1、 证券简称：证券简称：纳科诺尔纳科诺尔 证券证券代码代码：832522 河北省邢台市经济开发区振兴南路 1788 号 保荐机构（主承销商）（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司招股说明书招股说明书 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司 1-2-4-1 中国证监

2、会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。1-2-4-2 声声 明明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整

3、性承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法

4、律责任。1-2-4-3 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行发行股数股数 本次初始发行的股票数量为 2,000 万股（未考虑超额配售选择权）；本次发行公司及主承销商选择采取超额配售选择权，超额配售选择权发行的股票数量占本次发行股票数量的 15%（即 300 万股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 2,300 万股 每股面值每股面值 人民币 1.00 元 定价方式定价方式 发行人和保荐机构（主承销商）采用直接定价方式确定本次公开发行股票的发行价格 每股发行价格每股发行价格 15.00 元/股 预计发行日期预计发行日期 2023 年 11

5、月 1 日 发行后发行后总股本总股本 90,370,000 股 保荐人、主承销商保荐人、主承销商 国泰君安证券股份有限公司 招股说明书签署日期招股说明书签署日期 2023 年 10 月 31 日 注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 90,370,000 股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 93,370,000 股。1-2-4-4 重大事项重大事项提示提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：一、一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险本次公开发行

6、股票并在北京证券交易所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后，将在北京证券交易所上市。公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次公开发行失败。公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。二、二、本次发行相关各方作出的重要承诺本次发行相关各方作出的重要承诺 发行人、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施的具

7、体内容详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。三三、本次发行前滚存利润的分配安排、本次发行前滚存利润的分配安排 经公司 2023 年 4 月 20 日召开的 2023 年第四次临时股东大会审议通过，本次发行前滚存的未分配利润在公司公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。四、本次发行上市后的股利分配政策四、本次发行上市后的股利分配政策 公司 2023 年第四次临时股东大会审议通过了公司章程（草案）关于公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市后未来三年股东分红回报规划的议案，对公司利润分配原则、利润分配的形式和比例、利润分配的期间间隔、利润分配政策的决策机制和

8、程序、现金分红的条件、回报规划制定周期和相关决策机制等事项进行了明确规定，具体内容参见本招股说明书“第十一节投资者保护”之“二、上市后的股利分配政策和决策程序”。五、特别风险提示五、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节风险因素”部分，并特别注意下列事项：（一一）产品较为单一的风险）产品较为单一的风险 公司成立以来，一直致力于高精度锂电池辊压设备的研发、设计、制造、销售与服务。报告期内公司主要产品为辊压设备，各期分别实现收入 7,945.29 万元、33,252.63 万元、63,605.00 万元和43,726.41 万元，占当期营业收入的比例分别为 81.41%、85

9、.42%和 84.11%和 92.87%，其中锂电行业占比分别为 94.91%、99.30%、98.35%和 98.93%，锂电辊压设备收入占比较高，存在对该类产品的 1-2-4-5 依赖性；同时，公司其他产品及服务主要为辊压设备的备品备件及增值服务。公司主营业务属于锂电池设备制造行业，与下游锂电池的市场需求和固定资产投资密切相关。一旦下游电池行业需求阶段性下降将对公司经营产生阶段性影响。（二）客户集中度较高的风险（二）客户集中度较高的风险 报告期内，公司主要客户为宁德时代、比亚迪、宁德新能源、孚能科技、珠海冠宇、欣旺达等，公司来自前五名客户的销售收入占营业收入比例分别为 67.60%、67.

10、16%、93.78%和 93.90%，其中来自宁德时代的销售收入占比分别为 8.56%、43.89%、67.36%和 57.24%，来自比亚迪的销售收入占比分别为 0.65%、3.90%、21.22%和 29.68%。公司客户结构呈现集中度较高的特点，主要系下游新能源电池领域市场集中度较高，头部企业持续扩产及更新产线对辊压设备需求量较大所致。如果未来公司的主要客户由于产业政策、行业洗牌、突发事件等原因出现自身业绩下降甚至经营困难，会导致其对公司产品的需求量降低，从而对公司的经营业绩产生直接的不利影响。（三三）锂电池行业）锂电池行业需求变动需求变动的风险的风险 公司主要从事高精度辊压设备的研发、

11、生产及销售。报告期内，公司的主营业务收入主要来源于锂电设备领域，报告期各期公司分别实现主营业务收入 9,697.31 万元、38,724.92 万元、75,552.38万元和 47,060.69 万元，占营业收入的比例分别为 99.36%、99.47%、99.91%和 99.95%。未来，如果锂电池行业产能趋于饱和且技术、工艺已较为成熟、稳定，或因政策等因素导致锂电池市场规模增速放缓乃至下降，导致锂电池生产企业对于新增或更换锂电设备的需求下降，同时公司未能大规模拓展其他领域业务，公司将存在收入增速放缓甚至下降的风险。（四四）业绩下降的风险）业绩下降的风险 近年来国家大力发展新能源汽车，并将此作

12、为汽车产业转型升级、培育新的经济增长点和国际竞争优势的战略举措，受此影响新能源汽车销量快速增长，进而带动了上游动力锂电池和锂电池生产设备行业的快速增长。报告期内，公司营业收入分别为 9,759.88 万元、38,930.16 万元、75,623.62万元和 47,082.95 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-3,241.91 万元、2,640.83 万元、10,843.84 万元和 7,098.63 万元，呈现快速增长趋势。在市场竞争过程中，若公司无法持续提升创新能力并保持竞争优势，或受到竞争对手低价策略的影响，公司未来业绩存在下降的风险。（五五）市场竞争风险市场竞争

13、风险 随着新能源汽车在国家战略中的地位逐渐提升，未来锂电池行业也将继续迎来持续性的增长，同时，随着行业产能的不断扩大，预计今后对电池生产设备要求将大幅提升，行业将面临竞争分化，具有高自动化、高稳定性、高速度的锂电池设备制造企业将赢得竞争优势。如果市场供给的增加大于需求的增加，则行业竞争将进一步加剧。1-2-4-6（六）下游行业政策变动风险（六）下游行业政策变动风险 公司主要从事辊压设备的设计、研发、生产和销售，目前主要应用于锂电池生产领域，其业务发展情况与新能源行业的发展情况紧密相关。报告期内公司客户以动力锂电池生产企业为主，其产品主要应用于新能源汽车领域，而新能源汽车行业的总体景气度与宏观经

14、济周期性、国家相关政策的扶持力度等紧密相关。近年来受益于国家政策的扶持和内生与外需的共同刺激，新能源汽车行业迎来了高速发展阶段。如果未来相关行业政策发生不利变化，将会影响公司下游客户的发展，进而对公司的经营业绩产生不利影响。（七七）新技术、新产品研发失败风险新技术、新产品研发失败风险 公司主要产品辊压机设备主要面向锂离子电池生产制造商，伴随着下游产品需求的不断变化，辊压机设备技术升级和产品更新换代速度较快，公司必须持续推进技术创新以及新产品开发，以适应不断发展的市场需求。如果公司未来不能准确判断市场对技术和产品的新需求，或者未能及时跟上技术迭代节奏，公司产品将面临竞争力下降甚至被替代、淘汰的风

15、险。（八八）税收优惠政策变化的风险税收优惠政策变化的风险 公司作为高新技术企业，享有减按 15%的税率征收企业所得税政策，对公司利润产生一定贡献。公司 2020 年度至 2023 年上半年所得税均适用 15%的优惠税率。如果有关高新技术企业税收优惠政策发生变化，或公司不再符合高新技术企业税收优惠条件，使得公司不能继续享受 15%的优惠所得税税率，公司的所得税费用将会上升，盈利水平将受到不利影响。依据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税实施条例、关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知规定，公司符合加计扣除条件的研究开发费用在计算应纳税所得额时享受加计扣除优惠。此外，公司报告期

16、内享受软件产品增值税即征即退优惠政策。公司 2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年上半年收到上述软件产品增值税退税金额分别为 45.11 万元、347.42 万元、1,905.63 万元和 1,134.65 万元。如果国家有关软件产品税收政策发生变化，公司的盈利水平将受到一定程度影响。报告期内，公司获得税收优惠占利润总额的情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 企业所得税税率优惠金额 1,028.34 1,083.21-研发加计扣除优惠金额 238.86 399.42 264.25 142.54 增值税即征

17、即退金额 1,134.65 1,905.63 347.42 45.11 税收优惠合计 2,401.85 3,388.26 611.67 187.65 公司税前利润总额 8,819.95 13,017.85 3,197.49-3,455.33 税收优惠金额占当期利润总额的比例 27.23%26.03%19.13%-5.43%1-2-4-7（九九）存货跌价风险存货跌价风险 报告期各期末，公司存货余额分别为 26,263.55 万元、47,673.69 万元、107,137.31 万元和153,256.37 万元，跌价准备分别为 1,533.91 万元、655.15 万元、575.43 万元和 1,

18、027.61 万元。存货余额较高且持续增长，主要是为适应公司业务规模扩大，保障对下游客户及时供货而增加备货规模。虽然公司已制定较为完善的存货管理制度，配备良好的仓储环境，并对毁损和呆滞存货严格计提跌价准备，但由于市场行情的不确定性，如果行业需求下降或公司经营出现误判，可能导致公司产品积压，使得公司面临存货减值风险。（十十）新增产能消化）新增产能消化风险风险 本次募投项目建成并全部投产后，公司产能将有明显提升。基于充分的市场调研和行业分析，结合公司较强的市场竞争力和稳定的客户资源，公司认为新增产能可以得到有效消化。但是，假如宏观政策、市场环境或行业技术水平出现重大变化，导致产品需求大幅萎缩或公司

19、市场竞争力急剧下降，则公司可能面临项目收益不及预期，甚至产生亏损的风险，从而对公司经营带来不利影响。（十（十一一）毛利率波动风险）毛利率波动风险 报告期各期公司主营业务毛利率分别为 12.57%、17.28%、25.08%和 27.88%，呈现上升趋势，主要原因系自 2020 年以来，新能源汽车行业发展迅速，公司下游锂电池生产企业客户积极扩张产能，公司产品需求旺盛、议价能力增强导致的；同时公司提供的辊压机产品定制化特征较强，产品功能不断丰富、产品附加值不断增强亦导致公司产品的毛利率不断提高。未来受下游客户需求及同行业竞争等不确定因素影响，公司整体毛利率存在波动或者下降风险，进而可能对公司的盈利

20、能力产生影响。（十（十二二）财务内控风险）财务内控风险 报告期内，公司存在会计差错更正、票据找零、转贷、个人卡等情形，虽然公司已经规范完毕，且相关内控制度完善并得到有效执行，但若在未来经营过程中财务内控制度不能得到有效执行，可能会导致公司利益受损或受到有关部门处罚的风险，进而损害公司其他股东的利益。（十（十三三）实际控制人变动的风险）实际控制人变动的风险 发行人控股股东、实际控制人为付建新、穆吉峰及耿建华。根据付建新、穆吉峰及耿建华签署的一致行动人协议，三人合计控制发行人 38.29%的股份。按本次拟公开发行 2,000.00 万股计算（不考虑超额配售选择权），发行后付建新、穆吉峰及耿建华三人

21、合计控制公司的股权比例将被进一步稀释至 29.82%。公开发行后付建新、穆吉峰及耿建华三人持股比例较低，虽然三人已采取相应措施维持公司控制权稳定，但如果一致行动协议解除或失去效力，其他股东之间达成一致行动协议，或第三方发起收购，公司将面临实际控制人及控制权发生变动的风险。1-2-4-8 六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司所处经营环境、经营模式、税收政策、主要客户及供应商均未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。1-2-

22、4-9 目目 录录 声声 明明.2 本次发行概况本次发行概况.3 重大事项提示重大事项提示.4 目目 录录.9 第一节第一节 释义释义.10 第二节第二节 概览概览.14 第三节第三节 风险因素风险因素.24 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.29 第五节第五节 业务和技术业务和技术.54 第六节第六节 公司治理公司治理.108 第七节第七节 财务会计信息财务会计信息.123 第八节第八节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.151 第九节第九节 募集资金运用募集资金运用.269 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.284 第十一节第十一节 投资者保护投资者保护.285 第十二节第

23、十二节 声明与承诺声明与承诺.291 第十三节第十三节 备查文件备查文件.300 第十四节第十四节 附件附件.301 1-2-4-10 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：普通名词普通名词释义释义 发行人、公司、本公司、纳科诺尔 指 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司 纳科诺尔有限、有限公司 指 邢台纳科诺尔极片轧制设备有限公司 常州纳科 指 常州纳科诺尔精密轧制设备有限公司 深圳纳科 指 纳科诺尔智能装备（深圳）有限公司 A 股 指 在中国境内证券交易所上市，以人民币标明面值，以

24、人民币认购和交易的普通股股票 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中国国家发展和改革委员会 北交所 指 北京证券交易所 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 保荐人、保荐机构、主承销商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 发行人律师、尚公 指 北京市尚公律师事务所 立信会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司股东大会 董事会 指 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司董事会 监事会 指 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法

25、证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 北京证券交易所股票上市规则（试行）公司章程 指 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司章程，公司现行有效的公司章程 公司章程（草案）指 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司章程（草案），发行人上市后适用 本次发行、本次公开发行、本次公开发行并上市 指 发行人本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期 指 2020 年度、2021 年度、2022 年度 京津冀基金 指 京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）湾区产投 指 湾区产融投资（广州）有限公司 方正投资 指 方正证券投资有限公司 宁德时代、

26、CATL 指 宁德时代新能源科技股份有限公司及其下属企业 宁德新能源、ATL 指 宁德新能源科技有限公司 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司及其下属企业 海辰储能 指 厦门海辰储能科技股份有限公司 武汉楚能 指 武汉楚能新能源有限公司 天津力神 指 天津力神电池股份有限公司 日立 指 株式会社日立制作所及其下属企业 有量科技 指 有量科技股份有限公司及其下属企业 松下 指 日本松下电器产业株式会社及其下属企业 三星 SDI 指 三星集团在电子领域的附属企业，曾主要为中国三星的显像 1-2-4-11 管生产部门，目前主要从事电池业务 珠海冠宇 指 珠海冠宇电池股份有限公司及其下属企业 孚能科技 指

27、孚能科技（赣州）股份有限公司及其下属企业 欣旺达 指 欣旺达电子股份有限公司及其下属企业 蜂巢能源 指 蜂巢能源科技股份有限公司及其下属企业 高工锂电 指 高工产研锂电研究所 中创新航 指 中创新航科技股份有限公司及其下属企业 国轩高科 指 国轩高科股份有限公司 亿纬锂能 指 惠州亿纬锂能股份有限公司及其下属企业 尚水智能 指 深圳市尚水智能股份有限公司 嘉拓智能 指 隶属于上海璞泰来集团自动化装备事业部，是专注于电池生产设备设计、制造的国家高新技术企业 赢合科技 指 深圳市赢合科技股份有限公司 先导智能 指 无锡先导智能装备股份有限公司 科恒股份 指 江门市科恒实业股份有限公司 利元亨 指

28、广东利元亨智能装备股份有限公司 海裕百特 指 东莞海裕百特智能装备有限公司 海裕锂能 指 邢台海裕锂能电池设备有限公司 深蓝机械 指 邢台深蓝机械设备科技有限公司 浩能科技 指 深圳市浩能科技有限公司 恒大新能源 指 恒大新能源科技集团有限公司及其下属企业 上海电气 指 上海电气集团股份有限公司 雅康精密 指 雅康精密机械有限公司 远景动力 指 远景动力技术有限公司 中钢邢机 指 中钢集团邢台机械轧辊有限公司 中比新能源 指 中比新能源有限公司 鹏辉能源 指 广州鹏辉能源科技股份有限公司 法国 ACC 指 法国 Automotive Cells Company SE 德国 Manz 指 Man

29、z AG，是一家全球领先的高科技设备制造商 Northvolt 指 瑞典电池制造商，成立于 2016 年，是瑞典斯德哥尔摩一家新能源公司 LGES 指 LG 能源解决方案（LG Energy Solution）EVTank 指 伊维经济研究院 清研电子 指 深圳清研电子科技有限公司 清研纳科 指 清研纳科智能装备科技（深圳）有限公司 专业名词专业名词释义释义 轧机、辊压机 指 一种用于辊压成形的专用设备 电池极片 指 电池的重要部分，分为正极极片与负极极片，经过涂布、辊压、卷制等工艺制成电池 轧辊 指 辊压机的重要部件，利用一对或一组轧辊滚动时产生的压力来轧碾材料成形 轧制精度 指 轧制过程中

30、的厚度、密度一致性等主要参数 冷辊压技术 指 在轧制过程中无加热措施，温度变化不受人工控制的辊压技术 热辊压技术 指 采取对加工材料预加热，以高精度温度控制的加热辊对加工材料进行辊压加工的辊压技术 电池循环寿命 指 循环寿命是指在一定的充放电制度（电压、电流等）下，电池容量降低（衰减）到某一规定值之前，电池能经受多少次充电与放电 1-2-4-12 电池一致性 指 电池组中的每只电池的容量、内阻等性能的一致程度，电池一致性越高，电池组的寿命越长，性能越好 辊压 指 指依靠材料的塑性移动特性，采用滚动挤压的原理成形各种复杂制件的工艺 锂离子电池 指 一种充电电池，它主要依靠锂离子在正极和负极之间移

31、动来工作 极耳 指 锂电池中的一种原材料，是从电芯中将正负极引出来的金属导电体 辊缝控制 指 冷轧板带加工的核心控制技术之一，辊缝指板带材的翘曲度 伺服 指 伺服系统是使物体的位置、方位、状态等输出被控量能够跟随输入目标的任意变化的自动控制系统 伺服电机 指 指在伺服系统中控制机械元件运转的发动机，是一种补助马达间接变速装置 脉动式流水线 指 介于固定站位装配与连续移动装配之间的一种装配流水线形式，其典型特征是产品移动时不进行装配作业，装配作业进行时产品不移动 宽幅辊压 指 结合对极片辊压压实机理、宽幅极片辊压厚度横向一致性调控等技术研究，充分提升大尺寸辊压设备的刚性 高速张力精确控制 指 该

32、技术可提高张力控制的精确度，大幅提高电池极片的稳定生产速度。多级拉伸 指 根据不同主动辊之间的速度差，使极耳位置延伸 双路恒压液压站 指 用两个比例阀控制双路，使压力恒定的液压站 预分切 指 对极片进行分切前的准备步骤 加热辊 指 对极片进行预加热的辊系 双主机连轧 指 一条连轧线上的两个主机 高速研磨机 指 在高速转动下物料从进口处直接进入高剪切破碎区，通过一种特殊粉碎装置，将流体中的大小颗粒迅速破碎，吸入剪切粉碎区，在狭窄的工作过道内高速切割从而产生强烈摩擦及研磨破碎的机器 电气元器件、电器件 指 电气部分需要的器件如 PLC,触摸屏等 机架 指 机架部分主要由左、右机架、机架连接杆、动、

33、定滑板等组成 液压站 指 由液压泵、驱动用电动机、油箱、方向阀、节流阀、溢流阀等构成的液压源装置或包括控制阀在内的液压装置 减速机 指 减速机是一种由封闭在刚性壳体内的齿轮传动、蜗杆传动、齿轮-蜗杆传动所组成的独立部件，常用作原动件与工作机之间的减速传动装置 侧板 指 辊压机的侧挡板，保证物料全部通过辊面挤压的装置 弯辊缸 指 调整轧辊轴向因辊压产生的挠度变形，保证轧辊工作时轴向厚度一致性 滑差轴 指 滑差轴是锂电池分切机(分条机)上的重要零部件,主要应用于收卷轴,它的主要用途是操纵在收卷流程中对材料的拉力调整 固定座 指 包括底座、滑块和固定于底座上的齿轮调节机构 导辊 指 导向辊，其作用是

34、使在运行过程中保持正常固定的位置 测厚 指 测量极片厚度 主油缸 指 是指通过直线运动及其对应的运动部件来达到使用目的的执行器 油加热技术 指 可提高加热辊辊面温度的均匀性，并保持加热辊形与常温一致 1-2-4-13 多连杆联轴器技术 指 可提高辊压机传统效率和稳定性，增加轴向约束，消除轴向位移，空间占用较传统万向联轴器更少 化成机 指 适用于电动车、汽车电池化成充放电，电动车电池化成机需配合蓄电池巡检配组仪使用，对蓄电池极板具有激活和提升电池容量的作用 分容机 指 对电池的容量展开分选的机器 滤波集流体 指 指汇集电流的结构或零件，功用主要是将电池活性物质产生的电流汇集起来以便形成较大的电流

35、对外输出，因此集流体应与活性物质充分接触并且内阻应尽可能小为佳 辊跳 指 轧辊在圆周方向的一致性在轧制进程中,轧件的各部件受轧制力的作用发生弹性变形,如机架窗口高度扩大,轧辊弯曲,压下螺丝和轴经受到紧缩等等,这些弹性变形最后反映在两轧辊之间裂缝增大,轧制中这种辊缝增大的现象叫辊跳 预浸布 指 在经过高压高温技术将环氧树脂复合在碳纤维上，由碳纤维纱、环氧树脂、离型纸等材料，经过涂膜、热压、冷却、覆膜、卷取等工艺加工而成的复合材料 收、放卷机构 指 对料筒进行收料和放料的机械步骤，达到收料和放料的目的 纠偏机构 指 过程纠偏双探头，两个探头的传动系统要求是独立的，纠偏中心可左右调整，传动系统要求滚

36、珠丝杆传动，减少间隙，提高探头重复定位精度 湿法电极制造工艺 指 将电极活性材料、粘结剂、溶剂等混合在一起，充分搅拌分散后，形成复浆料；将浆料以指定厚度均匀涂布到集流体（铝箔或铜箔等）上，并烘干溶剂；再经辊压、分切、制片等加工环节完成极片的制造 干法电极 指 干法电极工艺具有可扩展性，能够适应当前的锂离子电池化学体系以及先进的新型电池电极材料 调隙系统 指 根据工艺要求对轧辊之间的辊隙进行调整，达到辊压的技术要求 四轴收卷 指 通过对现有双转塔、双收卷机构进行优化集成，实现一个转塔四个收卷机构，多工位同时工作，可兼容多种生产线路 软包锂离子电池 指 软包锂电池只是液态锂离子电池套上一层聚合物外

37、壳。在结构上采用铝塑膜包装，在发生安全隐患的情况下软包电池最多只会鼓气裂开 3C 指 是计算机、通讯和消费电子产品三类电子产品的简称 MWh 指 兆瓦时，电池容量的单位 注：本招股说明书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。1-2-4-14 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、一、发行人发行人基本情况基本情况 公司名称公司名称 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公

38、司 统一社会信用代码统一社会信用代码 9312340 证券简称证券简称 纳科诺尔 证券证券代码代码 832522 有限有限公司成立日期公司成立日期 2000 年 3 月 28 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2015 年 1 月 15 日 注册资本注册资本 70,370,000 元 法定代表人法定代表人 付建新 办公地址办公地址 河北省邢台市经济开发区振兴南路 1788 号 注册地址注册地址 河北省邢台市经济开发区振兴南路 1788 号 控股股东控股股东 付建新、穆吉峰、耿建华 实际控制人实际控制人 付建新、穆吉峰、耿建华 主办券商主办券商 国泰君安证券股份有限公司

39、 挂牌挂牌日期日期 2015 年 5 月 28 日 上市公司行业分类上市公司行业分类 C 制造业 C35 专用设备制造业 管理型行业分类管理型行业分类 C 制造业 C35 专用设备制造业 C356 电子和电工机械专用设备制造 C3563 电子元器件与机电组件设备制造 二、二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况发行人及其控股股东、实际控制人的情况（一）发行人情况（一）发行人情况 公司前身纳科诺尔有限成立于 2000 年 3 月 28 日，并于 2015 年 1 月 15 日以经审计的账面净资产值折股整体变更为股份有限公司。公司于 2015 年 5 月 28 日在全国股转系统挂牌并公开转让，并于

40、 2017 年 5 月 30 日调整至创新层。（二）发行人控股股东、实际控制人情况（二）发行人控股股东、实际控制人情况 截至本招股说明书签署日，付建新、穆吉峰和耿建华合计持有公司 38.29%的股份，共同为公司的控股股东、实际控制人。根据付建新、穆吉峰和耿建华于 2021 年 5 月 28 日签署的一致行动人协议书约定：各方在行使公司股东权利时，采取一致行动；各方作为公司的董事，在董事会相关决策过程中应当确保采取一致行动，行使董事权利；协议各方在公司经营管理等事项上就某些问题无法达成一致时，应按照持股多数原则作出一致行动的决议。付建新持有发行人 13,425,000 的股份，占发行人总股本的

41、19.08%；穆吉峰持有发行人 7,540,000股股份，占发行人总股本的 10.71%；耿建华持有发行人 5,983,000 股股份，占发行人总股本的 8.50%；付建新、穆吉峰和耿建华合计持有发行人 26,948,000 股股份，占发行人总股本的 38.29%；同时，付建新担任发行人的董事长职务，耿建华担任发行人的董事职务，能对发行人股东大会、董事会的经营决策产生重大影响，因此，付建新、穆吉峰和耿建华为发行人实际控制人。1-2-4-15 付建新先生，男，1967 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1986年 10 月至 2006 年 3 月，历任中钢集团邢台机械轧

42、辊有限公司七分厂党支部副书记、加工第三分厂党支部副书记及工会代主席、信息管理部党支部副书记、机电修造公司副经理等职务；2006 年 4 月至 2015 年 8 月，任公司董事长、总经理；2015 年 9 月至今，任公司董事长。穆吉峰先生，男，1952 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。1969 年 5 月至 2000 年 2 月，历任中钢集团邢台机械轧辊有限公司维修班长、车间主任；2000 年 3 月至 2014 年12 月，担任公司董事、副总经理；2015 年 1 月至于 2018 年 1 月，任公司监事会主席，现已退休。耿建华先生，男，1965 年 4 月出生，中国国籍

43、，无境外永久居留权，本科学历。1990 年 12 月至 2010 年 10 月，历任中钢集团邢台机械轧辊有限公司工程师、高级工程师、连铸科科长；2010 年11 月至 2019 年 8 月，任公司董事、副总经理；2019 年 9 月至今，任公司董事。报告期内，发行人控股股东、实际控制人均未发生变化。三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况 公司是行业领先的辊压机制造商，主要从事各类新能源电池的极片辊压机及其他用途（如高分子材料、碳纤维、粉末冶金、贵金属压延等）辊压机的研发、生产与销售。公司成立至今一直致力于为电池生产企业提供高精度、高稳定性、操控便捷的电池极片轧制成套设备，主要客户包括宁德

44、时代、比亚迪、海辰储能、武汉楚能、亿纬锂能、远景动力、松下、日立等国内外知名电池生产企业及电池应用厂商，市场区域覆盖中国、美国、日本、韩国、西班牙、瑞士等 20 多个国家和地区。随着锂电行业的高速发展，锂离子电池、镍氢电池等新能源电池的需求量及产量快速增长，从而推动包括辊压机在内的相关生产设备迭代更新，电池生产企业或应用厂商所需设备的数量、精度、功能性均不断提升，从而带动生产设备规模持续提升。公司高度重视自主研发工作，目前已形成高精度装机技术、油加热技术、高速张力控制技术、多连杆联轴器技术、四轴收卷技术、宽幅辊压技术、极耳加热控制技术、展纱控制技术共 8 项核心技术。截至本招股说明书签署日，公

