1、2019 产业互联网发展报告 Industrial Internet Development Report 2019 亿邦动力研究院清华大学电子商务交易技术国家工程实验室中央财经大学中国互联网经济研究院 联合发布 2019年9月 2 报告数据来源说明 & 法律声明 本报告数据来源 亿邦动力研究院采取深度调研等形式，与部分企业代表、机构及行业专家进行深入交流，获得相关一手信息和数据。 行业公开信息、行业资深专家公开发表的观点、政府公开数据与信息、宏观经济数据、企业财报数据等。 法律声明 本报告由亿邦动力研究院独立制作和发布。报告中所有的文字、图片、表格均受到中国知识产权法律法规的保护，未经本 机

2、构书面许可，任何组织和个人不得使用报告中的信息用于商业目的；任何非商业性质的报道、摘录及引用请务必注明版 权来源。 本报告中的数据均采用研讨、调研或二手数据研判所得，部分数据未经相关企业直接认可；同时限于数据可得性等客观因 素，部分数据未必能够完全反映真实市场情况。本报告仅供组织和个人作为市场参考资料，本机构不承担因使用本报告而 产生的法律责任。 3 01 应势而生 目录 CONTENTS 产业互联网新趋势 02 聚势而行 产业互联网发展框架 03 顺势而为 发展特征与企业应对 04 创势引领 典型模式和代表案例 4 01应势而生 产业互联网新趋势 l 发展背景 l 四重推力 l 转轨路径 5

3、 1969年 互联网诞生 1994年 中国接入 国际互联网 1995年 马云创办第一个商业信息发 布网站“中国黄页” 1999年 1.第一个电商网站成 立；2.阿里巴巴创立，互联网进 入B2B信息服务阶段 2000年 沙利文（Frost & Sullivan） 咨询公司提出Industrial internet概念。 2003年 慧聪网上市，B2B信 息服务大规模爆发。 2011年 2012年 首个垂直B2B平台 上海钢联A股上市 产业互联网拐点年。 1.GE提出工业互联网概念 2.阿里巴巴退市，B2B信息服务红利消退。 3.找钢网成立，带动B2B2.0升级。 4.小米手机发布，带动互联网品牌

4、与工厂协作。 2013年 全球首个工业互联网平 台Predix上线 2014年 1.GE发布Industrial Internet 报告，产业互联网概念席卷国内。 2.红领集团走通服装个性化定制。 3.垂直行业B2B交易平台快速崛起。 2016年 1.互联网引领柔性供应链改造 2.各大工业互联网平台相继推出 3.B2B交易平台开始实现盈利 2018年 阿里巴巴、腾讯相继调整组 织架构，发力产业互联网。 2019年 产业互联网元年 50年 50年，从互联网诞生到产业互联网元年 产业互联网最早的实践是商业信息的发布，在其概念达成共识之前，产业互联网已经或深或浅对各垂直产业进行改造。 1. 发展背景

5、：产业互联网实践历程 6 产业互联网定义 产业互联网是在垂直行业里处于产业生态各节点上企业依托互联网和数字化技术形成的新型协作网络。 自2012年Industrial Internet概念提出后，国内先后有三股力量分别从生产制造、供应链流通和个性化消费三端以不同 模式切入。 第一股力量：工业互联网平台 生产制造端数字化升级； 主力群体为国内制造业龙头企业， 如海尔COSMOPlat、树根互联； 新进群体为阿里巴巴、华为、腾讯 等云服务企业。 第二股力量：垂直B2B平台 流通端数字化升级； 主力群体为交易型B2B平台，如 钢银电商、涂多多、震坤行； 新进群体为捷配、云工厂等互联 网工厂模式，以及

6、钢小二、武藏 物联等以SaaS建立上下游链接。 第三股力量：C2B消费平台 消费端逆向驱动生产制造数字化； 主力群体为个性化定制企业，如 MatchU、欧派家居； 另一主力群体探索C2F模式的新兴 平台，如网易严选、拼多多、苏宁 拼够、云集、贝店等。 1. 发展背景：三股力量入局产业互联网 7 国务院、各部委政策支撑产业互联网发展 十三五期间，国务院、发改委、工信部、商务部等部门发布多项政策，从智能制造、工业互联网、供应链创新、商贸流 通创新、中小企业发展等角度，为产业互联网发展构建了利好政策环境。 编号时间部门政策文件 12016年5月国务院关于深化制造业与“互联网+”融合发展的指导意见 2

