1、潮玩盲盒潮玩盲盒发展报告发展报告202120212021年12月FASHION1A N E WL I F EST Y L E20212021新新生生活活方方式式发发展报告展报告 中国潮玩发展史与市场概况2中国潮玩市场的主要玩家32021年潮玩市场规模全线扩张4中国潮玩产业链5潮玩靠什么吸引成年人？6中国潮玩市场的新机会5-2010-21潮流玩具最早发 源于中国香港与 日本，主要以小 工作室与个体独 立设计师的形式 出现。潮流玩具逐渐传入美国 并与当地文化融合，一 些玩具公司也顺应推出 了自己的潮玩品牌；随 着互联网的普及，潮玩 文化得到港台明

2、星的青 睐并受到了国内粉丝的 追捧，这股潮玩风开始 在中国内陆传播。一些商业品牌如NIKE、 Adi das等开始与潮玩设 计师推出联名产品；同 时，中国内陆也出现一 批潮玩工作室与独立设 计师，潮流玩具形成规 模化的发展。潮玩的发展已逐渐走向 成熟，各大IP的产品打 造能力不断提升并建立 了完整的销售链条；同 时期中国本土品牌泡泡 玛特和19八3等大型玩具 零售商开始创立并发展， 而电商的兴起降低了玩 具的销售成本，潮玩文 化得到迅速扩大。在市场供需的推动下， 大量资本开始入局潮 玩市场并出现了盲盒、 扭蛋机等创新玩法， 极大限度的刺激消费 者的购买欲望，引爆 市场，开启了全民潮 玩的新时代

3、。一、中国潮玩发展史一、中国潮玩发展史资料来源：亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理一、一、中国潮玩中国潮玩市场概况市场概况 潮玩是具备艺术观赏与话题性的文化消费，市场前景广阔。潮玩脱胎于艺术，满足Z世代精神消费需求。受益于专注且日益壮大的粉丝群、可支配收入增加、潮流文化产业迅速发展及更多优质潮流玩具潮流文化产业迅速发展及更多优质潮流玩具IPIP成功孵化，潮玩市场规模增长迅速成功孵化，潮玩市场规模增长迅速。48444239330204060800180广东山东陕西湖南河南辽宁浙江江苏湖北吉林2021年2月中国潮玩企业数量TOP10省份品牌数量（家）42

4、%17%11%11%10%9%2020年2月-2021年2月中国潮玩关注用户地域分布广东 26.2上海 10.53北京 6.6浙江 6.57四川 6.55江苏 5.91数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理一、一、中国潮玩中国潮玩市场概况市场概况 盲盒已成为潮流玩具中受众面最广、热度最高受众面最广、热度最高的品类。如今，大众对于“盲盒是什么”的疑问逐年下降，盲盒出圈正在进行时盲盒出圈正在进行时。 作为潮玩领航者，TOP TOY以盲盒、积木、手办、拼装高达、娃娃模型、潮流玩具、原创产品等为核心品类。其中，盲盒的购买方式是将玩具、手办等玩 偶用不透明盒子密封，玩家进行随机抽取。3032972

5、952711110107海淘达人社交达人二次元宅电影爱好者新能源车一族美食达人婚礼一族美拍达人旅游达人出差一族2021年盲盒消费人群偏好（家）人群偏好数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理二、二、中国潮玩市场的品牌代表中国潮玩市场的品牌代表 2020年12月，名创优品创立子品牌创立子品牌TOP TOYTOP TOY，以潮玩全品类模式颠覆了“盲盒等于潮玩”与“潮玩等于小众”的人群认知，重塑潮玩赛道概念。 作为全球潮玩集合店，TOP TOYTOP TOY聚焦聚焦1010至至4040岁的男女消费群体岁的男女消费群体。现已覆盖北京、上海、广州、深圳、成都、重庆等多个一、二线

6、城市的主要核心商圈，并以线下零售机的形式进驻了拉萨。门店销售盲盒、积木、手办、拼装高达、娃娃模型、潮流玩具、原创产品等核心品类。 9月，TOP TOY原创IP Twinkle巨型雕像落地广州正佳，吸引大量消费者打卡，助力商圈形象焕新，打造城市新地标。 9月以来，TOP TOY首次推出“中国积木节”，在以外国品牌为首的积木市场上重新打响“中国积木”知名度。此外，TOP TOY还在门店打造中国积木教室，通过科普和互动，逐渐加强消费者与中国积木的情感链接。 10月29日，首届TOP TOY SHOW全球潮流艺术嘉年华在广州开幕，展会规模和参展商数量居2021年下半年行业之首。近半年，近半年，TOP

