1、新物流： 下一站赢家？ 物流行业商业模式转型趋势初探 目录 前言 新风口：新经济下，物流行业再临战略机遇 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业变革 传统物流企业求变，延伸产业链价值 “互联网+”企业入局，启发模式创新 电商物流体系演变，平台与履约模式交锋 新格局：分化在即，物流行业未来何去何从 结语 01 02 06 06 17 30 33 37 前言 近年来， 物流市场规模不断扩大， 2018年社会物流总费用已经超过13万亿元。 行业已走过 规模增长时期， 正在进入竞争的下半场， 将更加专注于效率优化、 质量提升与服务升级。 新 经济浪潮之中， 物流行业迈入了新的时代： 商流变革倒逼物流升级、

2、 政策利好与黑科技逐步 完善物流的能力基底。 传统企业不断进化， 物流新物种全面崛起， 互联网巨头争相入局， 物 流行业由此迎来最好也是最艰难的时代。 抓住机遇、 积极谋变的突围者， 将有机会成为下半 场竞争的核心企业， 而居于现状停滞不前者， 则将极有可能被瞬息万变的市场所淘汰。 通过对行业内外的驱动因素和前沿观察进行分析， 回归底层商业逻辑， 对物流行业进 行了全面、 系统的思考， 从商业模式的视角解读新经济下的物流生态， 帮助新旧物流玩家洞 察行业趋势， 探索行业机会， 把控行业脉络。 认为， 供应链创新、 “互联网+物流” 、 智慧物流是物流市场的主风向标。 传统企业专注 供应链创新，

3、 沿物流产业链不断提升服务附加值； 新进入者立足 “互联网+物流” 模式， 依靠 互联网基因与生态圈意识打开局面； 电商物流则凭借客源优势和网络体系迅速入局， 并以 技术能力抓住智慧物流的机遇。 各类企业将在焦灼的竞争中不断变革， 共同影响与重塑着物流行业格局， 但这终将是一场 殊途同归的战争： 物流服务与平台生态是商业模式变革的大势所趋， 而供应链集成管理服 务、 数据与资源的连接与协同网络、 智能化发展将是整个行业持续进行能力提升与创新变 革的核心课题。 01 新物流：下一站赢家？| 前言 新风口：新经济下，物流行业再临战略 机遇 互联网催生零售新业态， 消费者体验成为主要战场 经过近十年

4、的互联网经济发展， 中国新零售消费市场创造了碎片化的消费场景， 特别是电子商务的时效性带来更加高频的订单和更 小规模的订单， 倒逼传统分销配送模式不断变革升级， 如何靠近终端客户、 降低配送成本、 缩短交付时间成为核心议题， “ 人、 货、 场” 之间的商业逻辑被重新演绎。 依托互联网、 大数据等技术的蓬勃发展， 新零售业态洗尽铅华， 积极回归零售的本质： 创造极致的消费者体验。 为满足这一要求， 只 有突破时间、 空间限制， 于线上 （虚拟） 创造场景， 于线下 （实体） 提供极致服务， 才能完成目标。 而线下体验的核心在于物品的运送 时效、 质量， 因此， 物流服务成为新零售业态下商家吸引

5、流量、 维持客户的重要手段。 可以说， 没有新物流， 就没有新零售。 品牌企业努力重塑供应链， 满足新零售 新需求 消费市场发生的商流变化正在倒逼品牌 企业重塑供应链， 不断提高其质量、 效率 与网络能力以应对行业新需求。 消费端带 来的配送模式变革将层层传导到整个供 应链， 物流的角色、 网络、 协同模式将衍 生出各种新变化。 55% 期望更快反应时间的客 户需求 53% 期望更低交付成本的客 户需求 企业的物流和供应链运作需要更加灵活和高效才能支持新市场环境下的按需交付模 式， 并实现成本不断优化和提供更多增值服务 资料来源： 研究 新经济浪潮迭起， 推动物流产业巨轮开拓新航向 图1：新市

6、场环境下的客户需求 0 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 10% 20% 与此同时， 产业互联网以数字化技术打通 端到端信息通路， 连接产业链上下游， 促 进生产效率、 资源配置能力和交易效率的 提升。 这种协同的场景为品牌企业构建供 应链网络、 提升供应链水平创造了前所未 有的机遇， 物流作为供应链的重要组成部 分迎来了互联网化的风口。 02 新物流：下一站赢家？| 新风口：新经济下，物流行业再临战略机遇 全球产业链竞争驱动物流产业变革与转 型升级加速 二十一世纪以来， 互联网的出现加速推动 了制造业的不断升级， 由此也带动世界贸 易格局发生着根本性的转变，

