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1、新能源汽产业链洞察未来趋势录引矿抢跑 Robotaxi，动驾驶商业落地分析智能座舱 VPA 应前景分析新科技|移动出应场景新能源供应链拆解与国产替代整架构的开发与技术研究充电桩市场加速发展，头部玩家如何破局储能新宠液流电池价值链解析钠锂电池之争：产业链与头部玩家汽后市场业的变发展新动向|新能源汽产业链上下游宁德时代：国际市场拓展及业分析特斯拉与中国新能源汽品牌聚焦策略|投资关注的热玩家今年，我们庆祝 GLG成 25 周年 这也是我们所在业诞的 25 周年。创25周年以来，GLG 格理集团通过专家访谈、会议活动、定制研究等服务，汇聚细分领域的前沿洞，精准匹配研究向，赋能全球领先的投资机构与企业做

2、出卓越的商业决策，深耕包括科技、业、能源、出等领域。引言新能源汽产业链 1智能化和联化电动化和绿化全球化和开放化21世纪以来，我们临不断迭代的科技命和产业变。新能源汽业以其强的成潜和限的创新可能，成为了推动全球经济发展的重要引擎。随着新科技的泛应，新能源汽产业链的深度和度都在不断拓展，其中各个环节从衬底到外延，从零部件到整制造再到汽服务，都展现出了强的活和限的可能。GLG 持续关注并引领该领域的热话题 与业领袖起，我们认为，未来新能源汽产业链的发展将更加迅速和多样化。随着新科技的应和新轮科技命的推进，新能源汽产业链将更加完善和优化。本特别呈现 GLG 精选深度洞察，分享新能源汽产业链领域的主要

3、趋势：随着“碳中和绿交通”、“智能出”、“油电替代”、“AI+汽”纷纷成为全球热词，新技术的应场景、上下游产业图谱和主要玩家的全球化策略引发市场关注 技术应场景的落地可能性与可性；产业上下游发展周期中的协同、机遇与挑战；宏观环境如何影响核玩家策略？这期的 GLG 书精选前沿洞察，带您探究竟。新能源汽或出领域将继续不断变化。项不断变化的技术可以带来机遇，前提是您能洞察到机遇在哪。希望这本书中的 GLG 专家团成员解能够带给您帮助。如果您想与 GLG 的任何专家探讨新能源汽产业链，欢迎与我们联系。感谢垂阅。GLG 格理集团“今年各动驾驶公 司 都 已 经 在 发，就是让安全员下。所以，应该是往真正

4、的商业落地这块应该算是迈了个较的步。”北京踏歌智科技有限公司前研发总监 矿抢跑 ROBOTAXI，动驾驶商业落地在即？新能源汽产业链 2前国内的矿区驾驶的市场情况 在矿区驾驶这块的市场情况，现在概会分成两类，第类其实是做技术服务类的，如动驾驶技术，但不提供整个动驾驶运营服务。还有类就是运输承包的，它是承包个矿的运输在做。到2030年，整个动驾驶技术服务市场规模概能达到130亿左右，运输市场规模概能达到3900亿左右。所以从整个的前景来看，先是咱们矿区的动驾驶定是所有的L?动驾驶最先落地的个场景，这个是我觉得没有疑问的。第个当然我们说市场规模的扩其实还是取决于咱们整个业整体的技术进展的情况。如果

5、说有些突破性的进展，其实可能这个市场规模的增速度我们预料的可能还要更理想些。动驾驶，作为套解决案是个封闭环境的动驾驶，不光涉及，涉及地系统和云端平台，这三块在整个体系内如何配合？存在哪些挑战各个部分所承担的职能上，矿上的动驾驶系统，就是终端的软硬件系统，类似司机。第个是路测或者市场端的些设备。第三个其实是云控平台，是脑，去做整个产任务的编排、调度。除此之外，云端还要监护我们所喻的司机拉货的整个过程，所以就会涉及到为司机提供精地图、遥控驾舱、以及较健全的报警体系。辆的些产效率、统计，像所有的这些统计分析的功能也是云端需要承载的块的功能，这是云端脑来承担的。刚才您 矿卡这块相关的些法律法规有什么近

6、期亮点、更新或者影响 政策态度上我们不希望落后于国外，所以直都有持性政策出台。但是真正在商业化落地的时候，也许会遇到来道路安全因素考虑的些阻。矿区那块我认为没有任何的障碍，唯的障碍就是动驾驶公司它的个技术成熟度和本的个商业化落地的个能。刚才您对3家头部公司的综合情况和各特点和发展情况分析了的看法，那后期的个发展路线您有什么解？这个业的拐点概会在未来年之内我们能看到 基础功能层其实都达到了，真正提的是像稳定性、功能安全;效也是家要PK的点。乐观的话，明年可能就能看到些公司，能把刚才讲的些核关键的些问题解决掉。如果说再往后放下，我觉得可能也就是2023年-2025年之间。联系我们，获取精选洞全*以

