1、报告者:深圳市首航新能源股份有限公司 集中储能业务线报告时间:2024年03月工商业储能行业分析及系统解决方案工商业储能行业分析01CONTENTS目 录中国工商业储能市场发展情况在 2 0 2 1 年 国 家 提 出 优 化 分 时 电 价 机 制、2 0 2 2 年 国 家 引 导 用 户 侧 配 储 奠 定 了 用 户 侧 储 能 发 展 的 基 础、2 0 2 3 年 陆 续 发 布 政策 引 导 工 商 业 储 能 参 与 电 力 市 场 交 易 的 支 持 下，叠 加 碳 酸 锂 价 格 下 降，工 商 业 储 能 装 机 逐 步 增 长，2 0 2 3 年 新 增 装 机 达到

2、2.3 3 G W/4.7 7 G W h。56.747.217.730.031.426.620.811.2622.11.923.1.3023.6.202024.2.22我国储能进入新的发展阶段，工商储迎来发展元年我国储能进入新的发展阶段，工商储迎来发展元年3储能系统价格下降，工商业储能经济性凸显储能系统价格下降，工商业储能经济性凸显电池级碳酸锂平均价格下降趋势明显（万元/吨）1多重政策利好工商业储能发展多重政策利好工商业储能发展2023.1：鼓励支持支持10千伏及以上的工商业用户直接参与电力市场。千伏及以上的工商业用户直接参与电力市场。2023.1：加快推进辅助服务市场建设；不断引导虚拟电厂

3、新型储能等新型主体不断引导虚拟电厂新型储能等新型主体参与系统调节。参与系统调节。2023.5：要逐步将需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡。需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡。2023.5：工商业用户可以通过安装储能系统实现容量上限管理通过安装储能系统实现容量上限管理，从而降低需量降低需量电费和享受电价优惠。电费和享受电价优惠。2工商储成为企业备电首选工商储成为企业备电首选2022年极端高温天气叠加复工复产，大部分省市发布有序用电通知，工商业用户对备用电源需求增加。我国正处于新型电力系统构建转型期，短期内电力紧张状况难以消除，因此，工商业储能系统是备电保证连续生产的重要手段。数据来源：E

4、ESA储能领跑者联盟注：中国用户侧储能基本以工商业储能为主，以用户侧储能乘以总装机得到。20232023年中国用户侧储能新增装机年中国用户侧储能新增装机中国工商业储能市场趋势国 际 机 构 预 测 2 0 2 4-2 0 2 8 年 工 商 业 储 能 新 增 装 机 功 率 与 容 量 预 计 保 持 增 长 态 势，复 合 增 速 最 高 可 达 到 1 8.7%/2 3.8%，到 2 0 2 8 年 新 增 装 机 最 高 有 望 达 到 4.3 G W/1 1.3 G W h。数据来源：IHS、BNEF、Wood2024-2028年工商业储能新增装机功率（GW-AC）2024-2028

5、年工商业储能新增装机容量（GWh）1.82.02.02.02.02024E2025E2026E2027E2028E5.56.06.46.36.42024E2025E2026E2027E2028E+2.5%+4.0%1.92.43.03.43.82024E2025E2026E2027E2028E4.35.56.98.19.32024E2025E2026E2027E2028E+18.7%+21.2%2.22.53.64.54.32024E2025E2026E2027E2028E4.85.69.111.311.32024E2025E2026E2027E2028E+23.8%+18.7%工商业储能是国

6、内率先商业化且最具潜力的储能细分场景源网侧储能源网侧储能工商业储能工商业储能户用储能户用储能行业驱动力行业驱动力强配政策是当前最大驱动力项目盈利模式项目盈利模式共享租赁+现货套利+辅助服务+容量补偿项目经济性项目经济性运行效益低下，经济性较低（8%）企业盈利能力企业盈利能力竞争激烈，设备企业门槛较高，利润不断压低市场发展潜力市场发展潜力单体项目规模大，仍为我国储能装机主要占比行业驱动力行业驱动力多省价差拉大，出台补贴政策，市场+政策双轮驱动项目盈利模式项目盈利模式峰谷套利+需量管理+需求响应项目经济性项目经济性多数省份IRR在6%以上，部分可达20%以上企业盈利能力企业盈利能力投资规模小（多以

