1、2020年二季度 保险产品简报 目 录 监管与法规动向 01 / 03 季度新产品概况 02 / 10 保险市场概况 03 / 13 未来方向建议 04 / 18 2 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 摘要 本报告包括行业政策、季度新产品、保险市场概况和未来方向建议四项内容，每一期将 根据市场形势的变化而有所侧重。本期报告（2020Q2）聚焦于近期改革热点车险市场。 在未来方向建议部分，我们也根据观察到的市场动态为人身险和公司销售管理提供相

2、应 的建议。 3 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 监管与法规动向01 公司业务管理、 代理人管理等 产品信息披露 精算规定 现金价值 发生率 预定利率 产品备案、 审批 产品命名、 条款 产品设计 公司管理、公司管理、 核查类、核查类、 其他其他 精算规定、精算规定、 基础假设基础假设 监管监管 规定规定 产品产品 管理管理 公司内部控制、 风险管理 产品问题提示、 回溯报告 无变化/无实质影响的变化细则稍有调整大幅变化/有全新制度 7

3、7月月3131日日 关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的实施方案关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的实施方案 该方案由广东省地方金融监管局、广东银保监等七个地方性当局共同印发，旨在贯彻落实党中央、 国务院对于大湾区的相关政策部署。该方案共80条，其中14条与保险业相关，主要涉及完善保 险业务跨境收支管理和服务、扩大保险业开放、鼓励保险资金对环保和科技领域的投资等方面。 7 7月月3030日日 保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿）保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿） 现行保险公司偿付能力管理规定发布于2008年，主要是基于偿一代的监管理念和要求所制 定。本次修订吸收了偿二代201

4、6年实施以来的成果，银保监和央行将偿二代监管规则中原则性、 框架性要求上升为部门规章，同时对监管措施做了具体规定，以强化偿付能力监管的刚性约束。 7 7月月2121日日 财产保险公司、再保险公司监管主体职责改革方案财产保险公司、再保险公司监管主体职责改革方案 为了进一步统筹财险监管资源，完善财险公司监管工作体制机制，提高监管有效性，方案对 财险公司、再保险公司的监管主体职责进行了划分，厘清了银保监会和属地监管局的监管职责分 工，明确了监管横向、纵向联动的主要工作内容。 01 广东省地广东省地 方金融监方金融监 管局等管局等 02 银保监银保监 央行央行 03 银保监银保监 4 2020 毕马威

5、企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 7 7月月1717日日关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知 该通知主要内容包括：设置差异化的权益类资产投资监管比例；强化对重点公司的监管；增 加集中度风险监管指标；引导保险公司开展审慎投资和稳健投资。该政策将进一步推动保险资金 运用市场化改革，引导保险资金更好地服务实体经济。 7 7月月1616日日关于印发深化医药卫生体制改革关于印发深化医药卫生体制改革20202

6、020年下半年重点工作任务的通知年下半年重点工作任务的通知 该通知旨在推动深化医疗、医保、医药联动改革，继续着力解决看病难、看病贵的问题。其 中第十七条要求加快发展商业健康保险，鼓励商业保险机构提供包括医疗、疾病、照护、生育等 多重保障的综合性健康保险产品和服务，积极引入社会力量参与医疗保障经办服务。 7 7月月9 9日日关于实施车险综合改革的指导意见（征求意见稿）关于实施车险综合改革的指导意见（征求意见稿） 指导意见以“保护消费者权益”为主要目标，具体包括：市场化条款费率形成机制建立、保 障责任优化、产品服务丰富、附加费用合理、市场体系健全、市场竞争有序、经营效益提升、车 险高质量发展等。短

7、期内将“降价、增保、提质”作为阶段性目标。 04 银保监银保监 05 国务院国务院 06 银保监银保监 6 6月月3030日日关于规范互联网保险销售行为可回溯管理的通知关于规范互联网保险销售行为可回溯管理的通知 该通知主要明确了互联网保险销售行为可回溯管理的定义和范围；明确了销售页面和销售页 面管理的定义；对保险机构互联网销售过程管理作出要求；明确可回溯内控管理；明确对融合业 务和自助终端业务的管理要求、相关法律责任和实施时间。 6 6月月1212日日关于进一步明确农业保险业务经营条件的通知关于进一步明确农业保险业务经营条件的通知 该通知旨在进一步深化农业保险供给侧结构性改革，建立健全农业保险

