1、业绩回暖，居安思危2019年半年度中国银行业回顾与展望本期快讯的编写团队包括：主编：主编：邹彦副主编副主编：邓亮编写编写团队成员团队成员：龚佳芳、李冰舸、刘钰、孟南、冉猛、王昕冉、徐婧、张轶乔（按姓氏拼音首字母顺序排列）专家委员会：专家委员会：梁国威、何淑贞、朱宇、叶少宽、胡亮、王伟、姚文平、陈岸强、谢莹“前言前言2019年上半年，面对内外部经济环境变化，中央政府采取多项措施应对挑战，坚持走高质量发展道路。本期银行业快讯分析了50家A股和/或H股上市银行（详情见左侧的银行列表）截至2019年6月末的半年度业绩。该样本相当于截至2019年6月末中国商业银行总资产的82.09%和净利润的87.46

2、%。上市银行仍然维持稳健的经营表现。除了特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2019年6月30日未经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比。除特殊注明，所有信息均来自上市银行年报，其他信息也都来自公开资料，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在的日常业务联系人，或本快讯附录中列明的银行业及资本市场专业团队。欢迎阅读第欢迎阅读第40期期银行业快讯银行业快讯本期分析的50家银行，相当于中国商业银行总资产的82.09%和净利润的87.46%。具体分别包括了三大类：大型大型商业银行商业银行（6家）家）工商银行（工行）建设银行（建行）农业

3、银行（农行）中国银行（中行）交通银行（交行）邮储银行（邮储）股份制股份制商业银行商业银行（9家）家）招商银行（招行）兴业银行（兴业）浦发银行（浦发）中信银行（中信）民生银行（民生）光大银行（光大）平安银行（平安）华夏银行（华夏）浙商银行（浙商）城市商业银城市商业银行及农村行及农村商商业银行业银行*（35家）家）北京银行上海银行江苏银行南京银行宁波银行徽商银行盛京银行杭州银行锦州银行天津银行中原银行哈尔滨银行长沙银行贵阳银行成都银行郑州银行重庆银行江西银行九江银行青岛银行甘肃银行苏州银行西安银行晋商银行泸州银行重庆农商行广州农商行青岛农商行紫金农商行常熟农商行九台农商行无锡农商行江阴农商行张家港

4、农商行苏州农商行*城农商行的分析，已按其所处地域进行归类，详情请见相关部分的说明。目录综述：业绩回暖之际，仍需居安思危综述：业绩回暖之际，仍需居安思危05一一 经营表现经营表现131.净利润整体增速回升，净资产收益率（ROE）下行2.净利差、净息差：大型银行收窄，中小银行普遍扩大3.手续费及佣金收入增速回升二二 资产组合资产组合201.总资产快速增长，信贷投放持续增加2.信贷结构延续转型态势，零售贷款占比小幅上升3.信贷质量：大中型银行相对稳定，城农商行面临挑战三三 负债结构负债结构311.负债结构稳定，存款占比稳中有升2.存款结构性变化显现3.积极调整负债结构四四 资本管理资本管理351.多

5、元手段支持资本补充2.大型商业银行永续债发行提速3.股份制商业银行、城农商行资本仍有压力专题探讨专题探讨专栏一：以专业化、精细化的管理深耕普惠金融28专栏二：金融业全面对外开放，外资银行迎来扩大布局新机遇 404| 综述：业绩回暖之际，仍需居安思危业绩回暖之际，仍需居安思危6| 一一、净利润增速回升净利润增速回升，盈利指标略降盈利指标略降2019年上半年，50家中国上市银行实现净利润9,912.27亿元，同比增加7.60%，增速较2018年上半年（6.84%）略有回升。大型商业银行的增速略有放缓，股份制商业银行和城农商行的增速整体都有所加快，但后者的增速呈现出明显的地域性差异。上市银行的总资产

6、收益率（ROA）保持稳定，但净资产收益率（ROE）有所下行。主要是这些银行通过增发、发行优先股、永续债等补充资本，导致净资产增长较快。二二、净息差与净利差持续扩大净息差与净利差持续扩大2019年上半年，上市银行的整体净息差和净利差稳中有升。然而，负债端成本上升使大型商业银行的净息差和净利差呈收窄趋势；股份制商业银行及城农商行的净息差和净利差持续扩大，主要是宽流动性下，同业融资成本下降。近年来，中小银行纷纷缩减同业负债规模，同时同业融资成本有所下降，使得它们的净息差及净利差扩大较明显。上市银行各类贷款与零售贷款收益率均有所上升，这与合理宽松的流动性下同业利率下降的趋势相反。为了疏通货币政策传导渠

7、道，人民银行在8月推出贷款市场报价利率（LPR）机制，推进贷款利率并轨。预计此项改革加上9月初存款准备金下调，将会引导贷款利率下行，届时或将影响息差。三三、手续费及佣金收入增速回升手续费及佣金收入增速回升2019年上半年，上市银行的手续费及佣金净收入较2018年同期增速明显回升。一方面去年同期受监管影响的而骤减的理财收入今年回稳；另外也得益于这些银行在银行卡、电子支付、网络金融等业务的发展。9,212.229,912.272018 1H2019 1H净利净利润润（亿元）（亿元）+7.60%1.07%1.07%14.42%13.08%2018 1H2019 1H总资产收益率总资产收益率(ROA)

8、净净资资产收益率资资产收益率(ROE)2.03%2.08%2.08%2.14%1.90%1.96%2.00%2.02%20172018 1H20182019 1H净息差净利差10.34%7.06%11.73%-1.34%2019 1H2018 1H利息净收入手续费及佣金净收入图图 1：上市：上市银行盈利情况概览银行盈利情况概览图图 2：上市银行净息差与净利上市银行净息差与净利差变化差变化图图 3：上市上市银行收入增长情况比较银行收入增长情况比较7银行业快讯|四四、资产负债快速资产负债快速扩张扩张在宽流动性的环境下，截至2019年6月末，上市银行的资产负债继续扩张，且增速较去年同期有所回升，规模

9、分别达到190.72万亿元和176.14万亿元。这些银行2019年前六个月的总资产和总负债均增长5.94%，2018年同期增速分别为2.84%和2.52%。总资产和总负债的快速扩张，一方面由于各家银行积极放贷支援实体经济，另一方面存款市场的竞争加剧，也让各家银行加快了揽储的步伐（存款相关分析见下页）。五五、公司贷款占公司贷款占比降比降，零售零售贷款占比趋升贷款占比趋升2019年上半年，上市银行在加大贷款投放力度之余，也在持续调整贷款结构。截止至2019年6月末，公司贷款的整体占比虽然仍超过一半，与过去相比已有所下降；零售贷款的增速较快且占比持续上升，表明各家银行越来越重视发展零售银行业务。六六

10、、逾期逾期率与不良率表现逐渐趋同率与不良率表现逐渐趋同资产质量方面，截止至2019年6月末，上市银行的整体表现趋于稳定。其中，不良贷款率和逾期贷款率均有所下行，且逾期率的下降幅度较大，不良贷款与逾期贷款剪刀差进一步收窄。然而，截止至2019年6月末，上市银行的不良贷款、关注类贷款和逾期贷款的金额仍在持续增加。不仅如此，信贷资产质量在不同银行和地区之间仍呈现出一定的差异性。城农商行面临的压力依然较大；地域性方面，东北及西部地区的风险也明显高于其他地区。这表明银行业信贷资产质量的风险仍在持续暴露。180.02190.7220182019 1H总资产总资产+5.94%166.26176.142018

11、2019 1H总负债总负债+5.94%客户贷款52%金融投资30%存放央行9%同业资产6%其他资产3%公司, 52%零售, 39%贴现, 4%其他, 5%1.55%1.52%1.52%1.48%2.02%2.05%1.87%1.80%20172018 1H20182019 1H不良率逾期率图图 4：上市银行资产负债增长情况（单位：万亿元）：上市银行资产负债增长情况（单位：万亿元）图图 5：上市上市银行截至银行截至2019年年6月末总资产及贷款结构月末总资产及贷款结构图图 6：上市上市银行不良率与逾期率变化银行不良率与逾期率变化8| 七七、拨备覆盖率与拨贷比稳中有升拨备覆盖率与拨贷比稳中有升20

12、19年上半年，在经济下行和资产质量不确定的情况下，上市银行均致力于做实不良资产分类，持续加大拨备计提的力，拨备覆盖率与拨贷比持续上升。另一方面，衡量逾期90天以上贷款与不良贷款之比的贷款偏离度指标，在过去几个半年度内均低于1，且呈稳步下降的态势。八八、存款结构性特征显现存款结构性特征显现，成本亟需管控成本亟需管控如上文分析，客户存款是2019年上半年上市银行负债增长的主要驱动因素，占比上也同样最大，截至2019年6月末达75%。股份制商业银行的存款保持高速增长，部分银行的增速达到两位数。从存款结构上看，截至2019年6月末上市银行定期存款占比达49%，略高于活期存款。趋势上定期存款也逐年上升，

13、其中股份制商业银行及城农商行占比提升幅度较大。今年以来，银行业的存款竞争更加激烈。各家银行纷纷推出大额存单、结构性存款等产品，是上市银行存款定期化的主要原因。未来需要关注的是随之而来的存款利率走高，会否影响净利差和净息差，因此银行亟需加强负债成本的管理。九九、探索多元和长效的资本补充机制探索多元和长效的资本补充机制2019年上半年，受到分配股利等周期性因素的影响，及随着信贷投放的增加引起加权风险资产规模增长，上市银行的资本充足情况仍有压力。为了缓解资本压力，这些银行积极探索多元和长效的资本补充机制，其中发行永续债正在成为新的趋势。客户存款75%同业负债12%应付债券7%央行借款3%其他负债3%

14、活期, 47%定期, 49%其他, 4%20172018 1H20182019 1H拨备覆盖率182.68%198.56%205.24%214.07%拨贷比2.82%3.01%3.12%3.16%贷款偏离度0.87 0.85 0.79 0.78 表表 1：上市上市银行资产质量指标变化银行资产质量指标变化图图 7：上市上市银行负债及存款结构银行负债及存款结构10.70%10.65%11.06%10.84%11.46%11.37%11.78%11.71%13.73%13.74%14.41%14.44%20172018 1H20182019 1H核心一级资本充足率一级资本充足率资本充足率图图 8：上

15、市上市银行资本充足情况银行资本充足情况9银行业快讯|总结总结：居安思危：居安思危，把握政策机遇把握政策机遇2019年上半年，在复杂多变的国内外宏观经济环境下，上市银行仍然维持稳健的经营表现：不仅盈利、净息差和净利差回升，资产负债规模也继续快速扩张，且信贷资产质量指标也表现平稳。然而，在业绩回暖的情况下，上市银行也要居安思危，为未来持续健康的经营未雨绸缪。 盈利与资本补充：盈利与资本补充：上市银行净利润增速回升，但个位数增速较以往仍处于较低水平，在盈利能力（主要表现为ROE）有所下行、仍需大力支援实体经济的情况下，这些银行无法完全以内源性渠道满足资本补充的需求，有待持续探索外源性渠道补充资本。

16、利率市场化下的资产负债管理：利率市场化下的资产负债管理：上市银行净息差与净利差扩大主要由宽流动性的政策因素驱动，未来在贷款市场报价利率（LPR）改革和揽储压力加大的情况下，净息差与净利差可能受影响，加强负债成本管理是当务之急。 新一轮信贷扩张下的信用风险管控：新一轮信贷扩张下的信用风险管控：上市银行的信贷资产质量指标趋向平稳，但这是在新增贷款快速扩张、加大处置不良贷款力度的前提下实现的，在新一轮信贷扩张的环境下，如何控制信用风险、盘活不良贷款有待进一步思考。随着中国经济的持续发展和改革开放的推进，中国银行业仍然有广阔的发展前景。 普惠金融是未来业务的发力点：普惠金融是未来业务的发力点：过去几年