7、2016年6月工信部工业绿色发展规划（2016-2020 年）工信部规2016225 号 32016年7月工信部轻工业发展规划（2016-2020 年）工信部规2016241 号 42016年8月质检总局、国家标准委、工信部装备制造业标准化和质量提升规划 52016年10月工信部产业技术创新能力发展规划（2016-2020年） 62016年10月工信部钢铁工业调整升级规划（20162020 年） 72016年10月工信部信息化和工业化融合发展规划（20162020 年）工信部规2016333 号 82016年12月工信部大数据产业发展规划（20162020年） 92016年12月工信部智能制造

8、发展规划（2016-2020 年）工信部联规2016349 号 产业互联网相关政策一览 1. 发展背景：多领域政策支撑产业互联网 8 编号时间部门政策文件 102017年1月 商务部、发展改革委、国土资源部、 交通运输部、国家邮政局 商贸物流发展“十三五”规划 112017年6月国务院办公厅国务院办公厅关于建设第二批大众创业万众创新示范基地的实施意见国办发201754号 122017年7月国务院 国务院关于强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见国发 201737号 132017年10月国务院办公厅国务院办公厅关于积极推进供应链创新与应用的指导意见（国办发201784号

9、文） 142017年11月国务院国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见 152018年4月商务部、信息部等8部门商务部等8部门关于开展供应链创新与应用试点的通知（商建函2018142号文） 162018年9月商务部市场体系建设司关于全国供应链创新与应用试点城市与企业评审结果的公示 172018年9月国务院关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见（国发201832号） 182018年11月工信部、发改委、财政部、国资委促进大中小企业融通发展三年行动计划 192019年2月商务部等12部委关于推进商品交易市场发展平台经济的指导意见 202019年8月国务院办公厅国务

10、院办公厅关于加快发展流通促进商业消费的意见国办发201942号 产业互联网相关政策一览 1. 发展背景：多领域政策支撑产业互联网 9 1x推力：数字化由消费端向产业端延伸 中国的产业数字化起始于消费端的数字化，第一阶段为纯线上零售，第二阶段为门店的数字化以及线上线下融合，至 此，我国消费端的数字化改造空间已经所剩不多，数字化改造正在进入第三个阶段生产端的数字化。 数字化平台 数字化营销 淘宝、天猫、京东、拼多多、云集等电子商务平台 网页广告、微博、微信朋友圈、抖音等平台 千人千面、精准推送等技术 数字化交易 支付宝、微信支付等平台 蚂蚁花呗、京东白条等消费金融产品 数字化物流 智能仓配、电子面

11、单、物流追踪等技术 消 费 端 数字化生产 数字化营销 能源管理、智能采购、物联网设备、车间管理等 SEO&EDM、平台广告、自媒体营销等 数字化交易 企业支付、电子合同、电子发票、供应链金融等 数字化交付 订单管理、仓储管理、物流管理、送装服务等 产 业 端 2.四重推力：数字化趋势推动力 10 2x推力：企业服务市场1/4GDP总量的发展空间 一个国家或地区的制造业现代化程度越高与生产性服务业发展水平呈正相关。2015年，德国生产性服务业增加值占 GDP比重已经达到50%左右，金融服务、物流和供应链服务、数字化技术和智能化服务在制造业发展中得到充分融合应 用，助推德国率先走向工业4.0时代

12、。美国生产性服务业增加值占GDP比重2015年也高达53.40%。我国生产性服务业 增加值占GDP比例仅为26%，为生产性服务企业提供了超过当前1/4 GDP总量的发展空间。 50% 德国 53% 美国 26% 中国 中美德生产性服务业增加值占GDP比重 数据来源：国家统计局科学研究所 2.四重推力：企业服务市场推动力 11 生产性服务业 交通运输业 现代物流业 制造 仓储 配送 金融服务业 保险 供应链金融 信息服务业 通信 咨询 商务服务业 广告 企业管理 市场管理 能源管理、数字化生产、过程控制 智能仓储、智能物流、智能分拨 物流大数据 社群交互、人才服务平台 财务信息化、订单处理中台

13、用户管理 5G、数据共享 资产管理 2x推力：企业服务市场1/4GDP总量的发展空间 现代制造业的一个关键特征是核心制造业务与生产性服务业务的分离，从仓储物流、商务服务的分离，到近年来信息 化系统向云服务迁移。未来，产业互联网平台将聚合服务资源，承接制造企业生产性服务需求。 2.四重推力：企业服务市场推动力 12 3x推力：云计算与SaaS等新技术实现实景应用 云计算、SaaS已成为制造企业重要的基础设施。云计算将分散的系统整合在云端，让制造企业能更快地从海量数据中 获取有用信息，加快业务决策能力；此外，通过云端通信连接工厂系统和设备，可实现数据采集、工艺逻辑执行和控 制，指引工艺流程执行工作

