1、版权归属 上海嘉世营销咨询有限公司新能源汽车行业简析报告商业合作/内容转载/更多报告01.我国新能源汽车从“政策驱动”转向“市场主导”数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络政策驱动阶段政府在2009年启动了“十一五”节能减排计划，提出了新能源汽车作为重点发展领域，并出台了一系列支持政策。政府采购、免征购置税、免征车辆购置税、免收通行费等一系列优惠政策，使新能源汽车市场快速崛起。此时，政策是新能源汽车发展的主要推动力。2009年-2015年逐渐市场化阶段2016年，政策开始逐步取消新能源汽车补贴，并出台了一系列限购政策。同时，政府鼓励新能源汽车企业进行市场竞争，推动技术创新和产业升级

2、。在政策的刺激下，新能源汽车市场持续增长，市场份额不断提高，逐渐进入市场化阶段。2016年-2020年市场主导阶段2021年起，补贴再次被取消，同时放宽了外资进入新能源汽车市场的限制。政府鼓励企业创新技术，促进产业升级。目前，中国新能源汽车企业在技术、产能和市场竞争力等方面都有了长足的进步，已经具备了市场主导的条件。未来，新能源汽车市场将更加市场化，市场竞争将更加激烈，企业将会更加注重技术创新和产品品质，以满足消费者的需求。2021年至今02.中国新能源汽车销量延续高增长数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2022年以来中国新能源汽车销量表现强劲，超出早先预期，2022年累计销量

3、688.7万辆（+101%），累计销量对应新能源汽车渗透率25.0%。随着疫情得到有效控制，汽车作为重点保障产业率先复工复产，中国汽车产业逐步回归正常轨道。密集出台的经济维稳政策刺激汽车消费，中国新能源汽车市场明显升温。中国新能源汽车销量年度数据（万辆）中国新能源汽车销量月度数据（万辆）0.1%0.2%0.3%0.3%0.3%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%15.3%24.8%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%0.00100.00200.00300.00400.00500.00600.00700.00800.00200132

4、0002020212022新能源汽车销量渗透率17.91122.620.621.725.627.132.135.738.34553.143.133.448.429.944.759.659.366.670.871.478.682.91月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年03.新能源汽车领域，中国占据全球超五成份额数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络预计2023年全球新能源汽车销量有望突破1400万辆。其中，中国市场凭借消费崛起的驱动力有望继续占据全球超5成份额，销量将突破850万辆；美国市场则凭借政策刺

5、激驱动销量提速攀升。2017-2023E全球新能源汽车销量（万辆）2021-2023E 预计中美欧市场销量占比126.3208.2226.4324.0675.01,070.01,405.00.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%0.00200.00400.00600.00800.001000.001200.001400.001600.0020020202120222023E全球新能源汽车销量YOY52%63%61%34%25%21%10%10%15%4%2%3%202120222023E中国欧洲美国其他04.新能源汽车成为汽车出口核心增长点

6、数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2022年1-11月中国汽车整车出口量达到300万辆，同比增长51.0%，其中新能源整车出口量达100.2万辆，同比增速达到87%，成为中国汽车出口量的核心增长点。预计2023年新能源出口占比将会持续提高，新能源乘用车出口量有望超过燃油乘用车。2022年新能源出口均价水平持续提升，1-2万美元、2-5万美元及5万美元以上价位新能源车的出口量均大幅增长。其中大于5万美元价位的高端车型，1-8月销量同比增长了179%。这表明了新能源车出口正在向高端化发展，中国品牌在国际市场上也得到了更多的认可。中国新能源汽车销量年度数据（万辆）中国新能源汽车销量月

7、度数据（万辆）88928005267.9200212022乘用车总出口新能源乘用车出口2002120220.1-0.5万美元0.5-1万美元1-2万美元2-5万美元5万美元以上05.新能源汽车需求迅速增长的三大原因数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络1）政策的支持：补贴延长、购置税免征等政府颁布了一系列相关的政策和措施，使得新能源汽车获得了强大的销售优势，起到了非常积极的作用，政府引导和政策大力扶持，有了更深厚的新能源市场基础。2）燃油车的油价上涨：从政治变动以来，石油市场的供不应求，需求远超过供应的速度。全球通货

8、膨胀的愈演愈烈等经济开始复苏和活跃，也更加推动对石油的需求。这一系列因素也直接让油价价格不断上涨。3）产业技术的日趋成熟：随着电池技术的日趋进步，从最开始100km到现阶段的的电动车续航里程均达到了500km左右。客观反映出电池续航技术的日益提升。充电保障方面，国家“新基建”战略将充电桩建设作为重要任务之一。这意味着未来越来越多的基础充电设施将会出现，这些都很大程度上解决了消费者的购车顾虑。新能源汽车政策利好推动市场应用到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右;2021年起，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域的公共领域新增或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源