8、业务经营条件管理机 制。通知的主要内容包括：明确农险业务经营条件；提高农险业务经营标准；建立完善退出 机制。 5 5月月1919日日关于落实保险公司主体责任关于落实保险公司主体责任 加强保险销售人员管理的通知加强保险销售人员管理的通知 为了进一步加强保险公司销售从业人员管理，该通知从建立销售人员管理制度体系、严格招 录管理、培训管理、资质管理、从业管理等八大方面出发，切实推动保险公司落实主体责任，提 高保险业服务质量。 07 银保监银保监 08 银保监银保监 09 银保监银保监 5 5月月1919日日关于切实加强保险专业中介机构从业人员管理的通知关于切实加强保险专业中介机构从业人员管理的通知

9、近年来保险专业中介机构从业人员数量增长较快，素质参差不齐。该通知从强调保险专业中 介机构加强对从业人员的统筹管理，严格招录、培训和诚信管理，建立销售能力分级体系等九大 方面入手，全面加强从业人员队伍管理。 10 银保监银保监 资料来源：中华人民共和国中央人民政府官网、银保监会官网、广东省地方金融监督管理局官网、毕马威分析 注：银保监指中国银行保险监督管理委员会；央行指中国人民银行 5 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 20202020年年7

10、 7月月9 9日日，银保监会发布银保监会发布关于实施车险综合改革的指导意见关于实施车险综合改革的指导意见（征求意见稿征求意见稿），指导意见指导意见共三共三 大块大块、九部分九部分、3232条条，包括总体要求包括总体要求，改革涉及的交强险改革涉及的交强险、商车险商车险、条款费率形成机制条款费率形成机制、产品准入管理产品准入管理、 配套基础建设配套基础建设、监管等内容监管等内容，任务分工和保障落实等内容任务分工和保障落实等内容。 近年车险改革回顾：近年车险改革回顾： 保监会印发 关于深化商 业车险条款费 率管理制度改 革的意见， 新一轮市场化 改革启动 一次商车费改：一次商车费改： 第二批改革试

11、点扩大到其他 18个地区 二次商车费改：二次商车费改： 全国范围进一 步扩大自主定 价系数范围 三次商车费改三次商车费改 （自主定价）：（自主定价）： 陕西、广西、 青海启动完全 自主定价试点 一次商车费改：一次商车费改： 一次费改全面覆盖 二次商车费改：二次商车费改： 7个地区再次扩 大自主定价系 数范围 车险综改（征车险综改（征 求意见）：求意见）： 提升交强险保障 水平，扩展优化 商车险服务保障。 商车险条款费率 市场化 一次商车费改：一次商车费改： 第一批费改试 点在山东等6个 地区启动 2015 2015.6 2016.1 2016.6 2017.7 2018.5 2018.9 20

12、20.7 本次“车险综改”以“保护消费者权益”为主要目标，推动车险市场高质量运行，进一步推进车险费率市本次“车险综改”以“保护消费者权益”为主要目标，推动车险市场高质量运行，进一步推进车险费率市 场化改革，主要内容包括以下几个方面：场化改革，主要内容包括以下几个方面： 1 1. . 提升交强险保障水平提升交强险保障水平 提升交强险责任限额提升交强险责任限额 将交强险总责任限额从12.2万元提高到20万元； 无责任赔偿限额按照相同比例进行调整。 项目项目 责任限额责任限额无责任赔偿限额无责任赔偿限额 现行费率方案综改后现行费率方案综改后 死亡伤残死亡伤残11万元18万元1.1万元1.8万元 医疗