14、，生产效率可以有效提升。阿里云发布的2018-2019年度中国SaaS市场洞察显示， 67.4%的制造业企业用户未来一年会加大在SaaS方面的投入，30.9%的客户仍然会保持当前投入力度。 2009，阿里云 2010，腾讯云 2012，金山云、青云等 2015，百度云 2016，网易云 2017，华为云 SaaS 降低 成本 供应链 协同 资源 整合 生产数 据管理 数据 安全 2.四重推力：新技术推动力 13 用户 平台 工厂 传统需求批量生产 按需定制 柔性生产 下单 发货 采购 供货 个性化 需求 提出需求 需求汇总 提出需求 发货 4x推力：消费整体升级下个性化消费的驱动 消费升级让消

15、费者对商品的个性化需求快速爆发，多样化的电商平台和社群生态的崛起提供了需求传递的通道，用户需 求的满足方式从大数据分析用户需求跨入定制化满足用户需求阶段，同时，智能制造和柔性供应链使按需定制成为常态。 传统消费模式与定制化消费比较 2.四重推力：消费升级推动力 14 实体企业依托在产业资源和对产业的理解，一类企业是将自身实践转化为对外合作的产业互联网平台，如华为Fusion Plant工业互联网平台、海尔Cosmoplat平台。另一类企业则依托在消费端的数字化能力，向上游对生产端进行数字化 改造，如海澜之家。 华为Fusion Plant工业互联网平台聚焦连接、云、计算、AI， 构筑工业互联网

16、数字底座。 海澜之家运用物联网及大数据分析技术，对仓储、门店管理进行 智能化升级，对上游合作工厂进行数据赋能。 AI云 连接计算 研发协同 研发生产同源 经营管理 数据打通、经营可视 维护服务 企业服务化转型 生产制造 工业互联数字车间 降低业务中断时间 物 流 仓 储 人找货货找人 RFID技术 自动识别 SAP信息中心 智 能 门 店 我买了我来了 自动生成配货数据 店铺货品精准配置 报关、库存管理、POS收银、成本核算 海外门店智能信息系统 上 游 工 厂 数 据 赋 能 3.转轨路径：实体企业向上 15 阿里巴巴通过海量零售端（天猫淘宝）大数据，精准指导制造业的生产过程，制成品则通过菜

17、鸟直达用户，实现零 库存；同时，基于物联网、机器人和人工智能等技术帮助制造业提高效率、降低成本、提升利润。 淘工厂 飞龙工业互 联网平台 数字化 制造 工厂数据线上化，链接淘宝卖家与工厂，实现 C2B与柔性供应链。 基于云计算、IoT、人工智能等技术，打通制造 企业的信息化系统，优化制造流程，带来商业价 值。 阿里云 云存储、数据安全、大数据分析、人工智能应用、 物联网、开发者平台、企业应用服务等。 云服务 菜鸟 整合主要物流公司数据；无人送货小车、智能快 递柜、无人机探索。 智慧物流 消费互联网 产业端 改 造 互联网技术 赋能 用户、数据积累 互联网企业掌握了数字化技术、资本、用户、品牌等

18、要素，得益于中国传统行业高度分散、中小企业占比较大的客观现 状。凭借以上要素对散乱中小企业的整编，互联网企业将成为探索产业互联网的主力之一。 3.转轨路径：互联网企业向下 16 腾讯依托其庞大的社交网络生态，运营着与用户深度、高频交互的渠道，利用信息技术与产业端高度融合，构建产业 互联网生态平台。2018年，腾讯重新调整组织架构，成立云与智慧产业事业群（CSIG），目标是助力医疗、教育、交 通、制造业等行业向智能化、数字化转型。 用户 企业 微信、QQ企业微信互动通讯 个性化设计智能生产数字化供应链精准营销在线化服务 公众号 服务号 小程序 社交广告 流媒体广告 信息流广告 移动支付 供应链金

19、融 智能供应链 规模化定制 智能风控 预测性维护 AR/VR设计 数字化研发 连接器：人工智能、大数据、云计算、物联网、互联网、安全工具箱：多样化、系统化、智能化 工业：制造、建筑、能源农业：种植、畜牧、水产服务业：零售、文旅、金融、医疗、教育 3.转轨路径：互联网企业向下 17 韩都衣舍通过大数据指导柔性化供应链，打造了智能、高效的 供应链模式。 幸福西饼通过中台系统，汇总用户订单和原坯工厂产能数据， 对卫星工厂承载单量和原料采购进行精准指导。 “爆旺平滞”改造传统供需关系 通过“多款、少量、快速返单”为核心的柔性供应链体系，在 充分应用大数据的基础上指导产品集成研发，从而实现“快速 发现市

