1、中国酒店业主要经历了两次大的转型,一次在 2000年后,加入世贸组织国门大开、经济飞速发展,旅游业快速崛起,仅供上层社会(或政治用途)的单体大酒店已无法满足大众消费需求,低价便捷的经济型连锁酒店爆发式成长。2008 年金融危机后,如家(季琦)、7 天(郑南雁)和汉庭(季琦)等经济型酒店从直营转向加盟模式,加速跑马圈地。另一次在 2014 年后,一方面差旅费管理办法新规(副部长级/司局级/初级及以下人员每人住宿标准从以前的 600/300/150元改为 800/480/330 元),标准的提升带动中高端酒店的商旅需求激增;另一方面房价飙升(2017/2014 房价实际指数上涨24.5%),租赁成
2、本上涨(一线城市从 2015年的 5元/日/m2上升至 2019年的 5.9元/日/m2;二线城市从 2.5升至 3.2元/日/m2来自华住港股招股书),同时酒店一线员工领班平均薪资从 2013 年的 2882 元/月上涨至 2020 年的 6048 元/月,导致全国星级酒店利润总额连续 3 年亏损,2013-2015 年星级酒店亏损总额达 20.88、59.21 和 14.26 亿元。该阶段,7 天、如家、汉庭等经济型酒店 OPM 表现不佳,纷纷私有化退市,被各大酒店集团收购后加速转型,酒店业集中化、连锁化、升级提价(中高端转型)是大势所趋。2013-2016 年受中央八项规定出台影响,以及
3、租金和人工成本的双重压力下,经济型酒店 OPM从 30%降至 10%左右,15-17年掀起经济型酒店退市潮和大集团并购潮,此后进入集团化、中高端转型期,从而奠定了目前锦江、华住、首旅三足鼎立的格局。2012 年以前各大酒店品牌集中于经济型,2012 年以后酒店加速升级。其中如家 2012年推出中档酒店-和颐;锦江 13年发布锦江都城,铂涛(15年被锦江收购)同年发布丽枫、喆啡、菲诺等中档品牌,16年锦江收购维也纳 80%股权;2011-2013年华住旗下全季从 1.0升级到 3.0,并推出首个高端酒店品牌-禧玥。目前,几大集团基本都已形成中端化转型战略,锦江在中端酒店领域的覆盖最广、市占率最高。供给端:疫情常态化,单体小酒店“倒下”,大集团加速拓店,马太效应凸显疫情期间,大量资产单一、升级受限、资金周转难、安全隐患突出、抗风险能力弱的单体酒店关停,而锦江、首旅、华住、亚朵等头部酒店企业逆势扩增。2020 年,我国大陆地区共减少 5.9万家 15间房以上的酒店类住宿设施,酒店客房减少 229.4万间,其中经济型酒店客房减少 207.2万间;而连锁酒店客房数却增长了 16.6万间,其中,酒店业龙头锦江和华住新增加盟店分别达 892家和 1053家,新增加盟客房数分别为 8.11 万间和 8.78万间。
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