1、 速冻设备在食品加工领域的机遇与发展趋势 王明乾 4月8日 上海 冷链设备全景图 压缩机 换热器 阀件 电气控制 制冷剂 转子压缩机 涡旋压缩机 全封活塞压缩机 半封活塞压缩机 螺杆压缩机 翅片式换热器 微通道换热器 钎焊式板式换热器 套管换热器 壳管换热器 截止阀 起动器 R22 四通阀 电子膨胀阀 电磁阀 热力膨胀阀 温控器 R410A 电容器 R32 热保护器 R143a 冷链设备供应链体系 应用场景下制冷设备系列 家 用 商 用 工业用 轻型商用 大型商用 冰 箱 冷 柜 饮水机 轻商柜 远置式制冷陈列柜 冰淇淋柜 厨房冰箱 饮料柜 葡萄酒储藏柜 自动售货机 其他食品柜 其他轻商设备

2、商用冰淇淋机 商用制冰机 医用冷柜 车载冰箱 其他 移动制冷 冷藏车 冷藏集装箱 冷库 果蔬库 肉类库 水产库 其他库 其他 预冷设备 制冰机 其他 能源化工 食品加工 特殊领域 冷凝/压缩机组 制冰设备 速冻设备 冷凝/压缩机组 冷（盐）水机组 人工冰(雪)场设备 环境模拟试验设备 其他 2 冷链设备应用场景广泛 冷藏车 冷库（预冷/初加工）田间地头 产地仓/加工厂 配送中心 餐饮/零售终端 餐桌 冷藏车 冷藏车/移动蓄冷箱 冷链配送车 冷库（短存/集发）商超便利店 中央厨房 商铺(饮品、甜品店）无人零售 前置仓/社区仓储 其他 食品展示柜 厨房冰箱 商用制冰机 自动售货机 远置式陈列柜 冷

3、库 冷藏车 饮料柜 速冻设备 后补式冷柜 生鲜售货柜 交 叉 应 用 3 2022年中国制冷设备市场规模及成长性对比（亿元，%）X 轴：18-22年复合增长率（%）Y 轴：市场规模份额（%）气泡：21年市场规模（亿元）0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%家用 规模：1457 份额：67.1%增长：2.9%商用 规模：627 份额：28.9%增长：6.2%工业用 规模：88 份额：4.1%增长：6.5%2022年制冷设备市场规模2192亿元，同比上年下滑7.2%，主要是商用和家用市场下滑带动总体降幅明显，2018-2022年期间复合增长率为3.5%。2

4、022年，工业冷冻设备规模为88亿元，同比上年增长7.5%，在能源化工和食品加工应用需求迅速增长带动行业增幅的拉升。从比例来看，工业冷冻市场占比仅为4.1%，占比依旧较小。【制冷全景】工业冷冻设备小基数 大空间 4 能源化工 食品加工 Food-Processing Industry 肉类加工、果蔬加工、乳饮品加工、水产品加工、速冻食品加工 特殊应用 冰雪厂建设、建筑开采、环境试验、核电冷却等 在能源化工的生产等过程，在结晶浓缩、提纯炼化、控制反应温度等生产过程中提供所需要的低温环境。主要应用于肉类、果蔬、乳饮品、水产品和速冻食品的加工冷却、冷冻和冷藏仓储，也是工业冷冻设备需求量最大的应用场景

5、。工业冷冻特殊应用涉及冰雪场馆、环境试验、煤矿探凿、隧道冻土、核电建设等多个场景。【工业冷冻】多领域拓展 市场持续扩容 5 目 录 CONTENTS 工业冷冻：需求释放 市场持续扩容 PART ONE 行业规模 企业竞争 应用细分 速冻设备：增速领涨 挖掘市场新机遇 PART TWO 产品规模 企业分布 市场预测 6 7【工业冷冻】规模稳步扩张 不断突破新高度 2018-2022年我国工业冷冻设备行业规模走势 82.1 88.3 16.1%7.5%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%18.0%0.010.020.030.040.050.060.070

