1、股票代码：000629 股票简称：攀钢钒钛 公告编号：2022-20 2021 年年年年度报告度报告 2022 年年 03 月月 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人谢俊勇、主管会计工作负责人谢正敏及会计机构负责人公

2、司负责人谢俊勇、主管会计工作负责人谢正敏及会计机构负责人（会计（会计主管人员）主管人员）廖燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。廖燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告披露的年本报告披露的年度业务发展计划涉及前瞻性陈述，该计划不构成公司对投度业务发展计划涉及前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。当理解计划、预测与

3、承诺之间的差异。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标. 7 7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 1111 第四节第四节 公司治理公司治理 . 2828 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 . 4949 第六节第六节 重要事项重要事项 . 5353 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况

4、 . 6666 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 7171 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 7171 第十节第十节 财务报告财务报告 . 7272 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 鞍钢集团 指 鞍钢集团有限

5、公司 鞍山钢铁 指 鞍山钢铁集团有限公司 攀钢集团 指 攀钢集团有限公司 攀钢钒钛、本公司、公司 指 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 攀成钢铁 指 攀钢集团成都钢铁有限责任公司 攀长钢 指 攀钢集团四川长城特殊钢有限责任公司 攀钢矿业 指 攀钢集团矿业有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 银监会 指 原：中国银行业监督管理委员会 现：中国银行保险监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 钛业公司 指 攀钢集团钛业有限责任公司 东方钛业 指 攀枝花东方钛业有限公司 攀枝花钒制品 指 原：攀钢集团钒钛资源股份有限公司攀枝花钒制品厂 现：攀钢集团钒钛资源股份有限公司攀枝花钒制品分公司 钛冶炼

6、厂 指 攀钢集团钛业有限责任公司钛冶炼厂 氯化钛白厂 指 攀钢集团钛业有限责任公司氯化钛白厂 发电厂 指 攀钢集团钒钛资源股份有限公司发电厂 北海铁合金 指 攀钢集团北海特种铁合金有限公司 鞍钢财务公司 指 鞍钢集团财务有限责任公司 重庆钛业 指 攀钢集团重庆钛业有限公司 西昌钢钒 指 攀钢集团西昌钢钒有限公司 国钛科技 指 攀枝花市国钛科技有限公司 成都钒钛贸易 指 攀钢集团成都钒钛资源发展有限公司 上海钒钛贸易 指 上海攀钢钒钛资源发展有限公司 西昌钒制品 指 攀钢集团西昌钒制品科技有限公司 攀研技术 指 四川攀研技术有限公司 攀钢大酒店 指 成都攀钢大酒店有限公司 金贸大厦 指 攀钢金贸

7、大厦 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 攀港公司 指 攀港有限公司 攀欧公司 指 攀钢欧洲有限公司 攀钢国贸 指 攀钢集团国际经济贸易有限公司 上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则 四川德胜 指 四川德胜集团钒钛有限公司 大连博融 指 大连博融新材料有限公司 融科技术 指 大连融科储能技术发展有限公司 恒流公司 指 大连恒流储能电站有限公司 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 攀钢钒钛 股票代码 000629 股票上市证券交易所 深圳证券交易所

8、公司的中文名称 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 公司的中文简称 攀钢钒钛 公司的外文名称（如有） Pangang Group Vanadium & Titanium Resources Co., Ltd. 公司的法定代表人 谢俊勇 注册地址 攀枝花市东区弄弄坪 注册地址的邮政编码 617067 公司注册地址历史变更情况 不适用 办公地址 四川省攀枝花市东区钢城大道西段 21 号攀钢文化广场 办公地址的邮政编码 617067 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗玉惠 石灏南 联系地址 四川省攀枝花市东区钢城大道西段 21 号

9、攀钢文化广场 四川省攀枝花市东区钢城大道西段 21 号攀钢文化广场 电话 传真 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 中国证券报、上海证券报、证券时报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网（http:/） 公司年度报告备置地点 董事会办公室 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码：960956E 公司上市以来主营业务的变化情况

