1、区域区域研究报告研究报告 1 新疆自治区及下辖各州市（地区）经济财政实力与债务研究（2021） 公共融资部 李娟 经济实力：经济实力：作为我国少数民族自治区之一以及丝绸之路经济带核心区， 新疆 具有特殊且重要的政治及战略地位，且矿产及旅游资源富集；近年来，依托资源 优势及政策叠加增效， 新疆经济实力持续提升， 但经济总量仍处于相对落后水平。 2020 年，新疆完成地区生产总值 1.38 万亿元，在全国 31 个省市中排名较上年再 上升 1 位至第 24 位；新冠疫情的多轮爆发对新疆旅游业及消费市场冲击明显， 进出口亦由于边境小额贸易遭受冲击而呈现负增长， 当年消费及进出口分别同比 下降 15.

2、3%和 9.8%，但在重大基础设施项目建设推动下固定资产投资实现两位 数增速，拉动全区经济仍保持增长，且增速（3.4%）略高于全国水平。近年来， 全区产业结构在旅游业加速发展的带动下优化明显， 第三产业占比已超 50%， 且 未来随着疫情影响消退、旅游兴疆战略推进及交通基础设施的逐步完善，其旅游 业发展有望保持强劲势头；新疆工业发展对资源类产业依赖较大，2020 年生产 提速拉动规模以上工业增加值同比增长 6.9%， 增速较上年逆势回升 2.2 个百分点， 但工业企业效益仍呈下滑态势，转型升级压力尤在。2021 年前三季度，新疆各 项经济指标增速均实现较快回升，但经济修复不及全国水平，当期地区

3、生产总值 同比增长 8.8%。且由于目前全球疫情防控形势仍较为严峻，作为边境地区，短 期内外部环境的不确定因素使其经济恢复仍面临较大的压力及挑战。 新疆区域经济发展水平受资源禀赋及区位条件等影响总体呈现南北分化的 格局，但近年来得益于稳定并发展南疆的各项政策倾斜，南北疆差距逐步缩小。 2020 年，以乌鲁木齐市、昌吉州为首的核心区经济仍保持领先地位，分别实现 地区生产总值 3337.32 亿元和 1387.25 亿元，其中乌鲁木齐市占全区地区生产总 值的比重为 24.19%，但其以第三产业为绝对主导的经济结构受疫情冲击显著， 经济增速降至全区最低水平， 仅为 0.3%。 排名全区第 3 至第

4、6 位的阿克苏地区、 伊犁州州直、喀什地区和巴州地区生产总值依次降序处于 1100-1320 亿元区间， 其中阿克苏地区近年发展较为亮眼，当年经济增速以 5.9%仍保持首位；巴州经 济持续低位增长，经济规模排序已由 2018 年的第 3 位连年下降至第 6 位，当年 喀什地区以微弱的优势赶超巴州。此外，当年吐鲁番市经济总量排序较上年下降 2 位，与阿勒泰地区和克州依次降序处于全区末三位。2020 年，在基建补短板及 逆周期调节加码影响下，大部分地州市固定资产投资实现高速增长，对经济拉动 作用较为明显， 当年仅塔城地区由于产业结构层次偏低， 工业投资项目支撑不足， 投资呈负增长；同年，由于新疆消

5、费品市场总体对旅游类及石油类等消费品依赖 较大， 新兴消费业态支撑力相对较弱，当年销售市场总体遭受疫情重创呈现显著 新世纪评级版权所有 区域区域研究报告研究报告 2 下滑态势；进出口总额和增速则分化明显。2021 年上半年度，数据可得的州市 主要经济指标均实现恢复性增长，固定资产投资延续上年较快增长态势，消费市 场复苏良好，且各州市增速水平较为均衡。 财政实力：财政实力：2020 年，受新冠肺炎疫情、国际石油价格下跌及大规模减税降 费政策落实等因素叠加影响，新疆税收收入降幅较上年明显扩大，使得一般公共 预算收入呈现负增长；全年全区完成一般公共预算收入 1477.22 亿元，同比下降 6.4%，

6、在全国 31 个省市中仍排名第 24 位。其中，税收收入继续下跌破千亿元至 910.19 亿元，同比下降 10.4%，降幅较上年扩大 7.0 个百分点，主体税种均降幅 较大。此外，新疆税收比率较低且近年持续下降，2020 年税收比率较上年进一 步下降 2.79 个百分点至 61.62%， 在全国 31 个省市中排名仅略高于贵州省， 一般 公共预算收入稳定性欠佳； 同时， 全区财政收支平衡对上级转移支付的依赖度高， 当年全区获得一般公共预算补助收入 3621.32 亿元，一般公共预算收入自给率降 至 26.70%。 同年， 新疆完成政府性基金预算收入 591.41 亿元， 同比增长 12.1%，

