1、化茧成蝶，变革中的零售业 Confidential and Protected by Copyright Laws 本产品保密并受到版权法保护 中国新零售专题分析2017 2017/11/72数据分析驱动变革2017/11/72数据分析驱动变革 分析定义和方法 新零售，倡导以消费者为中心，依 托大数据、人工智能等技术驱动， 对商品生产、流通与销售过程进行 升级改造，进而重构零售业态结构 及生态圈，并融合线上、线下零售 服务体验，以满足消费者的消费升 级需求。 分析范畴 分析内容主要论证了对“新零售”的理解、 其出现的原因、零售生态主体应对变化的表 现，以及对新零售发展的预判。 分析内容告涉及的

2、厂商包括：阿里零售、京 东、国美、钱宝、盒马鲜生、永辉超级物种、 云鸟等。 本分析内容的国家和区域主要包括：中国大 陆，不包括港澳台地区。 分析方法 分析内容中的资料和数据来源于对行业公开信息 的分析、对业内资深人士和相关企业高管的深度 访谈，以及易观分析师综合以上内容作出的专业 性判断和评价。 分析内容中运用Analysys易观的产业分析模型， 并结合市场分析、行业分析和厂商分析，能够反 映当前市场现状，趋势和规律，以及厂商的发展 现状。 分析定义 2017/11/73数据分析驱动变革 如何看待“新零售” PART 1 2017/11/74数据分析驱动变革2017/11/74数据分析驱动变革

3、 中国零售业发展进入第三次浪潮后半场 百货商店 一统天下 实体零售多种 业态并存 线上线下 多种业态融合 90年代以前在国内兴起； 中国工业化和城市化进程推进； 两次消费升级； 1978年城镇居民可支配收入达 568元，农村居民可支配收入达 194元； 国内第一台商用POS机进入市 场； 以城市为重点的经济体制改革全 面展开. 90年代以后国内零售业态多元化发 展； 国内进一步工业化、城市化发展， 伴随加入WTO中国经济迈入全球化 发展； 国内消费市场向发展型、高级型、 宽广型发展； 居民人均可支配收入在1999年达到 2666元，是1990年的3.17倍； 制冷设备、包装技术、电子技术 的

4、发展为商品供应链提效奠定基础； 社会主义市场经济体制确立。 21世纪中国电商市场迅猛发展； 零售业全面信息化升级； 国内第三次消费升级； 2016 年居民人均年可支配收入为 33616元，比2000年增长435%； 2000年中国互联网用户暴增至890万， 截至2017Q2中国互联网用户数达7.51 亿； 互联网、移动互联网、智能可穿戴设 备、AR/VR、AI、物联网等新兴技术应 用广泛兴起； 政策引导持续优化零售市场发展环境。 第一次浪潮第二次浪潮第三次浪潮 百货 百货、超市、便利店、购物中心前半场：电商崛起 + 后半场：新零售 2017/11/75数据分析驱动变革2017/11/75数据分

5、析驱动变革 零售的本质是数据，人即数据 线下会员卡 年龄 性别 注册信息 联系方式 消费记录 地点时间 价格数量 品类 充值记录 时间/周期 金额 线上数据 注册信息浏览记录搜索记录购买记录 年龄性别 职业联系方式 品类 跳转 时长 品类 关键词 频率 地点时间 价格数量 品类 新零售 （线上+线下） 数据将交叉互动 饮食数据 医疗/保险 出行数据 文化娱乐 时间地点 品类金额 体检记录医疗记录 保险信息 时间出行方式 目的地 兴趣爱好时间 种类评价 圈群 VR/AR 体验指数 评价 消费潜力 出行轨迹 XX X X X X 2017/11/76数据分析驱动变革2017/11/76数据分析驱动

6、变革 零售变革始终在依托数据引导效率提升 沟通效率越来越高物流效率越来越高选择效率越来越高 客户需要经过各种沟通才会来到这个门店 客户在一家门店看过的商品往往要货比三 家后才会购买 购买效率高的客户一般都是之前对这个商 品花时间了解过 平均购买所需时长：3h 传统门店 客户基本只能到门店自提商品 如果缺货，门店补货周期长且固定 补货周期：7至180天 供不应求 有啥买啥 不存在选择空间 购买所需浏览量级：3 传统线上零售 客服软件可以让客服同时服务几位客户 客户可通过网页图文描述自行了解商品 丰富的SKU让客服可以不用为了一件商品 而多费口舌 平均购买所需时长：90min 用户下单，（快递揽件