17、，普惠金融在我国金融体系中的重要性不断上升，中央政府多次发布政策文件鼓励银行从事该类业务。进一步积极响应国家的战略部署，以经营专业化、资金专用化、产品线上化、风控专门化的思路，着力打造普惠金融可持续业务发展模式，将是上市银行未来业务的发力点之一。 防范防范金融金融风险是稳健经营的基石：风险是稳健经营的基石：防范化解重大风险是“十九大”报告提出的三大攻坚战之一。2019年以来，国务院金融稳定发展委员会和人民银行等多个工作会议多次强调“守住不发生系统性金融风险的底线”。上半年发生的个别城商行风险集中暴露，也凸显了金融去杠杆和防风险加码的必要性。商业银行作为我国金融业中占比最大的群体，需要在组织保障

18、和能力建设等多方面进一步强化风险防控和合规管理，加强风险的前瞻性管理，做好重点业务和区域的风险防控，夯实经营基础。 扩大开放将为金融业增添新活力：扩大开放将为金融业增添新活力：自2018年以来，中国的对外开放步入了新阶段，银行业迎来了多项新举措。展望未来，外资银行业务领域的扩大将给中国金融业增添新活力，外资银行应把握这一历史机遇，发挥自身优势以提高其市场影响力，深度参与中国经济发展，协助我国产业升级，实现共赢。15上市银行2019年上半年业绩概览 大型商业银行利息净收入净利差净息差手续费及佣金净收入不良贷款余额2.02%0.06 百分点2.15%0.05 百分点11,581.97 亿元624.

19、91亿元2,991.20 亿元301.67 亿元9,232.46 亿元209.38亿元净利润近五年变动趋势（单位：亿元） 净利润水平持续增长，均超过5% 净利差和净息差收窄 银行卡与电子支付业务对手续费及佣金收入的贡献较大 不良率持续降低近四期不良率变动趋势1.51%1.48%1.46%1.40%20172018 1H20182019 1H5,581 5,777 6,132 6,488 3.29%3.53%6.14%5.80%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00% 5,000 5,500 6,000 6,5002016 1H2017 1H2018 1H2019 1H净利

20、润(亿元)增速10| 15净利润近五年变动趋势（单位：亿元）上市银行2019年上半年业绩概览 股份制商业银行利息净收入净利差净息差手续费及佣金净收入不良贷款余额 净利润增速回升，均超过10% 资产端收益率上升，负债端付息率下降，净利差和净息差扩大 银行卡业务发展推动手续费及佣金收入增长 资产质量稳定，不良率下降1,8671,9762,1172,3436.09%5.84%7.13%10.67%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%0500025002016 1H2017 1H2018 1H2019 1H净利润（亿元）增速4,423.7 亿

21、元773.39 亿元1,846.23 亿元213.95 亿元2.05%0.20 百分点2.13%0.19 百分点4,146.76 亿元153.45 亿元近四期不良率变动趋势1.71%1.68%1.67%1.61%20172018 1H20182019 1H11银行业快讯|15上市银行2019年上半年业绩概览 城农商行利息净收入手续费及佣金净收入2,087.90 亿元299.58 亿元320.42 亿元24.72 亿元 净利润增速分化，东北地区连续负增长 净利差和净息差总体反弹 积极发展普惠金融，小微企业贷款增幅明显 资产质量仍尚未触底，不良率、逾期率持续走高净利润近两年变动趋势（单位：亿元）9

22、561,07410.89%12.32%2018 1H2019 1H净利润增长率净利差净息差不良贷款余额2.03%0.10 百分点2.04%0.04 百分点1,752.08亿元255.46亿元1.34%1.36%1.57%1.66%20172018 1H20182019 1H近四期不良率变动趋势12| 一、经营表现大型大型商业银行商业银行的净利润继续保持稳健增长，总体同比略有下降，但增速仍然超过了5%；股份制商业银行股份制商业银行的净利润普遍增速超过10%；城城农农商行商行呈现出明显的地域性差异。东北地区部分银行利润大幅下滑，个别银行甚至出现亏损，如将该因素剔除后，近两期净利润增速分别为-1.1

23、5%及-16.54%，下滑势头得到控制；东南沿海地区城农商行的净利润同比增速达34.73%。1. 净利润：整体增速回升14| 图图 10：上市上市银行净利润增长情况银行净利润增长情况图图 9：上市银行：上市银行2019年上半年净利润增速的杜邦分析年上半年净利润增速的杜邦分析2019年上半年，50家上市银行整体净利润增长7.60%至9,912.27亿元。其中利息净收入在规模扩张以及中小银行利差扩大的影响下显著上涨，但其影响被拨备计提力度加大有所抵消；手续费净收入自2018年资管新规出台后的回暖以及其他非息业务的上升对利润的增长也起到了促进作用。*其他非息收支包括：投资收益、公允价值变动损益、汇兑

24、损益、其他业务收支等6.09%5.84%7.13%10.67%2016 1H2017 1H2018 1H2019 1H股份制商业银行城农商行*东北50 环渤海190 中部151 西部159 东南沿海 525 *城农商行因地区差异显著，本刊对其的分析将按照地区进行分类。分类详情如下：东北：东北：盛京银行、哈尔滨银行、锦州银行和九台农商行；环渤海：环渤海：北京银行、天津银行、青岛银行和青岛农商行；中部：中部：中原银行、 郑州银行、长沙银行、徽商银行、九江银行和江西银行；晋商银行未公布2016年半年数据因此未包含在此分析内西部：西部：成都银行、西安银行、贵阳银行、甘肃银行、重庆银行、重庆农商行和泸州

25、银行；东南沿海：东南沿海：上海银行、南京银行、杭州银行、江苏银行、苏州银行、常熟农商行、张家港农商行、无锡农商行、江阴农商行、紫金农商行、宁波银行、苏州农商行和广州农商行。-51.42%9.35%10.31%3.28%34.73%-7.76%7.30%13.72%11.16%17.78%2019 1H vs 2018 1H2018 1H vs 2017 1H3.41%3.53%6.14%5.80%2016 1H2017 1H2018 1H2019 1H大型商业银行15银行业快讯|2. 净资产收益率（ROE）：大中型银行持续下行2019年上半年上市银行整体盈利增速回升，但盈利能力指标表现各异。大

26、型商业银行依靠规模扩张驱动，总资产收益率（ROA）略有下降；股份制商业银行和城农商行在净息差和净利差扩大的情况下ROA稳中有升。净资产收益率（ROE）方面，除城农商行稳中有升外，大型商业银行和股份制商业银行持续下行，与ROA的走势有所不同。这主要是由于大中型银行未雨绸缪，进一步夯实核心资本基础，通过增发、发行优先股和永续债等多种方式持续补充资本，导致净资产增速高于净利润增速，进而使净资产收益率（ROE）普遍下降。图图 11：上市上市银行盈利能力指标变化趋势银行盈利能力指标变化趋势14.06%15.39%15.11%15.46%1.02%0.93%0.95%0.99%2016 1H2017 1H

27、2018 1H2019 1H城农商行加权平均净资产收益率平均总资产收益率注：此处选取了上海、北京、南京、宁波、杭州、江苏、苏州、贵阳、郑州、青岛、常熟农商、张家港农商、无锡农商、紫金农商、苏州农商、重庆农商、青岛农商17家披露了过去四个半年度的数据。16.50%15.81%15.68%14.70%1.21%1.13%1.13%1.11%2016 1H2017 1H2018 1H2019 1H大型商业银行16.82%15.71%15.09%14.72%1.04%0.97%1.00%1.03%2016 1H2017 1H2018 1H2019 1H股份制商业银行16| 3. 净利差、净息差：大型商

28、业银行收窄，中小银行普遍扩大2019年上半年，大型商业银行净利差、净息差呈收窄趋势；存款付息率上升推动负债端成本增加是主因。股份制商业银行及城农商行净利差、净息差持续扩大，一方面贷款配置增加以及零售转型提升了生息资产收益；另一方面，近年来，中小银行纷纷缩减同业负债规模，同时同业融资成本有所下降，使得它们的净息差及净利差扩大较明显。图图 12：上市上市银行净利差、净息差变化趋势银行净利差、净息差变化趋势2.02%1.83%1.79%1.79%1.93%2.03%2.15%1.94%1.88%1.88%2.00%2.04%20162017 1H20172018 1H20182019 1H城农商行净

29、利差净息差2.01%1.70%1.70%1.79%1.85%2.05%2.14%1.83%1.84%1.89%1.94%2.13%201620171H201720181H201820191H股份制商业银行1.98%1.96%2.00%2.07%2.08%2.02%2.10%2.07%2.11%2.19%2.20%2.15%20162017 1H20172018 1H20182019 1H大型商业银行17银行业快讯|4. 同业利率下行降低中小银行资金成本2019年上半年，各类型银行生息资产收益率同比上升6至8个基点不等。主要是2019年以来央行“降准”和为市场提供流动性的公开市场操作，让市场资金

30、合理充裕，同业利率迅速下降。各银行在资产配置中也加大了贷款投放，股份制商业银行和城农商行更为突出。2019年上半年，负债成本呈现大型银行上升，中小银行下降的趋势。近年来，中小银行纷纷压缩同业负债规模，提高存款在负债中的占比；而上半年的合理宽松的市场流动性也进一步降低了同业负债的成本。另一方面，激烈的存款竞争使得存款利率走高，综合付息率也随之上升。随着利率市场化的进一步深化，存款成本的控制将成为银行关注的重点。表表 2： 上市银行生息资产收益率变动及构成上市银行生息资产收益率变动及构成表表 3： 上市银行计息负债付息率变动及构成上市银行计息负债付息率变动及构成2019 1H收益率同比变化及主要组

31、成贡献（变动的单位为百分点）收益率 变动贷款 金融投资 同业及其他大型商业银行3.87% +0.08 +0.10+0.03-0.05股份制商业银行4.56% +0.06 +0.31-0.16-0.09城农商行4.78% +0.08 +0.45-0.33-0.042019 1H付息率同比变化及主要组成贡献（变动的单位为百分点）付息率变动存款同业发行债券及其他大型商业银行1.85% +0.13+0.16-0.06+0.03股份制商业银行2.51%-0.20+0.20-0.37-0.03城农商行2.75%-0.16+0.17-0.20-0.13注：1个百分点=100个基点注：1个百分点=100个基点

32、18| 5. 公司、零售贷款利率同涨，市场利率传导渠道有待通畅2019年上半年，上市银行的公司贷款与零售贷款收益率均有所上升，这与合理宽松的流动性下同业间利率下降趋势相反。这也是货币政策传导渠道不通畅的体现：即市场利率下行明显，但实体经济感受不足。人民银行通过在8月推出贷款市场报价利率（LPR）机制，意在进一步推进贷款利率基准利率与市场利率并轨，着力点是要培育更加市场化的利率基准。此外，9月初人民银行下调存款准备金以及对特定银行定向降准的操作，也旨在进一步引导贷款利率下行，支持实体经济。图图 13：上市银行贷款收益率变动：上市银行贷款收益率变动4.41%4.78%5.59%4.44%4.84%

