州万
319、达百货有限公司 合肥精品万达百货有限公司 5 深圳市百佳华百货有限公司 1,813,468.38 0.44%合计合计 28,573,260.15 6.91%2015 年度年度 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 占主营业务收入比例占主营业务收入比例 1 华润万家有限公司 15,698,210.64 4.19%江西洪客隆百货投资有限公司 深圳华润万佳超级市场有限公司 2 南昌市天虹商场有限公司 5,347,147.49 1.43%吉安市天虹商场有限公司 3 广州万达百货有限公司 2,927,194.39 0.78%合肥精品万达百货有限公司 东莞东城万达百货有限公司 4 深圳市画语虹茂塑
320、胶制品有限公司 2,301,429.57 0.62%5 昆明金鹰购物广场有限公司 2,108,431.27 0.56%昆明金鹰南亚购物中心有限公司 安徽金鹰商贸有限公司百花井店 合计合计 28,382,413.36 7.58%2014 年度年度 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 占主营业务收入比例占主营业务收入比例 1 华润万家有限公司 18,054,908.44 5.02%深圳华润万佳超级市场有限公司 华润新鸿基房地产(杭州)有限公司 江西洪客隆百货投资有限公司 2 安徽百秀连锁大药房有限公司 5,337,447.17 1.48%3 深圳市画语虹茂塑胶制品有限公司 3,863,7
321、08.11 1.07%4 南昌市天虹商场有限公司 3,425,193.34 0.95%吉安市天虹商场有限公司 5 广州万达百货有限公司 2,095,195.26 0.58%合肥精品万达百货有限公司 东莞东城万达百货有限公司 东莞长安万达百货有限公司 合计合计 32,776,452.32 9.10%注:江西洪客隆百货投资有限公司与华润万家有限公司、华润新鸿基房地产(杭州)有限公司、深圳华润万佳超级市场有限公司受同一控制;昆明金鹰南亚购物中心有限公司、昆明金鹰购物广场有限公司、安徽金鹰商贸有限公司百花井店受同一控制;广州万达百货有限公司、合肥精品万达百货有限公司、东莞长安万达百货有限公司、东莞东城
322、万达百货有限公司受同一控制;南昌市天虹商场有限公司、吉安市天虹商场有限公司受同一控制。上述受同一实际控制的客户的相关收入合并计算。报告期内,公司前五大客户较为稳定,公司与其保持长期合作关系,并不断127 拓展合作业务区域。安徽百秀连锁大药房有限公司为 2014 年前五大客户中的新增客户;2015 年前五大客户中不存在新增客户情形;深圳市捷视美光电有限公司为 2016 年前五大客户中新增客户,为批发业务客户,原因是公司为拓展批发业务而新增批发客户。报告期内,公司不存在向单个客户销售额超过总销售额的 50%或严重依赖于少数客户的情况。公司董事、监事、高级管理人员和主要关联方或持有公司 5%以上(含
323、 5%)股份的股东均未在报告期内公司前五大客户中持有权益或与其存在其他关联关系。四、四、主要原材料及供应商情况主要原材料及供应商情况(一)公司主要产品采购金额和比例(一)公司主要产品采购金额和比例 1、报告期内公司主要产品的采购情况如下:产品产品 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度 平均平均单价单价(元)(元)采购额采购额(万元)(万元)平均平均单价单价(元)(元)采购额采购额(万元)(万元)平均平均单价单价(元)(元)采购额采购额(万元)(万元)镜架 89.06 2,530.23 89.23 2,442.32 103.35 1,784.36 镜片 28.82 2,10
324、4.04 32.28 1,824.54 43.70 2,035.08 太阳镜 141.75 1,370.80 176.12 1,707.10 151.14 2,429.79 隐形眼镜 48.82 2,581.54 46.68 2,096.25 40.22 1,982.09 隐形护理液 28.20 598.65 23.72 408.37 22.92 513.47 老花镜 28.81 111.23 32.22 134.55 32.70 95.92 其他 1.39 221.38 1.14 169.25 1.52 205.59 注:以上平均单价和采购额均为不含税、包含返利的数据。2、能源耗用情况 公司
325、经营活动耗用的能源主要为电,报告期内用电情况如下:项目项目 2016 年年度度 2015 年年度度 2014 年年度度 用电(度)4,552,575.85 3,916,598.70 3,654,719.97 用电耗用资金(万元)483.05 462.54 444.55 用电耗用资金占营业总成本的比例 1.33%1.40%1.42%用电单价(元/度)1.06 1.18 1.22 128 报告期内,公司连锁经营业务的能源耗用主要为用电。报告期内,2016 年度公司用电单价较以前年度有所下降,主要因为随着“营改增”,公司部分门店所在购物中心、百货商场、超市自 2016 年 5 月起就其收取的电费部分
326、向公司开具增值税专用发票,其中增值税款部分公司可作进项税额抵扣,从而导致公司用电单价有所下降。由于能源成本占公司营业总成本的比重较小,因此能源耗用对公司的经营影响很小。(二)(二)发行人的前发行人的前十十大供应商大供应商 报告期各期,发行人前十大供应商合计共有 15 家供应商,主要为国际或国内知名品牌眼镜产品的生产销售商,少部分为知名眼镜品牌厂商指定的总代理商,具有一定的市场影响力,信用良好,系公司长期合作的供应商,供应渠道较为稳定,2014 年、2015 年和 2016 年发行人向前十大供应商采购的商品占其总采购额的比例分别为 71.73%、70.49%和 73.87%,报告期发行人向上述主