13、费用医疗费用1万元1.8万元1000元1800元 财产损失财产损失0.2万元0.2万元100元100元 合计合计12.2万元20万元1.21万元1.99万元 优化交强险道路交通事故费率浮动系数优化交强险道路交通事故费率浮动系数 在道路交通事故费率调整系数中引入区域浮动因子； 浮动比率上限30%不变，下限由原来30%扩大到50%，提高对未发生赔付消费者的费率优惠幅度。 重点解读 1： 关于实施车险综合改革的指导意见（征求意见稿）解读 及车险改革回顾 6 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网

14、络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 交强险浮动因素交强险浮动因素 （交强险（交强险NCDNCD） 现行费率方案现行费率方案 综改后综改后 区域A区域B区域C 上三年未发生有责事故上三年未发生有责事故-30%-50%-40%-30% 上两年未发生有责事故上两年未发生有责事故-20%-40%-30%-20% 上年度未发生有责事故上年度未发生有责事故-10%-30%-20%-10% 上年发生一次有责非死亡事故上年发生一次有责非死亡事故0%0%0%0% 上年发生两次及以上有责非死亡事故上年发生两次及以上有责非死亡事故10%5%10%10% 上年发生有责死亡事故上年发生有责死亡事故30%10%

15、20%30% 2 2. . 拓展和优化商车险保障服务拓展和优化商车险保障服务 理顺商车险主险和附加险责任理顺商车险主险和附加险责任 在现有车损险主险条款保险责任基础上，增加7个方面的保险责任； 支持开发新增附加险产品。 险别险别变化变化 机动车全车盗抢险机动车全车盗抢险 合并入车损险主险 玻璃单独破碎险玻璃单独破碎险 自然损失险自然损失险 发动机涉水损失险发动机涉水损失险 指定修理厂险指定修理厂险 无法找到第三方特约险无法找到第三方特约险 不计免赔率险不计免赔率险合并入对应主险 车轮单独损失险车轮单独损失险新增附加险 医保外用药责任险医保外用药责任险新增附加险 新增附加险 拓展商车险保障责任范

16、围拓展商车险保障责任范围 在基本不增加消费者保费支出的原则下，支持行业拓展商车险保障责任范围。 项目项目变化变化 实践中容易引发理赔争议的免责条款实践中容易引发理赔争议的免责条款 删除事故责任免赔率事故责任免赔率 无法找到第三方免赔率等免赔约定无法找到第三方免赔率等免赔约定 提升商车险责任限额提升商车险责任限额 将商业三责险责任限额由现行的5万-500万提升至10万-1000万。 丰富商车险产品丰富商车险产品 创新产品：新能源车险、驾乘人员意外险、机动车延长保修险示范条款、机动车里程保险 （UBI）等； 车险保障服务：代送检、道路救援、代驾服务、安全检测等车险增值服务险。 重点解读 1： 关于

17、实施车险综合改革的指导意见（征求意见稿）解读 及车险改革回顾（续） 7 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 3 3. . 商车险条款费率市场化商车险条款费率市场化 完善行业纯风险保费测算机制完善行业纯风险保费测算机制 建立每23年调整一次的商车险行业纯风险保费测算的常态化机制。 下调附加费用率下调附加费用率 商车险附加费用率的上限由35下调为25%，预期赔付率由65提高到75%。 逐步放开自主定价系数浮动范围逐步放开自主定价系数浮动范围 “自

18、主渠道系数”和“自主核保系数”合二为一，整合为“自主定价系数”； 调整自主定价系数浮动范围： 第一步：将自主定价系数范围确定为0.651.35 第二步：适时完全放开自主定价系数的范围 地区地区 现行系数范围现行系数范围 第一步放开第一步放开 系数范围系数范围 第二步放开第二步放开 系数范围系数范围 自主核保系数自主渠道系数 陕西、广西、青海陕西、广西、青海自主定价试点 0.651.35自主定价 四川四川0.65-1.150.65-1.15 河南、山东、山西、福建、厦门河南、山东、山西、福建、厦门0.70-1.150.70-1.15 深圳深圳0.70-1.250.70-1.25 天津、河北、青岛

