1、 1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。 远茂远茂股份股份：专注灵活用工的：专注灵活用工的一站式、综合型业务流程外包服务商一站式、综合型业务流程外包服务商 公司长期为生产制造、物流仓储、物业管理等多个行业领域提供各类全 方位、多层次、一站式及个性化专业服务外包及技术性服务岗位外包。 主要产品为向客户提供灵活用工服务和策划咨询服务。2017 年-2019 年， 灵活用工业务的收入从 5.66 亿元增至 7.86亿元，收入占比保持在 99%以 上，其中又以高附加值的业务流程外包为主要发展方向。 2017-201

2、9 年的净利润从 2847.60 万元增至4073.69 万元。2020 年上半年， 公司营业收入基本保持持平，主要原因是受疫情影响，公司部分客户的 业务量减少；归母净利润为 2325.04 万元，同比增长22.09%。 公司已与50多家世界500强企业在内的1000余家国内外知名企业建立了 长期的合作关系，与延锋百利得、乔达国际货运、光明乳业、国药集团 等签订了关于灵活用户的框架合同，合作关系稳定。积极开拓的新客户 用工需求与持续深化的老客户合作业务成为公司主要的盈利增长点。 2017-2019 年，公司上海地区营业收入从 4.81 亿元增至 6.69亿元；公司上 海以外地区营收从 0.86

3、亿元增至 1.20 亿元。目前公司逐步向全国辐射。 品牌信誉良好，通过为客户降本、企业增效，实现各方共赢，赢得了众 多优质客户的长期信赖，荣获 “中国最具影响力的人力资源服务企业” 、 “2018 亚太人力资源开发与服务博览会创新奖” 、 “2017 中国十大影响力 人力资源品牌奖人事外包类”等荣誉。 行业视角：无用工比例限制，劳工缺口驱动企业灵活用工需求上升行业视角：无用工比例限制，劳工缺口驱动企业灵活用工需求上升 截至 2019 年底，全国共设立各类人力资源服务机构 3.96万家， 从业人员 67.48 万人，2015 年以来复合增长率分别达到 9.95%、10.60%。2019 年， 全

4、行业营业总收入 19,553 亿元，同比增长 10.26。预计 2020 年，我国 人力资源服务市场产业总规模要达到 2 万亿元，并拥有约 100 家业内领 先公司，行业从业人员达到 60万。 灵活用工的上游主要为人力资源， 下游主要是用人单位。 截至 2018 年末， 全国就业人员中， 第三产业就业人员占 46.3%。 第三产业在全国就业市场 占比逐步上升并成为市场主流，反映出灵活用工及整个人力资源服务业 的上游供应预计可以保持长期稳定。 2012-2017 年，灵活用工市场复合增速约为 17.0%，2018-2020 年预计为 22.8%， 2020 年全年有望达到 591 亿元的市场规模

5、。 行业保持持续高增长， 行业规模日益显现。未来在低渗透率+经济持续增长+新经济发展+老龄 化趋势+劳动力资源的供需不平衡问题加剧下， 灵活用工人数预计到2023 年有望继续增长至 261.8万人，2018-2023 年 CAGR 达到 15.4%。 横纵分析横纵分析：规模在三板同业公司中处于领先，控费能力较强规模在三板同业公司中处于领先，控费能力较强 灵活用工行业内公司数量多且大部分规模小，竞争较激烈且呈高度分散 状态。 行业内主要可比公司有万宝盛华 （2180.HK） 、 人瑞人才 （6919.HK） 、 科锐国际（300662.SZ）以及新三板公司中融股份、新联股份、华中人才、 点米科技

6、。 Tabl e_Ti t l e 2020 年年 09 月月 30 日日 远茂股份：乘灵活用工之风，一站式、综合型业务流程外包服务商远茂股份：乘灵活用工之风，一站式、综合型业务流程外包服务商 Tabl e_BaseI nf o 新三板新三板主题报告主题报告 证券研究报告 诸海滨诸海滨 分析师 SAC 执业证书编号：S05 相关报告相关报告 全市场科技产业策略报告第 八十期 2020-09-17 维海德：疫情推动会议视频 产品需求增长， 2020H1 净利 润实现大幅增长 2020-09-16 儿童教育领域洪恩教育拟赴 美上市，2020H1 转亏

