1、2023年日本SaaS市场-研究报告-FlashIntel日本是亚洲最早实现工业化的国家之一，是全球第三大经济体。受疫情影响，日本2020年IT支出出现负增长，21年后得以逐步缓解。在全球经济衰退和通货膨胀的背景之下，虽然很多公司在IT支出方面愈加谨慎，但随着疫情相关管制的取消，零售、运输、旅游等众多行业的投资已逐步复苏，预计到2023年底，日本国内的IT支出或恢复至疫情前水平，在公有云方面的支出或占到4.5%。在人口老龄化的背景下，数字经济发展在应对日本劳动力人口减少压力的同时也促进了日本经济的发展。云计算作为推进业务数字化转型的主要驱动力，受疫情刺激2020年日本云计算市场规模实现大幅增长

2、。预计到2023年底，日本云计算市场规模或达到6兆6672亿日元，增速约25%。公有云市场同样在2020年迎来增长高峰，市场规模首次突破1兆日元，预计到2023年底将达到2兆6481亿日元。公有云SaaS在公有云市场中占据主导地位，占比超过50%。全球范围内，日本的公有云SaaS市场尚占据较小份额，占全球市场规模约5%。概 要日本的SaaS市场依然是通用型SaaS产品主导市场。2022年日本国内主要SaaS初创企业的产品中，通用型SaaS产品占比近70%，ARR排名前30的SaaS企业中，通用型SaaS企业有25个，垂直型SaaS企业5个。日本的通用型SaaS产品主要集中在HR、数字营销、OA

3、、财税以及开发设计等领域。垂直型SaaS产品主要集中在医疗、餐饮、零售、酒店和教育等领域。在出生率下降和人口老龄化的背景下，加之受疫情影响，医疗类SaaS在过去一年大幅增长，在总体垂直类产品中占比超过四分之一。日本市场云计算相关上市企业超过320家，其中SaaS相关企业占比超过一半。日本市场上主流的SaaS企业涉及财税/费用/人才/名片/用户/ID管理、OA、电子签和市场营销等领域。有8家SaaS企业的总市值超过1000亿日元，7家SaaS企业的ARR超过了100亿日元，2家企业的ARR超过200亿日元。过去一年，日本国内发生融资的企业中，SaaS、人工智能、金融科技和IoT等领域占据主要地位

4、，平均每企业融资金额约4.4亿日元。其中，SaaS领域融资企业数量有245家，总融资额超过2000亿日元，平均每企业融资额超过8亿日元。SaaS初创企业的融资重点集中在健康医疗、HR、销售营销和法律等领域。目 录01日本人口与企业经济概况0302日本SaaS市场规模0303日本SaaS业务分布0304日本SaaS企业概况日本人口与企业经济概况01数据来源：世界银行/IMF/新科技研究院 0.6-0.2-4.51.72.91.22002120222023EGDP年增长推移 81%互联网普及率1.25亿人 口GDP总值$49121.5 亿全球排名第3位人均GDP$39312.

5、7 全球排名第27位日本是亚洲最早实现工业化的国家之一，日本2022年人均GDP约3.9万美元，GDP总值近5万亿美元，稳居全球第三大经济体的地位。受疫情影响，日本GDP在2020年出现负增长，2021年后恢复并超出疫情前水平，预计今年GDP或增长1.2%左右。2023年IT支出中公有云占比单位：亿日元数据来源：Gartner/新科技研究院 28587972724562853345.1%-10.7%3.1%5.2%4.7%-12.0%-10.0%-8.0%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%6.0%2300002400002500002600002700

6、00280000290000200222023EIT支出增速日本IT支出推移及增速4.5%受疫情冲击，日本2020年IT支出出现负增长，21年后得以逐步缓解。在全球经济衰退和通货膨胀的背景之下，虽然很多公司在IT支出方面愈加谨慎，但随着疫情相关管制的取消，零售、运输、旅游等众多行业的投资已逐步复苏。此外，许多公司仍将企业的数字化相关投资定位为其首要任务之一，预计到2023年底，日本国内的IT支出或恢复至疫情前水平，在公有云方面的支出或占到4.5%。数据来源：CB-Insights/新科技研究院$2Bn$1Bn$1.6Bn$2Bn独角兽企业$1Bn$1.2Bn东京鹤冈日本初

