1、 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 1 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 2 课题背景 最早的合作经济思想可以追溯到欧洲以法国傅立叶（Charles fourier）和英国欧文（Robert Owen）为代表的早期空想社会主义者提出的合作思想。1995年 9 月在英国曼彻斯特举行的国际合作社联盟 100 周年代表大会上产生并通过了国际公认的合作原则，其内容包括以下 7 项：1、自愿和开放的社员原则；2、社员民主管理原则；3、社员经济参与原则；4、自主和自立的原则；5、教育培训和信息原则；6、合作社间的合作原则；7、关心社区的原则。由此可知，合作经济是合作者自愿结

2、合、 民主管理并提供互助服务的一种非盈利性的经济形式，目的不在于获取利润，而主要在于为合作组织成员提供服务。 合作金融组织的产生与发展并不一定局限在农村， 只要有相对的弱势群体和适宜的环境， 就可能出现适合的合作金融组织。 由于我国农村金融发展仍相对滞后，农民对于金融服务的需求还远远没有被满足，因此我国合作金融组织更多在相对更落后和封闭的农村地区设立和运营。 当前我国农村的总体发展距离农业现代化的要求仍然有较大差距， 是我国经济进一步发展进程中的薄弱环节。而且在三农金融领域，多年来农民“融资难”的问题始终得不到解决。最早受制于金融网点的稀缺，农村居民难以接触到金融产品和服务；随着互联网的普及和

3、各类金融机构的下沉，当前在一些农村地区甚至出现金融产品和服务供大于求的现象，但仍然无法满足很多农民的融资需求，全国范围农业贷款比例始终维持在很低的水平，并且占总贷款比重持续下降。 与商业金融在农村的应用模式不同， 合作金融在农村的早期试点中有一部分取得了很好的效果，运营良好，发展可以持续，这类合作互助金融引起政府和市场关注，并在政策引导下开始大量试点，发展迅速。本文通过对我国农村金融发展现状和合作金融应用案例的研究， 分析合作金融当前的问题挑战和未来的发展趋势。 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 3 目录 1、合作金融发源与我国合作金融发展背景4 1.1、合作金融发源 4 1.

4、2、 合作金融的基本原则和特征 5 1.3、 我国农村合作金融发展背景 7 2、 银监部门批设的农村资金互助社案例分析8 2.1、发展概况 8 2.2、S 市农民专业合作社资金互助业务案例分析 10 3、由农业部推动并依托农民专业合作社的信用合作案例分析15 3.1、发展概况15 3.2、 S 县资金互助合作社案例分析16 4、扶贫系统开展的贫困村互助资金试点案例分析19 4.1、发展概况19 4.2、W 县村级互助资金服务中心试点村案例分析20 5、 其他典型案例分析27 5.1、 Y 市某农协合作金融案例分析27 5.2、 W 村老年资金互助会案例分析 30 6、 总结33 6.1、 目前

5、常见问题与面临的挑战33 6.2、 未来发展趋势34 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 4 1、合作金融发源与我国合作金融发展背景 1.1、合作金融发源 合作金融组织最早诞生于欧洲, 对于合作金融的研究欧洲的起步较早, 19 世纪就有了这方面的专著问世。我们在研究合作金融之前，系统的了解合作经济或制度会帮助我们更好理解合作金融内涵。1 最早的合作经济思想可以追溯到欧洲以法国傅立叶（Charles fourier）和英国欧文（Robert Owen）为代表的早期空想社会主义者提出的合作思想。在傅立叶的理想社会中，人们通过协作来共同劳动、生活，人们的才能和爱好得到自由和全面发展，全

6、体人民都将获得自己的幸福，在这种和谐社会中的基本构成单位是被傅立叶称为“法郎吉”的生产消费协作组织，实际上是一种合作社组织，这种组织具有“共同生产、愉快劳动、公平分配”的特点；在傅立叶的思想基础之上， 欧文提出了建立合作公社的思想， 与傅立叶的法郎吉承认财产私有制不同，欧文的合作公社根据联合劳动、联合消费、联合拥有财产和特权平均原则建立起来， 消灭了财产私有制度。虽然欧文的协作社思想以及未来社会的构想是建立在纯理性空想的基础上，但其中也包含了许多合理、积极的因素，他对私有制度弊病的批判、消除三大差别的思想，提倡合作公社中教育与生产劳动相结合、实行平等的按需分配等，都是其空想体系中的积极因素。欧

7、文提出的诸如管理制度方面、 分配制度方面以及劳动组织方面的合作公社原则很多都被我们目前所熟知的合作制度所采用。除此之外，欧洲还产生了基督教社会主义合作经济思想、国家社会主义和马克思主义的合作思想。 基督教社会主义合作经济思想的代表人物为威廉金（William King），他认为合作社是推翻资本主义以及破除工资制度的有力武器，其目的不仅在于限制或避免中间商人的榨取，增加劳动生产力，提高劳动阶级的权力，而且在于改造整个社会的经济组织。劳动、资本、知识是合作社的三大要素，其中劳动是合作的基础，劳动阶级通过举办合作社，集劳动成果为资本，而缺乏知识是劳动者合作社运动的障碍，劳动者需要接受教育，以取得合作

8、的知识并促进合作事业的发展。 国家社会主义合作思想主要代表人物为路易博朗（Louis Blanc）和拉萨尔（Ferdinand Lassall），他们认为劳动者之间的合作社可以很好克服资本集中的趋势，解放受压迫的劳动者，但因为劳动者仅仅拥有劳动的能力，缺乏对抗资 1 王曙光 农村金融学 北京大学出版社，2015.09 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 5 本的能力，所以需要国家进行一定干预。在国家社会主义合作社中，国家对合作经济的干预只能做力所能及的扶持和引导，不能用行政命令的办法进行强制，合作的形式、范围、程度、运行方式都应该由其成员共同决定。2 马克思主义的合作经济思想将合

9、作社看成是向完全的共产主义过渡的中间环节， 因为按照马克思的社会所有制理论，工人作为联合体来实现“他们自己的劳动增值”的合作工厂，是社会所有制企业，而不是私人所有制企业。 战后到上世纪 60 年代，西方国家流行的合作金融理论主要包括以社会性为基础的传统型合作金融理论、 以集体性为基础的整合型合作金融理论( 合作金融组织是经营性企业与公共组织的结合体，社员完全依赖于合作组织， 合作社由专家经营管理) 和以个体性为基础的市场型合作金融理论(合作金融组织是新古典经济学假设条件下的一个企业组织， 社员不依赖合作社， 合作社由专家经营管理)。随着合作性金融组织逐步具有了商业性功能，上个世纪 70 年代后

10、两种理论逐渐占了上风；90 年代之后合作性金融组织的社会性功能逐渐退化使得市场型合作金融理论更具有说服力。3 信用合作社是合作金融的基本形式 , 最早出现于 19 世纪的欧洲 , 20 世纪初扩散到欧洲以外的地区，包括一些亚洲和美洲国家。第二次世界大战结束后 , 信用合作社在全世界范围内得到加快发展并日趋普及。 但是信用合作社作为一种面向农村经济和城镇中低收入群体及中小企业的金融服务机构在各国的发展是很不平衡的。 1.2、合作金融的基本原则和特征 1995年9月在英国曼彻斯特举行的国际合作社联盟100周年代表大会上产生并通过了国际公认的合作原则，其内容包括以下 7 项： 1、自愿和开放的社员原

11、则； 2、社员民主管理原则； 3、社员经济参与原则； 4、自主和自立的原则； 2 汪海粟，1996 3岳意定.西方对农村金融组织理论研究的现状及启示 J .金融与保险, 2003, (4):186-187. 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 6 5、教育培训和信息原则； 6、合作社间的合作原则； 7、关心社区的原则。 由此可知，合作经济是合作者自愿结合、民主管理并提供互助服务的一种非盈利性的经济形式， 目的不在于获取利润， 而主要在于为合作组织成员提供服务。 与商业金融、 政策金融相对应， 合作金融更多体现的是互助目的和社会效益。我国对合作金融的定义主要体现在农村信用合作社管理

12、规定中对农村信用社的定义：经中国人民银行批准设立、由社员入股组成、实行社员民主管理、主要为社员提供金融服务的农村合作金融机构。 合作金融的主要特征可以反映在以下几方面： 1、信息成本低：一般情况下，资金供需双方往往存在严重的信息不对称，难以通过直接融资的方式达成交易， 需要依靠金融中介机构的信息收集和处理能力，从而提升了相关金融机构的经营成本。合作金融则不同，与传统金融机构相比，合作金融是运行一个较为封闭的社区，其参与者之间联系更为紧密，如地理或人际关系上更加密切，从而使得信息不对称的情况大为改观； 2、管理成本低：一方面在于合作金融组织结构较为简单，加之熟人社会的形成， 使得内部沟通和管理成