45、司已获得 107 项国家专利，其中发明专利 14 项、实用新型专利 92 项、外观专利 1 项，以及 9 项计算机软件著作权。此外，公司先后承担国家级创新基金项目 2项、省级科研项目 2 项，参与制定完成国家标准 1 项，正在参与制定国家标准 1 项，设有河北省热辊压实验室、河北省技术创新中心、河北省企业技术中心、河北省博士后创新实践基地等省级研发平台，并获得工信部重点专精特新“小巨人”及国家高新技术企业认定，拥有完善科研设施和经验丰富技术团队。同时，公司亦大力推进合作研发工作，已与清华大学、燕山大学等多所国内高校建立合作研发关系。1-2-4-16 四、四、主要主要财务数据和财务指标财务数据和

46、财务指标 项目项目 2023年年6月月30日日/2023年年1月月6月月 2022年年12月月31日日/2022年度年度 2021年年12月月31日日/2021年度年度 2020年年12月月31日日/2020年度年度 资产总计(元)2,445,837,243.82 1,746,614,893.08 960,298,946.84 548,825,609.53 股东权益合计(元)513,812,508.30 313,140,879.73 194,667,894.72 165,221,610.96 归属于母公司所有者的股东权益(元)513,812,508.30 313,140,879.73 194,

47、667,894.72 165,221,610.96 资产负债率（母公司）（%）77.69 81.25 79.49 69.90 营业收入(元)470,829,526.21 756,236,224.52 389,301,644.80 97,598,836.03 毛利率（%）27.89 25.13 17.51 12.47 净利润(元)76,088,220.53 113,262,139.70 29,446,283.76-28,288,085.77 归属于母公司所有者的净利润(元)76,088,220.53 113,262,139.70 29,446,283.76-28,288,085.77 归属于母公

48、司所有者的扣除非经常性损 益 后 的 净 利 润(元)70,986,299.42 108,438,434.88 26,408,270.09-32,419,081.77 加权平均净资产收益率（%）17.65 44.30 16.36-15.77 扣除非经常性损益后净资产收益率（%）16.46 42.41 14.68-18.07 基本每股收益（元/股）1.20 1.96 0.52-0.50 稀释每股收益（元/股）1.17 1.96 0.52-0.50 经营活动产生的现金流量净额(元)-110,823,957.42-23,139,404.87 111,475,101.76-4,934,846.67 研

49、发投入占营业收入的比例（%）4.37 5.03 4.43 12.92 五、五、发行决策发行决策及及审批审批情况情况 2023 年 4 月 4 日，发行人分别召开第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第十五次会议，审议通过了关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案等与本次发行并在北交所上市相关的议案。2023 年 4 月 20 日，发行人召开 2023 年第四次临时股东大会，审议通过了关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案等与本次公开发行并在北交所上市相关的议案，并同意授权董事会处理与公司本次公开发行并上市有关的具体事宜。2023 年 6 月 21 日，发行人召开第三届董事会第二十七

50、次会议，审议通过了关于修订的议 1-2-4-17 案，修改了稳定股价措施的预案。2023 年 9 月 4 日，发行人召开第三届董事会第三十次会议，会议审议通过了关于调整公司申请公开发行股票并在北交所上市发行方案的议案，根据中国证监会及北交所关于改革发行底价制度的要求，发行人拟将本次发行底价由 20 元/股调整为“以后续的询价或定价结果作为发行底价”。发行人按照公司法 证券法 上市规则等有关法律法规、规范性文件及公司章程的规定，就本次公开发行股票并在北交所上市相关事项，履行了现阶段必须的法定程序，该等法定程序完整、合法、有效。本次发行于 2023 年 9 月 1 日通过北交所上市委员会 2023

51、 年第 46 次审议会议审议，并于 2023年 9 月 15 日取得中国证监会注册批复（证监许可20232180 号）。六、六、本次发行基本情况本次发行基本情况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 本次初始发行的股票数量为 2,000 万股（未考虑超额配售选择权）；本次发行公司及主承销商选择采取超额配售选择权，超额配售选择权发行的股票数量占本次发行股票数量的 15%（即 300万股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为2,300 万股 发行股数占发行后总股本的比例 22.13%（未考虑超额配售选择权行使情况下）；24.63%（全额行使超额配

52、售选择权的情况下）定价方式 发行人和保荐机构（主承销商）采用直接定价方式确定本次公开发行股票的发行价格 发行后总股本 90,370,000 股 每股发行价格 15.00 元/股 发行前市盈率（倍）9.73 发行后市盈率（倍）12.50 发行前市净率（倍）3.37 发行后市净率（倍）2.30 预测净利润（元）不适用 发行前每股收益（元/股）1.54 发行后每股收益（元/股）1.20 发行前每股净资产（元/股）4.45 发行后每股净资产（元/股）6.51 发行前净资产收益率（%）42.41 发行后净资产收益率（%）18.42 本次发行股票上市流通情况 本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。河北顺

53、德投资集团有限公司、广东力量鼎泰股权投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴懿鑫磊垚壹号投资合伙企业（有限合伙）、厦门冠亚肆号投资合伙企业（有限合伙）、首正泽富创新投资（北京）有限公司、华鑫证券有限责任公司、广东唯特高新能源科技有限公司、广东力量致胜股权投资合伙企业（有限合伙）参与战略配售，战略投资者获配的股票自本次公开发行的股票在北交所上市之日起 6 个 1-2-4-18 月内不得转让 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）规定具备参与北京证券交易所发行和交易条件的合格投资者 战

54、略配售情况 本次发行战略配售发行数量为 400.00 万股，占超额配售选择权全额行使前本次发行数量的 20.00%，占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39%预计募集资金总额 30,000.00 万元（未考虑超额配售选择权的情况下）；34,500.00 万元（全额行使超额配售选择权的情况下）预计募集资金净额 27,561.10 万元（未考虑超额配售选择权的情况下）；32,061.08 万元（全额行使超额配售选择权的情况下）发行费用概算 本次发行费用总额为 2,438.90 万元（行使超额配售选择权之前）；2,438.92 万元（若全额行使超额配售选择权），其中：1、保荐承销费用：

55、2,075.47 万元；2、审计及验资费用：264.15 万元；3、律师费用：99.06 万元；4、发行手续费用及其他：0.22 万元（行使超额配售选择权之前）；0.25 万元（若全额行使超额配售选择权）。注：上述发行费用均不含增值税金额，上述发行费用明细项目合计数与总额不一致系四舍五入原因造成一；最终发行费用可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整。承销方式及承销期 承销方式：余额包销；承销期：招股说明书在中国证监会、北交所指定报刊刊登之日至主承销商停止接受投资者认购款之日 询价对象范围及其他报价条件 不适用 优先配售对象及条件 不适用 注 1：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 90

56、,370,000 股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 93,370,000 股；注 2：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2022 年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算；注 3：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2022 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 12.50 倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 12.92 倍；注 4：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；注 5：发行后市净率以本次发行价

57、格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 2.30 倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 2.21 倍；注 6：发行后基本每股收益以 2022 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 1.20 元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 1.16 元/股；注 7：发行前每股净资产以 2022 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算；注 8：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行

58、后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022 年 12 月 31 日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 6.51 元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 6.79 元/股；注 9：发行前净资产收益率为 2022 年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以 2022 年度公司加权平均净资产；注 10：发行后净资产收益率以 2022 年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022 年 12 月 31

59、 日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选 1-2-4-19 择权前的发行后净资产收益率为 18.42%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率为17.11%。七、七、本次发行相关机构本次发行相关机构（一）（一）保荐人、承销商保荐人、承销商 机构全称 国泰君安证券股份有限公司 法定代表人 贺青 注册日期 1999 年 8 月 18 日 统一社会信用代码 99284XQ 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址 上海市静安区石门二路街道新闸路 669 号博华广场 36 楼 联系电话 传真 010

60、-66162609 项目负责人 刘爱亮 签字保荐代表人 沈昭、彭凯 项目组成员 刘宇、胡秀娟、张天择、刘冠雄 （二）（二）律师律师事务所事务所 机构全称 北京市尚公律师事务所 负责人 宋焕政 注册日期 1996 年 5 月 27 日 统一社会信用代码 369175T 注册地址 北京市东城区东长安街 10 号长安大厦三层 办公地址 北京市东城区东长安街 10 号长安大厦三层 联系电话 传真 经办律师 李红成、贺国萃、张立媛 （三）（三）会计师会计师事务所事务所 机构全称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）负责人 杨志国 注册

61、日期 2011 年 1 月 24 日 统一社会信用代码 993764U 注册地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 联系电话 传真 经办会计师 陈勇波、胡碟 （四）（四）资产资产评估机构评估机构 适用 不适用 （五）（五）股票登记股票登记机构机构 机构全称 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 1-2-4-20 法定代表人 周宁 注册地址 北京市西城区金融大街 26 号金阳大厦 5 层 联系电话 传真 （六）（六）收款银

62、行收款银行 户名 国泰君安证券股份有限公司 开户银行 中国银行上海市中银大厦支行营业部 账号 436467864989 （七）（七）申请上市交易所申请上市交易所 交易所名称 北京证券交易所 法定代表人 周贵华 注册地址 北京市西城区金融大街丁 26 号 联系电话 传真 （八）（八）其他与其他与本次发行有关的机构本次发行有关的机构 适用 不适用 八、八、发行人发行人与本次发行与本次发行有关有关中介机构权益关系的说明中介机构权益关系的说明 经全国股转公司同意，本保荐机构国泰君安作为发行人的做市商，为发行人提供做市报价服务。截至 2023 年 9

63、月 13 日，保荐机构国泰君安的做市账户持有发行人 89,017 股股票，占本次发行前总股本的比例为 0.13%。除此以外，发行人与本次发行有关的证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。九、九、发行人自身的创新特征发行人自身的创新特征 发行人自成立以来专注于高精度辊压设备的研发、生产和销售，是目前国内新能源电池极片辊压设备制造行业规模较大、技术水平较高的生产企业。发行人为国家高新技术企业、国家级专精特新企业，自成立以来始终坚持技术创新及产品创新，创新特征具体表现如下：（一）技术创新（一）技术创新 成立 20 年以来，发行人深耕高精度辊压机行业

64、，技术创新能力强，自主研发的多项核心技术及产品处于国内领先水平。截至本招股说明书签署日，公司拥有已授权的专利 107 项，其中发明专利 14 项、实用新型专利 92 项、外观专利 1 项，拥有软件著作权 9 项。发行人经过多年技术研发所积累的高精度装机技术、油加热技术、高速张力控制技术、多连杆联轴器技术、四轴收卷技术、宽幅辊压技术、极耳加热控制技术、展纱控制技术均为行业内较为领先的独特技术，为公司实现高速、1-2-4-21 高质量发展提供了技术基础。公司在行业内以技术先进、产品质量稳定著称，得到社会和用户的高度认可。近年来公司获得的主要技术创新有关奖项或证书如下：序号序号 颁布时间颁布时间 颁

65、发主体颁发主体 荣誉名称荣誉名称 1 2023 年 2 月 河北省工业和信息化厅 2022 年度省级制造业单项冠军企业 2 2022 年 5 月 国家工业和信息化部 专精特新重点小巨人企业 3 2022 年 4 月 中华全国总工会 全国五一劳动奖状 4 2021 年 8 月 河北省工业和信息化厅 河北省“专精特新”示范企业 5 2021 年 7 月 国家工业和信息化部 专精特新小巨人企业 6 2020 年 11 月 河北省科技技术厅 河北省国际科技合作示范企业 7 2018 年 4 月 中共河北省委员会、河北省人民政府 河北省“巨人计划”第三批创新创业团队 8 2017 年 10 月 河北省科

66、学技术厅 技术发明三等奖 9 2016 年 12 月 中华全国工商联合会 科技进步奖 10 2016 年 10 月 河北省科技厅 河北省优秀创新创业团队 11 2016 年 8 月 河北省科学技术协会 优秀科技专家企业工作站 12 2015 年 4 月 中国锂动力电池产业联盟 中国锂动力电池产业联盟会员单位 13 2014 年 10 月 国家科学技术部 国家火炬计划产业化示范项目证书 14 2014 年 1 月 河北省科学技术厅、河北省人民政府国有资产监督管理委员会、河北省总工会 创新型企业 15 2012 年 12 月 中国发明协会 国际发明展览会银奖证书 除上述荣誉外，2014 年 10

67、月公司获得河北省发展和改革委员会批准建设了热辊压技术工程实验室，2014 年 11 月河北省人力资源和社会保障厅、河北省博士后工作管理委员会认定公司为博士后创新实践基地，2018 年 6 月公司获得河北省科学技术厅批准建设了河北省电池极片辊压设备技术创新中心，以及 2020 年 9 月公司的企业技术中心被河北省发展和改革委认定为省级企业技术中心。（二）产品创新（二）产品创新 公司注重对下游行业发展趋势的考察，紧跟行业前沿，从客户的需求出发，解决客户痛点，开发适应客户需求的各类产品。从 2002 年首台锂电池辊压机问世，公司先后研制了 800mm 直径辊压机、上辊压下辊辊压机、AGC 辊压设备、

68、涂布辊压一体机实验设备、加热辊辊压机、干法超级电容器辊压设备、高温电加热辊压机、辊压分切一体机、900mm 直径辊压机、900 x1500mm 宽幅加热辊辊压机等多种型号辊压机，产品功能、产品尺寸实现不断升级。凭借着公司在高精度锂电池辊压机设备领域的技术积累和产品经验，公司向其他应用领域开发研制新产品，公司 2013 年完成干法超级电容器辊压设备研制，2015 年开始研制用于轧制高分子材料热辊压粉料成型试验设备，2022 年完成碳纤维预浸布生产线研制，2023 年开展干法电极辊压设 1-2-4-22 备的研制，不断实现产品的多元化发展。十、十、发行人选择的具体上市标准及分析说明发行人选择的具体

69、上市标准及分析说明 根据北京证券交易所股票上市规则（试行）第 2.1.3 条，发行人选择第一套标准，即市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。根据发行人股票在全国股转公司的交易情况、同行业公司的市盈率情况和发行人最近一次融资估值情况，预计发行时公司市值不低于 2 亿元；2021 和 2022 年度公司净利润（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算）分别为 2,640.83 万元和 10,843.84 万元，均不低于 1,500万元；同期加权平

70、均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算）分别为 14.68%和 42.41%，符合北京证券交易所股票上市规则（试行）第 2.1.3 条第一套标准。十一、十一、发行人发行人公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。十二、十二、募集资金募集资金运用运用 根据发行人第三届董事会第二十四次会议及 2023 年第四次临时股东大会，发行人拟向不特定合格投资者公开发行不超过 2,000.00 万股人民币普通股股票（未考虑超额配售选择权），不超过2,300.00 万股（含行使超额配售选择权发行的股份），最

71、终发行数量由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况协商，并经北交所审核通过和中国证监会同意注册后确定。本次发行股票实际募集资金扣除相应发行费用后的净额将全部用于公司主营业务相关项目，具体募集资金投资项目如下：序号序号 项目名称项目名称 募集资金拟投资募集资金拟投资金额（万元）金额（万元）项目备案情况项目备案情况 项目环评情况项目环评情况 1 邢台二期工厂扩产建设项目 16,163.53 本项目已取得邢台经济开发区行政审批局出具企业投资项目备案信息，备案文号为“邢开行审投资备字【2023】12 号”本项目已取得邢台市生态环境局开发区分局出具的审批意见，意见文号为“邢开环表【2023】6 号”2

72、 研发中心及总部建设项目 8,935.21 本项目已取得邢台经济开发区行政审批局出具企业投资项目备案信息，备案文号为“邢开行审投资备字【2023】13 号”本项目已取得邢台市生态环境局开发区分局出具的审批意见，意见文号为“邢开环表【2023】7 号”1-2-4-23 3 补充流动资金 15,000.00-合计合计 40,098.74-本次募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自有资金或自筹资金先行投入，实际募集资金扣除发行费用后，将用于支付项目剩余款项及置换先期投入。若本次发行实际募集资金净额不能满足上述项目全部资金需求，不足部分将由公司自筹解决；若本次发行募集资金超过项目所

73、需资金，公司将按照中国证监会和北交所的相关规定及公司的募集资金管理制度，将超出部分用于补充流动资金。本次募集资金投资项目的具体情况，参见本招股说明书“第九节 募集资金运用”。十三、十三、其他事项其他事项 无。1-2-4-24 第三节第三节 风险因素风险因素 投资者在评价发行人本次公开发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素依次发生。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。一、经营风险一、经营风险（一一）产品较为单一的风险）产品较为单一的风险 公司成立以来，一直致力于高精度锂电池

74、辊压设备的研发、设计、制造、销售与服务。报告期内公司主要产品为辊压设备，各期分别实现收入 7,945.29 万元、33,252.63 万元、63,605.00 万元和43,726.41 万元，占当期营业收入的比例分别为 81.41%、85.42%和 84.11%和 92.87%，其中锂电行业占比分别为 94.91%、99.30%、98.35%和 98.93%，锂电辊压设备收入占比较高，存在对该类产品的依赖性；同时，公司其他产品及服务主要为辊压设备的备品备件及增值服务。公司主营业务属于锂电池设备制造行业，与下游锂电池的市场需求和固定资产投资密切相关。一旦下游电池行业需求阶段性下降将对公司经营产生

75、阶段性影响。（二）客户集中度较高的风险（二）客户集中度较高的风险 报告期内，公司主要客户为宁德时代、比亚迪、宁德新能源、孚能科技、珠海冠宇、欣旺达等，公司来自前五名客户的销售收入占营业收入比例分别为 67.60%、67.16%、93.78%和 93.90%，其中来自宁德时代的销售收入占比分别为 8.56%、43.89%、67.36%和 57.24%，来自比亚迪的销售收入占比分别为 0.65%、3.90%、21.22%和 29.68%。公司客户结构呈现集中度较高的特点，主要系下游新能源电池领域市场集中度较高，头部企业持续扩产及更新产线对辊压设备需求量较大所致。如果未来公司的主要客户由于产业政策、

76、行业洗牌、突发事件等原因出现自身业绩下降甚至经营困难，会导致其对公司产品的需求量降低，从而对公司的经营业绩产生直接的不利影响。（三三）锂电池行业）锂电池行业需求变动需求变动的风险的风险 公司主要从事高精度辊压设备的研发、生产及销售。报告期内，公司的主营业务收入主要来源于锂电设备领域，报告期各期公司分别实现主营业务收入 9,697.31 万元、38,724.92 万元、75,552.38万元和 47,060.69 万元，占营业收入的比例分别为 99.36%、99.47%、99.91%和 99.95%。未来，如果锂电池行业产能趋于饱和且技术、工艺已较为成熟、稳定，或因政策等因素导致锂电池市场规模增

77、速放缓乃至下降，导致锂电池生产企业对于新增或更换锂电设备的需求下降，同时公司未能大规模拓展其他领域业务，公司将存在收入增速放缓甚至下降的风险。（四四）业绩下降的风险）业绩下降的风险 1-2-4-25 近年来国家大力发展新能源汽车，并将此作为汽车产业转型升级、培育新的经济增长点和国际竞争优势的战略举措，受此影响新能源汽车销量快速增长，进而带动了上游动力锂电池和锂电池生产设备行业的快速增长。报告期内，公司营业收入分别为 9,759.88 万元、38,930.16 万元、75,623.62万元和 47,082.95 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-3,241.91 万元、2

78、,640.83 万元、10,843.84 万元和 7,098.63 万元，呈现快速增长趋势。在市场竞争过程中，若公司无法持续提升创新能力并保持竞争优势，或受到竞争对手低价策略的影响，公司未来业绩存在下降的风险。（五五）市场竞争风险市场竞争风险 随着新能源汽车在国家战略中的地位逐渐提升，未来锂电池行业也将继续迎来持续性的增长，同时，随着行业产能的不断扩大，预计今后对电池生产设备要求将大幅提升，行业将面临竞争分化，具有高自动化、高稳定性、高速度的锂电池设备制造企业将赢得竞争优势。如果市场供给的增加大于需求的增加，则行业竞争将进一步加剧。（六）下游行业政策变动风险（六）下游行业政策变动风险 公司主要

79、从事辊压设备的设计、研发、生产和销售，目前主要应用于锂电池生产领域，其业务发展情况与新能源行业的发展情况紧密相关。报告期内公司客户以动力锂电池生产企业为主，其产品主要应用于新能源汽车领域，而新能源汽车行业的总体景气度与宏观经济周期性、国家相关政策的扶持力度等紧密相关。近年来受益于国家政策的扶持和内生与外需的共同刺激，新能源汽车行业迎来了高速发展阶段。如果未来相关行业政策发生不利变化，将会影响公司下游客户的发展，进而对公司的经营业绩产生不利影响。二、二、技术风险技术风险（一）（一）新技术、新产品研发失败风险新技术、新产品研发失败风险 公司主要产品辊压机设备主要面向锂离子电池生产制造商，伴随着下游

80、产品需求的不断变化，辊压机设备技术升级和产品更新换代速度较快，公司必须持续推进技术创新以及新产品开发，以适应不断发展的市场需求。如果公司未来不能准确判断市场对技术和产品的新需求，或者未能及时跟上技术迭代节奏，公司产品将面临竞争力下降甚至被替代、淘汰的风险。（二）（二）核心技术人员流失及技术泄密的风险核心技术人员流失及技术泄密的风险 公司生产的高精度辊压机，技术水平处于行业领先地位。公司核心竞争力在于公司掌握的一系列专利技术和先进的工艺流程。核心技术及核心技术人员是公司综合竞争力的体现和未来可持续发展的基础，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力所在。公司已

81、建立了完善的技术保密机制，并且核心技术人员均持有公司股份，但若公司在经营过程中因核心技术信息保管不善、核心人员流失等原因导致核心技术泄密，将在一定程度上削弱公司 1-2-4-26 的技术优势，对公司的持续研发和业务发展带来不利影响。公司报告期内核心技术人员稳定，未发生重大人员变动，但是随着辊压机行业市场竞争者的逐渐增多，整个行业将对掌握核心技术的人员形成强烈需求，未来不排除核心技术人员流失的情况。因此，公司存在核心技术人员流失和技术泄密的风险。三三、财务风险、财务风险（一）（一）税收优惠政策变化的风险税收优惠政策变化的风险 公司作为高新技术企业，享有减按 15%的税率征收企业所得税政策，对公司

82、利润产生一定贡献。公司 2020 年度至 2023 年上半年所得税均适用 15%的优惠税率。如果有关高新技术企业税收优惠政策发生变化，或公司不再符合高新技术企业税收优惠条件，使得公司不能继续享受 15%的优惠所得税税率，公司的所得税费用将会上升，盈利水平将受到不利影响。依据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税实施条例、关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知规定，公司符合加计扣除条件的研究开发费用在计算应纳税所得额时享受加计扣除优惠。此外，公司报告期内享受软件产品增值税即征即退优惠政策。公司 2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年上半年收到上述软件产品增值税

83、退税金额分别为 45.11 万元、347.42 万元、1,905.63 万元和 1,134.65 万元。如果国家有关软件产品税收政策发生变化，公司的盈利水平将受到一定程度影响。报告期内，公司获得税收优惠占利润总额的情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 企业所得税税率优惠金额 1,028.34 1,083.21-研发加计扣除优惠金额 238.86 399.42 264.25 142.54 增值税即征即退金额 1,134.65 1,905.63 347.42 45.11 税收优惠合计 2,401.85 3,388.26 611

84、.67 187.65 公司税前利润总额 8,819.95 13,017.85 3,197.49-3,455.33 税收优惠金额占当期利润总额的比例 27.23%26.03%19.13%-5.43%（二）存货跌价风险二）存货跌价风险 报告期各期末，公司存货余额分别为 26,263.55 万元、47,673.69 万元、107,137.31 万元和153,256.37 万元，跌价准备分别为 1,533.91 万元、655.15 万元、575.43 万元和 1,027.61 万元。存货余额较高且持续增长，主要是为适应公司业务规模扩大，保障对下游客户及时供货而增加备货规模。虽然公司已制定较为完善的存货

85、管理制度，配备良好的仓储环境，并对毁损和呆滞存货严格计提跌价准备，但由于市场行情的不确定性，如果行业需求下降或公司经营出现误判，可能导致公司产品积压，使得公司面临存货减值风险。1-2-4-27（三）毛利率波动风险（三）毛利率波动风险 报告期各期公司主营业务毛利率分别为 12.57%、17.28%、25.08%和 27.88%，呈现上升趋势，主要原因系自 2020 年以来，新能源汽车行业发展迅速，公司下游锂电池生产企业客户积极扩张产能，公司产品需求旺盛、议价能力增强导致的；同时公司提供的辊压机产品定制化特征较强，产品功能不断丰富、产品附加值不断增强亦导致公司产品的毛利率不断提高。未来受下游客户需

86、求及同行业竞争等不确定因素影响，公司整体毛利率存在波动或者下降风险，进而可能对公司的盈利能力产生影响。（四）经营性现金流量波动的风险（四）经营性现金流量波动的风险 随着公司生产经营规模的扩张，公司流动资金需求逐渐增加。报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-493.48 万元、11,147.51 万元、-2,313.94 万元和-11,082.40 万元，存在一定波动。若公司不能有效加强资金管理，统筹安排项目资金的收付，加强应收账款的回收，并合理利用商业信用进行付款安排，可能造成经营活动现金流量的大幅波动，给公司带来经营风险和偿债风险。（五）财务内控风险（五）财务内控风险 报告期内，

87、公司存在会计差错更正、票据找零、转贷、个人卡等情形，虽然公司已经规范完毕，且相关内控制度完善并得到有效执行，但若在未来经营过程中财务内控制度不能得到有效执行，可能会导致公司利益受损或受到有关部门处罚的风险，进而损害公司其他股东的利益。四四、募投项目风险、募投项目风险（一一）新增产能消化新增产能消化风险风险 本次募投项目建成并全部投产后，公司产能将有明显提升。基于充分的市场调研和行业分析，结合公司较强的市场竞争力和稳定的客户资源，公司认为新增产能可以得到有效消化。但是，假如宏观政策、市场环境或行业技术水平出现重大变化，导致产品需求大幅萎缩或公司市场竞争力急剧下降，则公司可能面临项目收益不及预期，

88、甚至产生亏损的风险，从而对公司经营带来不利影响。（二二）募集资金投资项目新增折旧、费用影响公司盈利能力的风险募集资金投资项目新增折旧、费用影响公司盈利能力的风险 根据募集资金使用计划，本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产折旧和研发费用将大幅增加，其中邢台二期工厂扩产建设项目的建设期为 2 年，项目建设完成后预计每年将新增折旧摊销金额 782.07 万元；研发中心及总部建设项目的建设期为 3 年，项目建设完成后预计每年将新增折旧金额 376.69 万元。由于项目系分阶段逐步产生收益，若募集资金投资项目效益不能及时弥补新增折旧和费用，公司短期内存在盈利水平下降的风险。（三）（三）募投扩产项目实

89、施效果低于预期的风险募投扩产项目实施效果低于预期的风险 本次募投项目综合考虑了公司的发展战略、市场环境等多方面因素，并经过了可行性论证，但 1-2-4-28 该等论证和研究均系基于当前市场环境、技术能力和发展趋势等因素作出。在项目实际实施的过程中，可能会面临整体经济形势、市场环境、行业政策、技术革新等不确定因素，上述因素的变动可能会对募投项目的经济效益产生影响。由于受到近期锂电行业发展不景气等因素的影响，可能导致扩产目未能按期实施、实际效果与预期产生偏离，从而使得项目实际收益率低于预期，因此本次募投项目存在不及预期的风险。五五、内部控制风险内部控制风险（一）公司规模扩大带来的内部管理的风险（一