7、主流贸易类 型已经从上世纪的成品贸易转变为零部 件、 原材料等中间品的贸易， 交易频次和 周期愈加复杂。 随着全球产业链上下游协 作程度的加深， 一个产品可由不同国家、 不同地区的成百上千个生产企业联合完 成。 供应链的发展正推动着世界由单极 走向多极， 步入全球供应链的合作与竞争 时代。 作为全球产业链的重要参与者， 中国正在 加快推动产业结构升级， 力求在价值链中 攀升至主导地位， 实现从 “微笑曲线” 中 部低利润环节向两端高附加值环节的跃 图2：物流行业技术使用情况概览 采用率 今天已使用 0 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 10% 20% 升。 各行

8、业企业及其上下游合作伙伴需形 成核心技术与供应链等配套能力的优势， 以增强在国际产业链中的竞争力， 其中， 供应链竞争力特别是物流的协同连接、 连 接能力连接将成为新一代物流企业发展 的关键要素。 创新科技点燃变革新引擎 在数字经济大发展的背景下， 人工智能、 区块链、 机器视觉、 实时计算、 柔性自动 化等技术将呈爆发趋势。 机器人与自动 化、 无人驾驶卡车、 无人机、 智能快递柜 等技术的成熟使物流各环节的作业效率 得以提升。 不断突破的物联网、 大数据、 云计算、 区块链等数据底盘技术也帮助物 流行业打通链条、 实现协同， 加速了行业 的智能化演进与模式革新。 全球预计未来十年影响物流业

9、发展 的关键技术将包括机器人和自动化、 前景 预测分析、 物联网和传感器、 人工智能、 无人驾驶汽车和无人机等。 其中， 人工智 能的重要性占比提升53%， 无人驾驶则提 升22%， 均对企业供应链产生重大影响。 毫无疑问， 没有一种依靠单一技术的解决 方案能够形成主流竞争优势， 唯有通过 这些技术的结合， 发挥它们之间的互补效 应， 才能创造可持续的竞争优势， 特别是 以人工智能为代表的综合技术应用， 将会 极大的提升物流效率并重塑整体物流业 体验。 当下， 物流业正逐步从 “汗水物流” 向 “技术物流” 、 “资本物流” 发展， 物流 技术的投入和应用正在成为物流企业的 竞争关键， 也进一

10、步推动着物流技术服务 业务生态的发展。 云计算 与储存 可穿戴 移动技术 库存与 物流网络 优化 预测分析 区块链传感器与 自动识别 物联网 2018年使用预计5年使用 无人驾驶 汽车及 无人机 机器人与 自动化 3D打印 技术 人工智能 03 新物流：下一站赢家？| 新风口：新经济下，物流行业再临战略机遇 国家政策鼓励更多创新模式， 指明前进 之路 近年来， 中国不仅发布多个物流行业及其 相关上下游的政策， 更将物流发展提升到 新型国家基础设施的战略层次。 政策不 仅为物流企业提供良好的外部条件， 也指 明了创新和发展的方向。 一是结合运输结 构调整， 加强物流服务模式创新， 推广多 式联运

11、、 共同配送、 集中配送、 无车承运 人等新型服务模式。 二是加强物流枢纽的 投资建设， 结合 “十纵十横” 交通运输通 道和国内物流大通道基本格局， 关注陆港 型、 港口型、 空港型、 生产服务型、 商贸服 务型、 陆上边境口岸型等六种不同类型的 国家枢纽建设。 三是提出以技术创新和商 业模式创新驱动， 推动传统流通产业转型 升级； 鼓励发展共享经济新模式， 激发市 场主体创业创新活力， 鼓励企业利用互联 网平台优化社会闲置资源配置。 四是加强 物流信息化、 数据化、 智能化建设， 大力 发展智慧物流， 运用大数据、 物联网等技 术， 构建智能化物流通道网络， 建设智能 化仓储体系与配送系统

12、。 资本市场积极涌入， 共建物流发展 资本的力量将是整个产业升级变革的重要 力量之一。 近年来， 物流行业投资不断升 温， 持续推动行业变革。 08年以来， 在 “互 联网+” 的创新驱动下， 更多资本正在从偏 向消费端物流的快递快运市场转向智慧 物流方向， 特别是大数据、 智能分发、 智能 仓储、 无人驾驶等新技术的应用实践。 与 此同时， 以普洛斯、 BATJ等为代表的产业 资本主导的物流行业投资也渐成规模， 整 个市场的投资正在从成长型投资更多转 向并购产业投资， 进一步推动着产业整合 和市场结构变革。 04 新物流：下一站赢家？| 新风口：新经济下，物流行业再临战略机遇 在消费端市场变

13、化、 产业端需求重构、 行 业产业链格局调整、 创新技术推动、 国家 政策引导等多种因素的驱动下， 中国物流 业的发展、 升级和创新正在达到一个前 所未有的高度， 从2010年到2018年间， 中 国社会物流总额实现10.5%的年均复合 增长率， 总额攀升至283万亿元。 对于物 流企业而言， 竞争力的关键不再仅是物流 基础服务的质量高下， 而是如何结合互联 网、 新技术和产业认知， 整合上下游， 提 供一体化的解决方案， 实现制造、 流通和 消费的无缝对接， 尤其是在产业互联网发 展的浪潮下， 抓住发展机遇， 创造新的价 值链。 近年来， 各类型的物流企业彼此联 动， 相互影响， 先后革新商