7、创企业融资额&融资企业数量推移单位：亿日元数据来源：INITIAL/新科技研究院 486860005554850587742972000300000400050006000700080009000200212022融资金额融资公司数量目前全球初创企业进入了增长缓慢期，据统计，日本2022年融资企业数量达到2224家，较上年减少20%，融资金额总计8774亿日元。基于日本的初创企业比率以及独角兽企业数量在全球主要国家中尚处于较低水平等因素，日本政府于去年年末推出了五年创业发展计划，旨在通

8、过该项计划，到2027年时，对初创企业的投资将达到10倍以上，初创企业数量也将达到10万家。2022年日本融资额中位数TOP10企业类型数据来源：INITIAL/新科技研究院 单位：亿日元2022年日本企业融资额分布企业数量4.543.423.102.852.732.472.202.132.002.00数字医疗内容策展宇宙生物科技物流SaaS制药大数据自动化金融科技 4745843100企业数量2022年日本融资企业分布中，SaaS、人工智能、金融科技和IoT等领域占据主要地位，平均每企业融资额约4.4亿日元。其中，SaaS领域总融资额超过2000亿日元，融资企业数量到达

9、245家，平均每企业融资额超过8亿日元。从融资额中位数排名来看，数字医疗领域的企业融资额中位数约4.54亿日元，位居首位，SaaS企业排名第六位，约2.47亿日元。融资额：亿日元日本SaaS市场规模02全球公有云市场规模及增速单位：10亿美元102.1 120.7 146.3 167.1 195.2 44.5 64.3 90.9 115.7 150.3 37.5 58.9 89.9 110.7 136.4 58.6 70.0 85.5 96.8 109.9 23.4%29.3%31.5%18.8%20.7%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%0.0 10

10、0.0 200.0 300.0 400.0 500.0 600.0 700.0 200222023ESaaSIaaSPaaSOther增速42.1%38.5%35.5%34.1%33.0%18.3%20.5%22.0%23.6%25.4%15.5%18.8%21.8%22.6%23.0%200222023ESaaSIaaSPaaSSaaS/IaaS/PaaS占比242.7313.9412.6490.3591.8数据来源：Gather/IDC/新科技研究院 经全球范围疫情影响后，2021年在后疫情时代下的逐渐复苏中，全球迎来了新一波数字化转型高峰，公有

11、云市场增长高达31.5%。预计2023年公有云市场将继续保持20.7%的稳定增长。全球公有云市场中，SaaS占据主要地位，预计2023年SaaS市场占比约33%。SaaS/IaaS/PaaS占比亚太地区公有云市场规模及增速 单位：10亿美元15.021.226.935.946.814.321.428.034.642.63.65.98.612.716.443.9%47.5%30.5%31.1%27.1%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%50.0%0.020.040.060.080.0100.0120.020022

12、2023EIaaSSaaSPaaSOthers增速45.3%43.5%42.2%43.0%44.1%43.4%43.9%44.0%41.5%40.2%10.9%12.2%13.4%15.2%15.4%200222023EIaaSSaaSPaaS33.148.863.683.4106.1数据来源：IDC/IDC Japan/新科技研究院 亚太地区的公有云市场规模虽不及全球市场的三分之一，但其增长速度远超北美和欧洲等市场。数字化转型的加速给亚太地区带来巨大的云需求，公有云市场在2020年迎来高峰，增长高达47.5%，预计到2023年底，公有云市场规模将突破1000亿美元。公有

13、云市场中，SaaS和IaaS市场占据主导地位，合占整体市场超过八成。日本云计算市场规模及增速 2023年日本公有云SaaS市场规模预测单位：亿日元2283633106667221.4%36.6%34.7%26.9%25.1%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%0000040000500006000070000200222023E规模增速数据来源：IDC Japan/新科技研究院 在人口老龄化背景下，数字经济发展在应对日本劳动力人口减少压力的同时也促进了日本经济的发展。2020年疫

14、情加速了日本数字化进程，云计算作为推进业务数字化转型的主要驱动力，2020年市场规模实现了36.6%的高速增长。预计到2023年底，日本云计算市场规模或达到6兆6672亿日元，增速约25%。SaaS/IaaS/PaaS占比60.6%60.0%57.7%55.1%52.6%25.4%24.8%26.3%27.9%29.6%11.8%13.2%14.1%15.2%16.1%200222023ESaaSIaaSPaaS数据来源：IDC Japan/新科技研究院 日本的公有云市场在2020年迎来一波增长高峰，公有云市场首次突破1兆日元，年增长高达40.7%。预计2023年公有云市