33、5.70%4.49%4.95%5.80%大型商业银行股份制商业银行城农商行*2018 1H20182019 1H4.66%5.69%6.11%4.66%5.60%6.30%4.79%5.91%6.45%大型商业银行股份制商业银行城农商行*2018 1H20182019 1H注：城农商行选取了上海、中原、九江、南京、哈尔滨、宁波、徽商、成都、江西、泸州、甘肃、盛京、西安、贵阳、郑州、锦州、青岛、九台农商、常熟农商、广州农商、无锡农商、重庆农商、青岛农商等23家披露了公司及零售贷款生息资产日均余额以及相应收益的数据。公司贷款零售贷款图图 15：上市上市银行手续费及佣金收入构成占比银行手续费及佣金收

34、入构成占比2019年上半年，上市银行的手续费及佣金净收入较2018年同期增速明显回升，主要是2018年资管新规的出台，各家银行大幅度压缩理财业务规模导致基期收入骤减；另外这些银行在银行卡、电子支付、网络金融等业务的发展，也持续推动手续费收入的增长。4%4%6%7%4%5%13%13%15%17%1%2%7%6%50%45%2019 1H2018 1H股份制商业银行7%7%6%7%14%16%33%34%7%8%9%8%6%5%18%15%2019 1H2018 1H城农商行11%11%6%6%10%10%12%13%7%7%10%11%14%14%29%29% 2019 1H 2018 1H大

35、型商业银行银行卡结算及清算托管及受托代理委托担保承诺其他银行卡代理委托财务顾问担保承诺其他托管及受托银行卡结算及清算托管及受托财务顾问其他理财服务代理委托担保承诺6. 手续费及佣金收入增速回升10.92%14.40%10.65%2.39%-2.53%-6.80%大型商业银行股份制商业银行城农商业银行2019_1H2018_1H图图 14： 20182018- -20192019年上半年手续费净收入增速年上半年手续费净收入增速情况情况19银行业快讯|借助于金融科技的发展，各类银行，尤其是中小银行也加大了信用卡等零售业务发展力度，银行卡发卡量以及交易量均上升，从而进一步提高了中间业务收入。理财服务

36、财务顾问二、资产组合1. 总资产快速增长，信贷投放持续增加截止至2019年6月末，上市银行整体资产较上年末增长5.94%，达到190.72万亿元。大型商业银行的资产结构较为稳定，股份制商业银行和城农商行金融投资规模压缩，贷款占比则持续增加。受到央行1月全面降准及5月对中小银行实行较低存款准备金政策的影响，各上市银行现金及存放中央银行款项普遍降低。截至2019年6月末，上市银行的金融投资总额达到56.45万亿元，较上年末增长5.73%，主要以债券为主。在会计计量方面约六成的金融投资以摊余成本进行计量。2019年上半年，上市银行贷款投放持续增加，总体规模延续2018年的趋势。其中，大型商业银行与股

37、份制商业银行的贷款占比最高，城农商行的贷款与金融投资规模持平。随着监管针对民营、小微的定向引导政策，股份制商业银行和城农商行进一步加大了信贷投放力度，贷款增速高于金融投资增速低，金融投资规模占比略有下降。图图 16：上市银行资产结构变化上市银行资产结构变化52%53%53%53%49%51%53%54%36%39%41%43%26%26%27%27%33%31%31%31%44%42%41%40%13%12%12%11%9%8%8%7%10%9%9%8%6%6%6%6%5%5%5%5%7%7%6%5%3%3%3%3%4%4%4%4%3%3%3%3%201720181H201820191H201

38、720181H201820191H201720181H201820191H大型商业银行股份制商业银行城农商行其他同业融出现金及存放央行金融投资贷款及垫款21银行业快讯|2. 金融投资：非债券投资驱动拨备上升22| 截至2019年6月末，上市银行的金融投资组合中，债券的占比差异明显。城农商行风险偏好较高，非标准化投资占比较大型商业银行和股份制商业银行高。在经济下行的压力之下，大型商业银行稳健的投资策略，使得其金融投资组合呈现较好的资产质量，且拨备率保持稳定。股份制商业银行中，部分非债券投资业务占比过半的银行，其拨备率相应较高，且于2019年明显呈上升趋势，表明投资风险进一步暴露。城农商行的非债券

39、投资占比最高，整体金融投资资产质量下降也最为明显。随着宏观经济环境整体波动性的增强，城商行正面临巨大的挑战。52%49%45%44%64%62%63%53%93%93%91%90%48%51%55%56%36%38%37%47%7%7%9%10%债券非债券图图 17：上市银行金融投资组合占比变化上市银行金融投资组合占比变化大型商业银行股份制商业银行城农商行图图 18： 上市银行以摊余成本计量的金融投资减值准备率变化上市银行以摊余成本计量的金融投资减值准备率变化20172018 1H20182019 1H20172018 1H20182019 1H20172018 1H20182019 1H2.

40、05%1.81%0.0%1.0%2.0%3.0%2019 1H2018大型商业银行平均减值准备率2019 1H： 0.24%2018：0.25%股份制商业银行平均减值准备率2019 1H： 0.96%2018：0.82%3. 信贷结构延续转型态势，零售贷款占比小幅上升23银行业快讯|截止至2019年6月末，上市银行持续调整贷款结构，公司贷款的占比有所下降，零售及票据贴现的占比持续上升。票据贴现作为信贷结构和规模的调节器，近期保持高速增长。主要由于市场流动性相对宽松，票据贴现利率处于较低水平，企业可有效降低短期融资成本。60%59%57%57%3%3%3%4%37%38%39%40%201720

41、18 1H20182019 1H公司类贷款票据贴现零售类贷款5.05%0.81%6.03%6.51%42.57%21.13%8.07%8.87%7.64%2018 1H20182019 1H公贷票据零售贷款图图 19：上市银行贷款结构变化：上市银行贷款结构变化图图 20：上市银行贷款：上市银行贷款环比增长率变化环比增长率变化24| 4. 信贷质量：大中型银行相对稳定，城农商行面临挑战截至2019年6月末，上市银行信贷资产质量整体上较为稳定，但不同类型银行在信贷资产质量及拨备方面的表现出现分化。大型商业银行不良率与逾期率进一步下降大型商业银行不良率与逾期率进一步下降截止至2019年6月末，六家大

42、型商业银行的不良贷款余额9,232.46亿元，较2018年末增长2.32%。不良率与逾期率持续下降，不良贷款与逾期贷款剪刀差进一步收窄。六家大型商业银行2019年上半年核销的准备金规模为1,438亿元，较2018年同期减少26%。1.51%1.48%1.46%1.40%1.78%1.80%1.61%1.50%20172018 1H20182019 1H不良贷款率逾期率拨备覆盖率拨备覆盖率拨贷比拨贷比20181.12018 6.302018 12.3120196.3020181.12018 6.302018 12.3120196.30工行工行168.82%173.21%175.76%192.02

43、%2.62%2.67%2.68%2.83%建行建行179.05%193.16%208.37%218.03%2.67%2.85%3.04%3.13%农行农行222.27%248.40%252.18%278.38%4.02%4.03%4.02%3.98%中行中行177.70%164.79%181.97%177.52%2.58%2.81%3.07%2.97%交行交行194.31%170.98%173.13%173.53%2.91%2.55%2.59%2.55%邮储邮储327.72%270.71%346.80%396.11%2.46%2.62%2.99%3.23%表表 4：大型商业银行拨备覆盖率及拨贷

44、比变化：大型商业银行拨备覆盖率及拨贷比变化大型商业银行大型商业银行拨备覆盖率与拨贷比持续上升拨备覆盖率与拨贷比持续上升截止至2019年6月末，六家大型商业银行的拨备覆盖率为219.42%，较2018年末上升12.38个百分点。拨贷比较2018年末上升0.05个百分点至3.06%。在经济下行压力加大等不确定的背景下，大型商业银行减值准备的计提较为审慎。图图 21：大型商业银行不良率与逾期率变化大型商业银行不良率与逾期率变化注：大型商业银行均于2018年1月1日起实行新金融工具准则。25银行业快讯|股份制股份制商业银行信贷资产质量仍商业银行信贷资产质量仍有压力有压力截止至2019年6月末，九家股份

45、制商业银行的不良贷款余额4,146.76亿元，较2018年末增长3.84%。不良率与逾期率持续下降，但不良率与逾期率差距仍较大。核销为股份制商业银行化解不良的主要手段。这些银行在近年大力核销的基础上，不良率呈小幅下降趋势，资产质量存在一定压力。1.71%1.68%1.67%1.61%2.59%2.59%2.33%2.25%20172018 1H20182019 1H不良贷款率逾期率3,599 3,816 3,993 4,147 2,185 1,419 2,971 1,828 20172018 1H20182019 1H不良贷款余额核销的贷款准备金股份制商业银行股份制商业银行不良资产处置力度加大

46、不良资产处置力度加大2019年上半年，股份制商业银行加大了核销力度。上半年核销的准备金规模为1,828亿元，较2018年同期增加29%，处置的力度有所加大。股份制商业银行股份制商业银行信用卡不良率显著上升信用卡不良率显著上升截止至2019年6月末，已披露相关信息的五家股份制商业银行，信用卡不良率为1.35%，较2018年末上升0.15个百分点。股份制商业银行的信用卡业务近几年呈现高速增长的趋势，随着业务规模的持续扩大，其资产质量的风险在2019年上半年开始集中暴露。211 230 263 326 1.22%1.23%1.20%1.35%20172018 1H20182019 1H不良额不良率以

47、上列示的数据仅包括披露相关信息的五家股份制商业银行，即：招行、兴业、浦发、中信及平安。图图 22：股份制商业银行股份制商业银行不良率不良率与逾期率变化与逾期率变化图图 23：股份制商业银行不良额与核销额股份制商业银行不良额与核销额变化（单位变化（单位：亿：亿元）元）图图 24：股份制商业银行信用卡不良额及不良率变化股份制商业银行信用卡不良额及不良率变化（单位（单位：亿：亿元）元）26| 城农商行资产质量风险持续暴露城农商行资产质量风险持续暴露截止至2019年6月末，35家城农商行的不良贷款余额1,752.08亿元，较2018年末增张17.07%。这些银行不良率与逾期率均呈持续上升趋势，2019

48、年上半年不良贷款与逾期贷款剪刀差扩大，信用风险持续暴露。1.34%1.36%1.57%1.66%2.21%2.42%2.39%2.63%20172018 1H20182019 1H不良贷款率逾期率不良率不良率逾期率逾期率20172018 1H20182019 1H20172018 1H20182019 1H东北东北1.46%1.54%2.84%3.58%2.50%4.80%4.97%5.90%环渤海环渤海1.36%1.32%1.51%1.51%2.27%2.43%2.24%2.65%中部中部1.44%1.52%1.75%1.70%3.27%3.50%2.78%2.62%西部西部1.31%1.3

49、4%1.45%1.52%2.84%2.45%2.73%3.27%东南沿海东南沿海1.28%1.24%1.22%1.22%1.54%1.53%1.51%1.52%表表 5：各地区各地区城城农农商行不良率及逾期率变化商行不良率及逾期率变化城农商行城农商行多数地区资产质量面临挑战多数地区资产质量面临挑战受区域经济环境影响，城农商行资产质量面临较大的挑战。截止至2019年6月末，多数地区城农商行的不良率和逾期率持续上升。图图 25：城农商行不良率与逾期率变化城农商行不良率与逾期率变化27银行业快讯|城农商行城农商行拨备覆盖率下降拨备覆盖率下降，拨贷比整体稳定拨贷比整体稳定2019年1月1日，35家上市