13、本较低，另一方面在于合作组织的宗旨是为社员服务，而非商业机构的以盈利为主要目的，因此人工费用支出方面成本偏低； 3、金融服务供给成本低：以融资利率为例，农村合作金融资金供给成本比其他金融机构更低，存贷利差小，更适合弱势群体市场； 4、 政府在一定程度上较为支持： 合作金融组织本身虽无法获得超高的收益，但对于提高低收入者的基本收入、提高生产效率、缓解社会矛盾等方面等有较大的促进作用，因此往往能够得到政府的支持和优惠政策。 国内外的经验显示，合作金融组织的参与者大多是金融活动中的弱者，无法充分享受商业金融的服务，同时又有对资金进行融通的需求，合作金融由于其拥有比商业金融更低的经营成本，而且具备金融

14、服务可得性的优势，从而成为这部分人群进行金融活动的重要选择。 合作金融组织的产生与发展并不一定局限在农村，只要有相对的弱势群体和适宜的环境，就可能出现适合的合作金融组织。由于我国农村金融发展仍相对滞后，农民对于金融服务的需求还远远没有被满足， 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 7 因此我国合作金融组织更多在相对更落后和封闭的农村地区设立和运营。 1.3、我国农村合作金融发展背景 近年来，我国政府十分重视“三农”领域的发展，历年的一号文件均通过政策层面的指导促进农村的发展。收入方面，2016 年我国农村居民人均收入达到12363 元人民币，较上年增长约 15%，增速远超我国 GD

15、P 增速，且近年来始终维持在我国城镇居民人均可支配收入的增速之上；消费方面，在当前第三次消费升级的影响之下，农村居民人均消费支出也增长迅速，2016 年达到 10130元人民币。生产经营方面，随着土地确权的推进和政策层面的不断推动，土地流转规模日益增加，规模化经营得到很大的发展，截止 2016 年 6 月，全国承包耕地流转面积达到 4.6 亿亩， 超过了承包耕地总面积的 1/3， 家庭农场、 种植大户、合作社以及农业产业化龙头企业等各类新型经营主体超过 270 多万家，并且开始在一定程度上占据农业生产的核心地位。 不过当前我国农村的总体发展距离农业现代化的要求仍然有较大差距， 是我国经济进一步

16、发展进程中的薄弱环节。而且在三农金融领域，多年来农民“融资难”的问题始终得不到解决。最早受制于金融网点的稀缺，农村居民难以接触到金融产品和服务；随着互联网的普及和各类金融机构的下沉，当前在一些农村地区甚至出现金融产品和服务供大于求的现象， 但仍然无法满足很多农民的融资需求， 全国范围农业贷款比例始终维持在很低的水平， 并且占总贷款比重持续下降。 具体举例，如 20 世纪 90 年代中后期，中国农村金融体制改革快速推进，逐渐构建了以农业银行、 农业发展银行和农村信用社为轴心的农村正规金融组织体系。但是，农业银行在商业化的推动下，距离农业和农民越来越远；农业发展银行业务多样化严重不足，根本不能对接

17、农户和农村微小型企业，为其提供信贷服务； 农村信用社在组织形式上存在多种问题且今年来向股份制商业银行转变的趋势明显。其结果是农村地区真正来自正规金融机构的金融供给十分有限，且农民想要获得这部分信贷资源需要花费较高的资金成本及时间成本， 大量量少数多的资金需求得不到满足。由于农村地区业务风险高、规模小、缺乏抵押物，业务人员也大多不愿深入到农村开展业务，部分银行甚至逐步撤销农村网点。随着互联网的普及和相关企业的出现， 以互联网金融平台为代表的新型金融机构更多可以切入到当地，提供的产品也更加灵活，但是农村与城镇不同，是一个“熟人社会”，规则和法治的约束力较小，更多是依靠当地差异化格局下圈子形成的道德

18、约束， 常规的风控手段应用效果较差。而充分切入当地人的圈子就需要布局线下 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 8 服务网点和人员，同时农村生产和消费数据不充分，获取难度大，所以企业需要应对诸如征信缺失、运营成本较高等各类痛点。农村金融是农村经济的核心，当前一方面是农业生产发展过程中的金融需求变得强烈， 另一方面是尽管各类金融机构越来越重视农村金融这个领域， 但在开展农村业务的过程中无法达到理想的效果。 与上述商业金融在农村的应用模式不同， 合作金融在农村的早期试点中有一部分取得了很好的效果，运营良好，发展可以持续，这类合作互助金融引起政府和市场关注， 并在政策引导下开始大量试点，

19、 发展迅速。 合作金融从概念上来讲，是由区域内同一领域、行业、信仰的群体组织和管理，为群体内部熟识人群开展资金互助的组织，并借由资金互助的形式开展包括支付结算、征信、供应链金融等多种中间业务。合作制是合作金融的核心，要求所有参与的社员集体决策，确保组织目标是多数社员的自身福利最大化，而不是单纯追求组织收益最大化。与商业机构相比，农村合作金融组织覆盖面更广，由村民自己进行选举和管理，避免金融机构下沉困难的问题；可以更大程度上实现扶贫目标，照顾到小微客户的融资需求，降低管理成本；充分融入农村熟人社会，依靠本地人相互之间极为熟悉和了解的关系，大幅降低风控成本、监督成本和贷后追踪成本。 目前我国农村合

20、作金融主要有五种形态。 一是银监会批准的农民合作金融试点；二是农民（专业）合作社内部信用合作，这也是最主要的形态；三是供销系统试点的合作金融；四是扶贫系统开展的扶贫资金互助社；五是各类社会组织开展的农民村社合作金融试点。 2、银监部门批设的农村资金互助社案例分析 2.1、发展概况 农村资金互助社是指经银行业监督管理机构批准，由乡（镇） 、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性银行业金融机构。 中共中央、国务院关于进一步加强农村工作 提高农业综合生产能力若干政策的意见 （中发20051 号）和中共中央、国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见 （中发2

21、0061 号）文件中提出鼓励在县域内设立多种所有制的社区金融机构，培育小额贷款组织的要求。为解决农村地区金融供给不足、竞争不充分等现实问题，银监会 2007 年前后发布了农村资金互助社管理暂行规定等一系列文件，并于 2007 年 3 月批准设立第一家村级农村资 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 9 金互助社。 银监会批设的农村资金互助社准入门槛较高，组织结构健全、管理规范，风险防范上要求也较为严格。资金来源主要有四部分，包括社员股金、社员内部存款、社会捐赠资金、从银行业金融机构融资等，以内部融资为主。具体情况如以下表格所示： 表 1：银监会批设的农村资金互助社基本情况 项目 农

22、村资金互助社 公司性质 社区互助性银行业金融机构 设立条件 注册资本 乡（镇）30 万元；村10 万元 股东人数 10 人 股东资格 农民和农村小企业 股权结构 单个农民或单个农村小企业持股10% 高管人员 理事长、经理应具备高中或中专及以上学历，上岗前应通过相应的从业资格考试 硬件设施 符合要求的营业场所，安全防范设施，其他业务相关设施 资金来源 资本金、社员存款、社会捐赠和向其他银行业金融机构融入资金 经营范围 业务范围 限于社员的存款、贷款、结算、代理业务；剩余资金可存放银行、购买国债和金融债券 贷款发放要求 只能向社员发放贷款；同一借款人贷款余额资本净额 15%；前十户贷款余额资本净额

23、 50% 贷款利率 0.9，4 其他 不得设立分支机构 风险防范 资本充足率 资本充足率8% 资产损失准备充足率 资产损失准备充足率100% 组织机构 社员大会、理事会、监事会 扶持政策 按照上年末贷款余额的 2%对达到条件的农村资金互助社予以补贴 资料来源： （1） 农村资金互助社管理暂行规定 （银监发20077 号） ， （2） 关于实行新型农村金融机构定向费用补贴的通知 （财金200915 号） 农村资金互助社具备社区性、互助性、民主性、群众性等基本原则。在经营 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 10 过程中为防止资金外流，一般以互助社成员内部范围为限，并且以服务社员、谋

24、求共同利益为宗旨，防止片面追求盈利的商业化模式。社员管理方面一般要求入社自愿、退社自由、民主决策、一人一票，并坚持民办、民管、民用、民受益，防止 “官办” 现象。 农村资金互助社的设立是我国发展农村金融的一种制度创新，一方面将之前一部分非正规金融组织正规化，实现阳光化的运营，另一方面与其他金融机构相比，资金互助社还充分发挥了信息成本和监督成本等方面的优势。4 不过从实际运营情况来看，农村资金互助社也显露出一些瓶颈和问题，如吸收存款能力有限、资金来源不足，盈利能力较弱，贷款规模小、难以满足融资需求等等，另外为了进行风险把控，资金互助社采取和商业银行相似的监管政策，在一定程度上限制了合作金融作用的