7、上分析仅代表专家个观点，格理集团不予置评或背书，并不负责章中所涉观点的真实性、关联性或完整性。”从远程OTA来说，新势的更新频率要远远超过传统的主机。每年，每个，甚每天都会给你些新增的功能，这个时候你的是在持续的更新的、迭代的。“北京新美互通科技有限公司前产品总监 智能座舱 VPA 应场景解析新能源汽产业链 3可否请您分享智能座舱的定义与对智能座舱的市场增量前景的看法 智能座舱的定义，最早我们认为就是通过各种的硬件，加上软件的些能，不断地去将内改造成个所谓的数字化平台。传统的汽座舱只能指各种驾驶条件，智能座舱主要的特点先是体现在智能上。其次，它会与驾驶员的活和娱乐紧紧相连，在驾驶过程中你甚可以

8、真正地开放双，辆会来进驾驶，且不担安全问题。所以说从我个的看法来说，智能座舱的定义就是将内改造成个数字化平台。前来看，从智能座舱总体的市场规模应该是千亿级，且它的渗透率在逐步增，可能从2018年10%多，到现在的68%左右，未来的想象空间我认为会更。当前智能座舱领域有哪些头部玩家形成了个什么样的竞争格局我把它分成两阵营，个是新势造，另外个就是传统企。新势造，家会看到蔚理，还有像特斯拉，这些都是造新势的些较算头部的玩家。传统企的话，像城、汽等等这些，它相对来说还是偏传统。关于智能座舱的软件升级，新势汽产品升级的驱动有哪些 从源头最开始的时候，传统主机很多都是油改电，所以它整个模块还是延续的燃油的

9、那套，从源头它就是不持整体的OTA的。从新势造来说，在造最开始，它们的理念就是要持。像你刚刚所说的驱动是什么？就是在使过程中的些反馈，包括些在发展的过程中不断的迭代优化。传统企和造新势，它们的优劣势，以及在VPA上的使程度的对分析，可否请您分享这是根据商的DNA来决定的。对造新势来说，它们更倾向于来打造有的交互平台，并且融合多家供应商的技术引擎。前的头部玩家都会有些新势的案落地。研+深度合作的发展模式，是接下来需要继续发展的策略。对部分的传统企来说，更倾向于可以提供性价的整体解决案，可能包括引擎、内容、服务态等等些供应商。其中的云交互功能上的成本投也是其考量的核因素。总结来说，造新势从决策来说

10、更倾向于研，传统企更倾向于采购。联系我们，获取精选洞全智能座舱未来的发展机遇有哪些？包括现有功能的升级迭代和其他附属功能的增加 智能座舱它是个领域，有很多的东西组合成块。我觉得其中个向有很的机遇，就是它的VPA（智能语助），因为从的场景来分析你会发现，说的要更加的便，你直接说我要什么，它会给你相应的结果，我觉得这个可能未来会变成个很的趋势。*以上分析仅代表专家个观点，格理集团不予置评或背书，并不负责章中所涉观点的真实性、关联性或完整性。“从电池的构造可以看到，整个电池系统国产化率是相当的。在正极和负极的研发、隔膜材料、中控屏、模组和仪表领域都已经开始有国产化成分了。“上海汽业集团前市场销售总监

11、 赵格英新能源供应链拆解和国产替代新能源汽产业链 4美从短期的趋势来看，美国芯法案对环境有什么影响，会影响到近三到五年的产能吗我认为它是有宏观的个指导意义。但并不意味着微观，或者说再往下从战略到战术上就切的这样去执。当它抛出这个法案去具体执的时候肯定会遇到很多问题，这背后是成千上万家的家在后在做撑的。还有点，我们市场很。因为美国电动汽它没有这种原的驱动，它那边资源丰富，它的电动汽不像欧洲发展的这么快。德国、法国、英国，很多法案出台，因为它就是资源有限，它定要碳中和。所以我们这边的市场是很厉害的，我个的观点是我觉得现在的博弈的关键就是在制造，我们定要实现芯制造的量化能，保证质量，保证量化的质量。

12、零部件供应链拆解：以特斯拉供应商为例 电动产业链都是样的，主要的部分就是三电，就是我们说的动总成这块取代了燃油的部分，中控、电驱和动总成，再加上后躯的充电系统，这是跟我们传统燃油完全不样的。整个电池系统我们国产化率是相当相当的。中控系统就是它的脑，脑这个系统的总成特斯拉是在做，芯是英特尔在做。中控屏已经开始有国产化成分了。的模组信科技我们都知道，也做的很好。还有京东也有提供些，还有鸿海精密的仪表。包括中控系统，我们上汽的华域也在开始做研发了，也有望成为特斯拉的供应商。针对去年以来锂矿原材料的短缺，导致碳酸锂的价格暴涨，您觉得原材料的涨价给中下游的影响是否会持续，以及后期这个价格有没有下降的空间