10、 报告期无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 范建平 刘源 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2021 年 2020 年 本年比上年增减 201

11、9 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 14,060,273,802.78 10,578,911,804.85 10,538,558,345.12 33.42% 13,158,669,728.41 13,140,224,213.23 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,327,735,224.52 225,325,592.10 380,914,817.79 248.56% 1,419,135,479.44 2,505,257,565.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,001,238,318.27 214,088,527.16 214,088

12、,527.16 367.67% 1,404,938,189.69 1,404,938,189.69 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,776,323,979.01 600,073,497.72 736,629,695.67 141.14% 3,281,821,608.99 4,228,584,290.72 基本每股收益（元/股） 0.1546 0.0262 0.0443 248.98% 0.1652 0.2917 稀释每股收益（元/股） 0.1546 0.0262 0.0443 248.98% 0.1652 0.2917 加权平均净资产收益率 13.15% 2.40% 3.52% 9.63

13、% 16.47% 27.36% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 10,210,602,687.32 11,648,741,577.47 13,095,674,996.25 -22.03% 12,966,139,241.97 14,488,415,093.90 归属于上市公司股东的净资产（元） 7,525,664,801.35 9,478,054,990.82 10,876,213,341.17 -30.81% 9,337,005,829.09 1

14、0,811,565,052.96 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利

15、润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,356,978,862.98 3,751,006,526.42 3,800,460,212.55 3,151,828,200.83 归属于上市公司股东的净利润 213,011,545.57 477,032,309.01 422,681,736.73 215,009,633.21 归属于

16、上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 144,375,863.07 357,538,794.00 275,569,086.55 223,754,574.65 经营活动产生的现金流量净额 153,194,979.52 -67,838,227.65 295,757,528.55 1,395,209,698.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 本公司2021年10月1日同一控制下企业合并取得西昌钒制品，该公司前三季度数据分季度并入到本公司前三季度。 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 攀钢集团钒

17、钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益 （包括已计提资产减值准备的冲销部分） 3,148,401.93 计入当期损益的政府补助 （与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 32,359,281.78 22,844,021.93 18,695,490.50 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 15.74 委托他人投资或管理资产的损益 -500,000.00 -500,000.0

18、0 -500,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 330,228,638.10 155,589,225.69 1,086,122,085.94 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 694,162.08 受托经营取得的托管费收入 1,800,000.00 2,000,000.00 2,400,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -35,574,692.47 -10,173,696.41 -8,359,824.30 减：所得税影响额 1,415,283.33 1,691,715.48 684,016.32 少数股东权益影响额（税后） 401,0

19、37.83 1,935,722.92 502,762.06 合计 326,496,906.25 166,826,290.63 1,100,319,375.69 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 1

20、1 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况一、报告期内公司所处的行业情况 （一）钒行业 2021年全球钒产量（以V2O5计）21万吨左右，与2020年基本持平，其中中国大陆产量约13.6万吨，占全球产量比例约65%，全球约88%的钒产量来自于钒钛磁铁矿，约12%的钒由含钒二次资源（含钒燃油灰渣、废化学催化剂等）及含钒石煤生产。目前，全球钒的生产国家主要有中国、俄罗斯、南非、巴西，产量在6,000吨/年以上的钒生产企业有11家。全球大约90%的钒以钒合金的形式消费于钢铁行业中，大约5%以钒铝中间合金的形式用于钛合金，其余大约5%应用于化工及其他行业。国内9