20、场需求，快速满足市场需求”的目标。 “区位共创”打破传统采购模式 将核心供应链资源集中到一个区域内，打破传统的分散采购模 式，避免分散采购带来的管理成本高、品控难度大和效率低下 等问题。 幸福西饼 中台 原坯工厂 用户 订单 各地 卫星工厂 按 需 采 购 2小时配送 数据指导 原料签收 产能控制 互联网原生品牌在创立之初就采用产业互联网思维，通过企业中台实现用户、生产和供应链的数字化管理，形成产业链 协作。其中，最典型的企业就是小米。此外，韩都衣舍的柔性供应链、幸福西饼的卫星工厂模式，都是互联网原生品牌 实践产业互联网的代表。 3.转轨路径：互联网原生品牌 18 02聚势而行 产业互联网发展

21、框架 p 企业分类 p 发展阶段 p 产业全景 p 主力市场 p 企业图谱 19 亿邦动力研究院结合国内产业互联网的三股起源力量，根据链主企业在产业链上的切入点、数字化改造目标、上下游连 接方式，将产业互联网企业分为短链、中链和长链企业。 生产流通消费 短 链 企 业 中 链 企 业 长 链 企 业 l从生产端切入 l生产过程的柔性化、智能化 l产业互联网连接的终极目标 l对应第一股力量 n从流通端切入 n流通过程的降本提效 n连接生产端和企业用户 n对应第二股力量 u 从消费端切入 u 消费需求的个性化满足 u 连接生产端和个人消费者 u 对应第三股力量 分类依据 1.企业分类：短链、中链、

22、长链企业 20 短链企业 指具备数字化协同能力的生产制造企业或平台，以及为其 提供数字化解决方案的服务企业。 生产数字化 智能制造企业 数字化服务企业工业互联网平台 智能制造企业 工业互联网平台 数字化服务企业 智慧工厂 大规模个性化定制网络协同制造 设备在线管理 云基础设施 工业APP 数字化解决方案 开发者平台 云操作系统工业大数据微服务组件库 IoT边缘计算 1.企业分类：短链、中链、长链企业 21 中链企业 指连接生产制造企业和企业终端用户的数字化供应链服务 企业或平台。 平台 企业用户 生产制造企业 产品 产品 资金/订单 资金/订单 供应链服务 专业服务 信 息 信 息 B2B交易

23、平台 通过自营、寄售、集采等模式完成在线交易，以订单为驱动整 合供应链金融、仓储物流、支付、检测、加工等服务资源，并 通过SaaS实现业务和信息协同。 供应链企业 整合上游零散的供应链资源，为下游企业用户提供统一的货源、 品牌、数字化工具。如京东新通路、汇通达等企业。 互联网工厂 以SaaS服务切入垂直产业，基于系统中的订单提供供应链服务 的一种新模式。如武藏物联网、钢小二等新锐企业。 SaaS企业 通过自建平台收集企业用户加工制造需求，分发给后端连接的 智能工厂生产，最终交付给用户。如捷配、云工厂。 1.企业分类：短链、中链、长链企业 22 长链企业 指通过互联网连接、匹配和协同生产制造资源

24、与C端消费 需求的企业或平台。 个性化定制企业 C2M平台 用户需求 订单 商品 商品 用户平台 工厂 供应链服务 信息信息 信 息 通过APP、小程序、设计软件收集用户个性化需求，经系统处 里后形成标准化订单分发给后端具备柔性化制造能力的工厂 进行定制生产，最终交付给用户。代表企业如服装定制 MatchU、家电定制企业海尔。 基于电商平台大数据分析对消费者需求的捕捉，与工厂直接 合作以C2F模式反向定制爆款产品，满足用户需求，打通企业 与消费者间的极简链路。代表企业如拼多多、苏宁拼购、云 集、贝店、达令家等。 1.企业分类：短链、中链、长链企业 23 产业互联网依据其发展成熟度可分为数字化、

25、协同化和智能化三个阶段。其中，数字化是产业互联网积累阶段，协同化 是产业互联网稳步提效阶段，智能化是产业互联网指数跃升阶段。因垂直产业差异，一方面，同一时间内不同产业处于 不同的发展阶段；另一方面，不同产业从数字化到智能化改造所需要的时间也存在较大差异。 时间 成 熟 度 数字化协同化智能化 Stage1 采购数字化 生产数字化 管理数字化 营销数字化 交易数字化 交付数字化 Stage2 敏捷型组织 过程优化 供需匹配 供应链协同 资源和服务共享 Stage3 智能节点 智能系统 智能决策 智慧产业链 2.发展阶段：数字化、协同化与智能化 24 数字化阶段 产业化互联网的第一要义是连接。数字