7、TOYTOP TOY潮玩集合店，不断提升品牌的潮玩集合店，不断提升品牌的想像空间：想像空间：50300439524398344054466441972020年年-2021年中国网民年中国网民“盲盒盲盒”网络热度值网络热度值热度值数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理二、二、中国潮玩市场的主要玩家中国潮玩市场的主要玩家成立于2010年。围绕艺术家挖掘、IP孵化运营、消费者触达以及潮玩文化推广与培育四个领域，覆盖潮玩全产业链的一体化平台。（2020年12月11日，在港股挂牌上市）TO

8、P TOY 于2020年12月成立，定位全球潮玩集合。受到斯皮尔伯格的电影头号玩家的启发，TOP TOY致力于打造全球潮玩文化集合地，让各个圈层的用户都可以在此找到喜爱的产品。奥飞动漫奥飞动漫成立于2007年，是国内第一家上市动漫企业(奥飞娱乐：002292)，以创作中国原创经典动漫形象为目标，潮玩是奥飞在玩具销售业务重点布局的版块。成立于2016年，是晨光文具旗下的独立品牌 。自营+加线下零售渠道布局，为15-35岁的年轻女性提供具有实用美学的生活杂货。艾漫和潮玩星球分别成立于2010年和2017年，双方于2019年合并。现在的定位是正版动漫的综合服务型公司。成立于1997年，2009年转型

9、做潮玩。采用商业品牌IP化运营，线下自有零售渠道布局。成立于2012年，致力将御座文化打造成中国乃至世界时尚潮流文化的先锋品牌。着魔着魔成立于2019年，定位是综合潮玩交易平台，交易模式包括新品发售、二手交易和用户交换。成立于2015年，是集IP开发运营、生产制造、渠道销售、市场推广为一体的全产业链玩具品牌。成立于2016年成立， 团队主营原创动漫品牌创作、自主IP形象开发与授权、产品设计与周边衍生以及运营推广等业务。泡泡玛特泡泡玛特TOPTOP TOYTOY九木杂物社九木杂物社艾漫艾漫/ /潮玩星球潮玩星球酷乐潮玩酷乐潮玩御座文化御座文化52TOYS52TOYS十二栋文化十二栋文化资料来源：

10、亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理TOP TOY、泡泡玛特、X11、52TOYS以及众多传统玩具厂商，纷纷投入供应链和销售渠道，借助IP战略争夺更多Z世代群体。其中新加入者如X11和TOP TOY，均选择“店展结合”的模式。X11自去年7月创办后，逐步拓展至上海、广州、武汉、成都等地，开出上千平米的工厂店。东莞地区一个聚集4000多家玩具企业的城市，同时也是最大的潮流玩具生产基地，90%的潮玩产自这里。包括TOP TOY、52TOYS等众多潮玩品牌，很早就到东莞寻找工厂扩充产能。三、三、20212021年，潮玩市场规模全线扩张年，潮玩市场规模全线扩张加速扩张的潮玩品牌，目标不仅在于开店和拓展渠

11、道，对优质IP的需求也在大涨。为满足供应链的需求，对潮玩赛道创业者来说，向东莞等新一线和三四线城市加速渗透，成为关键。 1、2019年中国潮玩市场规模为204.7204.7亿元亿元，同比2018年增长了增长了71.3%71.3%； 2、受疫情影响，2020年中国潮玩市场规模增速有所下降，市场规模为294.8294.8亿元亿元； 3、2021年中国潮玩市场将增至384.3384.3亿元亿元。（数据来源：艾媒咨询）受社交情感需求影响，中国潮玩市场受欢迎程度不断上升，预计中国潮玩市场规模将在接下来一年将持续扩张。（数据来源艾瑞咨询）数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理三、中国潮玩的新消费趋势

12、三、中国潮玩的新消费趋势 Z世代消费者中，潮玩用户更加偏好盲盒更加偏好盲盒，其次是手办、模型。男性用户最看重手办的姿势动作；女性用户最看重手办的服装设计。原创IP应运而生，切中Z世代新消费需求。沉浸式体验约75%的相关消费来自Z世代年轻人，他们对体验感、故事性、游戏性、艺术感等元素非常感兴趣。61.1954.2352.7450.2543.7806070姿势动作服装设计脸长的好看撩人、性感程度场景配件其他2021Q1中国手办用户消费行为调研分析（%）选择因素（%）女占比（%）3661男占比（%）6439姿势动作服装设计020406080100120坐标轴标题2021Q1男女

