1、 公司代码： 600887 公司简称： 伊利股份 内蒙古伊利实业集团股份有限公司内蒙古伊利实业集团股份有限公司 600887600887 2012018 8 年年度报告年年度报告 二一九年二月二一九年二月内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二

2、、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张俊平 因事未能亲自出席本次董事会会议 潘刚 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、公司负责人公司负责人潘刚潘刚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵成霞赵成霞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张张占强占强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、经董事会审议的报告期利

3、润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“大华审字2019001178号”审计报告，公司（母公司）2018年度实现净利润6,230,745,244.14元，加年初未分配利润6,756,042,631.65元，提取法定盈余公积623,074,524.41元，派发2017年度现金红利4,254,944,825.60元，本年度因部分股权激励对象离职原因， 已分配的现金股利1,095,250.00元将不再作为利润分配处理。 报告期末，可供股东分配的利润为8,109,863,775.78元。 根据公司法公司章程的有关规

4、定，公司以2018年12月31日总股本6,078,127,608股为基数， 拟向全体股东每10股派发现金红利7.00元 （含税） ， 派发现金红利总额4,254,689,325.60元。本次派发现金红利后，公司（母公司）未分配利润为3,855,174,450.18元。 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否

5、 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。 十、十、其他其他 适用 不适用 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 目目 录录 第一节第一节 释义释义 . 1 1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 2 2 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 6 6 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 . 25

6、25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 3939 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 4343 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 4444 第九节第九节 公司治理公司治理 . 4949 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况. 5252 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 5353 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 206206 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 1/206 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下

7、列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、伊利 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 股东大会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司股东大会 董事会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会 监事会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司监事会 公司章程 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 2/206 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 公司的中文简称 伊利股份 公司的外文

8、名称 INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写 YILI 公司的法定代表人 潘刚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邱向敏 赵洁 联系地址 呼和浩特市金山开发区金山大街1号 呼和浩特市金山开发区金山大街1号 电话 传真 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 呼和浩特市金山开发区金山大街1号 公司注册地址的邮政编码 010110 公司办公地址 呼和浩特市金山开发区

9、金山大街1号 公司办公地址的邮政编码 010110 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 伊利股份 600887 / 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1

10、2 层 签字会计师姓名 张文荣、刘广 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 3/206 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) )主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 营业收入 78,976,388,687.29 67,547,449,530.32 16.92 60,312,009,671.16 归属于上市公司股东的净利润 6,439,749,610.82 6,000,884,926.88 7.31 5,661,807,747.14 归属于上市公司股

11、东的扣除非经常性损益的净利润 5,878,050,473.25 5,328,249,297.18 10.32 4,526,898,436.24 经营活动产生的现金流量净额 8,624,771,799.80 7,006,297,178.98 23.10 12,817,325,815.25 2018年末 2017年末 本期末比上年 同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 27,915,583,839.88 25,103,389,199.94 11.20 23,081,766,710.88 总资产 47,606,204,460.43 49,300,355,318.14 -3.44

12、 39,262,272,885.74 ( (二二) )主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 1.06 0.99 7.07 0.93 稀释每股收益（元股） 1.06 0.99 7.07 0.93 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.97 0.88 10.23 0.75 加权平均净资产收益率（%） 24.33 25.22 减少0.89个百分点 26.58 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 22.21 22.40 减少0.19个百分点 21.25 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的

13、说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) )同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (二二) )同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (三三) )境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用

14、 不适用 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 4/206 九、九、20182018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 19,575,653,902.94 20,012,865,820.64 21,257,756,990.76 18,130,111,972.95 归属于上市公司股东的净利润 2,100,235,524.40 1,345,595,399.07 1,601,987,824.20 1,391,930,863.15

15、 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,997,947,007.12 1,230,075,421.14 1,459,551,330.92 1,190,476,714.07 经营活动产生的现金流量净额 1,670,064,865.11 3,612,632,674.04 2,492,900,188.01 849,174,072.64 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注 （如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益

