1、总 / 有 / 梦 / 想 / 可 /以 / 投 / 中 中国VC/PE市场 2017年10月数据报告 投中研究院 李惠 1 Copyright 投中信息 2 关键发现 Key Findings VC/PE市场行业投资均衡 互联网 和 IT 行业吸金能力依旧很强 私募市场投资态势 表现平平 创投市场投资业绩 持续回落 本月VC/PE市场募资态势 遇冷 募集完成基金规模大幅 下降 募资 VC PE 行业 Copyright 投中信息 3 1 本月VC/PE市场基金募集态势遇冷 Copyright 投中信息 VC/PE市场基金募集态势遇冷 4 募资现状：开始募集和募集完成基金的数 量和金额规模无论

2、是环比还是同比都有大 幅度的下降，由于十一假期影响，本月基 金募资热情不高。 募资走势：由于政府政策大力扶持创新企 业，积极发展政府引导基金，由政府引导 基金作为LP的子基金在近几年会纷纷成立， 进入投资周期，对未来VC/PE的募资环境 依然持乐观心态。 -10.42% 开始基金规模 （环比） -81.89% 完成基金规模 （环比） 50 45 63 40 48 61 93 74 86 80 94 59 38 93 99 116 68 38 79 69 84 97 79 89 111 29 10月11月12月 2017年 1月 2月3月4月5月6月7月8月9月10月 2016年10月-2017

3、年10月中国VC/PE市场 募资基金数量 开始募集数量募集完成数量 CVSource,2017.11 Copyright 投中信息 基金规模较大幅度下滑 募资类型表现均衡 5 230 209 400 191 343 525 789 367 525 496 295 307 275 68 130 222 128 154 137 258 379 199 113 295 243 44 10月11月12月2017 年1月 2月3月4月5月6月7月8月9月10月 2016年10月-2017年10月中国VC/PE市场 募资基金规模（单位：亿美元） 开始募集规模募集完成规模 CVSource,2017.11

4、2017年10月开始募集基金的数量及募资规模 募集状态类型数量募资金额（US $ M） 开始募集 Growth2112956.32 Venture5581.14 Buyout41949.66 Infrastructure43642.93 FOF37473.68 Real Estate1866.51 3827470.24 CVSource,2017.11 2017年10月募集完成基金的数量及募资规模 募集状态类型数量募资金额（US $ M） 募集完成 Growth162663.26 Venture91081.56 Buyout3177.80 FOF1433.26 294355.88 CVSour

5、ce,2017.11 Copyright 投中信息 6 2 VC/PE市场投资业绩持续回落 Copyright 投中信息 VC/PE市场投资业绩持续回落 7 2017年10月VC市场的投资案例数目和金额规模环比和同比都是 持续下滑 的；本月PE市场案例数量同比和环比也是回落的，但PE市场案例金额规模 环比上月有所 提升。初步来看，尽管近一年来创投和私募市场的投资态势 不尽如意，势头不比从前，但本月表现平平的投资业绩和十一假期也不无 关系，从单一案例分析，个别热点行业企业吸金力依旧很强。 2796 3595 4996 4342 3069 3320 3207 3695 3186 2645 3001

6、 3558 2432 322314 429 331 193 338 276 276 278 248 268 223 161 10月11月12月 2017 年1月 2月3月4月5月6月7月8月9月10月 2016年10月- 2017年10月中国创投市场投资规模 投资金额（US$M）案例数量 CVSource,2017.11 2020 3311 4413 5563 2489 4736 8313 5545 2749 10090 9221 3403 5739 106 134 198 144 107 138 112 95 121 143 192 132 40 10月11月12月 2017 年1月 2月3

7、月4月5月6月7月8月9月10月 2016年10月- 2017年10月中国私募股权投资市场投资规模 投资金额（US$M）案例数量 CVSource,2017.11 Copyright 投中信息 北上广依旧是投资中心 区域发展依旧明显 8 3 3 4 4 7 16 18 31 33 64 007080 陕西 湖北 河北 福建 河南 江苏 浙江 上海 广东 北京 案例数量 2017年10月中国创投及私募市场地区投资案例数量TOP 10 CVSource,2017.11 75.64 105.17 108.31 145.00 196.31 246.39 422.88 601.53