6、.080.090.0100.02018年 2019年 2020年 2021年 2022年 规模（亿元）同比增长(%)产业升级 经济恢复 投资回暖 政策支持 8【工业冷冻】普遍增长 头部企业引领行业发展 43.0亿元+10%冰轮 环境 20.9亿元+21%冰山 冷热 20.1亿元+38%四方 科技 16.5亿元+50%雪人 股份 工业冷冻设备相关上市公司营收及增长 7.5%9.0%4.3%16.1%19.0%10.4%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%18.0%20.0%行业 TOP5其他 2022增长 2021增长 2021-2022年工业冷冻设备

7、企业增长率对比 2022年Q3累计 2021年 53.8亿元+33%20.4亿元+17%14.1亿元+9%15亿元+31%9【工业冷冻】集中度提升 细分市场竞争加剧 其他,31%TOP5,69%A.TOP5集中度有所提升，但TOP10集中度持续下滑。集中度提升 B.产品线完善，向综合性服务企业转变。企业产品完善 C.化工、食品加工领域竞争激烈，企业参与者多，部分领域更多的是市场份额的变化。细分市场竞争加剧 D.工程业务增加，原材料价格上涨导致企业盈利能力提升困难。盈利能力待提升 2022年 TOP5企业集中度 10【工业冷冻】食品加工应用明显增加 2018-2022年中国工业冷冻设备行业应用细

8、分规模走势（单位：%）5%1%10%19%3%2%-2%0%16%13%10%5%6%7%5%-5%0%5%10%15%20%25%2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 食品加工 能源化工 特殊应用 能源化工营收增长超10%；化工投资连续两年增长20%；炼油能力增长7%鲜冷藏肉产量增长13%；乳制品增长2%；农副食品加工企业2.2万个 冰雪场馆增速放缓 8%5%7%类别 1 类别 2 类别 3 45%11%44%2022年 应用占比 2018-2022年 复合增长 11【工业冷冻】氟类制冷剂应用广泛 自然工质比例提升 0.76 0.84 10.1%18.1%10.3%0.

9、0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%18.0%20.0%00400050006000700080009000200212022*规模（万台）同比增长(%)2018-2022年我国工业冷冻用压缩机规模走势（单位：万台/%）25.5%1.9%72.6%27.0%2.20%70.8%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%氨&二氧化碳 碳氢类 氟类 2022年 2020年 2022年工业冷冻行业应用冷媒比例（单位：%）12【食品加工】应用广泛 需求量持续释放 01 肉类

10、加工 猪牛羊禽类屠宰、加工、冷却、保鲜、速冻、冷藏 02 果蔬加工 03 乳饮品加工 04 水产品加工 果蔬保鲜及加工：果蔬预冷、保鲜、气调、冻干等 啤酒、麦芽、酒花；液态奶、奶粉、冰激凌；果汁、饮料，葡萄酒等 水产冻结、冷藏；船用速冻、冷藏、运输、制冰 05 速冻食品加工 速冻汤圆、水饺、火锅料、肉类分割食品（鸡排、鱼排）；毛豆、玉米粒等 食品加工应用场景细分 2021年食品工业主要产品产量（万吨）698 5296 514 6693 3683 3409 3.7%28.8%4.4%2.2%7.1%-1.7%0040005000600070008000-5.0%0.0%5.

11、0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%牛肉 猪肉 羊肉 水产品 牛奶 禽蛋 2021年 2020年 同比增长 数据来源：公开资料整理 13【食品加工】速冻设备引领食品加工领域上涨 2022年中国食品加工领域工业冷冻设备市场规模及成长性对比（亿元，%）17%26%10%9%17%-6%5%4%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%200212022*速冻设备同比 冷凝/压缩机组同比 工业制冰设备同比 15 20 5 4.7%12.1%1.5%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%0510152025冷凝

12、/压缩机组 速冻设备 工业制冰设备 22年市场规模 5年复合增速 39亿元,+7.5%+19%3%目 录 CONTENTS 工业冷冻：需求释放 市场持续扩容 PART ONE 行业规模 企业竞争 应用细分 速冻设备：增速领涨 挖掘市场新机遇 PART TWO 产品规模 企业分布 市场预测 14 15【速冻设备-规模】迅速成长 速冻设备规模持续扩张 2018-2022年F中国速冻设备市场规模走势（亿元，%）17.7 19.5 16.6%25.8%10.2%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%0.05.010.015.020.025.02018年 2019年 2020