21、5%以上的钒产品应用在钢铁领域，约3%应用在钛合金及化工行业，其余约2%应用在钒储能领域。 图：世界钒资源分布图 资料来源：USGS，信公咨询 钒产品主要用于钢铁行业，一定程度受到钢铁行业周期性影响。2021年，全球粗钢产量19.51亿吨，同比增长3.7%，粗钢产量增加也带动了钒产品需求增加。 2021年，国内部分钒企业投产，钒产业产能产量进一步增长，钒原料、钒铁以及钒氮合金产量均有回升，国内总产量约13.6万吨，较2020年增长约7%。2021年上半年依托钢材产量增长，钒产品价格持续上涨，下半年价格虽有回调震荡，但较年初价格仍有增长。 2021年8月5日， 国家发展改革委、 国家能源局联合发

22、布了 关于加快推动新型储能发展的指导意见（发改能源规 20211051号），意见指出，到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达3,000万千瓦以上，同时坚持储能技术多元化发展，实现液流电池等长时储能技术进入商业化发展初期。随着该行业政策的深入实施，将为适合大规模储能、安全性高的全钒液流电池的发展带来重大机遇。 （二）钛行业 钛白粉是重要的无机化工颜料，在涂料、油墨、造纸、塑料等工业中有重要用途。根据涂料化工产业互联网平台数据统计，2021年国内钛白粉产量约380万吨，同比增长8.58%。随着国内钛白粉工艺技术水平提升，产品质量有了显著提升，逐步缩小与国际巨头的

23、差距，2021年出口量131.7万吨，同比增长8.04%。2021年，龙佰集团、中核钛白、燕山钢铁等企业均有攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 10万吨级、50万吨级的扩能、新建以及规划项目，预计2022年国内产能产量将大幅增长。 2021年，国内涂料市场中存量房和重涂需求不断增加，下游房地产、装饰装修、汽车等领域发展正处于复苏或平稳期，钛白粉需求稳定，受原料成本上涨及国内外市场需求良好影响，国内钛白粉市场整体呈上行趋势。海外新兴市场国家需求增长较快。国际下游建筑重涂市场将迎来景气周期，钛白粉行情将得到有力支撑，中长期钛白粉市场需求有望保持旺盛。 目前中国钛白粉行业具

24、有正常生产条件、 规模以上的全流程型生产商40余家， 有效总产能420万吨/年左右， 总产量约380万吨，且产能高度集中，其中产量规模达到10万吨以上的大型企业12家，总产量占行业的70%以上。自2009年起，中国钛白粉的生产规模已高居世界第一，硫酸法钛白粉主要企业与国际同行相比，无论是生产工艺、生产装备和产品质量的差距都已经很小；我国氯化法钛白粉起步较晚，但发展迅速，2020年产量突破30万吨，2021年继续加速增长，产能已达到90余万吨/年。 目前下游钛白粉市场需求维持良好态势， 钛矿成交价格多稳定为主。预计2022年国内钛白粉以及海绵钛市场都有新增产能释放，对钛原料需求进一步增加，钛矿市

25、场需求将继续增加，钛原料价格也将继续高位运行。 二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务和产品 报告期内，公司主营业务包括钒、钛和电，其中钒、钛是公司战略重点发展业务，主要是钒产品、钛白粉、钛渣的生产、销售、技术研发和应用开发，主要产品包括氧化钒、钒铁、钒氮合金、钒铝合金、钛白粉、钛渣等。公司是国内主要的产钒企业，同时是国内主要的钛原料供应商，国内重要的钛渣、硫酸法、氯化法钛白粉生产企业。 （二）产品用途 1钒产品 钒是一种重要的合金元素，主要用于钢铁工业。含钒钢具有强度高、韧性大、耐磨性好等优良特性，因而广泛应用于机械、汽车、造船、铁路、桥梁、电子技术等行