13、用户选择手办看重倾向调研（%）数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理四、中国潮玩产业链四、中国潮玩产业链 从“天价”潮玩现象可以窥见，IP内容和供应链体系是留住用户的关键。 潮玩产业链包括上游IP获取及运营，中游产品设计制作，以及下游产品流通三个主要环节。上游上游IPIP设计设计及运营及运营中游产品设计制作中游产品设计制作以及下游产品流通以及下游产品流通设计IP内容IP线下渠道线上渠道二手交易社区论坛代工厂资料来源：亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理四、中国潮玩产业链：四、中国潮玩产业链：TOP TOYTOP TOY正在引领潮玩全产业链变革正在引领潮玩全产业链变革作为潮玩领航者，TOP

14、TOY以盲盒、积木、手办、拼装高达、娃娃模型、潮流玩具、原创产品等为核心品类，聚焦10至40岁的男女消费群体，提供 9+X个品类及丰富多元的 IP。目前拥有超过4000个sku，商品价格为59元至上万元不等。行业目标产业链平台资源整合数字化管理2020 年 12 月，TOP TOY 在广州正佳广场开设了全球第一家门店。自开出首家店以来，TOP TOY 不到 1 年已在全国 30 多个城市开设了近 80 家门店，快速布局北京、上海、广州、深圳、成都、重庆等多个一、二线城市的主要核心商圈，并以线下零售机的形式进驻了拉萨。TOP TOY用数字化系统支撑选品、管控库存和商品流转，与供应商的数据共享，拓

15、宽了潮玩赛道和想象空间。打造了潮玩全产业链一体化平台，驱动潮玩产业整合与升级。未来原创 IP 将持续发力，以优质的产品吸引更多潮玩粉丝。目前TOP TOY已经与世界大部分顶级IP运营商及原创工作室如迪士尼、漫威、万代、Queen Studios 等达成合作，完成了超过400家优质供应商的搭建。TOP TOY已经发布了BUZZ、Twinkle、Tammy、Yoyo等原创IP，并挖掘、扶持更多独立工作室与设计师，增强原创IP力量。 以变革者身份入局的TOP TOYTOP TOY，正在引领中国潮玩全产业链变革引领中国潮玩全产业链变革：资料来源：亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理五、潮玩靠什么吸引成年

16、人？五、潮玩靠什么吸引成年人？ 95后最烧钱的五大爱好，第一名是手办，第二名是潮鞋，第三名是电竞，第四名是摄影，第五名是Cosplay。Z世代的五大爱好，有四个与潮玩强相关，可以说谁抓住了Z世代的注意力，谁就抓住了潮玩行业的市场机会和爆发点。（数据来源：腾讯社交洞察）潮玩属性关键词核心艺术性艺术性稀有性稀有性收藏性收藏性“颜值”即正义潮玩圈的稀有性主要体现在限量上购买潮玩两个目标：一是收藏，二是转手卖钱态度态度潮流潮流艺术艺术收藏收藏分享分享社交社交共鸣共鸣潮流玩具属于文化产物是成年人的精神寄托资料来源：亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理品牌越来越注重拉新争夺IP资源的同时也在争夺用户IP是潮

17、玩产品力的核心渠道优势在产业链延伸中至关重要六六、中国潮玩市场的新机会、中国潮玩市场的新机会打磨好产品，输出好内容是潮玩行业的进化方向2021年潮玩市场玩法升级小圈子正在变成大圈子，不断破圈潮玩品牌未来方向只有跑在消费者兴趣的前面，才有机会潮流玩家期望收藏是潮玩希望达到的最高境界资料来源：亿邦智库、亿邦编辑部、公开资料整理医疗美容医疗美容发展发展报告报告202120212021年12月目录目录Contents医疗美容医疗美容的市场概的市场概况况0101医疗美容医疗美容的消费者的消费者画像画像0202医疗美容医疗美容品牌代表品牌代表0303医疗美容医疗美容的产业链的产业链和渠道和渠道0404医疗