9、汽车比例不低于80%。加快推动动力电池回收利用立法，建设动力电池高效循环利用体系；提高充、换电服务便利性，大力推动充换电网络建设。完善基础建设06.新能源汽车三大竞争格局：自主品牌、外资品牌、新势力数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2022年新能源汽车销量占比最多的厂商分别是比亚迪、上汽通用五菱与特斯拉。其中比亚迪和特斯拉增速迅猛，零售销量分别为180.0、44.0万辆，同比增长208.2%、37.1%，市场份额占比达到31.7%、7.8%。自主品牌市场占比得到进一步提升，创造了亮眼的销量成绩。随着新能源的技术变革及新一代购车群体的认知转变，在2023年自主品牌有望进一步挤压传

10、统合资品牌份额空间。2022年受供应链、电池原材料成本上升等因素影响，造车三大新势力蔚来、小鹏，理想销量均不达预期。2022年新能源市场销量排名TOP15厂商（万辆）2022年“蔚来、小鹏、理想”月度销量对比（辆）小鹏蔚来理想18044.24430.527.422.121.214.913.312.412.212.111.1109.2比亚迪汽车上汽通用五菱特斯拉中国吉利汽车广汽埃安奇瑞汽车长安汽车哪吒汽车理想汽车长城汽车蔚来汽车小鹏汽车零跑汽车一汽大众上汽大众07.新能源汽车产业链，动力电池是产业链上核心赛道数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络动力电池是产业链上游的核心赛道，动力电

11、池为汽车提供动力，安装在车体底部位置。动力电池是新能源汽车不可或缺的核心部件，直接关系着整车性能，重要性不言而喻。下游的充电设施完善决定了用户的使用体验。充电设施的覆盖率也成为用户购买决策的重要因素。上游中游下游电池管理系统电芯动力电池正极材料负极材料隔离膜电解液电机控制系统整车控制系统电控系统高压连接系统定子转子电芯驱动电机永磁体新能源整车混合动力电动汽车纯电动汽车燃料电池电动汽车氢发动机汽车其他新能源汽车充电设施电池管理系统电芯电池管理系统电芯电池管理系统电芯电芯电池管理系统电芯电池管理系统电池管理系统电芯营销运营后市场08.动力电池行业集中度提升，发展趋于成熟数据来源：公开数据整理；嘉世

12、咨询研究结论；图源网络动力电池约占纯电动汽车生产总成本的1/3，产品价值高，市场空间大，动力电池需求跟随新能源汽车产销放量同步高速增长。中国市场上动力电池企业众多，2022年1-11月共有56家动力电池企业在中国新能源汽车市场上实现装车配套。宁德时代领衔动力电池全球装机，行业集中度不断提升。电池行业加速洗牌，宁德时代占据半壁江山，Top10中国动力电池企业独占六席。2021年以来部分锂电材料供需结构严重错配引发价格上涨。2022年上半年，锂电材料维持升势带动电池成本上涨；下半年看，电池成本已经出现改善迹象。2022年1-10月全球动力装机量占比TOP102021.01.04-2022.09.3

13、0磷酸铁锂电池成本（元/wh）35.30%13.80%13.20%7.90%6.20%4.80%4.20%2.90%1.70%1.30%8.80%宁德时代LG化学比亚迪松下SK On三星SDI中航锂电国轩高科欣旺达亿纬锂能其他0.50.60.80.90.80.80.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%90.0%100.0%0.000.100.200.300.400.500.600.700.800.901.002021年1月4日2021年6月30日2022年1月4日2022年3月31日 2022年6月30日 2022年9月30日磷酸铁锂动力电池成本

14、21年初至今涨幅09.用户画像：较高收入、有孩家庭、高学历中青年数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络相比于燃油车，新能源车主拥有更多的女性、更成熟、学历及收入更高。在新能源车主里面女性车主占比29.4%，高于燃油车主1.4%。年龄主要集中在31-40岁，这部分的车主占比是高于燃油车6.4%。同时已经结婚有一个孩子的家庭更倾向于去购买新能源汽车。性别分布学历分布职业分布家庭状况分布年龄分布收入分布70.60%29.40%男性女性7.0%15.3%29.4%27.1%13.3%8.5%20-25岁26-30岁31-35岁36-40岁41-45岁46-50岁女性车主占比高于燃油车1.4

15、%30以上车主占比高于燃油车6.4%本科以上车主占比高于燃油车8.5%3.7%43.5%52.0%0.6%高中及以下大专本科硕士及以上74.3%11.6%8.8%5.4%已婚1孩未婚已婚2孩及以上已婚无孩已婚1孩为主，占比高于燃油车9.8%0.6%12.2%59.6%15.3%9.6%2.8%其他个体工商户私企/民营企业外资/合资企业国有/集体企业国家机关/事业单位外资/合资、私企/民企、个体车主占比均高于燃油车主5.7%9.9%24.3%26.3%19.8%7.3%6.5%10-15万15-20万20-25万25-30万30-40万40-50万50万以上家庭税后年收入25万以上车主占比高于燃