13、 我认为锂电池涨不涨价要看汽业怎么去撬动了。我认为跟现在整个国家给的政策有些关系，从业的整体来看我认为是有保障的，从中国这个度还是有保障的。像亚迪它现在已经开发了锋电池。它这个就是怎么来，怎么让电池的密度提，这是有些技术的，这些技术当然是不便于公开的，那么怎么的更好，或者是更把这个成本能省下来、降下来。其实现在成本在以每年20%往下，密度的提也在20%。这就说明我们对锂矿的应，以及对锂材料的应，在技术上已经有突破了。对整制造商主要玩家的评价：蔚理、亚迪等 我觉得亚迪它具备了双重优势，第个优势它有整优势。亚迪的整发展了那么多年，且它的技术全部都是掌控的。第个优势亚迪还具备了我们说的电池开发的优势

14、。蔚、理我认为它的优势有两点。第点，因为它是个零基础出发的，就像张美好的图纸可以画最新最美的图画。所以在智能这块，在电动这块它是从头画起的，它的架构搭的常新颖，因为它不需要有传统的那些东西。所以它的电动架构，受到家很多的好评。为什么？它容易搭这个平台，其实学电的都懂，如果说你要从传统的东西去改造，那是很困难的。联系我们，获取精选洞全*以上分析仅代表专家个观点，格理集团不予置评或背书，并不负责章中所涉观点的真实性、关联性或完整性。“模块化平台架构开发是产品开发流程的个规范，是个法论，包括共同的零部件，共同的制造艺系统，共同的安装及链接界，定的功能或性能带宽范围，及尺带宽范围等五要素。“柏树林汽设

15、计（重庆）有限公司创始 勾俊杰宝能汽全球开发中前平台架构总监、型项总监 赛斯汽前整总体部负责整架构的开发与技术研究新能源汽产业链 5整架构的定义、组成及架构策略的意义 说到意义和策略，我觉得有个点：先，架构开发会降低型产品开发的难度，但是在架构开发的时候常复杂。如如果是做个转向管柱的案，可能只需要考虑个型的需求，找到个型适合的位置即可。个型适合的布置位置有很多，在周边限制条件锁定的前提下仍然会有多种可的案。但是，如果需要同时兼顾考虑所有的衍型，如轿，SUV，MPV等，相关的限制条件都需满，往往需要同时考虑多型硬件设计及性能要求，这对系统案的设计要求会提出重的挑战，开发难度不可同语。然，旦这个案

16、成功达成后，我们般“模块”这个词才去代指，后续衍型开发时，只需在模块箱去做选即可，可以降低单个衍型开发的难度，同时尽可能减少不同型的系统选型数量，这对售后及供应链都是意义重。其次，我觉得做平台架构开发有个出发点：产品快速的市场响应能。在统的架构下，可以覆盖多个型，甚10多款衍型，这可以极的缩短单型的开发周期及开发费，对市场的变化和细微市场做出快速响应，抢占市场份额。此外，基于架构的开发，可以在型销量相当的情况下幅增加单系统的采购量，从可以降低产品的成本及费均摊，获得更的利润空间。从产业链的度展开分析，产品、平台以及架构它们之间的个合作的关系 我们做个架构的时候，先由零部件构成个系统，再由系统构

17、成个模块，不同的模块组合去构成个平台，多个平台会基于个架构去开发。我们通常讲平台它能够决定个型的80%的性能，也就是说如果该型是基于这个平台开发的，那么它概80%左右的性能基本已经确定了。如我们看到的众汽为例，某4款或5款是基于某个平台开发的。那么它们的型性能，如底盘等辆性能，差异较，在定的带宽范围内浮动，剩下的20%的性能则主要跟造型相关的，如型的整宽及轴距等尺会有定差异，从会影响其空间性、舒适性等。平台是体现架构的个实物性零部件的集合。刚才我们讲有很多系统模块等，平台就是通过架构的法论，把这些模块组合起来。架构件清单模块间的公共界。常重要，需定义清楚且合理共的艺制造体系够且合理的功能及性能