7、MWh以下），利润仅次于户储市场发展潜力市场发展潜力 未来工商业储能盈利模式将实现多样化，在细分领域渗透，实现快速发展国内电价水平低，居民装机意愿不明显，暂无明确盈利模式市场发展潜力市场发展潜力中短期国内户用储能仅限于特定场景，难以大规模发展区域能源结构影响导致市场分化，沿海地区潜力巨大源（网）侧 储 能 主 要 市 场源-荷 分 界 线浙 江浙 江u 2023年社会用电量6192亿度，全国第四u 信息、装备制造、新材料、新能源u 高能耗企业数量36.7万家，全国第四u 温州、义乌等地给予工商业储能项目一次性投资补贴江 苏江 苏u 2023年社会用电量7832亿度，全国第三u 新能源、生物医药

8、、纺织、电子信息u 高能耗企业数量56.5万家，全国第三u 苏州、无锡等地先后出台相关补贴政策广 东广 东u 2023年社会用电量8502亿度，全国第一u 电子信息、智能家电、绿色石化、纺织玩具u 高能耗企业数量61.2万家，全国第二u 深圳、佛山、肇庆等相继出台多项鼓励政策规上企业和高耗能企业主要在华东、华中和华南地区工 商 业 储 能 主 要 安 装 在 工 业 和 商 业 企 业 的 空 地 或 内 部 空 闲 地 上，因 此 与 企 业 数 量 息 息 相 关。据 统 计，规 模 以 上 企 业 和 高耗 能 企 业 T O P 5 省 份 均 在 广 东、江 苏、浙 江、山 东 和

9、河 南广 东、江 苏、浙 江、山 东 和 河 南。数据来源：统计范围为天眼查截止2023年5月底各省份五类高耗能企业公司总数。注：高耗能包括石油、煤炭及其他燃料加工业，化学原料和化学制品制造业，非金属矿物制造业（水泥石灰、玻璃、陶瓷），黑色金属冶炼和压延加工业（钢铁），有色金属冶炼和压延加工业。6692077820505679640286998646768974266974570752282334832343043239588广东江苏浙江山东河南福建安徽湖南湖北四

10、川河北江西上海广西辽宁陕西重庆山西天津贵州云南黑龙江新疆内蒙古吉林北京甘肃宁夏青海海南西藏规模以上工业企业数量（个）山东广东江苏浙江河南湖北河北辽宁四川湖南江西安徽福建贵州广西陕西山西云南内蒙古重庆上海黑龙江新疆吉林天津甘肃北京海南宁夏青海西藏高耗能企业数量分布（万个）n 在能耗双控政策下，部分行业如水泥、电解铝已受到严重影响，出现减产、延后订单交期等现象。n 对高耗能企业不设20%的电价涨幅上限，企业用电成本高昂。n 23年5月发布政策提出各地可根据情况制定高耗能、高排放企业的电力消费中的绿电最低占比。电价差超0.7元/kWh省份17个，广东、浙江、山东较高目 前 工 商 业 储 能 的 主

11、 要 收 益 来 源 为 峰 谷 价主 要 收 益 来 源 为 峰 谷 价 差差，2 0 2 4 年 3 月 全 国 峰 谷 电 价 差 最 大 的 省 份 仍 为 广 东 省（珠 三 角 五 市），价 差达 1.3 1 8 元/k W h，1 71 7 个 省 份 峰 谷 电 价 差 超个 省 份 峰 谷 电 价 差 超 0.70.7 元元/k W h/k W h。海 南 和 吉 林 峰 谷 价 差 虽 高，但 工 商 业 企 业 数 少，工 商 业 储 能 无太 大 进 展。数据来源：集邦咨询注：珠三角五市指的是广州、珠海、佛山、东莞、中山。2024年3月峰谷价差22年5月，江苏对23家能