16、油车主6.4%10.30万价位以下车型成为新能源汽车销量增长的中坚力量数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络主流新能源汽车主要价格定位集中在10万至30万之间。2022年30万以下价位表现强势，混动增长率尤其亮眼。10-20万价位市场将持续扩大，混动望创造更大增量。20-30万价位是2023年车企重点布局的市场，竞争将持续加剧。20-30万是新能源车企提升销量及毛利的关键价位，一般消费者为经济能力较强的家庭用户，除续航、空间及价格外，消费者还会关注品牌、舒适性配置及智能化配置等。主流新能源汽车价格区间（补贴后售价；万元）新能源汽车市场价格定位年度零售份额96.5%94.4%88.5

17、%84.2%86.3%3.5%5.6%11.5%15.8%14.7%20021202230万30万奔驰EQE蔚来ET7蔚来ET5智己L7特斯拉Model 3小鹏P7比亚迪汉比亚迪海豹哪吒S零跑C01欧拉闪电猫小鹏P5长安深蓝SL05AION S欧拉好猫MG MULAN比亚迪驱逐舰05比亚迪秦零跑T03长安LuminQQ冰淇淋五菱宏光Mini05540455011.新能源汽车热销地区仍集中在南方，逐步向下沉市场延伸数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2022年新能源汽车销量排行前10的城市基本都在南方地区，贡献了28.2%的新能源汽车销量

18、，南方城市成为新能源汽车销量增长的主力。受到特大城市限购、停止对混动发放绿牌等政策的影响，2023年新能源汽车销量增长的核心将逐步下沉，杭州、成都、佛山等二线城市有望创造更大增量。2022年1-11月新能源乘用车销量城市前十（辆）335,058213,195212,800171,090165,384160,046118,438114,997109,015105,521上海杭州深圳广州成都北京苏州重庆郑州天津12.新能源汽车的体验场景：购车、选车、用车、二手车数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络购车体验用车体验选车体验二手车体验车主权益方案，往往是通过现金膨胀、金融权益、车后服务、

19、增费服务、生活服务这五个维度设计，除了消费者首选的现金优惠之外，积分的优惠、质保、维保、充换电补能、保险等服务也是车主在购车的时候综合考虑。新能源的汽车品牌更愿意选择商超店，商超店比4S店更容易引起潜在客户的注意，新能源潜在车主在商超店购物就餐的时候可以被动直接的获取新车的信息，所以商超店看车的便利性成为新能源车主相对重要的促成购买的因素。随着新能源汽车保有量的不断增长，售后问题日渐凸显，不同服务主体的售后水平差异比较大，各品牌售后模式不同给消费者带来诸多困扰，影响消费者使用体验。规范和落实新能源汽车售后服务的管理，有利于提升消费体验。随着新能源新车规模的快速扩大，新能源二手车的交易量也在逐渐

20、攀升。这得益于商务部等17部委推出的二手车新政组合拳，再加上油价不断上涨的预期，消费者对新能源二手车的需求已经开始释放了。13.新能源汽车面临的四大挑战数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络四大挑战产能过剩2020年以来新能源车旺盛需求带来锂电环节业绩持续高增，面对长期持续向好的新能源需求，各大环节企业加速产能扩张，短期看，行业存在出现结构性产能过剩可能。盈利困境新能源汽车新车型产品开发需要较长开发周期，新型锂盐等新技术应用进度尚存不确定性，如果商业化应用延后，当年新能源汽车销量和盈利情况将存在低于预期可能性。原材料上涨由于上游原材料价格波动具有不确定，价格波动对于下游整车的生产成

21、本将带来直接影响，如果原材料价格维持上涨趋势将削弱新能源车企的盈利能力，从而导致车企通过涨价将成本压力转移给消费者，有可能会抑制终端需求。缺芯常态目前多数晶圆厂新增产能仍处在建设爬坡区，而且为汽车芯片专门的晶圆厂少之甚少，产能缓解仍然是瓶颈。这也决定了汽车芯片虽然对最先进的制程要求不高，但成熟制程的产能不足仍然是常态。14.新能源汽车重点关注的五大趋势数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络五大趋势智能化与互联化随着技术的不断发展，新能源汽车将趋向智能化和互联化。未来的新能源汽车将具备更加智能的自动驾驶技术、更加便捷的远程控制、更加智能的语音控制等功能，从而提升用户的用车体验。取消补

22、贴后市场竞争加剧2020年起，中国取消了对新能源汽车的财政补贴。这使得市场竞争更加激烈，企业将更加注重产品质量和技术创新，以提高市场份额。下沉市场需求快速增长随着新能源汽车技术不断发展，价格不断降低，下沉市场需求将快速增长。企业需要更加注重下沉市场的开拓，以满足不同地区、不同消费群体的需求。女性消费者的关注度提高近年来，中国女性消费者对新能源汽车的关注度逐渐提高。在产品设计、销售渠道和服务等方面，企业需要更加注重女性消费者的需求，以满足市场需求。国产化率将继续提高中国政府提出了“自主品牌优先、合资品牌有序发展”的方针，将继续推动国产化率的提高。未来中国的新能源汽车将会有更多的自主品牌涌现，而且这些品牌将会具有更高的竞争力。同时，企业还需要加强技术创新和产业升级，提高产品质量和技术水平，以保持竞争优势。