18、带宽 合理的尺带宽汽架构的构成要素分析 五要素：带宽需要够，但要合理，不可味求，即在带宽范围内的型，其功能，性能，尺都应在个较合理的范围内。反之，如其是个极端的选择，那这个架构是没有意义的。联系我们，获取精选洞全*以上分析仅代表专家个观点，格理集团不予置评或背书，并不负责章中所涉观点的真实性、关联性或完整性。典型的技术问题和挑战有哪些先，各个主机及从业员对平台和架构的理解是混同的，更多的仍然是以平台化开发的思路进型的开发，架构仅停留在策划层，并没有深的进开发。架构的开发牵涉供应链、制造艺系统及开发的多个，是个彻底的改造，需要量的和资投。其次，架构开发过程中，有些为了迎合市场，会做很多不切实际的

19、些开发，抛开了技术去迎合产品策划和领导需求，盲的定义架构带宽，从导致部分典型型性能表现差，从影响家对整个架构的评价。如有点企甚宣传其超级架构可以覆盖从A?到D级的全部轿及SUV型，这显然是荒谬的。此外，架构开发对程师的技术能要求很，需要其在技术层常资深，对架构开发思想有基本的认知，同时有较强的跨专业技术理解及沟通能，通常少需要有10年以上相关技术开发经验，且少主导或参与过3个以上型的开发。所以，技术员储备也是各主机个重的挑战。“前全球最的两个市场就是中国和欧洲，中国前占全球新能源汽销售 的 重 达 到 了53%，欧 洲 占 约30%左右，美国占约10%。中、欧、美乎占了全球市场90%。“捷威汽

20、技术服务有限公司前任级管理员千亿充电桩市场加速发展，头部玩家如何在挑战中破局？新能源汽产业链 6充电桩市场概览：发展现状、市场份额、政策补贴 前整个电动汽的充电系统的维持或者能源的补给是需要国家的政策持的。没有国家的政策持前所有的充电产业或者是企业都是个亏损的状态。可以简单跟家分享下数据，这也是充电联盟的个数据。我们前全国充电桩的保有量是在261.7万台，其实2020年已经增了56%，我们的公共充电桩截2021年是有114.7万台，同也是增了42%。所以整个的年度的复合增率是达到了59%。政策补贴的情况。国家的政策补贴分四块：第块是国家统的对充电桩的补贴；第部分是对充电站、换电站的补贴；第三个

21、板块是对新能源汽的补贴。新能源汽的补贴最后也能够促进整个充电站和充电桩的发展；第四块补贴是地的补贴，各个地会基于各个地的整体发展规划会推出不同的补贴政策。主要制造商与运营商解析：特来电、国电南瑞、云快充等 特来电它的特点还是以建充电场站作为个出进的，所以最开始它的全国布局，充电场站的规模，充电体量的级别都是排名在No.?的。特来电它有可能就是因为在前期的投过，包括到前整个市场的利率并没有那么，所以它每年它还是常的亏损的。这种亏损对它的公司来讲是个很的负担，其实从2020年之后，它们都遇到了些障碍。国电南瑞，国家队的，主要就是做设备的产制造，也是主要是服务国家电在沿速公路或者其他络的些布局，它是

22、主要的设备供应商。它在销售也是常的厉害，且它的利率，它充电桩的收益利率应该是整个业是第的，超过40%以上，这也是因为它是有国家队这样的个优势和资源。云快充是另外种式。它是前年中国做互联这种轻资产的式，打造平台、平台化运营、SaaS系统这种式切进来的，所以它发展的很快。充电桩市场的商业模式分析 商业模式前有块，主要的场只有三，是桩企场，另外是企场，还有是SaaS平台，就是云快充之类。桩企就是特来电、另个头部玩家。家的模式是有不同的，像特来电它是典型的这种线站，然后逐步的再2G，跟政府端的些交通运输部的些合作，然后2B，再跟商业运营端的些合作。另个头部玩家有可能就是有些管是来于互联企业，所以曾经经

23、历过这种补贴的这种挑战和亏损的挑战，所以我们还是较保守，尽可能以收益为切点。现阶段充电桩市场的挑战，遇到的技术壁垒 国内的充电桩的研发设计和产在全球市场是有很强的竞争的。要说到技术壁垒，其实并没有太多的技术壁垒，因为这家不管是直流、交流或者是其他些类型的些充电的产品的设计上，家都还是有很多的相似度的。不管是在功率的产品线或者是功率的这种产品线上，包括现在开始加些动的产品线，还有些微。联系我们，获取精选洞全如何看待出海 出海这是前这些企业都会考虑的。因为你在中国是个常红海的状态，在中国有竞争优势的企业怎么会不考虑到海外的市场份额呢？所以您看到的这些头部企业也都跟这些的这些全球性的这种汽品牌，各个