7、为盈、 月活数达 1030 万 2020-09-16 IPO 观察：2020 年 IPO 过会 数 323 家，新三板贡献其中 95 家 2020-09-16 芯诺科技： 2020H1 业绩稳步 增长， 重点布局新能源汽车、 军工器件等市场 2020-09-15 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。 从规模体量看，A 股首家人力资源企业科锐国际处于行业龙头。公司在 江浙沪地区具有较强的竞争优势，较新三板公司而言规模处于领先，相 比之下公司规模尚小。 从成长能力看，公司近两年内营收增速与归母净利润增速均保持

8、在行业 平均水平，业务规模发展较快且呈上升趋势。 2018和 2019 年营收增长率 分别为15.74%和20.14%， 同期归母净利润增长率分别为20.39%和18.83%。 从盈利能力看，2017-2019 年，公司各期灵活用工业务毛利率分别为 7.35%、8.02%和 7.89%，与行业平均水平基本一致。 从费用水平看，公司销售费用率与华中人才、中融股份接近，低于科锐 国际和点米科技。公司与主要客户保持着稳定的合作关系，市场开拓费 用较低。 风险提示：风险提示：客户集中风险客户集中风险，宏观经济波动的风险宏观经济波动的风险和和补缴社会保险、住房公补缴社会保险、住房公 积金的风险积金的风险

9、。 nMoRtMsOrPsOmQtOnPrPrOaQdN9PpNpPsQoOeRmNoOkPoOsO7NmMwOwMmNwOMYnQoO 3 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。 内容目录内容目录 1. 远茂股份：一站式、综合型业务流程外包服务商远茂股份：一站式、综合型业务流程外包服务商 . 5 1.1. 发展历程：成立于 2011 年，人力资源服务业百强机构 . 5 1.2. 股权结构：股权集中，实际控制人累计持有 97%的公司股权 . 5 1.3. 核心业务：专注灵活用工业务，以华东地区为

10、主，向全国辐射 . 7 1.3.1. 收入构成：灵活用工收入占比保持在99%以上，业务流程外包是发展方向 . 7 1.3.2. 应用领域：下游应用板块众多，着力发展专业类外包服务 . 8 1.4. 竞争优势：赢得客户长期信任，行业内专业化、规模化的灵活用工服务机构 . 9 1.4.1. 稳定增长：公司营收、净利润规模持续增长，盈利能力持续提升 . 9 1.4.1. 客户资源：客户以外资与国有企业为主，资源优质且合作关系稳定 . 10 1.4.2. 区位优势：上海营收占比 85%，积极开拓其他地区业务 .11 1.4.3. 品牌优势：从业多年取得良好口碑，荣誉称号丰富 . 12 1.5. 募投项

11、目：拟募资 1.61 亿元，用于信息系统及全国营销及技术服务体系建设. 12 2. 行业视角：无用工比例限制，劳工缺口驱动企业灵活用工需求上升行业视角：无用工比例限制，劳工缺口驱动企业灵活用工需求上升 . 14 2.1. 人力资源：作为现代服务业重要部分，赢得政策支持大力推动 . 14 2.2. 灵活用工：成长空间广阔，扩张基础良好，新经济与劳工缺口带动产业扩张 . 15 2.2.1. 需求广阔：上游第三产业人才资源供给稳定，下游用人单位规模增速明显 . 15 2.2.2. 驱动因素：新经济冲击用工方式变革，劳工缺口带动企业灵活用工需求上升 . 17 2.2.1. 成长空间：市场规模逼近 60

12、0 亿元，低渗透率显示继续发展潜力 . 17 3. 横纵分析：规模在三板同业公司中处于领先，控费能力较强横纵分析：规模在三板同业公司中处于领先，控费能力较强. 19 3.1. 可比公司：科锐国际为行业龙头，远茂股份较三板同行业公司规模突出 . 19 3.2. 成长能力：主营业务经营状况良好，成长速度处于行业平均水平. 20 3.3. 盈利能力：主营业务毛利率稳定，与行业平均水平基本一致. 20 3.4. 费用水平：略低于行业平均水平，系经营模式、业务类型有所差异 . 21 3.5. 营运能力：应收账款余额与整体经营规模保持一致，回款情况良好 . 22 4. 估值对比：低于同行业均值估值对比：低