50、城农商行中的18家开始实施新金融工具准则（其余17家已于2018年1月1日实行）。这些银行按照新准则要求对减值准备进行了重新评估后，整体拨备覆盖率较旧准则下降3.47个百分点至227.84%，拨贷比下降了0.05个百分点至3.58%。截止至2019年6月末，35家城农商行总体拨备覆盖率为220.84%，较2019年初下降7.00个百分点，拨贷比上升0.08个百分点至3.66%。东北地区的拨备覆盖率自2018年末开始出现明显下降，拨贷比持续上升。拨备覆盖率拨备覆盖率拨贷比拨贷比201712.312018 6.30201812.3120191.120196.30201712.312018 6.30

51、201812.3120191.120196.30东北东北193.65%192.27%139.85%139.85%125.53%2.82%2.96%3.98%3.98%4.50%环渤海环渤海256.78%259.98%236.30%226.75%223.75%3.49%3.43%3.57%3.43%3.38%中部中部224.87%219.57%200.01%201.09%199.95%3.23%3.24%3.50%3.52%3.41%西部西部271.36%262.61%254.26%256.06%246.21%3.55%3.53%3.69%3.72%3.74%东南沿海东南沿海254.32%265

52、.06%293.75%287.20%297.17%3.26%3.29%3.59%3.51%3.62%表表 6：各地区城农商行拨备覆盖率及拨贷比变化：各地区城农商行拨备覆盖率及拨贷比变化注：35家城农商行中，2018年1月1日起实行新金融工具准则的有：徽商银行、盛京银行、锦州银行、天津银行、中原银行、哈尔滨银行、郑州银行、重庆银行、江西银行、九江银行、青岛银行、甘肃银行、晋商银行、泸州银行、重庆农商行、广州农商行、九台农商行；2019年1月1日起施行新金融工具的包括：北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、杭州银行、长沙银行、贵阳银行、成都银行、苏州银行、西安银行、青岛农商行、紫金农商

53、行、常熟农商行、无锡农商行、江阴农商行、张家港农商行、苏州农商行（原吴江农商行）。过去几年，普惠金融在我国金融体系中的重要性不断上升。中央政府多次发布文件，支持鼓励银行从事该类业务。各商业银行对小微企业的信贷投放持续增长。根据中国银保监会的统计，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额2019年二季度末为10.70万亿元，较一季度增长7.29%。大型商业银行继续发挥“头雁”作用，二季度新增投放占二季度银行业金融机构全部新增的46%。国务院于2015年末发布推进普惠金融发展规划（20162020年）以来，上市银行积极响应国家发展普惠金融的战略部署，着力打造普惠金融可持续业务发展模式。专栏一:以专业化

54、、精细化的管理深耕普惠金融数据来源：中国银保监会*注：1.自2018年起，进一步聚焦小微企业中的相对弱势群体，重点监测统计普惠型小微企业贷款，即单户授信总额1,000万元以下（含）小微企业贷款；2.自2019年起，邮政储蓄银行纳入“大型商业银行”汇总口径；3.农村金融机构包括农村商业银行、农村信用社、农村合作银行和新型农村金融机构；单位：亿元单位：亿元第一季度第一季度第二季度第二季度银行业金融机构合计银行业金融机构合计99,693106,960其中：大型商业银行25,78329,117股份制商银行18,65619,801城市商业银行14,85215,796农村金融机构39,18440,7482

55、8| 银行业银行业金融金融机构机构2019年普惠年普惠型小微企业贷款型小微企业贷款余额变化余额变化（一一）经营专业化经营专业化上市银行上市银行持续推进普惠金融组织体系建设持续推进普惠金融组织体系建设，不断完善经营不断完善经营机制机制，运用专业化管理模式运用专业化管理模式，优化客户优化客户服务服务。大型商业银行大型商业银行积极探索组织架构创新，建立了适应普惠金融服务发展的专营化垂直管理体制。例如，在董事会及管理层设置负责指导全行普惠金融业务发展和经营管理的专门机构。从总行到分支机构、自上而下搭建垂直的经营管理机构和专营机构，专职管理普惠金融服务工作的开展，提高专业服务能力和精准服务能力。同时，建

56、立“五个专门”经营机制，即专门的综合服务、统计核算、风险管理、资源配置和考核评价，提高大型商业银行普惠金融服务水平和能力。股份制股份制商业银行商业银行先后成立普惠金融事业部，并在此基础上形成各具特色的普惠金融服务模式。通过设立普惠金融试点分行、村镇银行、小微支行、社区支行，竭诚服务“三农”、小微企业和社区居民等普惠金融客户。城农商行城农商行通过经营机制的调整逐步健全服务体系，将普惠金融服务下沉和细化，金融服务触角不断向下、向小、向农延伸。银行银行普惠金融服务机构普惠金融服务机构上海银行小企业金融服务中心杭州银行小微金融部宁波银行小微专营团队贵阳银行农村金融部北京银行科技金融创新中心重庆银行小微

57、企业金融服务营销推进小组、三农金融部泸州银行小微企业客户服务中心天津银行小微普惠金融部九江银行农村普惠金融服务站江西银行小企业信贷中心江阴农商行快贷中心张家港农行小企业部苏州农商行三农与普惠金融部广州农商行普惠与小微业务管理部青岛农商行中小微企业服务管理部29银行业快讯|城农商行新设的普惠金融服务机构城农商行新设的普惠金融服务机构（二二）资金专用化资金专用化中央财政下达普惠金融发展专项资金中央财政下达普惠金融发展专项资金，加加大对金融普惠的扶持力度；支持银行发行大对金融普惠的扶持力度；支持银行发行小微小微、三农专项金融债三农专项金融债。2016年9月24日，财政部以财金201685号印发普惠金

58、融发展专项资金管理办法，规定了专项资金的使用方向包括县域金融机构涉农贷款增量奖励、农村金融机构定向费用补贴、创业担保贷款贴息及奖补、政府和社会资本合作（PPP）项目以奖代补等。2017年和2018年，中央财政分别下达普惠金融发展专项资金67亿元和100亿元，加大对小微企业、“三农”等主体的支持力度。同时，多家银行在银行间债券市场公开发行人民币金融债券，债券募集的资金在相关政策允许额前提下将专门用于普惠金融业务拓展。银行银行发行日期发行日期 金额（亿元）金额（亿元） 期限期限 票面利率票面利率常熟银行8月29日103年3.55%珠海华润银行 8月26日303年3.66%宁波银行8月08日603年

59、3.46%招商银行7月05日3003年3.45%西安银行4月24日243年3.85%浦发银行3月27日5003年3.50%2019年已发行的小微企专项金融债年已发行的小微企专项金融债小微信贷部分银行将金融科技与小微信贷结合，持续加强小微金融业务和产品创新，为小微企业提供更匹配更快捷的服务。如建行采用“互联网+信贷”模式，持续丰富服务于小微企业的“小微快贷”产品体系，对小微企业及企业主的全面信息进行采集和分析，实现电子渠道在线申请、实时审批、签约、支用和还款；农行上线全线上纯信用的小微企业法人信贷产品“微捷贷”，实现“秒申”、“秒审”、“秒贷”。华夏银行2019年新推出的龙e贷”、“龙商贷”、“

60、龙惠贷”、“华夏e贷等线上贷款产品。（三三）产品线上化产品线上化上市上市银行积极运用科技手段银行积极运用科技手段，实现金融服实现金融服务产品线上化务产品线上化，创新服务渠道创新服务渠道，提升服务提升服务质量和效率质量和效率。与第三方互联网公司合作一些银行积极与金融科技知名企业开展合作，通过快速整合多方优势资源，提升金融服务便利度和可得性。如广州农商行与腾讯、京东对接，开展普惠、小微业务助贷、联合贷款及客户引流等合作。苏州银行推出“淘宝贷”，支持优质的网商客户融资需求。30| （四四）风控风控专门化专门化上市银行认清上市银行认清普惠金融的金融本质和风险普惠金融的金融本质和风险属性属性，采取采取不

61、同措施不同措施，进行差异化专门化进行差异化专门化风险监控风险监控，提升提升普惠普惠金融风险金融风险控制控制。 加强条线授信业务集中管理，制定差异化授信政策和“标准化”审批服务模式，时限更短、服务更细、覆盖更广。 全面升级风险计量工具，研发新版小微贷款评分模型，构建普惠金融风险防控新模式，强化线上控险，引导线上线下风控资源整合。 不断优化大数据风险自动预警模型，加强小微产品标准化建设和全生命周期管理。目前，普惠金融仍面临着小微企业自身抗风险能力弱、过度依赖第二还款来源、风险管理成本高效率低等问题。唯有深度挖掘客群及需求、直面数字浪潮提升效率和体验、健全信贷文化、推进差异化产品及定价，上市银行才能

62、深耕普惠、服务小微。三、负债结构截至2019年6月末，上市银行的负债总额为176.14万亿元，较2018年末增加5.94%。客户存款是负债增长的主要驱动因素，较2018年末增加7.75%；同业负债较2018年末减少 1.60% ；应 付 债券 较 2018年 末 增加7.19%。大型商业银行凭借良好的客户基础，存款占比较高，然而2019年上半年存款市场的竞争加剧，推高存款成本，也让大型商业银行的利差空间受到影响。在金融去杠杆背景下，股份制商业银行和城农商行的同业负债占比显著下滑。1. 负债结构稳定，存款占比稳中有升图图 26: 上市银行金融负债结构变化上市银行金融负债结构变化86%86%86%

63、86%65%66%66%68%66%67%67%69%11%10%10%10%24%23%22%19%18%15%15%14%4%4%4%4%11%11%12%13%16%18%18%17%201720181H201820191H201720181H201820191H201720181H201820191H大型商业银行股份制商业银行城商及农商银行应付债券同业负债客户存款32| 2019年上半年，上市银行的存款增速整体趋于稳定。股份制商业银行近三年的存款保持高速增长，其中部分银行2019年上半年的增速达到两位数。2. 存款结构性变化显现图图 27: 上市银行存款增速变化上市银行存款增速变化图图

64、 28: 上市银行上市银行定期存款占比定期存款占比变化变化从存款结构上看，上市银行定期存款占比呈逐年上升趋势，其中股份制商业银行和城农商行的占比提升幅度较大。存款竞争更加激烈，银行纷纷通过定期存款、大额存单、结构性存款等产品补充资金来源， 存款结构性变化显现，付息成本随之走高。注：上述数据中不包括晋商银行与张家港农商行。该两家银行2018年中期的定期存款数据不可得。8.39%4.81%7.43%6.62%3.42%4.63%8.17%10.70%12.65%5.79%10.01%9.93%20172018 1H20182019 1H大型商业银行股份制银行城商及农商银行47%45%47%47%4

65、7%49%47%48%51%48%52%53%大型商业银行股份制银行城商及农商银行20172018 1H20182019 1H33银行业快讯|2019年上半年，上市银行新发债券规模4.19万亿元，其中88%为同业存单。同业存单发行灵活，信用风险低且流动性高，成为各类银行主动负债管理的重要工具。资本债发行的主体主要为大型商业银行，占上半年大型商业银行发债规模的29%。3. 积极调整负债结构图图 29: 上市银行上市银行2019上半年新发债券构成上半年新发债券构成注：发行规模占比根据Wind数据库截至2019年6月30日的债券数据计算得出。71%90%94%29%4%1%3%4%3%1%大型商业银