7、 国有土地使用权出让收入大幅增长使得政府性基金收入扭转下滑态势， 但其对地 方财力的贡献仍相对有限。2021 年前三季度，得益于服务业复苏良好、资源类 产品价格持续回升及上年低基数作用， 新疆税收收入连续 8 个月保持 15%以上较 高增速，带动一般公共预算收入同比增长 24.0%。 2020 年，多轮疫情的爆发对新疆服务业发展、工业生产等造成较大影响， 当年大部分州市税收收入有所下降，但部分州市加大非税征缴力度，带动一般公 共预算收入恢复增长；由于国际石油价格下跌叠加疫情影响，资源型税收特征明 显以及对服务业、旅游经济依赖较大的塔城、克拉玛依、阿勒泰、乌鲁木齐 4 州市财政减收明显，全年一般

8、公共预算收入呈现较大幅下滑，且前三者收入规模 排序亦较上年有所下降。同年，经济发展水平相对较好的乌鲁木齐市、昌吉州和 阿克苏地区一般公共预算收入亦位于前列，分别为 392.64 亿元、143.13 亿元和 121.62 亿元；伊犁州州直亦突破百亿元，为 105.02 亿元；巴州、克拉玛依和喀 什一般公共预算收入降序次之，分别以 88.16 亿元、 79.29 亿元和 61.30 亿元位列 第 5 至第 7 位；其余各州市均不足 50 亿元。此外，新疆各州市税收比率普遍较 低，当年仅哈密市和阿勒泰地区略超 70%，财力居于前三位的乌鲁木齐、昌吉州 和阿克苏地区税收比率均不高，同时大部分地州市税收

9、比率指标进一步弱化； 新 疆各地州市一般公共预算收入对其支出的覆盖程度总体亦较弱，除乌鲁木齐、克 拉玛依和昌吉州外，一般公共预算自给率均低于 50%。2021 年上半年度，大部 分州市一般公共预算收入均恢复两位数较快增长， 上年降幅较大的乌鲁木齐市增 速虽由负转正，但增速水平仍不高。 2020 年，除吐鲁番市、昌吉州和哈密市外，其余各州市政府性基金收入均 新世纪评级版权所有 区域区域研究报告研究报告 3 呈增长态势，但新疆整体地广人稀，土地市场需求不足，各州市政府性基金收入 对地方财力的贡献度总体相对较低。其中，乌鲁木齐市由于上年首次实施调整土 地出让金收缴期限和比例政策，部分收入于 2020

10、 年反映，同时土地出让规模有 所上升，当年政府性基金收入同比大幅增长 39.94%至 262.59 亿元；规模次之的 喀什地区近年政府性基金收入持续高速增长，当年收入规模以 61.93 亿元仍居第 2 位，同比增长 45.64%，对财力贡献度进一步大幅提升；阿克苏地区、昌吉州和 伊犁州州直收入规模次之，位于 30-50 亿元区间；其余各州市均不足 30 亿元。 债务状况：债务状况：2020 年末，新疆政府债务规模保持较高增速，全区政府债务余 额（含兵团）较上年末增长 24.20%至 6175.93 亿元，位列全国 36 个省（区、直 辖市、 计划单列市） 降序排列第 22 位， 低于当年全区政

11、府债务限额 811.96 亿元， 新增债务严格执行限额管理。地方政府债券发行方面，截至 2020 年末，新疆地 方政府债券存量余额为 5576.32 亿元（不含兵团） ，占当年末全区地方政府债务 余额的 90.29%；2021 年前三季度，新疆发行地方政府债券 1382.40 亿元，兵团 自行发行地方政府债券 468.00 亿元。以地方政府债务余额与一般公共预算收入 规模相对比，受限于其自身财力，2020 年末新疆地方政府债务余额是其当年一 般公共预算收入的 4.18 倍，该指标在全国各省市中降序排列较上年再上升 3 位 至第 9 位。随着政府债务规模的持续快速增长及财政增收压力加大，新疆政府

12、债 务负担不断加重；但得益于经济增长预期、大额稳定的中央转移性支付及不断完 善的政府债务管理机制等，新疆政府债务风险总体可控。 从各地州市债务情况看，2020 年末，新疆各地州市政府债务规模总体呈快 速扩张态势，吐鲁番市和喀什地区增长尤为显著，增幅超 50%。以政府债务余额 与当年一般公共预算收入的比率进行比较，2020 年末该比率总体较上年末有所 攀升； 受限于其财力，政府债务规模最小的克州和同处于南疆地区的和田该比率 处于全区最高水平，超过 800%；此外，博州、阿勒泰、塔城和喀什政府债务压 力亦相对较重，该比率处于 500%-700%区间；与地方财力相比，昌吉州、阿克 苏地区和克拉玛依市