90、）公司规模扩大带来的内部管理的风险 近年来，公司发展速度较快，经营规模不断扩大，组织结构和管理体系日益复杂。本次募投项目建成投产后，公司的经营规模将进一步扩大，对公司的组织架构、内部控制、运行管理等方面提出了更高要求。虽然公司已建立较为完善的经营管理体系，管理团队业务经验丰富，但公司若不能及时适应业务发展需要和资本市场监管要求，适时调整和优化管理体系，加强组织协调和团队建设，公司将面临一定的经营管理风险。（二）（二）实际控制人变动的风险实际控制人变动的风险 发行人控股股东、实际控制人为付建新、穆吉峰及耿建华。根据付建新、穆吉峰及耿建华签署的一致行动人协议，三人合计控制发行人 38.29%的股份

91、。按本次拟公开发行 2,000.00 万股计算（不考虑超额配售选择权），发行后付建新、穆吉峰及耿建华三人合计控制公司的股权比例将被进一步稀释至 29.82%。公开发行后付建新、穆吉峰及耿建华三人持股比例较低，虽然三人已采取相应措施维持公司控制权稳定，但如果一致行动协议解除或失去效力，其他股东之间达成一致行动协议，或第三方发起收购，公司将面临实际控制人及控制权发生变动的风险。六六、新股发行失败风险、新股发行失败风险 本次新股发行会受到市场环境、投资者偏好、价值判断等诸多因素影响，具有不确定性。若本次发行过程中出现认购数量不足、发行后公司市值未达到上市条件等情形，则将导致本次发行失败。1-2-4-

92、29 第四节第四节 发行人发行人基本情况基本情况 一、一、发行人基本信息发行人基本信息 公司全称 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司 英文全称 Xingtai Naknor Technology Co.,Ltd.证券代码 832522 证券简称 纳科诺尔 统一社会信用代码 9312340 注册资本 70,370,000 元 法定代表人 付建新 成立日期 2000 年 3 月 28 日 办公地址 河北省邢台市经济开发区振兴南路 1788 号 注册地址 河北省邢台市经济开发区振兴南路 1788 号 邮政编码 054001 电话号码 传真号码 0319-

93、3966777 电子信箱 公司网址 负责信息披露和投资者关系的部门 证券部 董事会秘书或者信息披露事务负责人 吴民强 投资者联系电话 经营范围 生产、经营轧制设备、电池设备、化学电源机械设备、自动化控制设备及设备维修；设备、备件、冶金轧辊以及业务的进出口；技术咨询、技术服务；电力供应；软件开发与销售；锂离子电池、镍氢电池的销售；房屋租赁；机械设备租赁；汽车零售*（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 发行人专业从事高精度辊压设备的研发、生产和销售 主要产品与服务项目 发行人主要产品包括辊压机、轧辊 二、二、发行人挂牌期间的基本情况发行人挂牌期

94、间的基本情况（一）（一）挂牌挂牌时间时间 2015 年 5 月 28 日（二）（二）挂牌挂牌地点地点 经全国股转公司同意（股转系统函20151835 号），公司股票于 2015 年 5 月 28 日起在全国股转系统挂牌公开转让，证券简称为“纳科诺尔”，证券代码为 832522。（三）（三）挂牌挂牌期间受到处罚的情况期间受到处罚的情况 公司挂牌期间，受到处罚的情况如下：2023 年 4 月 19 日，因公司控股股东、实际控制人资金占用事项，全国股转公司作出关于对 1-2-4-30 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司及相关责任主体采取自律监管措施的决定（股转挂牌公司管理一函202332 号），对公司

95、及实际控制人、董事长付建新采取出具警示函的自律监管措施。公司及相关责任主体被全国股转公司采取的出具警示函的自律监管措施不属于行政处罚，不构成重大违法违规，不会导致发行人不满足北交所发行上市的条件。（四）（四）终止挂牌终止挂牌情况情况 适用 不适用 （五）（五）主办券商及其变动情况主办券商及其变动情况 截至本招股说明书签署日，公司的主办券商为国泰君安。自挂牌以来，公司不存在变更主办券商的情况。2015 年 5 月 11 日，经国泰君安推荐，公司获准在全国股转系统挂牌，自 2015 年 5 月 28 日挂牌之日起，国泰君安担任公司主办券商并履行持续督导义务。（六）（六）报告期内年报审计机构及其变动

96、情况报告期内年报审计机构及其变动情况 截至本招股说明书签署日，公司的年报审计机构为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。报告期内，公司存在变更审计机构的情况，变动情况如下：2021 年 11 月，公司分别召开了第三届董事会第七次会议、2021 年第七次临时股东大会，审议通过了关于变更会计师事务所的议案，公司决定将中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）变更为立信会计师事务所（特殊普通合伙）。2021 年 12 月及 2022 年 1 月，公司分别召开了第三届董事会第八次会议、2022 年第一次临时股东大会，审议通过了关于变更会计师事务所的议案，公司决定将立信会计师事务所（特殊普通合伙）变更为中兴财光

97、华会计师事务所（特殊普通合伙）。2023 年 2 月，公司分别召开了第三届董事会第十九次会议、2023 年第一次临时股东大会，审议通过了关于拟变更会计师事务所的议案，根据公司目前业务规模及发展的实际情况，在综合考虑年度审计工作时间安排的基础上，经与中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）充分沟通与友好协商，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）不再担任公司年度审计机构，经综合评估，公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2022 年度审计机构。（七）（七）股票交易方式及其变更情况股票交易方式及其变更情况 截至本招股说明书签署日，发行人股票交易方式为做市转让方式。自挂牌以来，公司存在股票交

98、易方式变更的情况，变更情况如下：1-2-4-31 2015 年 5 月 28 日，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让，股票交易方式为协议转让。2016年 4 月 5 日，公司召开 2016 年第一次临时股东大会审议通过关于公司股票转让方式由协议转让变更为做市转让方式的议案。经全国股转公司同意，公司股票自 2016 年 8 月 26 日起由协议转让方式变更为做市转让方式。（八）（八）报告期内发行融资情况报告期内发行融资情况 1、2022 年第一次定向发行（已取消）年第一次定向发行（已取消）公司于 2022 年 4 月 29 日、2022 年 5 月 20 日分别召开第三届董事会第十二次会议、20

99、22 年第三次临时股东大会，审议通过了关于邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司股票定向发行说明书的议案、关于邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司 2022 年员工持股计划（草案）的议案等议案。公司拟通过实施员工持股计划，进一步完善公司的激励约束机制，充分吸引和保留公司的优秀人才。本次拟发行价格为每股 3.63 元，发行数量 168.50 万股，公司拟安排本次发行募集资金全部用于补充流动资金，将全部用于支付原材料采购款。公司于 2022 年 6 月 30 日、2022 年 7 月 19 日分别召开第三届董事会第十三次会议、2022 年第四次临时股东大会，审议通过了关于终止 2022 年第一次股票定向发行

100、的议案、关于终止邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司 2022 年员工持股计划的议案等议案。公司经认真研究和审慎决定，需要对员工持股计划方案进行调整，决定终止本次员工持股计划相关事项，包括终止员工持股计划草案、员工持股计划管理办法、授予名单等。公司于 2022 年 7 月 26 日向全国股转公司提交了终止本次股票定向发行的申请。全国股转公司下发关于终止邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司股票定向发行审查的决定（股转函20221757号），终止了公司股票定向发行申请文件的审查。2、2022 年股权激励计划年股权激励计划 公司于 2022 年 6 月 30 日、2022 年 7 月 19 日分别召开第三届

101、董事会第十三次会议、2022 年第四次临时股东大会，审议通过了邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司股权激励计划（草案）等相关议案，本激励计划为限制性股票激励计划，拟向激励对象授予 400.00 万股限制性股票，其中首次授予 360.00 万股，预留权益为 40.00 万股，授予价格为每股 5.00 元。首次授予日后的资金缴纳过程中，激励对象王俊勇、吕平、陈晓丽、朱岳峰、霍伟民 5 人因个人原因未能在规定期限内完成缴款，经确认其本人自愿放弃本次获授的限制性股票合计 6.00 万股；激励对象竺青因个人原因由原申请认购 3.00 万股，实际缴款认购 1.00 万股，经确认其本人自愿放弃本次获授的限制性股

102、票 2.00 万股。公司本次实际授予权益人数为 73 人，实际授予的限制性股票数量为 352.00 万股。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2022 年 8 月 10 日出具的“中兴财光华审验字2022第 308002 号”验资报告，截至 2022 年 8 月 9 日止，公司实际已收到 73 名 1-2-4-32 股权激励对象缴纳的 352.00 万股限制性股票认购款，每股价格人民币 5.00 元，股权激励认购款合计人民币 1,760.00 万元。公司于 2023 年 2 月 13 日、2023 年 3 月 2 日分别召开第三届董事会第二十一次会议、2023 年第二次临时股东大会，审议

103、通过关于拟定公司核心员工的议案（修订稿）关于 2022 年股权激励计划预留权益授予的激励对象名单及授予日的议案（修订稿）等相关议案，公司计划将 2022 年股权激励预留权益 40.00 万股授予 17 名公司核心员工。预留权益授予日后 17 人完成缴款，本次实际授予权益人数为 17 人，实际授予的限制性股票数量为 40 万股。2023 年 4 月 11 日，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）就本次增资事宜出具“中兴财光华审验字（2023）第 308002 号”验资报告，截至 2023 年 4 月 10 日，公司已收到 17位股权激励对象缴纳的 40.00 万股限制性股票认购款 200.00

104、 万元，激励对象均以货币缴纳出资。截至本招股说明书签署日，上述股权激励计划已全部授予完毕。3、2022 年第二次定向发行年第二次定向发行 公司于 2022 年 10 月 11 日、2022 年 10 月 27 日，分别召开了第三届董事会第十七次会议、2022年第七次临时股东大会，审议通过了关于邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司 2022 年第二次股票定向发行说明书的议案。2022 年第二次定向发行的拟发行价格为每股 12.50 元，拟发行数量为960.00 万股，本次定向发行股票募集资金的用途为补充流动资金。本次发行对象合计 2 名，为京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）、方正证券投资有限公司

105、，共认购股份数量 960.00 万股。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2023 年 2 月 13 日出具的“中兴财光华审验字2023第 308001 号”验资报告，截至 2023 年 2 月 10 日止，公司实际已收到发行对象缴纳的 960.00 万股限制性股票认购款，每股价格人民币 12.50 元，认购款合计人民币12,000.00 万元。本次发行对象对其认购的新增股份自完成登记之日起自愿限售 6 个月，2023 年 9 月自愿限售期结束，本次可解除限售数量为 960.00 万股,其中京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）为公司持股 10%以上股东，由于其关于本次发行的承诺仍需继续

106、限售，本次实际可解除方正证券投资有限公司所持限售股 160.00 万股，占公司总股本 2.27%，截止至本招股说明书签署日尚未完成解除限售。（九）（九）报告期内重大资产重组情况报告期内重大资产重组情况 报告期内，公司不存在重大资产重组的情形。（十）（十）报告期内控制权变动情况报告期内控制权变动情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人为付建新、穆吉峰和耿建华，公司的控制权未发生变动。1-2-4-33（十一）（十一）报告期内股利分配情况报告期内股利分配情况 报告期内，公司未进行股利分配。三、三、发行人的股权结构发行人的股权结构 截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构如下：四、四、发行人股东及实际

107、控制人情况发行人股东及实际控制人情况（一）（一）控股股东、实际控制人情况控股股东、实际控制人情况 截至本招股说明书签署日，付建新、穆吉峰和耿建华合计持有公司 38.29%的股份，共同为公司的控股股东、实际控制人。公司控股股东、实际控制人情况详见本招股说明书“第二节 概览”之“二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况”之“（二）发行人控股股东、实际控制人情况”。（二）（二）持有发行人持有发行人 5%以上股份的其他主要股东以上股份的其他主要股东 截至本招股说明书签署日，持有发行人 5%以上股份的其他主要股东情况如下：序号序号 名称名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 京津冀

108、产业协同发展投资基金（有限合伙）8,000,000 11.37 2 湾区产融投资（广州）有限公司 4,808,825 6.83 截至本招股说明书签署日，上述股东基本情况如下：1、京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）、京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）京津冀基金的基本情况如下：名称名称 京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91130600MA0939HK85 主要经营场所主要经营场所 中国（河北）自由贸易试验区雄安片区容城县雄安市民服务中心企业办 1-2-4-34 公区 C 栋 3 层 302 出资额出资额 932,000 万元人民币 执行事务合伙人执行

109、事务合伙人 国投招商投资管理有限公司（委派代表：高国华）类型类型 有限合伙企业 经营范围经营范围 从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）成立日期成立日期 2017 年 9 月 20 日 合伙合伙期限期限 2017 年 9 月 20 日至 2027 年 9 月 20 日 京津冀基金的合伙人及其出资情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 国投招商投资管理有限公司 1,000.00 0.11%普通合伙人、执行事务合伙人 2 先进制造产业投

110、资基金（有限合伙）200,000.00 21.46%有限合伙人 3 国家开发投资集团有限公司 200,000.00 21.46%有限合伙人 4 深圳市招商招银股权投资基金合伙企业（有限合伙）150,000.00 16.09%有限合伙人 5 北京首钢基金有限公司 100,000.00 10.73%有限合伙人 6 天津市海河产业基金合伙企业（有限合伙）100,000.00 10.73%有限合伙人 7 河北省冀财产业引导股权投资基金有限公司 50,000.00 5.36%有限合伙人 8 招商局资本控股有限责任公司 50,000.00 5.36%有限合伙人 9 北京东升博展投资管理有限公司 10,00

111、0.00 1.07%有限合伙人 10 青岛海尔科技投资有限公司 10,000.00 1.07%有限合伙人 11 比亚迪汽车工业有限公司 10,000.00 1.07%有限合伙人 12 广东鸿发投资集团有限公司 10,000.00 1.07%有限合伙人 13 北京诺禾致源科技股份有限公司 10,000.00 1.07%有限合伙人 14 唐山海港港隆投资有限公司 10,000.00 1.07%有限合伙人 15 西藏商汤创业投资管理有限责任公司 10,000.00 1.07%有限合伙人 16 石家庄高新区科发投资有限公司 9,400.00 1.01%有限合伙人 17 南京坤道骐骥企业管理中心（有限合

112、伙）1,000.00 0.11%有限合伙人 18 中丽（天津）产城融合发展基金合伙企业（有限合伙）600.00 0.06%有限合伙人 合计合计 932,000.00 100.00%-京津冀基金于 2017 年 9 月 20 日成立，于 2018 年 11 月 9 日在基金业协会登记备案，基金编号为 SED204，基金类型为股权投资基金，管理类型为受托管理，运作状态为正在运作。京津冀基金的基金管理人为国投招商投资管理有限公司，该公司的基本情况如下：名称名称 国投招商投资管理有限公司 统一社会统一社会 91130600MA094UG35F 1-2-4-35 信用代码信用代码 住所住所 河北省保定市

113、容城县罗萨大街东奥威路北 注册资本注册资本 10,000 万元人民币 法定代表人法定代表人 高国华 类型类型 其他有限责任公司 经营范围经营范围 受托管理股权投资基金，从事投资管理及相关咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）成立日期成立日期 2017 年 9 月 29 日 经营经营期限期限 2017 年 9 月 29 日至 2032 年 9 月 28 日 股权结构股权结构 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 中国国投高新产业投资有限公司 2,000.00 20.00%招商局资本管理有限责任公司 2,000.00 20.00%常州星宇投资管

114、理有限公司 1,501.00 15.01%上海新坤道吉资产管理中心（有限合伙）1,000.00 10.00%北京东升博展投资管理有限公司 501.00 5.01%青岛海尔科技投资有限公司 501.00 5.01%深圳市宝田投资有限公司 501.00 5.01%比亚迪股份有限公司 501.00 5.01%北京诺禾致源科技股份有限公司 501.00 5.01%北京水木华研投资管理有限公司 497.00 4.97%菲仕绿能科技（北京）有限公司 497.00 4.97%合计合计 10,000.00 100.00%国投招商投资管理有限公司系私募基金管理人，其于 2017 年 9 月 29 日成立，于 2

115、018 年 6 月25 日在基金业协会办理了私募基金管理人登记，登记编号为 P1068478。2、湾区产融投资（广州）有限公司、湾区产融投资（广州）有限公司 湾区产融投资（广州）有限公司的基本情况如下：名称名称 湾区产融投资（广州）有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91440101MA5C3Q688B 住所住所 广州市增城区新塘镇民营西一路 7 号 2001 单元 注册资本注册资本 300,000 万元人民币 法定代表人法定代表人 邓立新 类型类型 有限责任公司（外商投资企业法人独资）经营范围经营范围 项目投资（不含许可经营项目，法律法规禁止经营的项目不得经营）；企业财务咨询服务；投

116、资咨询服务；企业自有资金投资；房地产投资（不含许可经营项目，法律法规禁止经营的项目不得经营）成立日期成立日期 2018 年 8 月 11 日 经营期限经营期限 2018 年 8 月 11 日至长期 湾区产融投资（广州）有限公司的股东出资情况如下：1-2-4-36 序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）持股比例（持股比例（%）1 粤港澳大湾区产融投资有限公司 300,000.00 100.00 合计合计 300,000.00 100.00 粤港澳大湾区产融投资有限公司的基本登记信息如下：名称名称 粤港澳大湾区产融投资有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91440101M

117、A5APB7Y43 住所住所 广州市增城区新塘镇民营西一路 7 号 6 层 605 单元 注册资本注册资本 4,000,000 万元人民币 法定代表人法定代表人 张大林 类型类型 有限责任公司（台港澳与境内合资）经营范围经营范围 企业财务咨询服务；企业自有资金投资；项目投资（不含许可经营项目，法律法规禁止经营的项目不得经营）；房地产投资（不含许可经营项目，法律法规禁止经营的项目不得经营）成立日期成立日期 2018 年 1 月 17 日 经营期限经营期限 2018 年 1 月 17 日至长期 粤港澳大湾区产融投资有限公司的股东出资情况如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）

118、持股比例（持股比例（%）1 广州产融协同投资发展合伙企业（有限合伙）785,000.00 19.625 2 广州硕昊投资合伙企业（有限合伙）300,000.00 7.50 3 国城控股集团有限公司 230,000.00 5.75 4 广州幸福华锦投资有限公司 210,000.00 5.25 5 广州安鑫富泰投资有限公司 200,000.00 5.00 6 广州市敏捷投资有限公司 200,000.00 5.00 7 广州合通实业有限公司 150,000.00 3.75 8 广东中泰实业集团有限公司 150,000.00 3.75 9 广东恒兴集团有限公司 150,000.00 3.75 10 广

119、州丰乐燃料有限公司 125,000.00 3.125 11 雪松实业集团有限公司 125,000.00 3.125 12 广州硕昌投资合伙企业（有限合伙）100,000.00 2.50 13 中国香港投资有限公司（China Hong Kong Investment Corporation Limited）65,000.00 1.625 14 深圳市同启承实业发展有限公司 60,000.00 1.50 15 深圳华宝信达投资控股有限公司 60,000.00 1.50 16 中呈资本（深圳）有限公司 60,000.00 1.50 17 惠州市鑫月实业有限公司 60,000.00 1.50 18

120、深圳市美林实业有限公司 60,000.00 1.50 19 盈动力投资集团有限公司 60,000.00 1.50 20 广州南国投资有限公司 60,000.00 1.50 21 广州建地投资有限公司 60,000.00 1.50 1-2-4-37 22 佛山蓝宝石企业管理有限公司 60,000.00 1.50 23 广东盛迪嘉集团有限公司 60,000.00 1.50 24 广州鑫湾投资集团有限公司 50,000.00 1.25 25 广州市太阳城集团有限公司 30,000.00 0.75 26 广州市上锋贸易有限公司 30,000.00 0.75 27 腾邦集团有限公司 30,000.00

121、0.75 28 北京海淀科技发展有限公司 30,000.00 0.75 29 广州市新濠畔鞋材皮革五金批发广场有限公司 30,000.00 0.75 30 广州九洲控股有限公司 30,000.00 0.75 31 深圳前海骏晨投资控股集团有限公司 30,000.00 0.75 32 深圳市泰康投资有限公司 30,000.00 0.75 33 深圳市壹佰兆投资有限公司 30,000.00 0.75 34 广州华新集团有限公司 30,000.00 0.75 35 广东鸿粤汽车销售集团有限公司 30,000.00 0.75 36 广州市美林基业文化发展有限公司 30,000.00 0.75 37 广

122、州长隆集团有限公司 30,000.00 0.75 38 佛山市东建集团有限公司 30,000.00 0.75 39 广州市金宏利投资集团有限公司 30,000.00 0.75 40 广州汇星文化有限公司 20,000.00 0.50 41 广州家意投资集团有限公司 20,000.00 0.50 42 广州百旺投资有限公司 20,000.00 0.50 43 深圳山湖海投资控股有限公司 10,000.00 0.25 44 河源峰琪农业发展有限公司 10,000.00 0.25 45 苏州永灏投资有限公司 10,000.00 0.25 46 河北屹立投资有限公司 10,000.00 0.25 47

123、 广州市弘源投资发展有限公司 10,000.00 0.25 合计合计 4,000,000.00 100.00 （三）（三）发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况 报告期内，发行人的股份不存在涉诉、质押、冻结或者其他有争议的情况。（四）（四）控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人未控制其他企业。五、五、发行人股本情况发行人股本情况（一）（一）本次发行前后的股本结构情况本次发行前后的股本结构情况 1-2-4-38 本次发行前公司总股本为 70,3

124、70,000 股，本次发行数量不超过 20,000,000 股（未考虑超额配售选择权），占发行后总股本的 22.13%。本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。根据 2023 年 9 月 13 日的全体证券持有人名册，按照本次发行 20,000,000 股测算（不考虑超额配售选择权），本次发行前后公司的股权结构变化如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 持股数量持股数量 持股比例持股比例 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 付建新 13,425,000 19.08%13,425,000 14.86%2 京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）8,

125、000,000 11.37%8,000,000 8.85%3 穆吉峰 7,540,000 10.71%7,540,000 8.34%4 耿建华 5,983,000 8.50%5,983,000 6.62%5 湾区产融投资（广州）有限公司 4,808,825 6.83%4,808,825 5.32%6 赵勇 2,673,398 3.80%2,673,398 2.96%7 方正证券投资有限公司 1,600,000 2.27%1,600,000 1.77%8 民生证券股份有限公司做市专用证券账户 1,461,063 2.08%1,461,063 1.62%9 李志刚 1,141,000 1.62%1

126、,141,000 1.26%10 饶燕 767,000 1.09%767,000 0.85%11 现有其他股东 22,970,714 32.64%22,970,714 25.43%12 拟发行社会公众股东-20,000,000 22.13%合计合计 70,370,000 100.00%90,370,000 100.00%（二）（二）本次发行前公司前十名股东情况本次发行前公司前十名股东情况 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 担任职务担任职务 持股数量持股数量（万股）（万股）限售数量限售数量（万股）（万股）股权比例（股权比例（%）1 付建新 董事长 1,342.5000 1,342.5000

127、19.08 2 京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）-800.0000 800.0000 11.37 3 穆吉峰-754.0000 754.0000 10.71 4 耿建华 董事 598.3000 598.3000 8.50 5 湾区产融投资（广州）有限公司-480.8825 0.0000 6.83 6 赵勇-267.3398 0.0000 3.80 7 方正证券投资有限公司-160.0000 160.0000 2.27 8 民生证券股份有限公司做市专用证券账户-146.1063 0.0000 2.08 9 李志刚 董事、总经理 114.1000 114.1000 1.62 10 饶燕-76

128、.7000 0.0000 1.09 合计合计-4,739.9286 3,768.9000 67.36 注 1：截至本招股说明书签署日，方正证券投资有限公司所持有的 160.00 万股股票限售期已结束，1-2-4-39 尚未完成解除限售。注 2：公司董事、总经理李志刚由激励计划授予的限制性股票第一个限售期届满，由于其关于本次发行的承诺仍需继续限售。注 3：公司前十名自然人股东赵勇及饶燕持股数量的变化系其通过二级市场自由交易。（三）（三）主要股东间关联关系的具体情况主要股东间关联关系的具体情况 序号序号 关联方股东名称关联方股东名称 关联关系描述关联关系描述 1 付建新 付建新、穆吉峰、耿建华为一

129、致行动人 2 穆吉峰 付建新、穆吉峰、耿建华为一致行动人 3 耿建华 付建新、穆吉峰、耿建华为一致行动人（四）（四）其他披露事项其他披露事项 发行人在新三板挂牌前曾存在股权代持，相关股权代持及代持解除情况如下：时间时间 事项事项 股权变动内容股权变动内容 价格价格 说明说明 2013 年 12 月 股权转让 许建颉将其持有的 400 万元出资额转让给耿建华 1.03 元/出资额 代持形成：耿建华代付建新持有400 万元出资额 2014 年 4 月 股权转让 耿建华将其持有的 280 万元出资额转让给赵勇 1.20 元/出资额 代持解除：耿建华将其代付建新持有的 280 万元出资额解除代持 20

130、14 年 10 月 股权转让 耿建华将其持有的 90 万元出资额中 30 万元、30万元、15 万元和 15 万元分别转让给李志刚、张进修、郑立刚和张庆元 1.60 元/出资额 代持解除：耿建华将其代付建新持有的 90 万元出资额解除代持 2014 年 10 月 股权转让 耿建华将其持有的 30 万元出资额转让给李淑兰 2.00 元/出资额 代持解除：耿建华将其代付建新持有的 30 万元出资额解除代持。至此，耿建华代付建新持有的400 万元出资额已全部解除代持，付建新与耿建华的股权代持关系解除（1）2013 年 12 月，许建颉向耿建华转让其所持纳科诺尔有限 400 万元出资额（占注册资本的1

131、0%），股权代持形成 2013 年 12 月，有限公司原股东许建颉计划转让其持有的股份，经股东协商后同意付建新以411.11 万元对价受让许建颉持有的有限公司 400 万元出资额（占注册资本的 10%），转让价格以有限公司净资产为基础协商一致后确定。鉴于本次股权转让后付建新持股比例将达到 50%，为避免单一股东持股比例过高，付建新与耿建华协商后同意由付建新支付相关股权转让款并委托耿建华代其持有从许建颉处受让的股权。2013 年 12 月 8 日，纳科诺尔有限原股东许建颉与耿建华签订股权转让协议，约定许建颉将其持有的纳科诺尔有限 400 万元出资额（占注册资本的 10%）转让给耿建华。同日，纳科

132、诺尔有限召开股东会会议并作出决议，同意上述股权转让事项并修改公司章程。2013 年 12 月，公司办理了工商登记变更。本次变更完成后，付建新与耿建华的股权代持关系 1-2-4-40 形成。本次股权转让后，纳科诺尔有限名义持股与实际持股情况如下：序号序号 登记的股东及股权结构登记的股东及股权结构 实际的股东及股权结构实际的股东及股权结构 股东姓名股东姓名 出资额出资额（万元）（万元）持股比例持股比例（%）股东姓名股东姓名 出资额出资额（万元）（万元）持股比例持股比例（%）1 付建新 1,600.00 40.00 付建新 2,000.00 50.00 2 穆吉峰 1,200.00 30.00 穆吉

133、峰 1,200.00 30.00 3 耿建华 1,200.00 30.00 耿建华 800.00 20.00 合计合计 4,000.00 100.00 合计合计 4,000.00 100.00（2）2014 年 4 月至 2014 年 10 月，付建新与耿建华股权代持解除 2014 年 4 月，付建新将其委托耿建华代持的 280 万元出资额（占注册资本的 7%）转让给赵勇 2014 年 4 月，经股东协商同意赵勇以 336 万元的对价受让耿建华代付建新持有的公司 280 万元出资额（占注册资本的 7%），付建新最终收取了相关股权转让款。2014 年 4 月 25 日，纳科诺尔有限股东耿建华与赵