16、-85,047,999.60 -9,052,222.31 51,869,775.41 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 832,019,423.61 849,342,304.85 1,058,264,981.47 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 63,458,504.64 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如

17、遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 378,925.66 194,293,802.29 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 5/206 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 115,950.0

18、0 105,194.30 2,710,611.81 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -66,904,123.08 -25,236,502.99 17,419,536.91 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 3,285,009.94 -603,714.09 -2,789,501.49 所得税影响额 -122,148,048.96 -141,919,430.06 -250,318,4

19、00.14 合计 561,699,137.57 672,635,629.70 1,134,909,310.90 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 44,178,352.50 328,195,583.11 284,017,230.61 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 498,843.46 498,843.46 合计 44,178,352.50 328,694,426.57 284,516,074.07 十二、十二、其他其他 适用 不适用 内蒙古

20、伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 6/206 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务（一）报告期内公司所从事的主要业务、经营经营模式模式 1、经营范围 报告期，公司主要从事各类乳制品及健康饮品的加工、制造与销售活动，旗下拥有液体乳、乳饮料、奶粉、冷冻饮品、酸奶、健康饮品、奶酪几大产品系列。报告期，公司产品主要以国内市场销售为主，部分产品出口。 2、经营模式 （1）经营模式：报告期，公司按照产品系列及服务划分，以事业部的形式，构建了液

21、态奶、奶粉、冷饮、酸奶、健康饮品及奶酪六大产品业务群。在公司的战略统筹和专业管理下，事业部于各自业务领域内开展产、供、销运营活动。 （2）原材料采购模式：公司通过招标方式，对主要原辅材料进行集中采购，以提高公司的资金使用效率和议价能力。 （3）原料乳采购供应模式：公司主要通过资本或技术合作，以嵌入式服务的方式，充分发挥农业产业化龙头企业的带动示范作用，与奶源供应商建立利益共同体，稳定并增加奶源供给，满足乳品生产需求。 （4）生产模式：公司依照乳制品加工行业准入条件乳制品工业产业政策等行业规范，通过实施“全球织网”计划布局生产基地，严格执行产品质量与安全标准，为国内外市场提供产品服务。 （5）物

22、流配送模式：公司利用大数据技术，科学规划物流发运线路和仓储节点；通过与第三方物流服务商合作，借助信息技术平台和服务，快速、精准响应客户需求。 （6）销售模式：公司采取经销与直营相结合的销售模式，实现渠道拓展目标和终端门店业务标准化、规范化管理。 （7）海外业务管控模式：公司下属 Oceania Dairy Limited，主要从事奶粉、液态乳品的生产、销售；下属 PT.Green Asia Food Indonesia，主要从事冷冻饮品及各类乳品在印尼市场的销售。公司负责对海外业务进行整体统筹规划与运营流程设计。 3、主要业绩驱动因素 近年来，公司继续秉承潘刚董事长提出的“伊利即品质”的信条，

23、坚守“质量领先”战略，坚持创新，以服务和满足消费者需求为目标，积极推动整体业务持续健康增长。 报告期，公司依托全球资源体系和创新体系，通过产品创新升级和精准营销，“金典”“安慕希”“畅意 100%”“畅轻”“Joy Day”“金领冠”“巧乐兹”“甄稀”等重点产品销售收入同比增长 34.3%；同期，新品销售收入占比 14.8%，较上年同期提高了 5.6 个百分点。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 7/206 报告期，公司积极响应“一带一路”倡议，大力拓展国际化业务，产品走出国门，落地印尼市场，受到当地消费者的青睐。创新和国际化的双轮驱动模式，为公司业绩持续增长提供了有力保障

24、。 （二）二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段与周期性特点 经过近二十年的发展，国内乳业由快速成长期进入稳步发展阶段。当前，随着城乡居民人均收入水平的持续提高，消费者对乳品的需求动机和购买方式日趋差异化、多元化，带动国内乳品市场稳步发展。 乳制品及健康饮品属于大众日常消费品，行业周期性特征不明显。 2、公司所处的行业地位 报告期，公司把握市场机遇，精益运营，不断推进业务多元化与国际化，公司整体业绩稳步提升。由荷兰合作银行发布的 2018 年度“全球乳业 20 强”榜单显示，公司继续蝉联亚洲第一。 报告

