1、 及 苏州英华特涡旋技术股份有限公司苏州英华特涡旋技术股份有限公司（常熟市东南街道银通路常熟市东南街道银通路 5 号号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（成都市青羊区东城根上街（成都市青羊区东城根上街 95 号）号）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。苏州英华特涡旋

2、技术股份有限公司 招股说明书 2 发行人声明发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

3、承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。苏州英华特涡旋技术股

4、份有限公司 招股说明书 3 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 公司首次公开发行股份1,463.00万股，占发行后总股本比例为25%，全部为新股发行 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币 51.39 元 发行日期 2023 年 7 月 4 日 上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 5,851.57 万股 保荐人、主承销商 国金证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023 年 7 月 10 日 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 4 目录目录 发行人声明发行人声明.2 本次发行概况本次发行概况.3 目录目录.4 第一

5、节第一节 释义释义.8 一、一般用语.8 二、专业用语.9 第二节第二节 概览概览.12 一、重大事项提示.12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.17 三、本次发行概况.18 四、发行人主营业务经营情况.19 五、发行人板块定位情况.23 六、发行人报告期主要财务数据和财务指标.28 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.29 八、发行人选择的具体上市标准.30 九、发行人公司治理的特殊安排.30 十、募集资金运用与未来发展规划.30 十一、其他对发行人有重大影响的事项.31 第三节第三节 风险因素风险因素.32 一、经营风险.32 二、技术风险.35 三、财务风险.3

6、6 四、内控和法律风险.37 五、发行失败风险和募集资金投资项目实施风险.38 六、实际控制人控制权稳定性的风险.40 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.41 一、发行人基本概况.41 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.41 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 5 三、发行人成立以来重要事件.44 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况.44 五、发行人股权结构和组织结构.45 六、发行人控股子公司及参股公司情况.46 七、持有发行人百分之五以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.47 八、发行人特别表决权、协议控制架构等安排.52 九、控股股东、实际控制

7、人报告期内是否存在刑事犯罪及重大违法行为.52 十、发行人有关股本的情况.52 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况.63 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签署的重大协议.71 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况.72 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况.73 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况.74 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况.76 十七、发行人员工情况.79 第五节第五节 业务与技术业务与技术.83 一、发行人主营业务、主要产

8、品情况.83 二、发行人所处行业的基本情况.112 三、发行人销售情况和主要客户.166 四、采购和主要供应商情况.171 五、公司主要固定资产及无形资产.174 六、发行人拥有的许可经营资质或认证情况.184 七、发行人核心技术及研发情况.189 八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力.201 九、发行人境外经营情况.203 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.218 一、财务报表.218 二、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准、审计意见以苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 6 及关键审计事项.222 三、影响公司盈利能

9、力或财务状况的主要因素及重要指标.225 四、财务报表的编制基础及合并财务报表范围.226 五、财务报告审计基准日至招股说明书签署日经营状况.227 六、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.230 七、分部信息.252 八、经发行人会计师核验的非经常性损益明细表.252 九、发行人适用的税率及享受的主要财政税收优惠政策.253 十、发行人报告期主要财务指标.254 十一、经营成果分析.257 十二、资产质量分析.309 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.323 十四、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 338 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.3

10、39 十六、盈利预测.339 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.340 一、本次发行募集资金投资运用概况计划.340 二、募集资金运用对公司经营和财务的影响.342 三、公司未来发展与规划.342 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.349 一、发行人报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况.349 二、发行人内部控制情况.349 三、发行人报告期内违法违规行为情况.349 四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况.350 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力.350 六、同业竞争.352 七、关联方、关联关系及关联交易.354 第九节第九节 投

11、资者保护投资者保护.364 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.364 二、本次发行前后股利分配政策差异情况.364 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 7 三、其他特殊情形下的保护投资者合法权益的措施.367 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.368 一、重要合同.368 二、对外担保.373 三、重大诉讼或仲裁事项.374 第十一节第十一节 声明声明.375 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明.376 发行人控股股东、实际控制人声明.377 保荐人（主承销商）声明.378 保荐人（主承销商）管理层声明.379 发行人律师声明.380 审计机构声明.

12、381 资产评估机构声明.382 验资机构声明.383 验资复核机构声明.384 第十二节第十二节 附件附件.385 一、备查文件目录.385 二、查阅时间、地点.386 三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况.386 四、相关承诺事项.389 五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明.405 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.407 七、募集资金具体运用情况.407 八、未决诉讼情况.421 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 8 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语或

13、简称具有如下含义：一、一般用语一、一般用语 发行人、公司、本公司、股份公司、英华特 指 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 英华特制冷 指 发行人前身苏州英华特制冷设备技术有限公司 英华特有限 指 苏州英华特涡旋技术有限公司，系发行人前身，成立于2011 年 11 月，原名称为“苏州英华特制冷设备技术有限公司”，2013 年 3 月更名为“苏州英华特涡旋技术有限公司”英华特管理 指 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙），原名称为“苏州英华特投资管理合伙企业（有限合伙）”，2018年 12 月更名为“苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）”，系发行人股东 协立创投 指 苏州协立创业投资有限公司，系

14、发行人股东 君实协立 指 苏州君实协立创业投资有限公司，系发行人股东 珠海芷恒 指 珠海芷恒股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 美的智能 指 广东美的智能科技产业投资基金管理中心（有限合伙），系发行人股东 萧山浩澜 指 杭州萧山浩澜股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人股东 英华特环境 指 常熟英华特环境科技有限公司，系发行人全资子公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 财政部 指 中华人民共和国财政部 本招股说明书、招股说明书、本意向书 指 苏州英华特涡旋技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 元、万元 指 人民币元、万

15、元 报告期 指 2020 年度、2021 年度及 2022 年 报告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月31 日 审计报告 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天健审2023378 号审计报告 公司章程 指 苏州英华特涡旋技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 9 保荐机构、主承销商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 发行人律师、锦天城律师 指 上海市锦天城律

16、师事务所 发行人会计师、天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）发行人评估机构、坤元评估 指 坤元资产评估有限公司 二、专业用语二、专业用语 变频 指 通过改变电机工作电源频率方式来控制交流电动机，从而调节负载，起到降低功耗，减少损耗等作用 容积式压缩机 指 通过改变工作腔容积来压缩和输送气体的压缩机 回转压缩机 指 靠转子在气缸内的回转运动改变工作容积来压缩和输送气体的压缩机 热泵 指 热泵是一种将低位热源的热能转移到高位热源的装置，通常是先从自然界的空气、水或土壤中获取低品位热能，经过电力做功，然后再向人们提供可被利用的高品位热能。涡旋压缩机 指 涡旋压缩机由一个固定的渐开线涡旋盘

17、和一个呈偏心回旋平动的渐开线运动涡旋盘组成压缩腔，通过动涡盘的运动实现压缩器容积的变化而提高气体压力，属于容积式回转压缩机，广泛运用于商用空调、热泵和冷冻冷藏设备。转子压缩机 指 本招股说明书所指的转子压缩机即滚动转子压缩机，它主要是通过具有一偏心装置的转子在气缸内滚动并改变压缩腔体内的容积从而实现压缩气体功能的一种容积式压缩机，主要运用于家用空调场景，并参与 35HP轻型商用空调压缩机的竞争。喷气增焓技术 指 通过增加冷媒过冷度（提升焓值）进而提高系统的制冷（制热）量的同时，通过向中压腔喷射过冷或饱和冷媒蒸汽来管控或降低压缩机的排气温度，确保运行安全。该技术改了普通压缩机在冬季寒冷地区制热量

18、不足的缺陷，也能拓宽压缩机运行范围，使得压缩机能够在北方的寒冷季节可靠工作，充分保障了热泵整机的可靠运行。双向柔性 指 轴向和径向两个维度均保持柔性 啮合 指 动静涡旋型线相互咬合形成的封闭性压缩腔 渐开线 指 渐开线是曲线微分几何中的概念，一条曲线的渐开线通常是其法线的包络线。在本招股说明书中，涡旋型线其几何特征是沿基圆半径展开的一种渐开线。可靠性 指 是指产品能在长时间内保持其性能和功能在不超过允许衰减范围内的特性，本招股说明书中，英华特涡旋压缩机的可靠性通常按照 10 年使用寿命来设计，且 10年后压缩机需要保持原有的功能不被损坏和维持跟使用前接近的性能水平。譬如压缩机的可靠性关键指标：

19、能效降低不能超过国标允许的 5%，噪音增加不能超过3 分贝。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 10 冷冻冷藏 指 指压缩机的应用细分领域之一，通常应用于冷链及其冷链物流系统，根据蒸发温度和具体细分应用领域差异，又分冷藏和冷冻，冷藏通常指蒸发温度在 0以上，譬如蔬菜，水果等通常仅需要冷却不需要冻结物品的保鲜保存，冷冻通常应用于蒸发温度在 0以下的领域，譬如肉类，速冻食品等需要冻结物品的保存。冗余量 指 通常指超出实际需要的部分，本招股说明书中是指英华特在产品设计时，设计上除需要考虑产品本身的使用特性和需求外，为了确保产品更加可靠，还需要额外增加的部分设计余量。煤改电 指 本招股说明书中

20、是指北京及周边的北方省份为了降低因冬季煤作为燃烧介质产生热量的取暖方式导致的环境污染，改为通过空气源热泵等电驱动的相对高效，清洁环保的取暖方式。轨道交通用空调 指 轨道交通用空调是空调的细分市场之一，通常是指火车（包括高铁）、地铁、有轨电车等轨道交通运输设备上的空调。冷链 指 食品原料、食品成品或半成品、特殊的生物制品和药品在经过收购、加工、灭活后，在产品加工、贮藏、运输、分销和零售、使用过程中，其各个环节始终处于产品所必需的特定低温环境下，为减少损耗，防止污染和变质，以保证产品食品安全、生物安全、药品安全的特殊供应链系统。本招股书中提及的应用于冷藏冷冻系列的涡旋压缩机产品是专为应用于冷链及其

21、冷链物流系统而开发的产品。GWP 指 全球变暖潜能值，GWP 是一种物质相对于 CO2 产生温室效应的一个指数。CCC 认证 指 中国强制性产品认证 能效比 指 提供的服务与所消耗的总能源量之比 UL 指 安全认证标志之一，尤其是在美国及北美地区，该安全认证是相关产品（尤其是机电产品）获得投保资格必要条件之一 PCT 指 Patent Cooperation Treaty 专利合作条约，是专利领域的一项国际合作条约，主要涉及专利申请的提交，检索及审查以及其中包括的技术信息的传播的合作性和合理性的一个条约。截至 2013 年 7 月，共有 148 个成员国，由总部设在日内瓦的世界知识产权组织管辖

22、。ERP 指 企业资源计划，它包含了生产资源计划、制造、财务、销售、采购等功能，还具有质量管理，实验室管理，业务流程管理，产品数据管理，存货、分销与运输管理，人力资源管理和定期报告等系统。ERP 系统是基于网络经济时代的新一代信息系统，它主要用于改善企业业务流程以提高企业核心竞争力。多联机 指 多联机俗称”一拖多”，指的是一台室外机通过配管连接两台或两台以上室内机，室外侧采用风冷换热形式、室内侧采用直接蒸发换热形式的一次制冷剂空调系统。多联机系统目前在中小型建筑和部分公共建筑中得到日益广泛的应用。单元机 指 单元式空调机。指的是分体式壁挂、柜机空调，是由几苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说

23、明书 11 个单元组合的产品。MES 指 MES 系统是一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统。MES 可以为企业提供包括制造数据管理、计划排程管理、生产调度管理、库存管理、质量管理、人力资源管理、工作中心/设备管理、工具工装管理、采购管理、成本管理、项目看板管理、生产过程控制、底层数据集成分析、上层数据集成分解等管理模块，为企业打造一个扎实、可靠、全面、可行的制造协同管理平台。本招股说明书除特别说明外，所有数值均保留四舍五入之后的两位小数。若本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异均由四舍五入造成。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 12 第二节第

24、二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示一、重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前务必仔细阅读本招股说明书正文全部内容，并特别关注以下重大事项：（一）本次发行相关责任主体作出的重要承诺（一）本次发行相关责任主体作出的重要承诺 发行人、发行人控股股东和实际控制人、持股 5%以上的其他股东、其他股东、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等已根据中国证监会、深圳证券交易所的相关规定作出了重要承诺并说明了未能履行承诺的约束措施。上述相关主体作出的承诺主要包括：1、股份限售安排及

25、自愿锁定承诺；2、持股意向及减持意向承诺；3、稳定股价预案及承诺；4、对欺诈发行上市的股份购回回购和股份买回承诺；5、填补被摊薄即期回报的措施及承诺；6、利润分配政策的承诺；7、关于回购股份、依法承担赔偿责任的承诺；8、中介机构依法赔偿损失的承诺；9、关于未履行承诺的约束措施；10、关于股东信息披露事项的专项承诺。上述相关责任主体作出承诺的具体内容详见本招股说明书“第十二节 附件”苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 13 之“四、相关承诺事项”中披露的相关内容。（二）利润分配安排（二）利润分配安排 1、本次发行前滚存利润分配、本次发行前滚存利润分配 经公司 2021 年第二次临时股东大

26、会审议通过，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票前的滚存利润由发行后的新老股东按照持股比例共同享有。2、本次发行后利润分配政策、本次发行后利润分配政策 发行人已制定 苏州英华特涡旋技术股份有限公司上市后三年股东分红回报规划，除特殊情况外，在公司当年经审计的净利润为正数且符合公司法规定的利润分配条件的情况下，如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司每年度采取的利润分配方式中应当含有现金分配方式，且公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可供分配利润的 10%。利润分配的形式、条件等具体详见招股说明书“第九节 投资者保护”之“二、本次发行前后股利分配政策差异情况（一）发行后的股利分配政

27、策和决策程序”的相关内容。（三）本公司特别提醒投资者注意以下风险因（三）本公司特别提醒投资者注意以下风险因素素 请投资者仔细阅读“第三节 风险因素”章节全文，并特别关注下列风险：1、宏观经济及下游行业波动、房地产调控政策影响公司业绩的风险、宏观经济及下游行业波动、房地产调控政策影响公司业绩的风险 公司主要从事涡旋压缩机的研发、生产和销售，目前产品主要运用于热泵、商用空调、冷冻冷藏设备等制冷（制热）设备。制冷（制热）设备行业是我国装备制造工业的重要组成部分，服务于国民经济生产生活各个方面，是商用建筑、公共服务、医疗卫生、轨道交通、农业种植储存、冷链运输等行业基础设施中的重要装备，关乎人民生活质量

28、、工业生产环境和能源环保。由于产品下游领域的“基础行业”特性，下游领域的需求与国家经济增长、经济结构变化、房产调控政策密切相关。房产调控政策影响商用空调市场的需求。我国乃至世界经济发展都具有一定的周期性特征，公司下游行业的发展与国家宏观经济形势存在明显的同步效应，因此涡旋压缩机行业需求与国民经济的景气程度有较强的相关性。如果宏观经济发展势头良好，下游行业基础设施建设步苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 14 伐加快，将会促进行业需求的增加；反之则有可能抑制需求。因此，公司的经营业绩有可能受到宏观经济周期性波动、房地产调控政策的影响。2、市场竞争风险、市场竞争风险 国际知名涡旋压缩机品牌

29、均已在中国大陆设厂，我国已经成为全球主要的涡旋压缩机制造国，全球和中国市场均形成了美日韩欧品牌垄断的市场格局。公司长期直面外资品牌的激烈竞争。技术研发能力、生产管理水平、新品推广速度、成本控制能力等多因素决定了涡旋压缩机未来市场竞争格局的走势。新一轮技术升级将有可能加剧市场竞争。若外资品牌利用其经营规模、竞争地位采取低价竞争策略导致行业平均市场价格下降，或利用自身优势挤压、抢占公司产品的市场，公司将面临行业竞争加剧、市场占有率下降的风险，进而影响公司的盈利能力。3、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 公司原材料占产品成本的比重较高。报告期各期，直接材料占营业成本的比例均超过 70%。公司主

30、要原材料包括电机、涡旋铸件毛坯、润滑油、壳体、曲轴等五大类，其中铸件的价格受铁的波动影响，电机的价格受铜价、钢材、铝的波动影响较大，曲轴的价格受钢材的波动影响。如果未来原材料价格大幅波动，在原材料价格上涨时，公司不能有效将原材料价格上涨的风险向下游转移或不能通过技术工艺创新抵消原材料成本上升的压力；或在原材料价格下降，下游客户要求调整产品销售价格而公司未能有效管理原材料采购价格时，都将会对公司的经营业绩带来不利影响。4、发行人未来业绩下滑的风险、发行人未来业绩下滑的风险（1）发行人未来营业收入增速放缓的风险 发行人作为涡旋压缩机“国产替代”的先行者，报告期内营业收入持续快速增长。2020 年、

31、2021 年和 2022 年，公司主营业务收入分别为 29,922.56 万元、38,248.38 万元和 44,764.34 万元，2020-2022 年复合增长率为 22.31%。目前的主要产品涡旋压缩机市场空间广阔，产品具有较强的市场竞争力。同时，随着境外以及境内销售市场的持续开拓，“国产替代”进程逐渐推进，发行人未来营业收入仍将呈现增长趋势。但鉴于随着前期的高速增长，公司已达到一定苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 15 的销售规模等因素影响，未来增速可能存在放缓的风险。（2）毛利率下降的风险和未来净利润下滑的风险 报告期内，公司主营业务的毛利率分别为 30.38%、21.75

32、%和 25.95%。2021年，因原材料价格波动，主营业务毛利率下降 8.64 个百分点；2022 年，公司境外销售快速增长，带动公司主营业务毛利率较 2021 年提升 4.21 个百分点。近年来，世界局势错综复杂，经济全球化受到冲击，各国经济增速放缓，对全球供应链、产业链造成了冲击，也对我国经济平稳运行带来一定的挑战。未来若原材料价格持续保持高位，或原材料价格出现重大波动，或客户的需求发生重大的变化，则可能导致综合毛利率水平波动，进而可能对公司盈利能力产生一定影响。此外，在市场竞争日趋激烈的情况下，公司为了扩大市场份额，可能会灵活考虑定价策略，导致毛利率水平有所降低。受到前述因素影响，后续发

33、行人可能存在业绩下滑的风险。5、经销商管理风险、经销商管理风险 报告期内，公司通过经销模式实现的收入分别为 18,688.63 万元、21,795.39万元和 27,837.79 万元，占公司主营业务收入的比重分别为 62.46%、56.98%和62.19%。未来随着公司业务规模的增长，若公司对经销商的管理水平不能相应提高或市场发生变化导致管理制度不能与之适应，或者经销商出现自身经营不善、与公司合作关系终止等不稳定情形出现，则会对公司经销模式产生不利影响，公司的品牌形象和经营业绩可能因此受到影响。6、应收账款发生坏账的风险和应收账款周转率下降的风险、应收账款发生坏账的风险和应收账款周转率下降的

34、风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 3,246.04 万元、4,389.03 万元和 5,956.55 万元，占期末资产总额的比例分别为 11.22%、10.61%和 12.16%。报告期各期末公司应收账款账龄结构良好，一年以内账龄的应收账款占比较高，主要欠款单位资信状况良好，发生坏账损失的风险较小，但若公司下游客户经营出现困难或由于其他原因导致无法按期支付款项，公司存在因应收账款回收不及时导致对公司营运资金周转产生不利影响的风险。此外，报告期各期末，公司应收账款周转率分别为 12.03、9.53 和 7.60，应苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 16 收账款周转率整体呈

35、下降趋势，但依然保持较快周转速度。未来如公司客户结构改变、付款条件改变，强势客户要求延长付款期限，随着销售规模扩大，应收账款金额将进一步增多、存在应收账款周转率下降的风险，对公司的现金流和财务状况将产生不利影响。7、募投项目、募投项目尚未取得土地的风险尚未取得土地的风险 公司本次发行募集资金投资项目“新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目”所需的土地使用权暂未取得。2021 年 3 月，发行人与常熟高新技术产业开发区管理委员会（以下简称“高新区管委会”）签署项目协议书，约定高新区管委会将位于常熟高新区东南大道以南、银辉路以东，面积约 120 亩的工业用地出让给发行人子公司英华特环

36、境，用于英华特环境设立商用涡旋、汽车涡旋、交流异步电机生产基地及国家级制冷压缩机研发中心。2021 年 4 月，高新区管委会出具承诺函，承诺严格按照项目协议书规定的内容及时向发行人子公司英华特环境供地。2021 年 5月，英华特环境办理完毕上述募投项目所需的项目备案手续，取得常熟市行政审批局下发的常行审投备2021889 号江苏省投资项目备案证。2021 年 7 月，英华特环境办理完毕上述募投项目所需的环评批复手续，取得苏州市行政审批局下发的苏行审环评202120414 号关于常熟英华特环境科技有限公司新建涡旋压缩机配套零部件的研发、信息化及产业化项目环境影响报告表的批复。2021年 12 月

37、，常熟市产业项目用地评价领导小组办公室出具 产业项目评价意见书（2021第 24-09 号），表示高新区管委会上报的英华特环境新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目经市产业项目评价领导小组进行了综合评价，并报市政府审定同意。若英华特环境无法取得土地，将对本次募投项目的实施计划及进度造成不利影响。8、实际控制人控制权稳定性的风险、实际控制人控制权稳定性的风险 公司股权结构较为分散，公司控股股东、实际控制人陈毅敏在本次发行前直接和间接合计控制英华特 31.49%的股份。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 17 此外，陈毅敏与郭华明、文茂华、蒋华签署了一致行动人协议，约定：在处

38、理有关公司经营发展且需要经公司董事会/股东大会审议批准的重大事项时应采取一致行动。对有关公司经营发展的重大事项行使何种表决权达不成一致意见，一致行动方均应以陈毅敏意见为准，并在董事会/股东大会上就该等事项与陈毅敏意见保持一致。协议的有效期为：自签署书面承诺之日起至英华特股票上市之日起 36 个月。因此本次发行前，陈毅敏及其一致行动人合计控制发行人51.02%股份。发行后陈毅敏及其一致行动人合计控制发行人股份的比例将被进一步稀释至 38.27%。如果一致行动人协议到期后不再续签，或出现其他股东增持股份谋求公司控制权等情形，公司将面临实际控制权发生变动的风险，从而对公司管理团队和生产经营的稳定性产

39、生不利影响。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况二、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 成立日期 2011 年 11 月 29 日 注册资本 4,388.57 万元 法定代表人 陈毅敏 注册地址 常熟市东南街道银通路 5 号 主要生产经营地址 常熟市东南街道银通路 5 号 控股股东 陈毅敏 实际控制人 陈毅敏 行业分类 通用设备制造业（C34）在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 国金证券股份有限公司 主承销商 国金证券股份有限公司 发行人

40、律师 上海市锦天城律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 坤元资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 无（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行 中国建设银行股份有限公司成都市新华支行 其他与本次发行有关的机构 本次发行上市证券交易所：深圳证券交易所 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 18 三、本次发行概况三、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行

41、的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 1,463 万股 占发行后总股本比例 25%其中：发行新股数量 1,463 万股 占发行后总股本比例 25%股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 5,851.57 万股 每股发行价格 51.39 元 发行市盈率 45.19 倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算，每股收益按发行前一年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产 6.48 元/股（按本公司 2022 年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次

42、发行前总股本计算）发行前每股收益 1.52 元/股（按本公司2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行前总股本计算）发行后每股净资产 16.08 元/股（按照本次发行后归属于母公司所有者权益除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司所有者权益按照 2022 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所有者权益和本次募集资金净额之和计算）发行后每股收益 1.14 元/股（按本公司2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）发行市净率 3.20倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）预测净利润（如有）不适用

43、 发行方式 本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 网下机构投资者和符合投资者适当性要求且在深交所开户并开通创业板市场交易账户的境内自然人、法人和其他机构等投资者（国家法律、行政法规、证监会及深交所规范性文件禁止购买者除外）承销方式 余额包销 募集资金总额 75,183.57万元 募集资金净额 65,644.73万元 募集资金投资项目 新建年产 50 万台涡旋压缩机项目 新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目 补充流动资金 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书

44、 19 发行费用概算 本次发行费用总额为9,538.84万元，其中：（1）保荐承销费用：6,788.54 万元（2）审计验资费用：1,593.40 万元（3）律师费用：688.68 万元（4）用于本次发行的信息披露费用：423.58 万元（5）发行手续费及其他费用：44.65 万元（注：本次发行最终计入发行费用的各项费用均为不含增值税金额；上述合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入造成；发行手续费中已经包含本次发行的印花税。）高级管理人员、员工拟参与战略配售情况（如有）不适用 保荐人相关子公司参与战略配售情况 本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均

45、数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合保险资金运用管理办法等规定的保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售。拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的分摊原则（如有）不适用（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期 2023年6月19日 初步询价日期 2023年6月28日 刊登发行公告日期 2023年7月3日 申购日期 2023年7月4日 缴款日期 2023年7月6日 股票上市日期 本次发行结束

46、后将尽快申请在深圳证券交易所创业板挂牌上市 四、发行人主营业务经营情况四、发行人主营业务经营情况 （一）主要业务、主要产品及其用途（一）主要业务、主要产品及其用途 发行人以涡旋压缩机的国产化为己任，专注于提供节能高效、可靠性高、噪音低的涡旋式压缩机及其应用技术的研制开发、生产销售及售前售后服务。经过多年的技术积累和研发投入，公司在产品设计、工艺制造等各环节拥有了自主研发、生产能力和核心技术，实现了涡旋压缩机研发、生产全环节的国产化。公司是国内第一家实现批量生产并向市场持续稳定供货的内资涡旋压缩机企业，打破了长久以来外资品牌在涡旋压缩机领域的多寡头格局，也是国内出货量最大的制冷涡旋压缩机国产品牌

47、厂商。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 20 公司目前主要产品为“英华特 INVOTECH”涡旋压缩机，涵盖热泵、商用空调、冷冻冷藏、电驱动车用四大系列。目前使用公司产品的厂商包括：珠海格力电器股份有限公司、无锡同方人工环境有限公司、四川长虹空调有限公司、奥利凯中央空调、江西浩金欧博环境科技有限公司、山东力诺瑞特新能源有限公司、浙江正理生能科技有限公司、广东芬尼克兹节能设备有限公司、浙江中广电器股份有限公司、浙江国祥股份有限公司、新科环保科技有限公司、宁波惠康实业有限公司、江苏泰恩特中央空调有限公司、Embraco Slovakia s.r.o（恩布拉科，全球知名商用压缩机品牌）、博

48、格思众（常州）空调系统有限公司（博格思众Bergstrom，世界领先的商用车空调系统解决方案和运动控制领域供应商）、Tecumseh Products Company（泰康，全球知名商用压缩机品牌）、山东朗进科技股份有限公司（300594.SZ 轨道交通车辆空调供应商）等。（二）所需主要原材料及重要供应商（二）所需主要原材料及重要供应商 公司采购的原材料主要包括：电机、涡旋铸件毛坯、润滑油、壳体、曲轴等五大类。公司基于质量、价格、供货时间等因素选择供应商。公司重要供应商包括江苏洛克电气集团有限公司、浙江迪贝电气股份有限公司、嘉善吉成铸造有限公司、常熟市强盛冲压件有限公司、江苏罡阳股份有限公司等