134、勇签订股权转让协议，约定耿建华将其持有的纳科诺尔有限 280 万元出资额（占注册资本的 7%）转让给赵勇。同日，纳科诺尔有限召开股东会会议并作出决议，同意上述股权转让事项并修改公司章程。2014 年 5 月，公司办理了工商登记变更，本次股权转让完成后，纳科诺尔有限名义持股与实际持股情况如下：序号序号 登记的股东及股权结构登记的股东及股权结构 实际的股东及股权结构实际的股东及股权结构 股东姓名股东姓名 出资额出资额（万元）（万元）持股比例持股比例（%）股东姓名股东姓名 出资额出资额（万元）（万元）持股比例持股比例（%）1 付建新 1,600.00 40.00 付建新 1,720.00 43.00

135、 2 穆吉峰 1,200.00 30.00 穆吉峰 1,200.00 30.00 3 耿建华 920.00 23.00 耿建华 800.00 20.00 4 赵勇 280.00 7.00 赵勇 280.00 7.00 合计合计 4,000.00 100.00 合计合计 4,000.00 100.00 2014 年 10 月，付建新将其委托耿建华代持的 90 万元出资额（占注册资本的 2.25%）转让给李志刚、张进修、郑立刚、张庆元 2014 年 10 月，为提升公司核心人员的积极性，稳定核心人员，经股东协商后同意由李志刚、张进修、郑立刚、张庆元分别受让耿建华代付建新持有的纳科诺尔有限的 30

136、万元出资额（占注册资本的 0.75%）、30 万元出资额（占注册资本的 0.75%）、15 万元出资额（占注册资本的 0.375%）、15 万元出资额（占注册资本的 0.375%），付建新最终收取了相关股权转让款。1-2-4-41 2014 年 10 月 3 日，耿建华与李志刚、张进修、郑立刚、张庆元签订股权转让协议，约定：耿建华将其在纳科诺尔有限 90 万元出资额（占注册资本的 2.25%）分别转让给李志刚 30 万元，转让给张进修 30 万元，转让给郑立刚 15 万元，转让给张庆元 15 万元，转让价格为每 1 元出资额 1.6元。同日，纳科诺尔有限召开股东会会议并作出决议，同意上述股权转

137、让事项并修改公司章程。2014 年 10 月，公司办理了工商登记变更，本次股权转让完成后，纳科诺尔有限名义持股与实际持股情况如下：序号序号 登记的股东及股权结构登记的股东及股权结构 实际的股东及股权结构实际的股东及股权结构 股东姓名股东姓名 出资额出资额（万元）（万元）持股比例持股比例（%）股东姓名股东姓名 出资额出资额（万元）（万元）持股比例持股比例（%）1 付建新 1,600.00 40.00 付建新 1,630.00 40.75 2 穆吉峰 1,200.00 30.00 穆吉峰 1,200.00 30.00 3 耿建华 830.00 20.75 耿建华 800.00 20.00 4 赵勇

138、 280.00 7.00 赵勇 280.00 7.00 5 李志刚 30.00 0.75 李志刚 30.00 0.75 6 张进修 30.00 0.75 张进修 30.00 0.75 7 郑立刚 15.00 0.375 郑立刚 15.00 0.375 8 张庆元 15.00 0.375 张庆元 15.00 0.375 合计合计 4,000.00 100.00 合计合计 4,000.00 100.00 2014 年 10 月，付建新将其委托耿建华代持的 30 万元出资额（占注册资本的 0.75%）转让给李淑兰，股权代持解除 2014 年 10 月，经股东协商同意李淑兰以 60 万元的对价受让耿建

139、华代付建新持有的公司 30 万元出资额（占注册资本的 0.75%），付建新最终收取了相关股权转让款。2014 年 10 月 30 日，纳科诺尔有限股东耿建华与李淑兰签订股权转让协议，约定耿建华将纳科诺尔有限 30 万元出资额（占注册资本的 0.75%）转让给李淑兰，转让价格为 2 元/出资额。同日，纳科诺尔有限召开股东会会议并作出决议，同意上述股权转让事项并修改公司章程。2014 年 10 月，公司申请办理了工商变更，本次股权转让后，耿建华代付建新持有的纳科诺尔有限的 400 万元出资额已全部解除代持，付建新与耿建华的股权代持关系解除。综上，上述股权代持的形成及解除均在报告期外发生，且未导致公

140、司股权结构发生重大变化，未导致公司控制权发生变化，亦不会对公司未来的经营、规范运作情况及财务状况产生重大不利影响。六、六、股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项（一）公司本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排情况（一）公司本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排情况 1-2-4-42 报告期内，公司实施的员工持股计划（已取消）和股权激励计划情况如下：1、发行人的员工持股计划（已取消）、发行人的员工持股计划（已取消）公司于 2022 年 4 月 29 日、2022 年 5 月 20 日分别召开第三届董事会第十二次会议、202

141、2 年第三次临时股东大会，审议通过了关于邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司股票定向发行说明书的议案、关于邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司 2022 年员工持股计划（草案）的议案等议案。公司拟通过实施员工持股计划，进一步完善公司的激励约束机制，充分吸引和保留公司的优秀人才。本次拟发行价格为每股 3.63 元，发行数量 168.50 万股，公司拟安排本次发行募集资金全部用于补充流动资金，将全部用于支付原材料采购款。公司于 2022 年 6 月 30 日、2022 年 7 月 19 日分别召开第三届董事会第十三次会议、2022 年第四次临时股东大会，审议通过了关于终止 2022 年第一次股票定向发行的

142、议案、关于终止邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司 2022 年员工持股计划的议案等议案。公司经认真研究和审慎决定，需要对员工持股计划方案进行调整，决定终止本次员工持股计划相关事项，包括终止员工持股计划草案、员工持股计划管理办法、授予名单等。公司于 2022 年 7 月 26 日向全国股转公司提交了终止本次股票定向发行的申请。全国股转公司下发关于终止邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司股票定向发行审查的决定（股转函20221757号），终止了公司股票定向发行申请文件的审查。2、发行人的股权激励计划、发行人的股权激励计划 公司于 2022 年 6 月 30 日、2022 年 7 月 19 日分别召开第三

143、届董事会第十三次会议、2022 年第四次临时股东大会，审议通过了邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司股权激励计划（草案）等相关议案，本激励计划为限制性股票激励计划，拟向激励对象授予 400.00 万股限制性股票，其中首次授予 360.00 万股，预留权益为 40.00 万股，授予价格为每股 5.00 元。首次授予日后的资金缴纳过程中，激励对象王俊勇、吕平、陈晓丽、朱岳峰、霍伟民 5 人因个人原因未能在规定期限内完成缴款，经确认其本人自愿放弃本次获授的限制性股票合计 6.00 万股；激励对象竺青因个人原因由原申请认购 3.00 万股，实际缴款认购 1.00 万股，经确认其本人自愿放弃本次获授的限制性

144、股票 2.00 万股。公司本次实际授予权益人数为 73 人，实际授予的限制性股票数量为 352.00 万股。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2022 年 8 月 10 日出具的“中兴财光华审验字2022第 308002 号”验资报告，截至 2022 年 8 月 9 日止，公司实际已收到 73 名股权激励对象缴纳的 352.00 万股限制性股票认购款，每股价格人民币 5.00 元，股权激励认购款合计人民币 1,760.00 万元。公司于 2023 年 2 月 13 日、2023 年 3 月 2 日分别召开第三届董事会第二十一次会议、2023 年第二次临时股东大会，审议通过关于拟定公司核

145、心员工的议案（修订稿）关于 2022 年股权激 1-2-4-43 励计划预留权益授予的激励对象名单及授予日的议案（修订稿）等相关议案，公司计划将 2022 年股权激励预留权益 40.00 万股授予 17 名公司核心员工。预留权益授予日后 17 人完成缴款，本次实际授予权益人数为 17 人，实际授予的限制性股票数量为 40 万股。2023 年 4 月 11 日，中兴财光华就本次增资事宜出具的“中兴财光华审验字（2023）第 308002 号”验资报告，截至 2023 年 4 月 10 日，公司已收到 17 位股权激励对象缴纳的 40.00万股限制性股票认购款 200.00 万元，激励对象均以货币

146、缴纳出资。截至本招股说明书签署日，上述股权激励计划已全部授予完毕。2023 年 8 月，本次限制性股票股权激励计划首次授予部分达到第一个限售期解除限售条件，公司于 2023 年 8 月 22 日召开第三届董事会第二十九次会议、第三届监事会第十九次会议，审议通过了关于 2022 年股权激励计划限制性股票第一个限售期解除限售条件成就的议案，本次可解除限售数量为 105.60 万股,其中激励对象为董事、高级管理人员的股份合计 40.05 万股，由于其关于本次发行的承诺仍需继续限售，本次实际解除限售 65.55 万股，占公司总股本 0.93%，截止至本招股说明书签署日已完成解除限售。（二）控股股东、实

147、际控制人与公司其他股东之间曾经存在的对赌协议等特殊协议或安排及解除情（二）控股股东、实际控制人与公司其他股东之间曾经存在的对赌协议等特殊协议或安排及解除情况况 发行人控股股东、实际控制人与投资者签署的对赌协议及其情况如下：投资方投资方 协议协议/承诺函承诺函签署时间签署时间 协议协议/承诺函名称承诺函名称 协议签署协议签署方方/承诺函承诺函出具方出具方 特殊权利条款特殊权利条款 清理情况清理情况 邢新基金 2018 年 11 月 26 日 关于邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司之补充协议、关于邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司之补充协议（二）付建新、穆吉峰、耿建华（1）上市计划；（2）实际控制人回

148、购条款；（3）对股权转让的限制 2021 年 11 月 2 日至 2021 年 11 月24 日，邢新基金通过大宗交易方式减持其持有的纳科诺尔的全部 625万股股票，退出公司；2021 年 12 月 22 日，邢新基金与纳科诺尔、付建新、穆吉峰、耿建华签署 解除协议，解除上述协议，并终止协议中各方的一切权利义务。京津冀基金、方正投资 2022 年 10 月 11 日 定向发行股票认购合同之补充协议 付建新、耿建华（1）董事提名权；（2）股份转让限制；（3）清算补偿安排；（4）股份回购安排；（5）反稀释；（6）无优惠承诺；（7）知情权；（8）股东保护；（9）效力恢复条款 京津冀基金、方正投资与付

149、建新、耿建华分别于 2023 年 4 月 14 日、2023 年 4 月 20 日签署定向发行股票认购合同之补充协议二，约定前述股东特殊权利自纳科诺尔向北京证券交易所递交合格上市的公开发行股票申请文件并取得正式受理之日无条件不可撤销地终止，不附恢复条件。承诺函 穆吉峰（1）股份处置限制；（2）无优惠承诺 京津冀基金、方正投资与穆吉峰分别于 2023 年 4 月 14 日、2023 年 4月 20 日签署之补充协议，约定前述条款自纳科诺尔向 1-2-4-44 北京证券交易所递交合格上市的公开发行股票申请文件并取得正式受理之日无条件不可撤销地终止，不附恢复条件。发行人控股股东、实际控制人付建新、穆

150、吉峰、耿建华与邢新基金签署过的投资协议包括其所涉及的股份回购条款已经彻底终止，邢新基金已经通过大宗交易方式退出，发行人及其控股股东、实际控制人不会承担任何合同义务；发行人控股股东、实际控制人付建新、耿建华和京津冀基金、方正投资之间签署的协议中涉及特殊股东权利的条款自纳科诺尔向北京证券交易所递交合格上市的公开发行股票申请文件并取得正式受理之日无条件不可撤销地终止，不附恢复条件；发行人控股股东、实际控制人穆吉峰向京津冀基金、方正投资出具的承诺函所涉及的特殊权利条款自纳科诺尔向北京证券交易所递交合格上市的公开发行股票申请文件并取得正式受理之日无条件不可撤销地终止，不附恢复条件。七、七、发行人的分公司

151、、控股子公司、参股公司情况发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况（一）（一）分公司情况分公司情况 截至本招股说明书签署日，发行人共有 1 家分公司，该分公司的基本情况如下：公司名称公司名称 常州纳科诺尔精密轧制设备有限公司分公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91320412MAC7PQ74XM 负责人负责人 付博昂 成立时间成立时间 2023 年 1 月 11 日 注册地址注册地址 常州市武进区前黄镇谭庄村委大坟头 100 号 经营范围经营范围 一般项目：通用设备制造（不含特种设备制造）；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；智能基础制造装备制造；通用零部件制造；机械设备研发；金属切

152、削加工服务；机械零件、零部件加工；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（二）（二）控股子公司情况控股子公司情况 适用 不适用 1.常州纳科诺尔精密轧制设备有限公司常州纳科诺尔精密轧制设备有限公司 子公司名称子公司名称 常州纳科诺尔精密轧制设备有限公司 成立时间成立时间 2021 年 9 月 2 日 注册资本注册资本 30,000,000 元 实收资本实收资本 30,000,000 元 注册地注册地 武进国家高新技术产业开发区凤栖路 20 号 2 号楼 主要生产经营地主要生产经营地 武进国家高新技术产业开发区凤栖路

153、20 号 2 号楼 主要产品或服务主要产品或服务 辊压机 主营业务及其与发行人主营业务主营业务及其与发行人主营业务的关系的关系 发行人在常州地区的生产基地 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末总资产总资产 122,545,147.36 元、184,974,301.14 元 1-2-4-45 最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产 42,859,691.29 元、50,255,097.22 元 最近一年及一期最近一年及一期净利润净利润 12,129,351.11 元、6,951,166.93 元 是否经过审计是

154、否经过审计 是 审计机构名称审计机构名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）注：以上财务数据经立信会计师在合并财务报表范围内审计，但未单独出具审计报告。2.纳科诺尔智能装备（深圳）有限公司纳科诺尔智能装备（深圳）有限公司 子公司名称子公司名称 纳科诺尔智能装备（深圳）有限公司 成立时间成立时间 2021 年 11 月 4 日 注册资本注册资本 20,000,000 元 实收资本实收资本 10,000,000 元 注册地注册地 深圳市南山区粤海街道麻岭社区科研路 9 号比克科技大厦 401H 主要生产经营地主要生产经营地 深圳市南山区粤海街道麻岭社区科研路 9 号比克科技大厦 401H 主要产品或

155、服务主要产品或服务 辊压机 主营业务及其与发行人主营业务主营业务及其与发行人主营业务的关系的关系 发行人在深圳地区的研发基地 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末总资产总资产 3,011,488.77 元、8,212,362.84 元 最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产 1,622,807.79 元、6,817,255.04 元 最近一年及一期最近一年及一期净利润净利润-1,408,640.35 元、-2,098,355.99 元 是否经过审计是否经过审计 是 审计机构名称审计机构名称 立信会计师事务所（

156、特殊普通合伙）注：以上财务数据经立信会计师在合并财务报表范围内审计，但未单独出具审计报告。（三）（三）参股公司情况参股公司情况 适用 不适用 1.清研纳科智能装备科技（深圳）有限公司清研纳科智能装备科技（深圳）有限公司 公司名称公司名称 清研纳科智能装备科技（深圳）有限公司 成立时间成立时间 2023 年 7 月 27 日 注册资本注册资本 10,000,000 元 实收资本实收资本 8,000,000 元 注册地注册地 深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区高科大道 12 号创维创客天地科技城 1 栋B0101 主要生产经营地主要生产经营地 深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区高科大道 12 号创维创客天地科

157、技城 1 栋B0101 主要产品或服务主要产品或服务 干法成膜复合一体化制造设备的研发、生产、销售以及技术服务 主营业务及控股方业务情况主营业务及控股方业务情况 干法成膜复合一体化制造设备的研发、生产、销售以及技术服务，控股方业务为超级电容、电极、电池、太阳能储能产品等原材料、元器件、生产设备的生产及超级电容器等的研发、生产和销售 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 邢台纳科诺尔精轧科技股份有限公司持股 40%、深圳清研电子科技有限公司持股 40%、深圳清研纳科技术合伙企业（有限合伙）持股 20%入股时间入股时间 2023 年 7 月 27 日 最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产-

158、最近一年及一期最近一年及一期净利润净利润-是否经过审计是否经过审计 否 审计机构名称审计机构名称-注：清研纳科智能装备科技（深圳）有限公司成立于 2023 年 7 月，截至 2023 年 6 月 30 日，无财 1-2-4-46 务数据。八、八、董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况（一）（一）董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况 1、董事会成员、董事会成员 截至本招股说明书签署日，公司董事会由 9 名董事构成，其中独立董事 3 名，基本情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 任职期限任职期限 1 付建新 董事长 2021 年 4 月-2024 年 4 月

159、 2 耿建华 董事 2021 年 4 月-2024 年 4 月 3 李志刚 董事 2021 年 4 月-2024 年 4 月 4 付博昂 董事 2021 年 10 月-2024 年 4 月 5 郑立刚 董事 2021 年 10 月-2024 年 4 月 6 尉丽峰 董事 2023 年 3 月-2024 年 4 月 7 张晓颖 独立董事 2023 年 3 月-2024 年 4 月 8 郭景祥 独立董事 2023 年 3 月-2024 年 4 月 9 谢秋兰 独立董事 2023 年 3 月-2024 年 4 月 付建新、耿建华情况详见本招股说明书“第二节 概览”之“二、发行人及其控股股东、实际控制

160、人的情况”之“（二）发行人控股股东、实际控制人情况”。李志刚先生，1974 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1998 年 8 月至 2001年 2 月，任中铁第三工程局第四工程处设备工程师；2001 年 3 月至 2003 年 8 月，历任北京星恒电源有限公司机械工程师、动力电池厂厂长；2003 年 9 月至 2009 年 11 月，历任苏州星恒电源有限公司设备部经理、工艺工程部经理；2009 年 12 月至 2020 年 1 月，历任公司副总经理、董事、总经理及财务总监；2020 年 2 月至今，任公司董事、总经理；2023 年 9 月至今，任清研纳科副董事长。付博昂

161、先生，1993 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2018 年 6月至 2021 年 8 月，任公司销售经理、总经理助理；2021 年 9 月至今，任常州纳科总经理；2021 年10 月至今，任公司董事；2021 年 11 月至今，任深圳纳科诺尔总经理；2023 年 9 月至今，任清研纳科总经理。付博昂先生系公司董事长付建新先生之子。郑立刚先生，1966 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。1986 年 7 月至 2007年 6 月，历任中钢集团邢台机械轧辊有限公司职员、调度员、调度主任；2007 年 7 月至 2011 年 6月，任邢台德龙机械轧辊

162、有限公司部长；2011 年 7 月至 2021 年 9 月，任公司副总经理助理、副总经理；2021 年 9 月至今任公司董事、副总经理。尉丽峰先生，1972 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1999 年 10月至 2001 年 6 月，任河北省赵县化工集团副总经理；2001 年 6 月至 2001 年 12 月，任河北省技投 1-2-4-47 进出口有限公司副总经理；2001 年 12 月至 2004 年 10 月，任河北省经济贸易投资有限公司财务部经理、总经理助理；2004 年 10 月至 2016 年 7 月，历任河北省信息产业投资有限公司总经理助理、副总经理、

163、总经理（副董事长、党委副书记）；2016 年 7 月至 2018 年 7 月，任高康资本投资管理有限公司总裁；2018 年 8 月至今，任国投招商投资管理有限公司董事总经理；2023 年 3 月至今，任公司董事。张晓颖女士，1982 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2001 年 6 月至 2008年 7 月，任邢台市襄都区人民法院书记员；2008 年 8 月至 2010 年 4 月，自由职业；2010 年 5 月至2018 年 6 月，任河北领航律师事务所律师；2018 年 6 月至今，任河北乐晓律师事务所主任律师；2023 年 3 月至今，任公司独立董事。郭景祥先生，

164、1960 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1986 年 7 月至 2019年 12 月，历任中钢集团邢台机械轧辊有限公司财务部会计员、财务部科长、财务部副部长、财务部长、总会计师；2023 年 3 月至今，任公司独立董事。谢秋兰女士，1961 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1981 年 12 月至 1993年 9 月，任武汉纺织器材厂科员；1993 年 9 月至 1998 年 6 月，任武汉力兴（火炬）电源有限公司主管；1998 年 6 月至今，任中国化学与物理电源行业协会锂电池分会秘书长；2023 年 3 月至今，任公司独立董事。2、监事会成员

165、、监事会成员 截至本招股说明书签署之日，公司监事会由 3 名监事组成，基本情况如下：姓名姓名 职务职务 任期任期 秦立新 监事会主席 2022 年 2 月-2024 年 4 月 张新娟 监事 2022 年 2 月-2024 年 4 月 高瑜 监事 2021 年 4 月-2024 年 4 月 公司现任监事简历如下：秦立新先生，监事会主席，1967 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。1986年 9 月至 2021 年 1 月，任中钢集团邢台机械轧辊有限公司调度员；2021 年 1 月至 2023 年 1 月，任公司后勤部副部长；2022 年 2 月至今，任公司监事会主席。张新娟

166、女士，监事，1983 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。2014 年 6月至今，任公司供应部内勤、监事。高瑜女士，监事，1989 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2011 年 7 月至2014 年 6 月，历任邢台内陆港有限公司办公室文员、办公室主任；2014 年 7 月至 2015 年 6 月，任北京瑞达联合飞机维修工程有限公司生产部资料员；2015 年 7 月至 2018 年 3 月，自由职业；2018 1-2-4-48 年 4 月至今，任公司企管部职员、企管部副部长、监事。3、高级管理人员、高级管理人员 截至本招股说明书签署日，公司共有 6 名

167、高级管理人员，基本情况如下：姓名姓名 职务职务 任期任期 李志刚 董事、总经理 2021 年 4 月-2024 年 4 月 郑立刚 董事、副总经理 2021 年 4 月-2024 年 4 月 杜振山 副总经理 2021 年 4 月-2024 年 4 月 苑振革 副总经理、核心技术人员 2021 年 4 月-2024 年 4 月 蔡军志 财务总监 2022 年 4 月-2024 年 4 月 吴民强 董事会秘书 2021 年 4 月-2024 年 4 月 公司高级管理人员李志刚、郑立刚的具体情况参见本节之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简历情况”之“1、董事

168、会成员”。杜振山先生，副总经理，1974 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。1996年 12 月至 2009 年 12 月，历任晶牛微晶集团股份有限公司会计、财务处长、资产财务部副部长；2008 年 1 月至 2009 年 12 月，任北京晶微晶创业投资有限责任公司总经理助理；2010 年 1 月至 2020年 6 月，任河北吉杰太阳能科技有限公司副总经理；2020 年 7 月至 2022 年 4 月，任公司副总经理及财务总监；2022 年 4 月至今，任公司副总经理。苑振革先生，副总经理，1986 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009年 7 月至

169、 2012 年 7 月，任天津天铁冶金集团有限公司技术员；2012 年 8 月至 2012 年 12 月，任中钢集团邢台机械轧辊有限公司技术员；2013 年 1 月至 2013 年 7 月，自由职业；2013 年 8 月至 2019年 8 月，历任公司机械工程师、部长；2019 年 8 月至今，任公司副总经理。蔡军志先生，财务总监，1971 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1992年 9 月至 2004 年 12 月，任中钢集团邢台机械轧辊有限公司会计；2005 年 1 月至 2005 年 12 月，任河北中煤旭阳能源有限公司财务经理；2006 年 1 月至 2008

170、年 12 月，自由职业；2009 年 1 月至 2012年 12 月，任河北吉泰特钢集团有限公司总会计师；2013 年 1 月至 2015 年 2 月，任德龙钢铁有限公司财务部副部长；2015 年 3 月至 2016 年 8 月，自由职业；2016 年 9 月至 2018 年 2 月，任公司财务总监；2018 年 2 月至 2019 年 8 月，任公司董事、财务总监及董秘；2019 年 8 月至 2020 年 1 月，任公司董事；2020 年 2 月至 2022 年 3 月，自由职业；2022 年 4 月至今，任公司财务总监。吴民强先生，董事会秘书，1981 年 6 月出生，中国国籍，无境外永

171、久居留权，本科学历。2006年 7 月至 2009 年 9 月，历任宁波双林汽车部件股份有限公司会计、主办会计；2009 年 10 月至 2012年 6 月，任河北曲正工程设计有限公司财务经理；2012 年 7 月至 2013 年 8 月，任北京正达嘉业物业管理有限公司财务主管；2013 年 9 月至 2015 年 8 月，任邢台市万友房地产开发有限公司财务主 1-2-4-49 管；2015 年 9 月至 2019 年 7 月，历任公司主任会计师、财务部长；2019 年 8 月至今，任公司董事会秘书。4、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况（1）董

172、事变动情况）董事变动情况 报告期内，公司董事会成员具体变动情况如下：期间期间 董事会成员董事会成员 2020 年 1 月-2020 年 2 月 付建新、耿建华、李志刚、穆立巍、蔡军志 2020 年 2 月-2021 年 10 月 付建新、耿建华、李志刚、穆立巍、任华 2021 年 10 月-2021 年 12 月 付建新、耿建华、李志刚、穆立巍、任华、付博昂、郑立刚 2021 年 12 月-2023 年 3 月 付建新、耿建华、李志刚、付博昂、郑立刚 2023 年 3 月-至今 付建新、耿建华、李志刚、付博昂、郑立刚、尉丽峰、张晓颖、郭景祥、谢秋兰（2）监事变动情况）监事变动情况 报告期内，公

173、司监事会成员具体变动情况如下：期间期间 监事会成员监事会成员 2020 年 1 月-2020 年 8 月 李延红、张志清、楚叶飞 2020 年 8 月-2020 年 10 月 李延红、张志清、刘志华 2020 年 10 月-2021 年 4 月 李延红、张志清、杨阳 2021 年 4 月-2022 年 2 月 杨阳、张志清、高瑜 2022 年 2 月至今 秦立新、张新娟、高瑜（3）高级管理人员变动情况）高级管理人员变动情况 报告期内，公司高级管理人员具体变动情况如下：期间期间 高级管理人员高级管理人员 2020 年 1 月-2020 年 1 月 李志刚（总经理、财务总监）、孟祥聚（副总经理）、

174、郑立刚（副总经理）、苑振革（副总经理）、吴民强（董事会秘书）2020 年 1 月-2020 年 7 月 李志刚（总经理）、孟祥聚（副总经理）、张进修（财务总监）、郑立刚（副总经理）、苑振革（副总经理）、吴民强（董事会秘书）2020 年 7 月-2020 年 10 月 李志刚（总经理）、郑立刚（副总经理）、苑振革（副总经理）、杜振山（副总经理、财务总监）、吴民强（董事会秘书）2020 年 10 月-2022 年 1 月 李志刚（总经理）、郑立刚（副总经理）、苑振革（副总经理）、刘志华（副总经理）、杜振山（副总经理、财务总监）、吴民强（董事会秘书）2022 年 1 月-2022 年 4 月 李志刚

175、（总经理）、郑立刚（副总经理）、苑振革（副总经理）、杜振山（副总经理、财务总监）、吴民强（董事会秘书）2022 年 4 月至今 李志刚（总经理）、郑立刚（副总经理）、苑振革（副总经理）、杜振山（副总经理）、蔡军志（财务总监）、吴民强（董事会秘书）（4）董事、高级管理人员变动情况分析）董事、高级管理人员变动情况分析 1-2-4-50 公司上述董事、高级管理人员变动，主要因为公司为了完善公司治理结构、满足生产经营管理的需要而进行的增选、增聘以及职务调整行为。报告期内，公司董事、高级管理人员变动均履行了相应的法律程序，公司核心决策、管理团队成员相对稳定，公司董事、高级管理人员未发生重大变化，不会对公