18、美容医疗美容的新消费的新消费趋势趋势0505医疗美容医疗美容的市场新的市场新机会机会0606一、中国一、中国医疗美容医疗美容行业行业市场概况市场概况 随着科学技术的发展，医疗美容的新技术、新方法、新产品、新设备不断出现，生物技术、光学技术、化学技术、电磁技术、新材料等产品技术的迭代升级，创造着新的市场需求，推动着行业的持续发展。中国是全球第二大医美市场，近十年来行业发展呈现指数级增长，目标群体不断扩大，年龄层逐渐拓宽。 中国的医美行业起步较晚，但发展迅速，2017年后逐渐从以矫正治疗为主的单一市场，开始向医疗治疗和美容美观的多元化市场发展。市场发展大体经历了三个阶段：第一阶段第一阶段20132

19、00172017年以后年以后2020202020212021行业高速发展，大量机构涌现，且受网红文化影响，消费者需求爆发，医美行业作为一个新兴的暴利行业横空出世。2017年以后进入医美寒冬，大量新医院涌入，同质化严重，缺少渠道，恶意竞争，无底线营销，医美贷等等，这些成了医美行业代名词。这种情况持续到2019年上半年，医美正式的进入到白热化竞争阶段，医院端良莠不齐，导致行业口碑崩塌，大量中小机构面临盈利难等问题。受疫情影响，行业发展略受影响，预计未来3-5年，医美行业经历自我调整与产业变革后，整个医美市场将进入一个新的发展阶段。第第二二阶段阶段第第三三阶段阶段数据来源：亿邦

20、智库、亿邦编辑部、美呗数字研究院、公开资料整理 中国医美市场主要分为手术类和非手术类。手术类属于美容外科服务，旨在通过外科手术类治疗改善外观，主要包括医疗美容整形手术；非手术类属于微创美容和皮肤美容服务，主要包括注射类、医疗类、能量源类治疗及其他非手术美容项目。 截至2021年12月，中国医美市场从2016年的人民币776亿元增至2021年的人民币1890亿元，年复合增长率为19.49%，预计2030年将达到人民币6535亿元；全球医美市场规模从2016年的1149亿美元增至2021年的1417亿美元，年复合增长率为2.2%，预计2030年将达到3604亿美元。一、中国一、中国医疗美容医疗美容

21、行业行业市场概况市场概况数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、Frost & Sullivan、爱美客官网、华熙生物公告、公开资料整理46.859.271.783.677.691.9107.4122.8137.6152.7168.3183.8200.9218.6236.930.840.1506077.397.1118.9142.8169.6199.2232.2269.5312.5361.3416.6005006007002016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E中国医疗美

22、容市场规模(单位:十亿元人民币)手术类非手术类96.4104.8112.4121.599.4109.7122.1136.7149.8161.3171.2180.7189.6198.6207.518.52123.827.426.13240.149.259.170.483.197.6113.9132.2152.905003003504002016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E全球医疗美容市场规模(单位:十亿元美金)手术类非手术类数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、Fro

23、st & Sullivan、爱美客招股书、国信证券、公开资料整理 中国医美市场细分品类透明质酸（玻尿酸）是一种天然存在于人体的糖胺聚糖，主要用于医美微整形领域的填充塑型和除皱，是理想的医美填充材料。 2021年中国透明质酸的行业规模在迅速扩张。同一数据源统计，在医美注射类治疗服务不断发展及透明质酸产品类型的扩张之下，透明质酸市场预计于2025年将达到人民币157亿元。一、中国一、中国医疗美容医疗美容行业行业市场概况市场概况2.73.54.55.55.77.69.812.616.120.426.133.14252.264.600702001920202

24、0212022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E中国基于透明质酸的皮肤填充剂产品的消费数量(百万支)消费数量(百万支)2.43.13.74.84.96.3810.112.615.719.423.929.436.244.3055404550200022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E中国基于透明质酸的皮肤填充剂产品市场销售额(十亿人民币)销售数量（十亿） 中国医美市场的细分品类肉毒素是一种生物药品，主要用于医美领域的除皱和瘦脸，会阻断

25、局部神经与肌肉之间的神经冲动（肉毒素注射不宜过于频繁，以免出现不理想结果）。 2021年中国用于医疗美容的肉毒素市场在不断增长。同一数据源统计，中国医疗美容肉毒素产品市场规模由2016年的人民币15亿元增至2020年的人民币48亿元左右。用于医疗美容的肉毒素市场预计于2025年将达到人民币100亿元。一、中国一、中国医疗美容医疗美容行业行业市场概况市场概况数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、Frost & Sullivan、中信证券、公开资料整理84858688006262200022E2