49、。（三）主要生产模式（三）主要生产模式 公司主要采用“以销定产”的生产模式。客户下达订单后，供应链部门负责根据客户订单要求制订生产计划并下推工单，生产部各车间根据生产任务单按工艺专业化、流程专业化组织完成各零部件的生产，经检测合格的零部件进入总装流水线组装为成品。对于部分市场需求较大、使用范围较广的常规产品型号，公司会结合市场销售情况、规模生产的效益原则，进行少量备货。因部分辅助加工工序流程简单，技术含量低，市场供给充分，且外协加工价格较低，在自有机加工生产排期较为饱满的情况下，公司将涡旋铸件毛坯生产和半精加工、主轴承、导向环和密封盘的半精加工工序委托外协厂商完成，不涉及公司核心工序。（四）主

50、要销售方式、销售渠道及重要客户（四）主要销售方式、销售渠道及重要客户 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 21 公司产品销售采用“经销为主，经销和直销相结合”的销售模式。2020 年度、2021 年度和 2022 年，经销模式实现的主营业务收入占比分别为 62.46%、56.98%和 62.19%。经销模式下，发行人将产品销售给经销客户，经销客户买断产品后，再对外销售。直销模式下，发行人将产品直接销售给客户，客户将产品用于其自身产品生产。公司目前的销售模式是在长期的发展过程中逐步形成的，能够适应公司发展的特点。公司主要客户包括佛山市天之润电器有限公司、济南世因冷暖科技有限公司、上海复榕

51、贸易有限公司、安徽省服装进出口股份有限公司、佛山市永丹科技有限公司、江苏锦东暖通设备有限公司等经销商客户。此外，目前使用公司产品的厂商包括：珠海格力电器股份有限公司、无锡同方人工环境有限公司、四川长虹空调有限公司、奥利凯中央空调、江西浩金欧博环境科技有限公司、山东力诺瑞特新能源有限公司、浙江正理生能科技有限公司、广东芬尼克兹节能设备有限公司、浙江中广电器股份有限公司、浙江国祥股份有限公司、新科环保科技有限公司、宁波惠康实业有限公司、江苏泰恩特中央空调有限公司、Embraco Slovakia s.r.o（恩布拉科，全球知名商用压缩机品牌）、博格思众（常州）空调系统有限公司（博格思众 Bergs

52、trom，世界领先的商用车空调系统解决方案和运动控制领域供应商）、Tecumseh Products Company（泰康，全球知名商用压缩机品牌）、山东朗进科技股份有限公司（300594.SZ 轨道交通车辆空调供应商）等。（五）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争程度（五）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争程度 1、行业竞争情况、行业竞争情况 20 世纪 90 年代外资品牌陆续进入国内市场。外资品牌凭借其技术和品牌优势，以及税收减免等一系列的优惠政策，在国内迅速发展壮大，并占据主导地位。我国国产涡旋压缩机企业起步较晚，但发展较快。2013 年开始以发行人为代表的民营企业品牌逐渐进入市场。发行人

53、于 2013 年 6 月向市场推出 26 匹涡旋压缩机，随后陆续推出 715 匹、2030 匹产品，全面参与市场竞争。发行人是国内第一家实现批量生产并向市场持续稳定供货的内资涡旋压缩机企业，打破了长久以来外资品牌在涡旋压缩机领域的多寡头格局，也是国内出货量最大、并以独立供应商资格对外供货的国产涡旋压缩机品牌厂商。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 22 2014 年 6 月，珠海格力电器股份有限公司收购珠海凌达压缩机有限公司，开始研发涡旋压缩机。据 2019 年 3 月 JARN 杂志报道：“格力开始小批试制 1012匹涡旋压缩机，并小批量的用在格力空调产品上”、“广东美芝制冷设备有限

54、公司（美的控股）在采购设备和建造厂房，为量产变频涡旋压缩机做准备。”目前，珠海凌达压缩机有限公司和广东美芝制冷设备有限公已实现涡旋压缩机量产，以自用为主。时至今日，外资品牌凭借先发优势，仍高度垄断我国涡旋压缩机市场。2015年至 2022 年，前五大外资品牌（艾默生、江森日立、大金、丹佛斯、松下）的中国市场占有率从 96.07%下降至 80.29%1。随着优秀民族企业的制造能力、产品质量、经营管理能力和服务水平的提升，国产品牌的综合竞争实力将稳步提高，“国产替代”有望加速。2、发行人在行业中的竞争程度、发行人在行业中的竞争程度（1）全球市场 2019 年、2020 年和 2021 年公司涡旋压

55、缩机全球市占率分别为 1.0%、1.2%和 1.4%，位列全球第八位2，仅次于七大外资品牌。（2）国内市场 2020 年、2021 年和 2022 年公司涡旋压缩机中国市场市占率分别为 4.52%、4.99%和 5.59%，2020 年、2021 年和 2022 年连续三年排名全国第六位，仅次于五大外资品牌，市场占有率不断提升。在具体应用领域，热泵应用发行人 2020 年、2021 年和 2022 年连续三年稳居行业第二，市场占有率从 2020 年 16.97%上升至 2022 年 18.80%。冷冻冷藏应用发行人销量排名 2020 年、2021 年和 2022 年连续三年稳居行业第二，市场占

56、有率从 2020 年 13.73%上升至 2022 年 15.99%，仅次于行业龙头艾默生3。1产业在线2020 年中国制冷空调产业发展白皮书、2021 年中国制冷空调产业发展白皮书、2022年中国制冷空调产业发展白皮书 2产业在线，2020 全球涡旋压缩机行业年度研究报告（2021 年 5 月发布）、2021 全球涡旋压缩机行业年度研究报告（2022 年 5 月发布）3产业在线中国涡旋压缩机销售产品应用细分季度研究报告（2019 年）、中国涡旋压缩机销售产品应用细分季度研究报告（2020 年）、中国涡旋压缩机销售产品应用细分季度研究报告（2021 年）、中国涡旋压缩机销售产品应用细分季度研究

57、报告（2022 年）苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 23 商用空调领域占据涡旋压缩机 80%以上的应用市场份额，外资品牌居主导地位。随着品牌影响力的提升，发行人的市占率稳步提升，从 2018 年的 0.73%上升至 2022 年 2.59%。2020 年公司积极开拓知名商用空调品牌，新增欧博空调、长虹空调等客户。随着与商用空调新客户的持续开发，未来发行人在商用空调领域的市场份额有望持续提升。五、发行人板块定位情况五、发行人板块定位情况 创业板深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深

58、度融合。发行人符合创业板定位的具体情况如下：（一）发行人注重科技技术创新，全面掌握涡旋压缩机设计、生产制造的（一）发行人注重科技技术创新，全面掌握涡旋压缩机设计、生产制造的核心技术，具备较强的技术创新性核心技术，具备较强的技术创新性 发行人是国内第一家在制冷涡旋式压缩机产品上打破外资垄断、实现批量生产并向市场持续稳定供货的中国企业，也是国内少数掌握涡旋压缩机核心技术的厂家之一。发行人坚持以客户需求为导向，不断进行技术创新，通过多年的研发和实践探索，积累了多项发明专利和工艺技术，掌握了涡旋型线设计技术、高精密涡旋加工技术、涡旋压缩机结构设计、涡旋压缩机轴向背压力平衡、涡旋压缩机压缩机构的密封技术

59、、涡旋压缩机噪声和振动控制技术、基于制冷系统高可靠性应用的压缩机保护设计技术、涡旋压缩机关键制造和检测技术等八项核心技术，获得与多项核心技术密切相关的发明专利和实用新型专利。截至2022年12月31日，发行人及其子公司已取得境内发明专利 9 项和实用新型专利 37 项，正在申请的境内发明专利 21 项、实用新型专利 6 项和 PCT 专利 2 项。发行人参与制定全封闭涡旋式制冷剂压缩机等国家、行业标准 4 项。发行人多次获得行业荣誉：2017 年“高能效双向柔性涡旋式制冷压缩机”项目荣获“2017 年度常熟市科技进步奖一等奖”；2020 年完成江苏省省级企业创新与成果转化专项项目“高能效双向柔

60、性涡旋压缩机的研发及产业化（商用与新能源汽车用）”；2018 年被认定为江苏省高能效双向柔性涡旋压缩机工程技术研究苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 24 中心；2020 年公司全系列制冷涡旋压缩机入选江苏省工业和信息化厅的“专精特新产品”名录；公司“高效能双向柔性涡旋压缩机”进入“2020-2021 年度中国制冷学会节能与生态环境产品目录”、公司荣获中国节能协会“2019 年度、2020 年度中国热泵行业优秀零部件供应商”（是国内制冷涡旋压缩机唯一入选品牌）荣誉称号。根据工业和信息化部 2021 年 8 月发布的关于公布第三批专精特新“小巨人”企业名单的通告（工信部企业函202119

61、7 号），公司荣获第三批专精特新“小巨人”企业称号。发行人科技创新体现在产品核心技术来源于针对国际新技术、新理念的自主理解、新应用场景的需求和研发创新。发行人已将非圆渐开线的型线技术的研究，变壁厚渐开线技术，新能源汽车用的小排量涡旋的迷宫密封技术研究，超低压缩比双涡圈型线技术研究，双缸头涡旋压缩机机构设计等作为研究方向。发行人的产品战略是通过自身的创新能力，打造产品的领先性、差异性、应用场景适配性和细节优势，充分展现了发行人的科技创新和研发创造能力。因此，发行人拥有和应用的技术具有先进性，具备较强的技术创新能力。（二）发行人具有较强的市场竞争力，报告期内业绩呈增长态势，所处行（二）发行人具有较

62、强的市场竞争力，报告期内业绩呈增长态势，所处行业市场前景广阔，具有成长性业市场前景广阔，具有成长性 1、全球及中国稳定的涡旋压缩机市场规模为发行人可持续盈利奠定了坚实、全球及中国稳定的涡旋压缩机市场规模为发行人可持续盈利奠定了坚实基础基础 全球及中国稳定的涡旋压缩机市场规模为发行人可持续盈利奠定了坚实基础。2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年全球涡旋压缩机市场规模为 1,565.2 万台、1,566.4 万台、1,488.7 万台和 1,680.3 万台，其中全球第一大市场美国的销量分别为 653.3 万台、678.5 万台、718.6 万台和 830.5 万台。2019

63、年、2020 年和2021 年，全球市场增长率分别为 0.1%、-5.0%和 12.9%，美国市场增长率分别为3.9%、5.9%和 15.6%4。全球市场 2020 年销量下滑，2021 年已修复前期下滑，增长至 1,680.3 万台，增长率高达 12.9%。4 产业在线2020 年全球涡旋压缩机行业年度研究报告（2021 年 5 月发布），2021 年全球涡旋压缩机行业年度研究报告（2022 年 5 月发布）苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 25 美国是全球最大的涡旋压缩机消费市场，2018 年、2019 年、2020 年和 2021年全球占比分别为 41.7%、43.3%、48.

64、3%和 49.4%，过去四年均保持稳定增长。单位：万台 数据来源：产业在线2020 年全球涡旋压缩机行业年度研究报告（2021 年 5 月发布），2021 年全球涡旋压缩机行业年度研究报告（2022 年 5 月发布）20152022 年中国涡旋压缩机销售量和销售金额 项目项目 2015 年年 2016 年年 2017 年年 2018 年年 2019 年年 2020 年年 2021 年年 2022 年年 总销量（万台）458.28 471.22 559.11 509.87 480.90 414.45 468.75 434.89 其中：340HP 商用市场销量（万台）445.58 452.32 5

65、43.93 495.71 468.66 402.85 455.77 423.16 销售总额（亿元）79.36 83.44 97.47 94.16 92.00 84.77 102.71 101.99 其中：340HP 商用市场销售额（亿元）77.54 80.76 95.35 92.88 90.90 83.72 100.69 100.18 数据来源：产业在线2020 年中国涡旋压缩机销售 84.77 亿元，分应用表现不一、2021年中国涡旋压缩机销售额破百亿，三大应用均实现增长、2022 年中国涡旋压缩机销售102 亿元 热泵、冷冻机型实现增长、2022 年中国 3HP 以上商用制冷压缩机销售 1

66、143万台 同比增 1.0%2、国产替代的发展趋势为发行人产品提供了市场机遇，助推报告期内发行、国产替代的发展趋势为发行人产品提供了市场机遇，助推报告期内发行人的业务成长性人的业务成长性 发行人通过自主研发和实践积累，2013 年 6 月发行人实现量产，成为国内第一家实现批量生产并向市场持续稳定供货的内资涡旋压缩机企业，填补了国内涡旋压缩机产业化的空白，打破了行业长年的外资垄断。国产替代的发展趋势为发行人产品提供了市场机遇，助推报告期内发行人产品销量和营业收入、利润增苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 26 长。报告期内，发行人的主营业务收入和归属于母公司所有者的净利润、扣非归母净利润

67、的具体情况如下：单位：万元 项目项目 2020-2022 年年复合增长率复合增长率 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 同比同比 金额金额 同比同比 金额金额 主营业务收入 22.31%44,764.34 17.04%38,248.38 27.82%29,922.56 归母净利润 19.69%7,036.56 44.50%4,869.43-0.87%4,912.19 扣非归母净利润 18.17%6,653.98 56.89%4,241.13-10.99%4,764.88 报告期内，发行人的主营业务收入从 2020 年度 29,922.56 万元增长至 2022

68、年度 44,764.34 万元，复合增长率达 22.31%。报告期内，发行人归属于母公司所有者的净利润从 2020 年度 4,912.19 万元增长至 2022 年度 7,036.56 万元，复合增长率达到 19.69%。扣非归母净利润从 2020 年度 4,764.88 万元增长至 2022 年度6,653.98 万元，复合增长率达 18.17%。2021 年发行人归母净利润和扣非归母净利润小幅下滑主要系：因当年大宗商品价格上涨，发行人五大原材料价格均有不同幅度的上涨，进而影响了营业成本和毛利率，使当年的净利润短期承压。2022 年发行人实现主营业务收入 44,764.34 万元，同比增幅达

69、 17.04%。发行人归属于母公司所有者的净利润为 7,036.56 万元，同比增幅达 44.50%。发行人扣非归母净利润为 6,653.98 万元，较去年同期增长 56.89%。因此，发行人业绩具有成长性并且可持续。（三）发行人符合创业板行业领域相关要求（三）发行人符合创业板行业领域相关要求 根据创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第五条相关规定：“属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 27 等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的

70、创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。禁止产能过剩行业、产业结构调整指导目录中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。”根据国家统计局颁布的国民经济行业分类代码表（GB.T4754-2017），发行人所属行业为“C 制造业”大类之下，“C34 通用设备制造业”之下的“气体压缩机械制造”，行业代码为 C

71、3442。因此，发行人不属于创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）中不支持及禁止的相关行业，符合创业板行业领域要求。（四）发行人符合创业板定位相关指标要求（四）发行人符合创业板定位相关指标要求 根据创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第三条相关规定：“本所支持和鼓励符合下列标准之一的成长型创新创业企业申报在创业板发行上市：（一）最近三年研发投入复合增长率不低于 15%，最近一年研发投入金额不低于 1000 万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%；（二）最近三年累计研发投入金额不低于 5000 万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%；（三

72、）属于制造业优化升级、现代服务业或者数字经济等现代产业体系领域，且最近三年营业收入复合增长率不低于 30%。最近一年营业收入金额达到 3 亿元的企业，或者按照关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见 等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企业，不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。”报告期内，发行人创业板定位相关指标如下：单位：万元 项目项目 2020-2022 年年2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 28 复合增长率复合增长率 金额金额 同比同比 金额金额 同比同比 金额金额 研发投入 23.78%1,530.4

73、6 23.02%1,244.04 24.53%998.95 营业收入 22.11%44,806.86 17.02%38,289.99 27.41%30,051.98 由上表，最近三年发行人研发投入复合增长率为 23.78%，2022 年研发投入金额 1,530.46 万元，且最近三年营业收入复合增长率为 22.11%，发行人符合上述规定中的指标（一）：“最近三年研发投入复合增长率不低于 15%，最近一年研发投入金额不低于 1000 万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%。”综上所述，发行人具备较为成熟的产品生产技术和研发能力，具有较强的创新、创造、创意特征，符合创业板定位要求。六、发

74、行人报告期主要财务数据和财务指标六、发行人报告期主要财务数据和财务指标 根据天健会计师出具的审计报告，报告期内发行人主要财务数据和财务指标如下：项目项目 2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 资产总额（万元）49,003.01 41,375.31 28,925.81 归属于母公司所有者权益（万元）28,447.68 23,227.62 18,174.70 资产负债率（母公司）38.81%38.18%33.85%营业收入（万元）44,806.86 38,289.99 30,051.98 净利润（万元）7,03

75、6.56 4,869.43 4,912.19 归属于母公司所有者的净利润（万元）7,036.56 4,869.43 4,912.19 扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）6,653.98 4,241.13 4,764.88 基本每股收益（元）1.60 1.11 1.21 稀释每股收益（元）1.60 1.11 1.21 加权平均净资产收益率 27.59%23.52%44.82%经营活动产生的现金流量净额（万元）4,635.57 4,776.68 6,167.72 现金分红（万元）2,000.00-1,500.00 研发投入占营业收入的比例 3.42%3.25%3.32%苏州英华特涡

76、旋技术股份有限公司 招股说明书 29 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况（一）审计截止日后主要经营状况（一）审计截止日后主要经营状况 公司财务报告审计截止日为 2022 年 12 月 31 日。财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况，详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“五、财务报告审计基准日至招股说明书签署日经营状况”。相关财务信息未经审计，已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了天健审【2023】6043 号审阅报告。公司财务报告审计截止日之后经审阅的主要财务信息及经营状况如下：单位：万

77、元 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 变动比例变动比例 营业收入 8,086.64 6,315.50 28.04%净利润 748.58 431.39 73.53%归属于母公司所有者的净利润 748.58 431.39 73.53%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 684.32 359.14 90.54%2023 年 1-3 月，公司营业收入为 8,086.64 万元，同比增长 28.04%，主要由于下游市场需求旺盛，公司销售规模快速扩大。2023 年 1-3 月，归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 748.

78、58 万元和 684.32 万元，同比分别增长 73.53%和 90.54%。相关变动原因参见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“五、财务报告审计基准日至招股说明书签署日经营状况”之“（三）财务报告审计截止日后主要财务信息”。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，主要原材料采购情况、主要产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大变化。（二）二）2023 年年 1-6 月业绩预估情况月业绩预估情况 基于发行人的经营情况、产品交付情况和财务记录，经初步测算，公司预估2023 年 1-6 月实现的经营业绩情

79、况如下：单位：万元 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 30 项目项目 2023 年年 1-6 月（预估）月（预估）2022 年年 1-6 月月 同比变动情况同比变动情况 营业收入 23,811.3024,971.13 18,849.58 26.32%32.48%归属于母公司股东 的净利润 2,770.053,222.91 2,225.01 24.50%44.85%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2,670.053,102.91 2,120.66 25.91%46.32%注：2023 年 1-6 月财务数据为预估数，未经会计师审计或审阅。2023 年 1-6 月，公司预计实

80、现营业收入 23,811.30 万元至 24,971.13 元，同比上升 26.32%至 32.48%；预计实现归属于母公司股东的净利润 2,770.05 万元至3,222.91 万元，同比上升 24.50%至 44.85%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,670.05万元至3,102.91万元，同比上升25.91%至46.32%。相关变动原因参见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“五、财务报告审计基准日至招股说明书签署日经营状况”之“（四）2023 年 1-6 月业绩预估情况”。上述 2023 年 1-6 月业绩预估情况系发行人初步测算的结果，未经会计师

81、审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。八、发行人选择的具体上市标准八、发行人选择的具体上市标准 公司选择的上市标准为深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）第二章 2.1.2 中规定的第（一）条：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。九、发行人公司治理的特殊安排九、发行人公司治理的特殊安排 截至本招股说明书签署之日，发行人不存在关于公司治理的特殊安排。十、募集资金十、募集资金运用与未来发展规划运用与未来发展规划 公司本次募集资金投资项目已经相关主管部门备案，并经公司股东大会审议通过，本次发行募集资金扣除发行费用后的净额将按下列项目轻重缓急顺序实施：单位：

82、万元 序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额 募集资金募集资金 投资额投资额 备案项目代码备案项目代码 环评备案号环评备案号 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 31 1 新建年产 50 万台涡旋压缩机项目 20,000.00 17,360.00 常行审投备2021603 号 苏行审环评202020145 号 2 新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目 30,506.00 30,506.00 常行审投备2021889 号 苏行审环评202120414 号 3 补充流动资金 5,000.00 5,000.00-合计合计 55,506.00 52,866.00 -上述募

83、集资金投资项目主要围绕公司主营业务开展，本次募集资金到位前，公司可依据项目的建设进度和资金需求，以自有资金先行投入，待募集资金全部到位后，按公司有关募集资金使用管理的相关规定予以置换。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）不足以满足以上全部项目的投资需要，不足部分公司将通过自筹方式解决。十一、其他对发行人有重大影响的事项十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署之日，公司不存在其他对发行人有重大影响的未披露事项。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 32 第三节第三节 风险因素风险因素 投资者在评价发行人此次发行股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真考虑下述各

84、项风险因素。下列风险因素可能直接或间接对发行人可持续生产经营能力和财务状况产生不利影响。下列风险遵循重要性原则以及影响投资者决策程度大小排序，并不表示依次发生。一、经营风险一、经营风险（一）宏观经济及下游行业波动、房地产调控政策影响公司业绩的风险（一）宏观经济及下游行业波动、房地产调控政策影响公司业绩的风险 公司主要从事涡旋压缩机的研发、生产和销售，目前产品主要运用于热泵、商用空调、冷冻冷藏设备等制冷（制热）设备。制冷（制热）设备行业是我国装备制造工业的重要组成部分，服务于国民经济生产生活各个方面，是商用建筑、公共服务、医疗卫生、轨道交通、农业种植储存、冷链运输等行业基础设施中的重要装备，关乎

85、人民生活质量、工业生产环境和能源环保。由于产品下游领域的“基础行业”特性，下游领域的需求与国家经济增长、经济结构变化、房产调控政策密切相关。房产调控政策影响商用空调市场的需求。我国乃至世界经济发展都具有一定的周期性特征，公司下游行业的发展与国家宏观经济形势存在明显的同步效应，因此涡旋压缩机行业需求与国民经济的景气程度有较强的相关性。如果宏观经济发展势头良好，下游行业基础设施建设步伐加快，将会促进行业需求的增加；反之则有可能抑制需求。因此，公司的经营业绩有可能受到宏观经济周期性波动、房地产调控政策的影响。（二）市场竞争风险（二）市场竞争风险 国际知名涡旋压缩机品牌均已在中国大陆设厂，我国已经成为

86、全球主要的涡旋压缩机制造国，全球和中国市场均形成了美日韩欧品牌垄断的市场格局。公司长期直面外资品牌的激烈竞争。技术研发能力、生产管理水平、新品推广速度、成本控制能力等多因素决定了涡旋压缩机未来市场竞争格局的走势。新一轮技术升级将有可能加剧市场竞争。若外资品牌利用其经营规模、竞争地位采取低价竞争策略导致行业平均市场价格下降，或利用自身优势挤压、抢占公司产品的市场，公司将面临行业竞争加剧、市场占有率下降的风险，进而影响公司的盈利能力。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 33（三）在（三）在 35HP 低制低制冷量区间、工况相对简单的采暖热泵和空调市场面临冷量区间、工况相对简单的采暖热泵和空

87、调市场面临转子压缩机市场竞争的风险转子压缩机市场竞争的风险 相较于北美、南美、欧洲等涡旋压缩机主流市场，中国空调厂商对核心部件的成本更加敏感，同时因国内售后维修成本较低，因此在国内市场，转子压缩机在 35HP 低制冷量市场、工况相对简单的采暖热泵和空调市场对涡旋压缩机正形成有力的竞争。未来如涡旋压缩机在国内 35HP 低制冷量市场的份额进一步被转子压缩机挤压，则公司在该系列的产品将面临产品价格下降和业绩波动的风险。（四）原材料价格波动风险（四）原材料价格波动风险 公司原材料占产品成本的比重较高。报告期各期，直接材料占营业成本的比例均超过 70%。公司主要原材料包括电机、涡旋铸件毛坯、润滑油、壳

88、体、曲轴等五大类，其中铸件的价格受铁的波动影响，电机的价格受铜价、钢材、铝的波动影响较大，曲轴的价格受钢材的波动影响。如果未来原材料价格大幅波动，在原材料价格上涨时，公司不能有效将原材料价格上涨的风险向下游转移或不能通过技术工艺创新抵消原材料成本上升的压力；或在原材料价格下降，下游客户要求调整产品销售价格而公司未能有效管理原材料采购价格时，都将会对公司的经营业绩带来不利影响。（五）经营业绩波动的风险（五）经营业绩波动的风险 公司产品目前主要运用于热泵、商用空调、冷冻冷藏设备等制冷（制热）设备。公司的经营业绩很大程度上受到下游制冷（制热）设备行业市场波动的影响。2020 年度、2021 年度和

89、2022 年度，公司经营业绩快速增长，营业收入分别为30,051.98 万元、38,289.99 万元和 44,806.86 万元，20202022 年复合增长率为22.11%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 4,764.88 万元、4,241.13 万元和 6,653.98 万元，20202022 年复合增长率为 18.17%。虽然公司业绩增速较高，但如果未来宏观经济形势或产业政策发生重大不利变化，导致下游各应用领域的需求减少，将会对公司业绩造成不利影响。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 34（六）发行人未来业绩下滑的风险（六）发行人未来业绩下滑的风险 1 1、发

90、行人未来营业收入增速放缓的风险、发行人未来营业收入增速放缓的风险 发行人作为涡旋压缩机“国产替代”的先行者，报告期内营业收入持续快速增长。2020 年、2021 年和 2022 年，公司主营业务收入分别为 29,922.56 万元、38,248.38 万元和 44,764.34 万元，2020-2022 年复合增长率为 22.31%。目前的主要产品涡旋压缩机市场空间广阔，产品具有较强的市场竞争力。同时，随着境外以及境内销售市场的持续开拓，“国产替代”进程逐渐推进，发行人未来营业收入仍将呈现增长趋势。但鉴于随着前期的高速增长，公司已达到一定的销售规模等因素影响，未来增速可能存在放缓的风险。2、毛

91、利率下降的风险和未来净利润下滑的风险毛利率下降的风险和未来净利润下滑的风险 报告期内，公司主营业务的毛利率分别为 30.38%、21.75%和 25.95%。2021年，因原材料价格波动，主营业务毛利率下降 8.64 个百分点；2022 年，公司境外销售快速增长，带动公司主营业务毛利率较 2021 年提升 4.21 个百分点。近年来，世界局势错综复杂，经济全球化受到冲击，各国经济增速放缓，对全球供应链、产业链造成了冲击，也对我国经济平稳运行带来一定的挑战。未来若原材料价格持续保持高位，或原材料价格出现重大波动，或客户的需求发生重大的变化，则可能导致综合毛利率水平波动，进而可能对公司盈利能力产生