26、化是连接的基础，包括从采购到最终产品交付所有环节的数字化。当前，生产端 和企业管理的数字化程度相对较低，是产业互联网重点改造环节，产业互联网平台和SaaS服务成为数字化的重要推手。 数据来源：赛迪顾问、前瞻研究院、艾瑞、IDC、中商产业研究院、亿邦动力研究院 营销数字化交易数字化交付数字化 采购数字化生产数字化管理数字化 采购寻源 供应商管理 商城系统 流程管理 JIT系统 IoT设备 传感器 自动化产线 工业软件 车间管理 企业OA ERP系统 财务管理 人力资源管理 SaaS 产品数字化 SEO&EDM 社交网营销 平台广告 自媒体营销 电子合同 在线支付 电子发票 订单管理 仓储管理 物

27、流管理 送装服务 企业电商化采购IoT连接数量企业级SaaS市场规模数字化营销规模 30亿个 2019年e 8000亿 650亿 网络零售交易额 108000亿 160亿 智慧物流市场规模 4500亿 2.发展阶段：数字化、协同化与智能化 25 协同化阶段 产业互联网的第二要义是协同。协同化的主要特征是实现供给侧对需求端的响应，用户需求成为驱动产业互联网企业内 部、企业之间协作的动力，并在协作中依据价值贡献形成利益共享的分配机制。 用户 供应商 供应链 服务商 技术支持 内 部 协 同 产 业 链 协 同 企业内部协同 通过建立敏捷型组织，结合数字化工具实现业务单元 内部、单元之间的过程优化，

28、快速感知和响应用户需 求，提升生产、运营与服务效益。 产业链协同 通过产业互联网平台实现供需匹配、供应链协同以及 服务和资源的共享，在供需高度透明化的情况下，企 业收益将来源于其服务价值。 2.发展阶段：数字化、协同化与智能化 26 智能化阶段 产业互联网的第三要义是智能。人工智能技术在企业及平台上的应用将带来产业互联网效率的跃迁，包括制造端智能化、 流通端的智能识别、运营管理中的智能决策等等。产业互联网不同节点的智能化速度不一，如客服、仓储、制造等环节 已率先进入应用阶段。 10% 31% 59% 智能数据分析和决策先进制造技术信息化基础技术 34% 37% 29% VS 中 国美 国 中国

29、，共9927项专利 美国，共15303项专利 比较2007-2018年12年间中美工业4.0专 利技术可以发现，在智能数据分析和决 策方面，中国（10%，993件）专利技 术成果显著低于美国（34%，5203件）。 数据来源：波士顿咨询 2.发展阶段：数字化、协同化与智能化 27 应用层 平台层 服务层 支撑层资本市场政府行业组织媒体/智库高校/培训机构 农林牧渔原材料/零部件经销/代理制造企业零售企业品牌企业 云服务 基础设施 开发者平台 企业应用 云物联 数据服务 集成服务 供应链 物流/配送 专业仓储 加工装配 逆向物流 产品溯源 供应链管理 金融 第三方支付 供应链金融 消费金融 资金

30、存管 小微信贷 金融科技 专业服务 品控质检 数字认证 企业征信 营销推广 知识产权 信息安全 智能制造平台设备管理平台 通用型平台 智慧农业平台 短链 企业采购平台垂直B2B平台 网络制造平台 SaaS服务平台 中链 个性化定制平台 大规模定制平台 长链 产业互联网全景图 3.产业全景：产供销的网络化协同 28 产业互联网的主导力量是平台 产业互联网平台与垂直产业生态中的各方建立连接，通过整合服务层的技术、资金和服务资源，将用户需求转化为订单， 形成一体化解决方案，综合赋能应用层的各类企业。 品 牌 订 单 服务 金融 技术 数据 平台 产业互联网平台能给它们快速带来订单、资金、服务、品 牌

31、等多方面赋能，帮助它们实现从粗放式管理到精细化管 理的转型升级，继而实现利润突破和品牌提升。 产业互联网平台能够提供一站式服务，打通原本各个独立 信息化系统形成的信息孤岛，让企业在较短时间内实现降 本增效。 对于中小企业 对于大型企业 3.产业全景：产供销的网络化协同 29 基本情况 国联股份运营涂多多、卫多多、玻多多三个垂直产业链B2B平台，构建了以供应链优化为核心的SaaS服务、云ERP、在 线支付、在线签章、云物流、云仓配等系统为底层的多多平台发展体系，并进一步向基于产业链的智能工厂和工业互联 网平台发展。2019年7月30日在A股上市，成为年内产业互联网第一股。 平台层 服务层 应用层