13、年 2021年 2022年F 市场规模（亿元）同比增长（%）分类 特点 应用 隧道式 速冻设备 以空气作冷却介质进行冻结、使用直线式传送装置传送食品或其他货物在细长形冷房的隧道型空间中实现快速降温的速冻设备。广泛应用于各类水果蔬菜，水产品，禽类，肉类，面食等的速冻加工，及各类袋装、盘装、盒装等调理食品的冻结。螺旋式 速冻设备 食品或其他货物在螺旋式传送装置上，在运转过程中被快速降温的连续式速冻设备。是目前国内外食品加工企业用于速冻肉类等冻品厚度大、体积大、进料温度高的首选机型。广泛用于面食品、肉制品、水产及调理食品的快速冻结。分为单螺旋和双螺旋两类。流态式 速冻设备 能够实现流态化冻结的一种连

14、续式快速冻结装置，具有冻结速度快、冻品受损小、可连续化生产等特点。主要适用于蔬菜，水果等颗粒，片状，块状食品的快速冻结。平板式 速冻设备 由多块平板蒸发器层层将被冻物品压紧，以接触热传导的方式将食品或其他货物快速降温的速冻设备。广泛应用于水产加工、肉禽类、远洋渔业捕捞等食品盘装，块状的快速冻结。体积小、容量大、节能、冻结效果好，便于移动。主要速冻设备分类及应用特点分析 16 辽宁：冰山冷热(冰山菱设）广东：富浦思（FPS）|其他 江苏：四方科技|星星冷链|冰源|狼王|星诺|宝雪|百源|GEA等 靠近需求端，生产主要集中在东部沿海地区；南通市速冻设备生产企业数量多。山东：冰轮环境|中孚制冷|奥威

15、制冷|奥纳尔【速冻设备-企业】生产集中 以东部沿海地区为主 17【速冻设备-企业】头部企业产品齐全 引领行业发展 1 2 第一梯队 第二梯队 产品线齐全、定制化生产、配套大型项目 产品单一、垂直某系细分领域、部分定制 54.1%56.3%45.9%43.7%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20212022*TOP5其他 2021-2022年中国速冻设备企业集中度（单位：%）第三梯队 3 单独冷源统一采购 自带冷源甲方采购 数量众多 18【定性分析】机遇与挑战并存 工业冷冻设备市场承压前行 行业预测 定性 分析机遇点 定量 评估发展空间 影响因素 内因 决定趋势

16、 外因 影响需求 工业冷冻市场 机遇与挑战并存 机遇 行业整体处于成长周期，上行发展趋势 技术进步推动产业升级，加速更新换代 行业标准不断完善，规范行业健康发展 挑战 供应链整合能力有待提升 行业竞争激烈，盈利难度加大 机遇 国家政策支持，“十四五”冷链物流规划等 消费升级驱动下游应用场景扩容 挑战 疫情共存是常态 国际形势的不确定性，经济、政治和贸易环境等方面均充满了未知 19【定性分析】抓住细分市场 深度挖掘行业新机遇 能源化工 出于环保、安全等考虑的改造需求增加；高精端市场新增需求增加；新能源相关产业爆发式增长:多晶硅、锂电等 食品加工 生鲜速冻食品需求的快速增加；农副食品加工需求持续释

17、放；“十四五”冷链物流规划的出台带动国家骨干冷链物流基地、产销冷链集配中心等大型冷链物流设施建设提速，肉类、速冻食品等需求增长加快。特殊应用 疫情以来随着国家层面加大轨道交通等基建投资，混凝土冷却、隧道开采等场景需求不断增加。从目前了解的情况来看，国内新增中大型项目依旧在持续增加，但是新增项目数量和上年相比有所减少，预计工业冷冻设备需求增速开始放缓。抓住各细分应用结构性增长的机遇，寻找突破。新机遇 20【定性分析】广东省已经完成11个省级预置菜产业园布局 肇庆 规划7000亩预置菜产业园区，设立10亿元预置菜产业基金；投资55亿元建立港澳大湾区（肇庆高要）预置菜产业园 茂名 将成立预置菜产业联