25、期，尼尔森零研数据显示，公司常温及低温液态奶业务的零售额市占份额为 36.8%、16.6%， 比上年分别提高了 2.3 和 0.5 个百分点； 公司婴幼儿配方奶粉的零售额市占份额为 5.8%，比上年同期提高了 0.6 个百分点。 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期，公司核心竞争力未发生重大变化，并在以下方面进行了夯实： 1、全球化乳业资源保障能力 多年来， 公司始终坚持 “汇聚全球能量、 坚持不断创新， 用全球优质资源更好地服务消费者”的发展理念，

26、立足国内乳业市场，充分利用全球资源推动全产业链创新，积极打造并夯实全球乳业资源保障能力。 报告期，公司与全球多个国家和地区的，覆盖原辅材料、产品包装、智能设备等多个行业的百余家供应商保持合作关系，共同携手提升产品品质。 2、产能布局的战略协同优势 报告期，公司大洋洲生产基地生产的“金典”新西兰进口牛奶、“柏菲兰”牛奶，在国内相继上市；公司旗下“Joy Day”冰淇淋进入印尼市场；2018 年 11 月，公司收购泰国本土最大冰淇淋企业 THE CHOMTHANA COMPANY LIMITED。 到 2018 年 12 月底，公司综合产能为 1,094 万吨/年。凭借营养健康的品质、丰富独特的口

27、味搭配以及充满活力的产品形象，公司产品获得了更多国内外消费者的信赖，在整合全球资源、服务全球市场的过程中，公司全球产业链布局下的战略协同优势愈加显现。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 8/206 3、卓越的品牌优势 报告期，“BrandZ最具价值中国品牌 100 强”榜单显示，“伊利”品牌再度蝉联最具价值中国品牌榜食品和乳品行业第一。 近年来， 公司结合品牌建设规划， 通过品牌升级和精准营销， 不断增强品牌与消费者的互动，使伊利品牌更加深入人心。报告期，公司已拥有“伊利”母品牌及 20 余个子品牌，其中，有 11个品牌年销售收入在 10 亿元以上。 4、良好的渠道渗透能力

28、 报告期，公司产品在国内市场的渠道渗透能力继续增强，推动市占份额稳步提升。凯度调研数据显示，截至 2018 年 12 月，公司常温液态类乳品的市场渗透率为 82.3%，较上年同期提升了2.2 个百分点。报告期，公司直控村级网点近 60.8 万家，较上年提升了 14.7%。 5、领先的产品创新能力 近年来，公司将创新作为企业发展的动能，并提出“创新孵化未来，智慧链接全球”的发展理念，推动乳业的创新发展。截至 2018 年 12 月，公司累计获得专利授权 2,383 件，其中，发明专利授权数量为 497 件，并有 4 件专利获得中国专利优秀奖。 2018 年 11 月，公司发布母乳研究白皮书，揭开

29、了母乳中核苷酸对婴儿免疫功能、肠道成熟以及脑发育等方面起到的重要作用。 该项发现对于改善婴儿配方奶粉与母乳研究具有的重要意义，是公司整合全球智力资源的最新成果。 6、追求卓越、具有国际化视野的管理团队 报告期，随着“全球资源、全球创新、全球市场”三大国际化战略的持续推进，公司管理层主动与全球一流企业进行对标学习， 并结合近年来国际化业务的创新实践， 不断加强管理团队国际化视野和专业能力的培养；同期，公司通过升级上海品茶，推进了多元文化的快速融合，在追求卓越的目标驱动下，进一步增强了团队管理能力。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 9/206 第四节第四节 经营情况讨论与分析