13、现阶段政府债务负担尚可。存量城投债券方面，2020 年以 来新疆城投债发行规模有所上升，但仍处于全国中下游水平，财政实力排名靠前 的乌鲁木齐市、伊犁州州直、阿克苏地区和昌吉州存量城投企业债券余额亦居于 前 4 位，且规模均有所上升；而城投平台带息债务规模较大的兵团和自治区本级 存量企业债券规模明显缩降。对比一般公共预算收入，乌鲁木齐市、兵团城投平 台带息债务负担较重，博州、伊犁州州直、新疆区本级和昌吉州城投平台带息债 务负担次之，此外克州暂无存量城投债。 一、一、新疆自治区新疆自治区经济与财政实力分析经济与财政实力分析 （一）（一）新疆自治区新疆自治区经济实力分析经济实力分析 新世纪评级版权所

14、有 区域区域研究报告研究报告 4 作为我国少数民族自治区之一以及丝绸之路经济带核心区，作为我国少数民族自治区之一以及丝绸之路经济带核心区，新疆新疆具有特殊具有特殊 且重要的政治且重要的政治及及战略地位战略地位，且矿产及旅游资源富集，且矿产及旅游资源富集；近年来，近年来，依托依托资源优势及资源优势及 政策政策叠加增效叠加增效，新疆经济实力持续提升，但经济新疆经济实力持续提升，但经济总总量量仍处于相对落后水平仍处于相对落后水平。2020 年，新冠疫情的多轮爆发对新疆旅游业及消费市场冲击明显，年，新冠疫情的多轮爆发对新疆旅游业及消费市场冲击明显，进出口亦进出口亦由于由于边边 境小额贸易境小额贸易遭受

15、冲击而遭受冲击而呈现负增长，但呈现负增长，但全区经济受投资拉动全区经济受投资拉动仍仍保持增长，保持增长，且增且增 速略高于全国水平速略高于全国水平。近年来，近年来，全区产业结构在旅游业加速发展的带动下优化明全区产业结构在旅游业加速发展的带动下优化明 显， 且显， 且未来随着未来随着疫情影响消退、疫情影响消退、 旅游兴疆战略实施及交通基础设施的逐步完善，旅游兴疆战略实施及交通基础设施的逐步完善， 其其旅游业发展有望旅游业发展有望保持强劲势头保持强劲势头；新疆工业发展对资源类产业依赖较大，新疆工业发展对资源类产业依赖较大，2020 年生产提速拉动工业经济增长虽实现年生产提速拉动工业经济增长虽实现逆

16、势逆势回升回升，但，但工业企业效益仍呈下滑态势，工业企业效益仍呈下滑态势， 转型升级压力转型升级压力尤在尤在。 2021 年前三季度年前三季度， 新疆新疆各项经济指标增速均实现较快回升，各项经济指标增速均实现较快回升， 但经济修复不及全国水平，且由于目前全球疫情防控形势仍较为严峻，作为边但经济修复不及全国水平，且由于目前全球疫情防控形势仍较为严峻，作为边 境地区，短期内外部环境的不确定因素使其经济恢复仍面临较大的压力及挑战境地区，短期内外部环境的不确定因素使其经济恢复仍面临较大的压力及挑战。 新疆自治区位于我国西北边陲，地处亚欧大陆腹地，国内与西藏、青海、甘 肃等省区相邻， 周边与蒙古、 俄罗

17、斯、 哈萨克斯坦、 吉尔吉斯斯坦、 塔吉克斯坦、 巴基斯坦、印度、阿富汗 8 国接壤，是新亚欧大陆桥的必经之地、丝绸之路经济 带核心区、西部大开发重点地区及向西开放桥头堡，区域战略地位重要。全区总 面积 166.49 万平方公里，约占我国陆地总面积的六分之一，系我国陆地面积最 大、交界邻国最多、陆地国界线最长的省级行政区。根据第七次全国人口普查结 果，截至 2020 年 11 月 1 日零时全区常住人口 2585.23 万人，在全国 31 个省市 中排名较 2010 年第六次人口普查上升 4 位至第 21 位，较 2010 年普查人口增长 18.52%，年均增长率为 1.71%，分别高出全国平

18、均水平 13.14 个百分点和 1.18 个 百分点，常住人口城镇化率为 56.53%1；此外，作为我国五个少数民族自治区之 一，新疆少数民族人口占比达 57.76%，区域政治地位重要。 新疆地域辽阔，旅游及矿产资源丰富，且土地、电力、劳动力等方面具有低 成本优势，资源转化空间较大，具有较强的潜在竞争力；同时，基于特殊的政治 及战略地位，新疆可持续获得国家的大力支持。自 2010 年新一轮全国对口援疆 工作开展以来，截至目前已召开八次全国对口支援新疆工作会议，陆续出台了差 别化产业经济政策，建设喀什、霍尔果斯特殊经济开发区，建设丝绸之路经济带 核心区等推动当地经济发展、 促进就业的重大政策，为

19、新疆经济发展提供了良好 的政策支撑。近年来新疆经济实力持续提升，但由于全区经济基础较为薄弱，经 济总量在全国仍处于落后水平。2020 年新疆完成地区生产总值 1.38 万亿元，在 全国 31 个省市中排名较上年再上升 1 位至第 24 位；当年受新冠肺炎疫情冲击， 经济增速有所下滑，按可比价格计算，同比增长 3.4%，增速较上年下降 2.8 个百 1 来源于第七次全国人口普查公布结果，统计公报公布常住人口城镇化率为 52.4%。 新世纪评级版权所有 区域区域研究报告研究报告 5 分点，但仍高于同期全国水平 1.1 个百分点。同年，按普查常住人口计算，全区 人均地区生产总值为 5.34 万元，为