24、海外的，特别是欧美的这些政府的有些运营商都在做接洽和沟通，不管是桩的还是运营的，其实都有在不断的做这种输出和合作，包括解决案。所以，我觉得前我们如果是新进到这个领域的企业，在海外的竞争不会像国内这么。*以上分析仅代表专家个观点，格理集团不予置评或背书，并不负责章中所涉观点的真实性、关联性或完整性。“现在国内主要是全钒液流电池，锌溴液流电池，以及极少部分的铁铬液流电池，还有些最新的液流电池，只在研究室和实验室。的最的还是全钒液流电池，已经有些范性的应场景，也是国际上技术最成熟的。“宁德时代前级程师储能“新宠”液流电池价值链解析新能源汽产业链 7前国内液流电池主要的技术路线分析 全钒前是较成熟，优

25、势就是它度安全。它的研发材料是最成熟的钒的变价物质，在学术界也是有超过年的研发的记录和专利的申请。它的劣势在于成本还是有点偏，另外就是钒这个属本它是有毒的，在地壳中的储量也不算是说常丰富的种属元素。第个就是锌溴液流电池，它正极和负极不都是含钒的物质，它正极是溴单质，负极是属锌，电解液就是溴化锌，加上些有机物来形成电解液，形成这种回路。这个技术路线相对全钒来讲没有那么的成熟。铁铬液流电池就更众，基本上基于属铁和属铬这两种元素，然后来构建正极和负极的极板。电解液就是含铁的些这种盐溶液，也是系的，所以它们安全性都很好。循环寿命前两者稍微弱点。它的好处就是它成本较低，因为它两种重属元素都是较丰富的。液

26、流电池和锂电池的区别和相对优势分析 液流电池它的电解液它是可以单独存在个外的腔体，然后通过个管道连通到正极的碳壳，然后再穿过隔膜或者是交换膜，到负极那边再流回来，再传回到我们外存储电解液的装置。这个就是和锂电池最的不样的地，它的电解液可以单独存储在个碳壳。液流电池能源单元和功率单元它可以分开，它不像锂电那样全部是装在起的。另外个好处就是电解液是独在外，所以可以对电解液不断的进提纯和优化，旦发现它寿命有问题，就能把这个停掉，把电解液替换掉或者做个纯化。它运的时候出现的沉淀和污染物做下处理可以继续。它的寿命会常。政策解读：储能电站禁三元锂电池，钠硫电池和回收动电池，对液流电池的影响 这当然是个积极

27、的影响。先，它会导致三元这部分市场份额下降，其他的技术元素的占就会升。尤其是磷酸铁锂会的受益于政策，就是三元都不了，就意味着我概会倾向于直接铁锂，以后的钠电还有现在的液流电池家可能也会去考虑。其实,它是针对梯次利，因为有些三元它可能安全性不好，在汽到80%的电量，到快报废了。这样的话它觉得80%的电量还有，如果我不做拆解回收，我就去做梯次利，去发挥它的值或者叫余量价值，就在储能。险，我们叫SOH，它的电池也都参差不的，其实在储能它的险和隐患其实更，所以政策上直接把三元这部分就给禁了。液流电池未来的主要应场景分析 我觉得它最的应场景肯定不是在电动，是在储能这个场景，不管是发电侧还是侧。发电侧其实

28、有些央企也在推液流电池，包括国家电投。发电侧般都是较的这种光伏和电，它发过来的电以前没有储能它就要直接并到电，但是它有的时候较强，或者太阳光照较强的时候，它发过来的电超过了电消纳能的时候，它这波电就要被浪费掉了。发电侧除了弃弃光的节省以外，它还可以于调峰调频的也可以在时储能这边。联系我们，获取精选洞全前头部有哪些液流电池的储能电站？全钒液流电池的体量有多少中国这边液流做的较好的玩家就是连融科，融科储能，它主要做的全钒液流电池，现在好多地都有应基站。还有就是普能，普能它有个50GWh在河北，跟光伏起的。两三年以前它们就装了这个，实际上他们现在总体的量应该已经达到100兆时以上了。*以上分析仅代表

29、专家个观点，格理集团不予置评或背书，并不负责章中所涉观点的真实性、关联性或完整性。前钠电的三种技术路线都各有优势与缺点，将来预计层状会率先进市场，尤其是针对下游的些电动具领域；聚阴离型将来在中型储能会有很宽阔的应场景。上海格派镍钴材料研究院副院 明钠锂电池之争：产业链与头部玩家新能源汽产业链 8促进钠离电池发展的主要驱动因素 第点是碳酸锂的价格，去年从10万左右度涨到了60万。从消费者的度出发，需要款物美价廉的电池来适合市场的需求，所以钠离电池相较于锂电最的优势，它的成本较锂离电池低很多。第点，钠离电池的低温性能尤其是在零下20度甚40度的范围，钠离电池都有很好的充放电性能和循环性能，可以很好