26、023E2024E2025E02040608030405060702000212022E2023E2024E2025E2015-2025年中国肉毒素产品市场规模市场规模（亿元）同比增速（%） 中国医美市场2021年消费规模最大的医疗项目是紧致抗衰、除皱瘦脸和透明质酸（玻尿酸），分别达到14.5%、11.73%和9.53%； 中国医美市场2021年消费同比增长最快的项目是美白嫩肤、冷冻溶脂和抗敏修复，分别是416.54%、300.21%和219.11%。二、中国二、中国医疗美容医疗美容行业行业消费者画像消费者画像14.5411.7

27、39.536.065.860246810121416紧致抗衰除皱瘦脸玻尿酸吸脂美白嫩肤2021年中国医美市场消费规模最大的项目(%)消费规模（%）416.54300.21219.11216.5383.260500300350400450美白嫩肤冷冻溶脂抗敏修复保湿补水激光脱毛2021年中国医美市场同比增长最快的项目同比增长（%）数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、美呗数字研究院、公开资料整理 中国消费者对医美行为接受度在逐年提高。主要以轻医美为主，且大部分医疗美容消费者来自于一线城市和新一线城市，同时，发达地区的医美渗透率普遍较高。 2021年，一线、新一线城市是医美消费主战

28、场，医美消费人群占比70%以上，二线城市消费人群数量近三年来持续增长，至2021年，这一群体比例已经达到18.33%，与一线、新一线城市呈现三足鼎立之势。未来，二线城市有望成为医美市场新的增长极。33.640.9185.41.30.73741.315.34.211.236.238.818.36.21.20.30554045一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市其他2019-2021年医美消费人群占比年医美消费人群占比(%)2019年（%）2020年(%)2021年(%)二、中国二、中国医疗美容医疗美容行业行业消费者画像消费者画像数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、新氧数据

29、研究院、公开资料整理中国的医美市场的消费主体是20-30岁年龄段的年轻群体，占比达到66%左右，其次是18-19岁和31-35岁的消费群体，占比达到27%左右。2021年从各年龄段医美消费者人群分析，呈现出一个26-35岁的拐点。二、中国二、中国医疗美容医疗美容行业行业消费者画像消费者画像20212021年中国医美用户最初体验医美项目的原因年中国医美用户最初体验医美项目的原因悦己悦己变美变美抗衰抗衰自信自信内因内因朋友朋友网红网红媒体媒体影视影视0070变美能让自己更快乐改善自身外貌/身材的缺点维持外貌/身材最佳状态在“美”的道路上不懈追求医美效果立竿见影受形象影响缺乏自

30、信心增进伴侣之间的亲密关系满足职业的需求坐标轴标题坐标轴标题为自己(%)为自己(%)外因外因01020304050身边朋友影响相貌好会受到各种优待迎合当下的审美潮流受到整形美容宣传广告的影响受到电影/电视的影响受到明星/网红的影响因为外貌受到他人的嘲笑坐标轴标题坐标轴标题受其他方面影响(%)受其他方面影响(%)数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、艾瑞咨询、中航证券、公开资料整理 近几年，“颜值经济”崛起，越来越多的80后、90后和Z世代消费者开始关注抗衰老、美肤等需求，透明质酸（玻尿酸）、肉毒素注射和光电美容等为代表的非手术类“轻医美”项目迅速崛起。 2021年的中国医美市场，消费者主体是20-3

31、0岁年龄段的年龄群体，占比达到66%左右；其次是18-19岁和31-35岁的消费群体，占比达到27%左右。从各年龄段医美消费群体分析，呈现出一个26-35岁的年龄拐点，这个拐点呈下降趋势，在这个拐点的两端，20-25岁和36岁以上的年龄段，则表现出旺盛的市场需求。二、中国二、中国医疗美容医疗美容行业行业消费者画像消费者画像18.8140.4123.2514.16415.4838.5726.6414.784.5318.2645.1920.878.916.7705540455018-19岁20-25岁26-30岁31-35岁36岁以上2019-2021各年龄段医疗美容消费者占

32、比各年龄段医疗美容消费者占比(%)2019年（%）2020年(%)2021年(%)数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、新氧数据研究院、第一财经商业数据中心、新零售智库、公开资料整理美呗医美创立，定位于为中国用户打造完善的医美生态系统。美呗医美成都总部成立，创立医美平台咨询模式，为求美者提供医疗美容类相关咨询服务。美呗医美获同创伟业/竞技世界2000万人民币A轮融资；团队突破300人，注册会员突破100万。美呗医美获得深创投领投的1亿人民币B轮融资。美呗医美获四川省电子商务产业股权投资基金、四川省健康养老产业股权投资基金数千万B+轮投资；3月，公司入选成都市“双百工程”重点培育企业。美呗医美与医美上