15、场将以22.6%增速继续稳定增长，市场规模预计达到2兆6481亿日元。在整体公有云市场中，SaaS占据主导地位，预计2023年SaaS市场占比约52.6%。日本公有云市场规模推移及增速 单位：亿日元5400752395962643783853282426320026231738945024.8%40.7%32.7%29.8%22.6%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%0500000002500030000200222023E

16、SaaSIaaSPaaSOthers增速8962159426481日本SaaS软件市场规模单位：亿日元20192023SaaS规模增长1.4倍SaaS占比44.9%61.9%625607652544.9%50.5%54.8%58.4%61.9%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%05000000025000200222023ESaaS传统软件SaaS占比数据来源：Smartcamp/IDC Japan/新科技研究院 随着企

17、业云迁移的推进，相较传统的软件包，SaaS软件被越来越多的企业采用。日本整体软件市场中，SaaS软件的占比呈逐年上升趋势。据统计，2019至2023年期间，日本SaaS软件市场规模或增长超过1倍，SaaS软件的占比也将从44.9%提升至61.9%，SaaS软件在整体软件市场中已占据绝对的主导地位。日本公有云SaaS在亚太地区的占比日本公有云SaaS在全球的占比2.7%3.0%3.0%3.3%3.3%4.0%4.7%4.9%5.3%5.3%200222023E公有云公有云SaaS20.2%19.2%19.5%19.3%18.7%28.2%26.3%25.6%25.7%24.

18、4%200222023E公有云公有云SaaS数据来源：IDC Japan/新科技研究院 在全球范围内，日本的公有云SaaS市场尚占据较小的市场份额，预计2023年，日本公有云SaaS占据全球约5.3%的市场份额。在整个亚太地区的公有云SaaS市场中，日本占据约24.4%的市场份额，是仅次于中国的第二大市场。日本SaaS业务分布0362.2%37.8%通用垂直日本SaaS类型分布307130通用垂直2022年SaaS初创企业主要产品分布2022年SaaS企业ARR TOP 30255通用垂直数据来源：Smartcamp/新科技研究院 日本国内整体SaaS市场依然是通用型Sa

19、aS占据主要市场，与垂直型SaaS产品基本为六比四的比例。国内主要SaaS产品中，通用SaaS产品超过300个，垂直SaaS产品约130个。日本2022年度ARR排名前30的SaaS企业中，通用型SaaS企业有25个，垂直型SaaS企业有5个。2022年通用型SaaS产品数量TOP5主要通用型SaaS产品数量推移6142363533HR数字营销OA财税开发/设计数据来源：One Capital/新科技研究院 据调查显示，日本国内2022年主要通用型SaaS产品数量超过300个，相较2020年数量上升85%。SaaS产品主要集中在HR、数字营销、OA、财税以及开发设计等领域。相较上一年，HR类S

20、aaS依然是数量最多的类型，财税类SaaS产品数量出现明显增长。单位：个19.9%+85%+0%-0.9%+57%+250%+57%前年比单位：个7.37.16.45.45.4自动化法律法务信息安全市场营销HR32.726.426.224.323.1销售市场营销信息安全HR法律法务2022年通用型SaaS企业累计融资额中位数2022年通用型SaaS企业融资后企业估值中位数单位：亿日元单位：亿日元数据来源：One Capital/新科技研究院 过去一年通用型SaaS初创企业的累计融资金额中位数方面，自动化和法律法务领域的企业的累计融资金额中位数均超过7亿日元。融资后，销售领域的企业估值中位数最高

21、，约32.7亿日元，其次是市场营销、信息安全等领域的SaaS初创企业。Japan Horizontal SaaS Startup Landscape数据来源：One Capital主要垂直型SaaS产品数量推移3315151211医疗餐饮零售酒店教育25.4%2022年垂直型SaaS产品数量TOP5单位：个单位：个数据来源：One Capital/新科技研究院 调查显示，日本国内2022年主要垂直型SaaS产品数量约130个，相较2020年数量增长超过一倍。SaaS产品主要集中在医疗、餐饮、零售、酒店和教育等领域。在出生率下降和人口老龄化的背景下，加之受疫情影响，医疗类SaaS在过去一年大幅增