92、一定影响。此外，在市场竞争日趋激烈的情况下，公司为了扩大市场份额，可能会灵活考虑定价策略，导致毛利率水平有所降低。受到前述因素影响，后续发行人可能存在业绩下滑的风险。（七）经销商管理风险（七）经销商管理风险 报告期内，公司通过经销模式实现的收入分别为 18,688.63 万元、21,795.39万元和 27,837.79 万元，占公司主营业务收入的比重分别为 62.46%、56.98%和62.19%。未来随着公司业务规模的增长，若公司对经销商的管理水平不能相应提高或市场发生变化导致管理制度不能与之适应，或者经销商出现自身经营不善、与公司合作关系终止等不稳定情形出现，则会对公司经销模式产生不利影

93、响，公司的品牌形象和经营业绩可能因此受到影响。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 35（八）中美贸易摩擦风险（八）中美贸易摩擦风险 因中美贸易形势变化，2018 年 7 月 6 日美国政府宣布对华加征关税清单，拟对 340 亿美元中国产品加征 25%的关税。公司产品属于目标产品清单中的“大于 0.25HP 制冷设备压缩机（美国税号：84143080）”，对应关税税率从 5%上升至 30%。2019 年 9 月 21 日，美国宣布对 2018 年 7 月额外加征关税（即“340 亿美元关税清单”）的部分产品予以豁免，其中制冷设备压缩机中豁免产品的条件为：“涡旋压缩机每台超过 2,238W

94、（3HP）但不超过 7,460W（10HP）、价值超过 250 美元但不超过 500 美元（美国税号：8414.30.8070）”和“涡旋式压缩机每台超过7,460W（10HP）、价值超过500美元但不超过900美元（美国税号：8414.30.8080）”，关税税率恢复至 5%，豁免期限自 2018 年 7 月 6 日至 2020 年 9 月 20 日。公司同时符合上述条件的产品关税税率恢复至 5%，公司不符合上述条件的其他产品关税税率仍为 30%。2020 年 9 月 21 日起，美国对 340 亿美元豁免清单中的中国进口制冷设备压缩机关税税率全部恢复至 30%。美国是全球最大涡旋压缩机市场

95、，也是发行人的重要目标市场。报告期内，公司对美国市场的销售收入占公司营业收入的比例仅为1.77%、1.71%和1.67%，占比较低。公司销往美国的主要产品售价和毛利率均较高，且关税由客户承担，报告期内公司未因关税调价，加征关税事项并未直接降低公司盈利水平。但美国加征关税会提高购买方产品采购成本，公司产品在同等售价下在美国的市场竞争力会有所减弱，进而影响公司在美国市场的客户开拓。二、技术风险二、技术风险（一）新产品研发风险（一）新产品研发风险 为适应市场新的应用和快速发展，公司需要根据技术发展的趋势和下游客户的需求，不断升级更新现有产品，并研发新技术和新产品，从而保持技术的先进性和产品的竞争力。

96、如果产品研发进度未达预期或无法在市场竞争中占据优势，公司将面临新产品研发失败的风险，前期的研发投入也将无法收回。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 36（二）核心技术泄露的风险（二）核心技术泄露的风险 若公司出现技术人员大量流失的状况，可能会导致技术泄露、或知识产权被侵权的风险。同时当前我国知识产权的监管体系和法律制度尚未完全成熟，公司可能无法及时察觉知识产权被侵权的行为并采取有效措施，从而对公司的经营发展造成不利影响。三、财务风险三、财务风险（一）应收账款发生坏账的风险和应收账款周转率下降的风险（一）应收账款发生坏账的风险和应收账款周转率下降的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值

97、分别为 3,246.04 万元、4,389.03 万元和 5,956.55 万元，占期末资产总额的比例分别为 11.22%、10.61%和 12.16%。报告期各期末公司应收账款账龄结构良好，一年以内账龄的应收账款占比较高，主要欠款单位资信状况良好，发生坏账损失的风险较小，但若公司下游客户经营出现困难或由于其他原因导致无法按期支付款项，公司存在因应收账款回收不及时导致对公司营运资金周转产生不利影响的风险。此外，报告期各期末，公司应收账款周转率分别为 12.03、9.53 和 7.60，应收账款周转率有所下降，但依然保持较快周转速度。未来如公司客户结构改变、付款条件改变，强势客户要求延长付款期限

98、，随着销售规模扩大，应收账款金额将随之增加、存在应收账款周转率下降的风险，对公司的现金流和财务状况将产生不利影响。（二）汇率波动的风险（二）汇率波动的风险 报告期内，公司外销业务主要以美元报价及结算，报告期各期的汇兑损益分别为 226.35 万元、181.78 万元和-343.95 万元，汇率的波动对公司的生产经营和利润水平都会带来一定的影响。如未来美元兑人民币汇率处于持续下降的趋势，公司以人民币计量的产品售价及毛利率下降以及汇兑损失等将会对公司的经营业绩造成不利影响。2020 年以来，美元兑人民币汇率变动情况如下图所示：苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 37 资料来源：WIND（三

99、）公司不能持续享受所得税税收优惠的风险（三）公司不能持续享受所得税税收优惠的风险 公司于 2018 年 12 月 3 日由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合认定为高新技术企业，并取得高新技术企业证书，证书编号为 GR201832008022，有效期为 3 年。根据 中华人民共和国企业所得税法的相关规定，公司 2018 至 2020 年按 15%的税率缴纳企业所得税。2021 年 11 月 30 日公司通过了高新复审，取得证书编号为 GR202132005533的高新技术企业证书，有效期为 3 年，公司 2021 年至 2023 年继续按 15%的税率缴纳企业所得税。如

100、果公司在其后的经营中不能满足高新技术企业的条件或未能通过高新技术企业复审，或者高新技术企业的税收优惠政策未来出现重大调整，将对公司的业绩产生一定影响。四、内控和法律风险四、内控和法律风险（一）产品质量风险（一）产品质量风险 公司生产技术及产品性能已经处于国内先进水平，涡旋压缩机作为制冷（制热）的关键部件，产品的使用寿命、质量的稳定性与可靠性至关重要。公司坚持苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 38 以“产品质量”为立足之本，建立了严格的产品质量控制体系，报告期内未发生过重大的产品质量事故或重大质量纠纷，公司产品与技术服务广泛得到了客户认可。但由于涡旋压缩机产品结构较为复杂、运用环境多样

101、，制冷（制热）设备厂商，特别是知名品牌厂商，对产品质量的要求尤为严格，若公司产品出现质量问题引发争议纠纷，将对公司的品牌形象和客户关系等造成负面影响，进而对公司业绩造成不利影响。（二）业务规模扩张带来的管理和内控风险（二）业务规模扩张带来的管理和内控风险 发行人自设立以来，随着市场需求的提升，经营规模得以不断扩张，公司资产规模、营业收入、员工数量等均有较快增长。如果本次成功发行，随着募集资金投资项目的实施，发行人的资产、业务、机构和经营规模将会进一步扩大，人员数量也将进一步扩充，研发、采购、生产、销售等环节的资源配置和内控管理的复杂度不断上升，发行人的经营管理体系和经营能力将面临更大的挑战。如

102、果发行人不能适应业务规模扩张的需要，组织架构和管理模式等不能随着业务规模的扩大而及时调整、完善，将制约发行人进一步发展，从而削弱其市场竞争力。五、发行失败风险和募集资金投资项目实施风险五、发行失败风险和募集资金投资项目实施风险（一）发行失败风险（一）发行失败风险 公司本次拟申请首次公开发行股票并在创业板上市，将在中国证监会作出同意注册决定后启动发行。届时公司发行结果将受到公开发行时证券市场整体情况、公司发展前景、投资者对公司的价值判断等多种内、外部因素的影响，可能存在因认购不足而导致的发行失败风险。（二）募投项目尚未取得土地的风险（二）募投项目尚未取得土地的风险 公司本次发行募集资金投资项目“

103、新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目”所需的土地使用权暂未取得。2021 年 3 月，发行人与常熟高新技术产业开发区管理委员会（以下简称“高新区管委会”）签署项目协议书，约定高新区管委会将位于常熟高新区东南大道以南、银辉路以东，面积约 120 亩的工业用地出让给发行人子公司英华特环境，用于英华特环境设立商用涡旋、汽车涡旋、交流异步电机生产基地及国家级苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 39 制冷压缩机研发中心。2021 年 4 月，高新区管委会出具承诺函，承诺严格按照项目协议书规定的内容及时向发行人子公司英华特环境供地。2021 年 5月，英华特环境办理完毕上述募投项目

104、所需的项目备案手续，取得常熟市行政审批局下发的常行审投备2021889 号江苏省投资项目备案证。2021 年 7 月，英华特环境办理完毕上述募投项目所需的环评批复手续，取得苏州市行政审批局下发的苏行审环评202120414 号关于常熟英华特环境科技有限公司新建涡旋压缩机配套零部件的研发、信息化及产业化项目环境影响报告表的批复。2021年 12 月，常熟市产业项目用地评价领导小组办公室出具 产业项目评价意见书（2021第 24-09 号），表示高新区管委会上报的英华特环境新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目经市产业项目评价领导小组进行了综合评价，并报市政府审定同意。若英华特环境无

105、法取得土地，将对本次募投项目的实施计划及进度造成不利影响。（三）募集资金投资项目产能扩张风险（三）募集资金投资项目产能扩张风险 本次募集资金投资项目达产后，公司每年将新增 500,000 台涡旋压缩机及200,000 台新能源车用涡旋压缩机的生产能力，将大幅增强公司竞争力，提升抵御市场风险能力。虽然公司对本次募集资金投资项目作了十分谨慎的可行性研究分析，并已制定较为完善的新增产能消化计划，但由于未来的市场情况处于不断发展变化中，如果未来出现募集资金不能及时到位、项目延期实施、市场环境突变等情况，则可能会给投资项目的预期效果带来一定影响。（四）募集资金投资项目新增折旧影响公司盈利能力的风险（四）

106、募集资金投资项目新增折旧影响公司盈利能力的风险 本次募集资金投资项目完成后，公司固定资产投入将增加 39,039.70 万元，由此带来每年新增折旧约为 2,715.57 万元。由于募集资金投资项目需要一定的建设期，建成后至完全达产并产生预期的收益也需要一定的周期。因此，如未能如期实现募投项目的预期收益，公司将面临新增折旧影响盈利能力的风险。（五）净资产收益率下降的风险（五）净资产收益率下降的风险 2020 年、2021 年和 2022 年，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 40 益率分别为 43.47%、20.49%和 26.09%。本次发行后

107、，公司净资产预计将有显著提升，由于募集资金项目具有一定的实施周期，在建设期内可能难以获得较高收益，因此公司存在发行后净资产收益率被摊薄下降的风险。六、实际控制人控制权稳定性的风险六、实际控制人控制权稳定性的风险 公司股权结构较为分散，公司控股股东、实际控制人陈毅敏在本次发行前直接和间接合计控制英华特 31.49%的股份。此外，陈毅敏与郭华明、文茂华、蒋华签署了一致行动人协议，约定：在处理有关公司经营发展且需要经公司董事会/股东大会审议批准的重大事项时应采取一致行动。对有关公司经营发展的重大事项行使何种表决权达不成一致意见，一致行动方均应以陈毅敏意见为准，并在董事会/股东大会上就该等事项与陈毅敏

108、意见保持一致。协议的有效期为：自签署书面承诺之日起至英华特股票上市之日起 36 个月。因此本次发行前，陈毅敏及其一致行动人合计控制发行人51.02%股份。发行后陈毅敏及其一致行动人合计控制发行人股份的比例将被进一步稀释至 38.27%。如果一致行动人协议到期后不再续签，或出现其他股东增持股份谋求公司控制权等情形，公司将面临实际控制权发生变动的风险，从而对公司管理团队和生产经营的稳定性产生不利影响。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 41 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本概况一、发行人基本概况 中文名称：中文名称：苏州英华特涡旋技术股份有限公司 英文名称：英文名

109、称：SUZHOU INVOTECH SCROLL TECHNOLOGIES Co.,Ltd.注册资本：注册资本：4,388.57 万元 法定代表人：法定代表人：陈毅敏 有限公司成立日期：有限公司成立日期：2011 年 11 月 29 日 股份公司成立日期：股份公司成立日期：2020 年 5 月 11 日 住所：住所：常熟市东南街道银通路 5 号 邮政编码：邮政编码：215500 电话：电话： 传真：传真： 互联网网址：互联网网址：http:/ 电子信箱：电子信箱： 负责信息披露和负责信息披露和 投资者关系的部门及负责投资者关系的部门及负责人人

110、 董事会办公室田婷 投资者关系部门负责人电投资者关系部门负责人电话号码话号码 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况（一）有限公司设立情况（一）有限公司设立情况 发行人前身为 2011 年 11 月 29 日设立的苏州英华特制冷设备技术有限公司（以下简称“英华特制冷”）。英华特制冷系由郭华明和文茂华共同出资设立，其中郭华明以货币资金出资 122.04 万元，占注册资本的 81.36%，文茂华以货币资金出资 27.96 万元，占注册资本的 18.64%。2011 年 11 月 29 日，英华特制冷在苏州市常熟工

111、商行政管理局注册登记，并领取了企业法人营业执照（注册号 320581000278224），注册资本 150.00万元。2011 年 11 月 28 日，江苏永拓会计师事务所有限责任公司对有限公司设立的第一期实缴出资 100.00 万元进行了验证，并出具了苏永内验字（2011）第 271苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 42 号验资报告；2012 年 5 月 22 日，苏州万隆永鼎会计师事务所有限公司对有限公司设立的第二期实缴出资50.00万元进行了验证，并出具了苏万隆验字（2012）第 3-081 号验资报告。英华特制冷设立时股东出资情况如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称

112、认缴出资额认缴出资额 出资方式出资方式 出资比例出资比例 1 郭华明 122.04 货币 81.36%2 文茂华 27.96 货币 18.64%合计合计 150.00-100.00%（二）股份公司设立情况（二）股份公司设立情况 2020 年 1 月 18 日，苏州英华特涡旋技术有限公司（以下简称“英华特有限”）召开全体股东会作出决议，将英华特有限整体变更设立为苏州英华特涡旋技术股份有限公司（以下简称“英华特”）。以天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计确定的英华特有限截至 2019 年 10 月 31 日的净资产 74,920,163.91 元为基础，按照 1:0.5339 的比例取整数折合为股

113、份公司股本 40,000,000 股，每股面值人民币1 元，由各发起人以其在英华特有限注册资本所占的比例认购相应数额的股份，其余 34,920,163.91 元计入资本公积。2020 年 1 月 18 日，坤元资产评估有限公司对截至 2019 年 10 月 31 日英华特有限全部股东权益价值进行评估并出具 苏州英华特涡旋技术有限公司拟变更设立为股份有限公司涉及的该公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告（坤元评报202043 号）。2020 年 3 月 26 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对上述净资产折股整体变更为股份公司的出资事项出具了天健验202060 号验资报告。2020 年 3

114、月 28 日，英华特召开创立大会，审议通过了以整体变更的方式设立股份公司的相关议案。2020 年 5 月 11 日，英华特取得了苏州市行政审批局核发的 营业执照（统一社会信用代码为：9535425）。股份公司设立时的股权结构如下：苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 43 序号序号 发起人名称发起人名称 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例持股比例 1 陈毅敏 1,025.51 25.64%2 朱际翔 600.40 15.01%3 协立创投 506.92 12.67%4 郭华明 470.93 11.77%5 SUN HUI（孙晖）400.37 10.01%6 英

115、华特管理 356.55 8.91%7 文茂华 323.65 8.09%8 君实协立 253.08 6.33%9 蒋华 62.59 1.56%合计合计 4,000.00 100.00%（三）报告期内的股本和股东变化情况（三）报告期内的股本和股东变化情况 1、2020 年年 10 月，增资月，增资 2020 年 10 月 20 日，英华特召开 2020 年第二次临时股东大会作出决议以增资方式引入投资者珠海芷恒股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“珠海芷恒”）、广东美的智能科技产业投资基金管理中心（有限合伙）（以下简称“美的智能”）和杭州萧山浩澜股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“萧山浩澜

116、”）。珠海芷恒、美的智能和萧山浩澜分别以货币资金 2,800 万元、2,800万元和 1,200 万元认购 160 万股、160 万股和 68.57 万股股份，合计认购 388.57万股股份，增资价格为 17.50 元/股，占增资后公司总股本的 8.86%。2020 年 10 月 18 日，坤元资产评估有限公司对截至 2020 年 7 月 31 日英华特全部股东权益价值进行评估并出具 苏州英华特涡旋技术股份有限公司拟增资扩股涉及的该公司股东全部权益价值评估项目资产评估说明（坤元评报2020656 号）。2020 年 12 月 11 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本次增资进行了验证，并出

117、具了天健验2020647 号验资报告。2020 年 10 月 27 日，英华特取得了苏州市行政审批局核发的营业执照（统一社会信用代码为：9535425）。本次增资完成后，股份公司的股权结构如下：苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 44 序号序号 股东名称股东名称 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例持股比例 1 陈毅敏 1,025.51 23.37%2 朱际翔 600.40 13.68%3 协立创投 506.92 11.55%4 郭华明 470.93 10.73%5 SUN HUI（孙晖）400.37 9.12%6 英华特管理 356.55 8.12%7 文茂

118、华 323.65 7.37%8 君实协立 253.08 5.77%9 珠海芷恒 160.00 3.65%10 美的智能 160.00 3.65%11 萧山浩澜 68.57 1.56%12 蒋华 62.59 1.43%合计合计 4,388.57 100.00%截至本招股说明书签署之日，英华特股本及股权结构未发生变化。三、发行人成立以来重要事件三、发行人成立以来重要事件 发行人成立以来不存在重大资产重组等重要事件。四、发行人在其他证券市场的上市四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况挂牌情况 发行人不存在在其他证券市场的上市/挂牌的情况。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 45 五、发行人

119、股权结构和组织结构五、发行人股权结构和组织结构（一）发行人股权结构（一）发行人股权结构 截至本招股说明书签署之日，发行人的股权结构情况如下：（二）发行人组织结构（二）发行人组织结构 股东大会是公司的最高权力机构，董事会是公司的决策机构，对股东大会负责。董事会下设专业委员会，董事会秘书负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理以及发行上市后的信息披露事务等事宜。监事会是公司的监督机构，对股东大会负责。总经理负责公司的日常经营活动，执行董事会决议。公司于 2022 年 3 月 31 日召开第一届董事会第十次会议，审议通过了关于调整公司组织架构的议案。根据公司战略布局及经营发展

120、的需要，同时进一步完善公司治理结构，提升公司管理水平和运营效率，拟对公司组织架构进行如下调整：（1）原供应链部下属采购工程部、先期制造工程部和质量部合并为质量工程部；（2）原供应链部（除采购工程部）和生产部合并为运营部；（3）原人事行政部下设行政部门取消，人事行政部变更为人事部，行政部职能并入总经办；（4）原研发部变更为研发一部；（5）原产品工程部变更为研发二部。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 46 截至本招股说明书签署之日，调整后的公司内部组织结构图如下：六、发行人控股子公司及参股公司情况六、发行人控股子公司及参股公司情况 截至本招股说明书签署之日，本公司拥有 1 家控股子公司、

121、无参股公司，具体情况如下：（一）发行人的控股子公司（一）发行人的控股子公司 1、常熟英华特环境科技有限公司、常熟英华特环境科技有限公司 公司名称公司名称 常熟英华特环境科技有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91320581MA205RT065 成立时间成立时间 2019 年 9 月 29 日 注册资本注册资本 28,860.00 万元 实收资本实收资本 6,900.00 万元 注册地注册地 常熟市东南街道银通路 5 号 主要生产经营地主要生产经营地 常熟市东南街道银通路 5 号 法定代表人法定代表人 陈毅敏 经营范围经营范围 从事环境科技领域内的技术开发，研发、制造、销售制冷、冷冻和

122、制热应用的涡旋式压缩机、冷凝机组、热泵机组、热泵热水器、流体控制元器件设备、空调和冷冻机零部件，提供技术和售后服务，从事货物及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发主营业务及其与发为募投项目“新建年产 50 万台涡旋压缩机项目”和“新建涡旋压缩机苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 47 行人主营业务关系行人主营业务关系 及配套零部件的研发、信息化及产业化项目”的实施主体，目前暂未开展实际业务 股东构成股东构成 发行人持股 100%主要财务数据（万主要财务数据（万元）（业经天健会元）（业经

123、天健会计师审计）计师审计）项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 总资产 14,020.21 7,277.48 净资产 5,123.78 2,294.93 净利润-171.15-24.54 七、持有发行人百分之五以上股份的主要股东及实际控制人的基本情七、持有发行人百分之五以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况况（一）控股股东和实际控制人的基本情况（一）控股股东和实际控制人的基本情况 1、发行人控股股东和实际控制人为陈毅敏、发行人控股股东和实际控制人为陈毅敏 截至本招股说明书签署之日，陈毅敏直接持有公司

124、10,255,100 股股份，占公司股本总额的 23.37%，为公司控股股东。陈毅敏直接持有公司 23.37%的股份，作为苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人控制英华特 8.12%的股份。陈毅敏直接和间接合计控制英华特 31.49%的股份，为公司的实际控制人。根据陈毅敏与郭华明、文茂华、蒋华签署的一致行动人协议，郭华明、文茂华和蒋华为陈毅敏的一致行动人，郭华明直接持有发行人 10.73%的股份，文茂华直接持有发行人 7.37%的股份，蒋华直接持有发行人 1.43%的股份。综上，陈毅敏及其一致行动人合计控制发行人 51.02%的股份。陈毅敏的基本情况如下：陈毅敏：中国国籍，无境

125、外永久居留权，身份证号码为4408211977*。陈毅敏的具体情况详见本节之“十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事”。（二）控股股东和实际控制人直接或间接持有的发行人股份被质押、冻结（二）控股股东和实际控制人直接或间接持有的发行人股份被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情况或发生诉讼纠纷等情况 截至本招股说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情况。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 48（三）持有发行人（三）持有发行人 5%以上股份的主要股东情况以上股份的主要股东情况 截至本招股说明书签署之日，持有发行

126、人 5%以上股份的股东持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 1 陈毅敏 10,255,100 23.37%2 朱际翔 6,004,000 13.68%3 协立创投 5,069,200 11.55%4 郭华明 4,709,300 10.73%5 SUN HUI（孙晖）4,003,700 9.12%6 英华特管理 3,565,500 8.12%7 文茂华 3,236,500 7.37%8 君实协立 2,530,800 5.77%合计合计 39,374,100 89.72%持有发行人 5%以上股份的股东具体情况如下：1、陈毅敏、陈毅敏 陈毅敏，中国国

127、籍，无境外永久居留权，身份证号码为4408211977*。陈毅敏的具体情况详见本节之“十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事”。2、朱际翔、朱际翔 朱际翔，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为 4305021972*。朱际翔的具体情况详见本节之“十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事”。3、苏州协立创业投资有限公司、苏州协立创业投资有限公司（1）基本情况）基本情况 公司名称公司名称 苏州协立创业投资有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 9367164 公司类型公司类型 有限责任公司 成立时间成立时间 2

128、013 年 4 月 28 日 注册资本注册资本 5,000.00 万元 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 49 实收资本实收资本 5,000.00 万元 注册地址注册地址 苏州工业园区通园路 666 号 5 号楼 213 室 主要生产经营地主要生产经营地 苏州工业园区通园路 666 号 5 号楼 213 室 法定代表人法定代表人 翟刚 经营范围经营范围 创业投资业务，代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务，创业投资咨询业务，为创业企业提供创业管理服务业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。主营业务及其与发主营业务及其与发行人主营业务关系行人主营业务关系

129、 创业投资及相关业务，与发行人主营业务无关（2）股权结构）股权结构 单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 出资方式出资方式 出资占比出资占比 1 南京协立创业投资有限公司 3,200.00 货币 64.00%2 苏州工业园区创业投资引导基金管理中心 1,250.00 货币 25.00%3 苏州工业园区启纳创业投资有限公司 500.00 货币 10.00%4 南京协立投资管理有限公司 50.00 货币 1.00%合计合计 5,000.00-100.00%（3）私募基金备案登记情况）私募基金备案登记情况 协立创投办理了私募投资基金备案，基金编号为 SD6289，基金类型为创业投资基

130、金，管理人为南京协立投资管理有限公司，登记编号为 P1002843。4、郭华明、郭华明 郭华明，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为3211021970*。郭华明的具体情况详见本节之“十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事”。5、SUN HUI（孙晖）（孙晖）SUN HUI（孙晖），新加坡国籍，护照号码为 K1891*。6、苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）、苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）（1）基本情况）基本情况 公司名称公司名称 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 50 统一社会信用代码统一社会信用代

131、码 9364172 公司类型公司类型 有限合伙企业 成立时间成立时间 2014 年 2 月 10 日 合伙人认缴出资额合伙人认缴出资额 397.74 万元 合伙人实缴出资额合伙人实缴出资额 397.74 万元 注册地址注册地址 常熟市东南街道银通路 5 号 主要生产经营地主要生产经营地 常熟市东南街道银通路 5 号 执行事务合伙人执行事务合伙人 陈毅敏 经营范围经营范围 企业管理服务、企业管理咨询、商务信息咨询、市场营销策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发主营业务及其与发行人主营业务关系行人主营业务关系 英华特管理系员工持股平台，

132、仅持有发行人股份，本身不从事实际生产活动，与发行人不存在同业竞争关系。（2）出资情况）出资情况 单位：万元 序号序号 合伙人合伙人 性质性质 出资额出资额 出资方式出资方式 出资占比出资占比 1 陈毅敏 普通合伙人 45.4673 货币 11.4314%2 何利 有限合伙人 97.0478 货币 24.3998%3 朱华平 有限合伙人 97.0478 货币 24.3998%4 蒋华 有限合伙人 33.4648 货币 8.4137%5 许玉见 有限合伙人 13.3859 货币 3.3655%6 朱仁虎 有限合伙人 13.3859 货币 3.3655%7 田婷 有限合伙人 13.3859 货币 3

133、.3655%8 陈锋 有限合伙人 13.3859 货币 3.3655%9 何春晖 有限合伙人 13.3859 货币 3.3655%10 刁力 有限合伙人 13.3859 货币 3.3655%11 陆标 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%12 方伟中 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%13 陈孝一 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%14 黄勇 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%15 虞海军 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%16 林文曲 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%17 高业磊 有限合伙人 4.2389 货币 1.06

134、57%合计合计 397.74-100.00%苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 51 7、文茂华、文茂华 文茂华，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为 4324261971*。文茂华的具体情况详见本节之“十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（三）高级管理人员”。8、苏州君实协立创业投资有限公司、苏州君实协立创业投资有限公司（1）基本情况）基本情况 公司名称公司名称 苏州君实协立创业投资有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 925214E 公司类型公司类型 有限责任公司 成立时间成立时间 2014 年 1 月 6 日 注册资本注册资本

