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1、从内窥镜整机系统的角度,荧光硬镜能够替代大部分白光硬镜。由于荧光内窥镜系统兼具白光和荧光两种模式的显影能力,对于终端医疗机构来说,可实现设备一体化功能,即既能满足传统白光内窥镜的临床需求,也能满足对病灶识别能力要求较高的荧光视野手术需求,有效减少手术室的设备配置并提升医院的科室诊疗能力。因此,在采购预算充足的情况下,终端医疗机构更有意愿采购荧光内窥镜整机系列产品。从内窥镜技术及功能的角度,白光内窥镜主要用于观察受试者体腔内的真实影像;荧光内窥镜技术则具备宽光谱成像优势,可提升病灶和病变前区域的可视性,主要用于观察靠真实影像无法有效捕捉的病灶或病变前部位。在普外科、肝胆科、妇科等临床科室中,荧光
2、内窥镜技术可有效克服白光内窥镜下观察、手术操作的局限性,强化手术视野及图像清晰度,便于实时观察和有效诊疗,因此荧光内窥镜在该部分科室中的临床应用价值及优势更为显著。而对于齿科、耳鼻喉科等对显影及实时成像要求较低的科室,白光内窥镜的应用更为广泛。因此,不同科室需求的多样性决定了在临床应用中,荧光内窥镜无法完全替代白光镜。根据弗若斯特沙利文报告,荧光产品的市场规模及占比逐年提高。2019年全球荧光硬镜的市场规模达到 13.1 亿美元,占总体硬镜市场的比重为 22.9%;预计2019-2024 年全球荧光内窥镜市场将继续以 24.3%的年复合增长率快速扩容,2024 年有望达到38.7 亿美元,占整个硬镜市场比例将逐步提高至53.5%。荧光内窥镜存在较高的技术壁垒,因此在全球荧光硬镜细分领域的竞争格局中,行业集中度较高,史赛克占据主导地位。根据弗若斯特沙利文报告,2019 年史赛克的销售额达到 10.2 亿美元,占比为 78.4%;卡尔史托斯和德国狼牌以 1.3 亿美元和 0.5 亿美元的年销售额排名第二和第三位,前三位共同占比超 90%。