176、司生产经营产生重大影响。（二）（二）直接或间接持有发行人股份的情况直接或间接持有发行人股份的情况 截至 2023 年 9 月 13 日，董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接或间接持有公司股份情况如下：姓名姓名 职位职位 关系关系 直接持股数直接持股数量（股）量（股）间接持股数间接持股数量（股）量（股）无限售股数无限售股数量（股）量（股）其中被质押其中被质押或冻结股数或冻结股数 付建新 董事长 本人 13,425,000 0 0 0 耿建华 董事 本人 5,983,000 0 0 0 李志刚 董事、总经理 本人 1,141,000 0 0 0 郑立刚 董事、副总经理 本人 417,000 0

177、0 0 杜振山 副总经理 本人 100,000 0 0 0 蔡军志 财务总监 本人 200,000 0 0 0 吴民强 董事会秘书 本人 35,000 0 0 0 张鹏林 市场部经理 监事张新娟的弟弟 140,000 0 42,000 0 马富强 质管部部长 副总经理苑振革妹妹的配偶 25,000 0 7,500 0 耿剑峰 未任职 监事高瑜配偶的哥哥 14,400 0 14,400 0 注：公司董事及高级管理人员李志刚、郑立刚、杜振山、蔡军志及吴民强由激励计划授予的限制性股票第一个限售期届满，由于其关于本次发行的承诺仍需继续限售；张鹏林及马富强由激励计划授予的限制性股票第一个限售期届满，已完

178、成解除限售。（三）（三）对外投资情况对外投资情况 姓名姓名 在发行人处职务在发行人处职务 对外投资单位名称对外投资单位名称 投资金额投资金额 投资比例投资比例 付建新 董事长 北京晨赢科技有限公司 40.00 万元 8.00%蔡军志 财务总监 邢台君信税务师事务所 9.50 万元 86.36%邢台欣欣税务师事务所有限公司 2.75 万元 5.00%注 1：2020 年 5 月，付建新与何茂林签署了股权转让协议将其持有的北京晨赢科技有限公司 40万元出资额转让给何茂林，同日北京晨赢科技有限公司召开股东会并作出决议，同意该股权转让事项，本次股权转让后，付建新不再持有北京晨赢科技有限持有公司股权，工

179、商手续正在变更中。注 2：邢台欣欣税务师事务所有限公司已于 2008 年 2 月被吊销。注 3：邢台君信税务师事务所已于 2023 年 5 月注销。（四）（四）其他披露事项其他披露事项 1、董事、监事及高级管理人员的兼职情况、董事、监事及高级管理人员的兼职情况 1-2-4-51 截至招股说明书出具日，除发行人及控股子公司之外，公司董事、监事及高级管理人员的兼职情况如下：序号序号 姓名姓名 在本公司在本公司职务职务 兼职单位兼职单位 兼职单位兼职单位职务职务 兼职单位与本公司兼职单位与本公司关系关系 1 尉丽峰 董事 国投招商投资管理有限公司 董事 总经理 公司董事担任董事总经理的企业 河北恒工

180、精密装备股份有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 轩竹生物科技股份有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 首钢智新迁安电磁材料有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 中航上大高温合金材料股份有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 上海毓恬冠佳科技股份有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 2 谢秋兰 独立董事 武汉力兴（火炬）电源有限 公司 主管 公司独立董事担任主管的企业 中国化学与物理电源行业协会锂电池分会 秘书长 公司独立董事担任秘书长的协会 3 张晓颖 独立董事 河北乐晓律师事务所 主任 公司独立董事担任主任的企业 4 李志刚 董事、总经理 清研纳科智能装备科技（深圳）有限公司 副董

181、事长 公司参股公司 5 付博昂 董事 清研纳科智能装备科技（深圳）有限公司 总经理 公司参股公司 2、董事、监事及高级管理人员薪酬情况、董事、监事及高级管理人员薪酬情况 与公司签订劳动合同的董事、监事、高级管理人员从公司领取薪酬主要由基本工资和绩效考核相结合确定，按其所任岗位职务的薪酬制度领取薪酬。独立董事领取独立董事津贴。报告期内，公司关键管理人员的薪酬情况如下表所示：单位：万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 关键管理人员薪酬 304.88 751.08 562.75 300.3 利润总额 8,819.95 13,017.

182、85 3,197.49-3,455.33 占比占比 3.46%5.77%17.60%-8.69%九、九、重要承诺重要承诺（一）（一）与本次公开发行有关的承诺情况与本次公开发行有关的承诺情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日期承诺开始日期 承诺结束日期承诺结束日期 承诺类型承诺类型 承诺内容承诺内容(索引索引)控股股东、实际控制人、持股 10%以上股东、董事、监2023年4月26日 长期有效 关于股份锁定的承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/1、股份锁定 1-2-4-52 事、高级管理人员 的承诺”控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东以及董事、高级管理人员 2023年4月26

183、日 长期有效 关于持股意向及减持意向的承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/2、关于持股意向及减持意向的承诺”发行人、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员 2023年4月26日 长期有效 关于公司上市后三年内稳定股价措施的承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/3、关于公司上市后三年内稳定股价措施的承诺”发行人、控股股东、实际控制人 2023年4月26日 长期有效 关于欺诈发行上市的股份购回承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/4、关于欺诈发行上市的股份购回承诺”发行人、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员 2023年4月26日 长期

184、有效 关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/5、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺”控股股东、实际控制人 2023年4月26日 长期有效 关于避免同业竞争及利益冲突的承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/6、关于避免同业竞争及利益冲突的承诺”控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东以及董事、监事、高级管理人员 2023年4月26日 长期有效 关于减少及规范关联交易的承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/7、关于减少及规范关联交易的承诺”发行人、控股股东、实际控制人 2023年4月26日 长期有效 关于利润分配政

185、策的承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/8、关于利润分配政策的承诺”发行人、控股股东、实际控制人以及董事、监事、高级管理人员 2023年4月26日 长期有效 关于发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/9、关于发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺”发行人、控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东以及董事、监事、高级管理人员 2023年4月26日 长期有效 关于未能履行承诺的约束措施 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/10、关于未能履行承诺的约束措施”控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事长及总经理 2

186、023年4月26日 长期有效 自愿限售承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容/11、自愿限售承诺”控股股东、实际控2023年8月31日 长期有效 关于敏感期交参见“第十四节 附件”1-2-4-53 制人及其一致行动人 易的承诺函 之“附件 2：承诺具体内容/13、关于敏感期交易的承诺函”（二）（二）前期公开承诺情况前期公开承诺情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日期承诺开始日期 承诺结束日期承诺结束日期 承诺类型承诺类型 承诺内容承诺内容(索引索引)实际控制人或控股股东 2015 年 5 月 25 日 长期有效 关于避免同业竞争的承诺 参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内

187、容/12、实际控制人或控股股东关于避免同业竞争的承诺”（三）（三）承诺具体内容承诺具体内容 上述承诺具体内容参见“第十四节 附件”之“附件 2：承诺具体内容”。十、十、其他事项其他事项 截至本招股说明书签署日，不存在需披露的其他事项。1-2-4-54 第五节第五节 业务和技术业务和技术 一、一、发行人主营业务、主要产品或服务情况发行人主营业务、主要产品或服务情况（一）（一）发行人主营业务发行人主营业务 公司是行业领先的辊压机制造商，主要从事各类新能源电池的极片辊压机及其他用途（如高分子材料、碳纤维、粉末冶金、贵金属压延等）辊压机的研发、生产与销售。公司成立至今一直致力于为电池生产企业提供高精度

188、、高稳定性、操控便捷的电池极片轧制成套设备，主要客户包括宁德时代、比亚迪、海辰储能、武汉楚能、亿纬锂能、远景动力、松下、日立等国内外知名电池生产企业及电池应用厂商，市场区域覆盖中国、美国、日本、韩国、西班牙、瑞士等 20 多个国家和地区。随着锂电行业的高速发展，锂离子电池、镍氢电池等新能源电池的需求量及产量快速增长，从而推动包括辊压机在内的相关生产设备迭代更新，电池生产企业或应用厂商所需设备的数量、精度、功能性均不断提升，从而带动生产设备规模持续提升。公司高度重视自主研发工作，目前已形成高精度装机技术、油加热技术、高速张力控制技术、多连杆联轴器技术、四轴收卷技术、宽幅辊压技术、极耳加热控制技术

189、、展纱控制技术共 8 项核心技术。截至本招股说明书签署日，公司拥有已授权的专利 107 项，其中发明专利 14 项、实用新型专利 92 项、外观专利 1 项，拥有软件著作权 9 项。此外，公司先后承担国家级创新基金项目 2 项、省级科研项目 2 项，参与制定完成国家标准 1 项，正在参与制定国家标准 1 项，设有河北省热辊压实验室、河北省技术创新中心、河北省企业技术中心、河北省博士后创新实践基地等省级研发平台，并获得工信部重点专精特新“小巨人”及国家高新技术企业认定，拥有完善科研设施和经验丰富技术团队。同时，公司亦大力推进合作研发工作，已与清华大学、燕山大学等多所国内高校建立合作研发关系。（二

190、）（二）发行人主要产品及应用领域发行人主要产品及应用领域 公司主要从事高精度辊压机的研发、生产及销售。公司自成立以来，始终高度重视产品研发能力的提升，在不断巩固和提升锂离子电池生产设备领域竞争优势的同时，积极向设备的核心部件、关键组件等领域进行配套研发。目前，公司产品主要为辊压设备，具体如下：1、锂电类行业设备锂电类行业设备 序号序号 产品产品系列系列 产品实例产品实例 产品介绍产品介绍 1 实验室系列 应用场景：主要用于实验室小批量锂离子电池正负极极片的碾压成型，提高涂布密度的设备；轧辊尺寸（mm）：200*260/300*350/400*450；极片宽度（mm）：100-220/100-3

191、00/200-400；最大工作压力（T）：40/80/150；最大设备速度(m/min)：4.7/6/1212.5；施压方式：无特殊配置/液压站/自动气液增压泵；选配：加热辊 1-2-4-55 2 量产系列 应用场景：主要用于大批量中、高速锂电池极片辊压设备，辊压机由自动放卷机构、辊压单元、自动收卷机构组成；轧辊尺寸（mm）：500*550/600*600（700）/800*800（700）/800*800（900）/750*900/750*1050/750*1050（1200）/900*1200（1300）/800*1500/900*1500；极片宽度（mm）：200-500/200-600

192、(650)/200-750（650）/300-700（800）/300-800/400-950/400-1100/400-1200；主缸最大工作压力（T）：240/300/400/470/600；弯钢最大工作压力（T）：无/160；最大设备速度(m/min)：14/30/80/100/120；施压方式：伺服阀液压站/双路恒压液压站；选配：加热辊/双主机连扎/预分切 3 超电专用系列 应用场景：轧辊温度最高温度 180（加热油介质），来料包括无机物颗粒、碳粉、特殊高分子颗粒等经过高温辊连轧成型的产品；轧辊尺寸（mm）：300*360/400*450/400*600；极片宽度（mm）：100-26

193、0/100-350/150-500；最大工作压力（T）：50；最大设备速度(m/min)：15；施压方式：伺服阀液压站/双路恒压液压站；标配：加热辊 4 干法专用系列 应用场景：轧辊温度最高温度 180（加热油介质），来料包括无机物颗粒、碳粉、特殊高分子颗粒等经过高温辊连轧成型的产品；轧辊尺寸（mm）：200*400/300*400/300*400；极片宽度（mm）：100-300；最大工作压力（T）：70；最大设备速度(m/min)：10；施压方式：伺服阀液压站/双路恒压液压站；标配：加热辊 2、非锂电行业设备非锂电行业设备 序号序号 产品产品 系列系列 产品实例产品实例 产品介绍产品介绍

194、1 高速研磨机 应用场景：来料为颗粒状产品，包括食品类、工业无机料、化妆品原料等，颗粒状来料经过超高速两支不同速比的轧辊的互相研磨，形成胶状产品，达到精细研磨效果，成品的胶状产品经过后续加工可以直接应用至多种行业；轧辊尺寸（mm）：500*1000；产品宽度（mm）：1000；最大工作压力（T）：200；最大设备速度(m/min)：1,000；施压方式：液压站；标配：加热辊 1-2-4-56 2 粉末辊压成卷轧机 应用场景：来料为颗粒状产品，包括无机物颗粒（芳纶类、塑料颗粒）、金属颗粒（铜粉、银粉、不锈钢粉）、碳粉、特殊高分子颗粒等，颗粒状来料经过高温多层轧制出辊即为连续状物料，部分加工性能较

195、好的材质可实现连续的收卷的动作。最终的产品应用领域广泛，包括军用防弹衣、导弹支架、屏蔽信号产品、高导热产品、超级电容器等等领域；轧辊尺寸（mm）：300*350/400*600/500*700；产品宽度：250/500/600；最大工作压力（T）：40/80/160；最大设备速度(m/min)：10/15/30；施压方式：液压站；标配：加热辊 3 高精度花纹辊压机（辊压氢燃料电池）应用场景：来料为预压后的多层碳板、特殊过滤纸张等需要辊压出产品花纹的材料。辊压后的花纹作为氢气的流道或者增加过滤材料的接触面积；轧辊尺寸（mm）：300*350/400*450/500*550；产品宽度（mm）：30

196、0/400/500；最大工作压力（T）：80/120/250；最大设备速度(m/min)：8/12/30；施压方式：液压站/增压泵；选配：加热辊（三）（三）主营业务收入构成主营业务收入构成 报告期内，公司主营业务收入按产品或服务类型划分情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比（占比（%）金额金额 占比（占比（%）金额金额 占比（占比（%）金额金额 占比（占比（%）辊压设备 43,726.41 92.91 63,605.00 84.19 33,252.63 85.87 7,945.29 81.93 轧

197、辊 2,294.03 4.87 8,090.33 10.71 3,007.76 7.77 399.06 4.12 其他 1,040.25 2.21 3,857.04 5.11 2,464.53 6.36 1,352.96 13.95 合计合计 47,060.69 100.00 75,552.38 100.00 38,724.92 100.00 9,697.31 100.00 （四）（四）发行人经营模式发行人经营模式 1、销售、销售及盈利及盈利模式模式 公司的主要产品为新能源电池极片辊压机，属贵重、大型生产设备，主要服务于新能源电池制造企业。由于电池生产企业对设备的性能参数要求不尽相同，产品绝大

198、部分为公司根据客户需求定做，以直销方式销售。公司销售网络以粤、浙、沪等东南部沿海地区为源点向内地散射性分布，遍布于全国 30 多个省市自治区。公司获取订单主要通过销售人员与客户直接沟通、参与客户招标项目、参加专业型展会等方式。公司报告期内主要通过轧机的生产及销售活动获取收入，公司也通过提供轧机大修、备件销售等服务获取部分利润。公司的下游客户以动力及储能电池制造企业为主，包括宁德时代、比亚迪、海辰储能、武汉楚能、亿纬锂能、远景动力、蜂巢能源、欣旺达、孚能科 1-2-4-57 技等。2、采购模式、采购模式 为了更好的控制产品生产成本及产品品质，增加高附加值环节在产品价值中的比重，公司主要将轧辊的精

199、磨以及最后总装作为公司自有生产环节，包括轧辊在内的零部件均靠外部采购或外协生产而来。外部采购与外协生产的主要差异为：外部采购主要采购内容为标准零部件，直接向公开市场采购，主要包括轴承、减速机、电气元器件等；外协采购主要系公司向外协厂商提供图纸及技术方案，由外协厂商生产加工后交付公司使用，主要包括轧辊、机座等。公司的主要供应商类型为机械设备加工厂、五金制造厂等。3、生产模式、生产模式 公司采取以销定产模式，在确定客户需求之后，公司成立专门项目小组，开展包括立项、管理、研发、设计、试验在内的多项工作，落实小组各组员责任，明确各阶段的要求和要点，逐步开展设计、生产工作。生产部门根据技术部下达的定制化

200、技术指标制定生产计划。在整个生产过程中，由公司质检部门对原料、生产过程、产成品进行质量检验和监督管理。4、研发模式、研发模式 公司的研发模式以自主研发为主，联合研发、委托研发为辅。公司自主研发流程为市场部汇总分析电池工艺技术的发展趋势以及客户的重大技术需求，并整理编纂项目需求书，提交由总经理、总工程师等公司领导组成的审核团队进行审核。通过审核后，研发部根据项目需求书开展研发工作，主要分为立项、开发、测试、试产、量产共 5 个阶段。公司联合研发主要为与高校及企业合作，例如 2017 年公司与日本日立签订合同期为 5 年的 辊压机合作合同书、2020 年公司与清华大学、燕山大学开展的“电池极片辊压

201、精确控制技术及装备开发与工业应用”产学研联合攻关等。最终研发形成的技术成果和知识产权若为其中一方单独研发则归其单独所有，若为双方共同研发则由双方共享。5、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势变化情况及未来变化趋势 公司目前采用的经营模式主要依据行业惯例、客户需求、业务经验等制定和执行，符合公司业务发展需要。报告期内，公司的经营模式和影响因素均未发生变化。同时在可预见的将来，公司的经营模式和影响因素亦不会发生重大变化。（五）（五）主营业务、主要产品及主要

202、经营模式的演变情况主营业务、主要产品及主要经营模式的演变情况 公司设立以来主要从事辊压设备的研发、生产与销售，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。随着下游市场需求的多元化，公司生产技术持续升级，产品体系日益丰富，市场应用领域不断 1-2-4-58 拓展，产品质量和性能不断优化改进。公司自成立以来的发展阶段及主营业务演变情况如下：1、初创期及起步阶段（、初创期及起步阶段（2000 年年-2004 年）年）在公司正式成立前，公司前身主要从事镍氢电池辊压设备的生产。因看好锂电行业的未来发展前景，公司在成立之后专注于锂电辊压机的研发及制造，并于 2002 年成功销售首台锂电池辊压机，开始打造锂电辊压

203、设备产品系列。随后公司逐步与天津力神等国内电池企业建立长期合作关系，并于 2003 年经过国家质检总局审批获得国家 863 计划动力电池配套设备连轧生产线连续质量信得过单位。2、成长期、成长期（2005 年年-2014 年）年）2005 年，公司成功研发 800mm 直径辊压机，实现国产替代，打破国外技术垄断，并于 2006 年成功销售首台自主制造的 800mm 直径加热辊压机，成功打造国内领先的产品系列。2007 年，公司产品通过 ISO9001:2000 质量体系认证，进一步打开市场空间，并先后成功与比亚迪、松下、三星等电池应用厂商建立业务关系。2012 年，由公司起草的电池辊压机河北省地

204、方标准正式颁布。3、快速发展期（、快速发展期（2015 年至今）年至今）2015 年公司顺利完成了全系列加热辊的设计研发，标志着公司技术已跻身国际一流行列。随着公司厂房扩展以及技术提升，公司已具备向国内外顶尖锂电池制造商以及应用商供应设备的能力。公司陆续与宁德时代、比亚迪、远景动力等龙头企业建立业务关系。2020 年公司成功销售首台高分子材料成型设备，2022 年公司成功研发国内第一条高性能碳纤维预浸布生产线，再次确认了公司在国内同行业的技术领先地位。（六）（六）公司组织结构及业务流程公司组织结构及业务流程 1、公司组织结构图、公司组织结构图 截至本招股说明书签署日，公司内部组织架构如下所示：

205、1-2-4-59 （2）主要部门职能情况 公司主要职能部门的基本职责和功能如下：部门名称部门名称 主要职责和权限主要职责和权限 总装厂 根据生产计划安排并实施具体生产工作。生产部 负责编制生产计划、生产调度管理、生产设备管理、各类生产台账的建档和管理、供应部门出门证的核对和保管以及生产安全管理等工作。技术部 根据客户订单进行设计，下发生产图纸并跟踪订单的全部过程；在新产品研发初期进行全面论证，确定统一研发方向，并适时跟踪研发生产过程，配合进行整改；根据客户需求制定整改工作计划并引导生产部实施；负责程序调试、技术方案的制定审核、售后反馈问题处理、其他部门技术支持、技术资料管理等工作。总工办 负责

206、公司技术研发的整体把控工作，审核确定研发方向，监督、指导研发项目的实施过程，验收最终研发成果；主导落实各项研发成果在产品中的应用落地。工艺部 主要负责产品实现；根据图纸及性能要求，编制生产过程所需各项文件。质管部 对产品生产过程进行控制，对物料进货、中间品、半成品进行检测，确保生产过程贯彻相关质量体系及行业法规的要求。质检部 负责公司原辅材料进厂质检、产品测试、产品检验、退货管理、以及生产产品质量控制与改进等工作。研发部 现有产品的技术进步研究，工艺完善研究；行业技术革命研究；满足用户新增技术方案的售前售后技术支持；新产品、新技术、新工艺的研发；知识产权管理；科技项目申报以及相关标准体系的制定

207、等。供应部 负责公司生产物资或其他重要物资的采购、采购合同的签订与管理、采购或外协环节质量的管控以及供应商管理等工作。国际贸易部 负责公司进出口业务的日常经营与管理。国内营销部 负责国内销售业务人员的日常管理以及对内销客户的日常管理、货款回收与清欠工作。客服部 生产完成后组织完成商品发货；跟踪设备送达客户处的现场安装、调试、人员培训工作，并最终获得验收证明；对客户进行售后回访，建立设备售后档案，及时处理客户售后问题，并将客户反馈意见传递至相关部门进行处理；根据客户需求，签订售后配件订单，并组织完成相关收发工作；按月进行售后服务工作总结。市场部 负责分析市场发展趋势、地区宣传营销、新客户开拓、销

208、售合同签订、投标材料制作、下发客户需求等工作。1-2-4-60 财务部 负责会计报表编报、财务管理、资金管理与调度、税务管理、职工薪酬计算发放以及会计档案管理等工作。人力资源部 负责公司的人力资源战略规划、人力相关制度的拟定与完善、招聘管理、培训管理、日常人事管理、薪酬绩效管理、员工关系管理以及部门考核管理等工作。企管部 负责公司各级制度、流程、政策的制定实施，年度/月度经营计划的监督实施以及廉政管理、涉外事务管理、综合档案管理等企业管理工作；负责公司级会议、活动的组织，收集各部门经营数据，公司领导的日常事务接待、外出行程安排以及对外材料制作等综合管理工作；负责上海品茶的建设与实施、公共关系的

209、管理与维护以及文件、后勤、车辆信息系统等方面的管理工作。后勤部 负责公司食堂、安全、环卫绿化、能源供给、房屋工程等方面的管理以及日常物资采购工作。证券部 负责公司信息披露事务，及时了解公司在日常经营活动中产生的重大信息，并按照交易所的要求及时发布。组织筹备董事会、监事会和股东大会会议，准备并保管会议文件和记录。做好投资者关系管理工作和相关档案管理工作，包括接待来访、回答咨询等其他证券事务。法务审计部 负责处理公司日常法务事务、监督审核各项内控制度的执行情况、审核各方面经济合同的合法性、完整性正确性以及审核监督各方面采购价格、接受外部劳务价格等工作；对公司各内部机构、控股子公司以及具有重大影响的

210、参股公司的制度、会计资料及其他有关经济资料进行核查、评估及审计；对公司对外投资、对外担保、关联交易、资产出售、资产处置、合同签订等环节进行内部审计；定期向董事会报告内审结果并按年度提交工作总结。2、主要生产工艺流程、主要生产工艺流程 公司主要产品为新能源电池极片辊压机，生产流程主要为通过定制或直接采购主要零部件，经公司处理、加工后进行组装，最终通过验收后入库，具体流程如下：（七）（七）生产经营过程涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力生产经营过程涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 公司主营业务为辊压设备的研发、生产与销售，所属行业属于专用设备制造业，不属于重污染行业。公司生产经

211、营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力情况如下：污染物类别污染物类别 主要污染物明细主要污染物明细 处理措施处理措施 处理能力处理能力 废气 食堂油烟 净化装置处理后经排气筒排放 处理达标后排放 喷漆、烘干工序产生的漆雾、非甲烷烃 废水 生活废水 雨水收集后排入市政雨水管网，食堂废水经处理后排入市政管网 达标排放 1-2-4-61 固废 一般固废 送至环卫部门指定地点 零排放 危险废物 定期委托具备资质的单位进行处理 零排放 噪声 厂房噪声 选用低噪声设备，并采用合理布局、隔声、减震等降噪处理 达标 二、二、行业基本情况行业基本情况（一）（一）所属行业及确定所属行业的依据所属行业及确

212、定所属行业的依据 发行人主要从事高精度辊压机设备的研发、生产、销售。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“制造业”中的“专用设备制造业”（行业代码：C35）。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业为“制造业：专用设备制造业”中的“电子和电工机械专用设备制造：电子元器件与机电组件设备制造”（行业代码：C3563）。（二）（二）行业主管部门、监管体制和主要法律法规及政策行业主管部门、监管体制和主要法律法规及政策 1、行业主管部门及监管体制、行业主管部门及监管体制 公司所处行业的主管部门是国家发展和改革委员会和工业和信息化部。国家发展

213、和改革委员会主要职责：拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，统筹协调经济社会发展；负责监测宏观经济和社会发展态势，承担预测预警和信息引导的责任，研究宏观经济运行、总量平衡、国家经济安全和总体产业安全等重要问题并提出宏观调控政策建议；负责汇总分析财政、金融等方面的情况，参与制定财政政策、货币政策和土地政策，拟订并组织实施价格政策；承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，拟订全社会固定资产投资总规模和投资结构的调控目标、政策及措施，衔接平衡需要安排中央政府投资和涉及重大建设项目的专项规划；推进经济结构战略性调整等。工业和信息化部主要职责：提出新型工业化发展战略和政策，协调解决

214、新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合；制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作；承担振兴装备制造业组织协调的责任，组织拟订重大技术装备发展和自主创新规划、政策，依托国家重点工程建设协调有关重大专项的实施，推进重大技术装备国产化，指导引进重大技术装备的消化创新等。公司所处行业的主要自律组织包括中国机械工业联合会、中国自动化学会、中国机械工程学会机械工业自动化分会、中国电池

215、工业协会和中国化学与物理电源行业协会等，其主要职责为：分别承担相应领域的行业引导和服务职能，主要负责协助政府实施行业管理和协调、行业自律管理、制订行业发展规划和行业标准，以及分析行业形势、收集发布国内外市场动态等服务工作。1-2-4-62 2、行业主要法律法规及政策、行业主要法律法规及政策 公司生产经营活动主要遵循 中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国安全生产法、中华人民共和国产品质量法、中华人民共和国清洁生产促进法、建设项目环境保护管理条例等涉及污染物排放、安全生产、产品质量和新建项目的环境保护等法律法规。智能制造高端装备行业符合国家的产业发展方向，是我国重点鼓励和发展的高端装备制造业。

216、近年来，中央及地方政府先后出台多个文件，从节能、环保、拉动内需、促进技术进步等各个角度鼓励发展智能制造高端装备产业及其下游锂离子电池和新能源汽车等行业，相关产业政策如下表所示：序号序号 颁布或修订颁布或修订 时间时间 发文单位发文单位 文件名文件名 相关内容相关内容 1 2022 年 11 月 工信部、发改委、国务院国资委 关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知 发挥新能源汽车产业发展部际协调机制作用，突破关键核心技术，构建新型产业生态，完善基础设施建设，推动新能源汽车产业高质量可持续发展。加快能源电子产业发展，推动智能光伏创新发展和行业应用，完善光伏、锂电等综合标准化技术体系。2 202