7、，）仓库发 货，配送签收 随着物流网络的铺设，与设施的优 化，物流效率缓步提高 送货时间：5至90天 供过于求 滥用长尾理论 用户挑选心仪的商品所需时间 越来越长 购买所需浏览量级：30 新零售 用户数据积累为沟通预先准备 人工智能客服减轻人工客服压 力，沟通方式多样 品质升级让客户无需费心挑选 购买所需最大时长：1-60min 如菜鸟网络这样的大数据平台协调 管理170万快递员的送货路径，显 著提升效率 智能化无人化仓储与运输，如京东 机器人分拣中心，效率达到人工8倍 前置仓的探索大幅缩短最后一公里 配送效率 配送时间：1小时到7天 千人千面的商品推荐 严选品质 用户无需投入大量时间和精 力

8、便可买到心仪的产品 投入的时间和精力反而会变 成对服务和品牌的体验，不 再白白浪费 购买所需浏览量级：1-3 2017/11/77数据分析驱动变革2017/11/77数据分析驱动变革 数据由割裂变为贯穿，提升产业链上下游动态协作效率，同 时主体开始参与到附加值更高区块的业务布局 制造商 经销商、代理商 实体零售终端 消费者 线上零售 转变生态职能，开 放基础设施及资源 能力，成为零售运 营服务平台经营 主体厂商分别参与到核心职能以外的附加值更高区块的业务布局； 跨界融合的直接原因在于，对市场底层主动需求的获取及对需求数据在指导产品制造的价值挖掘应用。 研发、设计 品牌、渠道、物流 附 加 价

9、值 微笑曲线 微 笑 曲 线 零 售 产 业 链 主 体 厂 商 参 与 到 附 加 价 值 更 高 的 区 块 布 局 需求数据 物流数据 2017/11/78数据分析驱动变革2017/11/78数据分析驱动变革 在传统利润来源之外，零售商寻求更多对商品及服务的增值 VS 商 品 差 价 平 台 中 介 百货店 超级市场 大型综合超市 专业店/专卖店 便利店 仓储式商店 以京东为代表的自营电商 购物中心 以阿里为代表的平台电商 毛利30% 毛利20%-30% 毛利16.1% EBITA利润率63% 2017/11/79数据分析驱动变革2017/11/79数据分析驱动变革 便利店在国内众多实体

10、零售业态中表现最优 数据来源：国家统计局 易观整理 Analysys 易观 -40.00% -20.00% 0.00% 20.00% 40.00% 便利店超市大型超市百货店专业店专卖店 2013-2015年中国主要零售业态销售额同比增长 2013年2014年2015年 -40.00% -20.00% 0.00% 20.00% 便利店超市大型超市百货店专业店专卖店其他业态门店 2013-2015年中国主要零售业态门店总数同比增长情况 2013年2014年2015年 数据来源：国家统计局 易观整理 Analysys 易观 2017/11/710数据分析驱动变革2017/11/710数据分析驱动变革

11、 经历了爆发式高速发展的中国网上零售进入稳健增长 7195.2 9170.0 8075.69051.3 9451.0 11773.8 10572.9 12132.0 12978.5 14004.2 13493.1 17456.5 17851.8 54.2% 40.9%40.2% 37.3% 31.4% 28.4% 30.9% 34.0% 37.3% 18.9% 27.6% 43.9% 37.5% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 0.0 5000.0 10000.0 15000.0 20000.0 2014Q32014Q42015Q12015Q2

12、2015Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q3 2014Q3-2017Q3中国网络零售市场交易规模 交易规模（亿元 人民币）同比增长率 Analysys 易观 2335.8 3227.0 3566.8 4289.9 5243.0 7653.0 7476.8 8771.4 9619.1 10442.9 10376.2 14031.6 13913.8 276.2% 178.5% 159.8% 155.2% 124.5% 137.2% 109.6% 104.5% 83.5% 36.5% 38.8%39.5% 35.1% 0.0% 50.0