66、行股份制商业银行 城商及农商银行专项债其他金融债二级资本债同业存单34| 四、资本管理2019年上半年，上市银行总体盈利状况良好，资本获得一定内源性补充。然而，受到上市银行一般于上半年分配股利等周期性因素，以及信贷资产投放规模持续增长带来的风险加权资产增速高于净资产增速的影响，上市银行资本充足情况仍有压力。为了缓解资本充足压力，形成长效的资本补充机制，上市银行于2019年上半年通过多种手段积极补充资本。其中，永续债因其持有人不享有表决权的特征和节税作用，而受到商业银行的青睐。截至2019年9月20日，上市银行已发行或正在履行内外部审批程序拟发行的永续债规模合计已超8,000亿元。非非上市银行资

67、本补充渠道拓宽上市银行资本补充渠道拓宽随着各级监管机构对非上市银行发行永续债、优先股政策层面的松绑，非上市银行的资本补充渠道得到拓宽，也加入到发行优先股、永续债的行列。表表 7 7：商业银行永续债发行及审批情况：商业银行永续债发行及审批情况银行银行银行类型银行类型（拟）发行（拟）发行额（亿元）额（亿元）发行日期发行日期中行中行上市大型商业银行4002019年1月25日工行工行上市大型商业银行8002019年7月26日农行农行上市大型商业银行8502019年8月16日3502019年9月3日交行交行上市大型商业银行4002019年9月18日民生民生上市股份制商业银行4002019年5月30日华夏

68、华夏上市股份制商业银行4002019年6月21日浦发浦发上市股份制商业银行3002019年7月10日广发广发非上市股份制商业银行500 已取得银保监会批复渤海渤海非上市股份制商业银行2002019年9月11日台州台州非上市城商行80 已取得银保监会批复威商威商非上市城商行30 已取得银保监会批复注：已取得银保监会但尚未发行永续债的银行的发行金额为监管批复的发行上限。1. 多元手段支持资本补充36| 大型商业银行方面，核心一级资本充足率和一级资本充足率水平普遍回落。2019年上半年，中行先后发行永续债及优先股对一级资本进行补充；工行、建行和农行则以发行二级资本债的方式补充资本。下半年，继工行、农

69、行和交行先后成功发行永续债，建行和邮储也将在履行相关程序后发行。至此，永续债发行将在大型商业银行全面落地。核心一级核心一级资本充足率资本充足率 监管要求监管要求20172018 1H20182019 1H工行工行9.00% 12.77%12.33% 12.98% 12.74%建行建行8.50% 13.09%13.08% 13.83% 13.70%农行农行8.50% 10.63%11.19% 11.55% 11.13%中中行行9.00% 11.15%10.99% 11.41% 11.21%交行交行8.50% 10.79%10.63% 11.16% 10.86%邮储邮储7.50%8.60%9.00

70、%9.77%9.25%一级一级资本充足率资本充足率监管要求监管要求20172018 1H20182019 1H工行工行10.00%13.27% 12.81%13.45% 13.19%建行建行9.50%13.71% 13.68%14.42% 14.25%农行农行9.50%11.26% 11.79%12.13% 11.67%中中行行10.00%12.02% 11.82%12.27% 12.85%交行交行9.50%11.86% 11.69%12.21% 11.86%邮储邮储8.50%9.67% 10.07%10.88% 10.26%资本充足率资本充足率监管要求监管要求20172018 1H20182

71、019 1H工行工行12.00%15.14% 14.73% 15.39% 15.75%建行建行11.50%15.50% 15.64% 17.19% 17.06%农行农行11.50%13.74% 14.77% 15.12% 15.48%中中行行12.00%14.19% 13.78% 14.97% 15.33%交行交行11.50%14.00% 13.86% 14.37% 13.84%邮储邮储10.50%12.51% 12.90% 13.76% 12.98%2. 大型商业银行永续债发行提速表表 8：大型商业银行资本充足情况：大型商业银行资本充足情况37银行业快讯|股份制商业银行方面，核心一级资本充足

72、率下降较为明显，一级资本充足率和资本充足率表现各异。相比于大型商业银行，股份制商业银行面临着更大的资本压力。2019年上半年，多家股份制商业银行采用发行可转债、优先股、永续债或二级资本债的方式对各级资本进行补充。核心一级核心一级资本充足率资本充足率监管要求监管要求20172018 1H20182019 1H招行招行7.50%12.06% 11.61% 11.78% 11.42%兴业兴业9.07%8.94%9.30%8.99%浦发浦发9.50%9.63% 10.09%9.80%中信中信8.49%8.53%8.62%8.58%民生民生8.63%8.64%8.93%8.90%光大光大9.56%8.8

73、5%9.15%9.01%平安平安8.28%8.34%8.54%8.89%华夏华夏7.73%8.06%9.47%8.92%浙商浙商8.29%8.41%8.38%8.52%一级一级资本充足率资本充足率监管要求监管要求20172018 1H20182019 1H招行招行8.50%13.02% 12.51%12.62% 12.19%兴业兴业9.67%9.50%9.85% 10.09%浦发浦发10.24% 10.35%10.79% 10.45%中信中信9.34%9.36%9.43%9.35%民生民生8.88%8.87%9.16%9.95%光大光大10.61%9.82%10.09%9.91%平安平安9.1

74、8%9.22%9.39%9.71%华夏华夏8.85%9.09%10.43% 11.64%浙商浙商9.96%9.97%9.83%9.89%资本充足率资本充足率监管要求监管要求20172018 1H20182019 1H招行招行10.50%15.48% 15.08% 15.68% 15.09%兴业兴业12.19% 11.86% 12.20% 11.84%浦发浦发12.02% 12.22% 13.67% 13.05%中信中信11.65% 11.34% 12.47% 12.27%民生民生11.85% 11.86% 11.75% 12.81%光大光大13.49% 12.68% 13.01% 12.29%

75、平安平安11.20% 11.59% 11.50% 12.62%华夏华夏12.37% 11.97% 13.19% 14.11%浙商浙商12.21% 13.71% 13.38% 13.32%3. 股份制商业银行资本压力略有增加表表 9：股份制商业银行资本充足情况：股份制商业银行资本充足情况38| 城农商行方面，2019年上半年除了个别银行通过发行二级资本债的方式补充资本外，其他银行，特别是城市商业银行更加关注补充核心一级资本，通过非公开发行、定向增发等方式实现对核心一级资本的补充。因可转债融资成本较低、且在股价上升趋势下基本可实现转股等特征，2019年上半年，农村商业银行主要通过发行可转债的方式对

76、核心一级资本进行持续补充。4. 城农商行关注补充核心一级资本核心一级核心一级资本充足率资本充足率监管要求监管要求20172018 1H 20182019 1H西部西部7.50%9.88% 10.22%10.42%10.22%东南沿海东南沿海9.45%9.33% 9.35%9.30%东北东北9.35%9.02% 9.07%9.11%中中部部9.29%9.25% 9.07%8.90%环渤海环渤海8.85%8.80% 9.05%9.23%一级一级资本充足率资本充足率监管要求监管要求20172018 1H20182019 1H西部西部8.50%10.17% 10.49% 10.94% 10.70%东南

77、沿海东南沿海10.72% 10.50% 10.61% 10.64%东北东北9.38%9.03%9.08%9.13%中中部部10.07%9.96% 10.15%9.92%环渤海环渤海9.89%9.79% 10.01% 10.18%资本充足率资本充足率监管要求监管要求20172018 1H20182019 1H西部西部10.50%12.90% 13.14% 13.52% 13.32%东南沿海东南沿海13.39% 13.33% 13.45% 13.40%东北东北12.54% 12.13% 11.96% 11.89%中中部部12.64% 12.34% 12.82% 12.47%环渤海环渤海12.41%

78、 12.70% 12.82% 12.91%注：已上市的25家城市商业银行和10家农村商业银行中，因历史期间数据不全，未纳入统计范围的城农商银行包括：九江银行、晋商银行、泸州银行、紫金农商行和青岛农商行。锦州银行2018年末及2019年中期资本充足率未达监管要求，因其资本表现与其他城农商银行存在显著差异，为避免异常值对数据趋势造成的影响，城农商银行各期资本充足率图表中未包括锦州银行。本期将部分因尚未披露2018年末数据，在2018年度商业银行快报中未纳入统计范围的城农商银行纳入分析范围，因此对部分区域城农商银行历史期间数据进行了重述。表表 10：城农商行资本充足情况：城农商行资本充足情况39银行

79、业快讯|自自2018年以来年以来，中国的对外开放步入了新阶段中国的对外开放步入了新阶段，金融业也迎来金融业也迎来了了多项新举措多项新举措，涵盖了银行涵盖了银行、保险保险、证券证券、资管和非银金融等领域资管和非银金融等领域。银行业层面银行业层面，在在过去的一年中过去的一年中，相关开放措施包括相关开放措施包括取消外资持股比例限制取消外资持股比例限制、放宽外资银行业务范围和降低设立法人银行的条件等放宽外资银行业务范围和降低设立法人银行的条件等。可以预见可以预见，金融业全面对外开放大势之下金融业全面对外开放大势之下，外资银行业务领域的扩大外资银行业务领域的扩大，将让它们在中国金融业释放出将让它们在中国

80、金融业释放出更多活力更多活力。专栏二：金融业全面对外开放，外资银行迎来扩大布局新机遇改革开放后首家外资银行在华代表处设立至今，中国银行业对外开放已届40年。这40年既是外资金融机构协助中国优质企业走出去、引进国外高质量经济要素的时期，也是我国金融服务业多元发展的阶段。首批外资法人银行迎来一个十年，新一轮扩大开放的时间表和路线图呼之欲出全面规范外资银行的首部法规中华人民共和国外资金融机构管理条例出台，外资银行在华经营趋向法制化、规范化1994 改革开放后第一家外资银行代表处设立，自此外银行在协助中国引进外汇资金和改善投资环境等方面发挥重要作用1980中国加入世界贸易组织后，向外资银行开放人民币业

81、务，后者在华的发展进入新的轨道2001中华人民共和国外资银行管理条例出台，首批外资法人银行陆续设立，后者的发展再次提速2006 2007金融业扩大对外开放措施分批次发布，内外资银行更多参与到服务中国经济发展2017年末年末2018 2019未来可期未来可期这40年大致可分为四个阶段： 第一阶段：1980年至1993年 第二阶段：1994年至2001年 第三阶段：2001年至2006年 第四阶段：2006年至2017年各阶段起始时间和标志性事件请参见左图。值得一提的是，自2006年底首批九家外资银行将其中国境内分行改制筹建为法人银行以来，外资银行在华总体快速发展。2019年，创兴银行、韩国釜山银

82、行等外资银行先后向银保监会递交新设分行申请。外资银行的总资产由2007年末的1.24万亿元增加至2018年末的4.42万亿元，存款规模由2007年末的人民币2,660亿元增加至2018年末的1.37万亿元，年复合增长率分别为11.18%和14.64%，高于同期的社会融资规模年复合增长率（10.26%）。0.002.004.006.00外资银行总资产及存款外资银行总资产及存款规模规模总资产纳入广义货币的存款单位：万亿元数据来源：国家统计局，人民银行网站40| 从2017年12月中国银监会发布银监会积极稳妥推进银行业对外开放的通知，到2019年7月中国人民银行发布11条金融业对外开放措施，扩大开放

83、政策进一步放宽外资银行在华经营的限制、扩大其市场参与方式和途径，同时取消了其投资中资银行的持股比例限制。相信银行业在新的市场环境下，外资银行将从多方面进一步展现活力。客户客户群体需求的深度挖掘：群体需求的深度挖掘：外资银行基于数理技术手段，在产品研发和业务管理等方面将给中国银行业市场带来更多体验。在中国金融市场庞大的客户群体和数据基础之上，外资银行可通过有效挖掘、合理使用各项新技术手段，识别发展的新机遇、开拓金融业服务新领地、提供更多优质服务体验。发挥发挥财富管理的服务经验财富管理的服务经验：2018年，我国高净值人士数量较上年增长8%。定制化、有特色的财富管理服务正成为零售转型业态下各家商业