33、市公司鹏爱集团、世界最大透明质酸生产企业华熙 生物达成战略合作；发起 “亿起严选行动”：三年内“投资1个亿”全方位为消费者 提供医美服务保障；“美严联盟”成立，联合百大机构、百大名医、百大上游供应链 以及百大KOL，为求美者把关，助力医美行业健康有序发展。200000212021 美呗医美成立于2011年，是一家致力于用科技和服务让生活更美好的医美互联网平台。 美呗医美定位“高端医美严选平台”，整合全国2000余家资质齐全的优质医美机构和12000余名合规合法的优质医生，为千万求美者提供全年24小时一对 一

34、专人服务，为机构精准匹配优质客户，实现医者与求美者 的双向共赢。 三、中国医美互联网平台品牌代表（美呗医美）三、中国医美互联网平台品牌代表（美呗医美）美呗医美是中国首家迈入10年的中国医美互联网企业；基于“严选”基因，美呗医美发布了“高端医美严选平台” 品牌战略升级。并发布“医美阳光行动”，倡议市场使用正品， 鼓励消费者进行市场规范化监督。数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、美呗数字研究院、公开资料整理为用户提供1V1术后管家服务 180天回访机制持续跟进用户恢复效果与满意度反馈 并为用户提供定制术后关怀礼包、术后交流平台、消费积分和术后专属优惠券术前咨询术后恢复机构面诊到院进行项目执行帮助用户对

35、接医院、沟通情况 提供到院专车服务、保险服务 详细告知术前注意事项会员积分维护 为用户提供专业维权保障 提供相关保险服务如遇手术失败，平台先行赔付保障用户权益2了解用户需求，为用户进行面部分析定制专属美学方案，帮用户选医院、 选医生、比价格、挑项目美呗咨询服务全流程变美挚友，全程陪伴三、中国三、中国医美互联网平台医美互联网平台品牌代表品牌代表( (美呗美呗医美医美) )资料来源：亿邦智库、亿邦编辑部、美呗数字研究院、公开资料整理三、三、中国医美互联网平台品牌代表中国医美互联网平台品牌代表 ( (美呗医美美呗医美“高端医美严选平台高端医美严选平台”定位五大支撑点定位五大支撑点) )严选好机构严选

36、2000+家合规合法机构，严苛标准把关准入门槛严选 好医生严选12000+名合规合法医生，严防安全死角严选 好产品正品保障 真正做到“美呗严选你盲选严选好内容为求美者提供真实、可靠、有参考价值的好内容严选好服务中立、公正、专业的医美咨询服务，全面保障用户求美之路 作为行业首家高端医美互联网平台，美呗率先提出了基于“好机构”、“好医生”、“好产品”、“好内容”、“好服务”的“严选模式”；基于咨询预约业务，美呗区别于常规电商，做到了对用户需求的深度洞察。 美呗一直强调的“严选”，是以长期主义理念，在帮助消费者选择正规合法的医美机构、医生、项目。医美越是普及，越需要“严选”的平台来保障消费者的权益。

37、数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、美呗数字研究院、公开资料整理三、中国三、中国医美医美互联网平台互联网平台品牌代表品牌代表( (美呗医美行业荣誉美呗医美行业荣誉) ) 在医美互联网市场，美呗医美的核心业务是咨询预约服务，2021年美呗医美在医美业务咨询预约领域，短期在拥抱变化，深耕细作从品类结构、业务布局等层面深化拓展；长期从医美、生美、拓展至大健康领域，用科技和服务让生活更美好。 美呗医美是中国首家迈入10年的医美互联网平台；两大医美互联网平台之一；中国准独角兽企业。20192019中国十大信任力医美互联网中国十大信任力医美互联网连续连续2 2年获得（行业）影响力品牌年获得（行业）影响力品牌2