217、2 年 06 月 工信部、人力资源社会保障部、生态环境部、商务部、市场监管总局 关于推动轻工业高质量发展的指导意见 碱性锌锰电池、锂离子电池智能化和数字化制造。铅蓄电池高速、自动化连续极板生产技术，动力型铅蓄电池自动化组装线技术等。3 2022 年 05 月 发改委、国家能源局 关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案 加强新能源产业知识产权国际合作，推动计量、检测和试验研究能力达到世界先进水平，积极参与风电、光伏、海洋能、氢能、储能、智慧能源及电动汽车等领域国际标准、合格评定程序的制定和修订，提高计量和合格评定结果互认水平，提升我国标准和检测认证机构的国际认可度和影响力。4 2022 年 0

218、3 月 国务院 2021 年政府工作报告 继续支持新能源汽车消费，鼓励地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新。启动一批产业基础再造工程项目，促进传统产业升级，大力推进智能制造，加快发展先进制造业集群，实施国家战略性新兴产业集群工程。5 2022 年 01 月 发改委、能源局“十四五”新型储能发展实施方案 到 2025 年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。新型储能技术创新能力显著提高，核心技术装备自主可控水平大幅提升，标准体系基本完善，产业体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟。6 2021 年 03 月 全国人民代表大会 中华人民共和国国民经济和社会深入实施智能

219、制造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿色化。聚焦新一代信息技术、生物技术、1-2-4-63 发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。7 2020 年 11 月 国务院 新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，燃料电池汽车实现商业化应用，高度自动驾驶汽车实现规模化应用，充换电服务网络便捷高效，氢燃料供给体系建设稳步推进。8 20

220、20 年 02 月 工信部 关于有序推动工业通信业企业复工复产的指导意见 重点支持 5G、工业互联网、集成电路、工业机器人、增材制造、智能制造、新型显示、新能源汽车、节能环保等战略性新兴产业。9 2019 年 10 月 发改委 产业结构调整指导目录（2019 年本）将“锂离子电池自动化、智能化生产成套制造装备等”列入鼓励类名单，高性能动力电池以及其他智能汽车、新能源汽车及关键零部件被列入鼓励类产业，国家已连续多次在产业结构调整指导目录中提出对上述行业的鼓励和支持。10 2019 年 09 月 国务院 交通强国建设纲要 到本世纪中叶，全面建成人民满意、保障有力、世界前列的交通强国。基础设施规模质

221、量、技术装备、科技创新能力、智能化与绿色化水平位居世界前列。加强充电、加氢、加气和公交站点等设施建设。加强智能网联汽车（智能汽车、自动驾驶、车路协同）研发，形成自主可控完整的产业链。优化交通能源结构，推进新能源、清洁能源应用，促进公路货运节能减排，推动城市公共交通工具和城市物流配送车辆全部实现电动化、新能源化和清洁化。3、行业主要法律法规及政策对发行人经营发展的影响、行业主要法律法规及政策对发行人经营发展的影响 公司的业务属于国家重点支持的领域，近年来，我国出台了一批振兴高端装备制造业和新材料、新能源产业的政策法规，为公司业务的开展提供了良好的外部环境。（三）（三）行业发展态势及需求前景行业发

222、展态势及需求前景 1、新型电池发展概况、新型电池发展概况（1）锂离子电池行业发展概况）锂离子电池行业发展概况 锂离子电池是指依靠锂离子在正负极之间移动来实现充放电的二次电池。锂离子电池根据形态主要分为圆柱、软包、方形锂离子电池，下游应用领域主要分为动力、储能、数码产品三大市场。全球锂离子电池出货量情况 根据高工锂电数据，2022 年全球锂电池出货量为 920GWh，同比增长 69.4%，主要受动力及储 1-2-4-64 能锂电池带动：1）欧美等国受碳排放政策和新能源补贴政策的推动，带动 2022 年海外新能源汽车销量同比增长 76.9%，渗透率达 15%；2）在零排放政策和税费政策推动下美国新

223、能源市场步入放量阶段，带动 2022 年美国新能源汽车销量超过 100 万辆，进而带动松下、LGES 等日韩企业动力电池出货量大幅上升；3）2022 年我国新能源汽车销量 688.7 万辆，同比增长 93.4%，渗透率达 25.9%；4）全球环保政策，清洁能源应用增加，带动海外储能锂电池需求提升。预计至 2025 年，全球锂电池出货量将达到近 2,500GWh，其中动力锂电池出货量预计将达到1,810GWh，占比超过 70%。数据来源：高工锂电 中国锂离子电池出货量情况 根据高工锂电数据，在全球市场的持续增长带动下，2022 年中国锂电池市场出货量达到658GWh，同比增长 101.1%，主要

224、原因为：A、2022 年中国新能源汽车产量达 705.8 万辆，同比增长 96.9%；B、海外新能源汽车产量超过 400 万辆，带动国内动力电池出口增加；C、储能电池受海外市场带动，出货量达到 130GWh，同比增长 171%。预计至 2025 年，中国锂电池出货量将达 1,805GWh，主要来源于动力锂电池、储能锂电池需求的持续增长。1-2-4-65 数据来源：高工锂电 锂电池市场产能规模情况 根据高工锂电数据，2022 年国内锂电池落地产能达 930GWh、海外新增锂电池落地产能达80GWh。结合主要锂电池生产企业新增产能与原有产能迭代更新计划，以及海外锂电池需求的持续增长，预计至 202

225、5 年，中国锂电池落地产能将达 2,900GWh、海外新增锂电池落地产能将达到170GWh。虽然海外本土电池企业正在加快产能建设，但考虑到电池制作成本和原材料供应链等因素影响，海外电池企业在长远产能规模方面与中国电池企业的差距将持续拉大。1-2-4-66 数据来源：高工锂电 随着中国锂电池企业在海外建设产能计划的陆续实施以及中国锂电设备在海外锂电池企业的渗透率不断提升，预计海外市场将成为中国锂电设备企业新一轮的主要竞争市场。（2）钠离子电池行业发展概况）钠离子电池行业发展概况 钠离子电池是一种二次电池，工作原理为“摇椅电池”，即钠离子在具有不同电势的嵌入型化合物之间来回嵌入/脱出的过程，充电时

226、钠离子从正极脱出经由电解液嵌入到负极中，电子则经导线流入负极，从而达到电荷平衡，放电时则相反。产品组成上，钠离子电池和锂离子电池具有较高的一致性，主要由正极、负极、电解液、隔膜和壳体五部分组成，其生产设备预计大部分也与锂离子生产设备类似。钠离子电池具有成本低、资源丰富、低温性能好等优势，在电动二轮车、低速车、储能等领域具有很好的应用前景，但目前产业仍处于前期发展阶段，技术、工艺、产业链布局、行业标准尚待完善。根据高工锂电数据，2022 年中国钠离子电池市场出货量为 MWh 级别，鉴于碳酸锂的高价格有望给予钠离子电池广阔的应用空间，2023-2025 年期间钠离子电池产业链预计将快速发展，至 2

227、025年，中国钠离子电池预计将达到 40GWh 出货量，规划产能预计将达到 60GWh。1-2-4-67 数据来源：高工锂电（3）固态电池行业发展概况）固态电池行业发展概况 固态电池，是一种使用固体正负极和固体电解质，不含有任何液体，所有材料都由固态材料组成的电池。固态电池主要分为全固态电池、半固态电池；根据不同材料体系进一步分类，半固态电池包括凝胶态电池（指在电解液中通过添加剂将液态电解液转化成胶冻态电解液体系，粘度增大，较液态体系具有一定安全性）和固液类电池（指在液态电解液体系中加入固态类型的电解质以及添加剂，使之在反应过程中形成固液态状态，属于折中型体系电池）。固态电池相比液态锂电池，在

228、生产工艺以及电池测试等领域均有所不同，但根据卫蓝湖州基地半固态动力项目的环评报告，其生产设备与液态软包锂电池相仿。目前中国市场尚未大规模应用固态电池产品，多数固态电池产品处于验证期，实际出货量小，主要应用领域包括工业无人机、智能穿戴、医疗以及部分新能源车领域，根据高工锂电数据，2022年中国固态电池出货量约为 0.4GWh。根据各主流车厂公开信息，宝马、奔驰、福特、丰田、上汽、北汽等全球主要车企规划量产固态电池装车普遍在 2025 年，2025 年中国固态电池出货规模预计将 1-2-4-68 达 13GWh，至 2030 年出货量预计将超 300GWh。数据来源：高工锂电 2、锂电池设备发展概

229、况、锂电池设备发展概况（1）锂电池生产主要工序及分类）锂电池生产主要工序及分类 锂电池的制作工艺复杂，涉及的工艺众多，需要的设备种类也很多，主要分为三个环节，分别为前段制片环节、中段装配环节、后段测试环节，具体如下：制片环节：主要包括制浆、涂布、辊压、分切、制片等工序，是锂电池制造的基础，因此对极片制造设备的性能、精度、稳定性、自动化水平和生产效能等有着很高的要求，主要设备包括上料系统、制浆机、涂布机、辊压机、分条机及制片机。电芯装配环节：主要包括模切、卷绕或叠片、电芯预封装（入壳、焊接、干燥等）、注电解液、封口等工序，对精度、效率、一致性要求较高，主要设备包括模切机、卷绕/叠片机、入壳机、1

230、-2-4-69 烘干机、注液机及焊接机。测试阶段：主要包括电芯化成、分容、分选等工序，主要设备包括化成机、分容机。（2）中国锂电设备市场规模）中国锂电设备市场规模 根据高工锂电统计，2022 年中国锂电生产设备市场规模约为 1,000 亿元，同比增长 70.1%。数据来源：高工锂电 锂电设备市场规模快速增长主要来自以下方面：国内动力电池企业扩产加速：2022 年中国锂电池市场规划产能为 2,400GWh，超过 2020 年规划产能 8 倍，主要为宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、国轩高科、亿纬锂能等国内主流电池企业加速扩展，并且以宁德时代为首的动力电池企业也披露了进一步扩产计划，中国锂电设

231、备市场规模预计将持续提升；部分设备企业进入海外电池供应链：随着中国新能源汽车的快速发展，中国锂电设备技术水平不断提升，中国锂电产业链的优质企业已逐步进入日本、韩国及欧洲等海外电池企业供应链体系，成为中国锂电设备市场新增长点；中国锂电池企业出海布局加快，带动国内锂电设备市场快速增长：随着海外碳排放等政策的实施以及中国锂电池技术的快速发展，如宁德时代、蜂巢能源、孚能科技、亿纬锂能、国轩高科等中国锂电池龙头企业相继在亚洲、欧洲等海外地区建厂布局，从而为客户提供就近配套服务，从而带动中国锂电设备市场快速增长。3、锂电池辊压设备发展概况、锂电池辊压设备发展概况（1）锂电辊压工艺介绍）锂电辊压工艺介绍 辊

232、压是将涂布并烘干到一定程度的锂电池极片进行压实的工艺过程。辊压的目的主要是：使极片的表面保持光滑和平整，从而可以防止因极片表面的毛刺刺穿隔膜而引起的电池短路隐患；1-2-4-70 对涂覆在极片集流体的电极材料进行压实，从而使极片的体积减小，提高电池的能量密度；使活性物质、导电剂颗粒接触更加紧密，提高电子导电率；使涂层材料与集流体的结合强度增强，减少电池极片在循环过程中掉粉情况的发生，提高锂电池的循环寿命和安全性能。辊压工艺影响着锂离子电池的容量、循环性、内阻、安全性、一致性等性能，也对后续工艺生产流程（分模切、卷绕、封装和注液化成等）有一定影响，因此工艺重点在于控制好压实密度和极片的反弹比例，

233、增强极片的柔韧性等。极片轧制分为冷轧和热轧两种方式，且辊压工段基本上都用辊压分切一体机代替原来单机的生产方式。（2）锂电辊压设备介绍）锂电辊压设备介绍 锂电辊压设备按施压方式划分为机械螺杆压紧结构和液压油缸压紧结构。手动螺旋加压式主要应用于实验室，目前产线上主要用气液增压泵加压式辊压机和液压伺服加压式辊压机，通过顶紧液压缸施压可以施加较大的压力且压力稳定，目前量产线上液压伺服加压式应用更多。目前国内外锂电池厂家均使用二辊辊压机辊压极片，当前市场主流机型辊宽为 1,300mm 或1,500mm，厚度精度可达1.5m，辊压机械速度最快可达 140-160m/min，但考虑到实际生产中辊跳、收放卷稳

234、定性、极片跳动、一致性等因素，稳定生产速度可达 100-120m/min。同时，为提高生产效率，辊压机向大型化、集成化方向发展，目前辊身长度最长已达到 1,600mm。由于锂电池正极的铝箔集流体在辊压时候易出现断带情况，为了提高产线的持续性、减少断带，目前头部锂电池厂商倾向于采用热辊工艺，以降低极片内应力、反弹几率及变形抗力。使用热辊工艺的辊压机的工艺复杂程度较冷辊工艺大幅上升，不仅需将热辊制作成蜂窝状，并且需在主辊机构前后端分别添加预热机构与冷却机构，设备价格也随之有所增长。因此，具备热辊工艺且可保持较高的辊面温度均匀性已成为辊压设备企业的核心竞争力之一。目前，行业内热辊加热温度通常不超 1

235、-2-4-71 过 130（导热油），温度均匀性在3以内。此外，在其他新能源电池领域，由于与锂电池生产工艺有相似之处，目前已有的钠离子电池、半固态电池项目均有使用类似传统液态锂电池生产所用的极片辊压机设备。随着钠离子电池、固态电池的逐步成熟及投入量产，锂电辊压设备企业预计将迎来新的大规模应用市场。（3）锂电辊压设备需求分析）锂电辊压设备需求分析 锂电池制造前段的工艺设备要求跟电池的形状结构（圆柱、方形、软包）无直接关系，主要与材料体系（三元/铁锂、人造石墨/天然石墨等）有关。数码、动力和储能电池对辊压设备的要求在工艺上没有太大区别，差异主要体现在设备的型号大小要求不同，如数码电池企业基本上采用

236、常规型号，而动力和储能电池企业则采用高速高宽幅辊压设备。同时，动力与储能电池企业由于自身产能规模较大，对于辊压设备的智能化程度要求较高，例如自动化程度较高的附带检测手段等。根据高工锂电数据，目前锂电池生产 1GWh 产能需配置 1 台正极辊压机和 1 台负极辊压机（双机台），但辊压设备的配置要求根据下游客户需求会有所差异，属于非标定制类产品，故产品价格存在较大波动性。（4）锂电辊压设备市场规模）锂电辊压设备市场规模 根据高工锂电数据，2022 年中国锂电辊压设备市场达 32 亿元，同比增长 77.8%，主要增长点来自：国内锂电池需求上升，电池企业加速扩产，带动国内锂电辊压设备市场规模快速增长。

237、根据高工锂电数据，2022 年锂电池新增产能达 480GWh，较上年增长超 100%。同时，部分原有设备也存在更新改造需求（包括更换备辊等）。中国锂电池企业加速布局海外市场，逐步建立海外生产基地，带动其长期合作的国内锂电辊压设备进入海外市场。宁德时代、比亚迪、中创新航等国内锂电池企业采用的辊压设备已实现国产替代。鉴于国产锂电设备拥有更高的性价比以及更优质交付、调试及售后服务，国内锂电池企业在海外建厂时仍将国产锂电辊压设备作为首选。中国锂电辊压设备企业逐步受到海外锂电池企业认可，中国锂电辊压设备企业海外渗透率逐步提升。目前，中国锂电辊压设备企业已逐步进入日本、韩国以及欧美等海外电池企业供应链体系

238、。受上述要素影响，中国锂电辊压设备市场预计将持续扩大，至 2025 年预计将达到 60 亿元。1-2-4-72 数据来源：高工锂电 除传统锂电池外，其他新能源电池的需求量提升也将同步扩大辊压设备市场。根据高工锂电数据，钠离子电池预计将于未来几年逐步成熟并进入规模化应用阶段，至 2025 年预计产能将达60GWh，参考锂电市场所匹配的设备价值以及综合成本的下降，其对应辊压设备市场规模约为 4.5亿元；固态电池技术发展速度相对较慢，至 2025 年出货量规模预计仅能达 13GWh，但至 2030 年预计出货量将超 300GWh，从而带动辊压设备市场持续快速增长。（四）（四）行业技术情况行业技术情况

239、 1、行业技术水平及技术特点、行业技术水平及技术特点 目前在设备端，国内锂电池企业基本采用辊压分切一体机代替原有辊压和分切由两台独立设备完成的传统生产方式。在技术参数上，目前辊宽主流尺寸为 1,300mm-1,500mm，直径为 800mm-900mm，轧辊重量也从 4-5 吨（2021 年）直接扩大到 10 吨（2022 年）；考虑辊跳、收放卷稳定性、极片跳动、一致性等因素，目前稳定生产速度可达 100-120m/min；设备精度可达1.5m。2023 年辊的尺寸开始向直径 900mm、宽度 1,600mm 发展，由于轧辊尺寸加长后更加容易变形，设备厂商需加强结构设计以减少辊的变形量。目前如

240、纳科诺尔等主流设备厂商已在配合宁德时代等头部动力电池企业进行相关的技术方案设计以及设备开发，预计 2023 年 1.6 米宽幅的辊压设备将成为下游头部客户的主流需求。2、行业技术发展趋势、行业技术发展趋势（1）结合客户需求改良工艺）结合客户需求改良工艺 宁德时代、比亚迪等头部锂电池企业对产品品质的要求较高且产能需求较大，愿意投入更多资金于生产设备领域以提高产品品质及生产效率。锂电辊压设备制造商也针对头部锂电池企业的需求 1-2-4-73 不断进行工艺的创新与改良，具体如下：序号序号 工艺改良方式工艺改良方式 技术优势技术优势 1 热辊轧制工艺替代原有冷轧工艺 1、去除极片内部水分，降低轧制后极

241、片内应力，使得后续分切或模切效果更好；2、减少约 50%的轧制后极片反弹，降低电池极片的变形抗力，从而保持微孔结构不被破坏，有利于提高活性物质的吸液量；3、可提高轧制速度，且在达到同样压缩比下所需压力比常温低40%-50%；4、热轧过程中电池材料中的粘合剂处于熔断状态，可增强涂布材料与集流体的结合力，减少电池在充放电循环过程中掉粉情况的发生，提高电池的循环寿命。2 多次辊压代替一次辊压，一般为正极 1 次、负极 2 次 1、减少极片反弹，极片光泽度好；2、厚度一致性高；3、提高极片孔径的均匀分布性，使得极片的电解液浸润性及剥离强度更加优异。3 液压伺服加压式代替气液增压泵加压式 1、可对速度、

242、辊缝和压力进行实时在线调节；2、可实现恒压力、恒间隙控制；3、更高的控制精度和更快的响应速度。4 将轧辊做成弧形，但肉眼难以分辨 1、提升极片一致性和延展性（外放张力）；2、适用于下游客户的特种工艺要求和辊压极片宽度尺寸较宽的情况。（2）提高辊压设备的智能程度）提高辊压设备的智能程度 目前下游大多客户要求辊压设备具备极片在线测厚功能，引入光学厚度实时监控系统能根据厚度实时自动调节轧辊压力。但未来仍需在此基础上建立轧制过程控制参数高精度、智能化控制模型，建立极片轧制工艺数据库和大数据优化策略、极片质量评价和控制机制，从而实现锂电池极片辊压过程精确控制及辊压机连轧线稳健运行，提高极片精度。此外，实

243、现极片制造过程的可视化监控及设备风险预测，实现实体化到数字化虚体的数字孪生也是极片轧制设备及工艺的发展方向。（3）新电池生产技术配套设备）新电池生产技术配套设备干法电极工艺干法电极工艺 目前锂电池主要采用湿法电极制造工艺，而干法极片制造将电极制造过程一体化，将湿法工艺所需的混合、制浆、涂布、干燥、辊压等过程一体化。干法制片可以提升极片制造的效率，缩短工艺过程，省去湿法涂布后的烘干，节约溶剂等，为动力及储能电池大规模制造提供一种新的生产模式。并且，液态电池前端的干法电极极片制造工艺同样适用于固态电池的电机制造过程。目前，纳科诺尔、尚水智能、嘉拓智能等锂电前端设备企业正在配合下游头部锂电池客户进行

244、干电极制造相关的技术开发。其中，纳科诺尔等辊压设备企业正在研究通过辊压技术将粉料辊压成厚膜后，经多次热压减薄后收卷或与集流体进行复合，保证膜片不断带的情况下减薄至指定厚度并提高压实密度，其难点主要在于提高成膜的连续稳定性、厚度一致性和生产效率。3、主要技术门槛和技术壁垒、主要技术门槛和技术壁垒 辊压设备的生产工艺较为复杂，涉及机械工程、电气控制、材料研究、软件算法等技术及工艺，1-2-4-74 有较高的技术壁垒。并且辊压设备需根据下游客户领域和产品确定不同的工艺路径及结构参数，比如热辊工艺、多次辊压工艺、弧形辊工艺以及不同尺寸的配套设备等，定制化属性较强。随着动力、储能锂电池市场的快速增长并成

245、为锂电池发展主流方向，市场对上游锂电设备的自动化、智能化、精细度要求越来越高，这也要求锂电辊压设备不断提升自身产品性能、工艺水平以及自动化程度，因此高技术水平、高工艺标准等技术壁垒也成为锂电辊压设备行业新进入者的主要壁垒之一。4、行业经营模式、行业经营模式 锂电设备行业主要采取“以销定产”的非标生产模式，主要根据下游锂电池企业客户的生产工艺特点以及产品需求等因素进行定制化的研发、设计，并根据下游客户的扩产计划提供定制化的产品及后续维护服务。5、行业的周期性、区域性和季节性特点、行业的周期性、区域性和季节性特点（1）行业的周期性）行业的周期性 锂电设备行业无明显的周期性特征，主要受下游锂电池企业

246、客户扩产计划影响。而下游锂电池企业客户主要受政策以及终端锂电池应用领域需求量影响，亦无明确的周期性特征。（2）行业的区域性）行业的区域性 锂电设备行业由于供货周期长，单个项目的采购频次较低，且下游龙头锂电池客户已在全国乃至海外地区建设多个生产基地，分布较为分散，故目前暂不存在明显的区域性。但随着锂电设备行业的快速发展以及为了更快速、高效地响应客户需求的目的，主流锂电设备企业开始在深圳等发达城市建立研发中心便于招募研发人才，并分别在华东、华南、西南地区设置生产基地以覆盖位于全国各地的下游锂电池企业客户。（3）行业的季节性）行业的季节性 锂电设备的生产及调试周期较长，部分大型设备的生产及调试周期可

247、达 1 年以上，且不太受到温度及气候的影响，主要根据下游客户的扩产需求确定生产及服务进程，而下游锂电池企业的扩产亦受温度及气候的影响较小，故不存在明显的季节性。（五）（五）行业竞争情况行业竞争情况 1、行业竞争格局及公司市场地位行业竞争格局及公司市场地位 锂电辊压设备行业集中度较高，2022 年国内锂电辊压设备行业 CR3 为 59.4%，其中纳科诺尔排名第一，市占率 23.4%，赢合科技、先导智能分列二、三名，市占率分别为 21.9%、14.1%，市场集中度较 2021 年进一步提升。1-2-4-75 数据来源：高工锂电 目前，纳科诺尔在锂电辊压设备领域处于国内领先态势，与国内动力电池前十企

248、业均有合作，且已拿到宁德时代、比亚迪一半以上的订单。相比先导智能、赢合科技等覆盖多个锂电生产环节的设备企业，纳科诺尔更加专精于辊压设备的技术研发，在设备性能以及热辊、干法电极等新工艺、新技术方面于国内具备领先优势；相比海裕锂能、深蓝机械等其他专精于辊压设备的企业，纳科诺尔更具规模优势，自 2015 年挂牌新三板以来完成多次融资，现金流、产能及服务能力均具备较大优势，并且公司主要服务领域为动力电池领域，较其他主要服务于数码产品的锂电设备企业，发展前景更为明朗。2、行业内的主要企业行业内的主要企业 锂电辊压设备为锂电设备行业的细分领域，市场集中度较高，部分竞争企业其产品系列已拓展至锂电生产多个设备

249、领域，公司的主要竞争对手包括先导智能、赢合科技、浩能科技、海裕百特等。（1）无锡先导智能装备股份有限公司（简称“先导智能”）企业概况 先导智能成立于 2002 年，是全球领先的新能源装备提供厂家，业务涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C 智能装备、智能物流系统、汽车智能产线、氢能智能装备、激光精密加工、机器视觉等八大领域。2015 年在深圳创业板上市，2017 年 6 月全资收购珠海泰坦新动力 100%股权。主要产品 先导智能自 2017 年收购珠海泰坦起，可提供从制浆、涂布、辊压、分切、卷绕/叠片、组装、化成、分容测试和物流系统等锂电池整线设备，加之先导智能自主研发的 MES 生产执行系统

250、，可为锂电池企业打造智能化工厂并能配备全线产品及服务。主要客户 宁德时代、宁德新能源、比亚迪、中创新航、亿纬锂能、德国大众、法国 ACC、瑞典 Northvolt等。1-2-4-76 营收规模 根据先导智能公告，2021 年实现收入 100.37 亿元，其中锂电设备营业收入达 69.56 亿元，占69.30%，同比增长 114.82%；2022 年实现收入 139.32 亿元，其中锂电设备营业收入达 99.44 亿元，占 71.38%，同比增长 42.96%；2023 年 1-6 月实现收入 70.85 亿元，其中锂电设备营业收入达 53.56亿元，占 75.59%，同比增长 41.08%。（

251、2）深圳市赢合科技股份有限公司（简称“赢合科技”）公司概况 赢合科技成立于 2006 年，总部落户于深圳，2015 年在深交所创业板上市，旗下拥有多家全资及控股子公司，包括广东惠州（2 个）、广东东莞（3 个）、江西宜春（1 个）六大生产基地。2016年赢合科技收购雅康精密，提升公司整线一体化解决方案的能力，与行业内单一设备企业相比，赢合科技具有较强的产品配套优势。2019 年 11 月，引入上海电气战略入股；同年 12 月，与德国 Manz签订战略协议，共同开发全球新能源市场。主要产品 赢合科技产品系列已涵盖涂布、辊压、分切、制片、卷绕、模切、叠片、注液、软包干燥、软包化成机、组装线等大类，

252、涉及锂离子电池生产设备的全系列生产工序。主要客户 客户包括全球动力电池企业前十，如宁德时代、蜂巢能源、亿纬锂能、比亚迪、LGES 等；数码客户主要有珠海冠宇。营收规模 根据赢合科技公告，2021 年实现营业收入 52.02 亿元，其中锂电设备营业收入达 49.07 亿元，占 94.34%，同比增长 197.02%；2022 年实现营业收入 90.20 亿元，其中锂电设备营业收入达 81.92亿元，占 90.82%，同比增长 66.94%；2023 年 1-6 月实现营业收入 48.01 亿元，其中锂电设备营业收入达 32.59 亿元，占 67.88%，同比减少 26.10%。（3）深圳市浩能科