20、同期全国水平的 0.74 倍。 图表图表 1. 2008-2020 年年新疆自治区新疆自治区地区生产总值及增速变动情况地区生产总值及增速变动情况 资料来源：Wind，新世纪评级整理 图表图表 2. 2020 年年新疆新疆自治区自治区与与全国其他省全国其他省市市地区生产总值地区生产总值及增速对比及增速对比 资料来源：Wind，新世纪评级整理 从三次产业结构看， 近年来新疆加快推进产业转型， 深入实施旅游兴疆战略， 目前其经济增长模式已从依靠工业带动转变为第二、三产业双核驱动，且第三产 业对其经济增长的驱动作用逐步凸显。具体来看，2020 年新冠疫情的爆发对第 三产业，尤其旅游业、交通运输业冲击尤

21、为明显，但随着工业企业复工复产及生 产提速，工业经济增长实现较快回升；全年全区实现第一产业增加值 1981.28 亿 元，同比增长 4.3%，其以粮、棉、果、畜为代表的特色农业发展较好，其中新 疆作为全国优质商品棉基地，棉花总产量占全国比重达 87.3%；第二产业和第三 产业增加值分别为 4744.45 亿元和 7071.85 亿元，同比分别增长 7.8%和 0.2%， 增速较上年分别上升 4.1 个百分点和下降 7.9 个百分点；同年，全区三次产业结 构由 2018 年的 13.9:40.3:45.8 调整为 14.4:34.4:51.2。 第三产业方面， 信息、 金融、 电商和旅游为代表的

22、现代服务业是第三产业发展的重要支撑； 近年来新疆旅游业 新世纪评级版权所有 区域区域研究报告研究报告 6 发展势头较为强劲，其境内旅游资源丰富，且仍具较大开发潜力，目前拥有喀纳 斯、吐鲁番葡萄沟、可可托海、喀什泽普金胡杨景区、天山天池及大峡谷等诸多 自然景观，以及交河故城、楼兰古城遗址、克孜尔千佛洞等人文景观；目前新疆 共有世界文化遗产地 6 处，A 级旅游景区 515 家，其中 5A 级景区 16 家，位列 西北第一、跻身全国前列。2020 年，多轮疫情的爆发对新疆旅游业冲击显著， 当年全区接待境内外游客 1.58 亿人次，同比下降 25.9%；实现旅游收入 992.12 亿元，同比大幅下降

23、 72.7%；但未来随着疫情影响消退、旅游兴疆战略实施及交 通基础设施的逐步完善，新疆旅游业发展有望继续提速。 图表图表 3. 2008-2020 年新疆自治区三次年新疆自治区三次产业结构产业结构变动变动情况情况 数据来源：Wind，新世纪评级整理 工业经济方面，新疆矿产资源丰富，目前全区已探明矿产种类达 152 种，约 占全国已发现矿种的 87%左右，其中 13 种矿产储量居全国首位，居前五位的有 56 种，石油、煤炭、天然气预测资源量均占全国 30%以上；依托资源禀赋，新 疆支柱产业以资源类产业为主，目前已拥有新疆有色、新疆能源、中泰化学、新 疆投资等具有较强竞争力的能源类行业企业。202

24、0 年全区规模以上工业增加值 同比增长 6.9%，增速较上年上升 2.2 个百分点；采矿业、制造业和电力、热力及 水生产供应业三大门类均实现增长，重工业增加值同比增长 7.2%，高于轻工业 增加值增速 3.4 个百分点； 其中石油工业增加值略增 0.9%， 非石油工业增加值同 比增长 10.3%。 目前来看， 新疆工业经济发展仍面临产业结构偏重、 产业链条短、 转型升级压力大，以及经济发展质量和效益不高、创新能力不强等问题，2020 年工业企业效益仍呈下滑态势，但降幅明显收窄，全年规模以上工业企业实现利 润 629.09 亿元，同比下降 2.9%，其中采矿业、制造业下降仍显著，电力、热力、 燃

25、气及水生产和供应业实现大幅增长。目前全区着力推进新型工业化、 区域产业 结构优化升级，积极培育发展战略性新兴产业、发展农产品精深加工业；2020 年全区工业战略性新兴产业增加值同比增长 20.5%，高新技术制造业同比增长 25.0%，增速均较上年实现大幅提升，但目前整体占规模以上工业增加值的比重 新世纪评级版权所有 区域区域研究报告研究报告 7 仍较低，难以对全区经济形成有效支撑。 从经济增长动力来看，2020 年投资对新疆经济增长的拉动作用明显，当年 在专项债资金加快投放使用及交通、 水利、 能源等重大基础设施项目建设推动下， 固定资产投资（不含农户）实现两位数增长，同比增长 16.2%，较