14、业模式， 不断 重塑着物流行业的格局。 传统物流企业积极寻求产业链协同发展 传统物流企业积极沿产业链延伸， 不断提 高价值创造能力， 以转型升级应对物流 “新常态” 。 处于不同发展阶段和服务水 平层次的传统物流企业， 都在基于核心能 力探索多种商业模式的可能性， 主要包括 横向多元化发展， 纵向供应链物流深耕， 以及综合物流解决方案。 万亿级赛道各方交锋， 物流企业纷纷变革 携有互联网基因的新兴物流企业成为行 业新鲜血液 新兴企业加速布局物流行业， 抢占产业转 型先机， 以 “互联网+物流” 与科技数据赋 能两种商业模式作为入局的起点。 “互联 网+物流” 聚焦物流行业的价值链重构、 去中介

15、化与资源整合； 科技与数据赋能者 则加速着行业的颠覆式创新和发展。 电商物流企业依靠客源绝对优势打开 局面 电商物流牢牢把控物流生态的前台 消费者需求端流量资源。 针对物流生态 的中台， 电商物流体系则通过自建或组织 平台， 搭建了物流骨干网络， 以此构建出 优质、 高效的物流服务。 同时， 该类企业 不断提升后台技术能力， 持续推动智慧化 建设的进程。 得益于完备的前、 中、 后台 体系， 电商物流成为物流市场上的重要 一极， 并开始朝着供应链解决方案不断 拓展。 05 新物流：下一站赢家？| 新风口：新经济下，物流行业再临战略机遇 B 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业 变革 一、 传统物

16、流企业求变， 延伸产业链价值 回首物流百年演变史， 起源于车夫行业的物流服务逐步向现代物流进化， 创造出了十万亿级的全球物流市场。 时值新经济的风口， 各 层级的传统物流企业不约而同开始谋求业务升级和转型， 既有合纵连横的市场拼抢， 亦有奋力一跃的阶层跃迁。 横向多元化发展、 升级为综合物流解决方案提供商、 纵向深耕供应链是目前传统物流企业在战略转型上的三种选择。 资料来源： 公开信息、 研究 基础物流服务高 低 A C 合同物流 供应链 管理 C纵向深耕供应链管理 B 综合物流解决方案 A 横向多元化发展 供应网络规划 供应链计划制定 供应链协同与管理 物流资源整合 定制化解决方案 物流可视

17、化管理 干线运输 仓储管理 末端配送 附加价值不断提升 客户行业覆盖 图3：传统物流企业产业链延伸示意 06 新物流：下一站赢家？| 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业变革 近年来， 物流市场 “跨界” 消息频传。 各类 基础物流服务商纷纷完成业务领域的拓 展， 单点、 单线的业务边界逐渐模糊， 物 流企业以更加多元的业务结构为目标， 探 索更大的生存空间， 尝试服务领域的横向 拓展。 在新业务领域内， 物流企业一方面 利用自身现有物流资源要素， 如仓储网络 节点、 干线运力等， 与新领域的服务需求 进行最大化的融合； 另一方面则以现有客 户资源为起点， 拓展所能覆盖与服务的客 户生命周期。

18、以占据运输方式主体的公路货运领域为 例， 综合快递、 零担和整车运输的业务结 构变化来看， 快递产品正趋于重件化、 零 担产品趋于快运化、 大票逐渐整车化的 趋势日趋明朗， 企业间的产品差异在缩 小， 市场边界逐渐模糊， 行业表现出明显 的融合态势。 资料来源： 公开信息， 研究 横向多元化发展： 优势能力的线性复制 表1：主要快递企业向快运跨界 随着行业的不断升级， 标准化程度更高 的 “高端零担” 即快运行业发展迅猛， 而 在横向多元化的趋势主导下， 快运与 “近 邻” 快递两大类型的核心企业不再泾渭分 明。 其中， 电子商务十余年的飞速发展在 主导快递行业整体增长的同时， 也结合快 递企

19、业间发展策略和成长环境的不同， 催 生出优势明显的头部企业， 形成了 “领骑 集团+大部队” 的竞争格局。 但红利过后， 增长自然趋缓， 与此同时， 京东物流等电 商快递异军突起、 同城即时配送的应运而 生也反过来冲击着传统玩家的地位。 竞争 的下半场来临， 快递企业在同城配送、 跨 境电商、 冷链物流等领域尝试发力， 物流 生态圈构建和高品质、 差异化的战略布局 更引领着行业升级， 而快递与小票零担基 因的天然相似性， 则主导了快递玩家们进 军快运行业的重要步履。 企业时间事件 顺丰 2014年4月推出 “物流普运” 业务， 开始涉足快运； 7个月后， “行邮专列” 上线 2018年3月注资