13、于同行业均值. 23 图表目录图表目录 图 1：远茂股份发展历程. 5 图 2：远茂股份最新股权结构. 6 图 3：灵活用工主要用处. 7 图 4：灵活用工服务场景. 8 图 5：远茂股份营收与增长情况（万元，%） . 10 图 6：远茂股份归母净利润与增长情况（万元，%） . 10 图 7：远茂股份盈利能力（%） . 10 图 8：远茂股份各业务毛利率（%） . 10 图 9：公司不同地区营收情况（万元）. 12 图 10：公司不同地区毛利率情况（%） . 12 图 11：全国人力资源服务业机构数量 . 14 图 12：全国人力资源服务业从业人员数量 . 14 图 13：全国就业人员产业分布

14、（%） . 16 图 14：美国三大产业比重变化趋势图 . 16 图 15：中国三大产业比重变化趋势图 . 16 图 16：中国各新经济产业门类增长速度. 17 4 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。 图 17：美国、中国 65 岁以上人口占比 . 17 图 18：中国公共劳工市场需求/供给比率. 17 图 19：中国灵活用工市场规模及增速 . 18 图 20：2018 年各个国家或地区渗透率对比 . 18 图 21：可比公司营收情况（亿元）. 20 图 22：可比公司归母净利润情况（万元）

15、 . 20 图 23：可比公司营收增速. 20 图 24：可比公司归母净利润增速 . 20 图 25：可比公司毛利率情况 . 21 图 26：可比公司销售费用率情况 . 21 图 27：可比公司管理费用率情况 . 22 图 28：可比公司应收账款周转天数情况. 23 表 1：公司高级管理人员基本情况. 6 表 2：公司收入业务构成情况. 7 表 3：业务流程外包与岗位外包业务提供的服务内容. 8 表 4：灵活用工业务不同领域及主要案例 . 9 表 5：公司灵活用工业务工种具体覆盖情况. 9 表 6：2019 年度公司前五名客户情况 .11 表 7：公司与客户签订的对持续经营有重要影响的销售合同

16、 .11 表 8：公司获得主要荣誉和奖项 . 12 表 9：募集资金投资项目. 13 表 10：人力资源服务业相关产业政策 . 14 表 11：灵活用工和劳务派遣对比 . 15 表 12： 2019 年全国市场主体分布（万户）. 16 表 13：远茂股份可比公司一览. 19 表 14：可比公司估值对比. 23 5 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。 1. 远茂股份远茂股份：一站式、综合型业务流程外包服务商一站式、综合型业务流程外包服务商 1.1. 发展历程：发展历程：成立于成立于 2011

17、年，人力资源服务业百强机构年，人力资源服务业百强机构 上海远茂企业发展股份有限公司成立于 2011 年 11 月，注册资本 4726.5 万元，公司位于上 海浦东陆家嘴，公司长期为生产制造、物流仓储、物业管理、酒店餐饮、商超促销、营销会 展等行业领域提供各类全方位、多层次、一站式及个性化专业服务外包及技术性服务岗位外 包。当前旗下拥有 6 家分公司，25 家子公司，80 余家合作伙伴，全国业务覆盖达 200 多个 城市，已与 50 多家世界 500 强企业在内的 1000 余家国内外知名企业建立了长期的合作关 系。其中包括上汽、上海大众、陆家嘴物业、金茂物业、百联物业、可口可乐、宜家家居、 光

18、明乳业、雀巢等知名企业。 近年来，我国经济发展步入新常态，人力资源的开发及需求面临着“错配”的难题：就业人 员就业难，用工企业用工难。对就业人员而言， “人才共享”与“灵活用工”搭建起就业人 员与企业之间的桥梁；对企业而言，随着劳动分工的精细化不断深入，用工模式与管理效率 需要提升以腾出发展空间， “腾笼换鸟” ，帮助企业实现从量的扩张向质的提高转变。 图图 1：远茂股份发展历程远茂股份发展历程 资料来源：公司官网，远茂股份公开发行说明书，安信证券研究中心 1.2. 股权结构：股权结构：股权集中，股权集中，实际控制人累计持有实际控制人累计持有 97%的公司股权的公司股权 公司的实际控制人为王建