38、0202020年成都市新经济年成都市新经济 “双百工程双百工程”企业企业20182018新浪年新浪年度杰出美学度杰出美学设计平台设计平台成都市医疗美容产业成都市医疗美容产业协会副会长单位协会副会长单位2020TBI“2020TBI“最具社会责任品牌奖最具社会责任品牌奖”20202020年中国财经峰会年中国财经峰会 “最具投资价值奖最具投资价值奖”连续连续3 3年获得互联网最佳医美年获得互联网最佳医美APPAPP20182018成都市示范平台企业成都市示范平台企业20182018创新型电子商务企业创新型电子商务企业成都医疗美容行业成都医疗美容行业 诚信发起单位诚信发起单位20192019年度年度

39、行业行业领军领军品牌品牌数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、美呗数字研究院、公开资料整理四、中国四、中国医疗美容产业链和渠道医疗美容产业链和渠道上游上游中游中游( (生产企业占主要生产企业占主要) )下游下游中国医美产业链分为三部分：上游是原料生产供应和设备制造商，盈利能力较强，拥有核心技术，技术成熟，壁垒高筑，头部集中；中游是医美服务机构，因我国医美产业起步较晚，海外企业占据主导权；下游是医疗美容平台和消费者，没有较强势的议价权，市场竞争激烈，随着医美平台从线下向线上转移，美呗、美团医美等行业龙头初显。品牌原料原料出厂出厂售价售价医院医院售价售价 毛利率70%-80% 净利率25%-35%252

40、5元元351351元元 毛利率85%-95% 净利率30%-60%-3800元元 加价3-13倍占比分析流程消费消费者者 玻尿酸原料供应商格局相对集中,进入壁垒高进入壁垒高 欧壁医药包装科技 山东威高集团医用高分子制品 北京中原合经贸等14%8%6%7%65%爱美客 14华熙生物 8昊海生科 6其他 7海外公司 65消费场景消费场景 获客渠道获客渠道 消费者消费者垂直平台综合平台医美机构医院数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、新氧数据研究院、开源证券、公开资料整理四、中国四、中国医疗美容产业链和渠道医疗美容产业链和渠道医美行业近年来呈现高速增长的趋势，医美产品更新迭代越来越快

41、，明星网红的推荐也加速了医美在消费者心目中的接受度和认知度，从数据上看，更多消费者开始接受医美。医美行业已经成为跟美妆、护肤品并驾齐驱的日常变美手段。医美信息获取渠道：美容院、皮肤管理中心占比50.9%、熟人介绍占比45.1%、医美机构官网/APP占比38.6%、垂直医美网站占比36.4%，及各类信息分享平台。38.6936.435.433.731.630.328.621.721.619.411.910.60554045医美机构官网/APP垂直医美官网/APP信息分享平台/APP在线社交群公众号垂直医美论坛/APP搜索引擎网站/APP新闻咨询平台/APP视频内容平台/AP

42、P知识付费平台/APP外网平台音频内容平台/APP2020年中国消费者信息获取渠道(%)线上渠道(%)50.945.134.318.65060生活美容机构熟人介绍医疗美容机构各类广告美甲/美发店等线下渠道(%)数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、新氧数据研究院、八大处官网、艾瑞咨询、公开资料整理五、中国医疗美容的新消费趋势五、中国医疗美容的新消费趋势 2021年我国具备医疗美容经营范围的企业有5200家左右。其中包含医疗美容的新成立企业最近五年呈现快速增长态势，并且以中小型机构为主。 一方面原因是赴韩做医美项目的消费者减少；另一方面原因是中国正在鼓励民营机构进入医疗领域。10

43、 12 15 10 10 30 50 48 50 35 40 43 50 55 700023002600520000400050006000920002000420052006200720082009200001920202021企业成立数量（个）49%18%11%9%10%3%2021年中国具备医疗美容经营范围的企业注册资本分布情况(%)100万内 49100-200万 18200-500万 11500-1000万 9

44、1000-5000万 105000万以上 3数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、企查查、公开资料整理五、中国医疗美容的新消费趋势五、中国医疗美容的新消费趋势 医美消费者对价格敏感度较低，在消费态度上更关注医美服务机构与医生的信用背书。 选择医美服务机构时最主要的三个考虑因素分别为：医院类别、机构资质；仅有21.7%的消费者将价格作为考虑因素。 在选择医生时最主要的三个考虑因素分别为：执业证书、操作案例、医生的外貌和气质。65.853.850.139.837.43529.224.321.70.30070公立机构机构资质口碑舆情品牌知名度机构规模保险与保障医生资质朋友推荐价格其他