13、% 100.0% 150.0% 200.0% 250.0% 300.0% 0.0 5000.0 10000.0 15000.0 2014Q32014Q42015Q12015Q22015Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q3 2014Q3-2017Q3中移动网购市场交易规模 交易规模（亿元 人民币）同比增长率 Analysys 易观 2017/11/711数据分析驱动变革2017/11/711数据分析驱动变革 线上零售获客成本上升，线下新兴实体店坪效看好 但是线上获客成本：已超过200元 百货 （平均） 购物中心 （平均） 奥特莱斯

14、（平均） 永辉超市 永辉 社区店 苹果小米之家 永辉 超级物种 盒马鲜生 1万元/年0.6万元/年0.5万元/年2.14万元/年2.69万元/年37万元/年27万元/年近6万元/年近6万元/年 线下各零售业态门平均坪效数据 数据来源：公开资料 易观整理 168168 166 168 171171 174 184 189 202 215 241 251 273 97.8114 126.9 155 169.1 188.1 198.7 226.6 236.5 258.3 80 130 180 230 280 2014Q12014Q22014Q32014Q42015Q12015Q22015Q32015

15、Q42016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q2 2014Q1-2017Q2天猫和京东ARUP值 天猫京东 2015Q2 2017Q2 数据来源：阿里及京东财报 易观整理 Analysys 易观 来源：Analysys 易观 2017/11/712数据分析驱动变革2017/11/712数据分析驱动变革 新零售发展步入4大进程 新零售在把新场景数据化之后， 与原有的数据进行融合打通，使 得数据维度极大丰富。 数据维度丰富化 新零售在对用户拥有了充分立体 的认识后，将比用户更了解用 户。 用户服务持久化 新零售首先把所有场景数据通过 新一代信息技术和人工智能技术 进行数

16、据化。 所有场景数据化 新零售把所有场景数据融合打通 之后，将掌握360度的用户画像. 用户画像立体化 2017/11/713数据分析驱动变革 是什么发生了变化 Part 2 2017/11/714数据分析驱动变革2017/11/714数据分析驱动变革 国内经济增速放缓，居民可支配收入达33616元 99066.1 109276.2 120480.4 136576.3 161415.4 185998.9 219438.47 270232.27 319515.55 349081.37 413030.31 489300.57 540367.43 595244.41 643974.05 689052

17、.09 744127 8.50 8.30 9.10 10.00 10.10 11.40 12.70 14.20 9.70 9.40 10.60 9.50 7.90 7.80 7.30 6.90 6.70 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年 2000-

18、2016年中国国内生产总值及增长率 国内生产总值(亿元)国内生产总值增长率(%) 6280.0 6859.6 7702.8 8472.2 9421.6 10493.0 11759.5 13785.8 15780.8 17174.7 19109.4 21809.8 24564.7 26955.1 29381.0 31790.3 33616.0 9.2% 12.3% 10.0% 11.2%11.4% 12.1% 17.2% 14.5% 8.8% 11.3% 14.1% 12.6% 9.7% 9.0% 8.2% 5.7% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 0.0 10000.0

19、 20000.0 30000.0 40000.0 2000-2016年中国居民人均可支配收入规模及环比增长率 居民人均可支配收入(元)居民人均可支配收入环比增长率 数据来源：国家统计局 易观整理 Analysys 易观 数据来源：国家统计局 易观整理 Analysys 易观 2017/11/715数据分析驱动变革2017/11/715数据分析驱动变革 国内人口年龄老龄化，二胎政策刺激人口增长 我国两次人口高峰：（1）1962-1970年,每年出生人口达2500-2800万人；（2） “回声婴儿潮” 1985-1991，每年出生人口在2200-2600万。2000年我国出 生人口为1771万人，

20、之后下降到2002年的1647万人。2003年到2013年这十年间，出生人口始终在1600万上下波动。2014年以来，伴随着生育政策调整完善， 出生人口有了明显增加，尤其是2016年，是2000年以来最高的出生人口年份。国家卫生计生委数据显示，2015年我国出生人口数量为1655万人，与之相比， 2016年多增了191万人为1846万人。 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% 2000-2016年中国人口年龄结构 0-14岁人口比重15-64岁人口比重65岁及以上人口比重 数据来源：国家统计局 易观整理 Analysys 易观