12、耗超限和使用淘汰设备企业实施惩罚/差别电价，执行惩罚性电价企业共分为三批，涉及为玻璃、纸业制造、化纤、塑胶、化工、水泥、纺织等行业，电价加价标准最低为0.1元/kWh，最高为0.5元/kWh。22年7月1日-22年12月31日，浙江提出高耗能企业电价提高0.172元/kWh，共涉及高耗能企业634家（氮肥制造、磷肥制造暂不纳入），从2023年起，上述高耗能企业电价由市场化交易决定，且不受上浮20%限制。1.3180.964 0.9630.960.9540.9340.9160.8870.8780.8670.7760.7710.7380.7270.7230.7190.7040.6810.6330.

13、6080.5980.520.4680.4330.4120.3990.3680.362 0.3610.3530.3140.28900.20.40.60.811.21.4广东海南浙江山东湖南吉林江苏湖北辽宁四川安徽重庆贵州冀北河北河南黑龙江天津江西陕西北京福建青海上海山西广东云南蒙西新疆甘肃宁夏蒙东多场景应用未来可期，需共同突破发展难题分 布 式 光 伏 与 工 商 业 储 能 的 耦 合 关 系 持 续 加 强，同 时 在 新 能 源 汽 车 普 及 下，光 储 充 应 用 场 景 即 将 爆 发。在 锂 电 池 成 本 下降 和 电 力 市 场 改 革 增 加 收 益 的 驱 动 下，工 商

14、业 储 能 应 用 场 景 不 断 扩 宽。面临的问题：面临的问题：n高能耗企业：用电量大，初始投资成本高高能耗企业：用电量大，初始投资成本高n零碳园区：软硬件基础薄弱零碳园区：软硬件基础薄弱n大型商超：人员密集，安全性难以保障大型商超：人员密集，安全性难以保障n光储充：多方利益协调难，运营模式不成熟光储充：多方利益协调难，运营模式不成熟n微电网：运行效率低，运维成本高微电网：运行效率低，运维成本高行业挑战：阶段性发展性难题尚待解决工 商 业 储 能 在 产 品、政 策、标 准 等 方 面 存 在 发 展 难 题，制 约 行 业 规 模 化 发 展。安全性安全性起火事件频发，加剧终端担忧起火事

15、件频发，加剧终端担忧稳定性稳定性储能产品尚未经过长周期验证储能产品尚未经过长周期验证规范性规范性标准规范缺失加剧无序竞争标准规范缺失加剧无序竞争可持续性可持续性电力市场处于改革进程电力市场处于改革进程售后运维售后运维项目数量多且分散项目数量多且分散同质化同质化核心部件外采，产品趋同核心部件外采，产品趋同工商业储能系统解决方案02CONTENTS目 录极致安全水电分离，3+2安全体系高效灵活模块化设计，灵活扩容支持自动并离网切换智能管理集成EMS功能：防逆流、削峰填谷、需量管理等主从架构设计，面积能量密度高，储能柜电池柜预接线，无须现场敷设电缆，循环寿命长，度电成本低更低LCOS电网PowerM

16、agic工商业储能系统解决方案并离网柜汇流升压柜储能柜电池柜125kW/215kWh400V AC215kW/344kWh690V AC125kW/258kWh400V AC应用场景全覆盖一般工商业大型工商业智能温控策略全天候高转换效率TmeanTds+n2Tds+n1TdsTds-n1Tds-n2 CTds+n2-tTds+n1-tTds-tTds-n1-tTds-n2-t供液温度维持不变：-t 2供液温度维持不变：-t 1供液温度维持不变：+0 C供液温度维持不变：+t 1供液温度维持不变：+t 2供液温度维持不变：+t 3液冷机组高效率模块化设计灵活扩容直流侧扩容13pcs2H8H容量覆