26、业。钒可以作为催化剂和着色剂应用于化工行业。此外，钒还被用于生产可充电氢蓄电池或钒氧化还原蓄电池。目前公司钒产品主要销售到钢铁，钛合金，催化剂，玻璃等领域。 2钛产品 钛白粉是一种性能优异的白色颜料，具有良好的遮盖力和着色力，广泛应用于涂料、塑料、造纸、油墨等众多领域。目前公司钛白粉主要销售到涂料，色母，油墨等领域。目前公司钛渣主要用于生产钛白粉和海绵钛。 （三）经营模式与业绩驱动 公司依托自身拥有的技术，采用“资源依托+工厂生产+产品直销（代理）”方式从事各类钒、钛产品的生产和销售，氧化钒和钛白粉具有大规模连续性生产特点，钛渣具有有色冶炼行业间隙式大规模生产特点。 公司对控股股东生产的钛精矿

27、按市场化原则买断自用和对外销售。 公司的业绩主要来源是通过生产产品出售来获取增值价值。业绩驱动要素是生产规模扩大、销售价格提升与生产成本控制，同时通过整合采购、销售渠道，建立稳定的供销客户关系。公司绝大部分产品根据市场供求关系及市场价格形成机制用于外销，并致力于与下游客户建立直销渠道。 （四）产品市场地位 1钒产品 公司钒产业经过多年发展， 加之2021年完成对西昌钒制品股权收购后，已具备钒制品（以V2O5计）4万吨/年的生产能力，拥有五氧化二钒、三氧化二钒、中钒铁、高钒铁、钒氮合金、钒铝合金等系列钒产品，产品品种齐全、质量优异，已成为全球前列和品种齐全的钒制品生产企业，其中钒铁合金、钒氮合金

28、等钢铁领域用钒产品销量继续保持国内领先，钒铁合金2021年入选工信部第六批单项冠军产品，钒铁合金、钒铝合金2020年入选四川省名优产品，高纯氧化钒、钒酸盐等其他非钢领域应用产品已逐渐进入规模化生产阶段，产品畅销国内外市场，具有较强的市场竞争力，在国内和国际市场也有较大影响力。 2钛白产品 公司钛白粉是国内知名品牌，具备硫酸法钛白粉22万吨/年、氯化法钛白粉1.5万吨/年的生产能力。公司硫酸法钛白粉形成了通用产品与专用产品相结合的产品体系； 氯化法钛白粉已掌握了基于攀西钛资源制备高品质钛白的工艺及装备技术，高攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 炉渣提钛已取得重大技术进步

29、。 3钛渣及钛精矿 根据中国铁合金在线网站数据统计，2021年国内钛渣产量约73万吨。目前国内有60多家钛渣生产企业，产能约200万吨/年，主要集中在四川、云南、辽宁和内蒙古等地，产能集中度较低，10万吨以上规模企业仅有攀钢钒钛和龙佰集团。根据中国铁合金在线网站数据统计，2021年国内钛精矿总产量604万吨，其中攀西地区2021年产量约471万吨。报告期内，公司钛精矿经营量超过130万吨（含自用），居国内前列。 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）突出的行业地位。公司2021年被认定为国家高新技术企业，且旗下还有三家高新技术企业；作为目前国家批准设立的唯一一个资源开发综合利用试验区攀西

30、战略资源创新开发试验区的龙头企业，公司利用自身的资源、技术优势，结合国家产业政策，将有力助推攀西钒钛产业发展。作为国际钒技术委员会重要成员，通过该组织，公司与世界各主要钒生产企业进行交流，了解钒产品市场和应用技术的最新动态，掌握全球钒产业发展和变化，为中国乃至全世界在钒技术应用推广方面发挥重要作用。 （二）领先的研发优势。公司拥有二个省级技术创新平台及一个创新团队，即：四川省企业技术中心、重庆市企业技术中心、重庆市英才创新创业示范团队。公司拥有较强的研发能力，目前承担了多项国家级、省级重大关键技术研发任务，在钒钛领域产业化技术及钒钛磁铁矿综合高效利用方面实力雄厚，获得多项省级以上科技成果。公司