30、的来弥补铁锂电池的低温以及温性能的不。第三点，钠离电池的安全性能也锂离电池更加突出，在电池发异常短路的情况下不会瞬间温升过，不会像锂电池那样起爆炸。布局钠离电池的头部玩家分析 第个是中科海钠，前期它跟国内的家上市公司建设完成了1GWh的电芯线，以及初步建成了5000吨左右的钠电使的正负极材料的产线，申请了多篇国家发明专利。前该公司发布了上试运的钠离电池的产品，也取得了国内较好的碑，这个是前钠离电池的标杆性的企业。第个是钠创，去年年底也发布了建设完成4万吨钠离电池正极材料的项，在期的项建设过程中，该公司的材料体系是以层状氧化物为主，此外也开发了电解液。另外它们也跟下游的些上市公司的电池进合作。前

31、影响钠离产业化的关键因素先是产业链这块，第是在技术成熟度，第是在原材料的致性、稳定性，第三个就在市场。现阶段市场上钠离电池基本上是供不应求的，它的材料也是供不应求的。下游对新鲜的电池常感兴趣，是好奇，更重要的还是市场的驱动，尤其像现在电动轮，过去直是铅酸，密度低，体积笨重，所以钠电就可以进这个市场，第个要被替代的就是铅酸电池。另外就是在市场端，因为钠电相较于锂电，它在低温、安全、倍率和快充都有锂电法使的场景，两者也是互补的，所以市场这块，钠离电池的应场景是常泛的，只要我们再解决了技术的成熟度和原材料的致性，我相信钠离电池的产业会快速起量，快速应到各个领域。对分析钠锂电池的产业链 因为锂电能量密

32、度更，它受到了整个市场与资本的度睐之后，它的产业化钠电遥遥领先。但是随着整个市场以及家对性价的要求更了之后，钠电的优势也逐渐彰显出来了。锂电现在在新能源汽市场也占到了接近1/3的重，这花了15年的时间。钠离电池的材料，如果你选择层状氧化物和聚阴离型这两条技术路线，这与锂电的三元锂和磷酸铁锂的技术路线是度雷同的，所以它的产业链在设备以及艺的通性上是常的。钠电产业链起量，就是它从初具规模到将来的规模应，钠电只需要3年时间就可以完成锂电15年的产业化历程。联系我们，获取精选洞全*以上分析仅代表专家个观点，格理集团不予置评或背书，并不负责章中所涉观点的真实性、关联性或完整性。“中国过去20年速的发展是

33、属于个供不应求的状态，头部的些品牌，市场的需求量是很的，它的产能是属于它产出来就可以销售的状态。这两年开始，中国汽业进个平稳的存量市场。”墨辕信息科技有限公司创始兼CEO 周建强汽后市场业的变发展新能源汽产业链 9前业的市场规模以及竞争格局 这两年开始，中国汽业进个平稳的存量市场，它整个的商业模型其实更加趋向于像欧洲跟北美市场。相对来说，新销量的增没那么快，但是存量市场常。今年开始有个更强烈的信号，就是整个中国汽产业要纳国际市场，也就是说中国的不管是整销售也好，还是配件领域也好，不光是要满国内的消费者需求，且还要量的出，那么这样来，对于整个后市场，中国的消费者将会拥有和欧美成熟市场相同的购买产

34、品的场景。细分领域：轮胎配件的市场及头部玩家分析 在乘市场，整个轮胎产业基本上被头部的家品牌占据了主要的市场份额。说其林概是占了百分之，还有普利司通，固特异，个外资加在起的话，应该是超过百分之五到六。中国的轮胎业本化品牌它的产能是很的，过去的很多产能是依托于代出到北美。第，国内的品牌要进个迅速的上升期，也就是说中国的轮胎要真正能够和国际品牌，在中国市场和国际市场相同的处于竞争的个状态，不能像过去样代，然后以常低的价格出北美，它的技术含量偏低，利也偏低，它存的状态并没有想象的那么好。第三，整个围绕轮胎态环境的变化。因为中国过去是常传统的经销商模式，产好之后给到了经销商，有些是称之为代理商。那么代

35、理商很多时候有些品牌渠道做的较扁平化，直接给到中的店，但有些品牌相对来说终端店的渠道做的不是很好的，就会出现批三。通俗点说就是省级代理商下要给市级代理，市级代理要层层的下沉。那么在这种情况下，渠道的增加导致他真正能够触达消费者流通的成本是常的。评价连锁汽后市场店的发展及经营模式总结这两波连锁的潮起潮落，很核的原因是因为汽后市场的服务它本区别于酒店业，也区别于便利店的模式，服务更带有常强的标准性跟技术性。因为这两个属性，如果要规模开连锁店，那么在基础建设上的资投和员的投是常。所以槛较，我们每个其实就像个样，每个店就是个医院，我们这样的思维式去看区域服务连锁。也就是说我们要达到上游的配件品牌然后服