45、分配占比（%）65.554.940.93935.531.120.70.50070执业证书操作案例外貌与气质学历年龄性别亲和力其他占比分配（%）数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、iiMedia Research、公开资料整理五、中国医疗美容的新消费趋势五、中国医疗美容的新消费趋势经济与社会意识形态的变化影响着消费者的审美方向。2021年12月，基于对近百万的医美用户行为数据洞察，美呗医美和亿邦智库联合发布了2022年十大美学趋势,并从整个美学维度和消费者认知角度，详细解读医美领域的十大美学趋势。2021年疫情影响，一方面让人们对于“不确定性”多了一份未雨绸缪，对安全感有了更高

46、要求；另一方面，价值观多元化发展，对于“美”的定义有了更多想象空间。2022 年十大美学趋势0203040501趋势 1：让世界看见中国美趋势 2：国货 YYDS趋势 3：变美拒绝模式化趋势 4：男性颜值经济不容小觑趋势 5：被忽视的中老年求美市场0607080910趋势 6：变美方式更加便捷与高效 趋势 7：抗衰市场迎来大爆发趋势 8：医美和美妆的融合趋势 9：我喜欢我趋势 10：理智与安全感的回归数据来源：亿邦智库、亿邦编辑部、美呗数字研究院、公开资料整理韩流大势已去，高度的文化自信让中国美成为主流。国货全面开花，近五年中国品牌关注度全面反超境外品牌。统一审美已成过去式；未来审美趋向个性化

47、。变美不是女生专利，花样美男已横空出世。一线中老年医美意识已形成。有较强消费能力的企业高管和企业退休职工等消费者拥求美需求。科技的发展为变美方式提供了更多可能，“护肤是门玄学”的说法将变成过去。未来中国将进入老龄化社会，抗衰类项目倍受到追捧。美妆品牌开始借助医美包装产品吸引顾客，家用美容仪更加普及。女性更加追求适合自己的美丽方式，美丽开始由自己定义。越来越多的消费者开始探究化妆品里的成分，并对成分来源产生好奇，希望品牌保持透明和诚实。六、中国医疗美容的市场新机会六、中国医疗美容的市场新机会(2021(2021年中国医美行业相关政策梳理年中国医美行业相关政策梳理) )时间时间政策发布主体和名称政

48、策发布主体和名称主要内容主要内容2013.10.18国务院关于促进健康服务业务的若干意见各地对非营利性医疗机构建设免予征收有关行政事业性收费，对营利性医疗机构建设减半征收有关行政事业性收费。2014.09.12中国整形美容协会在全国医疗美容机构实施医疗美容机构评价标准（试行稿）推动医疗美容机构加强内部管理、提高医疗质量和服务水平、防范医疗风险、保障医疗安全等内容。2017.05.18卫生局、食品药品监管局、公安厅等七部委联合打击非法医美监管方向主要针对产品端，加强对透明质酸产品、肉毒素产品等注射剂产品的整顿；其次是针对非法医美培训服务进行监管。2018.08.03国务院办公厅关于改革完善医疗卫

49、生行业综合监管制度的指导意见目标是建立职责明确、分工协作、科学有效的综合监管制度，健全机构自治、行业自律、政府监管、社会监督相结合的多元化综合监管体系，形成专业高效、统一规范、文明公正的卫生健康执法监督队伍，实现医疗卫生行业综合监管法治化、规范化、常态化。 2019.03.06卫健委等8部委发布关于开展医疗乱像专项整治行动的通知主要内容为守护医疗质量安全底线，进一步规范医疗秩序，打击和整治医疗诈骗、虚假宣传、乱收费、骗保等医疗乱象，净化行业环境，促进医疗行业规范有序发展，切实维护人民群众健康权益。2020.04.17国家卫健委、公安部、商务部、市场监管总局、国家药监局等八部门发布了关于进一步加

50、强医疗美容综合监管执法的通知从医疗美容机构自我管理、行业组织自律、政府监管、社会监管四个方面加强监管。2021.06.09中国互联网金融协会(以下简称“协会”)发布关于规范医疗美容相关金融产品和金融服务的倡议推动医美领域消费金融规范有序发展，从合作机构资质、授信审批、风险管理、信息披露、营销宣传、消费者保护等方面作了具体规定，倡导会员单位以身作则、恪尽职守，积极发挥行业带头作用，为行业发展正本清源。2021.06.10国家卫健委、公安部、商务部、市场监管总局、国家药监局等八部委联合印发打击非法医疗美容服务专项整治工作方案于6月到12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作，严厉打击非法医疗美