19、、新疆天津、河北、青岛、新疆0.75-1.150.75-1.15 其他其他2222个地区个地区0.85-1.150.75-1.15 优化无赔款优待系数优化无赔款优待系数 将考虑赔付记录的范围由前1年扩大到前3年； 降低对偶然赔付消费者的费率上调幅度。 重点解读 1： 关于实施车险综合改革的指导意见（征求意见稿）解读 及车险改革回顾（续） 8 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 4 4. . 改革车险产品准入和管理方式改革车险产品准入和管理方式

20、 商车险示范产品的准入方式由审批制改为备案制商车险示范产品的准入方式由审批制改为备案制 使用商车险行业示范条款费率应当报银保监会备案； 开发商车险创新型条款费率应当报银保监会审批。 相关政策：2020年2月，中国银保监会下发关于进一步加强和改进财产保险公司产品监管有关问题的通知， 调整产品审批备案范围，将使用示范产品的机动车辆商业保险由审批改为备案。 支持中小财险优先开发差异化的创新产品支持中小财险优先开发差异化的创新产品 鼓励中小财险公司优先开发差异化、专业化、特色化的商车险产品； 优先开发网销、电销等渠道的商车险产品公司优先开发差异化的创新产品。 5 5. . 加强和改进车险监管加强和改进

21、车险监管 提高准备金监管有效性提高准备金监管有效性 健全保费不足准备金计提标准； 加强准备金充足性指标监测。 相关政策：2020年4月，中国银保监会下发示范型商业车险精算规定（征求意见稿）中指示，保险公司应 进一步完善商业车险的保费充足性测试流程，以中国精算师协会发布的行业基准纯风险保费为基础，在每季度 末对所有未满期保单逐单测试保费充足性，并按照规定提取保费不足准备金，并在偿付能力报告、财务会计报 告、准备金报告及其他有关报告、报表、文件和资料中如实披露计提保费不足准备金的情况。 资料来源：银保监会官网 重点解读 1： 关于实施车险综合改革的指导意见（征求意见稿）解读 及车险改革回顾（续）

22、9 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 其次其次，保险公司可以通过制度优化来提升管理水平和降低合规风险保险公司可以通过制度优化来提升管理水平和降低合规风险，我们认为从可操作性和紧迫性角度应当我们认为从可操作性和紧迫性角度应当 优先加强的优先加强的3 3个方面是：个方面是： 严格招录管理，严格招录条件、标准、流程以及过程管控； 严格诚信管理，优化销售人员诚信评价体系和荣誉体系，发挥正向激励倡导与负向警示约束的双重作用； 夯实基础管理，强化销售人

23、员信息化管理、数据管理和档案管理。 最后最后，保险公司可以通过以下措施提升公司在行业中的品牌价值和竞争力：保险公司可以通过以下措施提升公司在行业中的品牌价值和竞争力： 将客户评价结果运用到销售人员诚信评价和绩效评价中，减少客户对保险服务不透明、不人性化的感受； 将大数据等科技手段运用到销售人员招录、考核等流程中，提升销售人员的绩效和留存率； 在销售人员分级体系的基础上充分挖掘制度空间，制定差异化的绩效考核制度，促使销售能力资质高的群体 率先摆脱素质参差不齐、大进大出的弊端，进而提升公司销售人员的形象和公司的品牌形象。 重点解读 2：关于落实保险公司主体责任加强保险销售人员管理的通知 我们认为保

24、险公司可以通过以下三个层次的工作来执行我们认为保险公司可以通过以下三个层次的工作来执行通知通知要求和落实要求和落实通知通知精神。精神。 首先，保险公司须杜绝首先，保险公司须杜绝通知通知中明确应严格处罚的情形：中明确应严格处罚的情形： 忽视销售人员管理主体责任； 未按照本通知要求建立管理制度； 执业登记管理存在纰漏； 执业过程管理流于形式； 存在违法违规行为或者所属销售人员出现重大失信行为产生恶劣影响。 资料来源：银保监会官网 10 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有