135、 10,000.00 万元 实收资本实收资本 10,000.00 万元 注册地址注册地址 苏州高新区华佗路 99 号 6 幢 主要经营场所主要经营场所 苏州高新区华佗路 99 号 6 幢 法定代表人法定代表人 翟刚 经营范围经营范围 创业投资业务；代理其他创业投资企业或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；创业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发主营业务及其与发行人主营业务关系行人主营业务关系 创业投资及相关业务，与发行人主营业务无关。（2）股权结构）股权结构 单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 出资方式出资方式 出资占比出资占比

136、 1 南京协立创业投资有限公司 5,900.00 货币 59.00%2 苏州市政府引导基金管理中心 2,000.00 货币 20.00%3 苏州高新创业投资集团有限公司 2,000.00 货币 20.00%4 南京协立投资管理有限公司 100.00 货币 1.00%合计合计 10,000.00-100.00%（3）私募基金备案登记情况）私募基金备案登记情况 君实协立办理了私募投资基金备案，基金编号为 SD1827，基金类型为创业投资基金，管理人为南京协立投资管理有限公司，登记编号为 P1002843。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 52（四）控股股东、实际控制人控制的其他企业情况（

137、四）控股股东、实际控制人控制的其他企业情况 截至本招股说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人陈毅敏除发行人、发行人控制的子公司及公司员工持股平台英华特管理外，不存在其他控制的企业。八、发行人特别表决权、协议控制架构等安排八、发行人特别表决权、协议控制架构等安排 截至本招股说明书签署之日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排，不存在协议控制架构等安排。九、控股股东、实际控制人报告期内是否存在刑事犯罪及重大违法行九、控股股东、实际控制人报告期内是否存在刑事犯罪及重大违法行为为 报告期内，公司控股股东、实际控制人陈毅敏不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存

138、在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。十、发行人有关股本的情况十、发行人有关股本的情况（一）本次发行前总股本、本次发行及公开发售的股份，以及本次发行及（一）本次发行前总股本、本次发行及公开发售的股份，以及本次发行及公开发售的股份占发行后总股本的比例公开发售的股份占发行后总股本的比例 本次发行前公司总股本为 4,388.57 万股，本次发行股份为 1,463.00 万股，占发行后总股本的比例为 25%。（二）本次发行前的前十名股东（二）本次发行前的前十名股东 截至本招股说明书签署之日，公司前十名股东持股情况如下：单位：股

139、 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 陈毅敏 10,255,100.00 23.37%2 朱际翔 6,004,000.00 13.68%3 协立创投 5,069,200.00 11.55%4 郭华明 4,709,300.00 10.73%5 SUN HUI（孙晖）4,003,700.00 9.12%苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 53 6 英华特管理 3,565,500.00 8.12%7 文茂华 3,236,500.00 7.37%8 君实协立 2,530,800.00 5.77%9 珠海芷恒 1,600,000.00 3.65%10 美的智能 1

140、,600,000.00 3.65%合计合计 42,574,100.00 97.01%（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 截至本招股说明书签署之日，公司共有 6 名直接自然人股东，其持股情况和在公司的任职情况如下：单位：股 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 在公司任职情况在公司任职情况 1 陈毅敏 10,255,100.00 23.37%董事长、总经理 2 朱际翔 6,004,000.00 13.68%董事 3 郭华明 4,709,300.00 10.73%董事、副总经理 4 SUN

141、HUI（孙晖）4,003,700.00 9.12%-5 文茂华 3,236,500.00 7.37%副总经理 6 蒋华 625,900.00 1.43%董事、副总经理 合计合计 28,834,500.00 65.70%-（四）国有股份或外资股份情况（四）国有股份或外资股份情况 1、国有股份情况、国有股份情况 截至本招股说明书签署之日，发行人国有股东为协立创投和君实协立，分别持有发行人 5,069,200 股和 2,530,800 股股份，分别占发行人股本总额的 11.55%和 5.77%。2021 年 4 月 29 日，江苏省政府国有资产监督管理委员会出具江苏省国资委关于苏州英华特涡旋技术股份

142、有限公司国有股东标识管理的批复（苏国资复202129 号）：“苏州英华特如在境内发行股票并上市，苏州协立、苏州君实协立在中国证券登记结算有限责任公司登记的证券账户标注SS”。2、外资股份情况、外资股份情况 截至本招股说明书签署之日，公司存在一名外籍股东 SUN HUI（孙晖），但其不属于外资股份。根据常熟市商务局于 2019 年 1 月 14 日出具的意见函，自苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 54 然人孙晖在取得新加坡国籍后，以其（仍在有效期的）中国公民身份在中国境内以人民币资产对英华特进行投资。由于此项投资未涉及境外投资者以境外资产（权益），或按中国法规规定的方式以在境内所获资产

143、（权益）投资境内主体（或对其增资）的情形，根据现行相关法律法规，孙晖的上述投资行为不构成外商投资。公司性质（类型）不属于外商投资企业。（五）最近一年发行人新增股东情况（五）最近一年发行人新增股东情况 1、最近一年发行人新增股东的持股数量、变化情况、最近一年发行人新增股东的持股数量、变化情况 最近一年发行人新增股东为珠海芷恒、美的智能和萧山浩澜。最近一年发行人新增股东的持股数量及变化情况详见本节之“二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况”之“（三）报告期内的股本和股东变化情况”之“1、2020 年 10 月，增资”。2、最近一年发行人新增股东的入股原因、入股价格及定价依据、最近一年发行

144、人新增股东的入股原因、入股价格及定价依据 本次增资的目的主要是为了引入产业资本及提高资本实力。本次增资价格为 17.50 元/股。本次增资综合考虑了公司所处行业、公司成长性、市盈率、市净率等多种因素，经与投资者协商后最终确定本次增资前公司估值为 70,000.00 万元。3、最近一年、最近一年新增股东的基本情况新增股东的基本情况（1）珠海芷恒）珠海芷恒 基本情况基本情况 公司名称公司名称 珠海芷恒股权投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91440400MA554GQ87B 公司类型公司类型 有限合伙企业 成立时间成立时间 2020 年 8 月 11 日 合伙人认缴出资额合

145、伙人认缴出资额 2,819.40 万元 注册地址注册地址 珠海市横琴荣粤道 188 号 4516 房 执行事务合伙人执行事务合伙人 深圳高瓴天成三期投资有限公司 经营范围经营范围 协议记载的经营范围：股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 55 出资情况出资情况 单位：万元 序序号号 合伙人合伙人 性质性质 出资额出资额 出资出资方式方式 出资占出资占比比 1 深圳高瓴天成三期投资有限公司 普通合伙人 1.00 货币 0.04%2 深圳高瓴慕祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 1,412.47 货币 50.10%3

146、 厦门高瓴瑞祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 1,026.45 货币 36.41%4 深圳高瓴恒祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 178.16 货币 6.32%5 深圳高瓴思祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 101.76 货币 3.61%6 深圳高瓴坤祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 99.55 货币 3.53%合计合计 2,819.40-100.00%普通合伙人的基本情况普通合伙人的基本情况 公司名称公司名称 深圳高瓴天成三期投资有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91440300MA5FPFMJ2M 公司类型公司类型 有限责任公司 成

147、立时间成立时间 2019 年 7 月 12 日 注册资本注册资本 25,000.00 万元 注册地址注册地址 深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路 136 号深圳新一代产业园 2 栋311 法定代表人法定代表人 马翠芳 经营范围经营范围 一般经营项目是：投资咨询；投资兴办实业；创业投资业务。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）私募基金备案登记情况私募基金备案登记情况 珠海芷恒的有限合伙人深圳高瓴慕祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）办理了私募投资基金备案，基金编号为 SJD779，基金类型为股权投资基金，管理人为珠海高瓴股权投资管理有限公司，登记编号为 P1

148、002820。珠海芷恒的有限合伙人厦门高瓴瑞祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）办理了私募投资基金备案，基金编号为 SLQ768，基金类型为股权投资基金，管理人为珠海高瓴股权投资管理有限公司，登记编号为 P1002820。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 56 珠海芷恒的有限合伙人深圳高瓴恒祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）办理了私募投资基金备案，基金编号为 SNY310，基金类型为股权投资基金，管理人为珠海高瓴股权投资管理有限公司，登记编号为 P1002820。珠海芷恒的有限合伙人深圳高瓴思祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）办理了私募投资基金备案，基金编号为 SQS086，基金类型为

149、股权投资基金，管理人为珠海高瓴股权投资管理有限公司，登记编号为 P1002820。珠海芷恒的有限合伙人深圳高瓴坤祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）办理了私募投资基金备案，基金编号为 SJD612，基金类型为股权投资基金，管理人为珠海高瓴股权投资管理有限公司，登记编号为 P1002820。珠海芷恒的有限合伙人深圳高瓴慕祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）、厦门高瓴瑞祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳高瓴恒祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳高瓴思祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）和深圳高瓴坤祺股权投资基金合伙企业（有限合伙）已经过备案，珠海芷恒系以其合伙人自有资金共同出资的有限合伙企业，

150、未直接通过非公开募集方式募集资金，也不存在委托资金管理人管理的情形，因此不需要根据 证券投资基金法、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）等相关法律法规的规定进行私募股权基金登记备案。（2）美的智能）美的智能 基本情况基本情况 公司名称公司名称 广东美的智能科技产业投资基金管理中心（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91440606MA52K01L5Q 公司类型公司类型 有限合伙企业 成立时间成立时间 2018 年 11 月 27 日 合伙人认缴出资额合伙人认缴出资额 208,300.00 万元 注册地址注册地址 佛山市顺德区北滘镇北滘居委会美的大

151、道 6 号美的总部大楼 B 区 19楼东区 执行事务合伙人执行事务合伙人 宁波美智和创投资中心（有限合伙）经营范围经营范围 实业投资，投资管理，投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）出资情况出资情况 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 57 单位：万元 序号序号 合伙人合伙人 性质性质 出资额出资额 出资出资方式方式 出资占比出资占比 1 宁波美智和创投资中心（有限合伙）普通合伙人 2,100.00 货币 1.0082%2 美的创新投资有限公司 有限合伙人 60,000.00 货币 28.8046%3 宁波普罗非投资管理有限公司 有限合伙人 20,000.0

152、0 货币 9.6015%4 佛山市新明珠企业集团有限公司 有限合伙人 20,000.00 货币 9.6015%5 佛山市产业发展投资基金有限公司 有限合伙人 20,000.00 货币 9.6015%6 广州高新区现代能源集团有限公司 有限合伙人 20,000.00 货币 9.6015%7 宁波梅山保税港区灏益恒投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 货币 4.8008%8 珠海顺联投资发展合伙企业（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 货币 4.8008%9 重庆云昇华西股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 货币 4.8008%10 佛山市顺德区悦城邦

153、投资有限公司 有限合伙人 10,000.00 货币 4.8008%11 佛山市顺德区创新创业投资母基金有限公司 有限合伙人 9,000.00 货币 4.3207%12 宁波美善创业投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 6,200.00 货币 2.9765%13 美善（广东）股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 5,000.00 货币 2.4004%14 武义三美投资有限公司 有限合伙人 3,000.00 货币 1.4402%15 佛山市顺德区科创粤财先进装备基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 2,000.00 货币 0.9602%16 美事达投资控股股份有限公司 有限合伙人 1,000.00

154、货币 0.4801%合计合计 208,300.00-100.00%普通合伙人的基本情况普通合伙人的基本情况 公司名称公司名称 宁波美智和创投资中心（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91330206MA2CJ3NG02 公司类型公司类型 有限合伙企业 成立时间成立时间 2018 年 8 月 2 日 合伙人认缴出资额合伙人认缴出资额 2,000.00 万元 注册地址注册地址 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 B 区 L0708 执行事务合伙人执行事务合伙人 美的创业投资管理有限公司 经营范围经营范围 实业投资，投资管理，资产管理，投资咨询。（未经金融等监管部门

155、批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 58 经营活动）私募基金备案登记情况私募基金备案登记情况 美的智能办理了私募投资基金备案，基金编号为 SEY915，基金类型为股权投资基金，管理人为美的创业投资管理有限公司，登记编号为 P1068985。（3）萧山浩澜）萧山浩澜 基本情况基本情况 公司名称公司名称 杭州萧山浩澜股权投资基金合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91330109MA2H170Y9U 公司类型公司类型 有限合伙企业 成立时间成立时间 20

156、19 年 12 月 6 日 合伙人认缴出资额合伙人认缴出资额 50,166.00 万元 注册地址注册地址 浙江省杭州市萧山区闻堰街道湘湖金融小镇二期中区块南岸 3 号楼137-125 室 执行事务合伙人执行事务合伙人 上海森锐投资管理有限公司 经营范围经营范围 股权投资，股权投资基金（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）出资情况出资情况 单位：万元 序号序号 合伙人合伙人 性质性质 出资额出资额 出资出资方式方式 出资占比出资占比 1 上海森锐投资管理有限公司 普通合伙人 100.00 货币 0.

157、1993%2 诸暨浩越股权投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 17,666.00 货币 35.2151%3 上海绿珩投资管理有限公司 有限合伙人 10,000.00 货币 19.9338%4 陈诗 有限合伙人 5,000.00 货币 9.9669%5 张家港保税区梵创产业发展有限公司 有限合伙人 5,000.00 货币 9.9669%6 共青城明石投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 5,000.00 货币 9.9669%7 陈晓仙 有限合伙人 2,000.00 货币 3.9868%8 上海奕乐贸易商行 有限合伙人 2,000.00 货币 3.9868%9 上海置礼投资有限公司 有限合伙人 2,

158、000.00 货币 3.9868%10 三花控股集团有限公司 有限合伙人 1,400.00 货币 2.7907%合计合计 50,166.00-100.00%苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 59 普通合伙人的基本情况普通合伙人的基本情况 公司名称公司名称 上海森锐投资管理有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91310114MA1GT0J375 公司类型公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股）成立时间成立时间 2015 年 10 月 28 日 注册资本注册资本 1,000.00 万元 注册地址注册地址 上海市嘉定区安亭镇墨玉南路 1080 号 508 室 J1265 法定代表

159、人法定代表人 刘博文 经营范围经营范围 投资管理，投资咨询（除金融、证券），财务咨询（不得从事代理记帐），企业管理咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】私募基金备案登记情况私募基金备案登记情况 萧山浩澜办理了私募投资基金备案，基金编号为 SLS578，基金类型为股权投资基金，管理人为上海森锐投资管理有限公司，登记编号为 P1070178。上述三名新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系，与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。上述三名新增股东不存在股份代持情形。（六）本次发行前各股东（六）本次发行前各股东间的关联关系

160、及关联股东的各自持股比例间的关联关系及关联股东的各自持股比例 截至本招股说明书签署之日，公司各股东之间的关联关系及关联股东的各自持股比例情况如下：单位：股 序号序号 股东名称股东名称 关联关系关联关系 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 陈毅敏 郭华明、文茂华和蒋华为陈毅敏的一致行动人，陈毅敏系英华特管理的执行事务合伙人，详见本节之“七、持有发行人百分之五以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）控股股东和实际控制人的基本情况”；陈毅敏系英华特管理的普通合伙人，蒋华系英华特管理的有限合伙人 10,255,100.00 23.37%2 郭华明 4,709,300.00 10.73%

161、3 英华特管理 3,565,500.00 8.12%4 文茂华 3,236,500.00 7.37%5 蒋华 625,900.00 1.43%6 协立创投 协立创投和君实协立为同一控制下的企业，控股股东皆为南京协立创业投资有限公司 5,069,200.00 11.55%7 君实协立 2,530,800.00 5.77%（七）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营（七）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 60 产生的影响产生的影响 本次发行均为新股发售，原股东不公开发售股份。（八）发行人签订的对赌协议及解除情况

162、（八）发行人签订的对赌协议及解除情况 发行人历史上曾存在两次与相关股东签署增资协议约定对赌条款的情形，相关对赌条款的内容、履行情况及解除情况如下：1、2014 年年 4 月增资中约定的对赌条款月增资中约定的对赌条款（1）对赌条款的内容）对赌条款的内容 2014 年 4 月 1 日第二次增资中，公司及公司的股东郭华明、陈毅敏、文茂华、朱际翔和孙晖与协立创投、君实协立签署了投资协议书，约定了“估值调整”“锁定期”及“核心人员回购条款”等相关对赌条款。（2）“估值调整”条款已于）“估值调整”条款已于 2017 年度履行完毕年度履行完毕 由于发行人 2014 年度至 2016 年度净利润之和低于 12

163、00 万元，触发了投资协议书的“估值调整”条款。2017 年 12 月，发行人股东陈毅敏、文茂华、孙晖和朱际翔按照前述“估值调整”条款履行无偿股权转让义务，四人合计向协立创投和君实协立无偿转让 2.35%股权，对应注册资本 23.50 万元。前述“估值调整”条款已履行完毕。（3）对赌条款的解除情况）对赌条款的解除情况 2021 年 5 月 28 日，公司及公司的股东郭华明、陈毅敏、文茂华、朱际翔和SUN HUI（孙晖）与协立创投和君实协立签署了投资协议书之补充协议，协议约定对原协议作出如下修改：“一、各方确认已按照原协议第 5 条的约定于 2017 年底完成了对乙方持有甲方的股权进行了估值调整

164、，截至本补充协议签署之日，乙方对持有的甲方股权无异议，亦不存在任何纠纷或潜在纠纷。二、各方同意删除原协议第 9 条锁定期中的全部条款及第 11.3 条核心人员回购条款。”2021 年 6 月 28 日，公司及公司的股东郭华明、陈毅敏、文茂华、朱际翔和SUN HUI（孙晖）与协立创投和君实协立签署了投资协议书之补充协议二，苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 61 各方一致同意对补充协议第二条进行修改。各方确认补充协议对原协议“第 9 条锁定期”中的全部条款及“第 11.3 条”的删除是不可撤销地终止并自始无效，任何一方无权依该等条款向其他方提出任何主张或权利要求。相关条款效力不可撤销地终

165、止并自始无效。2、2020 年年 10 月增资中约定的对赌条款月增资中约定的对赌条款（1）对赌条款的内容）对赌条款的内容 2020 年 10 月 27 日，郭华明、陈毅敏、文茂华、蒋华、英华特管理、朱际翔、SUN HUI（孙晖）、协立创投和君实协立与珠海芷恒、美的智能和萧山浩澜签署了关于苏州英华特涡旋技术股份有限公司之认购增资及股东协议，约定了“业绩承诺与上市承诺”及“股份回购、估值调整”及等相关对赌条款。（2）对赌条款的解除情况）对赌条款的解除情况 2021 年 5 月 28 日，公司及公司的股东郭华明、陈毅敏、文茂华、蒋华、英华特管理、朱际翔、SUN HUI（孙晖）、协立创投和君实协立与珠

166、海芷恒、美的智能和萧山浩澜签署了之补充协议，协议约定对增资协议作出如下修改，以兹共同遵照执行：“一、增资协议中的以下条款自本补充协议生效之日起终止，任何一方无权依该等条款向其他方提出任何主张或权利要求。相关条款效力终止后，投资者将按照目标公司现行公司章程及增资协议未被终止的条款享有股东权利、承担股东义务：（一）第 7 条“业绩承诺与上市承诺”；（二）第 8 条“股份回购、估值调整”；（三）第 11.1.4 条。”2021 年 6 月 28 日，公司及公司的股东郭华明、陈毅敏、文茂华、蒋华、英华特管理、朱际翔、SUN HUI（孙晖）、协立创投和君实协立与珠海芷恒、美的智能和萧山浩澜签署了之补充协

167、议二，各方一致同意对补充协议作出修改。各方确认补充协议对增资协议中的以下条款的终止系自本补充协议生效之日起不可撤销地终止并自始无效，任何一方无权依该等条款向其他方提出任何主张或权利要求：（一）第 7 条“业绩承诺与上市承诺”；（二）第 8 条“股份回购、估值调整”；（三）第 11.1.4 条。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 62 3、发行人对赌协议不存在附条件解除、涉及特殊权利安排的情形，不存在、发行人对赌协议不存在附条件解除、涉及特殊权利安排的情形，不存在其他未解除的特殊权利条款，不存在纠纷或潜在纠纷其他未解除的特殊权利条款，不存在纠纷或潜在纠纷（1）发行人相关股东与协立创投和君

168、实协立的承诺）发行人相关股东与协立创投和君实协立的承诺 2021 年 8 月，公司的股东郭华明、陈毅敏、文茂华、朱际翔、SUN HUI（孙晖）、协立创投和君实协立出具了承诺函：“针对投资协议书约定的“锁定期”及“核心人员回购条款”等对赌条款，2021 年 5 月 28 日公司及公司的股东郭华明、陈毅敏、文茂华、朱际翔和 SUN HUI（孙晖）与协立创投和君实协立签署了投资协议书之补充协议，解除了前述对赌条款。本人/本机构作为投资协议书和投资协议书之补充协议的签署方，承诺该补充协议及对赌条款的解除不存在附条件解除、涉及特殊权利安排的情形，不存在其他未解除的特殊权利条款，不存在纠纷或潜在纠纷。”（

169、2）发行人相关股东与珠海芷恒、美的智能和萧山浩澜的承诺）发行人相关股东与珠海芷恒、美的智能和萧山浩澜的承诺 2021 年 8 月，公司的股东郭华明、陈毅敏、文茂华、蒋华、英华特管理、朱际翔、SUN HUI（孙晖）、协立创投、君实协立、珠海芷恒、美的智能和萧山浩澜出具了承诺函：“针对关于苏州英华特涡旋技术股份有限公司之认购增资及股东协议约定的“业绩承诺与上市承诺”、“股份回购、估值调整”及“第11.1.4”等对赌条款，2021 年 5 月 28 日公司及公司的股东郭华明、陈毅敏、文茂华、蒋华、英华特管理、朱际翔、SUN HUI（孙晖）、协立创投和君实协立与珠海芷恒、美的智能和萧山浩澜签署了之补充

170、协议，解除了前述对赌条款。本人/本机构作为关于苏州英华特涡旋技术股份有限公司之认购增资及股东协议和之补充协议 的签署方，承诺该补充协议及对赌条款的解除不存在附条件解除、涉及特殊权利安排的情形，不存在其他未解除的特殊权利条款，不存在纠纷或潜在纠纷。综上，发行人对赌协议不存在附条件解除，不涉及特殊权利安排，亦不存在其他未解除的特殊权利条款，对赌协议的解除不存在纠纷或潜在纠纷。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 63（九）穿透计算的股东人数（九）穿透计算的股东人数 截至本招股说明书签署之日，发行人合计共 12 名股东，其中 6 名为自然人股东，6 名为非自然人股东，穿透计算的股东人数情况如下

171、：序号序号 股东名称股东名称 穿透计算股东数（名）穿透计算股东数（名）穿透后主体情况穿透后主体情况 1 陈毅敏 1 自然人股东 2 朱际翔 1 自然人股东 3 协立创投 1 已备案的私募基金，按 1 名股东计算 4 郭华明 1 自然人股东 5 SUN HUI（孙晖）1 自然人股东 6 英华特管理 1 员工持股平台合伙企业，其合伙人均为发行人员工，按 1 名股东计算 7 文茂华 1 自然人股东 8 君实协立 1 已备案的私募基金，按 1 名股东计算 9 珠海芷恒 10 穿透后为 5 名自然人股东和 5 名已备案的私募基金，按 10 名股东计算 10 美的智能 1 已备案的私募基金，按 1 名股东

172、计算 11 萧山浩澜 1 已备案的私募基金，按 1 名股东计算 12 蒋华 1 自然人股东 合计合计 21-综上，发行人股东穿透计算后的人数为 21 名，未超过 200 人。十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况（一）董事（一）董事 公司董事会现有董事9名，其中独立董事3名。截至本招股说明书签署之日，公司董事的基本情况如下：姓名姓名 职务职务 提名人提名人 选聘情况选聘情况 董事任期董事任期 陈毅敏 董事长、总经理、核心技术人员 陈毅敏 2022 年年度股东大会选举 2023.4-2026.4 郭华明 董事、副总经理、核心技术人

173、员 陈毅敏 2023.4-2026.4 蒋华 董事、副总经理 陈毅敏 2023.4-2026.4 何利 董事、副总经理 陈毅敏 2023.4-2026.4 王珊 董事 协立创投 2023.4-2026.4 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 64 朱际翔 董事 朱际翔 2023.4-2026.4 丁国良 独立董事 陈毅敏 2023.4-2026.4 陈庆樟 独立董事 陈毅敏 2023.4-2026.4 孟宇欢 独立董事 陈毅敏 2023.4-2026.4 1、陈毅敏：、陈毅敏：男，1977 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，上海交通大学流体力学专业，入选中华人民共和国科学技术

174、部评选的“创新人才推进计划科技创新创业人才”和中共中央组织部办公厅评选的第四批国家“万人计划”。2002 年 7 月至 2007 年 5 月，于艾默生环境优化技术（苏州）研发有限公司担任研发经理；2007 年 5 月至 2012 年 1 月，于苏州工业园区管理委员会科技招商中心担任资深科员；2012 年 2 月至 2013 年 3 月，担任英华特制冷董事、总经理；2013 年 3 月至 2015 年 6 月，担任英华特有限董事、总经理；2015 年 6月至 2020 年 3 月，担任英华特有限董事长、总经理。2020 年 3 月至今，担任英华特董事长、总经理。2、郭华明：、郭华明：男，1970

175、 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，华中科技大学机械电子专业，高级工程师，被评为“江苏省科技企业家”。1992年 7 月至 2002 年 7 月，于武汉 461 厂担任工程师；2002 年 7 月至 2005 年 7 月，于华中科技大学就读机械电子专业硕士学位；2005 年 7 月至 2008 年 10 月，于艾默生环境优化技术（苏州）研发有限公司担任设计经理；2008 年 10 月至 2009年 12 月，于唐纳森（无锡）过滤器有限公司担任工程经理；2009 年 12 月至 2011年 11 月，于福伊特造纸（中国）有限公司担任设计部经理；2011 年 11 月至 2012年 2

176、月，担任英华特制冷执行董事兼总经理；2012 年 2 月至 2013 年 3 月，担任英华特制冷董事长；2013 年 3 月至 2015 年 6 月，担任英华特有限董事长；2015年 6 月至 2020 年 3 月，担任英华特有限董事、副总经理、研发总监。2020 年 3月至今，担任英华特董事、副总经理、研发总监。3、蒋华：、蒋华：男，1982 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，华中科技大学制冷及低温工程专业。2006 年 12 月至 2012 年 2 月，于艾默生环境优化技术（苏州）研发有限公司担任产品经理；2012 年 2 月至 2012 年 9 月，于苏州蓝博控制技术有限公司担

177、任产品经理；2012 年 9 月至 2013 年 3 月，担任英华特制冷监事；2013 年 3 月至 2020 年 3 月，担任英华特有限监事。2020 年 3 月至苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 65 今，担任英华特董事、副总经理。4、何利：、何利：女，1977 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，中山大学工商管理专业。1998 年 7 月至 2001 年 3 月，于江汉石油勘察研究设计院任设计工程师；2001 年 4 月至 2002 年 11 月，于上海加固行建筑材料有限公司任设计主任；2002 年 11 月至 2005 年 1 月，于慧鱼（太仓）建筑锚栓有限公司任经销