32、 涂料化工产业链 垂直B2B平台 卫生用品产业链 垂直B2B平台 玻璃产业链 垂直B2B平台 纸多多 （拟收购） 纸产业链 垂直B2B平台 更多 多多系平台 云ERP 大数据 在线支付 电子合同 云物流 云仓配 SaaS 品牌营销 钛产业链 上下游企业 卫生用品产业链 上下游企业 玻璃产业链 上下游企业 纸产业链 上下游企业 其他垂直 产业链 智能工厂 解决方案 平台案例：国联股份用一个平台打通多垂直产业 30 企业1 企业2 企业3 选货/下单 选货/下单 选货/下单 集中采购 付款 仓配 仓配 涂多多集采模式 做宽产业生态 拓展多多系平台 整合垂直产业服务资源 大产业生态内的平台间 交叉合

33、作 做高产业层级 SaaS赋能中小企业 智能改造上游工厂 构建工业互联网平台 做深产业链 向产业链上游延伸 赋能企业产品创新 用产业互联网的共性逻辑打通多垂直产业 国联股份产业互联网模式是用一套底层配套逻辑打通多个垂直产业，使多多平台能够在垂直行业中进行复制。其中， SaaS、云仓储、云物流、在线支付、电子合同等构成了平台等底层，在这之上结合不同产业特征采用拼单、集采、第三 方平台等不同交易模式，就能够完成一个产业的初步互联网化。基于多多平台，国联股份未来可以在产业层级、产业链 深度和产业生态三个象限上不断突破边界。 国联股份发展三象限 SaaS连接 平台案例：国联股份用一个平台打通多垂直产业

34、 31 9.1 20.0 36.7 24.9 348.5% 119.9% 83.7% 70. 0.0% 50.0% 100.0% 150.0% 200.0% 250.0% 300.0% 350.0% 400.0% 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 201620172018 2019上半年 营业收入（亿）同比增长 数据来源：国联股份招股说明书及半年报、东方财富网 迈向百亿市值平台 从平台成长角度看，国联股份自2016年转型以来，一直保持70%以上的营收增速，并于2019年7月30日在A股挂牌上市。 截至9月24日，国联股份市值已超过90亿，迈向

35、百亿市值平台。 2019年上半年，国联股份实现营业收入24.92亿元，同比增长70.77%；实现归属于母公司的净利润6500.75万元，同比 增长56.50%；经营性现金流实现2008.76万元，同比增长226.39%。各项财务指标均优于此前招股书预计数据。 国联股份营收情况 国联股份股价表现 平台案例：国联股份用一个平台打通多垂直产业 32 产业互联网的商业逻辑是服务 服务上游生产制造企业。产业互联网平台通过数据分析，联合企业和社会化资源，将用户需求转化为产品，并提供资金、 供应链、云基础设施、SaaS和专业服务方面的赋能，提升上游企业品牌。 服务个人或企业终端用户。产业互联网平台从用户需求

36、出发，最终交付的是一套完整的解决方案，中间所有环节都由平 台整合外部的服务资源完成。 个人/企业 用户 制造企业 平台 云服务 需求订单 产品解决方案 数据服务研发设计品牌服务 专业服务 供应链服务 供应链服务 金融服务 金融服务 3.产业全景：产供销的网络化协同 33 在产业互联网专业服务中，共享经济模式开始被广泛应用，渗透到设计、品控、物流、营销、售后等各个环节，由此也 产生了新的劳务用工关系，其中财税合规是企业需要处理的最关键问题。用友薪福社是用友集团全资控股子公司，产品 覆盖薪税管家、费用结算、合作者托管、结算体系搭建等服务产品，形成了一整套社会化用工企业解决方案。 新零售地产营销民营

37、医院直销融互联网金融地产经纪 社会化用工企业解决方案传统企业社会化用工转型解决方案 薪税管家服务 便捷设立小微组织 公对公方式服务采购 财务税务服务 资金结算工具 费用结算服务 应税费用结算 费用支付 缴纳税款 完税凭证（电子发票/税票） 合作者托管服务 建立公对公合作关系 快速批量设立个体户 财务税务服务 平台资金结算 客户服务云平台 企业端（web网页） 信息管理 资金/结算管理 发票管理纳税申报查询 个人端（微信小程序） 个人信息管理 发放查询和提醒 任务管理 平台API 标准化 个性化 无缝接入 财务中心物流管理电子合同智能客服 运营服务云平台 业务服务 资金结算/票据流转/纳税申报