31、依靠自主创新探索出难利用、低品位、多金属共生的攀西钒钛磁铁矿综合利用道路，形成了钒氮合金等钒制品制备、多牌号钛白粉生产、多品种钛渣冶炼等一批拥有自主知识产权的专利和专有技术，2021年公司授权专利65项，其中发明专利20项，在钒氮合金、高钒铁生产、大型电炉冶炼钛渣、钛白粉新产品开发及应用性能研究、高炉渣提钛等方面具有显著的技术优势，高钒铁市场占有率达到80%左右。 （三）独特的品牌优势。钒产品品种齐全、品质优良，出口多个国家和地区，具有较强的市场影响力。公司在中国钛白粉行业具有较大影响力， 控股子公司生产的R-248、 R-248+、 R5568塑料专用钛白粉， R5567造纸专用钛白粉， 以

32、及R-298、 R5569、CR-350通用型钛白粉等产品，在涂料、塑料、造纸、油墨行业中得到用户广泛认可。钛渣产品及产量逐年攀升，市场占有率居国内前列。 （四）稳定的原料优势。公司主要原料粗钒渣和钛精矿由公司控股股东攀钢集团提供，攀钢集团占据了攀西四大矿区中的攀枝花、白马两大矿区，确保了公司生产原料来源稳定。 （五）深厚的文化优势。公司长期从事钒钛产品生产研发，在钒钛制品产、研、销方面历史悠久、技术雄厚，在氧化钒、钒铝合金、钛原料等产品的生产与技术研发一直保持优势，并形成了独有的产品文化、生产文化和历史文化，培养了一大批优秀的生产、技术人才队伍，在钒的深加工和钛白粉生产研发方面经验丰富。 四

33、、主营业务分析四、主营业务分析 1、概述、概述 （一）生产方面 报告期内，面对复杂多变的市场形势、艰巨的改革发展任务，公司围绕全年经营目标，积极应对市场变化，统筹做好当期经营与未来发展， 通过充分释放产能规模、 极限降低生产成本、 科技创新增添新动能等措施， 高标准高质量完成各项工作。报告期内，公司累计完成钒制品（以V2O5计)4.33万吨（其中西昌钒制品1.94万吨），同比增长1.93%；钛白粉24.44万吨（其中含氯化钛白粉1.64万吨），同比增长3.77%；钛渣21.24万吨，同比增长3.20%。 （二）经营成果 报告期内，公司实现营业收入140.60亿元，较上年同期增加35.22亿元，

34、同比上升33.42%；营业成本112.59亿元，较上年同期增加20.59亿元，同比上升22.38%；营业毛利28.01亿元，较上年同期增加14.63亿元，同比上升109.32%。归属于上市公司股东的净利润13.28亿元，较上年增加9.47亿元，同比上升248.56%。 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 （三）经营环境与经营对策 1. 经营环境 2021年以来，全球需求侧受到新冠疫苗接种加速、美国财政刺激等因素维持强势，而局部疫情反复（特别在新兴市场）造成供给修复相对较慢，供需错配格局延续，大宗商品价格涨幅较大。随着我国经济步入转型升级阶段，制造业投资和高技术产业投资

35、增势良好，基建和房地产投资增速回落，但投资增速整体平稳，结构进一步优化；得益于有效的疫情防控，我国经济在全球主要经济体中率先恢复正常， 并且经受住了包括德尔塔病毒在内的多轮疫情冲击， 因而支撑起了经济的高速增长，2021年 GDP 增速达8.1%（国家统计局公布数据）。全球经济复苏推动贸易回暖的同时，境外疫情形势依旧严峻复杂，国内常态化疫情防控工作仍然艰巨。国家经济增长方式已由高速增长阶段向高质量发展阶段转变，更加严苛的环保政策持续深入、压减过剩行业产能，有助于钒钛产业发展的外部环境改善。2022年我国政府在稳增长的目标下，提升积极的财政政策效能，带动扩大有效投资。随着中国经济持续健康发展，以