253、技有限公司（简称“浩能科技”）公司概况 浩能科技成立于 2005 年，位于深圳坪山新区，是一家研发、设计、生产高精度涂布、复合、分切、辊压设备的处于国际领先地位的高新技术新能源环保服务商。2016 年浩能科技被创业板上市公司江门市科恒实业股份有限公司（简称“科恒股份”）收购。主要产品 浩能科技主要生产自动投料搅拌系统、锂离子电池正负极涂布机、电池隔膜双面涂布设备、极 1-2-4-77 片双面底涂涂布设备、辊轧机、分条机、激光极耳切割机、电池真空干燥烘烤线等各种订制设备，其中主要以生产涂布机设备为主。主要客户 公司客户主要集中动力电池领域，下游客户包括宁德时代、比亚迪、天津力神、中创新航等。营收

254、规模 根据母公司科恒股份公告，浩能科技 2021 年实现营业收入 8.33 亿元，同比增长 90.15%；2022年实现营业收入 13.71 亿元，同比增长 64.67%。（4）东莞海裕百特智能装备有限公司（简称“海裕百特”）公司概况 海裕百特成立于 2016 年，主要从事锂电辊压机及辊压分切一体机的研发、设计、生产和销售，2017 年公司研发量产幅宽 1,200mm 辊分一体机并投入市场；2019 年-2020 年公司实现 900-1,300mm宽幅产品的商业化量产；2021 年成功量产 1,500mm 辊压分切一体机。主要产品 海裕百特高精度辊压轧制设备系列、高精度辊分一体机系列涵盖 1,

255、000*1,600mm、900*1,500mm、900*1,300mm、900*1,200mm、800*1,200mm、800*1050mm、800*900mm、800*850mm、750*950mm 及市场 200-800mm 常规型号等 20 余款型号，机械速度 30-150m/min，辊压精度 Max0.8m，稳定生产辊压精度1.5m。主要客户 海裕百特下游客户主要为动力、储能电池领域，如比亚迪、远景动力、国轩高科、中比新能源、鹏辉能源等。营收规模 根据高工锂电调研数据，2022 年海裕百特锂电辊压设备营业收入约为 1.8 亿元。3、公司的竞争优势和劣势、公司的竞争优势和劣势（1）竞争优

256、势）竞争优势 技术研发优势技术研发优势 公司重视新产品及新工艺的开发，技术骨干长期从事辊压设备的研究与开发工作。公司以自主研发为主，与下游领域龙头企业或相关科研院所合作开发为辅，拥有 14 项发明专利权、92 项实用新型专利权、1 项外观设计专利权以及 9 项计算机软件著作权并均已应用于主要产品中。2012 年 12 月，公司“高精度动力电池极片加热辊轧机”项目荣获中国发明协会授予的国际发 1-2-4-78 明展览会银奖；2014 年 10 月，公司“高精度电池极片加热辊压机”项目荣获科学技术部火炬高技术研发中心授予的国家火炬计划产业化示范项目证书；2016 年 12 月，公司“高精度动力电池

257、极片加热辊轧机”项目荣获中华全国工商联合会授予的科技进步奖；2021 年 7 月，公司获得国家工信部专精特新“小巨人”企业称号；2021 年 10 月，公司被科技部评为“国家火炬计划重点高新技术企业”；2022 年 5 月，公司获得国家工信部专精特新重点“小巨人”企业称号；2023 年 2 月，公司获得河北省工业和信息化厅授予的“2022 年度省级制造业单项冠军企业”称号。公司技术研发优势充分保障公司产品在市场中具备较强的竞争力。产品工艺优势产品工艺优势 经过多年的积累和发展，公司已建立了完善的质量控制体系，对产品的质量要求贯穿于采购、生产和销售的全过程。公司对进厂原材料实行分类管理和严格品质

258、检验，从源头控制产品质量。在生产过程中，公司根据 ISO9001 管理体系的要求，严格按照相关国际和国家通行标准要求组织生产。公司还制定了一系列内控标准，强化产品质量管理控制，严控生产流程和工艺。报告期内，公司通过对生产工艺进行持续创新和优化，以不断提高产品质量并更好地满足客户需求。公司产品不仅在运行速度、辊压精度、设备规格、智能化程度等方面不断突破，并且在热辊、干法电极等新工艺领域处于国内领先地位，进而保证公司设备产品的市场竞争力。客户优势客户优势 经过多年的技术研发与客户服务的积累，公司产品品质及售后服务质量获得了客户的认可，公司产品已广泛应用于国内外众多头部新能源电池生产企业，其中尤以动

259、力、储能新能源电池厂商为主。动力、储能新能源电池厂商在选择生产设备时要对设备的性能、功能等方面进行全面考核，还会考虑供应商的响应速度、售后服务、产品技术更新及服务保障能力。公司已形成一套包括市场与客户需求收集分析、销售服务、产品设计研发、生产与安装调试以及售后响应服务等在内的完整服务体系。并且为了保证公司的售后服务质量，公司已组建一支经验丰富的售后服务团队，及时响应客户问题并进行反馈，在约定时间内协助客户现场排查故障并解决问题。目前，公司已为宁德时代、比亚迪、宁德新能源、海辰储能、武汉楚能、亿纬锂能、远景动力、欣旺达、孚能科技、蜂巢能源、珠海冠宇等国内知名新能源企业以及松下、日立、有量科技等海

260、外知名新能源企业提供锂电辊压设备，其中，公司与宁德时代、比亚迪、宁德新能源企业已签订长期合作协议。优质的客户资源与较高的客户认可度为公司树立了一定的品牌知名度，随着下游新能源产业的持续快速发展，公司与头部新能源企业的良好合作关系有利于公司未来业务发展以及保持市场竞争中的有利地位。管理团队及专业化技术人才优势管理团队及专业化技术人才优势 公司拥有一支高素质管理团队，覆盖研究开发、质量控制、生产管理等多个方面。公司管理团队坚持长期可持续发展、注重核心竞争力的提升，结合公司实际情况就研发、采购、生产、销售等 1-2-4-79 各方面制定了相应的管理制度，形成一套系统的、行之有效的经营管理体系。截至

261、2023 年 6 月 30 日，公司共有 104 名技术人员，占全部人员总数的 12.98%，公司的专业化技术团队理论知识扎实、研发实力强、经验丰富，能够将多年积累的行业经验用于公司工艺优化改进及技术研发创新，有助于快速高效排查、解决设计和生产等各个环节可能遇到的工艺和技术难点，保障产品质量。公司的管理团队及专业化技术人才优势是保证公司在未来的市场竞争中持续快速发展的坚实基础，也是公司综合竞争优势的重要体现之一。（2）竞争劣势竞争劣势 融资渠道单一融资渠道单一 目前公司融资渠道窄，主要依靠自身积累、股东投入获取资金或银行借贷。未来几年，公司面临技术升级、新产品研发、新业务领域拓展、产能规模扩大

262、、品牌推广等任务，公司厂房建设、设备购置、研发投入、供应链管理和市场拓展等都需要大量的资金投入，融资渠道单一成为制约公司未来进一步提高行业竞争力的主要因素。现有产能难以满足订单需求现有产能难以满足订单需求 随着下游市场快速发展，现有产能已无法满足日益增长的订单需求，截至报告期末公司产能利用率已处于较高水平，产能瓶颈将导致公司无法保证未来稳定的供应能力，进而失去巩固并扩大市场份额的机会，因此亟需建立新的生产线，扩大相关产品产能。高高端技术人才吸引力仍需加强端技术人才吸引力仍需加强 作为具有行业先发优势的企业，公司在技术创新方面拥有一定优势，但仍需持续引入高端技术人才，以支持公司产品的持续研究与开

263、发。同时，面对干法电极等锂电池新工艺以及钠离子电池、固态电池等新应用领域，公司也需进一步加强研发与技术实力，因而公司技术人才吸引力需要进一步加强。4、面临的机遇与挑战、面临的机遇与挑战（1）机遇）机遇 国家政策支持动力电池市场快速发展国家政策支持动力电池市场快速发展 2020 年 11 月，国务院发布新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年），到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化；2022 年 3 月，国务院发布的2021 年政府工作报告指示，继续支持新能源汽车消费；2022 年 11 月，由工信部、发改委、国务院国资委联合发布的关于巩固回升向好趋势加

264、力振作工业经济的通知提出，发挥新能源汽车产业发展部际协调机制作用，突破关键核心技术，构建新型产业生态，完善基础设施建设，推动新能源汽车产业高质量可持续发展。1-2-4-80 近几年，我国一直大力支持新能源汽车的发展，并作为接下来的重点发展行业之一。虽然我国新能源汽车行业的补贴政策已于 2022 年 12 月 31 日停止，但新能源汽车行业的积分制度以及免汽车购置税等政策仍在持续实行中，继续推动新能源汽车行业的快速发展，从而带动动力电池市场持续扩大。各大领先电池生产企业也在持续扩充产能以及更新产线，也进一步扩大锂电生产设备的市场空间。海外动力电池市场快速增长，国产设备渗透率持续提升海外动力电池市

265、场快速增长，国产设备渗透率持续提升 在美国近几年发布的零排放政策和税费政策的推动下，美国新能源市场进入放量阶段，2022 年美国新能源汽车销量超 100 万辆，进而带动松下、LGES 等日韩企业动力电池出货量大幅上升，同时我国动力电池出口数量也明显增加，我国各主流动力电池企业也陆续实施或发布海外建厂计划，以便于获得更多海外市场订单。由于我国近几年锂电池技术快速发展，国产锂电生产设备已具备一定的技术与性价比优势，不仅国内电池企业在海外建厂时会选取我国锂电生产设备，诸多海外电池企业也开始采用国产锂电生产设备，国产设备的海外渗透率持续提升。储能电池市场将成为锂电设备新需求增长点储能电池市场将成为锂电

266、设备新需求增长点 随着全球能源危机爆发、“双碳”目标的推进以及绿电需求的增长，并叠加俄乌战争等因素，市场对储能的需求也大幅增长。2021 年以来，全球储能容量持续快速增长，多个地区的储能产业已进入爆发增长阶段，锂电池在储能领域中具备安装灵活、应用范围广、使用寿命长等优势，随着储能市场逐步走向成熟化、标注化，未来储能锂电池的市场需求潜力较大。储能电池产能的不断提升也将成为锂电设备的新需求增长点。新型电池成为锂电设备的新应用领域新型电池成为锂电设备的新应用领域 钠离子电池、半固态电池以及全固态电池等新型新能源电池也在逐步成熟。钠离子电池具有成本低、资源丰富、低温性能好的优势，目前已经初步应用于电动

267、二轮车、低速车、储能等领域，宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、孚能科技等电池企业已加速钠离子电池相关产业的研发与布局，预计将于 2025 年进入大规模应用。固态电池具有安全性强、能量密度高、厚度薄、体积小等优势，目前仍处于商业化初期，市场化应用较少，预计于 2025 年进入量产阶段，于 2030 年进入大规模应用。钠离子电池生产工艺与锂电池较为相似，现有锂电设备厂商可较为容易地进行升级迭代；而固态电池工艺与现有锂电池存在差异但仍有部分相似，仍有部分现有锂电厂商可顺利完成转换。随着新型电池在未来的大规模应用，将成为现有锂电设备的新应用领域以及各大生产企业的新竞争市场。（2）挑战）挑战 资金压力较资金压

268、力较大大 1-2-4-81 由于项目实施存在一定时间周期，发行人所在行业收款进程较长，需要在项目实施过程中垫付较多资金，如出现多个大型项目共同推进时，资金压力较大。同时，为保证技术的先进性，需要持续高强度的研发投入，引进和培养高端研发人才，特别是涉及新领域、新工艺类的创新项目，需要大量资金支持，在融资渠道较为单一的情况下，可能会对公司的日常经营造成影响。高级技术人员无法满足行业发展需求高级技术人员无法满足行业发展需求 随着我国新能源行业的快速发展，新能源电池企业的工艺愈加复杂与多样化，对于生产设备的性能、智能化要求也在不断提高。因此，锂电设备企业对于高级技术人员的经验、综合素质的要求以及整体数

269、量的需求也随之提升。然而随着服务业兴起和就业观念改变，制造业对新一代年轻人群就业吸引力减弱，一定程度不利于行业获取优秀人才。（六）（六）同行业可比公司比较情况同行业可比公司比较情况 公司主要从事锂电辊压设备的研发、生产及销售，同行业可比公司主要包括先导智能、赢合科技、海裕百特、浩能科技等。1、经营情况对比、经营情况对比 在发行人的主要竞争对手中，先导智能、赢合科技为锂电整线设备提供商，提供锂电生产线多个环节的生产设备；浩能科技为锂电前端整段设备供应商，提供锂电前端多个环节的生产设备；海裕百特与发行人类似，专精于辊压分切设备；此外，发行人及大部分主要竞争对手已在逐步开拓锂电外领域。鉴于浩能科技已

270、被上市公司科恒股份收购，发行人与先导智能、赢合科技、浩能科技等已上市或被上市公司收购且覆盖多个锂电生产环节的竞争对手相比营收规模有所不足，但相较于海裕百特等同样专精于辊压设备领域的竞争对手相比营收规模优势较大，具体情况如下：公司名称公司名称 主要产品主要产品 应用领域应用领域 营收规模营收规模 纳科诺尔 辊压机、分切机、辊压分切一体机 锂电、碳纤维、特种芳纶等 2021 年实现收入 3.89 亿元，2022 年实现收入 7.56 亿元，2023 年 1-6 月实现收入 4.71 亿元。先导智能 新型合浆系统、涂布设备、辊压（分切）一体设备、模切设备、卷绕设备、叠片设备、电芯组装生产线、化成分容

271、测试系统、智能仓储物流系统等 锂电、光伏、3C、智能物流、汽车、氢能、激光、机器视觉 2021 年实现收入 100.37 亿元，其中锂电设备营业收入达 69.56 亿元；2022 年实现收入 139.32 亿元，其中锂电设备营业收入达 99.44 亿元；2023 年 1-6 月实现收入 70.85 亿元，其中锂电设备营业收入达 53.56 亿元。赢合科技 涂布机、辊压分切一体机、制片机、激光模切机、卷绕机、叠片机、电芯装配线等 锂电、电子烟 2021 年实现营业收入 52.02 亿元，其中锂电设备营业收入达 49.07 亿元；2022 年实现营业收入 90.20 亿元，其中锂电设备营业收入达

272、81.92 亿元；2023 年1-6月实现营业收入 48.01 亿元，其中锂电设备营业收入达 32.59 1-2-4-82 亿元，占 67.88%，同比减少 26.10%。浩能科技 涂布装备、扎膜装备、分切装备 锂电、燃料电池、光电和水处理等 2021 年实现营业收入 8.33 亿元；2022 年实现营业收入 13.71 亿元。海裕百特 辊压机、辊压分切一体机 锂电 2022 年海裕百特锂电辊压设备营业收入约为 1.8 亿元。注：先导智能、赢合科技相关数据均来自其公告；浩能科技相关数据来自其母公司科恒股份公告，海裕百特相关数据来自高工锂电报告。2、研发、研发情况情况对比对比 由于先导智能、赢合

273、科技的规模较大且产品种类较多，其研发投入金额以及研发人员数量、专利数量均高于发行人；同样专精于辊压设备的海裕百特并未直接披露研发投入及研发人员数量，但其专利数低于发行人，具体如下：公司名称公司名称 研发投入研发投入 研发人员研发人员 发明专利数量发明专利数量 纳科诺尔 2022 年研发投入 3,804.50 万元，占营业收入比例为 5.03%；2023年 1-6 月研发投入 2,055.32 万元，占营业收入比例为 4.37%截至 2023 年 6 月底，研发人员共 104 人，占总员工数量的12.98%14 项 先导智能 2022 年研发投入 14.00 亿元，占营业收入比例为 10.05%

274、；2023年 1-6 月研发投入 8.70 亿元，占营业收入比例为 12.42%截至 2022 年底，研发人员共4,507 人，占总员工数量的24.01%201 项 赢合科技 2022 年研发投入 4.83 亿元，占营业收入比例为 5.35%截至 2022 年底，研发人员共1,964 人，占总员工数量的20.85%65 项 海裕百特 未披露 未披露 5 项 浩能科技 未披露 未披露 38 项 3、辊压产品参数对比、辊压产品参数对比 发行人产品在量产产品最大轧辊尺寸、最高稳定生产速度、极片厚度精度等基础参数方面与主要竞争对手未形成明显差距，均处于第一梯队水平。但公司在热辊方面具有较大领先优势，重

275、要指标辊面温度均匀性领先于市场，具体如下：公司名称公司名称 量产产品量产产品 最大轧辊尺寸最大轧辊尺寸 最高稳定生产速度最高稳定生产速度 极片厚度精度极片厚度精度 热辊辊面温度均匀性热辊辊面温度均匀性 纳科诺尔 900*1500mm 120-140m/min 1.5m 1 赢合科技 900*1500mm 100-120m/min 1.5m 3 先导智能 900*1500mm 120m/min 1.5m-海裕百特 900*1500mm 100m/min 1.5m 3 浩能科技 900*1300mm 100m/min 1.5m 3 数据来源：高工锂电、公司年报。三、三、发行人主营业务情况发行人主营

276、业务情况 1-2-4-83（一）（一）销售情况和主要客户销售情况和主要客户 公司主营业务为辊压设备的研发、生产及销售。公司主营业务服务群体主要为锂电池生产企业，均采用直销模式。1、主要产品的生产及销售情况、主要产品的生产及销售情况 产能利用率情况 公司主要产品为高精度辊压机，具有多种型号及配置，可选配置包括主机数量、是否添加收放卷装置、是否添加检测装置、是否添加智能化模块以及是否选用热辊等，不同产品的技术规模、设计方案都因客户需求而存在较大差异，因此，针对不同的产品，公司投入的物料、人力都存在较大区别，无法简单用台数作为产能的统计标准。为更好地体现公司产能利用率情况，故选择用生产工时数作为产能

277、标准。在该类设备或产线的生产过程中，公司的生产能力利用情况主要体现为生产组装等环节的工时利用情况。报告期内，公司生产组装人员工时利用率情况如下：项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 理论工时（小时）380,312 529,288 271,076 207,640 实际工时（小时）391,449 460,136 275,913 190,432 工时利用率 102.93%86.93%101.78%93.95%注：理论工时=（每月平均人数*每月自然日）*8 小时。报告期内，公司产能利用率已趋于饱和，2022 年度产能利用率相对较低，一方面受

278、外部环境影响生产人员暂停工作情况较多，另一方面公司招募较多新员工使用工紧缺略有缓解。产销率情况 公司采取“以销定产”的生产模式，在与客户完成合同的签署或收到订单后才会安排生产。但由于公司产品为定制化生产设备，客户在收到公司产品后需经历平均约 9-12 个月的试运行期，在通过试运行期验收后公司才会确认相关产品的销售收入，故公司当年生产的产品，大部分于第二年才可确认销售。由于报告期内公司业务快速发展，销量及产量均快速增长，参考上述情况导致各年度产销率较低，具体情况如下：产品类别产品类别 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 辊压机 销量

279、（套、台）125 188 160 52 产量（套、台）254 325 189 110 产销率 49.21%57.85%84.66%47.27%2、主要产品、主要产品/服务的销售收入服务的销售收入 1-2-4-84 报告期内，公司主营业务收入按产品或服务类型划分情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 辊压设备 43,726.41 92.91%63,605.00 84.19%33,252.63 85.87%7,945.29 81.93%轧

280、辊 2,280.38 4.85%8,090.33 10.71%3,007.76 7.77%399.06 4.12%其他 1,053.91 2.24%3,857.04 5.11%2,464.53 6.36%1,352.96 13.95%合计合计 47,060.69 100.00%75,552.38 100.00%38,724.92 100.00%9,697.31 100.00%报告期内，公司主营业务收入按销售地区划分情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年 1-6 月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额 占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占

281、比占比 境内 46,760.05 99.36%75,410.08 99.81%34,516.55 89.13%9,598.49 98.98%境外 300.65 0.64%142.3 0.19%4,208.37 10.87%98.81 1.02%合计合计 47,060.69 100.00%75,552.38 100.00%38,724.92 100.00%9,697.31 100.00%3、主要产品销售价格变动情况、主要产品销售价格变动情况 报告期内，公司主要产品的销售价格变动情况如下：单位：万元 产品类别产品类别 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020

282、年度年度 平均价格平均价格 变动率变动率 平均价格平均价格 变动率变动率 平均价格平均价格 变动率变动率 平均价格平均价格 辊压机（套、台）349.81 3.40%338.32 62.79%207.83 36.02%152.79 轧辊（对）48.52 5.85%45.84 5.15%43.59 31.08%33.26 2021 年起，结合客户需求，公司主要销售750mm 及以上轧辊对应的辊压设备，750mm 以下轧辊对应辊压设备销售占比较 2020 年大幅下降，由于产品结构变化 2021 年辊压机、轧辊平均价格均有所提升。2022 年，应客户需求，公司在原有辊压机的基础上添加测厚、收放卷等组件

283、以及智能化模块，因而导致辊压机平均价格有所提升；但因设备规格并无明显变化，故轧辊平均价格未出现明显变化。4、主要客户情况、主要客户情况 报告期内，公司前五大客户销售情况如下：单位：万元 2023 年年 1-6 月月 序号序号 客户名称客户名称 主要销售内容主要销售内容 销售金额销售金额 占营业收入的比例占营业收入的比例 1 宁德时代 辊压机、轧辊 26,949.04 57.24%2 比亚迪 辊压机 13,973.73 29.68%3 中创新航科技（成都）有限公司 辊压机 2,217.48 4.71%1-2-4-85 4 苏州清陶新能源科技有限公司 辊压机 680.46 1.45%5 湖南德赛电

284、池有限公司 辊压机、轧辊 389.38 0.83%合计合计 44,210.09 93.90%2022 年度年度 序号序号 客户客户名称名称 主要销售内容主要销售内容 销售金额销售金额 占营业收入的比例占营业收入的比例 1 宁德时代 辊压机、轧辊 50,938.28 67.36%2 比亚迪 辊压机、轧辊 16,049.45 21.22%3 宁德新能源 辊压机 1,999.83 2.64%4 江苏双登富朗特新能源有限公司 辊压机 1,098.94 1.45%5 江苏正力新能电池技术有限公司 辊压机 831.34 1.10%合计合计 70,917.84 93.78%2021 年度年度 序号序号 客户

285、客户 主要销售内容主要销售内容 营业收入营业收入 占营业收入的比例占营业收入的比例 1 宁德时代 辊压机、轧辊 17,086.10 43.89%2 珠海冠宇 辊压机、轧辊 2,979.21 7.65%3 孚能科技 辊压机、轧辊 2,457.66 6.31%4 欣旺达 辊压机、轧辊 1,864.25 4.79%5 HITACHI EAST ASIA LIMITED 辊压机 1,756.61 4.51%合计合计 26,143.82 67.16%2020 年度年度 序号序号 客户客户 主要销售内容主要销售内容 营业收入营业收入 占营业收入的比例占营业收入的比例 1 孚能科技 辊压机、轧辊 2,705

286、.52 27.72%2 佛山市天劲新能源科技有限公司 辊压机 1,075.21 11.02%3 珠海冠宇 辊压机、轧辊 1,031.46 10.57%4 欣旺达 辊压机 950.44 9.74%5 宁德时代 辊压机、轧辊 835.46 8.56%合计合计 6,598.10 67.60%注：1、上述宁德时代包括宁德时代新能源科技股份有限公司、四川时代新能源科技有限公司、江苏时代新能源科技有限公司、时代上汽动力电池有限公司、时代一汽动力电池有限公司、成都市新津时代新能源科技有限公司、时代广汽动力电池有限公司、福鼎时代新能源科技有限公司、宁德蕉城时代新能源科技有限公司、广东瑞庆时代新能源科技有限公司

287、、时代吉利（四川）动力电池有限公司；2、上述比亚迪包括重庆弗迪锂电池有限公司、西安众迪锂电池有限公司、青海弗迪电池有限公司、深圳市比亚迪供应链管理有限公司、深圳市比亚迪锂电池有限公司、惠州比亚迪电池有限公司、上海比亚迪有限公司、无为弗迪电池有限公司、盐城弗迪电池有限公司、重庆比亚迪锂电池有限公司、绍兴弗迪电池有限公司、弗迪实业有限公司、贵安新区弗迪电池有限公司；3、珠海冠宇包括重庆冠宇电池有限公司、珠海冠宇电池股份有限公司；4、孚能科技包括孚能科技（镇江）有限公司、孚能科技（赣州）股份有限公司；5、欣旺达包括南京市欣旺达新能源有限公司、欣旺达惠州动力新能源有限公司、欣旺达电动汽车电池有限公司、

288、欣旺达惠州新能源有限公司、惠州锂威新能源科技有限公司。报告期内，公司客户集中度相对较高，向前五大客户合计销售金额占各期营业收入的比例分别为67.60%、67.16%、93.78%和 93.90%，与公司主要客户群体锂电池生产商集中度较高情况相匹配；其中 1-2-4-86 2022 年和 2023 年 1-6 月，公司向宁德时代销售产品占比达 67.36%和 57.24%。公司 2022 年、2023 年1-6 月客户集中度提高主要系下游锂电池领域竞争情况所致，宁德时代与比亚迪于 2022 年、2023 年 1-6月均完成大规模扩产，对锂电生产设备的需求量较大。同时，公司已与宁德时代、比亚迪、宁

289、德新能源签署长期合作协议，与主要客户的合作稳定并具有可持续性。除上述情况外，报告期内公司不存在向单个客户的销售比例超过总额 50%或严重依赖少数客户的情况。公司已在本招股说明书之“第三节 风险因素”提示客户集中度较高的风险。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方与上述客户均不存在关联关系或其他特殊关系。（二）（二）采购情况及主要供应商采购情况及主要供应商 1、主要原材料及能源的采购情况、主要原材料及能源的采购情况（1）主要原材料的采购情况 报告期内，公司主要原材料采购金额及其占当期原材料采购总额比例如下：单位：万元 原材料种类原材料种类 2023 年年 1-6 月月 2022 年年

290、 2021 年年 2020 年年 采购采购 金额金额 占比占比 采购采购 金额金额 占比占比 采购采购 金额金额 占比占比 采购采购 金额金额 占比占比 定制 轧辊 10,844.66 14.96%15,954.34 15.08%7,443.46 14.85%2,345.92 12.37%分切收放 10,640.80 14.68%9,483.03 8.96%1,815.80 3.62%-0.00%结构件 14,894.01 20.55%33,080.59 31.27%17,786.01 35.48%7,001.69 36.93%小计小计 36,379.47 50.20%58,517.96 55

291、.31%27,045.27 53.94%9,347.61 49.30%外购 电器 7,898.39 10.90%13,472.15 12.73%6,592.60 13.15%2,883.99 15.21%液压站 4,411.91 6.09%5,978.71 5.65%906.89 1.81%226.84 1.20%其他组件 23,236.88 32.06%27,286.12 25.79%15,240.45 30.40%6,403.33 33.77%小计小计 35,547.18 49.05%46,736.98 44.17%22,739.93 45.36%9,514.59 50.18%辅料 五金件

292、 542.99 0.75%551.97 0.52%350.17 0.70%99.01 0.52%总计总计 72,469.64 100.00%105,806.91 100.00%50,135.37 100.00%18,960.78 100.00%上述各类原材料具体采购内容如下：原材料种类原材料种类 具体采购内容具体采购内容 定制 轧辊 400-900 各型号轧辊 分切收放 分切装置、收卷装置、放卷装置及相关配件 结构件 左右机架、底座、轴承座、固定座、侧板等结构组件 外购 电器 张力变速器、张力仪表、通讯模块、电源模块等电器件 液压站 各型号液压站及相关配件 1-2-4-87 其他组件 减速机、

293、轴承、联轴器、滑差轴等设备组件 辅料 五金件 螺丝、螺母、平弹垫、不锈钢油嘴等五金零件（2）主要原材料的价格变化 由于公司产品定制化程度较高，需根据技术要求选择适合的原材料型号，即使归为同一类采购类别，其实际采购的原材料具体规格、型号、性能、产品材质、品牌亦差异较大，并且根据部分客户要求，公司需采购零件自行组装代替直接采购组件，导致大部分原材料采购单价差异也较大，不具有可比性。发行人部分可比主要原材料价格波动如下：单位：万元/支、万元/台 原材料种原材料种类类 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 2021 年年 2020 年年 单价单价 变化率变化率 单价单价 变化率变化率 单价单价

294、 变化率变化率 单价单价 轧辊 13.07 25.79%10.39 15.18%9.02 17.44%7.68 分切收放 35.43 40.82%25.16 4.03%24.19-液压站 13.99 6.63%13.12-15.02%15.43-21.96%19.78 上述主要原材料价格波动原因如下：轧辊：由于报告期内公司产品适配轧辊尺寸持续增长、工艺要求提高，故采购轧辊平均单价逐年增长；分切收放：2023 年 1-6 月，公司采购的分切收放装置平均单价有所提升，主要系公司关于分切收放装置的结构设计不断迭代更新，相关装置的尺寸加大、复杂程度提升所致；液压站：2020 年，公司主要对外采购单价较

295、高、工艺较为复杂的位置闭环液压站，而工艺相对简单的单/双机液压站则主要通过采购零件自行组装获得；自 2021 年起，为更好保证组件质量，聚焦生产核心环节，公司减少自行组装数量，调整为主要向供应商购买单/双液压站整机，故导致液压站采购平均价格有所下降；2022 年，鉴于公司的降本需求以及供应商工艺的提升，液压站的采购单价进一步下降。（3）主要能源供应情况 公司主营产品生产所需的主要能源为电力，报告期内，公司的主要能源消耗情况如下：采购内容采购内容 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 电 采购量（万度）101.96 148.41 93

296、.02 83.10 采购金额（万元）81.74 126.30 61.84 43.02 采购单价（元/度）0.80 0.85 0.66 0.52 水 采购量（万吨）0.44 0.84 0.47 0.33 采购金额（万元）3.80 6.95 3.98 2.81 采购单价（元/吨）8.66 8.29 8.50 8.43 报告期内，公司用电量和电费金额逐年上升，与生产规模相匹配。1-2-4-88（4）委托加工情况 针对表面处理及部分低附加值的五金加工、机加工等工序，公司委托外部厂商协助生产。根据生产计划，供应部获取委外加工的需求并制订委外加工生产任务单，发送给厂商，外协供应商生产完毕后将产品运至公司，

297、由公司质量管理部检验合格后办理入库。公司外协加工主要为表面处理、机加工等工序，公司将待加工半成品交付给外协厂商，外协厂商根据公司提出的加工要求、技术参数等对产品进行加工，完成后交付公司。公司按相关行业标准或国际规范标准及技术要求对其检查、验收，产品质量责任由外协供应商承担，报告期内公司与外协供应商不存在产品质量纠纷的情形。报告期内，每年外协金额具体情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 委外加工费用 1,931.57 3,067.94 1,295.73 507.64 采购总额 75,633.52 110,904.