25、，不得转载。在中国印刷。 季度新产品概况02 我们将2020年二季度新产品中的各产品类型数量占比与2019年的新产品进行了对比。 特大型特大型人身保险公司2020年二季度的新产品中，疾病险疾病险占比较2019年显著上升，主要来自平安寿险等公司 新增的多款重疾险。 大大型型人身保险公司2020年二季度的新产品中，疾病险疾病险占比较2019年有明显上升，主要来自合众人寿等公司 新增的多款重疾险。 中中型型人身保险公司2020年二季度的新产品中，健康健康险险占比较2019年有明显上升，主要来自平安养老等公司 新增的多款医疗险。 人身保险公司新产品数量分析 数据来源：银保监会官网 注：保险公司规模依据

26、2019年年度总资产分类：1）总资产3500亿元为特大型保险公司；2）1000亿元总资产3500亿元为大型保险公司； 3）350亿元总资产1000亿元为中型保险公司；4）总资产350亿元为小型保险公司 37% 21% 18% 7% 3% 9% 1% 4% 0% 0% 10% 20% 30% 40% 疾病险传统寿险健康险团险意外险传统年金分红险万能险投连险 特大型人身保险公司2019年占比 2020Q2占比 37% 26% 15% 5% 6% 4% 1% 6% 0% 0% 10% 20% 30% 40% 疾病险健康险传统寿险团险传统年金意外险分红险万能险投连险 大型人身保险公司 2019年占比

27、2020Q2占比 26% 5% 33% 15% 5% 9% 3% 5% 0% 0% 10% 20% 30% 40% 疾病险团险健康险传统寿险意外险传统年金分红险万能险投连险 中型人身保险公司 2019年占比 2020Q2占比 11 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 总体而言总体而言，继一季度特大型人身保险公司健康险新产品占比大幅增加以后继一季度特大型人身保险公司健康险新产品占比大幅增加以后，二季度中型和小型公司也明显提二季度中型和小型公司也

28、明显提 升了健康险更新和开发力度升了健康险更新和开发力度，特大型和大型公司则在二季度新产品中显著提升了疾病险的占比特大型和大型公司则在二季度新产品中显著提升了疾病险的占比，在二季度健在二季度健 康险和疾病险的新产品中康险和疾病险的新产品中，平安寿险和平安养老对新产品开发占比的增加有较大贡献平安寿险和平安养老对新产品开发占比的增加有较大贡献，其他保险公司对上述其他保险公司对上述 两个险种的新产品开发力度也有所增加两个险种的新产品开发力度也有所增加。由于新冠疫情的影响由于新冠疫情的影响，社会对健康和疾病的保障意识有所提高社会对健康和疾病的保障意识有所提高，新新 产品数据也反映出保险公司把握市场需求

29、进一步提升了对疾病险和健康险的重视程度产品数据也反映出保险公司把握市场需求进一步提升了对疾病险和健康险的重视程度。 季度新产品举例 我们选择3个健康险产品来分析其产品设计上的特点。 产品信息概览 28% 30% 17% 8% 6% 3%4% 4% 0% 0% 10% 20% 30% 40% 疾病险健康险传统寿险团险意外险分红险传统年金万能险投连险 小型人身保险公司 2019年占比 2020Q2占比 小型小型人身保险公司2020年二季度的新产品中，健康健康险险占比较2019年有明显上升。 产品产品A A （百万医疗险）（百万医疗险） 产品产品B B （老年专属百万医疗险）（老年专属百万医疗险）

30、投保规则投保规则 投保年龄0-65岁61-65岁 保障内容保障内容 住院保额300万300万 一般免赔额可选0.5万或1万可选1万或2万 重疾住院保额600万/108种600万/100种 住院前后门诊前7天后30天前30天后30天 产品产品C C （防癌险）（防癌险） 投保规则投保规则投保年龄0-70岁 保障内容保障内容 癌症医疗 400万，70岁前无理赔每年增加20万， 最高500万 一般免赔额0元 住院前后门诊前30天后30天 续保规则续保规则 保证续保终身 停售续保可以 12 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威