8、 1087.97 5032.83 006000 江苏 河南 新疆 中国香港 河北 浙江 广东 上海 陕西 北京 融资金额（US$M） 2017年10月中国创投及私募市场地区投资金额TOP 10 CVSource,2017.11 Copyright 投中信息 9 3 VC/PE市场行业投资均衡 互联网和IT行业吸金能力依旧最强 Copyright 投中信息 行业投资均衡 互联网和IT行业吸金力依旧很强 10 2017年10月19日，北京三快科技有限公司（新美大）获40亿美元融资，由腾讯 领投，引入新的战略投资方The Priceline Group，其他主要投资人包括：红杉

9、资 本中国基金、新加坡政府投资公司、加拿大养老金投资公司、挚信资本、老虎基 金、Coatue Management和中国-阿联酋投资合作基金等国内外知名机构。 2017年10月24日，北京公瑾科技有限公司（慧算账）获近两亿元融资，由川融资本、 清控银杏、IDG资本、宜信新金融产投、同渡资本等投资机构与资本方共同投资。 代表案例 互联网IT 2017年10月中国创投及私募市场不同行业的投资规模 行业案例数量融资金额（US $M）平均单笔融资金额（US $M） 互联网575154.1990.42 IT411683.6141.06 医疗健康16318.4719.90 制造业1673.754.61 综

10、合1652.693.29 文化传媒1172.416.58 教育及人力资源643.817.30 能源及矿业6148.3324.72 连锁经营620.203.37 金融5131.7726.35 电信及增值5219.4443.89 交通运输5113.1522.63 食品饮料482.9720.74 农林牧渔39.583.19 化学工业221.7210.86 建筑建材121.6621.66 汽车行业12.892.89 CVSource,2017.11 Copyright 投中信息 11 行业投资均衡 互联网和IT行业吸金力依旧很强 行业投资均衡 互联网和IT行业吸金力依旧很强 1% 1% 2% 2% 2

11、% 2% 3% 3% 3% 5% 8% 8% 8% 21% 29% 0% 0% 1% 1% 3% 2% 0% 2% 1% 1% 4% 1% 1% 20% 63% 化学工业 农林牧渔 食品饮料 交通运输 电信及增值 金融 连锁经营 能源及矿业 教育及人力资源 文化传媒 医疗健康 综合 制造业 IT 互联网 2017年10月中国创投及私募市场按行业案例数量金额占比 数量占比 金额占比 CVSource,2017.11 Copyright 投中信息 发展期和PE-Growth投资呈现主导格局 12 54% 29% 16% 1% 75% 3% 6% 16% 发展期 早期 扩张期 获利期 2017年10

12、月中国创投及私募市场 不同发展阶段融资案例数目金额占比 CVSource,2017.11 内环是数量占比 外环是金额占比 2017年10月中国PE/VC市场不同融资类型的投资案例规模 融资类型案例数量融资金额（US $M） 平均单笔融资金额 （US $M） VC-Series A73255.143.50 VC-Series B36403.2011.20 VC-Series C27625.2923.16 VC-Series D15441.0929.41 VC-Series E10707.0270.70 PE-Growth374406.67119.10 PE-PIPE31332.23444.08

13、CVSource,2017.11 投中信息【证券代码：835562】 业务始于2005年，正式成立于2008年，是中国领先的股权投资 市场信息咨询专业服务机构。作为私募股权行业的观察者，投中 信息致力于解决股权投资行业存在的信息不对称问题，让出资者 更加了解股权基金的运作状态, 让基金管理者更加洞彻产业发展趋 势，为中国股权投资行业提供完整的信息资源与专业化的金融服 务。通过十余年专业领域的深入研究与广泛合作，投中信息积累 了深厚的技术基础和人才优势，并凭借优秀的专业能力赢得基金 管理机构的长期信任，在行业内拥有大量的数据存量和客户资源。 投中信息通过全面的产品体系，传递及时、准确的股权交易数据 与情报，为投资机构、投资银行、战略投资者、资产管理公司提 供数据、资讯及分析工具；为企业提供专业的行业研究与业务实 践咨询服务；为机构出资人提供全面的投资咨询顾问业务，帮助 投资机构进行深度品牌管理与营销传播工作。 地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层 电话：+86-10-59786658 传真：+86-10-85893650-603 邮编：100007 Email： 网站 :