178、主管；2005 年 3 月至 2005 年 5 月，于拉法基屋面系统（佛山）有限公司任大客户主管；2005 年 5 月至 2012 年 2 月，于艾默生环境优化技术（苏州）有限公司任高级销售代表；2013 年 8 月至 2017 年 9 月，担任英华特有限国内市场营销部经理；2017 年 10 月至 2020 年 3 月，担任英华特有限副总经理。2020 年 3月至今，担任英华特董事、副总经理。5、王珊：、王珊：女，1991 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，南京大学国际经济与贸易专业。2014 年 7 月至今，就职于南京协立投资管理有限公司，历任分析师、投资经理、先进制造方向投资总

179、监。2020 年 3 月至今，担任英华特董事。6、朱际翔：、朱际翔：男，1972 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，华东师范大学世界经济专业。1996 年 12 月至 2005 年 5 月，于国泰君安证券有限责任公司担任研究所研究员、资产管理部经理；2005 年 5 月至 2006 年 12 月，于银华基金管理有限公司担任投资部经理；2006 年 12 月至 2010 年 12 月，于苏州工业园区资产管理有限公司担任投资部总监；2010 年 12 月至今，于上海新际创业投资有限责任公司担任执行董事兼总经理；2012 年 5 月至 2013 年 3 月，担任英华特制冷董事；2013 年

180、 3 月至 2020 年 3 月，担任英华特有限董事。2020年 3 月至今，担任英华特董事。7、丁国良：、丁国良：男，1966 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，上海交通大学制冷与低温工程专业，二级教授。1990 年 3 月至 1998 年 12 月，历任上海交通大学制冷与低温工程研究所助教、讲师、副教授，1998 年 12 月至今，任上海交通大学机械与动力工程学院教授，并于 2002 年 1 月至 2010 年 2 月担任上海交通大学机械与动力工程学院动力与能源工程系主任。2020 年 3 月至今，担任英华特独立董事。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 66 8、陈庆樟：

181、、陈庆樟：男，1973 年生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，江苏大学载运工具运用工程专业，教授。1998 年 7 月至 2002 年 8 月，于江西农业大学汽车拖拉机教研室担任讲师；2002 年 9 月至 2008 年 7 月，完成硕士、博士阶段教育；2008 年 8 月至今，于常熟理工学院汽车工程学院担任教授。2020 年3 月至今，担任英华特独立董事。9、孟宇欢：孟宇欢：女，1979 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，南京大学会计学专业，中国注册会计师。2001 年 8 月至 2006 年 8 月，于苏州立信会计师事务所有限公司担任项目经理；2006 年 9 月至 200

182、8 年 12 月，于苏州众勤会计师事务所有限公司担任经理；2009 年 1 月至今，于苏州众勤会计师事务所有限公司担任董事、副主任会计师。2020 年 3 月至今，担任英华特独立董事。（二）监事（二）监事 本公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名。截至本招股说明书签署之日，公司监事基本情况如下：姓名姓名 监事任职情况监事任职情况 提名人提名人 选聘情况选聘情况 监事任期监事任期 程政 监事会主席 孙晖 2022 年年度股东大会选举 2023.4-2026.4 陈锋 监事 陈毅敏 2022 年年度股东大会选举 2023.4-2026.4 陈雨晴 职工代表监事 职工代表大会 202

183、3 年第一次职工代表大会选举 2023.4-2026.4 1、程政：、程政：男，1970 年生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历，上海行政管理学校金融专业。1991 年 8 月至 1994 年 11 月，于中国农业银行上海长宁支行担任会计师；1994 年 12 月至 2001 年 11 月，于美时嘉利集团担任业务总监；2001 年 12 月至 2009 年 7 月，于上海美洁化学干洗有限公司担任副总裁；2009 年 8 月至 2015 年，于上海励诚投资发展有限公司担任投资总监；2015 年至今，于上海慧秋投资有限公司担任副总经理。2020 年 3 月至今，担任英华特监事会主席。2、陈锋：

184、、陈锋：男，1980 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，江南大学工程管理专业。1999 年 9 月至 2015 年 9 月，于艾默生环境优化技术（苏州）有限公司担任项目主管；2015 年 10 月至 2016 年 2 月，于通用电气石油天然气苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 67 压力控制（苏州）有限公司担任高级工艺工程师；2016 年 3 月至 2017 年 7 月，于英格索兰（中国）工业设备制造有限公司担任高级制造工程师；2017 年 8 月至 2020 年 5 月，担任英华特有限先期制造工程部副总监；2020 年 5 月至 2021年 3 月，担任英华特先期制造工程部

185、副总监。2021 年 3 月至今，担任英华特先期制造工程部副总监、监事。3、陈雨晴：、陈雨晴：女，1990 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，苏州大学文正学院人力资源管理专业。2012 年 8 月至 2014 年 12 月，于观致汽车有限公司担任人事专员；2014 年 12 月至 2018 年 5 月，于常熟阿特斯阳光电力科技有限公司担任人事专员；2018 年 5 月至 2020 年 3 月，担任英华特有限人事主管。2020 年 3 月至今，担任英华特人事主管、职工代表监事。（三）高级管理人员（三）高级管理人员 截至本招股说明书签署之日，公司共有 8 名高级管理人员，具体情况如下：姓

186、名姓名 职务职务 聘任情况聘任情况 任期任期 陈毅敏 董事长、总经理、核心技术人员 第二届董事会第一次会议 2023.4-2026.4 郭华明 董事、副总经理、核心技术人员 2023.4-2026.4 文茂华 副总经理 2023.4-2026.4 蒋华 董事、副总经理 2023.4-2026.4 何利 董事、副总经理 2023.4-2026.4 朱华平 副总经理 2023.4-2026.4 田婷 董事会秘书 2023.4-2026.4 黄勇 财务总监 2023.4-2026.4 1、陈毅敏：陈毅敏：简历见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事”。2、郭华明：

187、、郭华明：简历见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事”。3、文茂华：、文茂华：男，1971 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，华中理工大学制冷与低温专业，助理工程师。1995 年 7 月至 2000 年 6 月，于江苏双良特灵溴化锂制冷机有限公司（该公司于 2000 年 4 月更名为“江苏双良空调苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 68 设备有限公司”）担任测试工程师；2000 年 7 月至 2001 年 8 月，于旭电（苏州）科技有限公司担任工艺工程师；2001 年 9 月至 2002 年 11 月，于大将科技（苏州）有限公司担任工艺主

188、管；2002 年 11 月至 2009 年 2 月，于艾默生环境优化技术（苏州）研发有限公司担任实验室经理；2009 年 3 月至 2011 年 11 月，于西克冷却科技（无锡）有限公司担任实验室经理；2011 年 11 月至 2012 年 2 月，担任英华特制冷监事；2012 年 2 月至 2013 年 3 月，担任英华特制冷董事、副总经理；2013 年 3 月至 2020 年 3 月，担任英华特有限董事、副总经理。2020 年 3月至今，担任英华特副总经理。4、蒋华：、蒋华：简历见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事”。5、何利：、何利：简历见本节“十

189、一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事”。6、朱华平：、朱华平：男，1976 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，上海交通大学工业工程专业。1997 年 8 月至 1999 年 8 月，于苏州长风机械总厂担任设计员；1999 年 8 月至 2008 年 1 月，于艾默生环境优化技术（苏州）有限公司担任应用工程师；2008 年 1 月至 2013 年 3 月，于约克船舶冷冻（中国）有限公司担任质量和供应链经理；2013 年 3 月至 2019 年 3 月，担任英华特有限应用工程和海外销售部经理；2019 年 3 月至 2020 年 3 月，担任英华特有限副总经

190、理。2020 年 3 月至今，担任英华特副总经理。7、田婷：、田婷：女，1990 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，南京晓庄学院经济学专业。2012 年 8 月至 2013 年 12 月，担任英华特有限出纳；2013年 12 月至 2017 年 6 月，担任英华特有限财务主管；2017 年 6 月至 2018 年 10月，担任英华特有限财务副经理；2018 年 10 月至 2020 年 3 月，担任英华特有限总经理助理兼证券事务代表；2020 年 3 月至 2021 年 3 月，担任英华监事、总经理助理兼证券事务代表。2021 年 3 月至今，担任英华特董事会秘书。8、黄勇：、黄勇：

191、男，1981 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，江苏海洋大学会计学专业。2004 年 9 月至 2005 年 7 月，于耐克（苏州）体育用品有限公司担任会计；2005 年 7 月至 2006 年 8 月，于玖龙纸业（太仓）有限公司担苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 69 任会计；2006 年 8 月至 2010 年 3 月，于康准电子科技（昆山）有限公司担任成本组长；2010 年 3 月至 2010 年 6 月，于万福阁家具（昆山）有限公司担任成本专员；2010 年 7 月至 2015 年 2 月，于昆山荣亿五金工业有限公司担任合规及成本经理；2015 年 5 月至 201

192、8 年 6 月，于克朗斯机械（太仓）有限公司担任财务主管；2018 年 9 月至 2018 年 10 月，于奥音科技（镇江）有限公司担任财务经理；2018 年 11 月至 2020 年 3 月，担任英华特有限财务经理；2020 年 3 月至 2021年 3 月，担任英华特财务经理。2021 年 3 月至今，担任英华特财务总监。（四）核心技术人员（四）核心技术人员 截至本招股说明书签署之日，公司共有 5 名核心技术人员，具体情况如下：1、陈毅敏：、陈毅敏：简历见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事”。2、郭华明：、郭华明：简历见本节“十一、董事、监事、高级管

193、理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事”。3、许玉见：、许玉见：男，1982 年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，淮海工学院机械设计制造机器自动化专业，高级工程师。2006 年 7 月至 2012 年 11月，于常熟科弘材料科技有限公司担任研磨课课长；2012 年 12 月至 2015 年 3月，于常熟市维特隆自动化仪表厂担任生产厂长；2015 年 3 月至 2020 年 5 月，担任英华特有限研发部副总监。2020 年 5 月至今，担任英华特研发部副总监。4、方伟中：、方伟中：男，1990 年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，广州大学机械工程专业。2015 年 7

194、 月至 2017 年 9 月，于广东芬尼克兹节能设备份有限公司担任研发工程师；2017 年 10 月至 2020 年 5 月，担任英华特有限应用工程师。2020 年 5 月至今，担任英华特应用工程部副经理。5、陆标：、陆标：男，1985 年生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，安徽工业职业技术学院数控应用技术专业，2007 年 2 月至 2012 年 6 月，于宁波市北仑旭日模具机械有限公司担任机加主管；2012 年 6 月至 2020 年 5 月，担任英华特有限工艺主管。2020 年 5 月至今，担任英华特研发部技术主管。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 70（五）董事、监事、

195、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 截至本招股说明书签署之日，现任公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在发行人及其子公司以外的单位兼职情况如下：姓名姓名 职务职务 兼职单位兼职单位 兼职职务兼职职务 兼职单位与兼职单位与 发行人关系发行人关系 陈毅敏 董事长、总经理、核心技术人员 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人 持有发行人5%以上股份的股东 苏州聚复科技股份有限公司 董事 无 蒋华 董事、副总经理 苏州民肴故事餐饮管理有限公司 监事 无 王珊 董事 南京协立投资管理有限公司 先进制造方向投资总监 持有发行人5%

196、以上股份股东协立创投和君实协立的股东 宁波裕兰信息科技有限公司 董事 无 苏州新大陆精密科技股份有限公司 董事 无 珠海大轩信息科技有限公司 董事 无 徐州瓦利德进出口贸易有限公司 董事 无 苏州诺而为工业技术服务有限公司 董事 无 徐州上若科技有限公司 监事 无 山西中太上若信息技术股份有限公司 董事 无 无锡友方电工股份有限公司 监事 无 苏州老玩童信息技术有限公司 监事 无 南京英田光学工程股份有限公司 监事 无 苏州六九新材料科技有限公司 监事 无 朱际翔 董事 上海新际创业投资有限责任公司 执行董事兼总经理 无 苏州迈星机床有限公司 董事长 无 苏州景新电气有限公司 董事 无 苏州赛

197、尔科技有限公司 董事 无 北京巅峰智业旅游文化创意股份有限公司 董事 无 北京景新电气技术开发有限责任公司 董事 无 上海小砖块网络科技有限公司 董事 无 苏州星诺奇科技股份有限公司 董事 无 深圳市银点企业管理有限公司 监事 无 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 71 姓名姓名 职务职务 兼职单位兼职单位 兼职职务兼职职务 兼职单位与兼职单位与 发行人关系发行人关系 江苏东瑞磁材科技有限公司 监事 无 丁国良 独立董事 上海交通大学 教授 无 上海科凌能源科技有限公司 执行董事 无 上海海立（集团）股份有限公司 董事 无 陈庆樟 独立董事 常熟理工学院 教授 无 孟宇欢 独立董事

198、苏州众勤会计师事务所有限公司 董事、副主任会计师 无 程政 监事 上海慧秋投资有限公司 副总经理 无 上海美洁化学干洗有限公司 副总经理 无 成都翰林文化股份有限公司 监事 无 南通星盛亿新材料科技有限公司 监事 无 上海爻爻文化传播有限公司 执行董事 无 上海斐道投资管理有限公司 执行董事 无 生活力（上海）管理顾问有限公司 执行董事 无 注：除上表所列兼职情况外，朱际翔担任董事的江苏兰博文钻探装备科技有限公司（2018年 7 月 20 日吊销）处于工商吊销状态。（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系 截至本招股说明书签署

199、之日，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在亲属关系。（七）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年的合法合规情（七）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年的合法合规情况况 报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签署的重十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签署的重大协议大协议 公司的内部董事、内部监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签有劳动合同和保密协议，独立董事与公司签有独立董事聘

200、用合同，相关合苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 72 同、协议详细规定了董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在诚信、尽职方面的责任和义务。除上述协议外，本公司未与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署其他协议。十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况间接持有发行人股份的情况 公司现任董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接持有、通过公司股东（包括直接或间接股东）间接持有公司股份的情况如下：姓名姓名 职务职务 直接持股直接持股 通过英华特管理通过英华特管理间接持股间

201、接持股 合计持有股份合计持有股份权益比例权益比例 陈毅敏 董事长、总经理、核心技术人员 23.37%0.93%24.30%郭华明 董事、副总经理、核心技术人员 10.73%-10.73%蒋华 董事、副总经理 1.43%0.68%2.11%何利 董事、副总经理-1.98%1.98%朱际翔 董事 13.68%-13.68%陈锋 监事-0.27%0.27%文茂华 副总经理 7.37%-7.37%朱华平 副总经理-1.98%1.98%田婷 董事会秘书-0.27%0.27%黄勇 财务总监-0.14%0.14%许玉见 核心技术人员-0.27%0.27%方伟中 核心技术人员-0.14%0.14%陆标 核心技

202、术人员-0.14%0.14%合计合计 56.58%6.80%63.38%上述人员所持股份不存在被质押、冻结或诉讼纠纷的情况，不存在上述人员的近亲属以任何方式直接或间接持有公司股份的情况。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 73 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况况（一）发行人董事的变化情况（一）发行人董事的变化情况 期间期间 董事董事 变动原因变动原因 2019 年 1 月至 2020 年 3 月 内部董事 3 名：陈毅敏、郭华明、文茂华 外部董事 2 名：朱际翔、姜东星-2020 年 3 月至今

203、内部董事 4 名：陈毅敏、郭华明、蒋华、何利 外部董事 2 名：朱际翔、王珊 独立董事 3 名：丁国良、陈庆樟、孟宇欢（1）公司内部人员调整，文茂华不再担任董事，新选举蒋华和何利担任董事。（2）发行人机构股东协立创投更换其派驻的董事人选。（3）发行人改制为股份公司，新选举独立董事。公司最近两年的董事变化主要系发行人的机构股东更换其在发行人的外部董事人选、股改新选举独立董事及为完善公司治理结构进行的内部人员职务调整。（二）发行人监事的变化情况（二）发行人监事的变化情况 期间期间 监事监事 变动原因变动原因 2019 年 1 月至 2020 年 3 月 内部监事 1 名：蒋华-2020 年 3 月

204、至 2021 年 3 月 内部监事 2 名：田婷、陈雨晴 外部监事 1 名：程政（1）公司内部人员调整，蒋华由监事变更为董事和高级管理人员；（2）发行人改制为股份公司，设立监事会。2021 年 3 月至今 内部监事 2 名：陈锋、陈雨晴 外部监事 1 名：程政 公司内部人员调整，田婷由监事变更为董事会秘书，公司选举陈锋为新任监事 公司最近两年的监事变化主要系股改新设立监事会及为完善公司治理结构进行的内部人员职务调整。（三）发行人高级管理人员的变化情况（三）发行人高级管理人员的变化情况 期间期间 高级管理人员高级管理人员 变动原因变动原因 2019 年 1 月至 2019 年 3 月 总经理 1

205、 名：陈毅敏 副总经理 3 名：郭华明、文茂华、何利-2019 年 3 月至 总经理 1 名：陈毅敏 增强管理层实力 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 74 期间期间 高级管理人员高级管理人员 变动原因变动原因 2020 年 3 月 副总经理 4 名：郭华明、文茂华、何利、朱华平 2020 年 3 月至 2021 年 3 月 总经理 1 名：陈毅敏 副总经理 5 名：郭华明、文茂华、蒋华、何利、朱华平 改制为股份公司，由原核心经营管理团队成员担任股份公司高级管理人员 2021 年 3 月至今 总经理 1 名：陈毅敏 副总经理 5 名：郭华明、文茂华、蒋华、何利、朱华平 董事会秘书 1

206、 名：田婷 财务总监 1 名：黄勇 增强管理层实力，完善公司治理结构，新聘任董事会秘书和财务总监 公司最近两年的高级管理人员变化主要系为增强管理层实力及为完善公司治理结构而进行的高级管理层队伍的扩大。发行人生产运营情况良好、核心经营管理团队较为稳定。（四）发行人核心技术人员的变化情况（四）发行人核心技术人员的变化情况 最近两年，发行人核心技术人员未发生变动。十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况对外投资情况 截至本招股说明书签署之日，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况如下：单位：万元 姓名姓名 公司职务

207、公司职务 对外投资企业名称对外投资企业名称 该企业实际从事的该企业实际从事的主营业务主营业务 持股比例持股比例 陈毅敏 董事长、总经理、核心技术人员 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）自有资金对外投资及管理 11.4314%蒋华 董事、副总经理 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）自有资金对外投资及管理 8.4137%何利 董事、副总经理 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）自有资金对外投资及管理 24.3998%朱际翔 董事 上海新际创业投资有限责任公司 创业投资 90.0000%深圳市银点企业管理有限公司 管理咨询 31.6268%北京景新电气技术开发有限责任公司 光伏发电、风力发

208、电等可再生能源领域和工业自动化产品研制开发及销售 20.8610%苏州景新电气有限公司 光伏发电、风力发电可再生能源领域及工业自动化系统20.8610%苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 75 姓名姓名 公司职务公司职务 对外投资企业名称对外投资企业名称 该企业实际从事的该企业实际从事的主营业务主营业务 持股比例持股比例 产品的研制开发、生产及技术服务 北京巅峰智业旅游文化创意股份有限公司 旅游规划设计 12.0598%苏州赛尔科技有限公司 研究、开发、生产和销售半导体行业专用超精密金刚石和CBN工具 6.2648%苏州星诺奇科技股份有限公司 精密注塑模具及精密注塑零部件的研发、生产和

209、销售 8.5654%常州德创高新材料科技有限公司 电子专用材料等高新材料的研发与制造 3.9216%苏州达菲特过滤技术股份有限公司 高性能过滤产品及过滤器零部件、相关五金件、标准件的研发、生产与销售 3.8600%上海星汇成投资管理中心（有限合伙）投资管理 1.7728%海南新诺投资中心（有限合伙）创业投资 0.8076%丁国良 独立董事 上海科凌能源科技有限公司 能源科技领域内的技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询 76.00%孟宇欢 独立董事 苏州众勤会计师事务所有限公司 审计、咨询、财税代理 25.50%程政 监事会主席 上海爻爻文化传播有限公司 文化传播 99.00%上海斐道投资管理

210、有限公司 投资管理 95.00%生活力（上海）管理顾问有限公司 企业管理咨询 90.00%陈锋 监事 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）自有资金对外投资及管理 3.3655%朱华平 副总经理 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）自有资金对外投资及管理 24.3998%田婷 董事会秘书 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）自有资金对外投资及管理 3.3655%黄勇 财务总监 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）自有资金对外投资及管理 1.6828%许玉见 核心技术人员 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）自有资金对外投资及管理 3.3655%方伟中 核心技术人员 苏州英华特企业管理合

211、伙企业（有限合伙）自有资金对外投资及管理 1.6828%陆标 核心技术人员 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）自有资金对外投资及管理 1.6828%注：除上表所列对外投资情况外，朱际翔持股 24.00%的江苏兰博文钻探装备科技有限公司苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 76（2018 年 7 月 20 日吊销）处于工商吊销状态。公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在与公司业务相关的对外投资情况。上述对外投资不存在与公司利益发生冲突的情况。十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况（一）薪酬组成、确定依据

212、、所履行的程序（一）薪酬组成、确定依据、所履行的程序 公司董事（独立董事、外部董事除外）、监事（外部监事除外）、高级管理人员及核心技术人员在公司领取的薪酬主要由工资、奖金和福利补贴构成，除此之外不享有其他待遇和退休金计划。公司独立董事在公司主要享有独立董事津贴，除此之外不享有其他待遇。公司外部董事和外部监事不在公司领取薪酬。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司领取的薪酬主要根据公司所处行业及地区的薪酬水平结合公司的实际经营情况确定。根据公司法公司章程，公司董事、监事薪酬方案由薪酬与考核委员会制订并经公司股东大会审议；公司高级管理人员的薪酬由公司薪酬与考核委员会提出并经董事会审议。（

213、二）报告期董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额占各期（二）报告期董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额占各期发行人利润总额的比重发行人利润总额的比重 2020 年至 2022 年，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬总额分别占当期发行人利润总额的 10.14%、11.30%和 9.65%。（三）最近一年从发行人领取薪酬情况（三）最近一年从发行人领取薪酬情况 公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 2022 年从本公司领取薪酬的情况如下：单位：万元 序号序号 任职任职 姓名姓名 现任公司职务现任公司职务 2022年度领取薪酬年度领取薪酬 1 董事 陈毅敏 董

214、事长、总经理、核心技术人员 86.48 2 郭华明 董事、副总经理、核心技术人员 73.56 3 蒋华 董事、副总经理 82.26 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 77 序号序号 任职任职 姓名姓名 现任公司职务现任公司职务 2022年度领取薪酬年度领取薪酬 4 何利 董事、副总经理 84.13 5 王珊 董事-6 朱际翔 董事-7 丁国良 独立董事 6.00 8 陈庆樟 独立董事 6.00 9 孟宇欢 独立董事 6.00 10 监事 程政 监事会主席-11 陈锋 监事 60.48 12 陈雨晴 职工代表监事 17.32 13 高级管理人员 文茂华 副总经理 68.72 14 朱华

215、平 副总经理 78.96 15 田婷 董事会秘书 43.50 16 黄勇 财务总监 65.62 17 核心技术人员 许玉见 核心技术人员 51.05 18 方伟中 核心技术人员 27.78 19 陆标 核心技术人员 24.15 合计合计 782.01 注：王珊、朱际翔和程政为公司外部股东派驻的外部董事和外部监事，不在公司领薪。（四）本次公开发行前已制定或实施的股权激励及相关安排（四）本次公开发行前已制定或实施的股权激励及相关安排 为建立健全公司长效激励机制，充分调动公司员工的积极性和创造性，同时也是为了回报其对公司做出的贡献，公司安排间接持股对其进行股权激励。1 1、人员构成、人员构成 英华特

216、管理系公司员工持股平台，持有发行人 8.12%的股份。截至本招股说明书签署之日，英华特管理的出资情况如下：单位：万元 序号序号 合伙人合伙人名称名称 类型类型 出资额出资额 出资出资方式方式 出资占比出资占比 在发行人处任职情在发行人处任职情况况 1 陈毅敏 普通合伙人 45.4673 货币 11.4314%董事长、总经理、核心技术人员 2 何利 有限合伙人 97.0478 货币 24.3998%董事、副总经理 3 朱华平 有限合伙人 97.0478 货币 24.3998%副总经理 4 蒋华 有限合伙人 33.4648 货币 8.4137%董事、副总经理 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说

217、明书 78 序号序号 合伙人合伙人名称名称 类型类型 出资额出资额 出资出资方式方式 出资占比出资占比 在发行人处任职情在发行人处任职情况况 5 许玉见 有限合伙人 13.3859 货币 3.3655%核心技术人员、研发部副总监 6 朱仁虎 有限合伙人 13.3859 货币 3.3655%质量部产品检验经理 7 田婷 有限合伙人 13.3859 货币 3.3655%董事会秘书 8 陈锋 有限合伙人 13.3859 货币 3.3655%先期制造工程部副总监、监事 9 何春晖 有限合伙人 13.3859 货币 3.3655%海外销售部高级经理 10 刁力 有限合伙人 13.3859 货币 3.36

218、55%供应链部采购副经理 11 陆标 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%核心技术人员、研发部技术主管 12 方伟中 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%核心技术人员、应用工程部副经理 13 陈孝一 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%供应链部副总监 14 黄勇 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%财务总监 15 虞海军 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%供应链部物料副经理 16 林文曲 有限合伙人 6.6930 货币 1.6828%国内市场营销部冷冻高级销售经理 17 高业磊 有限合伙人 4.2389 货币 1.0657%应用工程部高级应用

219、工程师 合计合计 397.74-100.00%-2、人员离职后的股份处理、人员离职后的股份处理 根据关于之补充协议的有关规定：（1）持股员工在服务期内因主动辞职而离职的，则持股员工应当按照其出资入伙的初始价格转让其所持尚未解锁的英华特管理财产份额；（2）若在服务期届满前，持股员工由于非主动原因离职的，持股员工或持股员工的权利继承人应从英华特管理退伙，并将其所持尚未解锁的英华特管理财产份额按照以下两者孰高作价转让给陈毅敏或陈毅敏指定的第三方：（i）持股员工出资入伙的初始价格；（ii）退伙前一个月末持股员工财产份额对应的英华特管理持有的苏州英华特涡旋技术有限公司股权的账面净资产值（或上市公司股票价

220、值）。3、股份锁定期及减持承诺、股份锁定期及减持承诺 英华特管理以及通过英华特管理间接持有发行人股份的公司的董事、监事、高级管理人员已根据相关规定作出股份锁定期及减持承诺，具体内容详见本招股苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 79 说明书“第十二节 附件”之“四、相关承诺事项”之“（一）股份限售安排及自愿锁定承诺”和“（二）持股意向及减持意向承诺”中披露的相关内容。截至本招股说明书签署之日，除上述已实施的股权激励外，发行人不存在其他已经制定或实施的股权激励及相关安排。员工股权激励健全完善了公司激励机制，使员工可以分享企业发展成果，促进了企业的长远持续发展。员工股权激励实施后，公司控制权