84、银行的必争之地。在中国资产管理业务全面“净值化”转型过程中，新一轮扩大开放鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司、允许中外合资设立由外资控股的理财公司，加之进一步放宽外资银行人民币业务、允许开展代理业务等，服务和产品更为成熟的外资银行可在中国市场进一步拓宽其服务领域。参与服务实体经济：参与服务实体经济：新一轮对外开放措施大幅度扩大了外资银行的业务范围，全面取消外资银行申请人民币业务需满足开业一年的等待期要求，以及符合条件的外资银行债务融资工具全部品种A类主承销业务资格。外资银行应抓住本轮金融业开放机遇，配合中国“一带一路”、“粤港澳大湾区”建设等战略实施，调动全球资源，发挥境内外

85、联动的桥梁优势，服务中国实体经济，助力中资企业拓展海外市场、参与全球竞争。资本市场资本市场资金的多样性：资金的多样性：随着中资银行外资持股比例限制的打开，外资银行将可以通过股权投资形式入股中资银行，共享银行业的发展红利。此外，新一轮对外开放措施提出，进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场，为外资银行配置中资银行发行的债务工具和资本工具提供市场准入、过户和资金划转的便利，提升投资效率。外资银行将通过不同渠道实现差异化投资，与中资银行开展多层次、更深入的合作。助力中国银行业全球化发展：助力中国银行业全球化发展：外资银行在上海品茶和组织结构等方面均与中资银行存在诸多差别，其经营理念与管理手段在多

86、次金融危机中经历的不断重检和蜕变将给中国银行业带来启示。这将有助于中国银行类金融机构夯实内功，为可持续、高质量地“走出去”增强自信。展望未来，外资银行应把握中国金融业全面开放这一历史机遇，发挥自身优势以提高其市场影响力，深度参与中国经济发展，协助我国产业升级，实现共赢。41银行业快讯|附录 上市银行财务数据摘要 银行业及资本市场联络信息上市银行财务数据摘要（一）：大型商业银行2019年上半年（百万元）年上半年（百万元）工行工行建行建行农行农行中行中行邮储邮储交行交行经营表现（经营表现（1-6月）月）营业营业收入收入442,915 361,471 323,179 276,733 141,704

87、118,180 净利息收入299,301 250,436 237,632 181,684 119,082 70,062 手续费及佣金净收入88,501 76,695 50,899 50,564 9,339 23,122 其他非利息收入55,113 34,340 34,648 44,485 13,283 24,996 营业营业支出支出(233,984)(170,419)(178,161)(124,664)(100,918)(69,026)税金及附加(3,851)(3,031)(2,753)(2,638)(1,028)(1,277)业务及管理费(82,880)(75,105)(83,213)(68

88、,172)(72,194)(32,705)资产减值损失(99,180)(74,786)(73,427)(33,670)(27,696)(21,550)其他业务成本(48,073)(17,497)(18,768)(20,184)0 (13,494)营业营业利润利润208,931 191,052 145,018 152,069 40,786 49,154 税税前利润前利润/利润总额利润总额209,209 191,180 145,862 152,558 40,786 48,959 所得税费用(40,519)(35,472)(23,490)(31,116)(3,364)(5,811)净利润净利润168

89、,690 155,708 122,372 121,442 37,422 43,148 少数股东损益759 1,518 927 7,394 41 399 归属归属于母公司所有者的净利润于母公司所有者的净利润167,931 154,190 121,445 114,048 37,381 42,749 财务状况（截至财务状况（截至6月月30日）日）资产资产总额总额29,990,476 24,383,151 23,975,153 22,266,024 10,067,175 9,886,608 客户贷款及垫款15,854,208 14,087,296 12,475,790 12,257,784 4,550

90、,381 5,013,630 金融投资17,219,097 6,051,051 7,287,814 5,361,318 3,761,871 2,989,602 同业资产21,909,816 1,263,726 998,078 1,577,492 469,361 786,782 现金及存放央行款项3,993,112 2,466,167 2,556,509 2,134,760 1,163,545 802,956 其他资产1,014,243 514,911 656,962 934,670 122,017 293,638 负债负债总额总额27,561,581 22,311,113 22,237,018

91、 20,358,572 9,573,116 9,162,860 客户存款23,125,437 18,214,072 18,529,174 15,392,934 9,101,191 6,135,448 同业负债32,466,346 1,929,522 1,673,790 2,313,883 277,952 1,511,464 已发行债务证券41,137,381 789,358 912,386 1,079,275 102,280 827,139 向央行借款1,232 446,769 470,063 913,185 0 441,055 其他负债831,185 931,392 651,605 659,

92、295 91,693 247,754 所有者权益总额所有者权益总额2,428,895 2,072,038 1,738,135 1,907,452 494,059 723,748 少数股东权益15,519 16,282 5,468 117,034 950 7,258 归属于母公司所有者权益总额归属于母公司所有者权益总额2,413,376 2,055,756 1,732,667 1,790,418 493,109 716,490 主要财务指标主要财务指标盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均总资产收益率（年化）1.17%1.31%1.05%1.12%0.77%0.89%加权平均净资产收益率（年化）1

93、4.41%15.62%14.57%14.56%16.38%12.57%净利差（年化）2.13%2.12%2.02%1.71%2.51%1.48%净息差（年化）2.29%2.27%2.16%1.83%2.55%1.58%成本收入比18.71%21.83%25.75%24.63%50.95%29.05%资产质量资产质量（截至（截至6月月30日）日）不良贷款率1.48%1.43%1.43%1.40%0.82%1.47%关注类贷款率2.71%2.79%2.42%2.73%0.67%2.32%逾期贷款率1.68%1.43%1.49%1.42%0.97%1.82%拨备覆盖率192.02%218.03%27

94、8.38%177.52%396.11%173.53%拨贷比2.83%3.13%3.98%2.97%3.23%2.55%资本充足资本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一级资本充足率12.74%13.70%11.13%11.21%9.25%10.86%一级资本充足率13.19%14.25%11.67%12.85%10.26%11.86%资本充足率15.75%17.06%15.48%15.33%12.98%13.84%注：1.2019年1月1日起境内外上市的银行均已采用新金融工具准则，新准则下金融投资将重新分类为三类：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综

95、合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；以取代原来的四分类（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资）。2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。3.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。4.已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。5.由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。43银行业快讯|上市银行财务数据摘要（二）：股份制商业银行2019年上半年（百万元）年上半年（百万元）招行招

96、行兴业兴业浦发浦发中信中信民生民生光大光大平安平安华夏华夏浙商浙商经营表现（经营表现（1-6月）月）营业营业收入收入138,301 89,907 97,599 93,150 88,256 66,139 67,829 39,797 22,574 净利息收入87,407 49,895 64,264 57,162 45,523 49,183 43,639 29,346 15,951 手续费及佣金净收入38,971 23,546 22,690 28,292 27,282 12,749 18,391 10,135 2,567 其他非利息收入11,923 16,466 10,645 7,696 15,45

97、1 4,207 5,799 316 4,056 营业营业支出支出(73,465)(50,074)(59,329)(58,723)(49,797)(41,703)(47,792)(26,353)(13,830)税金及附加(1,143)(860)(923)(899)(835)(695)(607)(425)(241)业务及管理费(38,157)(19,872)(20,996)(23,634)(18,389)(17,376)(19,981)(10,601)(5,824)资产减值损失(33,064)(29,101)(36,934)(34,190)(29,436)(23,379)(27,204)(15,3

98、17)(7,765)其他业务成本(1,101)(241)(476)0 (1,137)(253)0 (10)0 营业营业利润利润64,836 39,833 38,270 34,427 38,459 24,436 20,037 13,444 8,744 税税前利润前利润/利润总额利润总额64,873 39,946 38,218 34,442 38,423 24,482 20,003 13,473 8,744 所得税费用(14,015)(3,837)(5,807)(5,605)(6,455)(3,998)(4,600)(2,847)(1,120)净利润净利润50,858 36,109 32,411

99、28,837 31,968 20,484 15,403 10,626 7,624 少数股东损益246 230 305 530 345 40 0 83 96 归属归属于母公司所有者的净利润于母公司所有者的净利润50,612 35,879 32,106 28,307 31,623 20,444 15,403 10,543 7,528 财务状况（截至财务状况（截至6月月30日）日）资产资产总额总额7,193,341 6,989,594 6,659,908 6,398,803 6,340,658 4,647,020 3,590,766 3,022,694 1,737,341 客户贷款及垫款4,123,

100、211 3,161,007 3,621,476 3,735,763 3,130,005 2,530,577 2,024,866 1,737,292 902,099 金融投资11,710,486 2,829,508 2,088,978 1,789,718 2,178,762 1,325,585 930,696 893,536 555,992 同业资产2556,853 328,698 270,097 268,511 339,112 198,250 196,106 159,755 74,181 现金及存放央行款项550,176 412,737 395,053 413,966 376,234 378,

101、356 269,794 181,081 129,358 其他资产252,615 257,644 284,304 190,845 316,545 214,252 169,304 51,030 75,711 负债负债总额总额6,619,186 6,471,545 6,160,238 5,926,845 5,851,986 4,312,935 3,334,163 2,764,514 1,628,182 客户存款4,727,134 3,705,643 3,697,528 4,034,436 3,452,100 2,958,862 2,367,562 1,689,876 1,049,945 同业负债38

102、18,155 1,635,921 1,172,716 948,720 1,194,543 574,055 324,691 471,873 282,504 已发行债务证券4501,902 798,427 896,520 606,403 724,587 441,135 417,412 420,787 247,978 向央行借款334,509 219,114 195,170 237,279 235,060 242,156 137,101 141,693 0 其他负债237,486 112,440 198,304 100,007 245,696 96,727 87,397 40,285 47,755

103、所有者权益总额所有者权益总额573,995 518,049 499,670 471,958 488,692 334,085 256,603 258,180 109,087 少数股东权益6,109 7,839 6,905 14,953 11,339 1,024 0 1,622 1,659 归属于母公司所有者权益总额归属于母公司所有者权益总额567,886 510,210 492,765 457,005 477,353 333,061 256,603 256,558 107,428 主要财务指标主要财务指标盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均总资产收益率（年化）1.45%1.06%1.00%0.9

104、3%1.04%0.91%0.86%0.74%0.91%加权平均净资产收益率（年化）19.47%15.32%13.78%13.73%14.86%12.90%12.63%9.98%未披露净利差（年化）2.58%1.71%2.04%1.87%1.74%2.15%2.54%1.96%2.01%净息差（年化）2.70%2.00%2.12%1.96%2.00%2.28%2.62%2.09%2.34%成本收入比27.59%22.37%21.51%25.37%20.84%26.27%29.46%26.64%25.80%资产质量资产质量（截至（截至6月月30日）日）不良贷款率1.23%1.72%1.83%1.5

105、6%1.75%1.57%1.68%1.84%1.37%关注类贷款率1.30%2.32%2.91%1.88%3.34%2.30%2.48%3.80%1.97%逾期贷款率1.56%2.00%2.43%2.63%2.37%2.60%2.50%2.52%1.46%拨备覆盖率394.12%165.17%156.51%193.52%142.27%178.04%182.53%144.83%239.92%拨贷比4.85%2.85%2.86%3.02%2.49%2.80%3.06%2.66%3.29%资本充足资本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一级资本充足率11.42%8.99%9.80%8.58%8.9