25、发挥。从 2006 年 12 月，银监会调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，2007 年 3 月，第一家村级农村资金互助社吉林省四平市榆树台镇阎家村百信互助社获得批准设立，截至 2012 年 9月银监会对河南省民权县城关镇聚鑫农村资金互助社核发了最后一张资金互助牌照，全国累计发放牌照 49 张。2015 年银监会提出鼓励已成立的农村资金互助社可以逐步转化为村镇银行，资金互助社这一创新制度运行五年后宣告停止。 2.2、S 市农民专业合作社资金互助业务案例分析 案例背景 2007 年，经银监会批准，经 32 户发起人组成的，资本金 10.18 万元的 S市 Y 镇互助社挂牌成立。截止至今年，S

26、 市共有银监会批准成立的资金互助社 4家。该地区的农村资金互助社发展迅猛，除以上四家外，在各乡镇还有 200 余家资金互助社在开展业务。 组织形式 通过一段时间的调研和考察， S 市地区农村资金互助社的发起动因及组织形式大致可归类为两种方式： 1、农资经销商主导发起形式：农资经销商一方面掌握着大量农户信息，赊销严重，资金压力大。通过转型合作社开展资金互助，农户以资金入股合作社，提前购买农资，降低合作社与社员的采购成本。农村闲散资金得到流动，产生了价值。 4 汪小亚等 新型农村合作金融组织案例研究 中国金融出版社 2016 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 11 2、农村精英发起

27、形式：这类群体有很多的社会关系，人品好，有一定资金实力，依靠口碑效应，农户纷纷加入合作社。此类形式与第一种有部分重合，只是关键人暨发起人对组织的影响力更大。 以该地区的某农民种植专业合作社为例， 从2012年注册初期的120万规模，今年已经发展到了 2000 万规模，一方面是农村金融市场的强烈需求，还有一方面是合作社有农资销售的产业服务， 大批量的农资销售让专业合作社掌握了农民的第一手经济数据，同时也为合作社的资金互助业务带来了稳定的现金流。 产品服务与运营管理 业务运营过程中只办理社员入股，严禁非社员办理。 流动性股金的预期年化收益率为 0.42%，非流动性包括 3 个月、6 个月、1 年，

28、预期年化收益率分别为3.05%、3.25%、6%。 在借款方面，最高放贷不能超过资本金的 5%；要求借款用途合法，借款使用费（利率）4 元/天/万元，或将借款利率定在 12.3%。如果是助学贷款，标准为一年学费，利息为 7 厘，需持身份证及录取通知书办理。社员因临时借款，可提供 7 日内 5 万元以下的免息借款。贷款的类别有种植、养殖款、生活、助学、社员扶贫贷款等。 运营和风控管理方面， 以 L 县的某合作社为例， 用户借款额度一般在 2 万元及以下。 借款需夫妻双方出示身份证件 （身份证、 户口本、 结婚证） 并需两名 （夫妻）有偿还能力的保证人担保。借款人和保证人需到合作社面谈签订借款合同

29、。在风险的控制上，合作社要求： 1、非农民身份社员和社会组织借款数不得超过其股金总额的 80%； 2、农民需求资金在其股金额内实行信用制度，超过股金借款需有合作社社员担保，每户社员最高用款额不得超过其股金总额的 6 倍； 3、单户借款额不得超过总股金的 10%； 4、最高 10 户借款额不得超过总股金的 60%； 5、三个月以内借款不得低于总股本额的 30%； 6、本社股金实行资格股、投资股和流动股，并设国家社会公共股，资格股每户农民社员 200 元；超过资格股以外的股金为投资股，非农民身份社员资格股 500 元； 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 12 7、单户投资股不得高于

30、总股本额的 10%，流动股低于一个月的不计红利； 8、施行自担责任、互担责任和共担责任机制，按照净风险资金的 40%由社员担保，贷款采取 3-5 户联保方式，联保人承担借款偿还连带责任。 S 市资金互助业务优势 1、信息充分、对称。S 市地区的资金互助社采取了多种方式来进一步避免坏账损失，包括社员借款要以夫妻双方共同签字为前提，且根据借款金额不同需要有社员为其提供担保；因农业生产资金流动性造成的逾期，可向互助社申请展期；对于应不可抗力造成的社员失去还款能力的，经社员代表大会通过，可以对贷款实行部分或全部核销；对于恶意欠款的情况，互助社会利益农村地区熟人社会的舆论优势向其施压，以达到催收目的。

31、以某农民种植专业合作社为例，合作社的业务团队都是合作社的股东，也就是社员，而每一个社员的社会关系又在本村本乡的范围内相互重叠覆盖，同时，专业合作社还为社员提供玉米的品牌化营销（该地区是全国优质玉米产区） 、加工、销售、信托周转服务，更细致的了解到了社员的家庭经济状况，从而形成了相互反馈、交叉验证的信息流，为专业合作社的各项业务提供了良好的信息保障体系。 2、信任优势。由于社员知根知底，不少还有同宗同族的亲戚关系，故而由于血缘、亲缘、地缘的关系产生了相互信任的制度基础。通过资金互助社，大家结成了信用共同体，形成了以信任为载体的社会资本。这种信任共同体是稳健而牢靠的，具有较强的抗风险能力。 3、成

32、本优势。S 市地区的资金互助社通过定期向成员公布资金运作情况，提高了信息的透明度， 降低了管理与监督的博弈成本， 同时利用熟人圈子的关系，使得贷款审批等诸多考察审批环节筒便、快捷、准确，降低了交易成本。同时。农民办理入社、申请、审核、借款的流程最快可在半个小时内完成，每个村都有一张具体到户的详细地图，互助社只需要核实申请人的家庭住址，并打电话到村委会核实即可完成入社手续。同时，最低 100 元的入社股金，大大降低了农民的顾虑和资金压力。 4、服务优势。S 市地区的许多农民专业合作社除了为社员提供借款存款的资金服务外， 还提供了许多其他便民增值服务。 例如， 有农户的孩子在外地上学，村里只有农信

33、社，跨行给孩子打钱不仅时间长而且还有手续费，有部分农民专业 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 13 合作社为社员提供免费的网银转账服务，方便快捷的解决了社员的问题；该农民专业合作社还成立了公益信托项目，在资金互助社内部存入一笔专项资金，产生的利息为贫困农户发放生活补贴。此外，当地的许多合作社还开展了粮食信托业务， 比如有农户因家中有事急需用钱， 社员可以把自己的粮食免费贮藏在合作社，并从合作社获得急需的贷款，等粮食涨价之后，合作社再把粮食还给农户，农户的粮食除了水分消耗的损失以及付一部分利息外，还能获得很高的收益。 S 市资金互助业务劣势 1、身份问题。全国经银监会批准成立的资

34、金互助社只有 49 家，S 市地区的大多数资金互助社也处于监管部门和政府机关由于意见不一而既不支持也不反对的模糊地带， 尽管资金互助社有明确的管理办法和财务管理制度，但至今没有明确的“身份证”， 只是附属于专业合作社(实际上产权独立)。 因此， 业务活动、发展方向等都会受此限定。 2、政策风险。在当地考察过程中发现，S 市地区的各乡镇的资金互助社目前在吸收社员存款方面已放开地域限制，S 市辖区范围内的市民、村民均可在成为资金互助社的社员并办理存款业务，贷款依然有地域限制，仅限于专业合作社注册的乡级范围内的社员。在资金互助社办理存款业务的社员可获得预期 6%的分红，高于同期银行利率近一倍，面对不

35、断扩大的进项资金，为了控制成本获得收益， 互助社势必要不断放开资金投放的渠道，原来熟人社区带来的信息优势和区域性社会舆论优势将会逐渐减小， 甚至扩大资金投放范围所带来的信息不对称可能会带来极大的风险，进而触及法律红线。鉴于银监会、央行对于民间借贷非法集资的严格限制， 农村资金互助社是否能做到 2014 年中央 1 号文件指示的管理民主、运行规范、坚持社员制、封闭性原则、不对外吸储放贷、不支付固定回报等要求，是其未来发展道路的关键。S 市地区的专业合作社正在尝试开展粮食信托和土地信托的业务模式， 通过为农民社员提供免费的粮食贮藏服务及土地流转服务，刺激农民的扩大再生产需求，从而及时消化前端进项资