327、要供应商的采购情况如下:期间期间 供应商供应商 采购金额(含税价)采购金额(含税价)(万元)(万元)占总采购金占总采购金额比例额比例 2016 年度 海昌隐形眼镜有限公司上海分公司 2,113.52 14.89%北京博士伦眼睛护理产品有限公司 1,810.64 12.76%陆逊梯卡(上海)商贸有限公司 1,793.80 12.64%强生视力健商贸(上海)有限公司 1,037.18 7.31%深圳市美辰光学有限公司 735.64 5.18%武汉华理眼睛护理产品有限责任公司 721.80 5.09%夏蒙眼镜贸易(上海)有限公司 590.94 4.16%江苏明月光电科技有限公司 590.89 4.1
328、6%上海明月光学眼镜有限公司 豪雅(上海)光学有限公司 581.86 4.10%罗敦司得眼镜贸易(上海)有限公司 506.12 3.57%合合 计计 10,482.39 73.87%2015 年度 海昌隐形眼镜有限公司上海分公司 1,886.44 14.63%北京博士伦眼睛护理产品有限公司 1,688.76 13.10%陆逊梯卡(上海)商贸有限公司 1,581.67 12.26%厦门美格金顿科技有限公司 724.71 5.62%美奕(厦门)眼镜有限公司 高特运动用品(厦门)有限公司 强生视力健商贸(上海)有限公司 640.54 4.97%129 期间期间 供应商供应商 采购金额(含税价)采购金
329、额(含税价)(万元)(万元)占总采购金占总采购金额比例额比例 深圳市美辰光学有限公司 564.26 4.38%夏蒙眼镜贸易(上海)有限公司 514.82 3.99%罗敦司得眼镜贸易(上海)有限公司 510.84 3.96%江苏明月光电科技有限公司 492.90 3.82%上海明月光学眼镜有限公司 豪雅(上海)光学有限公司 485.39 3.76%合合 计计 9,090.33 70.49%2014 年度 海昌隐形眼镜有限公司上海分公司 2,008.22 14.80%陆逊梯卡(上海)商贸有限公司 1,965.02 14.48%北京博士伦眼睛护理产品有限公司 1,559.49 11.49%深圳市美辰
330、光学有限公司 940.39 6.93%武汉华理眼睛护理产品有限责任公司 748.90 5.52%霞飞诺眼镜(深圳)有限公司 687.47 5.07%强生视力健商贸(上海)有限公司 626.04 4.61%罗敦司得眼镜贸易(上海)有限公司 470.97 3.47%江苏明月光电科技有限公司 380.23 2.80%上海明月光学眼镜有限公司 豪雅(上海)光学有限公司 347.49 2.56%合合 计计 9,734.22 71.73%注 1:采购金额未考虑返利因素影响。注 2:厦门美格金顿科技有限公司、美奕(厦门)眼镜有限公司和高特运动用品(厦门)有限公司受同一实际控制,向其采购金额合并计算并列示。注
331、 3:江苏明月光电科技有限公司、上海明月光学眼镜有限公司受同一实际控制,向其采购金额合并计算并列示。前十大供应商背景情况如下:(1)陆逊梯卡(上海)商贸有限公司)陆逊梯卡(上海)商贸有限公司 陆逊梯卡(上海)商贸有限公司的股东为 Luxottica Holland B.V,隶属于陆逊梯卡集团(Luxottica Group SpA)。陆逊梯卡集团成立于 1961 年,1990 年于纽交所上市,是一家专业眼镜制造及销售的跨国集团公司,总部设在意大利米兰,同时拥有庞大的眼镜零售网络。生产和销售的品牌有:Ray-Ban、Bvlgari、Burberry、Chanel、Dolce&Gabbana、Do
332、nna Karan、Prada、Versace、Polo&Ralph Lauren、Vogue、Persol、Arnette、Revo 等许多国际顶尖品牌。(2)海昌隐形眼镜有限公司上海分公司)海昌隐形眼镜有限公司上海分公司 海昌隐形眼镜有限公司上海分公司的总公司为海昌隐形眼镜有限公司,隶属130 于台湾上市企业金可国际(Ginko International Co.,Ltd.股票代码:8406)。金可国际的主要产品范围涵盖传统隐形眼镜、抛弃式隐形眼镜以及相关护理液产品,以中国内地为主要销售市场,旗下海昌隐形眼镜有限公司为全球少数拥有自有品牌的隐形眼镜大厂,在上海设立品牌营销总部,并在江苏丹阳
333、及台湾设立两大生产基地,以自有品牌“海昌”及“海俪恩”进行生产和销售。(3)北京博士伦眼睛护理产品有限公司)北京博士伦眼睛护理产品有限公司 北京博士伦眼睛护理产品有限公司的控股股东为博士伦有限公司,后者成立于 1853 年,产品行销全球一百多个国家,其全球总部设在美国纽约州罗彻斯特市。博士伦有限公司的股东为纽交所上市公司瓦兰特国际制药公司(Valeant Pharmaceuticals International,Inc)。1987 年博士伦的产品进入中国市场,并很快成为隐形眼镜市场的领导者。(4)强生视力健商贸(上海)有限公司)强生视力健商贸(上海)有限公司 强生视力健商贸(上海)有限公司的股东为强生(中国)投资有限公司,隶属于美国的强生公司(Johnson&Johnson),强生公司始建于 1886 年,是世界上规模最大、产品多元化的医疗卫生保健品及消费者护理产品公司,主要从事保健产品