19、波和徐芹，二人系夫妻关系。截至 2020 年 6 月 8 日，王建波直接 持有公司 22.4056%的股权，徐芹直接持有公司 25%的股权，王建波和徐芹通过易盟集团控 制公司 24.8079%的股权，王建波作为哲易投资和硕博睿资的执行事务合伙人，通过硕博睿 资控制公司 5.2047%的股权，通过哲易投资控制公司 20%的股权，王建波和徐芹合计控制 公司 97.4182%的股权。 截至最新，公司拥有 6 家分公司，25 家子公司及孙公司。 2011.11 公司注册成立，注册资本为4726.5万元 2016.11 在全国中小企业股份转让系统正式挂牌并进入新三板创新层 2017.07 远茂股份与3M

20、公司达成生产制造项目合作 2017.07 “远茂物业”ISO认证年审通过 2018.06 参加“2018HRoot 中国人力资源服务展”（上海站） 2018.11 远茂股份参访进博会 2019.05 远茂股份再获两项管理体系认证 2019.08 远茂股份荣膺“上海人才服务行业协会”2018年度人力资源服务业百强机构 2020.06 远茂股份拟申请精选层 2020.06 远茂股份入选“2020中国最具影响力的人力资源服务品牌50强”榜单 6 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。 图图 2：远茂股

21、份最新股权结构远茂股份最新股权结构 资料来源：远茂股份公开发行说明书，安信证券研究中心 表表 1：公司：公司高级管理人员基本情况高级管理人员基本情况 姓名姓名 职位职位 简介简介 王建波王建波 董事长、 总经 理 中国国籍，瓦努阿图共和国永久居留权，香港居留权（非永久） ，澳大利亚居留权（非永 久） ，中欧国际工商学院工商管理硕士。1994年 6月至 1999年 9 月，任山东临沂劳务实 业公司上海办事处专员、经理；1999 年10 月至 2015年12 月，任上海沂蒙劳务综合服 务有限公司执行董事；2003年12 月至2015年 12月，任上海卓丰人才服务有限公司执 行董事；2005 年 1

22、 月至今，任上海易盟企业（集团）有限公司执行董事；2015 年1 月 至 2018 年 3 月，任上海易智招信息技术有限公司执行董事；2014年 12 月至2019年6 月，任上海易盟健康管理有限公司执行董事；2008 年4 月至 2019年 3月，任上海远达 博润实业发展有限公司执行董事；2011年 11月至 2016 年3 月，任远茂有限执行董事、 总经理，2016 年 3 月至今，任远茂股份董事长、总经理。 韩军韩军 副总经理、 董 事会秘书 1970 年 12 月出生， 毕业于电子科技大学， 硕士学历， 注册会计师。 1995年 11 月至 2006 年 8 月，任上海霍普洛夫制衣有限

23、公司高级行政财务经理；2006年 9月至2012 年12 月，任日本东京海上日动火灾保险（中国）有限公司资产管理部总经理；2012 年12 月 至 2016 年 3 月，任远茂有限副总经理；2016年 3月至今，任远茂股份副总经理、董事 会秘书。 徐立喜徐立喜 副总经理 1980 年 11 月出生，毕业于烟台大学，本科学历。2004年 3 月至 2007 年 12 月，任上海 沂蒙劳务综合服务有限公司项目经理；2008年 1月至 2012年 12 月，任上海沂蒙劳务综 合服务有限公司事业部总经理； 2013年 1 月至 2016 年3 月， 任远茂有限副总经理； 2016 年 3 月至今，任远