36、金，形成良性循环。 3、资金问题。尽管资金互助对农民来讲有自身优势，但资金来源问题成为其发展壮大的制约因素。 目前 S 市的资金互助社资金主要来自成员入股缴纳的股金， 一些商业银行因追求高额利润纷纷将分支机构撤离农村，仅存的农村合作金融机构也满足不了农民对资金的需求， 而政府用于扶持资金互助的配套政策还不完善，使得靠社会融资也受到限制。面对大多数有贷款需求的农民来讲，资金互助现有的存款量远远不能满足农民的贷款需求。 入股资金互助的成员往往存在较 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 14 强的借款动机，但由于农业生产具有生产周期长、扩大再生产相对集中的特点，尤其是在农业生产的关键时

37、期，农民资金需求紧急、集中，资金规模小与农民需求多的矛盾尤为突出，资金运转困难在所难免，导致资金的发放速度快于回收速度，加上本身资金规模有限，容易造成资金短缺的现象，影响资金的正常流动。这也一定程度上影响了新会员入股的积极性，因此，极大影响了资金互助服务的资金持续性和流动性。 此外， 除了有银监会牌照的资金互助社可以从正规金融机构获得同业融资外，体制外的资金互助社都无法获得正规金融机构的支持。因此，S 市地区于 2013年 10 月份成立了一家农民合作联社（原名农村信托银行） ，目前有 23 家专业合作社参与，实收资本 1000 万元，主要为社员社提供结算、资金调配、业务培训与监管、粮食信托、

38、土地信托等业务。联社的成立为 S 市地区的资金互助社提供了信息交互平台，解决了各乡镇合作社进项资金与出项资金不对等问题，进而将S 市地区的专业合作社连接成一个完整的系统，降低了交易成本和交易风险。 4、风险控制问题。总体来看，目前开展资金互助业务的专业合作社普遍风险控制手段少，内部组织制度不完善，基本采取的风险控制手段只有担保人机制和股金担保机制，在目前业务规模较小的情况下具有较好的生存空间，但随着农村经济的发展和广大农民对资金的需求不断增加， 现有的产品及管理体系很难适应快速增长的农村金融市场，到时会加重借贷过程中信息不对称的问题。另外，资金互助工作人员大多数由当地农民构成，在一定程度上存在

39、学历低、经验欠缺的现象。部分管理人员合规操作意识差、容易产生以人情代替规章制度的情况。 实际操作过程中，风险防范意识淡薄，缺乏对借贷风险的整体把握能力，不能及时对风险作出预判，出现问题后难以采取积极有效的措施进行补救，使得组织设立的各种风险控制制度形同虚设。另外，财务人员接受专业培训的较少，财务管理不健全、会计核算不规范等都是在操作中存在的问题。针对这些问题，S市地区的专业合作社在品牌宣传和人才培养方面十分重视， 吸引了大批返乡大学生加入，为专业合作社日后的健康发展提供了人才动力。 小结 S 市地区的农村资金互助业务是中国农村合作金融的先导和前沿阵地， 当地的农村合作金融发展势头迅猛，显示出了

40、强大的吸储能力，也体现出了农民对于便捷金融服务的强烈需求， 并且已对当地的传统金融行业造成了一定冲击。对于农村合作金融可总结为： “小联合小发展，大联合大发展，不联合难发展” ，今后 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 15 一段时间 S 市地区的业务重点就是发展好每个乡镇资金互助小联合的基础上， 把社与社之间的大联合发展好，把联合社真正的作用体现出来。 3、由农业部推动并依托农民专业合作社的信用合作案例分析 3.1、发展概况 党的十八大以来，我国农民合作社领域的发展十分迅速，农民合作社正在成长为重要的新型农业经营主体和现代农业建设的中坚力量。 截止2017年7月底，在工商部门登

41、记的专业合作社达到 193.3 万家，是 2007 年底的 74 倍，年均增长 60%；实有入社农户超过 1 亿户，约占全国农户总数的 46.8%。在专业合作的基础上，农民群众探索出股份合作、信用合作、合作社再联合等多种形式和业态。但目前开展资金互助业务的合作社尚无具体数据，根据中华合作社、安徽财经大学联合专题调研组的统计方式测算，目前开展信用合作的合作社约有 19 万家。 依托农民专业合作社开展信用合作从资金来源方面可大致分为三类： 内置式、外置式、混合式。内置式资金互助即社员与专业合作社内部发生借贷关系，主要通过吸收社员股金或会费，在合作社内部进行循环借贷，以满足会员临时资金需求； 外置式

42、资金互助即社员向正规金融机构进行借贷，一般发生在合作社内部资金无法满足融资需求时，并由专业合作社在其中为社员提供担保；混合式合作一般由龙头企业或种养殖大户主导，基于“公司+合作社+农户”的农业产业链开展的信用合作，由合作社与上下游龙头企业进行农产品生产交易，并在合作社内部社员间开展农产品、原材料的赊销赊购及资金互助活动。 与传统金融机构在农村开展金融业务相比， 依托农民专业合作社开展信用合作的方式同样可以更加充分融入和形成农村的熟人社会，减少信息的不对称，降低监督成本和交易成本。此外，信贷交易与农产品生产、加工和销售等一系列流程进行挂钩，通过利用这种互联交易的特征，使得社员、合作社之间形成生产

43、经营的业务合作关系，进一步促进了资金的循环流动。 近年来政府多次在政策层面对相关组织机构的发展和管理进行引导和规范。2014 年中央 1 号文件明确提出：在管理民主、运行规范、带动力强的农民合作社和供销合作社基础上，培育发展农村合作金融，不断丰富农村地区金融机构类型。坚持社员制、封闭性原则，在不对外吸储放贷、不支付固定回报的前提下， 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 16 推动社区性农村资金互助组织发展。2015 年的中央 1 号文件，在此基础上继续 深化农村改革，推动农民信用合作。 不过依托农民专业合作社开办的农村资金互助组织其数量多、涉众广，管理较为混乱，潜在风险高，在历次

44、实地调研中发现，其普遍存在资金来源存款化、社员非本地化、贷款利率与额度高、财务管理混乱等问题。另外，供销社创办的农民资金互助社在组织架构和管理治理方面与农业部推动的依托农民专业合作社资金互助社基本一致， 内容不再单独阐述。 其具体数量目前尚无完整数据统计，仅从山东省供销系统来看，在山东省 53 个县（市、区）领办了 600 多家农民资金互助社。此类型农民资金互助社因有供销社统一管理和引导，其数量多、规模大，运作较为规范，但制度设计存在缺陷，例如供销社管理人员兼任资金互助社理事长；组成县级或市级联合社，导致资金上收；吸纳社办企业成为社员，导致资金互助资金流向非农领域等。 3.2、S 县资金互助合

45、作社案例分析 机构性质及组织管理架构 S县A资金互助社（总社）于2010年开始筹备，并于2010年底向S县农业局提交相关申请材料，并在2010年12月28号得到S县农业局关于同意成立S县A资金互助合作社的批复文件，在拿到农业局文件批复后，随即协同G镇政府的报告文件，向S县民政局提交申请注册，之后在2011年1月19号得到民政局关于S县A资金合作社成立登记的批复 文件， 进行正式民政注册为社团法人资质，上级主管单位为县农业局。 之后由于业务发展所需，先后成立B、C两家资金互助社及D、E、F三家专业合作社，其中前两家资金互助社均为同S县A资金互助社一样进行民政注册的社团法人主体，后三家农民专业合作

46、社均为合作社开展内部资金互助的试点，工商注册，但6家机构均为S县农业局主管。目前共有47名员工，采用总社+分社管理模式，虽然各分社单独注册，但由总社进行统一调度和管理。 治理结构如下： 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 17 图1、S县资金互助社治理结构 资料来源：利基研究院 机构与业务管理 （一）机构管理 总干事为外聘，大学本科学历，13 年起加入该资金互助合作社，负责整个资金互助业务的管理， 每周会对六家机构进行常规性检查， 每家机构会进行月汇报工作，同时每月召集内勤开会，每三月召集外勤开会。在人员配备方面，每家机构基本为管理层两名（一名社长，一名信贷组组长），内勤两人，负

47、责资料录入与财务管理，外勤人员数量根据每个业务部业务量配置，基本为 68 人。目前该机构共有 47 名员工，其中管理岗位 6 名，信贷员 41 名。 该机构每年进行一次全体会议，补充修改业务管理大纲， 并形成完善的内勤和外勤管理体系。在信息化方面，该机构采用四平市惠友软件技术有限公司出品的“农民资金互助社管理系统”进行社员股金和贷款业务管理，其中A资金互助社为总社系统，每天其余五家资金互助社会上传当天的财务数据， 分社系统仅作数据收集，财务报表由总社系统输出，同时，内勤人员会进行纸质备份留档。 （二） 社员管理 监事会监事会 总干事总干事 F E D C B A 外勤外勤 内勤内勤 内勤内勤