21、 数据来源：国家统计局 易观整理 Analysys 易观 10.5 11.0 11.5 12.0 12.5 13.0 13.5 14.0 14.5 2000-2016年中国人口出生率 人口出生率（） 2017/11/716数据分析驱动变革2017/11/716数据分析驱动变革 享受型和精神型消费比例逐步提高 数据来源：国家统计局 易观整理 35.7%36.3%36.2%35.0% 30.0%29.7%29.3% 10.7% 11.0%10.9% 10.6% 8.1% 8.0% 7.5% 6.7% 6.7%6.7% 6.7% 6.2% 6.1% 6.2% 6.5% 6.4%6.4% 6.2% 6

22、.5% 6.7% 7.1% 14.7% 14.2%14.7% 15.2% 13.2%13.5% 13.8% 12.1% 12.2%12.2% 12.7% 10.7%11.1%11.4% 9.9%9.3%8.9%9.7% 22.5%22.1%22.2% 3.7%3.8%3.9%3.9% 2.7%2.7%2.6% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 200016 杂项商品消 费与服务 居住 娱乐文化教 育服务 交通通讯 医疗保健 家庭设备用 品及服务 衣着 食品 数据来源：CSMAR数据库 数据说明：此

23、处将食品、衣着和家庭设备用品及服务定义为物质型消费，将医疗保健、交 通通讯、娱乐文化教育服务视为享受型消费，居住项波动较大，此处单列。 41.1%40.4% 39.3% 37.7% 33.6%33.0% 29.8% 6.0% 6.5% 6.7% 6.6% 6.1% 6.0% 5.9% 5.3%5.9% 5.8% 5.8% 6.0% 5.9% 6.4% 7.4% 8.4% 8.7% 9.3% 9.0% 9.2% 9.9% 10.5% 10.5%11.0% 12.0% 12.1%12.6% 13.8% 8.4% 7.6%7.5% 7.3% 10.3%10.5% 10.6% 19.1%18.4%18

24、.4%18.6% 21.0%20.9%21.5% 2.1%2.3%2.5%2.6%1.9%1.9%2.0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 200016 杂项商品消 费与服务 娱乐文化教 育服务 交通通讯 医疗保健 家庭设备用 品及服务 衣着 食品 数据来源：CSMAR数据库 数据说明：截止本内容发布日，2016年全年农村居民消费各明细项数据尚未披露，本表2016年各消费明细 项占比是根据统计局披露的农村居民消费总额以及中宏统计数据库披露的2016年Q3农村居民消费各明细项 占比估算而得。 20

25、10-2016年城镇居民消费结构变化情况 2010-2016年农村居民消费结构变化情况 Analysys 易观 Analysys 易观 2017/11/717数据分析驱动变革2017/11/717数据分析驱动变革 15.72% 25.85% 16.82% 10.77% 30.84% 0.00% 20.00% 40.00% 24岁以下24岁到30岁31岁到35岁36岁到40岁41岁以上 2017年3季度中国移动购物人群年龄分布 主流消费人群变迁：85后、90后、00后、50后 数据来源：国家统计局 易观整理 低消费人群 中低消费人群 中等消费人群 中高消费人群 高消费人群 数据说明：易观万像只对

26、独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户 数据。截止2017年第3季度易观万像基于对21.9亿累计装机覆盖及5.2亿活跃用户的行为监测结果采用自主 研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。 Analysys 易观 Analysys 易观 0.24% 0.62% 1.14% 65.41% 32.58% 0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00% 100.00% 数据说明：易观万像只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的

27、用户 数据。截止2017年第3季度易观万像基于对21.9亿累计装机覆盖及5.2亿活跃用户的行为监测结果采用自主 研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。 2017年3季度中国移动购物人群消费能力分布 2017/11/718数据分析驱动变革2017/11/718数据分析驱动变革 圈层和社群文化刺激情感消费和标签消费 数据来源：国家统计局 易观整理 相同的爱好、兴趣、身份或需求打造共同的标签和认同 果粉二次元奢侈品 追求：技术、品质、效率、 身份展示 形式：追随新产品 受众：精英和白领 追求：追求个性虚拟世界精 神寄托 形式：手游、手办、动漫 cosplay、衍