106、0%9.01%8.89%8.92%8.52%一级资本充足率12.19%10.09%10.45%9.35%9.95%9.91%9.71%11.64%9.89%资本充足率15.09%11.84%13.05%12.27%12.81%12.29%12.62%14.11%13.32%注：1.2019年1月1日起境内外上市的银行均已采用新金融工具准则，新准则下金融投资将重新分类为三类：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；以取代原来的四分类（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应

107、收款项类投资）。2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。3.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。4.已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。5.由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。44| 上市银行财务数据摘要（三）：城市商业银行2019年上半年（百万元）年上半年（百万元）北京银行北京银行上海银行上海银行江苏银行江苏银行南京银行南京银行宁波银行宁波银行徽商银行徽商银行盛京银行盛京银行杭州银行杭州银行经营表现（经营表现（1-6月）月）

108、营业营业收入收入32,742 25,151 21,917 16,639 16,192 15,310 10,138 10,460 净利息收入24,050 14,294 11,212 11,153 9,499 12,825 6,872 7,233 手续费及佣金净收入5,296 3,404 2,872 2,168 3,551 1,888 611 809 其他非利息收入3,396 7,453 7,833 3,318 3,142 597 2,654 2,418 营业营业支出支出(16,758)(13,146)(13,156)(8,194)(8,638)(9,266)(6,608)(6,344)税金及附加

109、(371)(226)(252)(165)(95)(128)(79)(78)业务及管理费(6,006)(4,613)(5,469)(4,108)(5,473)(3,244)(1,932)(2,630)资产减值损失(10,371)(8,306)(7,426)(3,861)(3,066)(5,894)(4,597)(3,632)其他业务成本(10)(1)(9)(60)(4)0 0 (4)营业营业利润利润15,984 12,005 8,760 8,446 7,554 6,044 3,530 4,116 税税前利润前利润/利润总额利润总额15,796 12,069 8,752 15,906 7,552

110、6,111 3,530 4,124 所得税费用(2,857)(1,329)(720)(1,484)(663)(1,101)(386)(495)净利润净利润12,939 10,740 8,032 14,422 6,889 5,011 3,144 3,629 少数股东损益70 26 161 60 46 91 (12)0 归属归属于母公司所有者的净利润于母公司所有者的净利润12,869 10,714 7,871 14,361 6,843 4,920 3,156 3,629 财务状况（截至财务状况（截至6月月30日）日）资产资产总额总额2,670,450 2,164,744 2,047,010 1,3

111、48,326 1,205,496 1,098,208 1,033,461 946,724 客户贷款及垫款1,322,194 894,641 939,816 520,820 453,285 422,027 420,121 373,143 金融投资1948,569 907,101 825,983 620,465 564,610 481,657 478,506 419,923 同业资产2170,120 172,415 59,554 62,455 42,760 25,658 28,877 65,232 现金及存放央行款项182,390 138,720 154,965 115,591 91,240 11

112、0,255 91,273 76,533 其他资产47,177 51,868 66,694 28,995 53,602 58,611 14,685 11,892 负债负债总额总额2,470,952 1,996,982 1,918,260 1,265,664 1,113,576 1,023,820 974,693 886,986 客户存款1,534,769 1,160,112 1,193,518 864,598 766,625 616,187 596,528 572,432 同业负债3418,556 564,980 214,977 73,566 99,792 178,490 169,296 90,

113、528 已发行债务证券4380,133 147,135 367,454 229,186 165,459 125,073 143,786 156,899 向央行借款73,044 91,593 111,661 68,614 23,805 36,315 30,698 52,706 其他负债64,450 33,162 30,650 29,700 57,895 67,755 34,384 14,421 所有者权益总额所有者权益总额199,498 167,763 128,751 82,662 91,920 74,387 58,768 59,738 少数股东权益1,755 511 2,040 995 397

114、 2,133 560 0 归属于母公司所有者权益总额归属于母公司所有者权益总额197,743 167,252 126,711 81,667 91,523 72,255 58,209 59,738 主要财务指标主要财务指标盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均总资产收益率（年化）0.99%1.02%0.81%1.06%1.18%0.93%0.62%0.78%加权平均净资产收益率（年化）13.82%14.62%14.96%19.22%19.35%未披露未披露14.76%净利差（年化）1.83%1.93%1.62%2.07%2.36%2.37%1.63%1.90%净息差（年化）未披露1.69%1.83

115、%1.94%1.81%2.56%1.53%1.77%成本收入比18.34%18.34%24.96%24.69%33.80%22.02%19.06%25.15%资产质量资产质量（截至（截至6月月30日）日）不良贷款率1.45%1.18%1.39%0.89%0.78%1.03%1.69%1.38%关注类贷款率1.01%1.86%2.34%1.31%0.63%1.34%4.01%1.11%逾期贷款率2.01%1.61%1.70%1.41%0.92%1.51%6.12%1.20%拨备覆盖率212.53%334.14%217.57%415.50%522.45%301.37%170.47%281.56%拨

116、贷比3.08%3.94%3.02%3.72%4.09%3.11%2.88%3.89%资本充足资本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一级资本充足率9.03%9.53%8.38%8.87%9.68%8.44%8.60%7.92%一级资本充足率9.92%10.84%9.94%10.04%11.56%9.21%8.60%9.51%资本充足率12.09%12.53%12.22%13.11%14.94%11.59%11.73%13.54%注：1.2019年1月1日起境内外上市的银行均已采用新金融工具准则，新准则下金融投资将重新分类为三类：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其

117、变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；以取代原来的四分类（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资）。2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。3.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。4.已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。5.由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。45银行业快讯|上市银行财务数据摘要（三）：城市商业银行2019年上半年（百万元）年上半年（百

118、万元）锦州银行锦州银行天津银行天津银行中原银行中原银行哈尔滨银行哈尔滨银行长沙银行长沙银行贵阳银行贵阳银行成都银行成都银行郑州银行郑州银行经营表现（经营表现（1-6月）月）营业营业收入收入13,547 8,855 9,658 7,425 8,158 6,764 6,108 6,257 净利息收入11,843 6,466 7,592 5,176 5,806 5,575 4,878 3,940 手续费及佣金净收入153 1,050 995 1,462 884 505 197 776 其他非利息收入1,551 1,339 1,071 787 1,468 684 1,033 1,541 营业营业支出支

119、出(14,598)(4,960)(7,032)(4,615)(4,812)(3,947)(3,350)(3,200)税金及附加(144)(103)(82)(97)(59)(74)(52)(55)业务及管理费(1,679)(1,819)(3,249)(1,857)(2,455)(1,785)(1,446)(1,660)资产减值损失(12,774)(3,039)(3,700)(2,661)(2,298)(2,088)(1,853)(1,485)其他业务成本0 0 0 0 0 0 0 0 营业营业利润利润(1,051)3,895 2,626 2,810 3,345 2,817 2,757 3,056

120、 税税前利润前利润/利润总额利润总额(1,051)3,903 2,626 2,810 3,336 2,821 2,748 3,059 所得税费用183 (760)(547)(601)(631)(85)(241)(549)净利润净利润(868)3,143 2,079 2,209 2,705 2,735 2,507 2,510 少数股东损益130 30 4 33 33 82 3 41 归属归属于母公司所有者的净利润于母公司所有者的净利润(999)3,113 2,075 2,176 2,672 2,653 2,505 2,469 财务状况（截至财务状况（截至6月月30日）日）资产资产总额总额825,

121、458 665,854 652,025 623,435 578,106 548,307 534,153 479,796 客户贷款及垫款398,224 301,660 283,681 255,038 226,857 186,684 207,483 171,511 金融投资1328,019 281,822 242,110 234,779 285,441 269,075 239,638 248,686 同业资产212,602 26,462 42,695 6,517 16,374 20,889 28,729 6,551 现金及存放央行款项57,727 45,909 61,771 83,921 44,3

122、62 41,630 52,673 32,434 其他资产28,884 10,001 21,768 43,180 5,072 30,029 5,631 20,613 负债负债总额总额765,750 616,162 595,117 573,343 544,883 511,181 501,650 440,280 客户存款447,867 358,550 405,274 421,662 367,853 332,893 380,542 274,732 同业负债3203,810 94,358 86,301 30,887 47,136 45,857 19,122 55,242 已发行债务证券478,799 1

123、33,040 85,067 83,114 116,150 107,477 75,875 101,031 向央行借款20,058 19,953 11,588 9,923 7,021 12,879 20,623 5,198 其他负债15,216 10,260 6,888 27,758 6,723 12,074 5,488 4,078 所有者权益总额所有者权益总额59,708 49,692 56,908 50,091 33,223 37,126 32,503 39,515 少数股东权益4,116 751 818 1,773 1,055 1,060 79 1,254 归属于母公司所有者权益总额归属于母

124、公司所有者权益总额55,592 48,941 56,090 48,318 32,168 36,066 32,423 38,261 主要财务指标主要财务指标盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均总资产收益率（年化）-0.21%0.95%0.65%0.71%0.98%1.04%0.98%1.06%加权平均净资产收益率（年化）未披露未披露未披露未披露16.86%17.32%15.44%16.50%净利差（年化）2.76%1.86%2.58%1.55%2.50%2.23%2.25%1.88%净息差（年化）2.93%2.18%2.64%1.75%2.38%2.27%2.15%1.86%成本收入比12.40

125、%20.54%33.65%25.01%30.09%26.39%23.67%26.53%资产质量资产质量（截至（截至6月月30日）日）不良贷款率6.88%1.73%2.30%1.89%1.29%1.50%1.46%2.39%关注类贷款率21.57%4.84%3.38%2.99%2.99%3.08%1.41%2.40%逾期贷款率5.78%5.88%3.14%6.30%2.02%4.49%1.82%3.63%拨备覆盖率105.75%259.71%156.05%165.25%285.64%261.04%237.96%158.44%拨贷比7.27%4.50%3.59%3.13%3.69%3.92%3.4

126、8%3.79%资本充足资本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一级资本充足率5.14%10.05%9.21%9.89%9.05%8.84%10.26%8.07%一级资本充足率6.41%10.06%11.16%9.91%9.07%10.26%10.27%10.18%资本充足率7.47%14.69%13.94%12.29%11.64%13.15%13.01%12.74%46| 注：1.2019年1月1日起境内外上市的银行均已采用新金融工具准则，新准则下金融投资将重新分类为三类：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产

127、；以取代原来的四分类（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资）。2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。3.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。4.已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。5.由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。上市银行财务数据摘要（三）：城市商业银行2019年上半年（百万元）年上半年（百万元）重庆银行重庆银行江西银行江西银行九江银行九江银行青岛银行青岛银行甘

128、肃银行甘肃银行苏州银行苏州银行西安银行西安银行晋商银行晋商银行泸州银行泸州银行经营表现（经营表现（1-6月）月）营业营业收入收入5,474 6,387 4,670 4,533 3,858 4,483 3,392 2,472 1,404 净利息收入4,049 5,209 3,343 3,145 2,872 2,627 2,792 1,667 1,355 手续费及佣金净收入607 304 144 581 113 584 290 308 1 其他非利息收入817 873 1,184 808 872 1,272 310 497 48 营业营业支出支出(2,325)(4,090)(3,346)(2,69