20、17亿收购新邦物流71%的股份 百世2016年4月零担物流品牌百世快运推出新产品 “裹心件” ， 在5-60kg “大件包 裹” 领域开始服务拓展 中通2016年8月启动全国快运招商加盟， 开展零担和快运业务 圆通2017年3月试运行圆通快运， 聘用零担快运领域多位高管 韵达2017年9月启动全国快运招商加盟 申通2018年1月成立申通快运， 将当前申通快递网络内大小件混合的产品结构进 行细化 07 新物流：下一站赢家？| 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业变革 与之相对， 公路干线大件货物运输的先天 同质化与低门槛， 在很大程度上决定了快 运行业分散的竞争格局。 特定线路依赖 性和属地化的特

21、征， 则进一步决定了快运 企业全国性网络优势的欠缺。 行业之间信 息互通效率和技术运用水平低， 市场尚未 发展成熟。 但三倍于快递行业的巨大市场 规模为 “整合+升级” 带来巨大机遇。 从 德邦、 安能、 壹米滴答等几家领先企业的 作为看来， 除追求上市以对抗加盟制引来 的收购危机， 更新产品结构、 降低产品重 量从而渗透至快递市场同样成为了重要 的手段。 但跨界天然的难度， 决定了双方在融合渗 透的道路上均需审时度势， 就对方市场的 发展趋势及与自身业务的关联给予足够 的考量。 从快递入驻快运来看， 快运行业即将到来 的黄金整合期固然为快递玩家们提供了 机遇， 但运营能力不够 “重” 引致了

22、快递 行业在管理、 投入等方面的短板。 因此， 在大量资源重资产投入以参与整合过程 的同时， 如何降低运营成本、 增强与原有 网络的协同更是应对快运低毛利率、 取得 长足发展的关键。 反观， 快运企业进驻快 递市场的前景则先天不明朗。 竞争格局集 中、 发展成熟度高， 快递巨头们并未给跨 界的新进入者留下太多机会。 从后者入局 快递后的实践尤其是安能物流在近 期的公然退场快运巨头们的快递抢 滩至今都充斥着一个个问号。 诸多不利之下， 大快递&小零担这一快递 和快运的 “交叉地带” 成为了两业较为清 晰的新目标。 电商发展的 “下半场” 带来了 品类由小向大的变化， 而受制于场地、 设 备、 流

23、程等方面的条件限制， 5-60kg的货 物在快递行业又面临 “大件歧视” ， 快运企 业的运营能力与价格竞争优势得以有更好 的体现。 德邦正是通过 “3.60特惠件” 的 大件快递产品作为突破口， 成为了快运跨 界成功的代表， 更多企业也明确了这一细 分市场的目标。 但能否变优势为胜势， 还取 决于快运企业发力的持久性与有效性。 资料来源： 公开信息， 研究 表2：主要快运企业向快递跨界 企业时间事件 德邦 2013年9月正式进军快递业 2015年5月德邦快递韩式入驻菜鸟， 为天猫、 淘宝等平台商家和消费者提供30 公斤以下的大件物流服务 安能2016年5月安能快递全国招商加盟会召开 远成、

24、晟邦 2017年7月远成快运和晟邦物流获得国家邮政局颁发的 快递业务经营许可 证 08 新物流：下一站赢家？| 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业变革 案例： 安能物流的进与退 2019年至今， 安能物流主要做了两件事。 “2月末， 安能官方提出 转型升级、 聚焦快运 的业务结构调整 方向， 决定退出快递市场， 将安能快递转型升级为安锐速运。 对 于不愿继续留在体系内随同转型的加盟商， 费用将保证退还。 ” “3月份以来， 安能启动了一项名为 2019春天行动 的项目， 其 高管团队开始了一拨全国范围内的走访调研。 高管团队走基层透 露出明确信号： 2019年安能的本质是做好B2B的产品， 培

25、育好 B2C市场， 即电商大件市场。 ” 自2016年成立以来， 20亿入局， 选择与快递巨头们直接正面对 抗的安能快递就一直受到诸多挑战， 投诉率高企， 业务体量迟迟 不见长， 加盟商关系处理难言妥当、 矛盾频出。 官方给出了两点说 辞， 除了经济下行的系统性风险， 就是安能物流加盟商制度在控 制末端方面的不足。 即便如此， 这样的退场连同今年入局快递后 的其他快运企业的平平表现， 还是为快运企业的这场近邻跨界 蒙上了确凿的阴影。 退场后的安能快递做了什么？ “安锐速运将作为独立的业务单 元， 与安能快运共同形成差异化经营的A、 B两张网络。 安锐速运 将承载产品安装、 电商进仓等服务， 从