28、生商品 受众：90后、00后和学生党 追求：地位显示、心理需求 形式：化妆品、服饰饰品、车 受众：高收入阶层 2017/11/719数据分析驱动变革2017/11/719数据分析驱动变革 大批新技术进入应用爆发期，加速零售在采购、销售、服务 等方面改善运营效率及用户体验 创新开始炒作预期峰值幻灭低谷重见曙光稳定量产 游戏化 消费者3D打印 大数据 自然语言问答 物联网 即时翻译 移动机器人 3D扫描 神经网络商业 生物芯片 自动驾驶 汽车 虚拟现实 可穿戴用户交互 复杂任务处理 内容分析 内存数据库管理系统 虚拟助手 增强现实 机-机交 互系统 移动健康监控 近距射频技术 NFC 多跳网络 传

29、感器 云计算 内存分析 手势控制 活动流 企业3D 打印 生物识别 技术 消费者远 程识别 定位智能 语音识别 统计&预 测分析 来源：Gartner Analysys 易观 2017/11/720数据分析驱动变革 给企业带来了哪些发展机遇 Part 3 2017/11/721数据分析驱动变革2017/11/721数据分析驱动变革 线上零售引领变革 2017/11/722数据分析驱动变革2017/11/722数据分析驱动变革 阿里：引领“新零售”，启动零售全生态布局 天猫 淘宝 淘宝开放平台 1688 消费者 商家 奇门 服务全渠道 千牛 商家多角色工作台、 多元服务拓展、电 商咨询平台。 服

30、务市场 赋能商家、服 务商，提供多 元化服务 无人便利店 （孵化中） 天 猫 便 利 店 （已落地） 智慧门店 专卖店 开放平台 线下百货 盒马鲜生 打通 新零售技术研发 全业态融合创新 高效供应链整合 会员系统互通 支付金融互联 物流体系协同 线上线下融合 会员支付互通 门店数字化 重构人货场 盒马APP 盒马门店 顾客 支付宝 发送订单 跳转至支付通道 配送商品 线下挑选 以消费者为中心 数据驱动 支 付 结算 支 付 推动资源整合拓展全渠道业务 “新零售”倡导以消费者为中心，依托大数据、 人工智能等技术驱动，对商品生产、流通与销 售过程进行升级改造，进而重构零售业态结构 及生态圈，并融合

31、线上、线下零售服务体验， 以满足消费者的消费升级需求。 2017/11/723数据分析驱动变革2017/11/723数据分析驱动变革 京东：依托零售基础设施资源优势布局“无界零售” 赋能 京东通过一系列的线下布局、线上调整，积极应对消费升级。此外，联动互联网生态布局新流量入口，开启第四次零售革命下的零售升级。 京奇计划 2015年10月17日 京腾计划 2016年9月27日 京条计划 2017年8月10日 京百计划 2017年8月24日 精准营销，实现高转化率的商品推荐 供应链金融 数据 物流 营销 无人货架 京东迷你超市 京东便利店 无人值守领域 线下体验店 叮咚音箱 京东掌柜宝 B2B订货

32、平台 实体零售 布局 外卖服务 无人货架 2017/11/724数据分析驱动变革2017/11/724数据分析驱动变革 国美：全渠道资源优势下围绕“社交+品质”的零售模式创新，f 引领“国美，家美，生活美”的国民生活场景消费全面升级 国美提出“新零售”战略，聚焦家和生活，为消费者提供一站式家庭生活系统解决方案，打通线上国美APP和线下全国1600家门店，实现了系统、商品、服务 的线上线下融合，并从采购、库存、价格、营销、会员与物流仓储这六大方面打通线上线下的零售环节。关注品质升级、强化社交元素，线上推出基于用户社 交与商品分享返利的美店模式，线下打造VR影院、电竞等休闲娱乐场景，在激烈的新零售

33、市场竞争中积极展开新的尝试与探索。 用户 为王 平台 为王 体验 为王 服务 为王 产品 为王 分享 为王 以用户为中心 挖掘用户深层次需求，迎合消费升级，满足用户不断 变化的需求。以“国美，家美，生活美”为旗帜，为 用户打造完美生活。 分享返利 分享者 分享链接 好友 有分享标 志的商品 分享者 登录购买 返利 国美APP 分享返利 美店 自愿开店 用户 一键上架国美 商品，销售后 获得奖励。 VR体验区 烘焙教室 二次元馆 网咖 电竞 智创空间 场景化体验 线下自营门店 国美圈子 时尚圈：分享搭配、化妆等 购物圈：分享购物心得、好物推荐等 生活圈：分享生活经验、生活常识等 。 合作 将好物