221、未发生变化，经营业绩稳步增长。十七、发行人员工情况十七、发行人员工情况（一）员工人数（一）员工人数 截至各报告期末，公司及其子公司的员工人数及变化情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 员工人数（人）251 233 193（二）员工结构（二）员工结构 1、员工专业结构、员工专业结构 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及其子公司的员工专业结构如下：专业分工专业分工 人数（人）人数（人）占员工总数的比例占员工总数的比例 生产人员 175 69.72%销售人员 19 7.57%研发人员 40 15.94%行政及管理人员 17 6.77%合计合计

222、 251 100.00%2、员工受教育程度、员工受教育程度 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及其子公司的员工受教育程度情况如下：学历构成学历构成 人数（人）人数（人）占员工总数的比例占员工总数的比例 硕士及以上 12 4.78%本科 59 23.51%大专 45 17.93%大专以下 135 53.78%苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 80 学历构成学历构成 人数（人）人数（人）占员工总数的比例占员工总数的比例 合计合计 251 100.00%3、员工年龄分布、员工年龄分布 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及其子公司的员工年龄分布情况如下：年龄构成年龄构成

223、人数（人）人数（人）占员工总数的比例占员工总数的比例 30 岁及以下 71 28.29%31-40 岁 140 55.78%41-50 岁 33 13.15%51 岁及以上 7 2.79%合计合计 251 100.00%（三）社会保险和住房公积金缴纳情况（三）社会保险和住房公积金缴纳情况 根据中华人民共和国劳动法、中华人民共和国劳动合同法等国家法律、法规和政策的有关规定，公司员工签订了劳动合同，员工按照与公司签订的劳动合同享受权利和承担义务。公司及子公司已经为员工办理了养老保险、医疗保险、生育保险、工伤保险、失业保险等社会保险，为员工缴纳了住房公积金，具体缴纳情况按照公司及子公司住所和生产经营

224、地有关规定执行。1、发行人社会保险和住房公积金缴纳情况、发行人社会保险和住房公积金缴纳情况 截至 2022 年 12 月 31 日，发行人及其子公司社会保险和住房公积金缴纳情况如下：发行人及子公司发行人及子公司 社会保险（人）社会保险（人）住房公积金（人）住房公积金（人）已缴人数 244 242 未缴人数 7 9 未缴 原因 新进员工 5 5 残疾人-2 兼职 2 2 此外，报告期内，发行人及其子公司存在委托万宝盛华人力资源（中国）有限公司苏州分公司和北京外企德科人力资源服务苏州有限公司等 2 家人事代理机构代发行人及其子公司为员工在指定区域内缴纳社保、公积金的情形。截至2022 年 12 月

225、 31 日，发行人及其子公司共有 32 名员工的社会保险费和住房公积苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 81 金由人事代理机构北京外企德科人力资源服务苏州有限公司代为缴纳。2、主管机关出具的证明、主管机关出具的证明 常熟市人力资源和社会保障局分别于 2021 年 3 月 2 日、2021 年 8 月 9 日、2022 年 1 月 25 日、2022 年 7 月 21 日、2023 年 2 月 14 日出具证明，确认英华特自 2018 年 1 月 1 日起至 2023 年 2 月 14 日，未被劳动保障监察部门立案调查或受到过任何行政处理或行政处罚；也无职工申请劳动争议仲裁违法败诉记录；

226、也无劳动争议仲裁中被发现有明显违法违规行为；在社会保险申报缴纳方面亦未有欠缴社会保险费的记录。苏州市住房公积金管理中心分别于 2021 年 3 月 12 日、2021 年 8 月 17 日、2022 年 3 月 8 日、2022 年 8 月 4 日、2023 年 2 月 20 日出具证明，确认英华特在住房公积金方面未受到过任何行政处罚和行政处理。常熟市人力资源和社会保障局分别于2022年1月25日、2022年7月21日、2023 年 2 月 14 日出具证明，确认发行人子公司英华特环境自 2021 年 7 月 1 日起至 2023 年 2 月 14 日，未有被劳动保障监察部门立案查处或受到过任

227、何行政处理、行政处罚决定；亦无职工申请劳动争议仲裁违法败诉记录；在社会保险申报缴纳方面亦未有欠缴社会保险费的记录。苏州市住房公积金管理中心于 2022 年 9 月 20 日、2023 年 2 月 20 日出具证明，确认发行人子公司英华特环境在住房公积金方面未受到过任何行政处罚和行政处理。综上，发行人报告期内不存在因违反社会保险、住房公积金相关法律法规而受到处罚的情形。（四）劳务派遣情况（四）劳务派遣情况 为提高管理效率，报告期内，公司对一些临时性、辅助性和替代性的岗位采取劳务派遣的用工形式，主要工作岗位为后端操作员、喷涂操作员、组装操作员、清洗操作员、物料协调员和原材料库管理员等。为方便及高效

228、地管理公司的生产人员，2021 年 6 月起，发行人通过与劳务派遣工人签署正式劳动合同方式进行直接雇佣。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 82 报告期内，发行人劳务派遣用工情况如下所示：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 劳务派遣用工人数（人）0 0 16 员工人数（人）251 233 193 用工总人数（人）251 233 209 劳务派遣用工比例 0.00%0.00%7.66%报告期各期末，公司的劳务派遣用工比例均不超过 10%，符合劳务派遣暂行规定的相关规定。报告期内，发行人与常熟市鸿海人力资源咨询管理有限公司（以下简称“鸿海管理”）和苏

229、州荣辉企业管理服务有限公司（以下简称“荣辉企管”）在劳务派遣方面进行了业务合作，并签订了劳务派遣合作协议。鸿海管理具有劳务派遣经营资质，持有编号为 3205817 的劳务派遣经营许可证；荣辉企管不具有劳务派遣经营资质。针对荣辉企管不具有劳务派遣经营资质的情况，发行人已于 2021 年 4 月与荣辉企管实控人郑力名下另一家具备劳务派遣经营资质（持有编号为3205807 的劳务派遣经营许可证）的企业苏州蔚蓝人力资源有限公司东南分公司签订劳务派遣合作协议，由苏州蔚蓝人力资源有限公司东南分公司代替荣辉企管继续为发行人提供劳务派遣服务。2021 年 6 月 1

230、1 日，常熟市人力资源和社会保障局出具苏州英华特涡旋技术股份有限公司专项合规证明：“英华特公司 2019 年 8 月至 2021 年 4 月曾存在的与无劳务派遣资质主体合作行为属情节轻微且已改正，不属于重大违法违规行为，对此不予立案处理，亦不会进行行政处罚。”苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 83 第五节第五节 业务与技术业务与技术 一、发行人主营业务、主要产品情况一、发行人主营业务、主要产品情况（一）发行人主营业务、产品及收入构成（一）发行人主营业务、产品及收入构成 1、主营业务基本情况、主营业务基本情况 发行人以涡旋压缩机的国产化为己任，专注于提供节能高效、可靠性高、噪音低的涡旋

231、式压缩机及其应用技术的研制开发、生产销售及售前售后服务。经过多年的技术积累和研发投入，公司在产品设计、工艺制造等各环节拥有了自主研发、生产能力和核心技术，实现了涡旋压缩机研发、生产全环节的国产化。公司是国内第一家实现批量生产并向市场持续稳定供货的内资涡旋压缩机企业，打破了长久以来外资品牌在涡旋压缩机领域的多寡头格局，也是国内出货量最大的制冷涡旋压缩机国产品牌厂商。公司目前主要产品为“英华特 INVOTECH”涡旋压缩机，涵盖热泵、商用空调、冷冻冷藏、电驱动车用四大系列。目前使用公司产品的厂商包括：珠海格力电器股份有限公司、无锡同方人工环境有限公司、四川长虹空调有限公司、奥利凯中央空调、江西浩金

232、欧博环境科技有限公司、山东力诺瑞特新能源有限公司、浙江正理生能科技有限公司、广东芬尼克兹节能设备有限公司、浙江中广电器股份有限公司、浙江国祥股份有限公司、新科环保科技有限公司、宁波惠康实业有限公司、江苏泰恩特中央空调有限公司、Embraco Slovakia s.r.o（恩布拉科，全球知名商用压缩机品牌）、博格思众（常州）空调系统有限公司（博格思众Bergstrom，世界领先的商用车空调系统解决方案和运动控制领域供应商）、Tecumseh Products Company（泰康，全球知名商用压缩机品牌）、山东朗进科技股份有限公司（300594.SZ 轨道交通车辆空调供应商）等。公司依托自主研发

233、、制造能力快速切入市场，报告期内实现收入和利润的快速增长。2019 年、2020 年、2021 年公司涡旋压缩机销量位列全球第八位5。2019年至 2022 年连续四年涡旋压缩机销量位列全国第六位，仅次于五大外资品牌，5产业在线2020 年全球涡旋压缩机行业年度研究报告（2021 年 5 月发布）、2021 年全球涡旋压缩机行业年度研究报告（2022 年 5 月发布）苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 84 连续多年为国内涡旋压缩机销量最大的国产品牌。其中热泵应用涡旋压缩机销量2018 年位居全国第三位、2019 年至 2022 年连续四年位居全国第二位，冷冻冷藏应用涡旋压缩机 201

234、8 至 2022 年连续五年位居全国第二位6。公司是高新技术企业、江苏省科技型中小企业，作为起草单位之一参与了GB/T18429-2018 全封闭涡旋式制冷剂压缩机、GB/T22068-2018 汽车空调用电动机压缩机总成、低环境温度空气源热泵（冷水）机组能效限定值及能效等级、低环境温度空气源热泵（冷水）机组第 2 部分：户用及类似用途的热泵（冷水）机组四个国家行业标准的编写。公司积极参与并完成了如下国家级、省市级科研项目：2017 年完成“高能效双向柔性涡旋式制冷压缩机”项目并荣获 2017 年度常熟市科技进步奖一等奖；2020 年完成江苏省省级企业创新与成果转化专项项目“高能效双向柔性涡旋

235、压缩机的研发及产业化（商用与新能源汽车用）”；2018 年被认定为江苏省高能效双向柔性涡旋压缩机工程技术研究中心。公司先后荣获“2016 年常熟市优秀科技企业”、“2018 年苏州名牌产品”、“苏州市 2018 年江苏省工业企业质量信用 A 级企业”、“2019 年度、2020 年度常熟高新技术产业开发区十佳高新技术企业”、中国节能协会“2019 年度、2020 年度中国热泵行业优秀零部件供应商”（是国内制冷涡旋压缩机唯一入选品牌）、“中国节能协会企业信用评价 AAA 级信用企业称号”等多项荣誉。2020年公司全系列制冷涡旋压缩机入选江苏省工业和信息化厅的“专精特新产品”名录。公司“高效能双向

236、柔性涡旋压缩机”进入“2020-2021 年度中国制冷学会节能与生态环境产品目录”。根据工业和信息化部 2021 年 8 月发布的关于公布第三批专精特新“小巨人”企业名单的通告（工信部企业函2021197 号），公司荣获第三批专精特新“小巨人”企业称号。2、主要产品及其应用领域、主要产品及其应用领域 压缩机作为制冷系统的动力装置，有制冷系统“心脏”之称，是制冷系统的核心元器件。涡旋压缩机是 20 世纪 80 年代发展起来的一种新型容积式压缩机，6产业在线中国涡旋压缩机销售产品应用细分季度研究报告（2019 年）、中国涡旋压缩机销售产品应用细分季度研究报告（2020 年）、中国涡旋压缩机销售产品

237、应用细分季度研究报告（2021 年）、中国涡旋压缩机销售产品应用细分季度研究报告（2022 年）苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 85 它以其效率高、体积小、质量轻、噪声低、结构简单且运转平稳等特点，被广泛用于 340HP 热泵、商用空调和冷冻冷藏设备中。公司主营产品为涡旋压缩机，目前产品线涵盖热泵、商用空调、冷冻冷藏、电驱动车用涡旋四个应用机型，具体情况如下：产品产品 系列系列 产品产品 名称名称 产品外观图示产品外观图示 典型应用领域典型应用领域 运用场景图示运用场景图示 热泵 应用 北方采暖专用涡旋 压缩机 寒冷地区采暖 热泵采暖机组 热泵热水专用涡旋 压缩机 寒冷地区学校、医

238、院、酒店等公共区域热水供应 热泵热水机组 高温烘干专用涡旋 压缩机 谷物、果实、烟草、污泥、化工等烘干 热泵烘干机组 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 86 产品产品 系列系列 产品产品 名称名称 产品外观图示产品外观图示 典型应用领域典型应用领域 运用场景图示运用场景图示 商用空调应用 商业 空调 1、轻商商用（3HP 单元机、40HP 水机）2、大型冷水机组 3、工业空调（粮仓空调、行车空调、机房空调、驻车空调等）商用空调 冷冻冷藏应用 中温 冷藏 商用制冷：1、商用冷柜（制冷陈列柜、饮料柜、酒柜、医用冷柜等）2、冷库（肉类库、水产库、果蔬库等）3、冷藏车、冷链物流车辆等 工业制

239、冷：1、食品加工（压缩机组、速冻设备、工业制冰设备）2、石油化工（冷水机组、冷凝机组）3、特殊应用 商用冷柜 低温冷冻（带喷气增焓）冷库 低温冷冻（带喷液）冷藏车、冷链物流车 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 87 产品产品 系列系列 产品产品 名称名称 产品外观图示产品外观图示 典型应用领域典型应用领域 运用场景图示运用场景图示 电驱动车用涡旋应用 驻车 制冷制热 电驱动驻车环境下制冷制热 顶装式驻车空调 3、主营业务收入的主要构成、主营业务收入的主要构成 报告期内，公司主营业务收入构成如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 比例比例

240、金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 热泵应用 17,314.08 38.68%17,396.01 45.48%12,974.55 43.36%商用空调应用 16,784.55 37.50%10,837.73 28.34%9,360.85 31.28%冷冻冷藏应用 10,392.18 23.22%9,383.83 24.53%7,057.13 23.58%电驱动车用涡旋 273.53 0.61%630.81 1.65%530.04 1.77%合计合计 44,764.34 100.00%38,248.38 100.00%29,922.56 100.00%（二）主要经营模式（二）主要经营模式 1

241、、盈利模式、盈利模式 公司属于通用设备制造类企业，采用一般制造业的盈利模式。公司的盈利来自于主营产品涡旋压缩机的销售。公司凭借自身的技术研发实力、稳定的制造工艺水平、可靠的产品品质、差异化的产品定位和对客户需求的深入理解等优势获取客户订单，在实现产业化、规模化和外资品牌的国产化替代过程中，获得盈利。2、采购模式、采购模式 公司产品属于标准化产品，根据“销售订单+生产计划+保持合理库存”的原则制定采购计划。公司采购的原材料主要包括电机、涡旋铸件毛坯、壳体、曲轴、润滑油等五大类。公司具备完善的供应商开发、管理、评价、考核体系，制定了 采购程序、苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 88 供应

242、商和承包方的选择和评价程序等采购管理制度，建立了由采购部、质量部、研发部等多部门合作的采购管理控制体系。采购部坚持以“质量、价格、付款条件”等为基本考察要素，以“实地考察”或“样品检测”为辅以选择新进入供应商。对于既有供应商，采取年度考核机制，以质量为第一考核因素，兼具价格、交货期、付款条件等其他要素。目前公司已与多家供应商建立了长期、稳定的合作关系。3、生产模式、生产模式 公司主要采用“以销定产”的生产模式。客户下达订单后，供应链部门负责根据客户订单要求制订生产计划并下推工单，生产部各车间根据生产任务单按工艺专业化、流程专业化组织完成各零部件的生产，经检测合格的零部件进入总装流水线组装为成品

243、。对于部分市场需求较大、使用范围较广的常规产品型号，公司会结合市场销售情况、规模生产的效益原则，进行少量备货。因部分辅助加工工序流程简单，技术含量低，市场供给充分，且外协加工价格较低，在自有机加工生产排期较为饱满的情况下，公司将涡旋铸件毛坯生产和半精加工、主轴承、导向环和密封盘的半精加工工序委托外协厂商完成，不涉及公司核心工序。委托加工金额占当期主营业务成本和采购金额的比例如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 委托加工金额（不含税）2,163.02 1,950.63 1,621.17 占主营业务成本比例 6.53%6.52%7.78%占采购总额比例 6.6

244、0%6.71%8.24%4、销售模式、销售模式 公司产品销售采用“经销为主，经销和直销相结合”的销售模式。2020 年度、2021 年度和 2022 年，经销模式实现的主营业务收入占比分别为 62.46%、56.98%和 62.19%。2021 年，随着发行人存量直销客户采购金额的增加以及 2021 年进入格力电器供应链体系，发行人经销收入占比降低。2022 年因俄罗斯、巴西等国境外经销收入增长，发行人经销商占比回升至 62.19%。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 89 经销模式下，发行人将产品销售给经销客户，经销客户买断产品后，再对外销售。直销模式下，发行人将产品直接销售给客户，

245、客户将产品用于其自身产品生产。公司目前的销售模式是在长期的发展过程中逐步形成的，能够适应公司发展的特点。报告期内，公司经销模式和直销模式实现的主营业务收入和占比情况如下表所示：单位：万元 销售模式销售模式 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 经销模式 27,837.79 62.19%21,795.39 56.98%18,688.63 62.46%直销模式 16,926.55 37.81%16,452.99 43.02%11,233.93 37.54%合计合计 44,764.34 100.00%38,248.38 100.0

246、0%29,922.56 100.00%（1）经销模式）经销模式 经销模式是压缩机行业内较为常见的销售模式。经销商可以帮助生产企业快速建立销售渠道、延伸市场覆盖范围、扩大市场份额，实现产品和资金的较快周转，节省公司的资金及资源投入，有利于生产企业将主要精力投入到产品研发及制造工艺优化。经销商协助公司进行终端客户的日常关系维护，有效分担业务规模快速扩大给公司售后服务和客户管理等方面带来的成本压力，提升了公司的运作效率和响应速度。公司在通过经销商维护和服务终端客户的同时，也通过参加经销商产品推介与技术交流会、与经销商工程师对接沟通等方式，与终端客户保持着紧密联系，以加深对于行业需求的理解，及时感知行

247、业变化趋势，从而适时进行技术升级和开展前瞻性研发。经过多年的发展，截至2022年底，公司已经在全国发展了37家境内经销商，初步建立了一个覆盖华东、华北、华南地区的经销网络。境外销售方面，发展了49 家境外经销商，境外销售覆盖巴西、俄罗斯、美国等国家，有力地提升了公司市场份额。（2）直销模式）直销模式 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 90 发行人直销模式分为直接销售和 OEM 销售。直接销售模式是公司直接与客户签订合同，并根据其订单需求销售公司自有品牌产品。OEM 销售模式是指非自有品牌销售模式下，公司按照客户技术标准提供客户品牌的涡旋压缩机，客户可直接对外销售，亦存在客户自用、将涡

248、旋压缩机组装进其机组/设备产品、并以其自有品牌销售给下游终端用户。发行人直销客户主要为具备一定品牌影响力的热泵厂商、空调厂商、国际知名压缩机品牌商。随着对品牌客户销售的增加，直销比例将有所提升。（3）发行人以经销模式为主的原因）发行人以经销模式为主的原因 产品通用化程度较高，参考主流使用场景环境和技术参数设计开发，不存在为客户定制产品型号的情形 公司根据下游应用场景开发了热泵应用、商用空调应用、冷冻冷藏应用、电驱动车用涡旋四大系列产品。各系列中不同型号的产品系根据主流的使用场景环境和技术参数设计和开发，同时兼顾某些特殊应用场景的参数要求，不存在根据单个客户的特定要求、定制特定型号的情形，因此客

249、户可从经销商处根据参数的适配性自由选择公司产品。应用场景明确且广泛，客户专业度较高，对选型、安装调试有着丰富的经验 涡旋压缩机在轻型商用空调和制冷设备领域具有广阔的市场需求，在轻型商用制冷、制热等各类工作环境得到广泛应用。下游客户为专业冷暖设备厂商、具有技术经验的经销商、工程商，专业度较高，下游客户/用户在产品选型及安装、调试使用上均有丰富的行业经验，可以适用经销模式。行业竞争格局和发行人市场定位决定了发行人先通过经销模式发展中小客户，实力发展后进一步开拓直销客户的销售策略 涡旋压缩机行业长期为外资寡头垄断，优质的大客户长时间被外资品牌占据。发行人 2013 年下半年向市场推出产品时，从市场“

250、侧翼”切入，即从中小客户作为目标群体入手，随着发行人自身的产品能力和公司综合能力的提升，逐步地发展中大型客户。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 91 经销模式，有力高效地帮助发行人开拓了中小客户群，是发行人销售能力的延伸。随着发行人赢得中小客户群的稳定市场份额，发行人逐步发展壮大。近年来发行人启动了通过提升自身产品能力和管理体系能力，以直销的模式争取中大型优质客户的计划，成功开拓了无锡同方、格力电器等行业著名客户。报告期内发行人的直销比重逐步增加，从2020年37.54%上升至2022年37.81%。未来发行人有望发展为经销和直销并存并重的销售结构。综上所述，因公司产品通用化程度较高

251、，应用场景明确且广泛，客户专业度较高，对选型、安装调试有着丰富的经验，参考行业惯例以及公司的发展阶段，公司目前主要采取经销为主的销售模式。行业竞争格局和发行人市场定位也决定了发行人先通过经销模式发展中小客户，实力发展后进一步开拓直销客户的销售策略。未来发行人有望发展为经销和直销并存并重的销售结构。（4）返利政策）返利政策 返利政策 为调动签约经销商和部分直销客户的采购积极性，公司制定了销售返利政策，返利通过销售折扣方式执行。每年公司与签约经销商签署英华特涡旋压缩机战略合作协议书，约定年度和月度返利政策。因直销客户采购规模总体偏小，公司仅与部分直销客户约定了年度返利政策。A.经销返利政策经销返利

252、政策 1）年度返利政策 a.年度返利政策涵盖的产品范围、业绩指标 公司根据当期主推的产品型号，在英华特涡旋压缩机战略合作协议书中约定年度返利政策涵盖的产品范围；业绩指标：指定型号的年销售金额 b.年度返利计算公式 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 92 年度返利计算公式=（当年需付款金额*年度评分系数）*相应档位返利比例 当年需付款金额=全年含税发货金额-使用上期年度返利金额-使用上期月度返利金额-不计入返利型号条件的销售金额 年度评分系数：以当年需付款金额按系数 70%计入返利评分；结合成长性、备货情况、计划性、准时提货、技术支持、客户保护政策执行、发货分散性、品牌推广等条件进行评

253、分，按系数 30%计入返利评分；相应档位返利比例：返利比例为阶梯式，根据当年各应用系列发货金额（不含月度返利金额）或销售台数确定相应档位返利比例 c.计算举例 以某经销商 2020 年年度返利政策为例：仅对 6-15 匹全封产品，若当年采购热泵系列总金额达到 1,000 万、1,500 万、3,000 万、4,500 万和 5,000 万，返点基数分别为 2%、3%、4%、4.5%和 5%；若采购空调系列总金额达到 800 万、1,000 万、1,500 万和 2,000 万，返点基数分别为 2%、3%、4%和 5%。i）确定返利档位 单位：万元单位：万元 项目项目 热泵应用热泵应用 商用空调

254、应用商用空调应用 全年含税发货金额 2,098.79 1,279.41 使用上期月度返利金额 133.13 66.84 发货金额（不含月度返利金额）1,965.66 1,212.57 返利比例 3.00%3.00%ii）确定返利评分及系数 项目项目 热泵评分热泵评分 商用空调评分商用空调评分 计入系数计入系数 成长性 10 8 30%备货情况 9 9 10%订货计划 9 9 10%准时提货 8 8 10%技术支持 8 8 10%客户保护政策 9 9 10%发货分散 10 10 10%苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 93 品牌推广 7 7 10%综合评分（评分*计入系数）/10 0.