26、而实现与A网安能快运的 优势互补。 ” 从功能上看， 安锐速运的定位是为电商大件提供附 加价值服务， 正是为处于快递快运市场交叉地带的大件快递市 场而来。 看起来， 快递退场、 回归快运主业是真， “变全盘快递为大件快 递” ， 也是真。 安锐速运及其升级后的MiNi小包业务前景尚不那 么明朗， 但大件快递是快运企业C端跨界百般艰难后的宝贵稻 草， 却已是日渐清晰的事实。 09 新物流：下一站赢家？| 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业变革 总而言之， 对于基础物流服务商， 横向扩张势必是当前发展和转型的优先选择之一。 经过多年业务开展， 它们累积了丰富的物流资 源， 如网点、 线路等要素，

27、以及品牌等无形资产。 依托上述资源， 这些企业得以将服务能力向临近细分市场 “线性复制” ， 甚至实现业 务的扩张。 干线运输&仓储 原材料中转仓生产厂消费者 末端仓配 线性能力复制 基于对现有能力的 “线 性复制” 开拓临近细分 物流市场， 多元化发展 物流业务 图4：横向多元化发展模式示意 细分物流市场A 细分物流市场B 细分物流市场C 资料来源： 研究 当然， 跨界中的物流企业应当将更多目光 聚焦于所面临的挑战， 特别是一些触及根 本的共性问题值得思考。 其一， 是目标市场进入的选择， 即 “跨界 有据” 。 通常， 依托自身资源优势及客户需 求进行延展， 物流企业需要锁定多个战略 性进

28、驻的细分市场目标， 结合相应市场基 本面分析及企业自身的状况梳理， 判断进 入价值及难易程度， 理性地锁定目标市场 范围， 便成为了成功跨界的根本。 安能快 递的退场， 便是值得借鉴的反向例证。 其二，是如何发挥业务的协同效应， 即“跨界有道”。进入新的目标市场 后，新业务与原有业务的关联关系需 要被清晰定义，在“分与合”间作出 选择，判断二者的协同。对物流企业而 言，合网意味着集约化程度高，但同一 网络多产品运营加大了管理的复杂性； 分网使管理高效而清晰，但资源利用效 率不足的问题严重。在此基础上，如何 实现整体网络和资源的多业务共享与协 同，也是在细分市场能否突围成功的先 决条件。 其三，

29、 是制订清晰的实施规划， 即 “跨界 有术” 。 首要的是如何快速补齐服务能力 短板， 在新的业务领域立足。 如快运进入 快递要求企业补充支线、 提升末端服务； 快递进入快运则需补足不同的揽货、 分 拣、 路由规划能力。 一些企业已开始筹划 相关能力建设。 德邦宣布自2019年起， 每 年投入35亿元， 搭建和强化大件快递的 运营配送体系， 打造末端、 场站、 运力的 核心竞争力。 同时， 如何构筑与原有市场 差异化的服务能力是实现盈利、 摆脱低价 值竞争的关键。 10 新物流：下一站赢家？| 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业变革 图5：综合物流解决方案模式示意图 合同物流管理 原有模式 资

30、料来源： 研究 对于基础物流服务商，另一个拓进的方 向是“向上”，构建综合物流解决方案 能力，发展合同物流业务。去年快递 业巨头顺丰收购DPDHL大中华区供应 链业务，全球最大的船运公司马士基正 在推进整体业务转型“ALL IN SUPPLY CHAIN”，无一不体现了这种“向上” 的战略选择。 综合物流解决方案指第三方物流企业基 于全球标准化仓储， 运输和集成增值服 务组件， 通过整合内外部单点或多点的物 综合物流解决方案： 专注物流链资源整合 流资源， 为企业客户提供高度定制化的综 合物流解决方案， 利用其行业专业、 全球 规则和本地知识， 直接响应客户物流全渠 道全供应链管理和调度的需求

31、。 欧美的合同物流市场起步较早，上世纪 80年代便迎来黄金时代，逐渐培育出以 DHL为代表的行业巨头。中国市场的合 同物流则萌芽于上世纪90年代初，宝隆 洋行这一欧洲血统的贸易公司，通过在 中国市场发展“物流增值服务”而被认 为是国内最早的第三方物流公司，也为 原材料 物流A 物流A 物流A 物流B 物流B 物流C 物流C 物流D 物流C物流C物流D物流A物流B 原料合同物流商整合管理成品合同物流商整合管理 中转仓生产厂消费者 在合同框定的物流链 条内， 以项目的方式为 客户提供额外增值服 务， 如： 物流资源整合及规划 物流可视化管理 国内合同物流的发展拉开序幕。继承其 血脉的敦豪物流在演进