26、上年上升 13.7 个百分点，其中第一、二、三产业投资分别同比增长 1.1 倍、5.4%和 18.5%，第 三产业投资增速较上年大幅上升 11.6 个百分点。从具体投资领域来看，基础设 施投资同比增长 28.0%， 较上年大幅回升 28.8 个百分点， 六大高耗能行业投资亦 恢复增长，同比增长 4.1%；此外，民间投资同比增长 11.9%，较上年上升 3.2 个 百分点。2020 年新疆完成房地产开发投资 1260.89 亿元，同比增长 17.4%，增速 较上年上升 13.5 个百分点，其中住宅投资 878.42 亿元，同比增长 21.3%。消费 方面， 由于石油及制品类消费及旅游消费等受疫情

27、影响明显，当年新疆消费市场 表现低迷，全年全区实现社会消费品零售总额 3062.55 亿元，同比下降 15.3%。 对外经济方面， 新疆对外贸易国家和地区以哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦和俄罗斯 等周边邻国为主，2020 年外贸由上年两位数的高速增长转为下滑态势，实现货 物进出口总额 213.87 亿美元，同比下降 9.8%，主要系受疫情防控使得边境小额 贸易遭受冲击显著下滑所致，一般贸易仍保持两位数增速；其中，进口总额为 55.51 亿美元，同比下降 2.0%；出口总额 158.36 亿美元，同比下降 12.2%。 2021 年前三季度，随着疫情防控常态化及受上年低基数影响，新疆主要经 济指标增速

28、均实现较快回升，当期全区实现地区生产总值 1.14 万亿元，同比增 长 8.8%，增速较上年同期上升 6.6 个百分点，但不及全国水平（9.8%） ；其中第 二产业增加值和第三产业增加值分别为 4204.69 亿元和 5707.02 亿元，同比分别 增长 10.4%和 8.2%。2021 年前三季度新疆投资和消费情况尚未公布，但根据月 度经济运行情况，随着政府各项稳市场、促消费政策实施，新疆消费品市场呈现 快速恢复的良好态势；2021 年 1-8 月，全区实现社会消费品零售总额 2270.77 亿 元，同比增长 28.5%；其中汽车类、石油及制品类、升级消费类商品零售额增长 尤为显著。同期，固

29、定资产投资加速推进，全区固定资产投资（不含农户）同比 增长 25.3%，增速较上年同期提高 8.4 个百分点，其中第三产业投资同比增长 25.2%，拉动投资增长 15.3 个百分点，占全区固定资产投资的比重为 60.7%；实 现房地产开发投资 940.64 亿元，同比大幅增长 52.5%，较上年同期提高 38.0 个 百分点。 短期内， 全球疫情防控形势仍较为严峻， 作为交界邻国最多的边境地区， 外部环境的不确定因素使其经济恢复面临的压力及挑战仍较大。 “十四五”期间，新疆将坚持稳粮、优棉、强果、兴畜、促特色，推动农业 由增产导向转向提质导向，加快构建现代农业产业体系、生产体系、经营体系。 工

30、业方面，将落实国家能源发展战略，围绕国家“三基地一通道”定位，建设国 新世纪评级版权所有 区域区域研究报告研究报告 8 家大型油气生产加工和储备基地、国家大型煤炭煤电煤化工基地、国家新能源基 地、建设国家能源资源陆上大通道；推动化工、纺织、有色、钢铁、建材等传统 产业工艺改进、提质增效，促进传统产业高端化、智能化、绿色化。此外，依托 于国家优惠政策，做大做强服装服饰、农副产品加工、电子产品组装等劳动密集 型产业，增强产业集聚效益。服务业方面，将大力实施旅游兴疆战略，制定实施 旅游兴疆规划（2021-2030 年） ，优化旅游产业布局，打造“新疆是个好地方”文 旅融合品牌，继续推动旅游业高质量发

31、展。 （二）（二）新疆新疆自治区自治区财政实力分析财政实力分析 2020 年，年，受受新冠肺炎疫情、国际石油价格下跌新冠肺炎疫情、国际石油价格下跌及及大规模减税降费政策落实大规模减税降费政策落实 等因素叠加影响等因素叠加影响，新疆新疆税收收入税收收入降幅较上年明显扩大降幅较上年明显扩大，使得使得一般公共预算一般公共预算收入收入 呈现负增长态势呈现负增长态势；此外，此外，新疆新疆税收比率税收比率较低且近年持续下降较低且近年持续下降，一般公共预算收一般公共预算收 入稳定性欠佳入稳定性欠佳；同时，；同时，全区财政收支平衡对上级转移支付的依赖度高全区财政收支平衡对上级转移支付的依赖度高，是其财，是其财