255、9020 0.8420 计入系数（综合评分*30%+70%）0.9706 0.9526 iii）返利基数及返利金额计算 单位：万元 项目项目 热泵应用热泵应用 商用空调应用商用空调应用 全年含税发货金额 2,098.79 1,279.41 不享受返利机型发货金额 256.59 340.96 使用上期年度返利金额 33.30 31.05 使用上期月度返利金额 133.13 66.84 当年需付款金额（a）1,675.77 840.56 整体系数（b）0.9706 0.9526 返利基数（c=a*b）1,626.50 800.72 返利比例（d）3.00%3.00%返利金额（e=c*d）48.80

256、 24.02 2）月度返利政策 a.月度返利政策涵盖的产品范围、业绩指标 公司根据当期主推的产品型号，在英华特涡旋压缩机战略合作协议书中约定月度返利政策涵盖的产品范围；业绩指标：为指定型号的月销售数量 b.月度返利计算公式 当月采购数量达到业绩指标后可享受月度返利 月度返利计算公式=（当月含税发货金额-不计入返利型号条件的销售金额）*固定返利比例 B.直销年度返利政策直销年度返利政策 因直销规模均较小，报告期内公司仅与部分直销客户约定了年度返利政策，报告期各期享受返利政策的直销客户分别有 9 家、9 家和 8 家。1）年度返利政策涵盖的产品范围、业绩指标 公司根据当期主推的产品型号，双方在协议

257、中约定年度返利政策涵盖的产品苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 94 范围；业绩指标：指定型号的年销售数量。2）年度返利计算公式 年度返利计算公式=指定型号的年度采购额*固定比例/阶梯式比例 C.冷冻冷藏系列旺季返利政策 公司为促进冷冻冷藏机型的市场推广，针对境内冷冻冷藏客户给予了冷冻冷藏系列旺季返利政策，政策如下：“2022 年，冷冻冷藏系列产品单季度发货金额达 30 万或连续季度累积达标，本季度国内电制型号发货享有旺季返利”。旺季返利的计算方法为：达标后、根据国内电制型号的发货台数及对应单台固定返利标准、享有返利金额。返利可于下个季度抵扣使用。2022 年，共有 10 家客户达到冷

258、冻冷藏旺季返利政策标准，合计计提旺季返利 105.11 万元，占享受旺季返利客户对应冷冻冷藏应用销售收入的比例为 5.60%。返利金额 单位：万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 当期计提的月度经销返利(a)-73.55 877.42 当期计提的年度经销返利(b)455.11 458.72 386.33 当期计提的经销返利合计(c=a+b)455.11 532.27 1,263.75 当期经销收入(d)27,837.79 21,795.39 18,688.63 计提的经销返利占经销收入的比重(c/d)1.63%2.44%6.76%当期计提的直销返利(e)141.72

259、103.02 97.27 当期直销收入(f)16,926.55 16,452.99 11,233.93 计提的直销返利占直销收入的比重(e/f)0.84%0.63%0.87%当期计提的冷冻冷藏系列旺季返利（g）105.11-当期旺季返利计提基数（h）1,878.08-计提的旺季返利占计提基数的比重（g/h）5.60%-当期计提的返利合计(c+e+g)701.94 635.30 1,361.02 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 95 注：当期计提的返利合计=经销返利(c)+直销返利(e)+冷冻冷藏系列旺季返利（g）=月度经销返利(a)+年度经销返利(b)+直销返利(e)+冷冻冷藏系列

260、旺季返利（g）会计处理 项目项目 会计处理会计处理 具体会计分录及实务操作具体会计分录及实务操作 年度返利 每月末，公司按照主要客户上年度返利计提比例，根据当月销售金额计算返利金额，在月末对返利进行预提。年末时，销售经理根据销售合同及公司返利政策计算对应期间的实际返利金额，并与客户对账后，按内控制度约定提交各层级审批，审批通过后，财务部根据审批后的返利金额确认当年度的返利金额，并对前期已预提的返利金额进行调整。1、计提及期末确认实际返利金额后，与累计计提数存在差异数时会计处理：借：主营业务收入 贷：应收账款/预收账款 2、实际发放时 返利结算后，从下一年度开始以抵扣货款的方式进行发放。公司在结

261、算销售货款时，按照扣除返利后的金额向客户开具发票并收取货款。月度返利 月末，销售经理根据销售合同及公司返利政策计算月度返利金额，在与客户对账后，按内控制度约定提交各层级审批，审批通过后，财务部根据审批后的返利金额确认并计提当月月度返利金额。1、计提月度返利时 借：主营业务收入 贷：应收账款/预收账款 2、实际发放时 返利结算后，从下一月开始以抵扣货款的方式进行发放。公司在结算销售货款时，按照扣除返利后的金额向经销客户开具发票并收取货款。冷冻冷藏系列旺季返利 每月末，公司按照合同约定比例，根据当月销售金额计算返利金额，在月末对返利进行预提。每季度末，销售经理根据销售合同及公司返利政策计算冷冻冷藏

262、系列旺季返利金额，在与客户对账后，按内控制度约定提交各层级审批，审批通过后，财务部根据审批后的返利金额确认并计提当季度返利金额，并对前期已预提的返利金额进行调整。1、计提返利时 借：主营业务收入 贷：应收账款/预收账款 2、实际发放时 返利结算后，从下一季度开始以抵扣货款的方式进行发放。公司在结算销售货款时，按照扣除返利后的金额向经销客户开具发票并收取货款。发行人返利的会计核算方式符合企业会计准则的规定。报告期内返利政策变化情况 A.经销返利政策的变化及原因 报告期内经销返利政策情况如下：苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 96 年度返利年度返利 项目项目 2022 年年 2021 年

263、年 2020 年年 年度返利产品类型 6-30 匹产品 6-15 匹产品 业绩指标 销售金额 销售金额 年度返利比例及应的阶梯档数 四档阶梯式返利（部分经销商热泵系列两档阶梯式返利）四档或五档阶梯式返利 月度返利月度返利 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 月度返利产品类型 6-25 匹产品 6-25 匹产品 业绩指标 销售台数 销售台数 月度返利比例 1 月返利比例 8%，2 月起取消月度返利 8%1）2021 年较 2020 年经销年度返利政策变化情况 A2021 年发行人经销返利政策的调整 a.为了配合大匹数产品的推广，将年度返利产品类型从 615 匹进一步扩大至

264、630 匹产品。b.对部分主要经销商的返利政策进行了个性化调整 发行人根据签约经销商的历史销售业绩、增长潜力，对部分主要签约经销商的返利政策和具体档位进行了个性化调整。调整的整体方向是：取消或降低对低销售目标的激励，提高高销售目标的返利比例或降低高返利目标（4.5%以上）的实现门槛，以进一步优化返利的激励作用，主要调整如下：第一、调整了部分签约经销商的返利档位。将部分签约经销商的低销售目标金额档位取消，比如热泵系列 1,000 万元、空调系列 800 万元档位取消。部分经销商取消了 4,000 万元以下销售目标的返利。考虑到目标的可实现性，新增了部分中间档位，比如部分经销商空调系列新增 180

265、0 万元档位。部分经销商的中间档位取消，比如部分经销商热泵系列 4,500 万元档位取消 第二、返利比例调整 部分低销售目标金额（比如空调系列 1,000 万元）的返利比例从 3.5%下调至苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 97 3%。部分高销售目标（比如热泵系列 2,500 万元）的返利比例从 3.5%提升至 4%。高返点比例（4.5%以上）的门槛亦有所降低。B某经销商 2021 年及 2020 年年度返利政策对比 系列系列 2021 年返利比例年返利比例 2021 年达标条件年达标条件（万元）（万元）2020 年返利比例年返利比例 2020 年达标条件年达标条件（万元）（万元）热

266、泵系列 2%1,000 3%1,500 3%1,500 4%2,500 3.5%2,500 4.5%3,000 4.5%4,500 5%4,000 5%5,000 空调系列 2%800 3%1,000 3.5%1,000 4%1,500 4%1,500 4.5%1,800 5%2,000 5%2,000 由上表可见，热泵系列 1,000 万元档位取消，2,500 万元档位的返利比例从3.5%提升至 4%，4.5%的达标条件从 4,500 万元下调至 3,000 万元，5%的达标条件从 5,000 万元下调至 4,000 万元。空调系列 800 万元档位取消，1,000 万元的返利比例从 3.5

267、%下调至 3%。新增 1,800 万元档位，目标更具有可实现性。C.以某经销商 2021 年销售数据为例：项目项目 热泵应用热泵应用 商用空调应用商用空调应用 2021 年发货金额（不含月度返利金额）（万元）3,071.71 1,152.57 2021 年返利政策下返利比例 4.50%3.00%2020 年返利政策下返利比例 3.50%3.50%由上表可知，以某经销商 2021 年销售数据为基准，热泵应用对应返利比例3.50%高于 2020 年的 3.00%，商用空调应用对应返利比例 3.00%低于 2020 年的3.50%，整体影响有限。2021 年公司经销年度返利计提金额占内销经销收入比重

268、为 2.44%，与 2020年的 2.41%基本持平。2021 年经销年度返利政策的调整对公司影响较小。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 98 2）2022 年较 2021 年经销年度返利政策变化情况 A2022 年发行人经销返利政策的调整 发行人根据签约经销商的历史销售业绩、增长潜力，对部分主要签约经销商的返利政策和具体档位进行了个性化调整，以进一步优化返利的激励作用，主要调整如下：第一、增加了部分签约经销商的返利档位，增强了销售目标的可实现性。如某主要经销商 2021 年返利政策档位四档，2022 年调整为五档，减少了各档位之间的差距。某主要经销商 2021 年热泵返利政策档位为

269、两档，2022 年调整为四档。第二、同一返利比例的达标销售目标普遍提高，和 2021 年返利政策相比，各主要经销商同一返利比例对应的达标销售目标普遍提高 250-1,000 万元。B某经销商 2022 年及 2021 年年度返利政策对比 系列系列 2022 年返利比例年返利比例 2022 年达标条件年达标条件（万元）（万元）2021 年返利比例年返利比例 2021 年达标条件年达标条件（万元）（万元）热泵系列 3.5%2,600 3%1,500 4%3,150 4%2,500 4.5%3,800 4.5%3,000 5%5,500 5%4,000 空调系列 2%1,000 3%1,250 3%

270、1,000 4%1,875 4%1,500 4.5%1,800 5%2,500 5%2,000 由上表可见，热泵返利的达标门槛大幅提高，从1500万元提升至2600万元，最低返利比例从 3%提升至 3.5%，各返利比例对应的达标条件提升了 800-1500万元。空调系列低销售目标的返利比例降低，1000万元的返利比例从3%下调至2%，各返利比例对应的达标条件也提升了 250-500 万元。取消 4.5%返利比例档位。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 99 3）经销月度返利政策变化情况 随着公司品牌效应的提升，2019 年额月度经销返利比例进行了下调。因月度返利的激励效果不明显、且管理

271、较为繁琐，2021 年 2 月公司取消了月度返利，改为直接给予商业折扣。B.直销返利政策的变化及原因 直销返利仅有年度返利，不存在月度返利政策。报告期内公司年度直销返利政策主要分为两类：恩布拉科享受的返利政策；其他客户享受的返利政策。报告期各期分别有 8 家、8 家和 7 家享受其他直销返利。报告期内直销返利政策的整体框架未发生重大变化，具体情况如下：项目项目 内容内容 2022 年年 2021 年年 2020 年年 恩布拉科 具体年度 返利政策 恩布拉科采购发行人产品后、自用组装机组以及向年销售量大于 1,000 台的冷冻冷藏设备厂商的销售，可以享有10%的返利。其他客户享受的年度返利类政策

272、 年度返利产品类型 5-30 匹平台 5-30 匹平台 5 匹、10 匹平台 业绩指标 销售金额或发货数量 销售金额 销售金额 年度返利比例及应的阶梯档数 多档阶梯式返利 六档阶梯式返利 四档或五档阶梯式返利 2020 年公司调整了除恩布拉科之外享受年度返利直销客户的年度返利政策，增设了阶梯档位，调整了返利比例。2021 年公司一方面将年度直销返利产品类型从 5 匹、10 匹平台扩展到 5-30匹平台，另一方面进一步细化了除恩布拉科之外享受年度返利直销客户的年度返利政策，阶梯档位均增加至六档，返利比例也进行了调整。2022 年公司对某直销客户实施达量后、根据采购数量和单台返利标准享受年度返利政

273、策。C.冷冻冷藏系列旺季返利政策的变化及原因 2022 年，公司为促进冷冻冷藏机型的销售规模的扩大、鼓励经销商推广，苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 100 针对部分冷冻冷藏客户给予阶梯式冷冻冷藏系列旺季返利政策，相关政策规定：“2022 年，冷冻冷藏系列产品，如单季度发货金额达 30万或连续季度累积达标，本季度国内电制型号发货享有旺季返利”，旺季返利可于下个季度抵扣使用。2022 年，共有 10 家客户达到冷冻冷藏旺季返利政策标准，合计计提旺季返利 105.11 万元，占可享受返利收入比例为 5.60%。5、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响、采用目前经

274、营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情况和未来变化趋势因素在报告期内的变化情况和未来变化趋势 经销模式是压缩机行业的常见业态。现有经营模式是公司基于我国涡旋压缩机行业现状、上下游发展状况、公司的行业地位、技术实力、资金规模等因素的综合选择。自成立以来，公司的主营业务与主要经营模式未发生重大变化。报告期内公司经营的关键因素未发生重大变化。公司计划进一步加强对空调、热泵厂商的市场开拓，深化与空调、热泵类客户企业的合作，直销规模和销售占比有望进一步提升。预计未来公司的经营模式不会发生重大变化。6、主要竞争对手的销售模式比较、主要竞争对手的销售模式比较（1）外资涡旋

275、压缩机竞争对手的销售模式）外资涡旋压缩机竞争对手的销售模式 直销与经销相结合的销售模式是涡旋压缩机制造企业通行的销售模式，涡旋压缩机普遍具有产品型号繁多、品质要求高、下游应用领域众多、客户分散的特点。经销商在市场拓展、客户维护、售后服务和资金流转等方面发挥了较为重要的作用。单一直销模式较难满足不同地域及不同行业客户的多样需求。同行业外资竞争对手通常采用直销模式服务大客户、重点客户，经销商服务中小客户、分散客户的销售模式。具体如下：苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 101 全球排全球排名名 企业企业名称名称 主营产品名称主营产品名称 2021 年年全球涡旋全球涡旋压缩机市占率压缩机市占

276、率 销售模式销售模式 信息披露内容信息披露内容 存在差异的原因和合理性存在差异的原因和合理性 1 艾默生 气候技术分部主要产品为：涡旋压缩机、住宅供热和制冷、商业空调、商业和工业制冷以及冷链管理。53.0%直销和经销相结合，直销为主 艾默生 2021 年年报披露：“在美国，大约一半的销售是通过直销完成，其余主要是通过独立的销售代表和分销商完成。在欧洲和亚洲，销售主要通过直销完成，其余则由独立的销售代表和分销商平均分配完成。”艾默生 2020 年年报披露：“气候技术分部收入主要由直销构成，销售对象为OEM 厂商和终端客户。直销之外的收入主要由遍布全球的独立经销网络实现。”艾默生官网显示：“Cop

277、eland7（谷轮牌）涡旋压缩机”的全球经销商数量为3,131 家。艾默生直销占比相对较高的原因:由于艾默生占据涡旋压缩机 50%以上的全球市场份额，市场影响力较强。以中国空调市场为例，美的、格力、麦克维尔、江森自控约克空调、天加空调等排名居前的大中型空调厂商均直接采购艾默生的涡旋压缩机产品。同时，艾默生也拥有发达的经销商渠道，主要经销商广州市华安达实业有限公司、上海宏谷冷冻机有限公司的销量超过部分直销空调客户 2 LG 空调和能源解决方案部门主要产品：工业和家庭空调。13.4%未公开披露销售模式 3 大金 空调和冷冻部门主要产品：压缩机、家用空调、家用中央空调和商用空调等产品。6.7%直销和

278、经销相结合 2021 年年报中披露：“强大的销售网络由全球扩张的经销商网络组成”2020 年年报披露：“空调和冷冻部门在日本、美国、中国和亚大等地区均有成“直销和经销相结合”的销售模式和发行人无差异，经销占比未披露 7 Copeland TM为艾默生旗下谷轮牌涡旋压缩机 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 102 全球排全球排名名 企业企业名称名称 主营产品名称主营产品名称 2021 年年全球涡旋全球涡旋压缩机市占率压缩机市占率 销售模式销售模式 信息披露内容信息披露内容 存在差异的原因和合理性存在差异的原因和合理性 熟的经销商网络。”2018 年年报中披露：“在美国市场中，在无管空调

279、市场，大金计划通过加强用户直销活动来增加高端产品的销售。”4 江森日立 产品和解决方案主要产品：压缩机、暖通空调、工业冷冻、数字化解决方案等产品。6.9%直销和经销相结合 江森自控集团 2020 年年报中披露：“公司主要通过其广泛的直接渠道销售和安装其商用暖通空调控制系统、安防系统等；也通过全球第三方渠道，如空调、控制、安全和火灾探测产品的分销商，销售大量产品。”“直销和经销相结合”的销售模式和发行人无差异，经销占比未披露 5 丹佛斯 气候解决分部主要产品：压缩机、冷凝机组、传感器技术、高压泵和热交换器等。5.3%直销和经销相结合 丹佛斯 2018 年年报中披露：“丹佛斯气候解决分部（原丹佛斯

280、制冷部门和丹佛斯供热部门）客户和行业结构包括 OEM 工厂、经销商和终端客户。”官网显示：气候解决-制冷设备和气候解决-加热设备在全球共计5,000余家分销商和销售代理。“直销和经销相结合”的销售模式和发行人无差异，经销占比未披露 6 松下 家用电器领域主要产品：消费电子产品、空调和冷链、压缩机等。5.1%直销和经销相结合 2020 年年报中披露：“在亚洲地区，加强通风大宗商品，整合销售结构：加大空气处理机的直销”松下电器官网披露，在全球共有 1,232 家供热制冷产品经销商。“直销和经销相结合”的销售模式和发行人无差异，经销占比未披露 7 三菱电机 涡轮发电机、电动机、变压器、控制器、逆3.

281、3%直销和经销相结合 2020 年年报中披露：“三菱电机已经与众多的制造商和批发商建立并培养了合作“直销和经销相结合”的销售模式和发行人无差异，经销占比未披露 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 103 全球排全球排名名 企业企业名称名称 主营产品名称主营产品名称 2021 年年全球涡旋全球涡旋压缩机市占率压缩机市占率 销售模式销售模式 信息披露内容信息披露内容 存在差异的原因和合理性存在差异的原因和合理性 变器、通信设备、电源模块、液晶电视、空调、冰箱等。关系。”三菱电机官网披露，在除中国外的全球范围内，共有 88 家认证经销商。（2）A 股同行业可比公司的销售模式股同行业可比公司的

282、销售模式 证券代码证券代码 公司名称公司名称 主营产品名称主营产品名称 销售模式销售模式 信息披露内容信息披露内容 存在差异的原因和合理性存在差异的原因和合理性 301028 东亚机械 螺 杆 压 缩 机 整机、活塞压缩机整机 主 要 采 取 经销模式 2022 年 4 月 30 日披露的关于深圳证券交易所 2021 年年报问询函回复的公告：“公司产品下游应用领域广泛，单个用户采购量较少，经销为主的销售模式能够有效降低销售成本，充分覆盖市场。公司产品主要用于为工业生产提供空气动力，下游应用领域广泛，具有单一终端用户采购量较少、终端用户群体数量众多且区域分布范围广的特点，公司通过经销商销售至终端

283、客户，能够覆盖更广泛的客户群体，降低公司的销售成本。”根据招股说明书和 2021 年年报，公司的销售模式以经销为主，2019 年、2020 年和2021 年经销收入占比分别为 98.50%、98.42%和 98.50%。东亚机械 98%以上均为经销，招股说明书披露:“作为工业生产的基础动力设备，空气压缩机售后保养维修需求较大，用户要求及时、专业的售后服务。针对空气压缩机行业的这些特点，公司主要采取经销的销售模式，由经销商开拓终端市场并就近向用户提供及时、专业的售后服务。少量终端用户认为直接与公司签订合同、购买产品在售后服务、信用等方面更有保障，愿意直接与公司交易，因此公司有少量直销收入”300

284、257 开山股份 空气压缩机、离心机、鼓风机 主 要 采 取 经销模式 2022 年 5 月 27 日披露的关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告：“公司螺杆空压机业务销售主要采用经销商模式。”销售模式不存在差异 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 104 证券代码证券代码 公司名称公司名称 主营产品名称主营产品名称 销售模式销售模式 信息披露内容信息披露内容 存在差异的原因和合理性存在差异的原因和合理性 2020 年 9 月 7 日披露的向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书（注册稿）：“公司压缩机境内销售主要采取经销模式，即公司将产品出售给经销商，再由经销商向终端客户销售；公司

285、以区域为单元进行授权经销，通过对各区域市场容量和竞争状况等要素，以区域为单元授权一家或若干家经销商经营公司产品。公司通过严格授权、统一指导实现对经销商的管理，逐步建立以区域经销商为平台、以分销商（二级经销商）为补充的协作有序的营销网络。”300441 鲍斯股份 压缩机产品、刀具产品、精密传动部件产品、泵类产品。直 销 和 经 销相结合 2021 年年报披露：“2021 年经销模式收入占营业收入的比重为 26.13%，直销模式收入占营业收入的比重为 73.87%。”2021 年 6 月 8 日披露的 300441 鲍斯股份调研活动信息 20210608：“公司目前主要是以直销和经销商相结合的方式

286、。2019 年 3 月 4 日披露的 300441 鲍斯股份投资者关系管理制度 20190304：“压缩机主机主要供应给下游的压缩机整机厂商；压缩机整机主要是通过经销商销售。”2016 年年报披露：“公司螺杆主机客户主要为国内螺杆空压机整机装配生产企业，公司采用直销方式进行销售。公司螺杆整机主要应用于空气动力用领域，客户包括但不限于国内“直销和经销相结合”的销售模式和发行人无差异 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 105 证券代码证券代码 公司名称公司名称 主营产品名称主营产品名称 销售模式销售模式 信息披露内容信息披露内容 存在差异的原因和合理性存在差异的原因和合理性 化工、纺织企

287、业，主要采取直销+经销的方式进行销售。”002050 三花智控 制冷、空调、电器之元器件及部件、汽车空调及新能源车热管理之 元 器 件 及 部件。主 要 采 取 直销模式 2021 年年报披露：“公司客户主要为国内外整车生产厂商和一级零部件供应商，销售模式以直销为主。”2021 年 5 月 28 日披露的公开发行可转换公司债券募集说明书：“公司主要采用直销模式。随着多年的经营和发展，公司已建立起覆盖全球的市场营销网络，具备了较为完善的市场服务能力。”、“公司制冷空调电器零部件业务的主要客户为国内外的空调主机厂商，国内如美的、格力、海尔、海信、TCL、奥克斯等主要空调主机厂均为公司客户，国外如三

288、星、LG、松下、三菱电机、大金、美国开利、GOODMAN、特灵均为公司长期合作厂商。公司汽车零部件业务的主要客户为法雷奥、马勒、大众、奔驰、宝马、沃尔沃、通用、吉利、比亚迪、上汽等客户。”三花智控主要采取直销模式的原因：公司行业影响力较强，客户结构决定了直销为主。600619 海立股份 制冷转子式压缩机、车用电动涡旋压缩机和制冷电机 主 要 采 取 直销模式 2021 年年报披露：“作为中间产品供应商，公司依托国际化的产业布局，主要采取直销模式为全球顾客提供产品和服务。”2019 年半年度报告披露：“销售方面，作为中间产品供应商，公司依托国际化的产业布局，主要采取“直销”模式为全球顾客提供产品

289、和服务。”海立股份主要采取直销模式的原因：公司在转子压缩机行业影响力较强，客户结构决定了直销为主。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 106 证券代码证券代码 公司名称公司名称 主营产品名称主营产品名称 销售模式销售模式 信息披露内容信息披露内容 存在差异的原因和合理性存在差异的原因和合理性 2021 年 6 月 11 日披露的海立股份：国泰君安证券股份有限公司关于上海海立（集团）股份有限公司非公开发行股票会后事项承诺函显示：“发行人生产的压缩机主要销售给国内的空调生产厂家，主要客户包括格力、海尔、奥克斯、海信等国内知名家用电器制造企业。”002158 汉钟精机 压缩机（组）产品和真空

290、产品 直 销 和 经 销相结合 2021 年年报披露：“2021 年，经销模式收入占营业收入的比重为 21.22%，直销模式收入占营业收入的比重为 78.78%。”2020 年年度报告披露：“公司根据不同产品的特性采用直销和经销模式，积极配合经销商开发当地群体客户。”“直销和经销相结合”的销售模式和发行人无差异 注：根据上市公司公开披露信息整理。因无法获取报告期内部分同行业可比上市公司的经销比例数据，表格中仅列示可获取期间的相关数据。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 107 从上可见，经销模式是国内压缩机行业常见的销售模式。由于涡旋压缩机下游应用领域广泛，公司在发展初期采取了经销为主

291、的销售模式，利用经销商积累的终端客户资源帮助公司快速打开下游市场和开拓客户。同时由于下游客户众多，经销商可以协助公司进行终端客户的日常关系维护和售后服务，使得公司能够将主要精力投入到研发设计与生产工艺的优化和管控。随着公司出货规模和市场地位的提升，公司逐渐积累了品牌资源。报告期内公司直销比例在逐年提升。但基于经销模式在客户触达半径、维护半径和资金周转方面的优势和下游终端客户的需求，公司目前采用“经销为主，经销和直销相结合”的销售模式。（三）设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况（三）设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况 公司自设立以来，一直专注于涡旋压缩机的研发、设计

292、、生产、销售和服务。经过 10 年的行业深耕与积累，公司在涡旋压缩机的设计、工艺制造等各环节均拥有了自主研发、生产能力和核心技术，实现了涡旋压缩机全制造环节的国产化，并成功创立了国产涡旋压缩机品牌“英华特 INVOTECH”。自 2013 年 6 月实现批量供货至 2022 年底，已累计实现涡旋压缩机出货量约 112 万台。设立至今，公司主营业务未发生重大变化，公司发展历程概括如下：苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 108 1、初创、初创阶段阶段（2011 年年2015 年）年）公司 2011 年 11 月成立，2012 年 5 月获得首轮风险投资。2013 年 6 月实现批量生产，

293、成为国内第一家实现批量生产并向市场持续稳定供货的内资涡旋压缩机企业。2013 年 11 月，公司发布 7-12 匹半封涡旋平台产品和侧重冷冻冷藏系列的圣菲系列立式半封涡旋压缩机，产品线不断丰富。2014 年 3 月，获得第二轮风险投资。2014年中国涡旋压缩机市场前五大外资和合资品牌的市场占有率超过95%，其中空调应用占比超过 90%，热泵和冷冻应用合计不到 10%。空调市场以整机大客户销售为主，空调行业寡头格局明显，知名空调品牌对供应商的品牌、行业知名度、产能、交期均有较高的要求。当时公司整体实力有限，产能和品牌影响力较小，进入主流空调厂商的供应链系统预计周期较长，结合公司当时所处发展阶段和

294、整体实力，公司决定先从细分市场切入，确定了差异化市场策略，定位于市场潜力较大的热泵应用市场，并主要采取经销模式，提高运营效率。针对当时市面上涡旋压缩机只能满足热泵机组出水温度不超过 60 摄氏度的情况，2013 年末公司率先发布高温热水用压缩机（支持循环式热泵机组出水温度 75 度，直热式热泵机组出水温度 90 摄氏度），并在 2014 年中国制冷展上展出，引发关注。后续公司将此产品平台推广到烟草烘干、中药烘干和木材烘干等领域，向市场推出了烘干专用机型。20142015 年连续两年为河南烟草烘干项目提供了超过 4,000 台热泵烘干专用压缩机，为公司产品在烘干应用的领先优势奠定了基础。2015

295、 年初公司敏锐地捕捉到北方低温采暖的市场需求，针对性地开发出带喷气增焓功能的涡旋式压缩机，进一步扩大了公司在热泵市场的行业影响力。当时仅有艾默生、丹佛斯等少数欧美品牌有类似产品策略，大金等日系品牌直到2018 年前后才跟进。2、品牌和渠道建设阶段（、品牌和渠道建设阶段（2016 年年2017 年）年）2016 年国家大力推进“煤改电”项目，英华特作为国内少数几家拥有完整热泵专用压缩机系列的生产商之一，市场被逐步打开，市场知名度逐渐提升。同年，公司高能效双向柔性涡旋式制冷压缩机研发项目通过江苏省科技项目验苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 109 收，并注册了“英华特”和“INVOTEC

296、H”商标。2017 年国内“煤改电”空气源热泵市场进入全面爆发。随着家用户式空气源热泵采暖项目的大规模发展，商用工程采暖市场也开始出现快速增长。上游热泵专用压缩机开始出现供不应求的局面。同年，公司完成厂房扩建，产能得到进一步释放。公司的空调和冷冻应用产品销售也迎来增长。2017 年公司产销量首次突破 10 万台。公司开始构建全系列产品的经销商渠道体系。2017 年 11 月，公司召开首届经销商大会。3、高速发展阶段（、高速发展阶段（2018 年至今）年至今）2018 年国内“煤改电”市场在经历了三年快速发展之后，迎来了调整阶段。凭借对热泵市场趋势的前期准确判断，公司从 2018 年下半年开始将

297、更多资源投向商用“煤改电”采暖热泵产品的市场开拓，并进一步开拓热水热泵、烘干热泵等细分应用领域的市场需求。依托前期在“煤改电”市场的良好客户基础，公司在其他热泵细分领域的销售也取得了良好的进展。同时，公司积极进行新产品研发，先后开发了 2030HP 定频大冷量涡旋压缩机、312HP 变频涡旋压缩机及电驱动车用涡旋等新产品。同年公司被认定为“江苏省高能效双向柔性涡旋压缩机工程技术研究中心”。2019 年产能释放带来规模效应，公司积极提高精细管理水平。通过设备自动化改造、优化工站工艺流程、优化订单排配等措施，提升了运行效率，盈利能力稳步提升。同年荣获“常熟十佳高新技术企业”荣誉称号，公司研发中心被