32、中成长，而以中 外运为代表的本土物流从业者也逐渐开 始了加入合同物流发展-整合的变迁史当 中。在细分行业，安吉物流等以支持其 集团核心产业物流服务而逐步发展并独 立的大型合同物流企业，也在逐步成为 中国物流市场的中坚力量。随着中国企 业的供应链发展逐步成熟，对于合同物 流的需求将持续增长，据预估，中国合 同物流的行业规模有望于2025年达到3 万亿元。 11 新物流：下一站赢家？| 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业变革 在中国，合同物流自诞生以来便带有着 独特的属性。而随着时间的推移，这些 属性各自的影响力在发生变化，不变的 依旧是合同物流行业的特殊基因。 从发展历程中不难发现， 首要就是

33、“客户 为王” 的特点。 合同物流企业通常与所服 务的客户具有较强的关系纽带， 形成较高 的进入壁垒。 在极具代表性的汽车物流 领域， 主要的合同物流企业如安吉物流、 一汽物流、 长安民生物流等均为大型汽车 集团下属的物流子公司， 即使民营的长久 物流也是和其所服务的各家车企有着千 丝万缕的长期合作关系。 在相当长的周期 内， 其作用甚至远大于服务能力， 企业能 否生存取决于客户， 而增长能否意味着盈 利， 也依然要看客户。 这样的趋势直至今 天都对从业者施加着巨大的影响。 在 “强 关系弱能力” 主导的发展逻辑下， 合同物 流在中国呈现出 “价格战的轮回” 也就不 足为奇。 第二是全国性网络

34、构建的能力。 是否拥有 庞大的网络像是一种门槛和淘汰机制， 越 是以大客户或大范围的企业为服务对象， 具备一张全国性的物流网络就越是关键。 作为服务布局的基础， 对于不具备全国网 络的企业， 在招投标制的合同物流行业， 甚至连竞争的机会都鲜有获得即便 是拥有属地化的强网络， 也在一开始就看 到了天花板。 第三是在此基础上对物流资源的整合能 力。 如果说网络是入行的筛查标准， 那么 资源整合则是决定物流公司利润厚薄的 关键。 淡旺季时运力资源的分配就是一 个常见的问题。 如果物流公司的货源结构 不合理， 只有同类的消费品客户， 那么结 果很可能是淡旺过于分明。 这种资源的不 平衡， 带来的直接结

35、果就是平均利润率下 降， 很容易打垮尚立足未稳的物流公司。 第四则是本身的专业服务能力。 人们不 约而同地认定， 随着行业自然的企业更替 与升级， 这个在过去客户为王的年代里并 无 “话语权” 的影响因子， 将会逐步成为 新时代玩家的行事规则。 其实， 在上一个 十年的竞争中， 另辟蹊径的民营公司便证 实了这样的路径。 新杰等一批后起者便 专攻特定领域服务能力要求较高的客户， 后者往往是合同物流的高附加值客户。 此 外， 部分行业还存在特殊物流服务需求， 如医药生鲜、 3C行业， 更使合同物流企业 逐步强化细分市场服务能力， 走向专业化 之路。 现阶段， 合同物流市场的领先企业 往往深耕某一专

36、业领域， 如安吉物流、 一 汽物流仍以汽车物流业务为主， 双汇物流 专攻冷链市场， 跨行业则壁垒重重。 图6：合同物流下游重点行业及需求特征 汽车 13.0% 医药 12.1% 其他 （包括危化品） 16.4% 电子 11.2% 消费零售 47.3% 消费零售 医药 电子 汽车 其他 电商： 要求小批量、 高频度、 高时效的运送 消费品： 全渠道配送需求增长， 管理复杂度高 生鲜食品： 对多温区冷链运输、 末端冷链宅配需求快速增长 专业化物流， 具有高准入、 高技术等特征， 对端到端冷链物流、 信息系统 有较高要求 对快速响应、 运输条件 （安全性、 温湿度控制） 、 区域覆盖等均有较高要求

37、专业化物流， 要求覆盖零部件入厂 、 备件、 整车物流服务， 对网络覆盖、 信息 系统要求高 危化品： 专业化物流， 对运输安全有极高要求 资料来源： Ti Consulting， 研究 12 新物流：下一站赢家？| 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业变革 案例： 快递老大的“合同野心” 作为国内快递行业的领头羊， 顺丰自然有着相当优越的资源本 底， 在坚持自营业务把控网络质量和服务体系的同时， 通过不断 地整合资源与拓展业务边界， 逐步拥有了快递、 快运、 仓储配送 （冷链为主） 三张自建网络。 但基础业务的布局仅是顺丰开疆拓土、 建立帝国的第一步。 顺丰 所着眼的一直不只是4000亿的传统