48、外勤外勤 理事会理事会 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 18 入社条件：1、具有完全民事行为能力；2、户口所在地或经常居住地（本地有固定住所且居住满 3 年）在本社所在乡镇辖区内；3、入社资金为自有资金且来源合法，缴纳 100 元以上互助金；4、诚实守信，信誉良好。 入社流程：提出入社书面申请学习本社章程入股 100 元及以上领取股金证。 社员股金管理：所有社员入股股金分红比例相同，约为年化 6%。 （三）贷款业务管理 产品类型：1、保证贷款，借款额度 500050000 元，借款利率 17.34%，一次还本，利随本清，逾期加罚 50%。2、担保贷款（担保人），借款额度50,

49、000150,000 元， 借款利率 17.34%， 一次还本， 利随本清， 逾期加罚 50%。 业务操作：1、借款原则为先入社（股），后服务，严禁非社员借贷；2、所需证件包括社员入股凭证、 结婚证与户口本原件、 身份证原件及配偶身份证原件（备注：如需担保，担保人也携带上述证件）；3、借款比例为股一贷十；4、借款流程为，社员填写借款申请书调查员调查并提出意见理事会审批签订借款合同出具借据支付互助金跟踪互助金使用情况（备注：家庭困难社员借款 7 日内借款经理事会研究可以考虑免息）；5、合同及凭证资料完整情况，每笔借款凭证资料包括借款申请表、客户资料复印件（入股凭证、结婚证、身份证）、贷款上报表、

50、审查小组签名表、借款合同/担保合同、贷款发放凭证、借款收据。 财务分析 根据该机构所提供 6 月份财务报表显示，截止 2016 年 6 月 30 日核心财务数据汇总分析如下： 表 2、S 县资金互助社核心财务数据 项目 机构 股金量 贷款余额 经营费用 风险预提 净利润 流动比率 资产负债率 合计 原始股 流动股 A 31,622,106.07 13,755,214.41 17,866,891.66 20,688,042.14 1,468,703.44 1,118,624.95 668,712,89 1.47 69.1% B 21,502,953.08 6,620,346.00 14,882,

51、607.08 12,115,909.50 4,306.49 775,499.37 1,185,368.76 1.77 58.0% C 6,478,091.03 2,223,990.00 4,254,101.03 2,046,561.28 987.58 93,711.96 102,380.81 1.58 64.2% D 6,513,012.54 1,043,800.00 5,469,212,54 5,593,682.00 1,519.37 56,470.65 260,414.52 1.21 83.1% 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 19 E 11,991,194.92 3,7

52、14,750.00 8,276,444.92 7,966,662.00 4,080.91 316,425.00 1,079,566.23 1.52 66.9% F 1,309,650.94 283,000.00 1,026,650.94 500,000.00 201,360.94 0 -199,644.61 1.08 92.6% 资料来源：利基研究院 由于机构是属于资金互助组织，原则上不存在存款。但一般情况下，可以将资金互助社的原始股视作其自有资本，而流动股视作为存款，从其提供的财务数据分析，其资本充足率较高，对抗风险能力较强。总体来看其短期和长期偿债能力较好。 其中经营费用一项中， 由总社来

53、承担除 F 专业合作社之外的所有资金互助社的运营费用，所以 A（总社）的经营费用较高。 在走访五个互助社期间发现， 目前互助社服务的社员大多为农村大户和乡镇小生意经营者， 开展的社区服务项目有妇女文化建设活动、居家养老服务和城乡结合服务。 其中妇女文化建设项目由县文化局接手，同时互助社购买的音响设备等也同样捐赠给舞蹈队。城乡结合服务主要是在乡镇人流聚集地开超市，进行农超对接。 4、扶贫系统开展的贫困村互助资金试点案例分析 4.1、发展概况 国务院扶贫办 2002 年在贵州的纳雍做示范项目开始试点， 放到村里面由农户自我组织、 自我管理， 2004 年时资金运作情况非常好， 呈现可持续发展态势。

54、加之当时正规金融机构不愿介入农村市场，农村金融服务网点较少，农民难以满足日益增长的金融服务需求。 2006 年下半年， 财政部和国务院扶贫办在全国 14个省选了 140 个村进行试点，每年在符合条件的贫困村安排一定数额的资金建立贫困村互助社，按照民有、民用、民管、民享周转使用的方式支持发展生产。 扶贫办互助资金的来源主要为财政扶贫资金， 每一个贫困村扶贫办无偿安排15 万扶贫资金，加上村民资源交纳的互助资金，还有社会捐赠的资金，构成了整个贫困村互助资金的本金。 扶贫办把贫困互助资金在民政部注册为非营利性的社团组织， 针对贫困人口， 社会效益会大于经济效益， 严格规定不储存， 不吸储，不分红。

55、扶贫办资金互助的基本做法是政府从安排启动资金、宣传发动、提供服务和技术支持、检测和评估等几方面进行主导，农村通过民主选举和自我管理等措施 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 20 进行参与。通过扶贫办资金互助的推进，在一定程度上放大了扶贫资金总量，促进了农户增收， 增强了村民的信用意识。 截止 2014 年底， 全国累计 1284 个县、2.17 万个行政村开展了贫困村资金互助试点，资金规模累计 60.55 亿元，累计入社农户 198.70 万户，其中贫困户 99.20 万户。 该类型组织运作谨慎而规范，以扶贫为方向，但总体来看规模普遍较小，资金实力弱，农户参与积极性并不很高。从

56、运营情况来看，数据显示所有试点中大约只有三分之一运营良好。 扶贫办对于互助资金的定位较为明确， 即在特定时期、特定贫困区域针对特定人群采用特殊的扶贫方式， 在正规金融机构介入以后互助资金会逐步正常退出，或转变为农民专业合作组织的一部分。 4.2、W 县村级互助资金服务中心试点村案例分析 机构性质及外部环境 机构性质 W 县互助资金服务中心是利用非国有资产自愿举办、从事非营利性社会服务的，具有独立法人资格的民办非企业单位。 各试点村资金互助社均是在县民政局注册的不以盈利为目的的社团法人机构。 各试点村 2013 年前均在工商局注册，后由于政府要求取消分红制，改在民政局注册为非盈利性社团法人。 机

57、构宗旨 县级互助资金服务中心的宗旨是：以公益扶贫为目标，实施和探索村级互助资金可持续发展的实践及其他金融扶贫活动。 村级资金互助社的宗旨是： 创新扶贫模式， 完善财政扶贫资金使用管理机制；有效缓解贫困村、贫困农户生产发展资金短缺问题，增加贫困户收入；探索建立扶贫资金与农户生产经营相结合的有效方式，引导发展支柱产业，培育农民新型合作社和新型农民；提高贫困农户自我管理、自我组织和自我发展的能力，实现可持续发展。 业务范围 县级互助资金服务中心的业务范围： 1、 为 W 县域内选定的互助资金试点村提供贷款批发业务； 2、 为选定的互助资金试点村提供信息管理系统的维护服务； 我国农村合作金融发展报告我

58、国农村合作金融发展报告 21 3、指导各村扶贫互助社的运行；4、对中心员工及村级扶贫互助社管理人员进行培训；5、组织实施和探索村级互助资金可持续发展的实践及其他金融扶贫活动。 治理结构 图 2、W 县互助资金服务治理结构 资料来源：利基研究院 信贷管理情况 资金互助社目前只有一种贷款产品：一年期短期贷款，整借零还，贷款本金和利息平均分拆成 12 份，每月还款。名义年利率 8%10%，每笔借款金额30005000 元。对社员的贷款用途并不做严格限制。 资金互助社的贷款流程如下： 图 3、W 县资金互助社贷款流程： 申请加入资金互助社申请加入资金互助社 通过理事会成员审核并通过理事会成员审核并交纳

59、会费交纳会费 向理事会提出借款申请向理事会提出借款申请 理事会同意借款申请安排理事会同意借款申请安排办理借款手续办理借款手续 互助资金服务中心互助资金服务中心 县扶贫办县扶贫办 S 村村 E 村村 D 村村 分配资金分配资金 监督管理监督管理 监督指导监督指导 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 22 资料来源：利基研究院 资金互助社一笔贷款的平均周期大概在 2 天。 另外， 据各试点村资金互助社主任介绍，由于农业贷款的季节性很明显，春季和冬季的贷款需求较大，排队借款的农户较多，秋季会有资金闲置的情况发生。 在贷款审批方面，基本上依靠理事会及监事会成员对社员了解进行审批，由于资金