22、长，在总体垂直类产品中占比超过四分之一。620212022+109%+50%+25%+50%+71%+57%前年比2022年垂直型SaaS企业融资后企业估值中位数2022年垂直型SaaS企业累计融资额中位数数据来源：One Capital/新科技研究院 30.620.418.416.211.2零售HR建筑体育物流零售HR建筑教育物流单位：亿日元单位：亿日元过去一年垂直型SaaS初创企业的累计融资金额中位数和融资后企业估值方面，零售领域的SaaS企业表现最佳，融资金额中位数为30.6亿日元，融资后企业估值高达136亿日元。此外，HR和建筑领域的SaaS

23、初创公司同样展现出了强劲的竞争力。Japan Vertical SaaS Startup Landscape数据来源：One Capital日本SaaS企业概况04日本国内的企业总数超过420万计，其中上市企业占据约0.1%，主要集中在IT、机械、建筑和制造等行业。日本目前云计算相关上市企业超过320家，其中SaaS相关企业占比超过一半，约有160家，成绩卓越的SaaS企业有30家左右，这些企业的总ARR超过2100亿日元，总市值超过23000亿日元。总市值23000亿日元+总ARR2100亿日元+3800+占整体约0.1%320+160+30+上市企业总数云计算上市企业SaaS上市企业主要S

24、aaS企业数据来源：UB Ventures/MINKABU/新科技研究院 日本市场上主流的SaaS企业涉及财税/费用/人才/名片/用户/ID管理、OA、电子签和市场营销等领域，有7家SaaS企业的ARR超过了100亿日元。其中，专注名片识别管理、占据日本名片管理市场份额超过八成的sansan公司的2022年度ARR高达219亿日元、面向中小企业提供销售支持、费用结算的SaaS服务的公司的ARR也突破了200亿日元。219.3201.4194.2164.8160.0117.6100.283.977.569.266.456.055.449.443.422.5%34.8%23.0%36.3%45.0

25、%29.0%13.1%18.0%32.1%32.4%14.3%18.2%32.6%23.9%42.5%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%50.0%0.050.0100.0150.0200.0250.0sansanPlus Alpha ConsultingHENNGEPKSHA Technology弁護士100亿日本主要上市SaaS企业ARR&ARR增长率数据来源：UB Ventures/MINKABU/新科技研究院 ARR(亿日元)ARR增长率3071.612845.492422.611931.611826.281409.16127

26、3.531165.14786.07638.88625.26568.39529.23466.20421.56sansanPlus Alpha ConsultingPKSHA TechnologyLink and Motivation弁護士备注：统计时间为2023年2月28日单位：亿日元1000亿日本主要上市SaaS企业总市值数据来源：UB Ventures/MINKABU/新科技研究院 日本市场上主流的SaaS企业中，8家企业的总市值超过了1000亿日元。公司的总市值超过3000亿日元，专注日本老龄社会课题提供医疗看护等服务的（SMS）公司和提供财税/资产管理SaaS服务的（MoneyForwa

27、rd）公司市值也都超过了2500亿日元。备注：统计时间为2023年2月28日单位：亿日元SaaS企业融资额&融资企业数量推移SaaS企业融资额推移（平均每企业）238.9333.3309.9609.3842.055.0100.095.0150.0246.90.0100.0200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0900.0200212022平均值中位数单位：百万日元数据来源：INITIAL/新科技研究院 SaaS初创企业融资方面，2021年和2022年融资的公司数量跌破了300家，但融资金额出现大幅增长，2021年总融资金额高达1755亿日元，

28、2022年更是突破了2000亿日元。SaaS初创企业的融资额平均值和中位数在2020年后均出现明显增长，2022年平均每企业的融资金额达到8.42亿日元，融资额中位数逼近2.5亿日元。2022年融资额TOP10 SaaS初创企业2022年代表性领域SaaS融资额单位：亿日元数据来源：INITIAL/新科技研究院 日本2022年SaaS初创企业的融资重点集中在健康医疗、HR、销售营销和法律等领域，其中健康医疗类SaaS企业融资金额高达435亿日元，HR类企业融资金额约281亿日元，销售营销类公司的融资也突破了200亿日元。2022年日本融资金额最高的SaaS初创企业为专注合同审查的Legal On Technology，融资额136.6亿日元，融资后企业的估值为884.6亿日元。备注：统计时间截至2023年1月31日数据来源：UB Ventures/MINKABU/新科技研究院 日本主要SaaS企业