31、国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 产品设计分析 2 4 资料来源：保险公司官网、搜狐网、希财网、慧择网、沃保网、梧桐树保险网、i云保 1 免赔额免赔额 产品A选择5000元免赔额在主要年龄段费率比1万元版高70%-90%。产品B选择2万元免赔额在61- 65岁费率比1万元版低约25%。 产品的免赔额降低使得保险公司需要处理的理赔件数更多，但同时也可以获取更多的理赔数据，以 观测医疗通胀的发展情况。 1 产品细分产品细分 产品B专门针对61-65岁的群体，有更明确的产品定位和营销针对性。在市场上百万医疗产品数量 众多且形态类似的情况下，明确针对细分市场

32、的产品便于制定有特色的销售方案，能够更好地吸 引消费者的注意。2 3 费率可调型长期医疗险费率可调型长期医疗险 产品C是费率可调型防癌医疗险，对投保人而言，保证续保权不因产品的统一停售而终止。我们 预计费率可调长期医疗险是未来的发展趋势之一，随着数据量积累和经验的增多，未来价格或 有下调空间。3 保险责任扩展至特殊治疗保险责任扩展至特殊治疗 产品A和产品C都覆盖了质子重离子治疗费用。产品B将该项作为可选责任，但增加的额外保费只占 基本责任保费的5%左右。产品B的设计虽然增加了消费者的选择，但也给产品的开发和消费者理解 产品增加了复杂性。 4 13 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司

33、中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 保险市场概况03 整体市场分析 从原保费数据看，2020年第二季度整体市场呈现回温态势。与2019年同期相比，寿险、财产险和健康险均 有10%至20%的增长。意外险变动幅度不大； 从2020年上半年来看，整体原保费增长了6%，其中健康险增长率为20%，涨幅最大。受疫情影响，健康险 成为保险行业的重要发展机遇之一，反映出监管政策利好对该业务的推动作用，也折射出消费者对疾病的预 防意识和对健康风险的保障意识在不断加强。 数据来源：银保监会官网 10,490

34、 4,821 3,245 2,119 305 合计寿险财产险健康险意外险 2020年第二季度原保费同比变动情况 2019Q2原保费收入（亿元）2020Q2原保费收入（亿元） (+14%) (+16%) (+10%) (+17%) (-1%) 3,111 1,787 1,610 1,566 1,019 763 623 华东地区华南地区华北地区华中地区西南地区东北地区西北地区 2020年第二季度原保费分区域对比 2019Q2原保费收入（亿元） 2020Q2原保费收入（亿元） (+15%) (+12%) (+14%) (+14%) (+14%) (+11%)(+15%) 从区域来看，2020年第二季

35、度和整体上半年，华东和华南地区的原保费总量均占据主要地位。此外，与 2019年同期相比，第二季度各地区原保费均有超过10%的增长，其中华东地区和西北地区的增长率最高。 (+6%) 27,186 15,619 6,207 4,760 600 合计寿险财产险健康险意外险 2020年上半年原保费同比变动情况 2019年上半年原保费（亿元） (+4%) (+5%) (+20%) (-6%) 8,182 4,563 4,162 3,947 2,790 1,884 1,633 华东地区 华南地区 华中地区 华北地区 西南地区 东北地区 西北地区 2020年上半年原保费分区域对比 2019年上半年原保费收入

36、（亿元） 2020年上半年原保费收入（亿元） (+7%) (+5%) (+7%) (+7%) (+7%) (+5%) (+8%) 14 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 车险市场分析 数据来源：银保监会官网、中汽协官网 1,806 1,851 2,065 2,198 2,349 2,460 2,803 2,888 2,808 2,577 2000019 新车销量（万辆） 上升

37、上升8 8% 下降下降3 3% 车险保费呈逐年增长态势，2019年，车险业务保费规模超过8000亿元； 近年以来，随着汽车销量的下降和商车费改的推进，车险保费增速有所下降。 858 1,108 1,484 1,703 2,156 3,004 3,505 4,005 4,721 5,516 6,199 6,834 7,521 7,843 8,189 18% 17% 12% 10% 10% 4% 4% 200520062007200820092000019 车险保费收入（亿元） 车险保费收入（亿元）车险保费增长率 15 2020 毕