24、茂股份副总经理。 程伟程伟 副总经理 1964 年2 月出生，毕业于日本流通科学大学，本科学历。1985年 7月至 1993 年2 月， 任上海商业科学技术研究所工程师；1993年2 月至1996 年6月，任上海华联商厦股份 有限公司工程师；1996年 6月至 2002年 3 月，任上海一百集团人事部工程师；2002 年 3 月至 2006年 6 月， 任上海广告装潢有限公司副总经理； 2006 年6 月至 2016年 12月， 任上海和洋广告有限公司总经理；2017年 1月至2017 年6 月，任远茂股份运营总监； 2017 年 6 月至今，任远茂股份副总经理。 高建永高建永 董事、 副总经

25、 理 1975 年4 月出生，毕业于烟台大学，本科学历。2000 年7 月至 2006年 1月，任益海嘉 里集团国际贸易部经理；2006年 1 月至 2015 年4 月，历任益海嘉里能源公司副总经理、 总经理；2014 年 2 月至2015年 4月，兼任益海嘉里集团所属益海（泰州）粮油工业有 限公司副总经理；2015 年5 月至 2019年4 月，任禾信汇诚（上海）厨房设备有限公司 总经理、董事；2015年 5月至 2019年 4 月，兼任山东华杰厨业有限公司总经理。2016 年 3 月至今，任远茂股份董事，2019年 6月至今，任远茂股份副总经理。 司汉华司汉华 财务总监 1985 年8 月

26、出生，毕业于鲁东大学，本科学历，初级会计师。2007年 7 月至 2008 年 7 月，任上海沂蒙劳务综合服务有限公司出纳；2008 年8 月至 2015年 7月，历任远达博 润结算部经理、财务部经理；2015年 8月至 2016 年3 月，任远茂有限财务总监；2016 年 3 月至今，任远茂股份财务总监。 资料来源：远茂股份公开发行说明书，安信证券研究中心 7 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。 1.3. 核心业务：专注核心业务：专注灵活用工业务灵活用工业务，以华东地区为主，以华东地区为主

27、，向向全国全国辐射辐射 1.3.1. 收入构成：灵活用工收入占比保持在收入构成：灵活用工收入占比保持在 99%以上，以上，业务流程外包业务流程外包是发展方向是发展方向 灵活用工模式下，专业的人力资源服务机构与就业人员建立劳动关系，人力资源机构和企业 建立经济关系， 就业人员可以根据需求服务多个客户， 化解单体客户业务波动对就业的冲击， 有效保证就业和客户的日常运营，提升有效工作时间，降低社会整体成本，提高社会整体效 率。 灵活用工的主要模式是由人力资源服务机构为企业进行人事管理、过程管理和结果管理，主 要形式包括服务外包、业务流程外包、岗位外包等。根据经营战略需要，企业将部分业务条 线或者相关

28、岗位外包给人力资源服务机构，由专业机构安排人员进行专业化的管理，将企业 的管理幅度与投入更多地聚焦于具备战略发展性、符合公司经营规划的核心业务上，增强对 用工成本的管控，实现运营管理效率的提升。 图图 3：灵活用工：灵活用工主要用处主要用处 资料来源：远茂股份公开发行说明书，安信证券研究中心 公司是国内较早从事灵活用工业务的机构公司是国内较早从事灵活用工业务的机构，通过“人力资源共享+标准化和个性化服务体系+ 技术外包+现场管理+信息化系统” 紧密结合的方式为客户提供业务流程外包与岗位外包服务。 经过多年的深耕和发展，公司灵活用工业务领域已经涵盖物流服务、生产服务、商超零售服 务、技术工种服务

29、、物业服务等。 公司的主要产品为向客户提供灵活用工服务和策划咨询服务。2017 年至 2019 年，灵活用工 业务的收入分别为 5.66 亿元、6.55 亿元和 7.86 亿元，三年间收入不断增长且其收入占比都 保持在 99%以上，是公司收入的主要来源。 表表 2：公司收入业务：公司收入业务构成情况构成情况 类别类别 2017 年度年度 2018 年度年度 2019 年度年度 收入金额（万元） 占比 收入金额（万元） 占比 收入金额（万元） 占比 灵活用工灵活用工 56556.60 99.7% 65469.18 99.72% 78625.97 99.68% 策划咨询策划咨询 170.26 0.