36、及全球经济复苏，公司产品面向的广大市场未来将迎来新的机遇。 与此同时， 报告期内基础化工行业整体都受到了 “能耗双控” 政策的影响， 十四五规划期内要求二氧化碳排放量降低18%，非化石能源消费占比提升至20%。可以推测出未来“双碳”政策仍将推高清洁能源的占比，各省市将持续限产限电，预计对工业生产的影响将在高能耗化工产业中体现更加突出，部分高能耗化工产品行业格局将面临重大变局。 钒产业方面，据了解2020年至今全球暂未出现大规模新增产能。2021年上半年全球钢铁行业复苏，带动钒在钢铁领域的需求， 下半年国内严控粗钢产能规模， 推动钢材产品升级，消费量稳步增加。由于我国及全球主要国家提出并推进“碳

37、达峰、碳中和”，市场普遍预计将带来巨大的新能源市场空间，有利于推动全钒液流电池储能项目发展进程。在我国推动高质量发展背景下，高端装备的研制和高端制造业发展需要，预计将进一步促进更高强度钢的升级应用。长期来看，会更加有利于钒产品的需求增长。 钛白粉方面，境外暂未有新项目建设或投产计划。国内硫酸法钛白粉主要以现有产线提质提级改造为主，有一定的新增产能规模， 国内在建及拟新建氯化钛白粉产线的企业多达56家， 预计未来几年将形成一定产能规模。 从需求看， 在经历2020年上半年低迷期后，2021年以来全球钛白粉市场仍处于强景气周期。 尽管疫情催生的海运困难及运费暴涨等因素会短期内影响我国钛白粉出口竞争

38、力，但随着疫情常态化防控和运力增加，运输问题有望缓解。此外，随着供给侧改革的推进、上下游行业整合进程的加速，行业集中度的提高，有利于构建国内钛白有序发展的市场环境。国内下游房地产、装饰装修、汽车等领域发展正处于复苏或平稳期，国际建筑重涂市场将迎来景气周期，钛白粉行情将得到有力支撑。 钛精矿和钛渣方面，国内下游钛白粉有一定的新增产能，海绵钛产量维持增长，国际钛白厂家逐渐恢复正常生产，预计全球对钛精矿和钛渣的需求将进一步增加。 2. 经营对策 报告期内，公司聚焦精细化管控、市场营销、科技创新、量化降本、最优工厂打造、项目达产等中心工作，强化生产运营管理，生产过程管控能力大幅提升；全面提升环保治理水

39、平，可持续经营优势更加明显；以打造技术创新型企业为目标，以市场需求和科技进步为导向，以工艺技术升级优化、重大产品开发、装备升级等为切入点，优化科技创新机制，完善技术创新体系平台，全力抓好科技创新技术研究与攻关工作，提升公司技术竞争优势和利润增长点。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 14,060,273,802.78 100% 10,538,558,345.12 100% 33.42% 分行业 钒产品 4,515,204,044.74 32.11% 3,731,

40、021,770.89 35.40% 21.02% 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 钛产品 6,795,006,417.22 48.33% 4,241,239,428.85 40.24% 60.21% 钢材及钢材制品 293,220,087.92 2.09% 216,217,349.57 2.05% 35.61% 电 1,885,631,657.06 13.41% 1,916,773,493.53 18.19% -1.62% 其他 571,211,595.84 4.06% 433,306,302.28 4.12% 31.83% 分产品 钒产品 4,515,204,0

41、44.74 32.11% 3,731,021,770.89 35.40% 21.02% 钛精矿 1,596,985,516.00 11.36% 753,389,644.50 7.15% 111.97% 钛渣 1,106,042,525.57 7.87% 756,732,016.97 7.18% 46.16% 钛白粉 4,072,822,329.07 28.97% 2,720,004,260.99 25.81% 49.74% 电 1,885,631,657.06 13.41% 1,916,773,493.53 18.19% -1.62% 钢材及钢材制品 293,220,087.92 2.09%