32、 力的重要支撑力的重要支撑。同年，同年，新疆新疆国有土地使用权出让收入实现国有土地使用权出让收入实现较快较快增长，但增长，但政府性政府性 基金收入对地方财力的贡献基金收入对地方财力的贡献仍仍相对有限。相对有限。2021 年前三季度，年前三季度，得益于服务业复苏得益于服务业复苏 良好、资源类产品价格持续回升及上年低基数作用，新疆税收收入较快增长带良好、资源类产品价格持续回升及上年低基数作用，新疆税收收入较快增长带 动动一般公共预算收入一般公共预算收入实现两位数增速实现两位数增速。 新疆财政收入以一般公共预算及其补助收入为主， 政府性基金收入对地方财 力的贡献度相对有限。得益于中央财政的持续大力支

33、持，2020 年新疆财政实力 进一步增强，全年全区完成财政收入合计25716.70 亿元，同比增长 4.24%3；其中 一般公共预算收入占比较低，仅为 25.84%；但受益于中央政府对于新疆的财政 补助支持较为稳定，其财政收入稳定性尚可，2020 年上级补助收入对全区财政 收入的贡献度达 63.81 %。 图表图表 4. 2018-2020 年年新疆新疆自治区自治区财政财政收支情况收支情况（单位（单位：亿元，：亿元，%） 指标指标 2018 年年 2019 年年 2020 年年 财政收入财政收入 一般公共预算收入 1531.42 1577.63 1477.22 其中：税收收入 1051.80

34、1016.09 910.19 一般公共预算补助收入 3022.01 3326.89 3621.32 政府性基金收入 614.30 527.49 591.41 其中：国有土地使用权出让收入 477.37 389.69 527.45 政府性基金补助收入 23.24 51.96 26.764 合计合计 5190.97 5483.97 5716.70 财政支出财政支出 一般公共预算支出 5012.45 5315.49 5533.16 其中：刚性支出 2704.15 2814.94 2973.91 2 即一般公共预算收入、一般公共预算补助收入、政府性基金收入及政府性基金补助收入合计。 3 如无特殊说明，

35、本文中财政收入增速均以相关收入绝对数计算而得。 4 2020 年新疆自治区及各州市政府性基金补助收入均未包含抗疫特别国债。 新世纪评级版权所有 区域区域研究报告研究报告 9 政府性基金支出 790.02 1146.59 1427.11 合计合计 5802.47 6462.08 6960.27 税收收入占比 68.68 64.41 61.62 一般公共预算自给率 30.55 29.68 26.70 数据来源：2018-2020 年新疆自治区财政总决算报表，新世纪评级整理 注 1：刚性支出包括一般公共服务支出、公共安全支出、教育支出、社会保障和就业支出、医疗卫生 与计划生育支出； 注 2：一般公共

36、预算自给率=一般公共预算收入/一般公共预算支出*100%。 与经济发展水平相适应， 新疆一般公共预算收入规模在全国处于相对较低水 平，2020 年全区完成一般公共预算收入 1477.22 亿元，在全国 31 个省市中仍排 名第 24 位。同年，在新冠肺炎疫情、国际石油价格下跌和大规模减税降费政策 落实等因素叠加影响下，新疆税收收入下降明显，使得一般公共预算收入同比下 降 6.4%； 当年全区税收收入继续下跌破千亿元至 910.19 亿元， 同比下降 10.4%， 降幅较上年扩大 7.0 个百分点；其中，增值税、企业所得税和个人所得税主体税 种分别同比下降 14.2%、11.5%和 12.8%，

37、降幅均较大；另一方面，自治区出台 按 50%最高幅度减征增值税小规模纳税人“六税两费” ，对受疫情影响困难行业 减免房产税、城镇土地使用税等政策，使得当期相关税种收入均有所下降。依托 于区域资源禀赋，新疆矿产资源相关专项收入、国有资源有偿使用收入等非税收 入规模较大， 一般公共预算收入中税收占比相对较低， 2020 年税收比率为 61.62%， 较上年进一步下降 2.79 个百分点，在全国 31 个省市中排名仅略高于贵州省，一 般公共预算稳定性偏弱。从税收构成看，目前增值税、企业所得税、资源税、城 市维护建设税和契税为新疆前五大税种，2020 年上述税种分别实现收入 339.63 亿元、108

38、.59 亿元、82.19 亿元、53.99 亿元和 53.20 亿元，合计占全区税收收入 的 70.1%。2020 年，新疆完成一般公共预算支出 5533.16 亿元，同比增长 4.1%， 增速较上年下降 1.9 个百分点；其中刚性支出 2973.91 亿元，占一般公共预算支 出的比重为 53.8%。新疆一般公共预算收支平衡能力偏弱，财政平衡对上级补助 的依赖度较高，2020 年新疆一般公共预算自给率为 26.70%，受一般公共预算收 入负增长影响，一般公共预算自给率进一步下滑 2.98 个百分点；当年全区获得 一般公共预算补助收入 3621.32 亿元，同比增长 8.9%。 2021 年前三