34、通过社交媒体分享给朋 友，体现社交+商务+利益共享 从购买保养到回收换新的全商品生命周期 服务；售后一键预约，维修全过程跟踪。 售后 实现“一日三达、精准配送、送装同步”全国 各地21个大型中心仓、225个城市仓、206个转 运分拨点和近1600门店仓、数万精专物流团队。 物流 分享 家居 国美美家整体解决方案 爱空间国美旗舰店 国美家电现场体验 品质 家电 金融 ELLE风尚大典 拓展 非标长尾品类 服饰母婴快消 2017/11/725数据分析驱动变革2017/11/725数据分析驱动变革 网易严选：线上电商“自有品牌”及消费者体验全闭环模式兴起 ODM 制造商 质检仓储 第三方 物流 入仓

35、 采购 青年 消费者 运输 严选仓 亚朵网易严选 酒店 线下场景电商酒店 住宿 体验 购物 自营ODM模式 网易创新自营ODM模式应对消费升级，打造自营电商平台网易严选，与亚朵酒店联手打造场景电商酒店亚朵网易严选酒店。网易严选通过与ODM制 造商直接合作进行采购，减少中间环节，打造全闭环模式，在保证产品质量的情况下能够相对低价，满足了消费者对于品质的要求；而亚朵严选酒店通过边住宿、 边体验、边购物的形式，让消费者的购物体验得到提升，从多方面迎合了消费者的消费升级，顺应了“新零售”的潮流。 亚朵网易严选酒店： 亚朵网易严选酒店房间中所陈列的家居用品，包括桌子、茶杯、洗护用品等均来自网易严选，让消

36、费者在入住酒店的同时体验严选中的商品，并可通过物品方便 的二维码进行购买，这样既能让消费者真正感受商品的品质、陈设、作用等，又能随时下单购买产品。 酒店大堂等地设有严选线下体验店，陈列品类包括服饰、家居、零食等，陈列的商品可以立即现场购买并立即带走，也可由酒店免费配送上门，同时，退货也可 到酒店直接退货。 严选商品 线上商城 线上 线下 网易严选 Home 场景空间展示 线下商品售卖 定制软装方案 社区文化 合作 全新场景空间 消费者 消费者 2017/11/726数据分析驱动变革2017/11/726数据分析驱动变革 小米：打造围绕智能生活的年轻家庭场景体验自营专卖店 非生态链企业 产品 小

37、米 孵化产品 生态链企业 自有产品 精品生活商城手机及周边商城 分离生 态链部 分产品 品牌独立 共享小米部分产品 自建品牌 品牌聚焦品牌延伸 第三方品牌 小米品牌 米家品牌 形象展示 产品体验咨询 销售 全系小米产品 消费者 一站式购买 物流上门安 装服务 主打开放式 购物 线 上 线 下 线下体验店 米家有品将小米生态链的部分产品进行品 牌独立，为小米商城“减负”，使消费者 对小米品牌的认知重新聚焦回手机、电视、 路由器等。 除此之外，米家有品逐渐丰富网上商城的 商品品类，拓宽业务，满足消费者更多的 需求，从而留住消费者。 品牌区分，拓宽业务 新零售的一个最重要的特征就是线下渠道 的开拓，

38、经过沉淀之后的小米开始拓宽线 下实体渠道，积极尝试“新零售”。 小米之家线下体验店几乎囊括了小米全系 产品，包括手机3C、智能电器、零部件、 云服务等。通过产品展示、体验、咨询等 来促进消费者购买，同时为了提高用户购 物体验主打开放式购物和一站式购买。 布局线下渠道 2017/11/727数据分析驱动变革2017/11/727数据分析驱动变革 钱宝：挖掘用户需求拓展自营采购，依托社交元素打造会员 制优选购物平台 C2F模式+会员制 农户 种植基地 农产品销售公司 进口产品批发市场 交付物流 产地直发 需冷链物流的商品 物流服务优势 顺丰发货保证当日发货，次日或第二日送 达。第三方物流保证采摘当