38、业务财务 财务核销/网银支付/发票管理 各地服务，落地支付风控管理 运营系统丨财务系统丨税务服务机构丨运营商丨支付通道丨OCR智能图像识别丨电子合同 行业方案 服务产品 SaaS BaaS 结算体系搭建服务 法律咨询服务 商事及财务服务 资金管理服务 纳税申报及缴税 影视传媒 社 会 化 用 工 整 体 解 决 方 案 资 金 安 全 数 据 安 全 流 程 安 全 服务商案例：用友薪福社 34 社会化用工平台化解决方案 企业改变传统劳动关系或劳务关系，而是与外部合作者建立业务合作关系，将固定的人力成本转化为变动的经营费用， 同时避免了无法取得发票的问题。 平台企业 服务提供者 服务提供者 服

39、务提供者 个 人 业务项目承接 业务合作协议 代发费用+服务费 签订商务协议（业务费用代发） 开具发票/提供代发业务 完税证明（T+0）支付给个人 税务局 代报税 完税证明 服务商案例：用友薪福社 35 社会化用工小微化解决方案 将企业部分职能拆分成相应小微组织，形成企业与小微组织业务合作的新生态关系。小微化特别是小微合伙制，其本质 是从雇佣关系调整为业务合作关系，这种合作关系即能充分发挥个体潜力与创造力，又能达成一种共创、共享、互利、 双赢价值局面。 平台企业工商、税务局 合作者 设立人 小微化企业 合作者 设立人 小微化企业 合作者 设立人 小微化企业 业务合作协议 业务发包 业务费用 业

40、务承揽 费用票据 银行扣缴 相关税费 完税凭证代小微化企业报税 提供优惠政策 完税凭证 帮助设立、代报税、代记账 服务商案例：用友薪福社 36 社会化用工解决方案行业案例 品牌方 MCN公司 业 务 购 买 个人合作者 个人合作者 消费者 消费者 合作关系 合作关系 薪福社社会化用工解决方案 销售 销售 品牌方 投资客户 金融公司 金融服务公司 个人合作者 个人合作者 贷款客户 销售 销售 佣金佣金 业务费用 薪福社社 会化用工 解决方案 社 交 电 商 互 联 网 金 融 服务商案例：用友薪福社 37 产业互联网的核心受众是实体企业 一方面，产业互联网能够快速提升实体企业在产业链上下游的延伸

41、能力。以处于产业链中间位置的制造企业为例，能够 通过平台合作快速建立线上线下经销、零售、定制等多渠道、多场景的立体化销售渠道。 另一方面，平台的服务资源整合能力让实体企业聚焦核心业务。产业互联网平台提供的数字化工具、服务资源配套，能 够释放企业的技术、运营和管理成本，将资源用于核心能力的提升。 原材料/零部件经销/代理制造企业零售企业品牌企业消费者 采购 平台 B2B 平台 定制 平台 SaaS 工业互联网 平台 服务资源 平台 3.产业全景：产供销的网络化协同 38 产业互联网发展依赖全生态支撑 产业互联网是数字经济与实体产业融合发展的新方向，依赖政府、资本、研究机构、媒体与智库的全面支撑。

42、2018下 半年，产业互联网开始受到大范围关注，但对其理论体系、政策框架和发展路径的探索仍处于起步阶段。在产业互联网 概念兴起之前，投资机构对这一领域投资规模已经开始稳步扩增。 产业互联网百度搜索指数 98 162 175 114 50 150 175 326 0 50 100 150 200 250 300 350 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 20018 数量（笔）金额（亿元） 2015-2018年产业互联中链企业融资情况 2019年2月，马化 腾在两会上提案产 业互联网，产业互 联网开始广受关注。 3.产业全景：产供销的

43、网络化协同 数据来源：托比网 39 28.2% 45.1% 78.4% 84.0% 现代农业种养殖 生活服务 智能制造 云计算等数字化技术 4300 亿 2 万亿 2019年中国 智能制造增加值 2019年中国 云计算市场规模 数据来源：亿邦动力研究院调研、艾瑞、前瞻产业研究院 短链市场：云计算成为快速爆发领域 超过80%受访者认为云计算等数字化技术领域将成在短链产业互联网领域快速爆发。2018年，阿里云营收突破200亿， 4年增长20倍；腾讯云营收91亿实现翻倍增长；华为云2018上半年营收同比增长700%。据艾瑞预测，2019年中国云 计算市场规模将达到4300亿元。 产业互联网短链优先爆

44、发领域调查 4.主力市场：打开多行业万亿级产业互联市场 40 中链市场：物流、快销品、原材料及零配件市场被看好 61%以上受访者看好仓储物流产业互联网。仓储物流是当前数字化应用程度相对较高的行业，仓储机器人、无人机、 无人驾驶等技术已率先在仓储物流行业实现场内应用，2018年，中国智能仓储和智慧物流市场规模约为4800亿元。此 外， 在资源整合方面，满帮集团、云鸟、运去哪等通过共享经济模式，实现了社会化运力资源的产业互联。 15.5% 29.1% 39.4% 39.4% 44.6% 56.8% 56.8% 61.5% 网络协同制造 MRO领域 农资流通 农产品流通 大宗商品 原材料及零配件 快