30、经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 近年来，国内经济保持稳中有进态势，最终消费支出占 GDP 比重呈现上升趋势，消费拉动经济的作用明显增强，为整体乳品行业发展带来良好商机。 1、报告期，国务院办公厅印发关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见，在政策方面引导企业调整并积极布局奶源，降低养殖成本，促进国内奶业健康成长；同期，国家乡村振兴战略开始实施，政府陆续出台了系列政策，推动乡村振兴战略落地。以上政策举措，在为振兴乡村经济发展提供保障的同时，也为国内乳品消费提供了新的增长机会。 2、随着国民健康意识的增强，营养、功能以及有机食品市场增长良好。报告期，尼尔森零研数据显

31、示，成人奶粉细分市场零售额比上年同期增长 16.7%，有机乳品细分市场零售额比上年同期增长 16.4%；同期，婴幼儿配方奶粉细分市场零售额比上年同期增长 15.8%。 3、报告期，世界经济格局和增长趋势的不确定性上升，受中美贸易摩擦影响，部分进口乳品原料采购成本上升。与此同时，乳企还面临国内奶源、包装材料等其他原辅材料价格上涨的压力，行业整体盈利增速低于收入，具体数据敬请查阅本节“行业经营性信息分析”。 4、近年来，在互联网和大数据应用技术的驱动下，以产品快速迭代创新、数字化精准营销为代表， 对线上服务、 线下体验以及现代物流进行深度融合的新零售模式， 得以迅速发展。 因此，高效营销、对市场的

32、快速反应和精准服务能力，以及对消费者差异化需求的洞察、识别能力，成为传统企业发展进程中面临的全新挑战。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司继续积极把握乳品市场增长机会，在秉承“伊利即品质”信条、坚守“质量领先”战略的同时，持续贯彻落实“精准营销、精益运营、精确管理”的经营方针，以创新发展和拓展国际业务为突破点，实现业务快速发展。 报告期，公司实现营业总收入 795.53 亿元，较上年同期增长 16.89%，净利润 64.52 亿元，较上年同期增长 7.48%。 报告期，公司液体乳系列产品营业收入比上年增长 17.78%，奶粉及奶制品系列产品营业收入比上年增长 25.

33、14%，冷饮系列产品营业收入比上年增长 8.49%。 公司 2018 年经营计划执行情况如下： 1、坚守“伊利即品质”信条，不断夯实全球领先的全链条端到端质量自主管理体系和高效的风险防控体系。 报告期，公司通过对标国际领先的食品安全防控和质量合规审计体系，融合新版ISO9001:2015 标准和卓越绩效评价准则，对食品安全风险监测数据库及风险识别管控模型进行持续完善，获取了更多风险防控新技术和新方法，进一步提升了食品安全风险防控效率。 报告期，公司聚焦整体运营过程中的品质控制，利用过程识别与审核，建立可视化的质量领先管理地图，推动质量自主管理，有效保障了产品品质，赢得了消费者信赖。 内蒙古伊利

34、实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 10/206 2、顺应市场发展趋势，坚持创新发展，积极拓展国际化业务，实现公司整体业务持续健康增长。 报告期，公司积极响应国家“一带一路”倡议，大力拓展国际化业务。2018 年 9 月，将伊利欧洲研发中心正式升级为伊利欧洲创新中心。未来，该创新中心将成为公司与世界顶级科研、教学机构开展创新合作的桥梁，吸引越来越多的行业专家在健康食品领域进行科技前沿的探索。 报告期，公司“Joy Day”冰淇淋在印度尼西亚多个城市成功上市，该款产品是经过深入的市场调研和精心研发， 率先面向印度尼西亚及其他东南亚市场推出的高品质产品， 同时也是公司国际化战略迈出的重要一

35、步。2018 年 11 月，公司收购泰国本土最大冰淇淋企业 THE CHOMTHANA COMPANY LIMITED，从“全球织网”到打造“全球智慧链”，再到“让世界共享健康”，公司的国际化步伐不断加快。 3、继续以“精准营销、精益运营、精确管理”为指导，打造卓越经营能力。 近年来，随着消费升级趋势，有机产品备受消费者青睐。公司以此为契机，持续推进有机产品业务，旗下已有“金典”“畅轻”“QQ 星”等有机产品系列，目前该业务发展良好。报告期，尼尔森零研数据显示，公司有机产品零售额市占份额居市场首位，其中，金典有机常温液态奶产品，在对应的细分市场中，零售额市占份额为 44.1%，较上年同期提高