129、5)(3,231)(2,816)(1,774)(1,698)(788)税金及附加(72)(60)(41)(49)(38)(47)(35)(33)(15)业务及管理费(1,099)(1,471)(1,133)(1,217)(904)(1,272)(824)(766)(444)资产减值损失(1,153)(2,559)(2,172)(1,428)(2,290)(1,471)(910)(899)(329)其他业务成本0 0 0 (0)0 (26)(5)0 0 营业营业利润利润3,149 2,297 1,324 1,838 627 1,667 1,618 774 615 税税前利润前利润/利润总额利润总

130、额3,194 2,297 1,331 1,840 624 1,659 1,617 787 617 所得税费用(705)(626)(245)(374)(106)(322)(285)(45)(127)净利润净利润2,489 1,670 1,086 1,466 518 1,337 1,333 742 490 少数股东损益67 28 22 28 5 0 0 (3)0 归属归属于母公司所有者的净利润于母公司所有者的净利润2,422 1,642 1,064 1,438 514 1,337 1,333 745 490 财务状况（截至财务状况（截至6月月30日）日）资产资产总额总额461,853 446,72

131、8 357,600 345,231 342,791 340,633 257,127 238,849 90,730 客户贷款及垫款221,937 194,726 156,276 143,344 164,260 148,920 139,674 107,386 39,036 金融投资1151,570 189,944 147,681 146,414 112,347 127,739 79,062 84,929 34,946 同业资产244,553 15,661 15,191 5,909 24,959 15,592 7,584 20,301 6,612 现金及存放央行款项34,475 38,205 30,

132、507 34,600 30,029 27,459 27,757 21,728 8,673 其他资产9,319 8,192 7,945 14,964 11,196 20,923 3,049 4,505 1,463 负债负债总额总额424,851 412,155 333,142 315,233 318,083 315,382 234,501 222,593 83,993 客户存款272,127 280,328 240,140 188,360 235,623 218,574 164,967 161,810 60,824 同业负债348,528 47,865 43,165 37,273 22,071

133、43,473 12,336 11,963 3,757 已发行债务证券498,171 58,890 43,231 75,161 43,437 48,126 50,025 44,787 17,670 向央行借款0 6,661 3,130 10,187 6,184 1,535 3,922 870 876 其他负债6,024 18,412 3,476 4,252 10,768 3,674 3,252 3,163 867 所有者权益总额所有者权益总额37,002 34,573 24,458 29,998 24,709 25,252 22,626 16,256 6,737 少数股东权益1,617 601

134、546 539 36 1,094 42 23 0 归属于母公司所有者权益总额归属于母公司所有者权益总额35,385 33,972 23,912 29,459 24,673 24,158 22,583 16,233 6,737 主要财务指标主要财务指标盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均总资产收益率（年化）1.10%0.77%0.65%0.88%0.31%未披露1.06%0.64%1.13%加权平均净资产收益率（年化）未披露未披露未披露13.49%未披露12.12%12.24%未披露未披露净利差（年化）1.92%2.68%2.43%2.03%2.02%1.98%2.13%1.80%2.94%净息

135、差（年化）1.99%2.67%2.25%2.06%2.10%2.21%2.30%1.70%3.14%成本收入比20.08%23.03%24.25%26.85%23.40%28.94%24.44%30.99%31.66%资产质量资产质量（截至（截至6月月30日）日）不良贷款率1.34%1.95%1.97%1.68%2.97%1.55%1.19%1.71%0.68%关注类贷款率3.09%7.16%1.64%4.54%6.60%2.72%2.45%2.68%3.49%逾期贷款率2.90%4.61%2.37%2.37%8.41%1.90%1.83%2.05%1.27%拨备覆盖率217.03%162.4

136、7%163.35%150.42%129.60%204.61%248.66%210.23%389.10%拨贷比2.92%3.16%3.22%2.53%3.84%3.16%2.97%3.60%2.63%资本充足资本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一级资本充足率8.72%10.38%8.62%9.22%10.27%9.82%12.89%9.56%9.50%一级资本充足率10.13%10.39%8.62%12.56%10.27%9.85%12.89%9.56%9.50%资本充足率13.25%12.99%11.11%16.20%12.24%12.81%15.19%11.75%12.02%注：1.2

137、019年1月1日起境内外上市的银行均已采用新金融工具准则，新准则下金融投资将重新分类为三类：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；以取代原来的四分类（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资）。2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。3.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。4.已发行债务证券包括：次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。

138、5.由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。47银行业快讯|上市银行财务数据摘要（四）：农村商业银行2019年上半年（百万元）年上半年（百万元）重庆农重庆农商商广州广州农商农商青岛农青岛农商商紫金农紫金农商商常熟农常熟农商商九台农九台农商商无锡农无锡农商商江阴农江阴农商商张家港农张家港农商商 苏州农苏州农商商经营表现（经营表现（1-6月）月）营业营业收入收入13,270 10,800 4,295 2,405 3,121 2,427 1,656 1,647 1,803 1,744 净利息收入11,486 7,737 3,340 2,064 2,705 1,914 1,422 1

139、,218 1,651 1,449 手续费及佣金净收入1,328 817 129 108 189 89 58 28 5 49 其他非利息收入457 2,246 825 234 227 425 176 401 148 246 营业营业支出支出(6,235)(6,256)(2,686)(1,556)(2,040)(1,835)(879)(1,251)(1,300)(1,089)税金及附加(113)(74)(42)(28)(22)(27)(14)(14)(11)(15)业务及管理费(2,882)(2,627)(1,122)(618)(1,164)(1,130)(464)(479)(567)(601)资

140、产减值损失(3,239)(3,555)(1,521)(910)(854)(679)(400)(753)(722)(473)其他业务成本0 0 (0)0 0 0 (1)(6)0 0 营业营业利润利润7,035 4,544 1,609 849 1,082 592 776 395 504 655 税税前利润前利润/利润总额利润总额7,035 4,544 1,609 851 1,078 610 768 387 503 658 所得税费用(1,195)(871)(186)(136)(161)(110)(119)1 (22)(77)净利润净利润5,841 3,673 1,423 715 917 499 6

141、49 388 481 581 少数股东损益89 81 7 0 62 45 5 (13)8 1 归属归属于母公司所有者的净利润于母公司所有者的净利润5,751 3,592 1,416 715 854 455 644 402 474 580 财务状况（截至财务状况（截至6月月30日）日）资产资产总额总额1,019,685 853,346 318,694 204,254 175,858 163,536 160,869 125,395 121,891 121,242 客户贷款及垫款396,111 434,412 160,266 96,241 99,408 84,695 79,895 64,237 63

142、,850 61,051 金融投资1341,408 253,190 114,224 59,341 49,457 40,389 59,181 45,683 40,246 31,196 同业资产2178,121 63,499 13,223 26,310 6,554 11,172 5,602 1,908 2,689 12,165 现金及存放央行款项91,214 88,787 24,757 18,456 16,967 17,578 13,535 10,436 12,150 13,166 其他资产12,831 13,458 6,225 3,906 3,471 9,702 2,656 3,132 2,955

143、 3,664 负债负债总额总额943,743 783,686 295,040 191,308 159,367 148,639 149,812 114,203 111,755 110,097 客户存款682,854 618,864 213,136 129,754 132,585 112,374 130,245 89,982 90,508 87,562 同业负债361,453 34,631 19,309 17,206 8,656 9,180 3,143 8,007 9,087 8,133 已发行债务证券4162,186 104,432 55,827 42,335 13,750 21,606 14,

144、049 11,496 8,904 11,141 向央行借款25,483 4,935 3,211 748 3,008 1,376 1,881 3,398 2,277 1,541 其他负债11,767 20,824 3,558 1,264 1,368 4,103 494 1,320 979 1,718 所有者权益总额所有者权益总额75,943 69,660 23,653 12,947 16,418 14,897 11,057 11,192 10,136 11,146 少数股东权益1,450 4,693 831 0 747 2,174 84 103 94 112 归属于母公司所有者权益总额归属于母公

145、司所有者权益总额74,493 64,967 22,822 12,947 15,671 12,722 10,974 11,089 10,043 11,033 主要财务指标主要财务指标盈利能力盈利能力（1-6月）月）平均总资产收益率（年化）1.19%0.91%0.93%0.72%1.07%0.61%0.82%0.64%0.82%0.98%加权平均净资产收益率（年化）15.70%未披露12.92%11.12%12.06%未披露11.78%7.44%9.38%11.12%净利差（年化）2.18%2.43%2.74%2.10%2.88%2.61%1.78%2.10%2.62%未披露净息差（年化）2.35

146、%2.35%2.59%2.18%3.03%2.56%2.01%2.36%2.85%未披露成本收入比21.72%24.33%26.13%25.70%37.30%46.56%28.09%29.07%31.45%34.47%资产质量资产质量（截至（截至6月月30日）日）不良贷款率1.25%1.40%1.46%1.66%0.96%1.85%1.11%1.91%1.43%1.26%关注类贷款率2.41%2.90%5.63%1.86%1.72%3.19%0.52%1.26%3.79%4.41%逾期贷款率2.25%2.16%1.98%1.00%0.87%4.26%1.08%2.27%0.67%2.05%拨备

147、覆盖率368.76%234.34%308.36%225.25%453.53%161.49%286.11%264.93%232.62%267.02%拨贷比4.59%3.27%未披露3.74%4.35%2.98%3.18%5.07%3.33%3.36%资本充足资本充足（截至（截至6月月30日）日）核心一级资本充足率10.99%9.83%10.38%9.94%12.19%8.85%9.72%14.15%10.91%12.43%一级资本充足率11.00%11.59%10.39%9.94%12.23%8.94%9.72%14.17%10.91%12.43%资本充足率13.49%14.98%12.21%1

148、3.50%14.95%11.25%15.74%15.35%14.44%14.98%注：1.2019年1月1日起境内外上市的银行均已采用新金融工具准则，新准则下金融投资将重新分类为三类：以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；以取代原来的四分类（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资）。2.同业资产包括：存放同业和其它金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产款。3.同业负债包括：同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产款。4.已发行债务证券包括：

149、次级债、二级资本债、可转换公司债、绿色债券、金融债、混合资本债、存款证和同业存单等债务工具。5.由于四舍五入的原因，各分项数据之和与总数可能存在细微差异。48| 银行业及资本市场联络人审计业务审计业务咨询服务咨询服务税务服务税务服务梁国威梁国威 上海上海张立钧张立钧 北京北京康杰康杰 北京北京+86 (21) 2323 3355+86 (10) 6533 2755+86 (10) 6533 何淑贞何淑贞 北京北京周莹周莹 北京北京黄文辉黄文辉 上海上海+86 (10) 6533 2368+86 (10) 6533 2860+86 (21) 2323 朱宇朱宇 北京北京郝帅郝帅 北京北京叶招桂芳

150、叶招桂芳 香港香港+86 (10) 6533 2236+86 (10) 6533 7942+852 2289 叶少宽叶少宽 北京北京王建平王建平 上海上海+86 (10) 6533 2300+86 (21) 2323 胡胡亮亮 上海上海费理斯费理斯（Matthew Phillips） 香港香港+86 (21) 2323 2718+852 2289 杨尚杨尚圆圆 广州广州姚家仁姚家仁 香港香港+86 (20) 3819 2218+852 2289 姚文平姚文平 深圳深圳陈宣统陈宣统 香港香港+86 (755) 8261 8293+852 2289 李宝亭李宝亭 香港香港+852 2289 谭文杰谭文杰 香港香港+852 2289 潘德昌潘德昌 香港香港+852 2289 49银行业快讯|本文仅为提供一般性信息之目的，不应用于替代专业咨询者提供的咨询意见。 2019 中天会计师事务所（特殊普通合伙）。 版权所有。系指网络中国成员机构，有时也指网络。每家成员机构各自独立。详情请进入