1、总 / 有 / 梦 / 想 / 可 /以 / 投 / 中 移动互联网行业 2017年第三季度数据报告 投中研究院 刘金阳 1 Copyright 投中信息 2 关键发现 Key Findings 三季度国内移动互联网行业 无企业实现上市 宣布并购交易数量呈 小幅增长趋势 宣布并购交易规模环比增长 2.47倍 英雄互娱 获得 17亿元人民币 融资 该融资 本季度最大规模融资 融资总规模环比增长 265.47% 平均单笔融资规模达 4506.5万美元 融资 案例 并购 IPO Copyright 投中信息 3 1 三季度移动互联网行业VC/PE 融资情况分析 Copyright 投中信息 4 融资

2、交易规模大幅增长 市场走势：三季度，国内移动互联 网行业VC/PE融资市场活跃度提高， 融资规模呈现较大幅度增长。 趋势分析：融资交易数量共计20起， 与上季度持平；融资总规模达9亿美 元，环比增长265.48%；平均单笔 融资规模达4506.5万美元。 265.48% 融资交易规模 （环比） 9亿美元 融资规模 964.5 1,525.9 592.1 1,048.8 925.8 2,049.2 1,299.1 339.5 901.3 201 155 94 71 55 3330 2020 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 15Q3Q41

3、6Q1Q2Q3Q417Q1Q2Q3 2015Q3-2017Q3中国移动互联网行业VC/PE融资情况 融资金额 US$ M案例数量 CVSource, 2017.10 Copyright 投中信息 5 行业细分领域融资分布 行业热度：移动互联网细分行业中， 生活服务应用、教育科技应用以及社 交娱乐应用在VC/PE融资规模方面以 绝对优势占据细分领域前三名。 分类解读：生活服务应用VC/PE融资6 起，总规模达3.9亿美元；教育科技应 用VC/PE融资4起，规模达2.61亿美元； 社交娱乐应用VC/PE融资2起，规模达 2.46亿美元。 5 2 2 4 6 25.53 57.77 246.23 2

4、61.99 309.75 移动电商应用 基础科技应用 社交娱乐应用 教育科技应用 生活服务应用 00 2017年Q3中国移动互联网行业细分领域VC/PE融资分布 融资案例规模US$M融资案例数量 CVSource 2017.10 本月TOP 细分行业 3.97 亿美元 Copyright 投中信息 6 2 三季度移动互联网行业VC/PE 融资案例分析 Copyright 投中信息 案例分析：TOP5案例 7 社交娱乐类应用普遍受到投资者 的关注，大额融资屡见不鲜。值 得注意的是三季度社交娱乐领域 中英雄互娱获得最大规模融资。 本月TOP 17 亿元人民币 2017年Q3中

5、国移动互联网企业VC/PE融资重点案例（融资金额Top5） 企业 （APP名称） CV行业投资机构 融资 金额 US$M 北京英雄互娱科技股份 有限公司（英雄互娱） 社交娱乐 中国国有资本风险投资 基金/歌斐资产 245.51 深圳市金蝶随手网科技 有限公司（随手记） 生活服务 KKR/红杉资本/源码资本/ 凡普金科 200.00 小船出海教育科技(北京) 有限公司（作业帮） 教育科技 H Capital/老虎基金/红杉资 本中国基金/君联资本/ 纪源资本/襄禾资本 150.00 上海流利说信息技术 有限公司（英语流利说） 教育科技 华人文化投资/挚信资本 /IDG资本/纪源资本/心元资 本/

6、赫斯特资本/双湖资本 100.00 北京快刷刷信息技术 有限公司（充充） 生活服务唯猎资本72.21 CVSource,2017.10 三季度，北京英雄互娱科技股份有限公司已获得17 亿元人民 币融资，领投方为中国国有资本风险投资基金领投，陕文投、 歌斐资产跟投。根据英雄互娱2017年半年报，英雄互娱2017 年上半年实现营收约5.62亿元，同比增长48.77%；归属挂牌 公司股东净利润约2.93 亿元，同比增长30.35%。 Copyright 投中信息 8 3 三季度移动互联网行业 并购交易情况分析 Copyright 投中信息 9 宣布交易规模大幅增长 交易数量：三季度，移动互联网宣 布

7、及完成并购交易数量呈现不同趋势， 宣布并购26起，环比增长4 %；完成 并购10起，环比下降 16.67%。 趋势分析：并购规模方面，宣布及 完成并购规模分别为12.63亿美元、 1.09亿美元，宣布并购规模环比呈现 大幅上升态势，增幅为247.16% ; 完 成并购规模环比呈现下降态势；降幅 为-65.29%。 247.16% 宣布并购交易规模 （环比） -65.29% 完成并购交易规模 （环比） 618 866 757 857 531 266 178 511 1,263 505 684 450 71 343 182 153 314 109 41 62 40 25 30 21 14 25 2

8、6 32 44 21 20 25 15 912 10 0 400 800 1,200 1,600 2,000 2,400 2,800 15Q3Q416Q1Q2Q3Q417Q1Q2Q3 2015Q3-2017Q3中国移动互联网行业并购宣布及完成 趋势图 宣布并购金额 US$M完成并购金额 US$M 宣布并购案例数量完成并购案例数量 CVSource, 2017.10 Copyright 投中信息 10 4 三季度移动互联网行业并购 案例分析 Copyright 投中信息 11 IPO募资规模排行榜 2017年Q3中国移动互联网企业重大并购案例 企业CV行业买方企业 融资金 额 US$M 交易 股