36、8.9 个百分点。 报告期，公司继续积极探索新的渠道合作模式，通过大力推进电商平台、母婴店、便利店等渠道业务发展，带动销售增长。报告期，公司电商业务收入较上年增长 61%；同期，尼尔森零研数据显示，在母婴渠道，公司的零售额较上年增长 32%；在便利店渠道，公司常温液态奶业务的零售额市占份额较上年提高 3.7 个百分点。 报告期，公司采取渠道拓展与市场渗透“双管齐下”策略，通过开发空白网点、强化现有网点的维护，逐步提升终端掌控力。公司所服务的线下液态奶终端网点数量，2018 年末达到 175万家， 比上年同期增长 23.2%。 同期， 公司重点推动乡镇村市场开发， 通过搭建乡镇村服务体系，以及构

37、建全新的乡镇村业务发展模式，网点拓展数量和产品覆盖率有显著提升。 报告期，公司全新升级品牌形象，推出升级后的“伊利”Logo 和 VI 系统，以高度契合公司战略与文化的全新品牌内涵，全面打造世界级企业的品牌资产，助力公司向“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”的愿景加速迈进。 4、打造资源共享平台，服务新时期业务发展。 报告期，公司通过物联网、大数据、移动终端等信息技术，构建了奶源质量追溯体系和养殖技术服务平台，实现了奶源从牧场生产、储运到工厂接收检验信息的自动化，同时，也有效促进了牧场运营管理水平的提升。 近年来，公司遵循产业链共赢原则，搭建起覆盖乳业上下游的融资平台，主动为合作伙伴提供融资

38、服务，推动了全链条业务的持续健康发展。报告期，公司发放融资款约 143.5 亿元，为3,593 家上下游合作伙伴提供了融资服务。自 2014 年公司正式启动产业链金融业务以来，累计发放融资款约 282 亿元，累计服务客户数近 4,400 户。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 11/206 与此同时，公司依托奶牛学校平台，积极整合国际优质资源，全面升级了现代牧场人才的培养模式，开发了覆盖青贮制作、奶牛健康管理等覆盖牧场各生产环节的网络课程，培训供应商达上万人次，自 2016 年至 2018 年期间，公司帮助奶农将奶牛日均单产提升了 2 公斤，每公斤牛奶养殖成本下降了 0.4

39、 元，通过上述“一升一降”，公司为奶农增收 30 多亿元。 报告期，公司借助大数据应用技术，不断优化消费者研究、会员管理与供应链运营体系，通过线上线下的信息互动以及跨业态企业间的信息合作战略，更加精准地洞察和满足消费者需求。 5、强化伊利文化的践行与传承，夯实公司基业长青的文化根基。 报告期，公司继续以“卓越、担当、创新、共赢”的伊利文化为核心，通过相关主题活动，将“伊利精神”得以践行与传承，进一步夯实了公司基业长青的文化根基。 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 1 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年

40、同期数 变动比例（%） 营业收入 78,976,388,687.29 67,547,449,530.32 16.92 营业成本 49,106,034,372.73 42,362,402,660.65 15.92 销售费用 19,772,683,750.68 15,521,862,502.34 27.39 管理费用 2,979,735,487.22 3,107,883,480.86 -4.12 研发费用 426,873,117.32 209,165,263.62 104.08 财务费用 -60,271,167.99 113,485,343.63 -153.11 经营活动产生的现金流量净额 8,6

41、24,771,799.80 7,006,297,178.98 23.10 投资活动产生的现金流量净额 -5,373,984,091.44 -3,116,811,368.88 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -10,748,984,826.40 4,052,806,623.02 -365.22 2 2、收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 液体乳产品本期实现主营业务收入 656.79 亿元， 较上期增加 99.13 亿元， 同比增长 17.78%，本期主营业务成本 425.53 亿元，较上期增加 63.97 亿元，同比增长 17.69%，其中因销量上升增加收入 62.35 亿元，增加成