60、互助社只以各村为单位进行操作，每个村的人口有限，三个试点村人口在1100 人至 800 人左右，理事会及监事会成员对村民的情况十分熟悉，因此贷款的尽职调查环节基本省略。 在贷中跟踪方面，由于互助社的贷款需要每月进行还款，因此每月至少与借款人接触一次，对借款人的项目经营情况及家庭经济情况能做到时时监督。 在逾期认定方面，原则上客户当月不还款就算出现了逾期，但现在村民在农闲时外出打工的情况很多， 造成家中没人的情况， 所以互助社往往会采取宽限一两个月的措施，并不认为是逾期。互助社会将资金占用费即利息收入的 10%提取贷款损失准备金，如果出现坏账，则通报扶贫办按规定进行核销。选定的三个试点村目前没有

61、坏账出现。 风险管理与内控情况 操作风险： 各试点村资金互助社设置三名工作人员，互助社主任负责对贷款客户进行审核，会计负责办理借款手续及登记做账，出纳负责放款收款等实际资金操作工作。在考察中发现，由于各岗位均由村民兼职担任，信贷环节的操作略显粗糙，贷款合同的签署也并不规范，存在较多的信贷操作风险，由于其业务仅限于本村社员，对客户的时时监督管理能力较强，很大程度上弥补了操作风险带借款手续完成后会计通知出借款手续完成后会计通知出纳提现或交给借款人支票自纳提现或交给借款人支票自行提现行提现 每月到互助社还款， 并将还款每月到互助社还款， 并将还款信息登记在借款信息卡上， 会信息登记在借款信息卡上，

62、会计填写记账收据计填写记账收据 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 23 来的隐患。 信贷风险：目前村基金试点的 57 个村中，各村的资金使用情况良莠不齐，部分村存在部分社员长期占用资金使用的情况。另外，考察的三个试点村均存在同一信贷周期可申请多笔资金的情况，且对借款人的借款用途审核不严格，存在借款人用资金互助社的借款偿还信用社借款的情况。资金互助社原章程规定，非入股社员不得从资金互助社借款，但目前三个试点村中 60%左右的资金均出借给了非社员村民，社员入股制仅为了维持资金互助社成立的基本形式要求。 财务风险： 各试点村的互助资金账户是受政府监督的专用账户，部分村已经实现了无纸化

63、操作，农户携资金互助社开具的支票到银行即可提现，还款时也可将钱直接存入资金互助社的专用账户，凭银行回执到互助社开具收据。但目前具备这种条件的试点村有限，大部分村级资金互助社依然保持着手工记账，出纳负责去银行提现并回收还款的方式， 在日后业务量扩大之后存在一定的财务风险隐患。 道德风险： 各村资金互助社成立至今没有安排过内审和外审工作，仅依靠村支书及互助社主任的个人影响力以及同村村民相互熟知的道德约束力维系资金互助社的正常运转。未取消“分红制”管理方式前，社员对资金互助社的责任心较强，社员借款违约的道德成本很高，信贷风险相对较低，取消“分红制”后，社员的存在仅为了满足资金互助社的成立条件，对互助

64、社的责任感越来越弱，借款人违约的道德成本有所降低。 财务管理 以下是三个试点村 2012 年 12 月及 2013 年 6 月的财务情况分析： 表 3、D 村互助社财务状况 D 村贫困村互助社 数据时间 2012 年 12 月 2013 年 6 月 入社农户数 125 125 互助资金总额（元） 413060.82 422974.28 政府投入资金（元） 350000 350000 正常借款余额（元） 351783.33 332591.66 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 24 逾期借款余额（元） 45648.67 87091.34 借款逾期率 11% 21% 借款占用费收入

65、（元） 33044.87 16522.43 费用支出（元） 19826.92 9913.46 运营资产回报率 8% 8% 经营成本比率 4.80% 2.30% 经营自负盈亏比率 170% 170% 每单位资金的借出成本 4.80% 2.30% 发放每笔贷款的成本（元） 86.58 40.8 资料来源：项目调研资料 表 4、E 村互助社财务状况 E 村贫困村互助社 数据时间 2012 年 12 月 2013 年 6 月 入社农户数 100 100 互助资金总额（元） 251630 259178.9 政府投入资金（元） 200000 200000 正常借款余额（元） 225581.33 20800

66、0 逾期借款余额（元） 501.67 21449.33 借款逾期率 0.20% 10.3% 借款占用费收入（元） 25163 12959 费用支出（元） 15097.8 7775.37 运营资产回报率 10% 10% 经营成本比率 6.70% 3.70% 经营自负盈亏比率 170% 170% 每单位资金的借出成本 6.70% 3.70% 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 25 发放每笔贷款的成本（元） 117.95 62.70 资料来源：项目调研资料 表 5、S 村互助社财务状况 S 村贫困村互助社 数据时间 2012 年 12 月 2013 年 6 月 入社农户数 50 50

67、 互助资金总额（元） 209801.5 214836.7 政府投入资金（元） 200000 200000 正常借款余额（元） 185863.67 72672 逾期借款余额（元） 0 0 借款逾期率 0% 0% 借款占用费收入（元） 16784.12 5156.08 费用支出（元） 10070.47 3093.65 运营资产回报率 8% 8% 经营成本比率 4.80% 1.40% 经营自负盈亏比率 170% 170% 每单位资金的借出成本 4.80% 1.40% 发放每笔贷款的成本（元） 197.46 88.39 资料来源：项目调研资料 资金互助社的资金占用费收入即利息收入，50%用于机构工作人

68、员的工资、补助、福利等开销，30%作为公积金转入贷款本金扩充资金规模，10%作为公益金用于村公益及文化建设事业， 10%用于贷款损失准备金。 由于互助社资本金来源只有财政资金拨款和社员入股两个方面，取消了“分红制”后，基本不存在资金成本， 因此除了人员及公益金开销没有其他成本支出是互助社运营的一大优势。另外，从上表可以看出，由于资金互助社的资本金有限，业务规模小，因此单笔贷款的成本过高。目前的金融收入虽然从数据上看可覆盖资金成本，但其原因在于互助社的人员均为兼职，人员开销并不能跟一般的小额信贷机构相比。因 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 26 此，扩大信贷规模是资金互助社实现

69、可持续发展的必然途径。 信息管理系统情况 服务中心和各村资金互助社目前在使用国家扶贫办开发的村基金管理系统，各村资金互助社会计有本村信贷及财务运营情况的操作及上报权限， 服务中心工作人员有各村信息查看及汇总权限。 信息管理系统现在仅用于每季度各村向县扶贫办上报财务报表之用，使用效率比较低，并不能实现小额信贷的信息化管理。社会绩效 “分红制”取消前，业务面向入社会员， “分红制”取消后业务名义上仍面向入股社员实际上已面向全村开展业务。 只要借款人持社员的入股证并有社员提供担保即可获得借款。由于村资金互助是政府发起的扶贫项目，在帮扶对象定位方面能够更加准确，在取消分红制后的操作模式更符合公益性扶贫

70、的方式，能帮助本村的贫困人口解决部分生产生活中的资金问题。 客户知情权方面， 机构在给借款人讲解的时候并没有专门的讲产品的实际利率水平，但名义年利率 8%，借款手续又简便，在借款人的承受范围之内，因此没有借款人追究实际利率的差别。在防止客户过度负债方面，资金互助社将贷款金额限制在 3000 到 5000 元，且还款本金利息平均分成 12 个月还款，即使借款人在信用社或其他金融机构有负债情况， 但每月几百元的还款金额还是可以承受的。整借零还的操作方式，虽然不符合农业生产的实际情况，但能有效的防止贫困人口使用贷款反而越贷越穷的情况发生。 增值服务方面，资金互助社利用利息收入的 10%的资金，为村里

71、的学校购置过书包，为村里赞助过文艺演出，丰富了村民的精神文化生活。 在尽职调查过程中，通过对抽样客户的调查了解到，村民对资金互助社的评价比较可观，对其服务也比较满意，只是借款额度小，难以满足实际需求，且每月都还款不太适用于农业生产。对于资金互助社的贷款利率，客户均在可承受的范围之内。 小结 政府的扶贫资金在各试点村已运行 4 年以上的时间， 信贷业务的实际风险较低。村民的农业生产周期很稳定，且随着外出打工收入的增加，各家各户的经济条件都在稳步增长，保持着健康的经济环境。但同样，各村的资金互助社过于依靠社区关系型的管理方式及机构负责人的个人影响力以增加借款人违约的道德 我国农村合作金融发展报告我