9、权 杭州逗宝网络科技 有限公司 软件开发 浙江金科娱乐文化 股份有限公司 303.28 100.00% 北京翡翠教育科技 集团有限公司 教育科技 广东文化长城集团 股份有限公司 227.46 100.00% 上海晨之科信息技 术有限公司 手机游戏 中文在线数字出版 集团股份有限公司 212.6780.00% 上海微盟科技股份 有限公司 软件开发 天马轴承集团 股份有限公司 173.2660.00% 上海亿动信息技术 有限公司 无线广告 北京蓝色光标品牌 管理顾问股份有限公司 117.7116.00% CVSource,2017.10 热点交易：2017年8月29日，浙江金科文化产业股份有限公

10、司（300459.SZ）拟发行股份收购绍兴上虞杭天股权投资合 伙企业（有限合伙）、深圳霖枫投资咨询有限公司等持有的 杭州逗宝网络科技有限公司 100% 股权，交易对价21亿元人 民币。杭州逗宝网络科技有限公司是一家网络游戏研发、运 营和服务公司，2016年成立，是腾讯平台领先开发商之一。 热点交易：2017年9月19日，广东文化长城集团股份有限公 司（300089.SZ）拟以发行股份及支付现金方式收购新余智 趣资产管理合伙企业（有限合伙）等持有的北京翡翠教育科 技集团有限公司 100% 股权，交易金额为15亿元人民币。翡 翠教育成立于2012年8月10日，专注于移动互联网及数字娱 乐领域的职业

11、教育，目前主要开展游戏研发等业务。 Copyright 投中信息 12 5 三季度移动互联网行业 IPO情况分析 Copyright 投中信息 13 IPO募资情况表 2017年三季度未有移动互联网企业上市。2016年底美图公司成 功登陆港交所，募资6.26亿美元，其中老虎基金的账面退出回报 达到4.63亿美元；IDG资本的账面退出回报为3.55亿美元。 2011年至今中国移动互联网企业上市情况 企业上市时间证券代码交易所 募资金额 US$M 美图公司2016/12/1501357HKGEM626.57 平治信息2016/12/13300571ChiNext18.30 智傲控股2016/1/1

12、308282HKGEM6.45 窝窝团2015/4/8WOWONASDAQ40.00 蓝港互动2014/12/3008267HKGEM98.55 陌陌2014/12/11MOMONASDAQ216.00 创梦天地2014/8/7DSKYNASDAQ638.83 3G门户2013/11/22GOMONYSE78.54 中国手游2012/9/26CMGENASDAQ- 掌趣科技2012/5/11300315ChiNext110.55 99无线2011/5/5NNWASX18.67 CVSource,2017.10 0.040.00.0 0.06.5 0.0 0.0 644.8 0.00.00.0

13、0 1 0 0 1 0 0 2 000 0 200 400 600 800 1000 15Q1 Q2Q3Q4 16Q1 Q2Q3Q4 17Q1 Q2Q3 2015Q1-2017Q3中国移动互联网企业IPO融资规模 融资金额 US$ MIPO企业数量 CVSource, 2017.10 Copyright 投中信息 14 5 移动互联网蓝皮书：中国移动互联 网发展报告 Copyright 投中信息 15 援引移动互联网蓝皮书：中国移动互联网发展报告 (2016)：2015年，我国是全球4G发展的主要驱动力。 我国4G用户在全球占比34%，月增长占全球一半以上， 成为全球最大的4G用户市场。移动宽

14、带用户（3G+4G） 方面，2015年全球移动宽带用户规模超过33亿户，占 比达46.5%。而我国移动宽带用户渗透率已达到60.1%， 高于全球平均水平13.6个百分点，为移动互联网发展提 供了丰厚的土壤。 得益于4G网络的逐渐普及以及提速降费等政策利好， 我国用户流量潜在需求将得到进一步释放。2015- 2020年间，预计国内移动互联网月均流量年复合增长 率将达到80%左右，高于全球流量增长率40%以上。 预计到2020年，我国移动互联网用户人均月流量增长 13倍多，达到4.9GB。预计2015-2020年国内网络移动 数据流量年复合增长率将超过150%。2018年我国4G 网络流量占比将超

15、过90%。 投中信息【证券代码：835562】 业务始于2005年，正式成立于2008年，是中国领先的股权投资 市场信息咨询专业服务机构。作为私募股权行业的观察者，投中 信息致力于解决股权投资行业存在的信息不对称问题，让出资者 更加了解股权基金的运作状态, 让基金管理者更加洞彻产业发展趋 势，为中国股权投资行业提供完整的信息资源与专业化的金融服 务。通过十余年专业领域的深入研究与广泛合作，投中信息积累 了深厚的技术基础和人才优势，并凭借优秀的专业能力赢得基金 管理机构的长期信任，在行业内拥有大量的数据存量和客户资源。 投中信息通过全面的产品体系，传递及时、准确的股权交易数据 与情报，为投资机构、投资银行、战略投资者、资产管理公司提 供数据、资讯及分析工具；为企业提供专业的行业研究与业务实 践咨询服务；为机构出资人提供全面的投资咨询顾问业务，帮助 投资机构进行深度品牌管理与营销传播工作。 地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层 电话：+86-10-59786658 传真：+86-10-85893650-603 邮编：100007 Email： 网站 :