42、216,217,349.57 2.05% 35.61% 其他 590,367,642.42 4.19% 444,419,808.67 4.22% 32.84% 分地区 国内 11,810,233,991.85 84.00% 9,235,826,225.02 87.64% 27.87% 境外（含港澳台 地区） 2,250,039,810.93 16.00% 1,302,732,120.10 12.36% 72.72% 分销售模式 直销 8,716,352,984.13 61.99% 6,554,472,625.12 62.20% 32.98% 经销 5,343,920,818.65 38.01%

43、 3,984,085,720.00 37.80% 34.13% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 钒产品 4,515,204,044.74 3,138,221,121.70 30.50% 21.02% 6.25% 9.66% 钛产品 6,795,006,417.22 5,589,665,641.21 17.74% 60.21% 44.01% 9.26% 电 1

44、,885,631,657.06 1,671,968,260.25 11.33% -1.62% -3.56% 1.77% 分产品 钒产品 4,515,204,044.74 3,138,221,121.70 30.50% 21.02% 6.25% 9.66% 钛渣 1,106,042,525.57 921,308,102.38 16.70% 46.16% 42.66% 2.04% 钛白粉 4,072,822,329.07 3,100,990,268.78 23.86% 49.74% 24.09% 15.74% 电 1,885,631,657.06 1,671,968,260.25 11.33% -

45、1.62% -3.56% 1.77% 分地区 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 国内 11,810,233,991.85 9,433,046,158.46 20.13% 27.87% 18.02% 6.67% 境外（含港澳台 地区） 2,250,039,810.93 1,826,243,471.72 18.84% 72.72% 51.21% 11.54% 分销售模式 直销 8,716,352,984.13 6,703,754,490.57 23.09% 32.98% 21.29% 7.41% 经销 5,343,920,818.65 4,555,535,139.61

46、14.75% 34.13% 24.01% 6.96% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2021 年 2020 年 同比增减 钛渣 销售量 吨 213,628 201,303 6.12% 生产量 吨 212,382 205,800 3.20% 库存量 吨 8,187 9,433 -13.21% 钛白粉 销售量 吨 247,378 237,797 4.03% 生产量 吨 244,398 235,516 3.77%

47、 库存量 吨 14,111 17,091 -17.44% 钒产品（以 V2O5计） 销售量 吨 42,625 42,298 0.77% 生产量 吨 43,326 42,507 1.93% 库存量 吨 5,211 4,471 16.55% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 钒

48、产业 原燃材料 2,785,611,026.08 88.76% 2,615,311,930.86 88.55% 6.51% 其他 352,610,095.62 11.24% 338,280,112.53 11.45% 4.24% 小计 3,138,221,121.70 100.00% 2,953,592,043.39 100.00% 6.25% 攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2021 年年度报告全文 17 钛产业 原燃材料 4,806,511,147.43 85.99% 3,232,570,355.88 83.28% 48.69% 其他 783,154,493.78 14.01% 648,87

49、6,634.91 16.72% 20.69% 小计 5,589,665,641.21 100.00% 3,881,446,990.79 100.00% 44.01% 电 原燃材料 1,562,432,583.35 93.45% 1,638,877,395.57 94.54% -4.66% 其他 109,535,676.90 6.55% 94,738,645.56 5.46% 15.62% 小计 1,671,968,260.25 100.00% 1,733,616,041.13 100.00% -3.56% 单位：元 产品分类 项目 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金

50、额 占营业成本比重 钛渣 原燃材料 789,628,841.55 85.71% 543,022,263.82 84.09% 45.41% 其他 131,679,260.83 14.29% 102,776,196.16 15.91% 28.12% 小计 921,308,102.38 100.00% 645,798,459.98 100.00% 42.66% 钛白粉 原燃材料 2,507,079,093.13 80.85% 2,018,366,365.91 80.77% 24.21% 其他 593,911,175.65 19.15% 480,673,342.57 19.23% 23.56% 小计