298、22 52,045.63 19,564.18 委外加工费用占采购总额的比例 2.55%2.77%2.49%2.59%报告期各期，发行人前五大委托加工供应商采购情况 单位：万元 2023 年年 1-6 月月 序序号号 供应商供应商 委托加工内容委托加工内容 委托加工委托加工费用费用 占委托加工费占委托加工费用总额的比例用总额的比例 1 德州章源喷涂技术有限公司 轧辊碳化钨涂层处理 503.62 26.07%2 平乡县恒盛电镀有限公司 轧辊电镀处理 424.97 22.00%3 邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司 轧辊修磨 234.97 12.16%4 邢台烨隆精密轧辊制造有限公司 轧辊电镀处理 227

299、.73 11.79%5 德州南风机械设备有限公司 原件改制 134.64 6.97%合计合计 1,525.92 79.00%2022 年度年度 序序号号 供应商供应商 委托加工内容委托加工内容 委托加工委托加工费用费用 占委托加工费占委托加工费用总额的比例用总额的比例 1 德州章源喷涂技术有限公司 轧辊碳化钨涂层处理 787.39 25.67%2 平乡县恒盛电镀有限公司 轧辊电镀处理 747.95 24.38%3 邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司 轧辊修磨 401.93 13.10%4 深圳精诚锂业机电有限公司 轧辊修磨 214.78 7.00%5 德州南风机械设备有限公司 原件改制 195.54

300、 6.37%合计合计 2,347.59 76.52%2021 年度年度 序序号号 供应商供应商 委托加工内容委托加工内容 委托加工委托加工费用费用 占委托加工费占委托加工费用的比例用的比例 1-2-4-89 1 深圳精诚锂业机电有限公司 轧辊修磨 360.90 27.85%2 平乡县恒盛电镀有限公司 轧辊电镀处理 339.94 26.24%3 邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司 轧辊修磨 131.87 10.18%4 德州章源喷涂技术有限公司 轧辊碳化钨涂层处理 128.46 9.91%5 邢台兴安液压机械有限公司 轧辊电镀处理 110.57 8.53%合计合计 1,071.75 82.71%202

301、0 年度年度 序序号号 供应商供应商 委托加工内容委托加工内容 委托加工委托加工费用费用 占委托加工费占委托加工费用的比例用的比例 1 邢台兴安液压机械有限公司 轧辊电镀处理 149.75 29.50%2 德州南风机械设备有限公司 原件改制 56.71 11.17%3 邢台锐诚金属制品有限公司 原件改制 55.41 10.92%4 深圳精诚锂业机电有限公司 轧辊修磨 43.83 8.63%5 邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司 轧辊修磨 31.22 6.15%合计合计 336.92 66.37%报告期各期，发行人前五大委托加工供应商基本情况 序号序号 供应商名称供应商名称 外协内容外协内容 成立时间

302、成立时间 首次合首次合作时间作时间 注册资本注册资本（万元）（万元）是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 德州章源喷涂技术有限公司 轧辊碳化钨涂层处理 2016-05-06 2020 年 1,000.00 否 2 平乡县恒盛电镀有限公司 轧辊电镀处理 2013-07-05 2019 年 1,700.00 否 3 邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司 轧辊修磨 2010-09-03 2010 年 2,000.00 否 4 邢台烨隆精密轧辊制造有限公司 轧辊电镀处理 2021-08-27 2022 年 2,400.00 否 4 深圳精诚锂业机电有限公司 轧辊修磨 2016-12-01 2017 年 50

303、0.00 否 5 德州南风机械设备有限公司 原件改制 2016-07-15 2016 年 600.00 否 6 邢台兴安液压机械有限公司 轧辊电镀处理 2007-12-19 2016 年 1,200.00 否 7 邢台锐诚金属制品有限公司 原件改制 2016-08-24 2016 年 100.00 否 注：发行人与邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司、德州南风机械设备有限公司、邢台锐诚金属制品有限公司存在刚成立即开展合作的情况，主要系因为发行人与上述外协供应商的前身或经营团队在早期即开始合作，遂在上述外协供应商成立时即延续以往合作所致。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方与上述委托加工供

304、应商均不存在关联关系或其他特殊关系。不存在受托方代垫成本费用的情形。2、主要供应商情况、主要供应商情况 报告期内，公司前五大供应商采购情况如下：1-2-4-90 单位：万元 2023 年年 1-6 月月 序号序号 供应商供应商 主要采购内容主要采购内容 金额金额 占采购总占采购总额的比例额的比例 1 斯瓦佛机械（昆山）有限公司 分切收放卷 7,071.10 9.35%2 邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司 轧辊及修磨服务 6,458.80 8.54%3 无锡福艾德自动化科技有限公司 液压站 2,953.53 3.91%4 邢台元威冶金科技有限公司 轧辊 2,507.70 3.32%5 常州市鼎晔佳机

305、械制造有限公司 机架、轴承座等 1,809.23 2.39%合计 20,800.35 27.50%2022 年度年度 序号序号 序号序号 序号序号 序号序号 序号序号 1 邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司 轧辊及修磨服务 10,812.06 9.75%2 斯瓦佛机械（昆山）有限公司 分切收放卷 6,850.58 6.18%3 舞钢硕基实业有限公司 机架、轴承座 3,706.98 3.34%4 深圳市鸿海环保设备有限公司 环境外罩 3,230.60 2.91%5 邯郸市平顺轧辊有限公司 轧辊、配件 3,201.07 2.89%合计合计 27,801.29 25.06%2021 年度年度 序号序号 供

306、应商供应商 主要主要采购内容采购内容 金额金额 占采购总占采购总额的比例额的比例 1 邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司 轧辊及修磨服务 4,817.66 9.26%2 邯郸市平顺轧辊有限公司 轧辊、配件 2,289.09 4.40%3 石家庄力天海鑫科技有限公司 电器件 1,823.51 3.50%4 深圳市鸿海环保设备有限公司 环境外罩 1,757.09 3.38%5 斯瓦佛机械（昆山）有限公司 分切收放卷 1,747.59 3.36%合计合计 12,434.94 23.89%2020 年度年度 序号序号 供应商供应商 主要主要采购内容采购内容 金额金额 占采购总占采购总额的比例额的比例 1 邯

307、郸市圣佳和轧辊制造有限公司 轧辊及修磨服务 1,479.96 7.56%2 邯郸市平顺轧辊有限公司 轧辊、配件 1,036.66 5.30%3 邯郸市金牛电机设备制造有限公司 机架、轴承座 1,010.70 5.17%4 双日机械株式会社 测厚 958.33 4.90%5 巨鹿县永兴机械厂 轴承座、固定座、配件 808.46 4.13%合计合计 5,294.11 27.06%报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额 50%或严重依赖少数供应商的情况。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方与上述供应商均不存在关联关系或其他特殊关系。1-2-4-91（三）（三）重要合同重要合

308、同 本节所列重要合同，为报告期内已履行完毕和正在履行、对公司持续经营有重要影响的合同。1、销售合同、销售合同 报告期内，公司客户主要根据具体采购需求向发行人下达订单，同时公司与主要客户签署长期合作协议。（1）重大单项销售合同）重大单项销售合同 截至 2023 年 6 月 30 日，公司正在履行的和报告期内履行完毕的合同金额在 5,000 万元以上的单项销售合同如下：单位：万元 序号序号 客户名称客户名称 销售内容销售内容 合同金额合同金额 签订日期签订日期 履行履行情况情况 1 孝感楚能新能源创新科技有限公司 辊压机、轧辊及其他 14,428.28 2023.01.06 正在履行 2 衢州极电

309、新能源科技有限公司 辊压机 8,600.00 2022.11.23 正在履行 3 蜂巢能源科技（湖州）有限公司 辊压机 7,748.24 2021.10.20 正在履行 4 中创新航科技（福建）有限公司 辊压机 7,656.00 2022.03.18 正在履行 5 厦门海辰储能科技股份有限公司 辊压机 6,300.00 2022.06.13 正在履行 6 衢州极电新能源科技有限公司 辊压机 6,250.00 2023.05.20 正在履行 7 中创新航科技（合肥）有限公司 辊压机 5,850.00 2022.09.09 正在履行 8 江西赣锋锂电科技股份有限公司 辊压机 5,760.00 20

310、22.12.09 正在履行 9 滁州力神新能源科技有限公司 辊压机 5,670.00 2022.11.14 正在履行 10 惠州亿纬动力电池有限公司 辊压机、轧辊 5,620.00 2022.08.09 正在履行 11 无为弗迪电池有限公司 辊压机 5,238.00 2022.03.18 正在履行 12 绍兴弗迪电池有限公司 辊压机 5,115.00 2021.09.30 正在履行（2）销售框架合同）销售框架合同 截至 2023 年 6 月 30 日，公司与 2023 年 1-6 月前五大客户签署的销售框架合同如下：序号序号 客户名称客户名称 合同名称合同名称 合同标的合同标的 合同期限合同期

311、限 履行情况履行情况 1 宁德时代 框架采购合同-2022.06.13-2025.06.13 正在履行 2 比亚迪 设备采购框架协议-2020.09.24-2023.09.24 正在履行 1-2-4-92 3 中创新航 设备采购框架协议-2021.11.18-正在履行 注：1、前五大客户中苏州清陶新能源科技有限公司、湖南德赛电池有限公司未与发行人签订销售框架合同；2、根据公司与比亚迪签署的框架协议约定：“协议期满，双方均未提出异议的，本协议自动续约 3 年”，截至目前协议双方对自动续约均未提出异议。2、采购合同、采购合同 报告期内，公司与主要原材料供应商签订年度框架合同，合同期限内公司根据具体

312、采购需求向供应商下订单，通常情况单笔采购订单金额较小。（1）重大单项采购合同）重大单项采购合同 截至 2023 年 6 月 30 日，公司正在履行的和报告期内履行完毕的合同金额在 500 万元以上的单项采购合同如下：单位：万元 序号序号 供应商供应商 采购内容采购内容 合同金额合同金额 签订日期签订日期 履行情况履行情况 1 斯瓦佛机械（昆山）有限公司 收放卷组件 2,368.00 2021.07.18 履行完毕 2 1,946.40 2023.05.20 正在履行 3 1,312.00 2022.12.31 履行完毕 4 1,297.60 2023.05.20 正在履行 5 1,128.00

313、 2023.04.26 正在履行 6 1,084.80 2023.06.05 正在履行 7 990.00 2022.11.12 履行完毕 8 648.80 2023.05.20 正在履行 9 630.00 2023.04.14 履行完毕 10 576.00 2023.01.04 履行完毕 11 543.20 2022.03.01 履行完毕 12 邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司 轧辊 1,992.54 2020.11.23 履行完毕 13 929.06 2021.04.12 履行完毕 14 543.93 2023.01.06 正在履行 15 511.93 2021.07.06 履行完毕 16 深圳

314、市鸿海环保设备有限公司 环境外罩 500.60 2021.03.31 履行完毕 17 HITACHI EAST ASIA LIMITED 主液压缸 9,891.49（万日元）2020.07.14 履行完毕（2）采购框架合同）采购框架合同 截至 2023 年 6 月 30 日，公司与 2023 年 1-6 月前五大供应商签署的采购框架合同如下：序号序号 供应商名称供应商名称 合同名称合同名称 合同标的合同标的 合同期限合同期限 履行履行情况情况 1 斯瓦佛机械（昆山）有限公司 框架采购合同-2022.05.12-2025.05.12 正在履行 2 邯郸市圣佳和轧辊制造有限公司 框架采购合同-20

315、22.05.16-2025.05.16 正在履行 1-2-4-93 3 无锡福艾德自动化科技有限公司 框架采购合同-2022.05.10-2025.05.10 正在履行 4 邢台元威冶金科技有限公司 框架采购合同-2022.05.11-2025.05.11 正在履行 5 常州市鼎晔佳机械制造有限公司 框架采购合同-2022.06.27-2025.06.27 正在履行 3、重要的银行授信和借款合同、重要的银行授信和借款合同 截至 2023 年 6 月 30 日，公司及子公司签订的正在履行的银行授信和借款合同如下：序序号号 贷款贷款方方 借款方借款方 类型类型 合同金额合同金额 借款借款/授信授信

316、 履行期限履行期限 担保情况担保情况 1 纳科诺尔 平安银行股份有限公司福州分行 授信 20,000.00 2022.07.28-2023.07.28 发行人与贷款人签订最高额质押担保合同，以其对宁德时代已形成及未来应收账款提供质押担保；付建新与贷款人签订最高额保证担保合同，为前述借款提供担保；穆吉峰与贷款人签订最高额保证担保合同，为前述借款提供担保；耿建华与贷款人签订最高额保证担保合同，为前述借款提供担保 2 纳科诺尔 沧州银行股份有限公司邢台桥西支行 借款 3,000.00 2022.04.18-2024.04.12 发行人与贷款人签订最高额抵押担保借款合同，以“冀（2018）邢台市不动产

317、权第 0005109 号”不动产权证书 项下 6,815.5 平方米的厂房为前述借款提供抵押担保；付建新与贷款人签订最高额保证合同，为前述借款提供连带责任保证担保 四、四、关键资源要素关键资源要素（一）（一）公司核心技术情况公司核心技术情况 1、公司主要核心技术、公司主要核心技术 经过多年的行业探索，公司形成了高精度装机技术、油加热技术、高速张力控制技术、多连杆联轴器技术、四轴收卷技术、宽幅辊压技术、极耳加热控制技术、展纱控制技术共 8 项核心技术，具体情况如下：序序号号 技术技术 名称名称 技术技术来源来源 技术用途技术用途 所处所处阶段阶段 创新创新来源来源 技术保护措施技术保护措施 1

318、高精度装机技术 自主研发 该技术通过独特的机架组装工艺，提供设备生产电池极片的厚度一致性，从而提升电池的能量密度、循环寿命及安全性。大批量生产 原始创新 一种电池极片轧机机架组件（ZL201922389350.2）1-2-4-94 2 油加热技术 自主研发 该技术可提高加热辊辊面温度的均匀性，并保持加热辊形与常温一致。大批量生产 原始创新 一种导热油加热辊（ZL201010589992.8）、一种电池材料加工工艺设备（ZL201611256392.3）3 高速张力控制技术 自主研发 该技术可提高张力控制的精确度，大幅提高电池极片的稳定生产速度。大批量生产 原始创新 用于高速轧制电池极片的装置（

319、ZL201410389534.8）、一种用于高速和宽幅电池极片设备的张力控制系统及方法（ZL201911371503.9）4 多连杆联轴器技术 自主研发 该技术可提高辊压机传动效率和稳定性，增加轴向约束，消除轴向位移，并且空间占用较传统万向联轴器更少。大批量生产 原始创新 一种多杆式联轴器（ZL201621480638.0）5 四轴收卷技术 自主研发 该技术通过对现有双转塔、双收卷机构进行优化集成，实现一个转塔四个收卷机构，多工位同时工作，可兼容多种生产线路，提高生产效率。大批量生产 原始创新 一种四轴回转式收卷机构（ZL202121128184.1）6 宽幅辊压技术 自主研发 该技术结合对极

320、片辊压压实机理、宽幅极片辊压厚度横向一致性调控等技术研究，利用有限元分析、三维建模等数字化设计手段进行了分析优化及数字化设计，充分提升大尺寸辊压设备的刚性并优化其设计。大批量生产 原始创新 一种电池极片宽幅辊压机（ZL202120381598.9）7 极耳加热控制技术 自主研发 该技术提升加热区域的控制精确度以及温度控制的稳定性，降低极片生产的断带率，提高极片生产效率。大批量生产 原始创新 一种高频感应式极耳延展机构（ZL202122674522.8）8 展纱控制技术 自主研发 该技术通过优化布置各个生产工序装置，充分适应高质量预浸料的展纱装置，提升伺服驱动控制的各滚轮组的速度同步性。小批量生

321、产 原始创新 一种预浸料展纱装置（ZL202222761790.8）2、核心技术产品占主营业务收入比例、核心技术产品占主营业务收入比例 报告期内，公司核心技术广泛应用于公司辊压机产品中，其对应收入占主营业务收入情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 核心技术产品收入 43,726.41 63,605.00 33,252.63 7,945.29 主营业收入 47,060.69 75,552.38 38,724.92 9,697.31 核心技术产品收入占营业收入的比例 92.91%84.19%85.87%81.93%

322、1-2-4-95（二）（二）公司主要业务资质情况公司主要业务资质情况 截至本招股说明书签署日，公司拥有的与经营活动相关的许可、备案、注册及认证如下：序序号号 持证持证/登记主体登记主体/责任单位责任单位 证书证书/登记事登记事项名称项名称 核发机构核发机构/登记网站登记网站 编号编号 核发核发/登记登记日期日期 有效期限有效期限（至）（至）1 纳科 诺尔 安全生产标准化证书 邢台市安全生产管理协会 冀邢 AQBJX202200011 2022.05.04 2025.05.03 2 纳科 诺尔 城镇污水排入排水管网许可证 邢台经济开发区行政审批局 邢开排水许字第2019005号 2019.06.

323、27 2024.06.26 3 纳科 诺尔 固体污染源排污登记回执-9312340001Z 2020.07.03 2025.07.02 4 纳科 诺尔 高新技术企业证书 河北省科学技术厅、河北省财政厅、国家税务总局河北省税务局 GR202213000040 2022.10.18 2025.10.18 5 纳科 诺尔 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 中华人民共和国石家庄海关 1305960099 2017.05.19 长期 6 纳科 诺尔 食品经营许可证 邢台经济开发区行政审批局 JY392 2019.09.06 2024.09.05 7 纳科

324、 诺尔 质量管理体系认证证书 凯新认证（北京）有限公司 626021Q18999R5 2021.12.15 2024.12.14 8 纳科 诺尔 环境管理体系认证证书 凯新认证（北京）有限公司 626020E12963R0M 2020.11.20 2023.11.19 9 纳科 诺尔 职业健康安全管理体系认证证书 凯新认证（北京）有限公司 06920S13239R0M 2020.11.20 2023.11.19 10 纳科 信息安兴原认证0350121IS20731R0M 2021.10.29 2024.10.28 1-2-4-96 诺尔 全管理体系认证证书 中心有限公司 11 常州 纳科 固

325、体污染源排污登记回执-91320412MA270P4352001Y 2022.09.30 2027.09.29 12 常州 纳科 质量管理体系认证证书 兴原认证中心有限公司 0350423Q30139R0M 2023.03.28 2026.03.27 13 常州 纳科 环境管理体系认证证书 兴原认证中心有限公司 0350423E20108R0M 2023.03.28 2026.03.27 14 常州 纳科 职业健康安全管理体系认证证书 兴原认证中心有限公司 0350423S30104R0M 2023.03.28 2026.03.27（三）（三）公司主要业务资质情况公司主要业务资质情况 截至本招

326、股说明书签署日，公司及其子公司未拥有任何形式的特许经营权。（四）（四）公司主要资产情况公司主要资产情况 1、主要固定资产、主要固定资产 公司固定资产主要是与日常经营相关的房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子及其他设备等。相关资产的取得方式为自建或外购，目前均由公司占有和使用，权属清晰，不存在纠纷或潜在纠纷。公司固定资产维护和运行状况良好，不存在重大闲置资产、非经营性资产和不良资产。截至报告期末，公司的固定资产情况如下表所示：单位：万元 项目项目 账面原值账面原值 累计折旧累计折旧 减值准备减值准备 账面价值账面价值 成新率成新率 房屋建筑物 6,909.50 2,402.13-4,507.3

327、7 65.23%管网系统 920.07 716.62-203.45 22.11%机器设备 1,864.65 724.52 146.71 993.42 53.28%运输设备 414.49 158.13-256.36 61.85%电子及办公设备 674.01 364.64-309.37 45.90%合计合计 10,782.71 4,366.04 146.71 6,269.96 58.15%（1）房屋与建筑物）房屋与建筑物 自有房产自有房产 截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有房屋与建筑物情况如下：1-2-4-97 序序号号 所有所有权人权人 房屋所有权证号房屋所有权证号 房屋所在地址房屋所在

328、地址 房屋建筑面房屋建筑面积（积（m2）用途用途 他项他项权利权利 1 纳科诺尔 邢房权证开发字第275859 号 经济开发区振兴南路1788 号车间-1 层 101 10,334.11 车间 最高额抵押 2 纳科诺尔 邢房权证开发字第275860 号 经济开发区振兴南路1788 号办公楼 2,536.40 办公用房 3 纳科诺尔 邢房权证开发字第275861 号 经济开发区振兴南路1788 号车间-附属办公用房 1,941.65 附属办公用房 4 纳科诺尔 冀（2018）邢台市不动产权第 0005109 号 邢台经济开发区振兴南路 1788 号扩建二期工程厂房一 6,815.50 工业 最高

329、额抵押 5 纳科诺尔 冀（2022）邢台市不动产权第 0021615 号 邢台经济开发区振兴南路 1788 号仓库 1 层101 等 7 处 3,866.86 仓储/其他 无 注：上述房产抵押情况参见本招股说明书“第八节 管理层讨论与分析”之“二/（七）/5.长期借款”。此外，发行人存在 2 处房屋未取得房屋所有权证的情况，均位于发行人自有土地邢台经济开发区振兴南路 1788 号，建筑面积合计 180m2，均处于闲置状态。该等房屋因购置土地时即存在等历史原因未办理房屋所有权证，如有关主管部门要求拆除，发行人将于规定时间内予以拆除。根据邢台经济开发区城市建设局于 2023 年 1 月 10 日出

330、具的证明，自 2020 年 1 月至 2023年 1 月 10 日，纳科诺尔不存在有关房屋管理方面的违法违规，未受到过邢台经济开发区城市建设局的行政处罚，不存在正在被邢台经济开发区城市建设局立案调查的情形。针对上述无证房产，发行人控股股东、实际控制人出具承诺函，承诺：“针对公司存在的上述临时建筑的情形，本人作为公司控股股东及实际控制人承诺，若公司因建设、持有、使用上述临时建筑而受到有关部门的处罚或遭受其他损失，本人将承担公司因此而遭受的全部损失。”鉴于上述无证房产的面积较小，处于闲置状态，不属于发行人的主要生产、经营场所，邢台经济开发区城市建设局出具了纳科诺尔不存在被违法违规行为、未受到行政处

331、罚的证明文件，且发行人控股股东、实际控制人已就该事项出具承担一切损失的承诺函，该等无证房产不会对发行人的生产经营活动造成重大不利影响。租赁房产租赁房产 截至本招股说明书签署日，公司租赁房产情况如下：序号序号 承承租人租人 出出租人租人 坐落坐落 租赁期限租赁期限 面积（）面积（）用用途途 1 纳科诺尔 深圳市比克电池有限公司 深圳比克科技大厦 4 楼 H 单元 2021.04.01 至2024.03.31 263.00 办公 2 纳科诺尔 河北康德重工装备科技有限公司 邢台市襄都区祥和大街 166 号高端装备零部件制造项目 3#、4#车间工2022.03.01 至2024.02.28 12,9

332、06.00 生产经营 1-2-4-98 程 101 3 纳科诺尔 福建腾驰物流有限公司 宁德市蕉城区 烟亭山厂房 2023.07.1 至2024.06.30 1,000.00 生产经营 4 常州纳科 常州市创晟包装有限公司 常州市武进区前黄镇运村谭庄大坟头 100 号 2022.09.22 至2025.09.22 1,532.00 机械加工 5 常州纳科 江苏新瑞重工科技有限公司 常州市武进高新区凤栖路 20 号 2023.01.01 至2023.12.31 12,585.00 生产、办公 6 常州纳科 江苏新瑞重工科技有限公司 常州市武进高新区凤栖路 20 号 2022.07.1 至2024

333、.12.31 412.40 办公 7 常州纳科 朱海荣 常州市武进区西湖路 2 号溪湖花园72 幢 2106 室 2023.09.11 至2024.09.10 49.48 住房 8 常州纳科 冷永芳 常州市武进区湖墅弯花园 28 幢1601 室 2022.12.06 至2023.12.05 142.77 住房 9 常州纳科 钱敏 九熙台苑 29 幢乙单元 102 室 2022.12.07 至2023.12.06 165.11 住房 10 深圳纳科 深圳创维创客发展有限公司 深圳市龙岗区宝龙街道高科大道12 号创维创客天地科技城 1 栋 B 座2 层 B0201 2023.07.25 至2028.07.24 1,477.97 生产经营 截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司部分租赁房产存在未取得产权证书或未办理房屋租赁备案手续的情况，具体如下：A、上述第 3 项租赁房产的出租人未能提供房屋