42、本 40.41 亿元，因产品结构调整增加收入 27.47 亿元，因销售价格变动增加收入 9.31 亿元，因材料价格变动以及产品结构调整增加成本 23.56 亿元。 奶粉及奶制品本期实现主营业务收入 80.45 亿元， 较上期增加 16.16 亿元， 同比增长 25.14%，本期主营业务成本 36.38 亿元，较上期增加 6.78 亿元，同比增长 22.91%，其中因销量上升增加收入 10.15 亿元、增加成本 4.67 亿元，因销售价格变动减少收入 1.04 亿元，因产品结构调整增加收入 7.05 亿元，因材料价格变动以及产品结构调整增加成本 2.11 亿元。 冷饮产品本期实现主营业务收入 4

43、9.97 亿元，较上期增加 3.91 亿元，同比增长 8.49%，本期主营业务成本 27.45 亿元，较上期增加 1.24 亿元，同比增长 4.71%，其中因销量上升增加收入 1.24 亿元、增加成本 0.71 亿元，因销售价格变动减少收入 0.05 亿元，因产品结构调整增加收入 2.72 亿元，因材料价格变动以及产品结构调整增加成本 0.53 亿元。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 12/206 (1)(1)主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入

44、比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 液体乳及乳制品制造业 78,720,560,129.96 48,935,873,688.70 37.84 17.84 17.25 增加 0.32 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 液体乳 65,678,886,360.81 42,552,518,344.81 35.21 17.78 17.69 增加 0.04 个百分点 奶粉及奶制品 8,044,611,247.27 3,638,129,996.17 54.78 2

45、5.14 22.91 增加 0.83 个百分点 冷饮产品 4,997,062,521.88 2,745,225,347.72 45.06 8.49 4.71 增加 1.98 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华北 23,850,999,901.97 15,080,985,683.58 36.77 18.58 21.35 减少 1.44 个百分点 华南 21,274,457,522.29 13,417,024,521.90 36.93 15.01 14.39 增加 0.34 个百分点

46、 其他 33,595,102,705.70 20,437,863,483.22 39.16 19.18 16.26 增加 1.52 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2)(2)产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 液体乳 8,107,138 吨 8,081,286 吨 218,217 吨 11.88 11.18 13.44 奶粉及奶制品 109,477 吨 109,007 吨 10,833 吨 16.18 15.78 4.52 冷饮产品 398,

47、504 吨 393,087 吨 11,480 吨 4.48 2.70 89.37 产销量情况说明 不适用 (3)(3)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 液体乳及乳制品制造业 直接材料 42,997,821,789.76 87.86 36,564,934,463.46 87.61 17.59 直接人工 1,457,142,451.07 2.98 1,306,646,367.83 3.13 11.52 制造费用 4,480,909,447.87

48、9.16 3,865,785,588.94 9.26 15.91 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2018 年年度报告 13/206 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 液体乳 直接材料 37,992,556,422.91 89.29 32,272,038,461.80 89.26 17.73 直接人工 1,061,369,757.15 2.49 922,569,092.17 2.55 15.05 制造费用 3,498,592,164.75 8.22 2,961,096,06

49、7.00 8.19 18.15 奶粉及奶制品 直接材料 2,962,614,598.24 81.43 2,376,607,476.27 80.29 24.66 直接人工 149,872,363.22 4.12 129,534,545.07 4.38 15.70 制造费用 525,643,034.71 14.45 453,846,242.85 15.33 15.82 冷饮产品 直接材料 2,042,650,768.61 74.40 1,916,288,525.39 73.09 6.59 直接人工 245,900,330.70 8.96 254,542,730.59 9.71 -3.40 制造费用

50、 456,674,248.41 16.64 450,843,279.09 17.20 1.29 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4)(4)主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 270,118.84 万元，占年度销售总额 3.40%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 862,393.78 万元，占年度采购总额 20.06%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 239,566.70 万元，占年度采购总额 5.57%。 其他说明 不适用 3 3、费用费用 适用 不适用 单位：元 项目名