39、日发货。 农产品包装方面由钱宝负责统一设计，由 产地或第三方提供服务。 商品采购 自营直采 消费者 需求数据 核心服务用户 基于家庭消费特征，提供， 满足多品类、高频次的快 消日用，生鲜等商品供应。 需求 付费会员依据消费等级划 分享受不同等级的服务 获取需求 大数据 选择供应商规模化订单 品质把控 优选 议价能力增强， 去除中间环节 大数据技术 钱宝网是一家自营综合电商平台，早期发展定位为平台型电商平台，2017年钱宝网顺利转型为自营型平台，关注家庭消费群体需求，通过自营供应链把控商品 品质，产地直采减少中间环节，降低成本。在新零售的背景之下，钱宝积极构筑自身未来发展方向，同时开发智能购物工

40、具，不断提升购物体验。 农产品生鲜 快消品 服装 美妆 小家电 家庭用户 农产品产地直供 2017/11/728数据分析驱动变革2017/11/728数据分析驱动变革 线上电商巨头自主研发智能终端，抢占家居生活场景购物入口 语音交互技术 用户音频数据 京东叮咚 销售渠道 硬件产品 音频内容输出 百度音乐、音频新闻资讯、新东 方少儿英语、雀巢营养菜单等 媒体内容资源 用户内容偏好数据 技术 8个麦克风阵列，360度语 音信号采集，交互距离为5 米且保证识别率在90%以上 音频采集技术 京东Alpha 智 能 服 务 平台 互联网服务 可扩展硬件产品 已扩展产品 滴滴出行、E袋洗、中 通快递、京东

41、购物等。 智能冰箱、智能洗衣机 等 三星冰箱、博世洗衣机、飞利 浦照明等 用户可以直接通过语音向叮咚发布 购物指令，叮咚即自动下单。由此， 智能终端在给用户带来不一样的生 活体验的同时，也是在“新零售” 背景下开辟了新的流量入口。 语音交互技术 用户音频数据 天猫精灵 硬件产品 销售渠道 音频内容输出 与虾米音乐、喜马拉 雅FM等合作 京东叮咚 用户 发出购物指令 下单 物流单 配送 技术 媒体内容资源 用户内容偏好数据 音频采集技术支撑 环形6麦阵列技术方案， 可实现360度全角度拾音， 支持5米远场交互 阿里AliGenie 语音助手 滴滴出行、饿了吗、KEEP、 高德地图、天猫购物充值等

42、。 互联网服务 可扩展硬件终端 已扩展产品 天猫精灵 用户 发出购物/充值指令 下单 说出支付指令 物流单 配送 天猫也通过天猫精灵与自身生态联 合，打开智能终端购物入口，并研 发声纹支付技术，保证购物支付安 全快捷。 智能冰箱、智能洗衣 机、智能空调等 已支持100多个品牌 2017/11/729数据分析驱动变革2017/11/729数据分析驱动变革 实体零售市场细分业态应对挑战 2017/11/730数据分析驱动变革2017/11/730数据分析驱动变革 便利店：国内无人值守零售模式在短时间内“遍地开花” “新零售”背景下，实体零售业无人值守模式兴起，出现无人便利店和无人值守货架的模式创新

43、。其中，不仅有阿里等互联网电商巨头进入，还包括罗森、7-11等 主流传统便利店，同时也涌现出大量创新零售厂商，国内无人值守零售模式在短时间内“遍地开花”。 2014年1月 第一代F5未来商店落户佛山 2016年8月 缤果盒子落地广东中山 2016年2月 24爱购智能便利店项目正 式启动 2017年3月 便利家落地上海 2017年4月 QuiXmart快猫面世 2017年6月 神奇屋智能便利店广州乐 天店试运营 EasyGo未来便利店在广州 开出第一家测试门店 2017年7月 fxBox智能超市落户北京 2015年1月 阳光乐选于大连开始业务， 目前已拓展至上海 2015年7月 领蛙于杭州开始业

44、务， 目前已拓展至上海2016年8月 小e微店于北京开始业务， 目前已扩展至上海、广州、 深圳、海口等城市。 零食e家（友盒便利）于北 京开始业务，目前已拓展 至10个城市。 2017年1月 哈米科技于北京开始业 务 2017年3月 七只考拉和用点心吧分别 在北京、武汉开始业务 2017年5月 全天Allday便利店在长 沙开始业务 2017年6月 魔盒CITYBOX、猩便利 和果小美相继开始业务 2017年7月 番茄便利在上海开始业 务 无人便 利店 无人货 架 2017/11/731数据分析驱动变革2017/11/731数据分析驱动变革 2.5 44.77 2 10 0 5 10 15 2