30、30% 186.67 0.28% 252.57 0.32% 合计合计 56726.86 100.00% 65655.85 100.00% 78878.54 100.00% 资料来源：远茂股份公开发行说明书，安信证券研究中心 公司的灵活用工业务公司的灵活用工业务按照服务类型划分按照服务类型划分可分为业务流程外包与岗位外包两类。可分为业务流程外包与岗位外包两类。 8 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。 业务流程外包业务流程外包是客户将专项业务、工序、流程外包给公司，公司经调研客户需求、评估用工

31、成本、业务风险后，签订业务流程外包协议，由公司安排灵活派出人员执行生产及服务，参 与生产经营活动的具体环节，并负责现场安排工作与质量管理，为客户提供全方位外包人员 管理与业务流程优化。在国内外大型企业精简人员机构、聚焦于其公司核心生产流程和研发 流程的大背景下，业务流程外包是行业未来主要的发展方向。业务流程外包是行业未来主要的发展方向。 岗位外包是客户将某个岗位的工作外包给公司，公司安排灵活派出人员，根据外包岗位提供 生产及服务，公司现场参与灵活派出人员的通用性、非专业性、与业务技术无直接关系的现 场安全管理和人事管理，包括安全巡视、管理岗位员工的劳动关系、提供岗位培训、处理劳 动纠纷以及承担

32、劳动用工可能带来的工伤风险、经济补偿等。 为顺应行业分工细化的发展趋势，公司的主要业务发展方向是高附加值的业务流程外包。为顺应行业分工细化的发展趋势，公司的主要业务发展方向是高附加值的业务流程外包。在 取得业务流程外包项目后，经客户认可，公司会将其中低技术含量工种的部分招聘和现场安 全管理分包给供应商，这也是行业分工细化和发行人集中资源发挥业务流程外包业务优势的 结果。 表表 3：业务流程外包与岗位外包业务提供的服务内容业务流程外包与岗位外包业务提供的服务内容 类别类别 岗位外包岗位外包 业务流程外包业务流程外包 现场管理现场管理 承担常规人力资源管理、 人员考勤管理、 安全生产 管理、项目突

33、发事件处臵与工作纪律管理等通用 性、 非专业性、 与业务技术无直接关系的管理职责。 除岗位外包服务内容外，承担业务流程运营承担业务流程运营 管理，指导和管理派出人员从事生产管理活管理，指导和管理派出人员从事生产管理活 动的管理职责。动的管理职责。 人事管理人事管理 人事管理，包括灵活派出人员招聘、培训、劳动关 系管理、工资社保、福利的发放、工伤与劳动纠纷 处理等。 人事管理，包括灵活派出人员招聘、培训、 劳动关系管理、工资社保、福利的发放、工 伤与劳动纠纷处理等。 资料来源：远茂股份公开发行说明书，安信证券研究中心 1.3.2. 应用领域：下游应用板块众多，着力发展专业类外包服务应用领域：下游

34、应用板块众多，着力发展专业类外包服务 按照服务领域划分，公司灵活用工业务板块涵盖物流服务、生产服务、技术工种服务、商超 零售服务、物业服务等，公司业务覆盖区域以华东地区为主，辐射全国公司业务覆盖区域以华东地区为主，辐射全国，客户主要分布于汽客户主要分布于汽 车制造业、食品加工、物流业、医药业、快速消费品等。车制造业、食品加工、物流业、医药业、快速消费品等。 图图 4：灵活用工服务场景灵活用工服务场景 资料来源：远茂股份公开发行说明书，安信证券研究中心 9 新三板主题报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。各项声明请参见报告尾页。 表表 4：灵活用工业务灵活用工业务不同不同领域及主要案例领域及主要案例 服务领域服务领域 服务介绍服务介绍 主要案例主要案例 生产服务生产服务 为生产制造企业提供普工、包装工、装卸工、理货工、配普工、包装工、装卸工、理货工、配 送工、维保工、巡检工等送工、维保工、巡检工等非核心工段或环节的多岗位外包 服务。 物流服务物流服务 为物流企业提供装卸工、配送工、叉车工、理货分拣员、装卸工、配送工、叉车工、理货分拣员、 单证员、物流司机单证员、物流司机等多岗位外包服务。 商超零售服务商超零售服务 为商超企业提供零售网点理货（陈列） 、巡店（暗访）