39、季度，由于经济恢复性增长及上年低基数作用，新疆一般公共 预算收入实现快速增长， 且近 8 个月均保持 15%以上较高增速， 当期新疆完成一 般公共预算收入 1172.9 亿元，同比增长 24.0%；其中 2021 年 1-8 月实现税收收 入 723.7 亿元，同比增长 29.4%，高于非税收入增速 16.6 个百分点，由于当期服 务业复苏良好及资源类产品价格持续回升，多数行业企业效益转好，使得主体税 种增收明显。2021 年前三季度，新疆完成一般公共预算支出 4134.6 亿元，同比 增长 5.2%；一般公共预算自给率 28.4%，高于 2020 年全年水平 1.7 个百分点。 新世纪评级版

40、权所有 区域区域研究报告研究报告 10 图表图表 5. 2019-2020 年年新疆新疆自治区自治区与与全国其他省全国其他省市市一般公共预算收入及一般公共预算收入及税收占比情况税收占比情况 数据来源：Wind，新世纪评级整理 政府性基金预算方面，新疆政府性基金收入规模相对较小，对全区财力的贡 献度较为有限；2020 年，由于当年全区出让土地规模有所上升，且首府乌鲁木 齐市于 2019 年首次实施调整土地出让金收缴期限和比例政策，使得上年部分收 入于 2020 年反映，全年政府性基金预算收入扭转下滑态势实现增长。2020 年， 全区完成政府性基金预算收入 591.41 亿元，同比增长 12.1%

41、；其中国有土地使用 权出让收入为 527.45 亿元，同比大幅增长 35.4%。同期，新疆政府性基金预算支 出为 1427.11 亿元，同比增长 24.5%，政府性基金预算收支平衡能力较上年有所 下降。 二、二、下辖下辖各州市（地区）各州市（地区）经济与财政实力分析经济与财政实力分析 新疆下辖乌鲁木齐、克拉玛依、吐鲁番、哈密 4 个地级市，昌吉回族自治州 （以下简称“昌吉州” ） 、伊犁哈萨克自治州（以下简称“伊犁州” ） 、博尔塔拉蒙 古自治州（以下简称“博州” ） 、巴音郭楞蒙古自治州（以下简称“巴州” ） 、克孜 勒苏柯尔克孜自治州（以下简称“克州” ）5 个自治州，阿克苏地区、喀什地区

42、、 和田地区、塔城地区和阿勒泰地区 5 个地区，共 14 个地级行政单位5。一般以天 山为界（下图中红线所区分）将新疆分为南疆和北疆地区，南疆主要包括巴州、 阿克苏地区、和田地区、喀什地区和克州，另外也将哈密市和吐鲁番市惯称为东 疆。 5 伊犁州系全国唯一的副省级自治州，辖塔城、阿勒泰 2 个地级行政区和 11 个直属县市，故本文中对新疆 各地州市经济财力进行分析时，使用伊犁州州直、塔城地区、阿勒泰地区口径数据。 新世纪评级版权所有 区域区域研究报告研究报告 11 图表图表 6. 新疆新疆自治区自治区行政区划图行政区划图 资料来源：公开资料，新世纪评级整理 根据新疆新型城镇化规划（202120

43、35） ，在加快推进天山北坡城市群建 设的基础上，统筹南北疆协调发展、兵地一体发展，着力打造“一圈一带一群” 的城市发展格局。 “一圈”即培育乌鲁木齐都市圈，以乌鲁木齐为中心，加快构 建一小时交通网络，辐射带动昌吉州其他县市、石河子、克拉玛依、吐鲁番、哈 密等城市发展，推进乌昌石经济一体化发展。 “一带”即构建北疆城市带，以伊 宁市为区域中心，创新区域城市合作体制机制，推进奎屯、霍尔果斯、塔城、阿 勒泰、博乐、阿拉山口、可克达拉、双河、胡杨河、白杨、北屯等北疆城市加快 建设，不断增强城市发展的协同性、联动性、整体性。 “一群”即打造南疆城市 群， 以喀什市为区域中心， 因地制宜推进喀什、 阿图

44、什、 阿克苏、 库尔勒、 和田、 阿拉尔、 图木舒克、 铁门关等南疆城市发展， 培育发展各具特色的城市产业体系， 提高人口和经济承载能力，辐射带动南疆加快发展。产业布局方面，积极打造乌 鲁木齐、昌吉、石河子高新技术产业集聚区，重点布局先进制造业、高新技术产 业、战略性新兴产业、电子产品制造业、软件和信息技术服务产业、节能绿色环 保产业；同时推进准东、哈密、吐鲁番能源化工产业集聚区，奎屯、独山子、乌 苏、克拉玛依石油化工和装备制造产业集聚区，伊犁、博州、塔城、阿勒泰农副 产品加工和外向型产业集聚区，库尔勒、库车、阿克苏化工纺织产业集聚区，以 及和田、喀什、克州劳动密集型产业和外向型产业集聚区建设