45、消品流通 仓储物流 2018年中国 智能仓储市场规模798亿 智慧物流市场规模4000亿 2017年中国 快销品B2B市场规模1507亿 数据来源：亿邦动力研究院调研、艾媒咨询、GCII 产业互联网短中链优先爆发领域调查 4.主力市场：打开多行业万亿级产业互联市场 41 数据来源：亿邦动力研究院、中国汽车工业协会 长链市场：半数以上看好汽车、3C和大健康 汽车行业已经建立三条赛道。汽车是国民经济支柱产业， 足够长的产业链以及制造端的高度智能化，使汽车成为 产业互联网机会最大的行业之一。目前，在产业互联网 长链领域，汽车行业已经形成智能网联汽车、汽车新零 售以及二手车电商三条赛道。 19.7%

46、22.1% 29.1% 30.5% 31.0% 32.4% 47.0% 47.9% 54.5% 54.5% 60.6% 珠宝、奢侈品 化妆品 服饰鞋帽 生鲜食品 运动户外 快消品 家电 家装家居 大健康 3C电子 汽车产业 产业互联网长链优先爆发领域调查 2020年中国汽车市场规模预估 50 万辆 智能网联汽车 3000 万辆 2000 万辆 新车二手车 4.主力市场：打开多行业万亿级产业互联市场 42 行业领域 购买特征产业链特征产业互联网特征 产业规模 终端用户 用户基数频率单价上游 产业链 长度 标准化 程度 产品更新 自动化率电商率 数字化 管理 生鲜个人小低频中低分散中低慢低低低5万

47、亿 采矿业企业小低频极高集中短高几乎无高低低2万亿 快销品个人大高频低分散中低快高中低13万亿 纺织服装个人大中频中分散长个性化快低高低2.5万亿 家装个人大低频高分散中定制化快低高中3.2万亿 化工企业大低频高分散中高慢高低低15万亿 钢铁企业中低频极高集中中高几乎无高低低9亿吨 建材企业大低频高相对集中长高慢高低低2.8万亿 汽车个人大低频高集中长高慢高低低5000万辆 汽配企业大高频中低分散中高慢高低低1.2万亿 MRO企业大高频中低分散中高慢高中低3万亿 电子元器件企业大中频中低相对集中中高快高高低3万亿 家电个人/企业大低频高相对集中长高快高高中8000亿 3C个人/企业大低频高分散

48、长高快高高中2万亿 仓储物流企业大高频中分散中中慢中中高13万亿 医药大健康个人中低频中高集中中高慢高中低1.8万亿 重点产业特征及产业互联网化现状 数据来源：亿邦动力研究院整理 4.主力市场：打开多行业万亿级产业互联市场 43产业互联网程度 产 业 互 联 网 机 会 生 鲜快销品 家 装 纺织 服装 采矿业 化工 钢 铁 建 材 汽 车 汽 配 MRO IC 家电 3C 仓储 物流 医药 万亿级垂直赛道产业互联网机会 面积代表市场规模 4.主力市场：打开多行业万亿级产业互联市场 44 11.7% 51.6% 31.5% 5.2% 10亿美元级（独角兽） 100亿美元级 150亿美元级（千亿

49、人民币） 1000亿美元级 23.0% 50.7% 24.9% 1.4% 当下阶段 2-3年 5-10年 更长时间 数据来源：亿邦动力研究院 诞生双千亿级平台 千亿估值和千亿交易额将成为判断产业互联头部平台的标准。其中，长链企业有强的2C属性，千亿级交易额是其在依 托产业互联网突破的方向；中链企业具有更强2B属性，头部平台一直面临百亿估值瓶颈，依托产业互联网扩大平台生 态将成为其冲刺千亿估值的重要路径。在受访者中，50以上认为产业互联网平台估值能够达到100亿美元，30%以上认 为有望达到千亿人民币规模。此外，50%以上受访者认为产业互联网将在2-3年内爆发。 产业互联网平台估值预期 产业互联网爆发时间预期 4.主力市场：打开多行业万亿级产业互联市场 45 中链企业 短链企业 5.企业图谱：产业互联网企业图谱 46 长链企业 服务机构 5.企业图谱：产业互联网企业图谱 47 产业互联网 上市企业 股票代码：BABA股票代码：HK0700股票代码：JD 股票代码：002024股票代码：HK1810 股票代码：HK8083 股票代码：HK1169 股票代码：HK3690股票代码：HK1528股票代码：HK2280 股票代