38、马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 车险市场分析（续） 数据来源：银保监会官网、公司年报 2019年，车险业务占据财险整体保费收入的约63%，2020年上半年为57%； 近年以来，尽管车险保费仍然占据财险的半壁江山，但占比呈逐年下降趋势。 2017-2020年车险保费占比 车险 71% 责任险 4% 保证险 农业险 5% 健康险 4% 其他 12% 2017年 车险 66% 责任险 5% 保证险 6% 农业险 5% 健康险 5% 其他 13% 2018年

39、 车险 63% 责任险 6% 保证险 7% 农业险 5% 健康险 6% 其他 13% 2019年 车险 57% 责任险 7% 保证险 5% 农业险 7% 健康险 10% 其他 14% 2020上半年 2017-2019年车险行业市场集中度 人保 32% 平安 24% 太保 11% 车险百亿公司 22% 其他公司 11% 2019年 近三年车险行业市场集中度变化不大，“老三家”的车险业务保费稳定占据行业整体的67%左右； 2019年，有十家产险公司的车险业务保费收入超百亿元。 注：“老三家”指中国人民财产保险、中国平安财产保险、中国太平洋财产保险。车险百亿公司是指2019年“老三家”以外的保费超

40、百亿的公司。 16 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 车险市场分析（续） 数据来源：银保监会官网、各公司2018/2019年公司年报、中国保险年鉴 2017-2019年，行业车险业务均实现盈利，整体盈利金额超百亿元； 受制于报行合一、阈值管控等监管措施， 2019年车险费用率有所下降，行业车险盈利能力分化：“老三家” 规模利润双丰收，“百亿公司”多数盈利，“中小公司”亏损较多。 138 96 148 7 -11 11 -145 -86 -1

41、59 201720182019 车险业务承保利润（亿元） 老三家车险百亿公司 41% 44% 42% 37% 40% 37% 人保平安太保 老三家综合费用率 2018年综合费用率2019年综合费用率 受新冠疫情冲击，2020年第一季度车险保费收入为负增长，2020年上半年增速低于往年； 受出险率下降影响，2020年上半年车险业务的利润大幅高于上年。 1,994 1,939 3,966 4,082 2019年一季度2020年一季度2019年上半年2020年上半年 车险保费收入（亿元） -1 95 29 150 2019年一季度2020年一季度2019年上半年2020年上半年 车险承保利润（亿元）

42、 17 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。 大型寿险公司及上市险企数据分析 20202020年年上半年原上半年原保费保费 （亿元（亿元） 保费保费同比变动同比变动 20202020年年上半年上半年 综合偿付能力充足率综合偿付能力充足率 偿付能力充足率偿付能力充足率 较较20192019年底年底变动变动 （百分点）（百分点） 中国人寿中国人寿4,27413%267%-9 平安平安寿险寿险2,807-6%232%0 太平洋人寿太平洋人寿13860

43、%242%-15 新华人寿新华人寿96931%282%-2 太平人寿太平人寿9191%219%-8 泰康人寿泰康人寿8977%251%-7 人保寿险人保寿险672-5%264%+20 合计合计11,92411,9245%5%251%251%- -3 3 上半年上半年新业务价值新业务价值 （亿元）（亿元） 新业务价值新业务价值 同比变动同比变动 上半年年化上半年年化 总投资收益率总投资收益率 总投资收益率总投资收益率 同比变动同比变动 （百分点）（百分点） 中国人寿中国人寿3697%5.3%-0.4 中国平安中国平安310-24% 4.5%（寿险及健康险） 4.3%（财产险） -1.1 -0.9

44、 中国太平25-57%5.4%+0.6 中国太保112-25%4.8%0 中国人保4621%5.5%+0.1 新华人寿新华人寿52-11%5.1%+0.4 合计合计914914- -14%14%5.1%5.1%0 0 2020年上半年，国内七家主要寿险公司的原保费收入超万亿元，占据上半年保险市场整体原保费的约44%， 其中平安寿险和人保寿险的原保费收入为同比负增长，平安寿险的分红险规模保费同比下降约33%，受疫 情影响，传统代理人线下展业亦受阻，代理人规模较年初下降1.9%；人保寿险持续压缩银保渠道的中短存 续期等低价值趸交业务规模，导致其同比下降44%，整体银保渠道原保费收入同比下降22%。