45、。新疆各地州市目 前主导产业及特色产业如下图所示。 新世纪评级版权所有 区域区域研究报告研究报告 12 图表图表 7. 新疆新疆自治区自治区各地州市支柱产业情况各地州市支柱产业情况 地州市地州市 主导产业主导产业 北疆北疆 乌鲁木齐市 商贸物流、现代金融、先进装备制造业、化工、新材料、纺织服装、 新能源、信息产业（含智慧安防） 昌吉州 纺织业、农产品精深加工、新型建材、机电、化工、能源 伊犁州州直 旅游、电力、钢铁、食品加工 克拉玛依市 石油石化 塔城地区 畜牧业、纺织业、食品加工、能源、化工、建材 哈密市 农业（棉花、大枣）、煤炭、有色 吐鲁番市 煤炭、风能、先进装备制造、精密铸造和金属制品

46、、建材 博州 清洁能源、纺织服装、建材、石灰石、农副产品加工 阿勒泰地区 旅游、畜牧、矿产、水能 南疆南疆 阿克苏地区 石油化工、煤炭电力、煤焦化工盐化工、棉、农副产品深加工 巴州 绿色农业（香梨、棉花）、畜牧养殖、石油石化、旅游 喀什地区 农业（棉花、林果）、粮食、畜牧 和田地区 旅游、农副产品加工、新型建材、民族传统加工 克州 旅游业、畜牧业 数据来源：公开资料，新世纪评级整理 （一）（一）下辖各下辖各州州市市（地区）（地区）经济实力分析经济实力分析 新疆新疆区域区域经济发展经济发展水平水平受资源禀赋及区位条件等影响受资源禀赋及区位条件等影响总体呈现南北总体呈现南北分化分化的的 格局格局，

47、 但近年来得益于稳定并发展南疆的各项政策倾斜，但近年来得益于稳定并发展南疆的各项政策倾斜， 南北疆差距逐步缩小。南北疆差距逐步缩小。 2020 年，年，以乌鲁木齐市、昌吉州为首的核心区经济以乌鲁木齐市、昌吉州为首的核心区经济仍保持仍保持领先地位，领先地位，其中其中乌鲁乌鲁 木齐木齐市市以第三产业为绝对主导的经济结构受疫情冲击显著，以第三产业为绝对主导的经济结构受疫情冲击显著，经济增速降至全区经济增速降至全区 最低水平最低水平；经济规模次之的经济规模次之的阿克苏地区阿克苏地区近年发展较为亮眼，当年近年发展较为亮眼，当年经济增速仍保经济增速仍保 持首位持首位；巴州经济持续；巴州经济持续低位增长低位

48、增长，经济规模已连年下降至第，经济规模已连年下降至第 6 位，当年喀什地位，当年喀什地 区以微弱的优势赶超巴州区以微弱的优势赶超巴州。 此外，此外， 当年吐鲁番市经济总量排序较上年下降当年吐鲁番市经济总量排序较上年下降 2 位，位， 与阿勒泰地区和克州依次降序与阿勒泰地区和克州依次降序处于处于全区末三位。全区末三位。2020 年年，在基建补短板及逆周在基建补短板及逆周 期调节加码影响下，期调节加码影响下，大部分地州市固定资产投资大部分地州市固定资产投资实现高速增长实现高速增长，对经济拉动作，对经济拉动作 用较为用较为明显明显；同年，；同年，由于由于新疆新疆消费品市场总体对旅游类及石油类等消费品

49、依赖消费品市场总体对旅游类及石油类等消费品依赖 较大，较大，新兴消费业态支撑力相对较弱，新兴消费业态支撑力相对较弱，当年销售市场总体遭受疫情重创呈现显当年销售市场总体遭受疫情重创呈现显 著下滑态势；著下滑态势；进出口总额和增速则分化明显进出口总额和增速则分化明显。2021 年年上半年上半年度度，数据可得的州数据可得的州 市主要经济指标均实现恢复性增长，固定资产投资均延续上年较快增长态势，市主要经济指标均实现恢复性增长，固定资产投资均延续上年较快增长态势， 消费市场复苏良好消费市场复苏良好。 从区域经济发展水平看，新疆各地州市资源禀赋、自然环境、区位条件、发 展战略导向等不同，区域经济发展水平呈

50、明显分化格局， 地区经济发展不均衡现 象较为突出。首府乌鲁木齐市作为新疆的政治、经济、文化、科教和交通中心， 其经济规模以显著的优势领先于其他各地州市；同时， 以其为中心的北疆地区经 新世纪评级版权所有 区域区域研究报告研究报告 13 济发展水平整体相对较强；而南疆地区大多为边境、荒漠地区，距离经济核心区 较远， 受制于交通及自然条件发展相对落后。 但近年来在稳定并发展南疆的中央 政策基调下，国家出台了一系列支持南疆四地州（喀什、和田、阿克苏和克州） 发展的优惠政策，包括自治区财力分配、重大基础设施建设配套资金安排和重大 民生项目投入向南疆倾斜等， 使得新疆南北差距逐步缩小， 除克州和和田地区