36、务店，它才能够有个常完整的配套体系。有技术的板能够把这套体系整合在起之后，提供质量的服务给到消费者，那么这种三赢的状态就出现了，那么过去20年我看到在某个三的局部领域，家花了很多钱，但是没有把三串起的项。联系我们，获取精选洞全*以上分析仅代表专家个观点，格理集团不予置评或背书，并不负责章中所涉观点的真实性、关联性或完整性。“在中国市场，有数百家锂离电池制造商可以与宁德时代竞争。在全球市场上，也有很多像LG、SK、本松下这样的公司。将全球需求的增加转化为利润是常困难的。最的电池制造商也仍然没有主导市场。”Greencells Group 席销售和采购官 Derek Huang宁德时代：国际市场拓

37、展及业分析新能源汽产业链 10电池租赁模式您如何评价？未来是否会有更有吸引的解决案 这种模型在未来是可的，但现在它仍在评估和观察中。电池租赁不仅降低了辆的价格还保护环境，并且以种很好的式回收电池。当你交换你的电池系统，汽制造商可以把它拿回来修理，然后重新使电池系统。这种商业模式现在是否有效仍在观察中，但它将在未来成为有吸引的解决案。但这种解决案受到区域范围的限制。例如，不太可能将电池从挪威换到意利。所以这只是区域解决案，它甚不能在全国范围内使。它也在很程度上取决于政府政策的持和汽制造商的服务体系。如果没有常复杂的服务系统来持电池的更换则很容易失败。宁德国际增战略分析，以及它和印尼合作伙伴关系，

38、在德国建的情况 宁德国际增战略有两个。个是与所有知名汽制造商密切合作。例如，美国、本以及德国，法国的汽制造商等。他们的电池必须靠近所有这些汽制造商，如特斯拉、宝和梅赛德斯-奔驰。早在2018年，他们就试图在图林根州建德国。且我相信他们会在匈利，在波兰建，因为匈利也是奥迪，宝和梅赛德斯-奔驰的汽制造商基地。另个，他们在国际上通过扩张来控制资源，这就是这所说的与印尼的合作伙伴关系，因为印尼拥有最的镍资源。中国是个缺乏许多关键资源的国家，因此它必须购买资源，如镍，锂。所以，宁德时代必须以某种式参与这些资源竞争。如何看待宁德时代的收益报告 我认为宁德时代去年的收益报告还可以，收幅增，利润也上升。但可以

39、看到，由于物流困难和流问题，成本越来越。且他们法控制资源，原材料价格上涨，利润在财务报告就不会那么。因为通常情况下，当他们与主要汽制造商签订期框架协议时，虽然他们没有确定价格，但他们必须兑现价格，因为这种框架协议是三到四年或三到五年。且，如果他们幅提价格，那么已经进或者未来将进电动汽业的主要参与者将临困难。所以如果他们不能保持个好的价格，那么就很容易失去市场份额。因此他们必须承受原材料增加的损失，并且在向主要参与者出售电池仍然保持相对较低的价格。所以，我想说去年的收益报告并不那么漂亮。如何点评宁德时代与特斯拉的合作及其百万英电池 特斯拉想在中国做，它必须与家中国的电池公司合作。它不能只是简单地

40、使松下或其他外国技术。所以它必须与宁德时代合作。中国是个巨的市场，作为回报，宁德时代可能会要求特斯拉帮助他们在美国市场成为未来的超级的电池供应商。这就是过去宁德时代与特斯拉合作的关键因素之。所以，我认为这是宁德时代必须做的策略，且会继续下去，因为特斯拉最的市场在中国。百万英的电池，我认为它仍处于早期阶段。更多的是告。前你看业研发过程，命性的技术或命性的化学反应还没有发。因此，要实现它或将其商业化仍然需要很时间。这需要不两三年，是10年以上。联系我们，获取精选洞全评价宁德时代未来的发展情景 我认为宁德时代正试图开发新的电池系统，不是严重依赖锂和镍，他们希望探索电池系统的可能性。这是电池系统的命性

41、过程。在此之前，由于来韩国和本的激烈竞争，宁德时代在国际上仍然临着巨的扩张压。*以上分析仅代表专家个观点，格理集团不予置评或背书，并不负责章中所涉观点的真实性、关联性或完整性。“前特斯拉创新优势很明显，包括体化铸造等。且特斯拉品牌有溢价优势，所以它的单盈利空间会较，同时它的营销费也很低。所以看盈利能维度，明显特斯拉要好于亚迪。”鹏汽前市场总监 蔚来汽前产品营销副总监 霍轶玥特斯拉与中国新能源汽品牌新能源汽产业链 112023年中国新能源汽的市场分析 对于2023年整个新能源汽市场，我个预测会有两个40。可以说新能源汽它的YOYgrowth同增率会达到40%，NEV的渗透率会达到40%。新能源2