298、认定为“苏州市企业技术中心”。2020 年公司进一步加强品牌建设，确定了“加强与空调市场大客户合作”的发展战略。2021 年公司进入格力电器热泵供应链体系，实现批量供货。未来公司将进一步在商用空调市场发力，与知名空调企业形成稳定的合作关系。2022 年发行人募投项目“新建年产 50 万台涡旋压缩机项目”已完成建设，为未来产能扩张奠定了坚实的基础。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 110（四）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况（四）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况 报告期内，公司主要从事涡旋压缩机的研发、设计、生产、销售和服务。经营情况良好，报告期内公司主营业务收入分

299、别为 29,922.56 万元、38,248.38 万元以及 44,764.34 万元，归属于母公司股东的净利润分别为 4,912.19 万元、4,869.43万元以及 7,036.56 万元，呈稳步增长态势。公司涡旋压缩机产品设计、工艺制造涉及的核心技术已实现产业化，是公司收入的主要来源。（五）主要产品的工艺流程图（五）主要产品的工艺流程图 公司在涡旋压缩机产品设计、工艺制造等各环节拥有了自主研发的八项核心技术，其中“涡旋压缩机结构设计”、“涡旋压缩机轴向背压力平衡”、“涡旋压缩机压缩机构的密封技术”、“涡旋压缩机噪声和振动控制技术”、“基于制冷系统高可靠性应用的压缩机保护设计技术”五项核心

300、技术主要运用于整机结构设计环节。“涡旋型线设计技术”、“高精度涡旋加工技术”应用于动、静涡旋制作环节，“涡旋压缩机关键制造和检测技术”应用于整机装配环节。1、动、静涡旋制作、动、静涡旋制作 发行人动、静涡旋制作工艺流程中的车床精加工涡旋环节和铣床精加工涡旋环节具体运用了发行人“涡旋型线设计技术”和“高精度涡旋加工技术”两项核心技术，从而有效提升了核心部件动、静涡旋盘的加工精度，提升了涡旋压缩机能效、降噪、减振以及可靠性性能。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 111 2、压缩机整机装配、压缩机整机装配 发行人“涡旋压缩机结构设计”“涡旋压缩机轴向背压力平衡”“涡旋压缩机压缩机构的密封技

301、术”“涡旋压缩机噪声和振动控制技术”和“基于制冷系统高可靠性应用的压缩机保护设计技术”五项核心技术主要运用在前期的整机结构设计阶段，压缩机整机装配环节主要即系根据前期的整机结构设计图进行。此外，发行人核心技术“涡旋压缩机关键制造和检测技术”主要运用在压缩机整机装配工艺流程中干空气测试环节，掌握了涡旋压缩机的诸如排气量、压缩功率、出厂电流和产品噪音等关键产品指标的快速检测方法和技术，对压缩机的能效以及品质和可靠性有非常重要的影响。（六）公司具有代表性的业务指标情况（六）公司具有代表性的业务指标情况 发行人以涡旋压缩机的国产化为己任，专注于提供节能高效、可靠性高、噪音低的涡旋式压缩机及其应用技术的

302、研制开发、生产销售及售前售后服务。公司具有代表性的业务指标主要为公司产品的产销量。报告期内，公司产品的产销量及变动情况，详见本节“三、发行人销售情况和主要客户”之“（一）主要产品的产销情况”的相关内容。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 112（七）发行人主营业务符合产业政策和国家经济发展战略（七）发行人主营业务符合产业政策和国家经济发展战略 发行人是国内第一家实现批量生产并向市场持续稳定供货的内资涡旋压缩机企业，打破了长久以来外资品牌在涡旋压缩机领域的多寡头格局，也是国内出货量最大的制冷涡旋压缩机国产品牌厂商。涡旋压缩机是商用空调、热泵、冷冻冷藏设备等核心部件，是国家重点支持的节能设

303、备之一。根据国家发改委公布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版），涡旋压缩机隶属“7.1.5 高效节能电器”等战略新兴产业，对应重点产品为“空调、冰箱等高效压缩机及驱动控制器”。根据国家统计局发布的战略性新兴产业分类（2018）（国家统计局令第 23 号），涡旋压缩机隶属“7.1.1 高效节能通用设备制造”等战略新兴产业，对应重点产品为“节能型制冷设备用压缩机”、“空调、冰箱高效压缩机”。近年来,在“双碳”目标背景下，我国政府陆续制定并出台了有关节能减排、绿色低碳的相关政策法规。制冷空调设备是用能大户,用电量占全社会用电量 20%以上,大中城市空调用电负荷约占夏季高峰负荷的 6

304、0%8。此外,制冷空调产业中的空气源热泵产品,在余热回收、清洁能源供暖、梯级能源利用及能源结构转型等方面也发挥着日益重要的作用。涡旋压缩机作为空调、热泵、冷冻冷藏的核心部件，对于提升空调和热泵设备的能效水平发挥重要作用，助力节能减排、绿色低碳。因此，发行人主营业务符合产业政策和国家经济发展战略。二、发行人所处行业的基本情况二、发行人所处行业的基本情况（一）发行人所属行业及确定依据（一）发行人所属行业及确定依据 根据国家统计局颁布的国民经济行业分类代码表（GB.T4754-2017），公司所属行业为“C 制造业”大类之下，“C34 通用设备制造业”之下的“气体压缩机械制造”，行业代码为 C344

305、2。涡旋压缩机是商用空调、热泵、冷冻冷藏设备等核心部件，是国家重点支持的节能设备之一。根据国家发改委公布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版），涡旋压缩机隶属“7.1.5 高效节能电器”等战略新兴产业，对应重点产品为“空调、冰箱等高效压缩机及驱动控制器”。根据国家统计局发 8 产业在线2022 年中国制冷空调产业发展白皮书，2023 年 3 月发布 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 113 布的战略性新兴产业分类（2018）（国家统计局令第 23 号），涡旋压缩机隶属“7.1.1 高效节能通用设备制造”等战略新兴产业，对应重点产品为“节能型制冷设备用压缩机”、“空调、

306、冰箱高效压缩机”。（二）行业主管部门、行业监管体制和主要法规政策（二）行业主管部门、行业监管体制和主要法规政策 1、行业主管部门及行业监管体制、行业主管部门及行业监管体制（1）行业主管部门）行业主管部门 公司所属行业的国家主管部门为国家发改委、工信部、国家市场监督管理总局。国家发改委通过制定产业政策等方式从宏观上对于行业发展进行宏观管理；工信部主要制定并组织实施工业的行业规划、计划和产业政策、相关技术标准；国家市场监督管理总局主要负责相关产品设备质量日常生产监督管理工作。（2）行业协会）行业协会 因涡旋压缩机属于制冷压缩机，主要运用场景为热泵、空调、冷冻冷藏设备，涡旋压缩机企业的自律组织包括中

307、国制冷学会、中国制冷空调工业协会和中国节能协会。发行人是中国制冷学会、中国制冷空调工业协会热泵协会、中国节能协会热泵专业委员会会员单位。中国制冷学会是全国制冷空调行业的非营利性学术法人社团，是中国科学技术协会所属的全国一级学会之一。学会积极促进制冷科学技术的发展，广泛开展国内、国际学术交流和科技咨询活动，编辑出版制冷学报、制冷技术、中国制冷简报、专业书籍、技术资料和科普读物，积极制定、修订各种制冷技术、产品标准并完善冷藏链标准化体系，发起并成功举办中国制冷展，举办和组织参加国际性展览。中国制冷空调工业协会成立于 1989 年 4 月，是以中国制冷空调行业的制造企业为主，包括有关科研机构、院校、

308、社会团体及工程设计、安装、维修、物流等单位自愿结成的全国性、行业性、非营利性社会组织，是社会团体法人。主要职能包括：服务政府与企业、行业认证（CRAA 产品认证）、行业标准化、产品数据信息公示、共性难题联合攻关、争议调解与惩戒、自律行业行为、行业统计、行业信息交流、国际交流与合作、出版协会会刊制冷与空调、定期组织举办中国制冷展、行业规划、专业培训。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 114 中国节能协会成立于 1989 年，是经民政部注册的节能领域的国家一级社团组织。业务范围涉及工业节能、交通节能、建筑节能、公共机构节能、重点用能单位节能和社会节能等领域。协会主要从事节能政策研究、标准

309、制定、节能监测、节能技术评估推广及节能领域的相关培训与咨询等方面工作。中国节能协会下设热泵专委会等 19 个专业委员会及热电产业联盟等 4 个产业联盟。2、行业主要法律法规和政策、行业主要法律法规和政策（1）行业主要法律法规）行业主要法律法规 序号序号 名称名称 实施时间实施时间 发布单位发布单位 1 中华人民共和国环境保护法（2014 年修正）2014.12.1 全国人大常委会 2 能源效率标识管理办法 2016.6.1.国家发改委、国家质检总局 3 工业节能管理办法 2016.6.30 工业和信息化部 4 中华人民共和国节约能源法（2018 年修正）2018.10.26 全国人大常委会 5

310、 中华人民共和国产品质量法（2018 年修正）2018.12.29 全国人大常委会 6 热泵热水机（器）能源效率标识实施规则 2014.12 国家发改委、国家质检总局（2）产业政策）产业政策 近年来，国家大力推进先进节能设备的产业化，同时涡旋压缩机作为热泵、空调、制冷设备的核心部件，也受到下游产业政策的支持。目前涉及的主要相关法规政策如下：序号序号 发布时间发布时间 产业政策名称产业政策名称 发布部门发布部门 主要内容主要内容 1 2015 年 5 月 中国制造 2025 国务院 到 2020 年，40%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，受制于人的局面逐步缓解，工程机械等产业急需的核

311、心基础零部件（元器件）和关键基础材料的先进制造工艺得到推广应用；到 2025 年，70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，80 种标志性先进工艺得到推广应用，部分达到国际领先水平，建成较为完善的产业技术基础服务体系，逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格局。2 2017 年 12 月 北方地区冬季 清洁取暖规划国家发改委、国家能源局等到2021 年，北方地区清洁取暖率将达到70%，替代散烧煤1.5 亿吨。供苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 115（2017-2021 年）10 部委 热系统平均综合能耗降低至15 千克标煤/平方米以下。北方城镇地区既有节能居住建筑

312、占比达到80%。力争用5 年左右时间，基本实现雾霾严重城市化地区的散煤供暖清洁化；多种渠道提供资金支持。精准高效使用中央财政资金，以“2+26”城市为重点开展清洁取暖城市示范，中央财政通过调整现有专项支出结构给予奖补激励。3 2017 年 12 月 2018-2020 年农机购置补贴实施指导意见 农业部办公厅、财政部办公厅 在第五大类第三小类中，干燥机械部分的3 个品目：谷物烘干机、果蔬烘干机、油菜籽烘干机；在第六大类的茶叶加工 机械中也有一个品目：茶叶炒（烘）干机。一般补贴机具单机补贴额原则上不超过5万元；烘干机单机补贴额最高12万元。4 2018 年 11 月 战略性新兴产业分类（2018

313、）国家统计局 涡旋压缩机隶属“7.1.1 高效节能通用设备制造”等战略新兴产业，对应重点产品为“节能型制冷设备用压缩机”、“空调、冰箱高效压缩机”5 2019 年 6 月 绿色高效制冷行动方案 发改委等 7 部门 明确“制冷产业是制造业的重要组成部分”；到 2022 年和 2030 年绿色高效制冷产品市场占有率分别提高20%和 40%以上；强化标准引领，提升绿色高效制冷产品供给（包括加大对变频技术、高效压缩机等关键共性技术研发等），推进节能改造等。到2022 年，家用空调能效准入水平将提升 30%、多联式空调提升 40%、冷藏陈列柜提升 20%、热泵热水器提升20%。6 2019 年 10 月

314、 产业结构调整指导目录（2019 年本）国家发改委 公司所属行业属于“鼓励类：十四、机械，49、制冷空调设备及关键零部件：热泵、复合热源（空气源与太阳能）热泵热水机、二级能效及以上制冷空调压缩机；使用环保制冷剂（ODP 为 0、GWP 值较低）的制冷空调压缩机。”第 60 款“热泵（地源、水源、空气源等）技术开发与装备制造”。7 2020 年 4 月 农业农村部关于加快农产品仓储保鲜冷链设施建设的实施意见 农业农村部 以鲜活农产品主产区、特色农产品优势区和贫困地区为重点，到2020年底在村镇支持一批新型农业经营主体加强仓储保鲜冷链设施建设，推动完善一批由新型农业经营主体运营的田头市场，实现鲜活

315、农产品产地仓储保鲜冷链能力明显提升，产后损失率显著下降；商品化处理能力普遍提升，产品附加值大幅增长；仓储保鲜苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 116 冷链信息化与品牌化水平全面提升，产销对接更加顺畅；主体服务带动能力明显增强；“互联网+”农产品出村进城能力大幅提升。8 2020 年 7 月 全国农村产业发展规划（2020-2025 年）农村农业部 拓展农产品初加工。鼓励和支持农民合作社、家庭农场和中小微企业等发展农产品产地初加工，减少产后损失，延长供应时间，提高质量效益。果蔬、奶类、畜禽及水产品等鲜活农产品，重点发展预冷、保鲜、冷冻、清洗、分级、分割、包装等仓储设施和商品化处理，实现

316、减损增效。粮食等耐储农产品，重点发展烘干、储藏、脱壳、去杂、磨制等初加工，实现保值增值。9 2020 年 10 月 关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标的建议 中共中央“十四五”时期，我国要努力趋向碳达峰和碳中和愿景，必须大力推动经济结构、能源结构、产业结构转型升级，推动构建绿色低碳循环发展的经济体系，倒逼经济高质量发展和生态环境高水平保护，迈好新发展阶段、现代化时期控碳的第一步，不断为应对全球气候变化作出积极贡献。在2035年，广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降。降低碳排放强度，支持有条件的地方率先达到碳排放峰值，制定二三年前碳排放达峰行动方案”。10 2

317、021 年 8 月 商贸物流高质量发展专项行动计划（2021-2025 年）中华人民共和国商务部等 9部门 加强冷链物流规划，布局建设一批国家骨干冷链物流基地，支持大型农产品批发市场、进出口口岸等建设改造冷冻冷藏仓储设施，推广应用移动冷库、恒温冷藏车、冷藏箱等新型冷链设施设备。改善末端冷链设施装备，提高城乡冷链设施网络覆盖水平。鼓励有条件的企业发展冷链物流智能监控与追溯平台，建立全程冷链配送系统。11 2021 年 9 月 建筑节能与可再生能源利用通用规范 住房和城乡建设部 要求新建居住建筑和公共建筑平均设计能耗水平进一步降低，在2016年执行的节能设计标准基础上分别降低30%和20%，其中严

318、寒和寒冷地区居住建筑平均节能率应为75%，其他气候区平均节能率应为65%，公共建筑平均节能率为72%。其中，无论是新建、扩建和改建建筑还是既有建筑的节能改造，均应进行建筑节能设计。12 2021 年 9 月 中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发中共中央国务院 深化可再生能源建筑应用，加快推动建筑用能电气化和低碳化。开展建筑苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 117 展理念做好碳达峰碳中和工作的意见 屋顶光伏行动，大幅提高建筑采暖、生活热水、炊事等电气化普及率。在北方城镇加快推进热电联产集中供暖，加快工业余热供暖规模化发展，积极稳妥推进核电余热供暖，因地制宜推进热泵、燃气、生物质能、地

319、热能等清洁低碳供暖。13 2021 年 11 月“十四五”工业绿色发展规划 工业和信息化部 到2025年，工业产业结构、生产方式绿色低碳转型取得显著成效，绿色低碳技术装备广泛应用，能源资源利用效率大幅提高，绿色制造水平全面提升，为2030年工业领域碳达峰奠定坚实基础。目标具体可分为以下方面：碳排放强度持续下降、污染物排放强度显著下降、能源效率稳步提升、资源利用水平明显提高、绿色制造体系日趋完善。14 2021 年 11 月 深入开展公共机构绿色低碳引领行动促进碳达峰实施方案 国管局、国家发展改革委、财政部、生态环境部 实施供暖系统电气化改造，结合清煤降胆锅炉改造，鼓励因地制宜采用空气源、水源、

320、地源热泵及电锅炉等清洁用能设备替代燃煤、燃油、燃气锅炉。因地制宜推广利用太阳能、地热能、生物质能等能源和热泵技术，满足建筑采暖和生活热水需求，到2025年实现新增热泵供热（制冷）面积达1,000万平方米。15 2021 年 11 月“十四五”冷链物流发展规划 国务院办公厅 冷链物流发展要结合我国国情和冷链产品生产、流通、消费实际，聚焦制约冷链物流发展的突出瓶颈和痛点难点卡点。16 2022 年 1 月“十四五”现代能源体系规划 国家发展改革委、国家能源局 规划 提出,推动电力系统向适应大规模高比例新能源方向演进。加快发展风电、太阳能发电。提升终端用能低碳化电气化水平,到2025年新能源汽车新车

321、销量占比达20%左右 17 2022 年 3 月“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规 划(建标202224 号)住建部 到2025年,城镇新建建筑全面建成绿色建筑,建筑能源利用效率稳步提升,建筑用能结构逐步优化,建筑能耗和碳排放增长趋势得到有效控制,基本形成绿色、低碳、循环的建设发展方式,为城乡建设领域2030年前碳达峰奠定坚实基础 18 2022 年 6 月 工业能效提升行动计划(工信部联节202276号 工信部、发改委等六部委 到2025年,重点工业行业能效全面提 升,数据中心等重点领域能效明显提升,绿色低碳能源利用比例显著提高,节能提效工艺技术装备广泛应用,标准、服务和监管体系逐步完善,钢

322、铁、石化化工、有色金属、建材等行业重点产品能效达到国际先进水平,规模以上工业单位增加值能耗比2020年苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 118 下降13.5%。19 2022 年 10 月 能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划 国家能源局 到2025年,初步建立起较为完善、可有力支撑和引领能源绿色低碳转型的能源标准体系,能源标准从数量规模型向质量效益型转变,有效推动能源绿色低碳转型、节能降碳、技术创新、产业链碳减排。到2030年,建立起结构优化、先进合理的能源标准体系,能源标准与技术创新和产业转型紧密协同发展,能源标准化有力支撑和保障能源领域碳达峰、碳中和。计划 提出:推动各类可再生能

323、源综合利用标准制修订,开展生物质能、太阳能、热泵、清洁炉具等清洁供暖标准研制。20 2022 年 12 月 扩大内需战略规划纲要(20222035年)中共中央、国务院 加快建设农产品产地仓储保鲜冷链物流设施,提高城乡冷链设施网络覆盖水平,推动视频产销供的冷链全覆盖。3、报告期初以来新制定的与发行人生产经营密切相关的法律法规、行业政、报告期初以来新制定的与发行人生产经营密切相关的法律法规、行业政策对发行人经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等方面的具体影策对发行人经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等方面的具体影响响 2018 年 9 月 23 日，国务院下发关于进一步压减工

324、业产品生产许可证管理目录和简化审批程序的决定（国发201833 号），决定进一步压减工业产品生产许可证管理目录，取消 14 类工业产品生产许可证管理。其中，发行人所生产的涡旋压缩机取消工业产品生产许可证管理。规定进一步要求：对其他取消生产许可证管理的产品，推动转为自愿性认证管理，鼓励和支持有条件的社会第三方机构开展认证工作。发行人根据强制性产品认证管理规定（2009），对属于强制性产品认证目录描述与界定表（2020 年修订）“22、电动机-压缩机（0704）输入功率5,000W 家用和类似用途装置所用的密闭式（全封闭型和半封闭型）电动机-压缩机”进行了强制性产品认证（CCC 认证）。对 5,0

325、00W 以上、不属于 CCC 认证范围的产品，根据生产经营需要，部分产品进行了 CQC 认证。根据市场监管总局关于调整完善强制性产品认证目录和实施要求的公告（国家市场监督管理总局 2019 年第 44 号），对于公告规定的产品，2019 年 12月 31 日前，企业可自愿选择第三方认证方式或者自我声明评价方式，鼓励企业苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 119 采用自我声明评价方式；2020 年 1 月 1 日起，只能采用自我声明评价方式，不再发放强制性产品认证证书；2020 年 10 月 31 日前，仍持有强制性产品认证证书的企业应按上述自我声明评价方式实施要求完成转换，并及时办理相

326、应强制性产品认证证书注销手续；2020 年 11 月 1 日，指定认证机构应注销所有适用自我声明评价方式产品的强制性产品认证证书，可根据企业意愿转为自愿性产品认证证书。发行人属于强制性产品认证目录描述与界定表（2020 年修订）“22、电动机-压缩机（0704）”的产品被允许采用自我声明评价方式，证明产品持续符合强制性认证适用标准及实施规则相关要求，并须在完成对产品适用标准及相关要求符合性（以下简称产品符合性）评价、产品符合性信息报送并标注 3C 标志后，方可出厂、销售、进口或在其他经营活动中使用。截至本招股说明书签署日，公司上述强制性产品认证证书均已完成注销手续，转为自愿性产品认证证书，并根

327、据相关要求办理完成强制性产品认证符合性自我声明手续。（三）制冷压缩机及涡旋压缩机行业的技术水平及特点、行业发展概况、面（三）制冷压缩机及涡旋压缩机行业的技术水平及特点、行业发展概况、面临机遇与风险临机遇与风险 1、制冷压缩机简介、制冷压缩机简介（1）压缩机的基本分类）压缩机的基本分类 压缩机是将低压气体提升为高压气体的一种从动的流体机械，用来调节气体压力和输送气体。压缩机属于通用型设备，种类丰富、用途广泛。压缩机的结构分类 根据国家标准压缩机分类（GB/T 4976-2017），压缩机可分为容积式压缩机和动力式压缩机两大类。容积式压缩机是指通过改变工作腔容积的大小，来提高气体压力的压缩机。动力

328、式压缩机是指通过提高气体运动速度，将其动能转化为压力能来提高气体压力的压缩机。按照运动方式的不同，容积式压缩机又分为往复压缩机和回转压缩机两种结构形式。往复压缩机是指活塞在气缸内作往复运动或膜片在气缸内做反复变形，压缩其他来提高气体压力容积式压缩机。回转压缩机是通过一个或几个转子在气缸内作回转运动使工作容积产生周期性变化，从而实现气体压缩的容积式压缩机。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 120 目前在制冷行业应用较为广泛的压缩机主要有五大类：活塞式压缩机（全封闭、半封闭、开启式）、转子式压缩机、涡旋式压缩机、螺杆式压缩机（半封闭、开启式）、离心式压缩机。基于技术路径本身的特点、工程实

329、施的科学性、产品应用的适配性和工程成本等多方面因素影响，五大类压缩机在不同的市场应用各有所长。涡旋压缩机是轻型商业应用的主导技术路径和产品，也是大中型商业应用领域的重要参与方。压缩机的工作气体介质、用途分类 按照工作气体介质不同，压缩机主要分为空气压缩机和制冷（热泵）压缩机（以下简称“制冷压缩机”）。空气压缩机和制冷压缩机是应用最为广泛的压缩机，合计市场规模占比超过压缩机总市场规模的 80%9。空气压缩机主要用于动力输出、化工原料输送等工业用途。发行人主营产品涡旋压缩机属于制冷压缩机，以下重点介绍制冷压缩机的行业情况。制冷压缩机以制冷剂为压缩工质，与冷凝器、蒸发器和节流阀（也称为节流毛细管）共

330、同组成制冷（制热）系统，是整个制冷系统的心脏。制冷压缩机抽吸来自蒸发器的制冷剂蒸气，并提高其温度和压力后将其排至冷凝器，高压过热制冷剂蒸气在冷凝温度下放热冷凝，而后通过节流元件，降压后的气液混合物流向蒸发器，制冷剂液体在蒸发温度下吸热沸腾，变为蒸气后进入压缩机，从而实现了制冷系统中制冷剂的不断循环流动。“制冷压缩机”概念需要特别说明，字面上包含“制冷”两字，但在专业语义范畴，采暖制热、空气制冷、冷冻冷藏应用都统称为制冷压缩机。9 Technavio，Global Gas Compressors Market，2017-2021、Global Refrigerant Compressors Ma

331、rket，2017-2021 主要压缩机主要压缩机 容积式容积式 动力式动力式 引射式引射式 透平式透平式 离心式离心式 轴流式轴流式 往复式往复式 回转式回转式 活塞式活塞式 隔膜式隔膜式 涡旋式涡旋式 转子式转子式 螺杆式螺杆式 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 121 制冷系统原理图制冷系统原理图 制冷压缩机的分类和应用场景 按制冷量差异，制冷压缩机主要分为家用（5HP 及以下）、轻型商用（540HP）、大中型商用（40HP150HP）、特大型商用及工业制冷（150HP300HP）四大类。目前基本形成了“家用低功率场景转子式、活塞式为主，轻商场景涡旋式为主，大中型商业领域涡旋式

332、、螺杆式、半封式活塞差异化竞争、特大型商业和工业场景离心式为主”的市场格局。注：发行人产品为涡旋式压缩机。综上，涡旋式压缩机参与的市场集中在轻型商用场景。在空调和热泵的家用制冷压缩机制冷压缩机 活塞式活塞式 转子式转子式 涡旋式涡旋式 螺杆式螺杆式 离心式离心式 主要用主要用于家用于家用冰箱、冷冰箱、冷柜及大柜及大型商用型商用制冷设制冷设备。备。主要用主要用于家用于家用小型空小型空调、冰调、冰箱、冰箱、冰柜。柜。主 要 用主 要 用于 轻 型于 轻 型商 用 空商 用 空调、热泵调、热泵及 冷 冻及 冷 冻冷 藏 设冷 藏 设备。备。主要用于大主要用于大中型冷水机中型冷水机组及冷冻冷组及冷冻冷

333、藏设备，并藏设备，并参与工业制参与工业制冷领域。冷领域。主要用于主要用于大型工业大型工业制冷设备。制冷设备。苏州英华特涡旋技术股份有限公司 招股说明书 122 领域，涡旋压缩机除了零星应用于别墅、宅基地民宅及类似大面积场景，常规家用空调和热泵场景均不涉及。冷冻冷藏领域，涡旋压缩机完全不涉及家用冰箱、冷柜应用领域。（2）涡旋压缩机）涡旋压缩机 涡旋压缩机是继往复压缩机、转子压缩机、螺杆压缩机之后的又一种新型高效容积式压缩机，被公认为是技术先进的第三代压缩机。与同等容量的往复压缩机相比，主要零部件仅为往复式的 40%，体积减小 40%左右，噪声下降 5-8dB，效率提高 10%，重量减轻 15%，驱动力矩的波动幅度仅为往复式的 1/10。由于涡旋压缩机独特的结构形式和运动规律，使其具有优良的热力性能和力学性能10。涡旋压缩机的发展历程11 涡旋机械理论的提出，可以追溯到 19 世纪末与 20