18、盟 投资2亿元建设化州市预置菜产业园 湛江 设立规模不少于10亿元 的产业发展基金 对新增预置菜上市企业最高900万元奖励 韶关 投资2.4亿元申报“岭南好意”预置菜省级现代农业产业园 江门 深圳科技园湾西国际食品谷落户恩平市，计划投资35亿元，现代农业与食品全产业链条 珠海 总投资74亿元，打造斗门预置菜产业园 潮州 规划面积约390亩，打造丽宫食品预置菜产业园区 惠州 推动打造客家预置菜产业聚集区 广州 投资2.13亿元，规划面积1000亩，建设南沙区预置菜产业园 佛山 投资25亿元，何氏智慧渔业成为预置菜“灯塔工厂”，投资超百亿元构建预置菜“3+N”产业格局 投资建设预置菜产业园区 设立

19、产业基金 成立产业联盟 激励预置菜企业发展 21【定量预测】冷链市场行业需求持续增长 中国食品冷链市场物流市场规模及增速 2445 2888 3459 4196 5165 18.1%19.8%21.3%23.1%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%0040005000600070002019年 2020年 2021年 2022年E 2023年E 规模（亿元）增速 3832 19.0%20.0%22.8%15.4%13.2%17.5%13.0%0%5%10%15%20%25%05000250030003500400045002014

20、年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 中国食品冷链物流市场规模（亿元）增速 数据来源：公开数据整理 2020年疫情催化加速预制菜需求 预置菜从餐饮后厨走向家庭消费场景，C端预置菜需求大幅上涨；2021年上半年，味知香“预置菜第一股”上市，千味央厨、安井食品、九毛九、盒马鲜生、叮咚买菜、锅圈等企业纷纷涉足预置菜。中国预置菜规模高速增长，空间广阔，预计到2023年规模将突破5000亿元 2888 37.5%32.3%27.7%40.1%18.1%19.8%21.3%23.1%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%0040

21、00500060002015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年F 中国市场规模（亿元）增速 22【定量预测】工业冷冻规模持续扩容 设备需求增速放缓 2023-2025年工业冷冻行业规模发展预测（单位：亿元/%）70.8 82.1 88.3 96.3 101.6 106.0 16.1%7.5%9.0%5.5%4.3%2020年 2021年 2022年*2023年*2024年*2025年*GAGR：8%43.1 42.6 10.6 10.0%9.1%5.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%05101

22、520253035404550能源化工 食品加工 特殊应用 2023年工业冷冻行业应用细分规模及增幅预测（单位：亿元/%）2023年，工业冷冻设备规模97亿元，增速维持在10%左右，“十四五”期间复合增长率为9%。23【定量预测】布局新赛道，把握细分产品新空间 场景 主要设备 2023市场规模（亿元）同比增长（%）能源化工 冷(盐)水机组 冷凝/压缩机组 食品加工 速冻设备 冷凝/压缩机组 工业制冰设备 特殊应用 冷(盐)水机组 冷凝/压缩机组 总计 2023年中国工业冷冻应用及产品细分市场规模及成长性对比 43 22 16 5 11 96 10.0%11.7%7.8%2.6%5.0%9.0%24 冷链产业圈 王明乾 北京智信道科技股份有限公司 地址：北京崇文门外大街新怡家园甲3号（新怡商务楼）618室 电话：186 1203 6169 邮箱： 链接产业生态 助力工业制造 个人微信 研究 报告 年度 活动 中国工业冷冻行业年度研究报告 中国冷库行业年度研究报告 中国冷凝机组行业年度研究报告 中国商用冷冻压缩机行业年度研究报告 年度发布 4月-中国冷链设备产业发展与技术论坛【上海站】8月-中国轻型商用制冷产业年会 10月-中国冷链设备产业发展与技术论坛【西北】峰会及特色论坛