72、国农村合作金融发展报告 27 成本，导致信贷管理方面的规章制度并不成型，操作环节也过于粗糙，埋藏了较多的风险隐患。 县级资金互助服务中心能否在日后的工作中切实发挥其对各村基金引导、优化、监督的工作，将是这个项目能否有生命力，可持续发展的关键因素。 5、其他典型案例分析 5.1、Y 市某农协合作金融案例分析 发展背景 1998 年， 郑某牵头创办“科技服务中心”， 给村民代购代销农业生产资料，同时也传授农业技术。一方面农民拿到了低于零售价的化肥，另一方面年底所有参加的农户还得到了 8的利息。两年后，在此基础上又建立起“妇女文化活动中心”。 2004 年，Y 市政府批准注册社团性质的 Y 市某镇农

73、民协会，郑某成为农协带头人。后来范围又扩大到邻近乡镇，成为覆盖两镇几十个村的农民合作组织。该农协突破了从事单项经营的专业合作模式， 从经济领域的农资购销和农产品销售、 科技推广、 有机种植、 资金合作等方面， 扩展到文化娱乐、 社会服务等领域，形成了一个由农民自发组织起来、得到地方政府支持、在多个领域和较大范围进行有效合作的综合性农民合作组织。 至今，该农协覆盖 43 个村，拥有 3865 户会员，占该地区全部 6620 农户的 60左右。会员拥有的耕地共 3 万多亩，其中 9000 亩实行了有机化改造，用有机肥和有机药物代替无机化肥和农药。 其中有 3000 亩经过 3 年改造已经达标，其余

74、 6000 亩正处在改造过程中。2014 年，农协的经营收人 1674 万元，扣除经营支出 1262 万元和管理费 222 万元，盈利 190 万元。农协的经济收入主要来自农资经营、 农产品销售和信用服务。 农协在农资采购、 农产品合作销售、技术推广等方面给所有会员农户带来了实惠。 业务发展 该农协自 2005 年起，与北京一家非营利组织合作开展小额信贷合作。农协组织了 12 位义务信贷员，并从 2006 年开始了小额信贷业务合作，三年内逐渐 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 28 建立了一套工作规则，业务范围从 3 个村扩大到该农协覆盖的 35 个村。期间资金高效周转，还款率

75、达到了 100%。2009 年，出资方提议正式注册成立小额贷款公司，把投入资金规模扩大到 3000 万元，同时要求将贷款利息从原来的月息1.5% 上调至 1.75%（即年息从 18提高到 21%)。为确保方案实施，出资方将12 名义务信贷员改为公司雇员， 每人分别签 3 年的劳务合同， 取得多数人同意。不过此举实际上也把出资方和农协两家联合从事小贷业务的合作关系变成了雇佣关系。出资方管理人出于赢利的考虑，刺激信贷员扩大业务范围，信贷业务迅速扩展到该农协范围以外的另外两个乡镇， 覆盖面超过了 150 个村子， 3 年累计放款 1.3 亿元。 农协主张稳定业务范围， 通过细致的工作和充分的沟通防范

76、风险，不过未被采纳。 一年后业务中出现了部分农户贷款逾期不还的情况，此外农协内部人员收入出现不平衡的现象， 小贷公司部分不合理收费的做法也挫伤了农民的积极性，与农协最初的意愿相悖。 农协于 2012 年开始开展内部的资金互助，把贷款利率降回到原来的月息1.5%（年息 18%)。2014 年又大幅度降低利率，对低收人的小额贷款户实行阶梯式优惠利率。具体产品情况为： 1、 对 2 一 3 万元的贷款， 利率继续执行原来的月息 1 分 5 厘 （年息 18%)； 2、1 一 2 万元贷款的利率下调到月息 1 分 3 厘（年息 15.6%)； 3、5000 元到 1 万元贷款的利率下调到月息 8 厘（

77、年息 9.6%)； 4、2000 元到 5000 元贷款的利率下调到月息 5 厘（年息 6%)； 5、对 2000 元以下的贷款免息，由农协贴息。 农协还制定了向会员返还信用合作利润的计划，准备三年后（从 2012 年成立起）将利润的 60返还给人股的农协会员，30%提取为公益金，为社区农民服务，只留 10作为对业务人员团队的奖励。该项业务呈稳健发展的势头，并继续保持了资金良性运转、 基本无坏账的记录。 截至 2014 年末， 累计贷款 3000多笔，贷款余额 3280 万元，不良贷款数量几乎为零。 此外，资金互助作为乡村社区的一部分业务，占协会收入的 1/3 左右，农资和生活资料的购销、生态

78、农业以及棉纺手工艺品的销售占其余的 2/3。协会为社区居民提供生活生产等各个领域全方位的服务， 主要分为经济活动服务和公共服 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 29 务两大类，具体包括大宗农产品运销、有机农业种植和技术推广、农资购买和消费品购销、手工艺品生产与销售、信用合作，以及老年服务、健康服务、垃圾处理、社区教育、农耕文化等等。 运营管理 该乡村社区拥有较为完整的治理结构， 形成了较强的基于农民在社区生产生活的组织和服务能力。 协会三年一选举，实行理事长领导下的总干事负责制。目前理事长和总干事均由领头人郑某担任，下属 3 名助理，分管经营、公共服务和财务。协会的基层组织是邻

79、近的 5 户农民结成的会员小组，共有七百多个。小组之上是 22 个技术产销班（登记注册为专业合作社），由农协的一个 6 人组成的经营部门（登记注册为有机联合社）对其进行农业生产与技术推广服务，由农协的农资购销中心和城乡互动中心为其分别进行农资购销服务和农产品营销服务。协会要求 52 名工作人员必须承担分片包户 150-500 户的职责，除完成自己的本职工作外，每天需要到包干户家中访谈，包括各户人口、耕地、农作物等基本信息外，还需及时了解农户需求，并且在部门的每日晨会和协会的每周、月工作例会上互通信息。 小结 与商业金融相比，该农协的经营模式符合合作金融的特征和原则，不追求高利润，在理念上首先服

80、务农户，并且更关注为中低收入农户服务，利率较低且具有弹性。在经营战略方面，农协采取较为稳健的措施，并不急于迅速扩大规模，在相对封闭的圈子中保持与贷款农户的良好关系，建立起充分的信任，将不良贷款率维持在近乎零水平。在从商业运作和经营风险的角度也反映出，农村合作金融组织与外来资本相比的独特优势。由于农民的经济实力弱，抵押贷款在农村没有多大的市场。农村合作金融主要依赖的是乡亲邻里间的信任关系， 构成了借贷的必要条件。 该农协的合作金融模式作为我国农村合作金融的范例和标杆， 在一定程度上比日韩台等成熟经验更有借鉴意义。 不过这个模式目前尚未在农村得到普遍应用，大多合作组织在一些层面还难以达到该农协模式

81、的要求， 如带头人或领导者自身具备的能力要求以及对农民全心全意的服务意识、 当地村级行政组织和地方政府的理解与支持等等。5 5 王小鲁 农村合作金融模式探索 部分引用 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 30 5.2、W 村老年资金互助会案例分析 机构性质及外部环境 W村以水产养殖为主，每年资金缺口约500万，历来融资较为困难，特别是从2000年以后当地农业银行和信用社的营业点进行撤并，农民不仅贷款难，存款也要到十几公里外的镇上，非常不便。W村因为有养殖水面的集体资产，每年都会给村里的老人进行分红，在此基础之上组建养老资金互助社，其中除社会资金和村里资金外，每位老人出资2000元

82、，并由老人们给年轻人放贷款，解决贷款难，所产生的利息收益全部分配给老人。 治理结构 该资金互助社管理模式为村社共治，顾问为村支书李一， 资金互助社理事长为李二，理事会成员包括五人，理事会成员也是信贷审批委员会组成人员，村社共用一位会计。 图 4、W 村资金互助社治理结构 资料来源：利基研究院 贷款业务管理 老年协会老年协会会员代表会员代表大会大会 监事会（村主任监事会（村主任） 干事班子干事班子 会员小组会员小组 会员小组会员小组 会员小组会员小组 会员小组会员小组 理事会（村支书理事会（村支书） 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 31 图 5、W 村资金互助信贷流程及财务管理

83、制度 资料来源：利基研究院 借款人向由 810 人的会员小组提交申请，由小组内 5 位及以上老人签字，并集中后向以信贷主任为主的干事班子反映，无异议方可借款，借款金额不超过小组会员的持股金额。借款人申请时，必须夫妻二人到场，说明借款用途同时签字。 贷款周期按天计算，大部分在一年之内，极少超过一年期限，利率合计年化约为 14.4%，贷款额度在 200050000 元之间，采用到期本息一次性结清的方式。 为控制风险，协会设立风险金账户，每年将利息收入的 3%纳入风险资金，截至目前累计风险金 52566 元；坚持信贷资金不出村；小额分散贷款；个人最高 5 万元；夫妻共同签字；批准贷款权和否决贷款权分