45、中国人寿和 泰康人寿平稳增长。新华人寿增长亮眼，其长期险首年保费同比增长155%，分红型保险保费收入同比增长 56%，另外，银保渠道充分发挥重要渠道的作用，实现保费收入同比增长134%； 七家主要寿险公司的上半年平均综合偿付充足率约为251%，其中五家充足率较2019年底有所下降。由于净 利润较2019年底增加了约21%，实际资本较2019年底增加了20%，导致人保寿险的综合偿付能力充足率增 长较为明显； 据上市险企半年报显示，中国太平的电话营销、团险等渠道（其他渠道）及银保渠道新业务价值分别下降 192%和247%，致使总体新业务价值下降幅度较大；新华人寿保费增长较多，但受团险渠道新业务价值

46、下 降94%的影响，整体新业务价值有所下跌；人保健康加快向高质量发展转型，价值创造能力不断提升，健 康险业务银保渠道的半年新业务价值同比增长率高达871%，带动整体新业务价值的增加；此外，受资本市 场同比剧烈波动，公允价值变动损失加大的影响，以及受权益投资分红收入和固收类资产收益同比减少的 影响，中国平安的寿险及健康险业务、产险业务的年化总投资收益率均有所下降。 数据来源：各保险公司2020年半年报、偿付能力季度报告摘要 18 2020 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国外商独资企业, 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不

47、得转载。在中国印刷。 未来方向建议04 基于 2020 年第二季度观察到的监管和行业动向，我们对保险产品的未来方向有以下建议： 转型升级，转型升级， 加快推进国际化发展加快推进国际化发展 逐步现代化，逐步现代化， 提升管理水平提升管理水平 重疾险通常是贡献剩余边际和新 业务价值的 主力业务之一，寿险 公司应当对新重疾定义 和新重疾 表给予高度重视，从产品设计和 产 品营销两个角度充分利用新定 义带来的机会 例如重点宣传新 重疾表给未成年人和青年 人带来 缴费降低的利好，利用较低费率 和较 高保额扩大销售额。 加强保险产品销售管理加强保险产品销售管理健康险健康险 优质稳定的销售队伍是保险公司发展

48、的重要 因素。在保险金融科技成为热点方向和保险 销售监管要求趋严的背景下，保险公司可结 合人工智能、大数据等多种前沿技术，从人 员准入、员工培训、绩效考核等方面进行全 方位的销售人员管理，减少违规销售现象的 出现，进一步优化提升企业形象和公司品牌 价值。 国务院最新政策明确鼓励商业保险机构提供包 括医疗、疾病、康复、照护、生育等多重保障 的综合性健康保险产品和服务。健康险市场竞 争的加剧也催生保险公司的精细化经营，提供 差异化产品和全周期服务。保险公司可进一步 加强同产业链上经营主体如医疗机构、体检中 心、康复中心、护理中心以及政府相关部门的 沟通协作，进行信息资源共享，促使公司进一 步提升服

49、务质量和效率。 新版偿付能力管理规定（征求意见稿）规定了依据偿付能力充足率水平以及偿付能力充足率下 降的具体原因来采取监管措施，并明确了以核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低 于120%的保险公司为重点核查对象。保险公司可以针对征求意见稿中的要求对公司的偿付能力管理 机制进行改进，并分析偿付能力不足时各项监管措施对公司产生的实质影响，从而能够更好地预防 和应对偿付能力不足给公司经营带来的不良后果。 另外，偿二代二期工程目前已完成联动定量测试，对保险公司监管规则第1-8号文形成了调整后 的初稿，并新增了针对市场风险和信用风险的穿透计量的规则。测试方案调整涉及的重要变动包括： 纳入利率风险最低资本计量的资产范围扩大纳入利率风险最低资本计量的资产范围扩大：现行偿二代方案中，纳入评估范围的资产种类为财 报上以公允价值计量且有明确期限的境内投资资产现金流，调整方案中，该范围扩展至境内对利 率敏感的全部资产的现金流； 未来利润计入实际资本的规则有所变化：未来利润计