17、盖直流侧扩容13pcs灵活并机模块化设计交流侧扩容交流侧扩容功率覆盖215kW1290kWMax 6pcs灵活并机模块化设计电网并离网柜汇流升压柜交直流扩容储能柜电池柜储能柜13电池柜6电网支持自动并离网切换电网并离网柜汇流升压柜负载储能柜电池柜280Ah320Ah兼容大电芯设计方案更低LCOS兼容大电芯设计能量密度更高单柜扩容至393kWh消防系统（共用）液冷系统（共用）扩容、并机场景低成本高效液冷散热+智能装置控湿防凝露设计，大幅降低露点温度延长系统循环寿命，降低生命周期度电成本1717年年1515年年温湿双控散热温湿双控散热传统散热电池寿命提升电池寿命提升14%传统温控方式传统温控方式温

18、湿双控系统温湿双控系统相对湿度环境温度17.317.3232370%70%露点温度相对湿度环境温度26.83370%露点温度高效液冷散热+智能装置控湿三级消防水消防二级消防整柜级气消防一级消防电芯级气消防可燃气体排放泄爆设计安全体系极致安全设计电芯级气消防一级消防二级消防柜级气消防整柜级气消防配电模块预置式消防三级消防水消防水消防喷头可燃气体排放可燃气体排放泄爆设计泄爆窗水电分离设计水电智能管理电芯数据信息采集电池簇集管理储能单元（电池簇+PCS）管理储能子阵管理集成本地EMS充放电功率模块电价4812162024tPbatPpcc配图关键数据最多保存1515年年实时监控系统信息15YEARS

19、需量功率 带储能系统需量功率 无储能系统智能充放电调度，经济收益最大化极致安全水电分离，3+2安全体系高效灵活模块化设计，灵活扩容支持自动并离网切换智能管理集成EMS功能：防逆流、削峰填谷、需量管理等主从架构设计，面积能量密度高，储能柜电池柜预接线，无须现场敷设电缆，循环寿命长，度电成本低更低LCOS电网PowerMagic工商业储能系统解决方案并离网柜汇流升压柜储能柜电池柜工商业储能典型项目案例03案例统计：ESS-215kLA-SA1在浙江、江苏、广东和安徽等省份已有广泛应用序号项目名称签约产品供货量（台）供货容量（kW）01 江苏项目 1MW/1.72MWh项目并网投运ESS-215kL

20、A-SA18172002 浙江项目 1.25MW/2.15MWh项目并网投运ESS-215kLA-SA110215003 浙江项目 0.625MW/1.075MWh项目并网投运ESS-215kLA-SA15107504 江苏项目 1.25MW/2.15MWh项目并网投运ESS-215kLA-SA110215005 广东项目 500kW/860kWh项目并网投运ESS-215kLA-SA1486006 安徽项目 125kW/215kWh项目并网投运ESS-215kLA-SA1121507 广东项目 375kW/645kWh项目并网投运ESS-215kLA-SA1364508 浙江项目 100kW

21、/230kWh项目并网投运ESS-215kLA-SA1123009 浙江项目 100kW/200kWh项目并网投运ESS-215kLA-SA1120010 广东项目 125kW/215kWh项目并网投运ESS-215kLA-SA11215中国江苏省 盐城市 阜宁县 1MW/1.72MWh/ESS-215kLA-SA1/2023.10项目并网投运 首批8台215kWh储能柜并网投运，优化企业用电结构，助力企业节约用能成本中国浙江省 绍兴市 上虞区 1.25MW/2.15MWh/ESS-215kLA-SA1/2023.12项目并网投运助力业主降低用能成本，同时实现绿色低碳节能转型新应用215kWh储能柜典型案例中国浙江省 义乌市 100kW/200kWh/ESS-215kLA-SA1/2024.01项目并网投运为企业提供稳定的电力供应，还能在突发断电的情况下，迅速启动备用电源，确保工作不中断中国广东省 东莞市 500kW/860kWh/ESS-215kLA-SA1/2024.02项目并网投运完美适配光储充应用场景跨变压器消纳、防逆流、负荷跟踪等多应用模式携首同航携首同航谢谢聆听THANK YOU邮箱：官网：地址：深圳市宝安区新安街道兴东社区67区高新奇科技楼11层