84、离，批准权在会员小组，而干事班子则有贷款否决权。 资产负债情况 由于该资金互助社尚未系统建账，办公场所以及人员工资由村委会承担，无借款人借款人提出借款申请提出借款申请 会员小组审批会员小组审批 超过超过 5 位老人位老人签字签字同同意意 干事干事班子班子复审复审 无异议无异议 未得到未得到 5 位以上位以上老人签老人签字字 借款失败借款失败 一票否决一票否决 借款成功借款成功 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 32 固定资产以及运营成本，从其给出的 2015 年会员入股和贷款明细分析如下： 表 6、W 村 2015 年股金情况（单位：元） 项目名称 期初股金 新增股金 应退股金

85、 已退股金 合计金额 合计 村委会 某大学 社员及其它 749,000 494,276 256,300 1,932,0006 500,000 100,000 326,700 资料来源：利基研究院 表 7：W 村 2015 年贷款明细汇总(单位：元) 项目名称 贷款金额 还款金额 未还金额 合计利息 利息拖欠 备注 2,591,000 2,004,860 494,276 256,300 31,136 其中未还金额部分为逾期 资料来源：利基研究院 表 8：W 村 2015 年收益分配情况（单位：元） 科目 行次 金额 科目 行次 金额 收入和支出 收入和分配 一、总收入 1 256300 三、本年

86、收益 10 256300 1、利息收入 2 256300 11 3 四、可分配收益总和 12 256300 合计 4 256300 1、流动股息 13 34995 5 2、社员分红 14 213525 二、总支出 6 3、减欠息 15 4400 1、其他支出 7 4、公积金 16 3380 8 合计 9 256300 总合计 256300 总合计 256300 资料来源：利基研究院 6 该资金互助社记录的贷款额为当年累计贷款，所以财务数据显示当年贷款额大于股金额度 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 33 通过对农户进行走访，得到的情况与借贷小组介绍情况基本吻合。 比如某农户主要

87、依靠养殖小龙虾和湖内捕捞为主，年收入 45 万，该农户在资金互助社借款 3 万， 用于购买虾苗和饲料。 当地老人的反映也表明该养老型资金互助社的成立对于这个村子带来了很多积极变化，如高利贷减少、老人地位提高，村两委的凝聚力增强、经济发展增快、农民贷款更有尊严。 小结 W 村有村集体资产，这是其发起创立资金互助的一个优势，而全部为老人运作管理也是这个资金互助组织的一个特色，在目前空心化严重的农村，老人很难获取稳定收入来源和尊严生活， 该资金互助社不仅给当地年轻人提供了生产经营的资金，也为老年人创收，提高老年人在农村的话语权和地位，不失为一种重塑农村社会秩序好方式。在运作的 10 年间没有出现一笔

88、坏账，熟人社会慢慢建立起来的信任关系，这也是能解决银行给村民贷款面临的信息不对称问题。 从财务数据收集情况来看， 该资金互助社存在财务不规范的问题， 流水记账，财务报表简单；此外由于当地用款较为集中，主要集中在每年的 1112 月份，不利于每月债权计划制定。 6、总结 6.1、目前常见问题与面临的挑战 合作金融在我国农村地区由于其独有的特征，从而能发挥出自身优势，以解决农村长久以来的融资难问题。不过从实地考察和案例研究过程中可以发现，当前农村合作金融组织，包括部分治理较完善、运营状况较好的试点也普遍存在着各种各样的问题，主要表现在几个方面： 1、不同地区发展不均衡，普遍规模较小 我国地域辽阔，

89、各地的经济发展不平衡，且不同地区的经济、文化、社会环境各不相同，合作金融在不同地区的发展状况也不均衡，一部分地区的运营模式和经验还很不成熟。另外资金互助业务普遍规模较小，资金实力不足，现有的资金量远远无法满足农民的融资需求。资金来源方面，大部分资金互助社以内部资金和社会捐赠为主，这部分资金相对有限，持有银监会牌照的资金互助社虽有向同业金融机构融资的资质， 但商业银行更多出于获取利润和控制风险的考虑难以 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 34 做出足够的资金支持。另外，农业是周期性产业，农业生产的关键时期资金需求较为集中，更加剧了资金运转的困难。 2、相关法律法规不够健全，多种业

90、务界定模糊 完善的法律和制度建设是一个领域健康发展的基础。目前在合作金融领域，针对各类资金互助社的法律法规还不够健全， 资金互助社的合法经营状况更多取决于主导者和管理者的金融、法律知识和价值取向。部分地方政府对资金互助业务管理相对保守，各类业务开展过程中可能并不被监管认可，发展受到限制。 3、参与者对合作金融缺乏充足和正确的了解 监管层面上，部分地方政府并不足够了解合作金融的运作模式和作用，在管理过程中也没有健全的法律法规做为依据，为控制资金运作风险产生过度干预，甚至督促取缔。 合作组织内部的部分参与者也未能充分了解合作金融的基本原则，运作过程中偏离组织成立的初衷，导致难以发挥出自身优势，甚至

91、成为少部分人为自己谋取私利的工具。 4、合作组织内部治理不够完善，业务流程普遍不够规范 从上述案例中也可以看到，大多资金互助社的业务操作流程较为粗糙，如信贷环节的审核力度不足、贷款合同的签署不够规范、依然使用手工记账等等，受到客观条件所限，资金互助业务办理相对传统，更加便捷可靠的新技术尚未得到大量应用。另外，有部分资金互助业务内部管理不严格，如为了增加业务量给非社员贷款等行为违背了合作的基本原则，同时也提高了风险隐患。 5、合作金融走商业金融路线，忽视扶贫作用 从合作组织的主要特征、基本原则等层面进行考量，扶贫是互助资金业务的首要目标，其面向的应该是金融活动中的弱势群体，农村的贫困人群是其应当

92、重点服务和扶持的对象。不过在运营过程中部分业务为追求片面的可持续发展，偏离贫困群体， 比如管理层可能更关注该项业务的资金安全以及业务发展的可持续性， 对贫困人群能否获得贷款并不十分关心，甚至有市场观点认为可持续发展需要以牺牲扶贫为代价。种种因素导致资金互助在很多地区无法覆盖困难农户。 6.2、未来发展趋势 1、法律和监管层面需逐渐规范，政策环境渐好 政府层面应做适度的、 低限度的介入和干预。 一方面应充分尊重市场的选择， 我国农村合作金融发展报告我国农村合作金融发展报告 35 将管理和运营的权利交给合作组织自身， 政府管理模式与合作金融在制度性和目标上有较大差异，过多干预会使得合作组织的运营发

93、展受到限制。另一方面政府也不能将资金发放给资金互助组织后就放任不管， 应当在一些层面对其运营予以引导和保障，如基本法律法规的制定和完善、对资金安全的管理和监督、资金和优惠政策的制定等，帮助合作组织建立良好的内部治理制度。 2、通过金融教育普及打好基础 当前我国农村金融领域， 金融能力的缺失已经成为制约三农领域进一步发展的一个重要因素， 从管理层到基层参与者， 亟需通过教育普及提升自身金融能力。当前部分农村地区，农民获取金融知识的渠道非常有限，也缺乏理财意识和资金安全意识，需要通过教育普及和培训，提高农民社员的金融知识和能力，有助于合作组织的健康发展和竞争力提升。 3、随具体环境变化而动态发展

94、合作金融的运营情况并不是一成不变，也不会始终维持可持续发展的状态。从国内外多年来的发展经验来看， 合作金融组织的形成和发展需符合特定环境条件，随着规模不断发展壮大，参与者自身的收入和经济状况也发生变化，对资金互助组织的需求也在改变。另外，在我国城镇化和农业现代化进程不断推进的过程中，部分农村地区的生产结构不断优化，以经济发达地区为主，规模化生产逐渐占据主导地位，常规模式的合作金融模式将不再适用，会转变自身经营模式或逐步正常退出。 4、与商业金融相互协调和补充 市场对于合作金融与商业金融的关系有过很多讨论， 部分观点认为两者相互对立和竞争。 我们认为两者在金融市场中应起到相互协调和补充的作用，两者的目标定位不同，服务人群也有差别。商业金融更倾向于服务高端客户，以占领更多市场份额，获取高额利润；合作金融更关注无法充分享受商业服务产品的弱势群体。 两者在发展和定位上不存在过多冲突。在我国接下来一段时期的发展过程中，以农村地区为主，合作金融产生的客观因素始终会存在。原有合作组织会在发展到一定程度后进行转型或退出，新的合作组织也会不断产生，并与商业金融互为补充，形成如上文所说的动态发展。