38、快件配送市场， 而是12万亿 大物流市场。 与构建 “物流行业百货公司” 的初心相应， 推进业 务多元化、 布局全链路综合物流服务能力构建， 向综合物流服务 商转型， 正成为顺丰逐渐清晰的风向标。 这不但是顺丰身处行业 龙头、 意欲真正引领行业变革的潜在最佳实践， 更是高客户粘性 和强话语权所能够导向的必由之路。 但身处当前更加注重运营、 资本和创新速度的新时代， 在如此宏 大目标的指导下， 重资产自建、 从零起步的发展模式， 已难以保 证取得足够的先发优势， 其合同物流基因的缺失， 尤其是服务于 产业供应链的能力和经验的匮乏， 更是平静下来后顺丰的最大问 号。 直营模式的背后是对社会化资源开

39、放并快速整合的挑战； 而 现有的自建资源也决定了顺丰的合同物流服务将暂时囿于生鲜、 食品、 医药等细分市场， 难以渗透到其他行业。 深耕基础物流服 务多年， 顺丰更是缺乏合同物流的人才储备与管理经验。 认清了合同物流能力与经验的壁垒短期内难靠自身培育突破后， 为抓住稍纵即逝的机遇， 顺丰从以往市场对其低调且封闭的固有 印象中走出， 走上了以灵活多样的资本合作为抓手的扩张道路。 自2017年借壳上市后， 顺丰又在2018年从资本市场继续补充了 将近74亿元的 “新血” ， 为多元化进程及向综合物流提供商转型 做足准备， 并在过去十几个月中连续动作。 先是与美国夏晖集团合资成立新夏晖， 得以拓展其

40、冷运及医药 行业客户、 补足技术能力； 随后发挥优质科技基因， 瞄准相关布 局， 与八家国内领先的供应链企业共同出资合计近1亿元设立超 级大数据合资公司； 在2018行将结束时， 与全球领先的物流集 团公司德国邮政敦豪集团 （DPDHL） 达成战略合作， 以55亿元的 对价收购其下属子公司敦豪物流 （北京） 有限公司、 敦豪供应链 （香港） 有限公司100%股权 ， 整合DPDHL 在中国大陆、 香港和 澳门地区的供应链业务。 对于这桩震惊业界的收购， 顺丰董事长王卫表示， “顺丰长久以 来一直积极拓展企业服务领域的能力， 向着成为客户心目中最佳 的一体化综合物流解决方案服务商方向迈进。 与D

41、PDHL 集团的 合作将能增强顺丰在各个行业领域供应链服务的实力， 同时， 使 我们得以将领先的管理经验注入到供应链业务运营中， 使我们 成为更懂客户的供应链解决方案服务商。 ” “通过与DPDHL 集团 这家全球领先的公司合作， 这个协议将会帮助我们达成我们全 球发展的愿景。 ” 通过这次交易， 顺丰将获得DHL在华的高质量供应链物流资产， 可以借力DHL品牌及其多年积累的卓越口碑， 协同被收购企业 和顺丰自身的网络和客户资源， 推动在供应链业务市场的拓展， 特别是在汽车、 医疗、 消费电子以及半导体等具有高壁垒、 高附 加值服务的领域实现业务突破。 以55亿元的对价换取供应链管理经验与能力

42、， 顺丰已经迈出了 进一步提升综合物流解决方案能力、 优化合同物流领域战略布 局的坚实一步， 而在中国这样一个客户关系、 网络、 整合和专业 能力并重的特殊市场， 未来若如想象中如意， 真正取长补短， 竖 起新的标杆， 顺丰还有很长的路要走。 13 新物流：下一站赢家？| 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业变革 对于以顺丰为首的新进入者， 如何能够在 新领域破局， 始终值得深思， 而DPDHL的 路径背后正是这一点的终极体现。 对后者 而言， 从初入中国市场到成功立足是出于 客户， 宝洁、 星巴克、 西门子等五家巨头帮 助他们的物流伙伴在中国市场占据一席 之地； 但最终被本土的快递巨头收购，

43、则 依然是由于客户， 从快消品为主的客户结 构， 到多年来始终难言有力的客户基础。 同时， 中国物流市场特有的分散化和复杂 的市场结构也对DPDHL的资源整合能力 提出了巨大的挑战， 其最终的选择为所有 野心勃勃的进入者提供了再思考的素材。 不管是DHL作为全球合同物流巨擎野心 勃勃进入中国市场到最后被收购， 还是顺 丰多年坚持不懈的向合同物流市场突围 尝试， 可以看到， 客户关系、 网络布局、 资 源整合和专业服务能力对于进入这个市 场的企业缺一不可， 尤其是在中国合同物 流市场 “客户为王” 的市场生态下， 客户 资源和原生的客户关系是能在市场占据 一席之地的关键。 中国的合同物流市场发