42、023年销量不会受到补贴退坡因素的影响，因为有燃油购置税减半政策的对冲。但是由于在去年新能源市场的销量基数较，所以在2023年它的增率会从去年的接近100%，90%会调整到40%左右。就2023年的布局来说，您看到特斯拉会继续集中中低端的市场吗，如何评价它的型？前来看特斯拉的整个运营效率常精益，品类常少，都是爆款。今年的产品做了些迭代，会有新款的model?和modelY在第三季度推出，可以降本增效。之前些信息说会有modelQ，从中型市场进紧凑型市场，也就是最的细分市场。它的品牌的价位段也下探到15万起，这样的话是个爆款。但我个估计从产能情况来看，似乎可能性较低。总共产能是100万，2023

43、年它销售model?和modelY应该就能满这个产能了。第，理论上像modelS、modelX是需要国产化的，因为如果说特斯拉前的model?、modelY的价位段其实对它品牌溢价 是 有 点 下 拽 的。进 的 modelS、modelX它的价格还在上，会给销量造成较不利的因素。所以理论上它下步也会国产化S跟X，然后以有竞争的价格去应对像BBA它们的中型、SUV的，这是较理想的业务选择。分析特斯拉在2022年底幅度降价，亚迪宣布上调价格的原因和带来的影响 2023年会加速在新能源市场新的品牌、新的势的淘汰赛。和特斯拉有较强竞争关系的品牌降价之后，在它们来说本来利就不，降价之后等于说是加速失，

44、所以会加速淘汰赛。同时对于些新的品牌，像集度等，可能会被遏制它们的成速度。因为旦特斯拉降价之后，它的吸引、性价幅提升，就不会对价格出特斯拉截的新品牌有这么强的兴趣了。国产造新势蔚来NIO、鹏的布局及发展前景分析 应该说各的侧重会有不同。蔚来它的布局常明显，就是扩它的覆盖。就是横向，横向也就是之前蔚来是有NT的平台，像ES?、ES?都出那个平台。它现在有NT?.?信贷平台，这两个平台它产品会有所差异，定位群也不样，扩个品牌标群的覆盖度，这是。第就是说它会有价位段的纵向的覆盖度会提升，它有品牌的矩阵，像前如说30万以上的还是NIO这个品牌，然后20万-30万会有个新的品牌。鹏前是有定的困境，因为家

45、知道像鹏它的G?和P?产品有所垢病。P、G 上市时间也较，产品有所化。G?前刚刚上市也不温不，所以说鹏在2023年可能会有两个动作，个就是说提升P?它作为个中期改款，提升它的产品。争单销量可以破万成为爆款，这是鹏直以来的愿。第，推出个中型的SUV进新的细分市场。联系我们，获取精选洞全*以上分析仅代表专家个观点，格理集团不予置评或背书，并不负责章中所涉观点的真实性、关联性或完整性。直以来，GLG 格理集团倾听客声，根据您的需求以及反馈，全升级 GLG 会议纪要库。GLG 会议纪要资料库的最新功能，让您在享受优质专家服务的同时，能够更便、更充分地利这宝贵资源。GLG 和 GLG 图标均为 Gers

46、on Lehrman Group,Inc.的商标。2023 Gerson Lehrman Group,Inc.保留所有权利。当前主要功能报名参加近期举办的活动通过关键信息，更快浏览访谈纪要（中版即将上线）在现场活动或访谈结束后，可（限）下载初步整理的访纪要通过 GLG 专家访谈服务，您可以针对不同话题，与重量级专家进更深沟通。项形式包括：电话访谈，线下会晤，在线问卷调查，或是其他项在MyGLG“我的内容”栏，您可以查看已报名的活动和会议纪历史访问记录您可以便捷地收藏、分享和保存访谈纪要可通过任何设备访问资料库即将上线哪些功能？联系我们，了解更多 GLG 会议纪要库与其他服务按股票代码搜索相关纪要关注业和公司的登陆专家团成员和 GLG 主持，让您可以关注喜爱的专家和主持会议纪要资料库有哪些新功能？随时保存您的搜索参数，便下次访问时快速浏览感兴趣的内容。提供电邮件订阅选项，当我们发布与您的搜索参数匹配的新内容时，您会收到个性化通知。新增 新增 我们将内容分成“热话题”、“前沿趋势”以及“为您推荐”等不同类别，便您浏览。新增 每增加 500 篇新内容，包括 GLG 定制版会议纪要。新增 改版后的搜索引擎将带有更精准的筛选功能，提了搜索结果的相关性。会议活动与会议纪要资料库全新体验GLG