45、0 25 30 35 40 45 50 封闭货柜式开放货架式 获融资总额（千万人民币）企业个数 大量资本涌入无人值守零售，支撑行业发展初期的创新与试错 “新零售”的背景之下，无人值守零售模式为资本所青睐，大量资本注入促使无人值守零售厂商不断涌现，推动行业不断的试错创新。目前，无人值守便利店中的 封闭货柜式获得融资更多，无人值守货架中开放式货架更吸引资本。 Analysys 易观 数据来源：根据公开资料整理 Analysys 易观 6.46 38.81 55 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 开放货架式封闭货柜式 获融资总额（千万人民币）便利店个数 数据来源：根据公开资料整

46、理 2015年6月-2017年6月主要无人值守便利店融资情况2016年1月-2017年6月主要无人值守货架融资情况 2017/11/732数据分析驱动变革2017/11/732数据分析驱动变革 无人值守模式场景多元，优劣势凸显 无人便利店 社区 生活中对于购物的需求，下班之后对于购 物的需求构成了无人便利店的场景之一。 商圈 无人便利店由于其新颖性，会让消费者产 生猎奇心理，从而进行尝试。 机场 机场候机时产生的购物需求也是无人便利 店的场景之一。 无人货架 街道边 上班时早餐、饱腹需求，以及闲暇时和加 班时的需求等构成了无人货架的消费场景。 办公写字楼 适 用 于 封 闭 式 智 能 货 柜

47、 ， 例 如 魔 盒 CITYBOX，关门即自动结算。 种类丰富 无人便利店一般SKU 在 200以上，能够满足大部 分需求。 数据优势 无人便利店能沟通过店内 的摄像头获取顾客相关信 息，获得消费者数据。 成本投入低 只需货架，在技术投入 和固定投入上相对较低。 目标客户明确 能够根据客户需求打造 “千架千面”。 易复制 货损率高 目前大部分无人货架缺乏 相应的监控措施，货损率 较高。 种类稀少 无人货架的SKU大多只有 几十个，只能满足部分需 求。 库存数有限 小货架无法容纳太多库存， 因此对补给要求较高。 重地推 货架的投放需求通过地推 方式来拓展。 可以用较小的投入快速 的抢占市场。

48、场景优势 相较于无人值守货架而言， 无人便利店使用的场景更多， 接触的用户类型会更加多样。 门店成本高 无人便利店门店技术要求和 投入都非常的高，因此相较 于无人货架成本高。 识别限定多 商品的识别、顾客的识别需 要满足一定的条件。 有人数限制 目前的技术原因，无人便利 店一次性进入顾客一般在几 人左右。 场景优势劣势 2017/11/733数据分析驱动变革2017/11/733数据分析驱动变革 无人值守零售在博弈中前进 无人值守模式发展呈现“井喷”态势，但行业发展仍处于萌芽期，运营及盈利模式还未成熟，厂商仍在积极探索尝试以寻得可复制的商业模式 及经验。目前，无人值守业态发展也面临着诸多选择，

49、也需要在资源间取舍博弈。 成本 技术投入方面：无人便利店初期在技术投入，根据产品设计不同，涉及 到包括人脸识别技术、RFID技术、监控技术等新兴技术应用，较传统便利 店的单一的信息系统成本投入，目前其技术应用成本相对较高； 店铺租金方面：传统零售店铺的主要成本之一来自店铺的租金，而大部 分无人值守便利店的产品设计使其选址更灵活； 运营成本方面：相较于传统便利店，无人值守便利店节省了结算环节的 人工成本，但是运营过程中的货损成本也存在一定比例，经营过程仍需要 人工补货。 体验、运营 货损率：无人值守零售的货损率相对传统零售模式较高。 技术介入：控制货损率需要技术介入，技术介入同时不同程度影响 购物流程的调整，从而影响用户体验； 博弈：在货损成本及用户体验间，无人零售业态仍在寻找平衡点。 2017/11/734数据分析驱动变革2017/11/734数据分析驱动变革 超市发力综合体验型生鲜社区店 世纪联华鲸选 百联RISO 面世时间店铺数城市店均面积商品品