44、展二十多年以来， 没有一家真正意义上的 跨行业的合同物流巨擎， 客户关系导向性 的市场商业生态是很重要的原因。 中美两 国物流市场规模大致相当， 美国最大的合 同物流C.H. Robison 2017年收入131亿美 金； 中国最大的合同物流企业安吉物流同 年收入223亿人民币， 折合33亿美金， 仅 为C.H. Robison 的四分之一， 中国年收入 超过10亿美金的合同物流企业则迄今未 超十家。 但市场也在演进变化， 中国日益崛起的优 质中小型企业需求逐步释放， 大型企业对 于全球化专业化的综合物流服务能力的 要求更加显著， 互联网经济和新技术带来 的供应链和物流运作模式的转型升级， 将

45、使得未来的合同物流市场进入更为市 场化竞争、 靠实力突围的时代。 如何与客 户的供应链深度整合， 如何通过协同、 共 享和平台模式快速构建全球化网络， 如 何通过创新模式有效整合各方物流要素 和资源， 如何通过创新技术为客户提供 高效、 可视、 低成本和定制化的综合物流 服务将是在未来的合同物流市场制胜的 关键。 供应链管理是合同物流的更高层级，也是物流发展的终极阶段。物流企业与其客户的合作达到战略高度，服务内容也升级为供应 链的整合与优化。此层级既有玩家大多脱胎于大型制造业企业的自建物流，天然具备较长的供应链链条管理与服务能力。如日日 顺前身是海尔集团的企业物流部门，最早是在海尔企业内部搭建

46、起的供应链网络；再如准时达背靠富士康，通过为其提供精益供 应链管理服务积累了丰富经验。两家企业在脱离母体、对外扩张的过程中呈现出两种战略聚焦的选择：分销端与供应端。 供应链管理要协同上下游资源，实现端到端各环节有效串联与整合，达到全链条的可视、可控与高效管理 纵向深耕供应链： 最大化合作深度与价值创造 图7：供应链全链条示意 原材料成品生产 工业链分销链 零售商零件制造代理商品牌企业终端消费者 资料来源： 研究 14 新物流：下一站赢家？| 新模式：群雄逐鹿，各类企业开展商业变革 日日顺选择加强其分销端的网络优势， 定 位于为居家大件(家电、 家居、 出行产品等) 提供供应链一体化解决方案的服

47、务平台， 走出一条横向行业扩张的路径。 日日顺成 立于99年， 前身是海尔物流， 主要服务于 海尔集团的家电销售， 提供配送和安装一 体化服务。 2013年， 阿里巴巴与海尔宣布 双方将围绕海尔旗下的日日顺物流， 进行 28.22亿港元规模的投资交易， 交易完成 后阿里间接持有日日顺物流34%股权。 日 日顺和阿里旗下菜鸟开展了一系列合作， 首先日日顺凭借其在大件家电领域成熟 的配送服务能力和遍布三、 四级村镇、 几 乎零盲区的末端网络布局， 在大件物流领 域向菜鸟提供物流服务， 面向社会化的中 小企业开放剩余物流资源， 将业务扩张 至家具、 家居等多个行业， 同时日日顺借 助菜鸟的技术和数据

48、服务， 实现对其网络 布局、 配送路线、 电商库存布局等方面的 优化， 帮助海尔和其他客户实现在库存周 转、 配送效率和成本方面的进一步优化提 升， 构建了一套针对于家电和其他相关行 业的分销端智能化供应链解决方案。 准时达则立足供应端打通制造型企业供 应链全链条， 构建C2M2C （Component to Manufacture to Consumer） 专业供 应链管理平台， 为客户提供互联网时代下 从原材料端到消费者端的供应链整体解 决方案。 准时达于2010年成立， 前身是富 士康的全球供应链单位， 已在制造业供应 链管理领域默默耕耘了17年， 富士康这 艘全球制造业航母为其提供了体

49、量与场 景的优势， 使准时达得以驾驭各种复杂供 应链， 并通过提升整体供应链效率创造服 务溢价。 凭借与制造业合作多年的深度融 合， 14年开始， 准时达把从配合精益生产 到精益供应链管理的经验和平台开始向 外界开放。 一方面依托于准时达长年服务 于富士康所形成的全球物流与供应链服 务网络和服务能力， 另一方面综合利用大 数据技术、 云平台建设、 物联网信息系统 集成， 打造以电子制造和3C家电为核心产 业的供应链管理实时协同平台， 打通了供 应链上的信息孤岛， 全面支持内部和外部 客户的供应链管理和运营服务， 实现 “端 到端” 的供应链可视化和协同化运作。 到 目前为止， 准时达已经实现超过40%的业 务来源于富士康集团之外， 并在今年于资 本寒冬逆市斩获24亿元A轮融资。 资料来源： 公开信息， 研究 表3：日日顺与准时达的模式对比 日日顺准时达 业务模式加强分销端供应链网络优势， 打造 几乎零盲区的末端网络， 面向社会 开放剩余资源， 横向进行行业扩张 立足供应端打通全链条， 依靠为富士康进 行精益供应链管理积累的经验， 服务于 原料采购、 资源