1、目錄五年財務概要2業績概覽3董事長致辭5眾安大事記8管理層討論與分析10董事、監事及高級管理層35企業管治報告42董事會報告55監事會報告76環境、社會及管治(ESG)報告79獨立核數師報告118釋義219專用詞彙223公司資料224眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告五年財務概要02（人民幣千元）2021年2020年2019年2018年2017年 總保費20,480,11916,708,50414,629,58911,255,7185,954,475年內淨溢利 （虧損）757,099254,380(638,645)(1,796,718)(996,356)母公司股東應佔淨溢利 （

2、虧損）1,164,590553,786(454,101)(1,743,895)(997,250)每股基本收益 （虧損）（人民幣元）0.790.38(0.31)(1.19)(0.77)資產總額51,772,32945,673,43630,907,57526,341,09621,149,492負債總額32,624,13228,280,10114,402,0449,866,4233,878,796權益總額19,130,19717,393,33516,505,53116,474,67317,270,696母公司股東應佔權益16,748,40215,705,35014,911,65515,432,039

3、17,126,913綜合成本率(%)99.6%102.5%113.3%120.9%133.1%綜合償付能力充足率(%)472%560%502%600%1,178% 眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告業績概覽03整體業務經營成果總保費1（人民幣百萬元）投資收益2（人民幣百萬元）綜合成本率(%)科技輸出收入（人民幣百萬元）自營渠道保費（人民幣百萬元）歸屬於母公司股東的淨利潤（人民幣百萬元）資產總額（人民幣百萬元）保險科技產品的保險行業客戶數 1 不含壽險業務2 指境內保險業務投資收益202016,70620,3712021+21.9%20205541,1652021+110.3%2

4、0203655202021+42.5%2020102.5%99.6%2021-2.9個百分點2020751092021+45.3%20202,1683,6092021+66.4%202051,77245,6732021+13.4%20201,2072,0082021+66.4%20202021+127.3%220500眾安銀行用戶數（千人）董事長致辭眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告董事長致辭06各位股東：歲序更替，華章日新。回望過去的一年，我們劈波斬浪，滿載收穫。2021年，疊加國民經濟增速放緩、新冠疫情等因素，保險行業整體發展放緩。在此背景下，眾安從容應對複雜嚴峻的外部環境

5、和世紀疫情的挑戰，堅持高質量的發展，首次實現了承保盈利、保險資金運用投資收益額大幅增長、保費規模與市場佔有率實現穩步提升！我們堅持以 科技驅動金融 做有溫度的保險 為使命，在構建運維體系和基礎構架體系的過程中秉承 保險+科技 雙引擎驅動創新基因，用保險科技推動精細化運營，不斷提升運營效率和理賠效率，為用戶提供優質且更貼心的服務。博觀而約取。我們以生態系統為導向，不斷切入創新場景，多維佈局穩固長期價值，健康、數字生活、消費金融、汽車等多個生態系統蓬勃發展；我們加快健康生態的戰略升級，致力於打通 醫療+醫藥+保險 之間的通道，將價值鏈條延伸至日常醫療、慢病治理、康復護理、健康管理等多種場景，為用戶

6、提供全生命週期的 一站式 的醫療健康服務。眾安從容應對複雜嚴峻的外部環境和世紀疫情的挑戰，堅持高質量的發展。未來，讓我們繼續携手同行，共赴山海!歐亞平董事長眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告07厚積而薄發。作為在金融保險行業中實現數字化轉型的代表，眾安多年來不斷打磨和升級保險科技，以科技重塑營銷、承保、理賠、運營等各環節，回應國家數字化轉型的行動倡議，推動科技輸出、尋求共贏合作，支持金融保險業和中小微企業的數字化轉型。科技輸出收入的大幅增長、國際客戶版圖的持續擴張，都驗證了眾安卓越的科技能力。在此由衷感謝各位股東、眾安的各位合作夥伴和廣大用戶的信任與支持，也感謝每一位眾安人的付

7、出與奉獻！未來，讓我們繼續攜手同行，共赴山海！歐亞平董事長眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告眾安大事記082017年12月4日港股通眾安正式獲新增至滬港通與深港通的買賣名單。港股通2013年10月9日公司成立眾安在綫財產保險股份有限公司 註冊成立。2016年7月7日眾安科技全資子公司 眾安信息技術服務有限公司 註冊成立。2017年6月創新成果眾樂寶、參聚險 緩解小微電商資金壓力的保證保險解決方案 項目榮獲2016年度上海金融創新成果二等獎。2017年9月28日H股上市眾安在香港聯交所主板上市，股票代碼：6060。2015年11月保驫車險眾安發佈與平安保險合作的共保模式車險品牌

8、保驫車險 。2015年6月A輪融資眾安完成首次公開發售前投資，募得人民幣57.75億元。2017年12月8日眾安國際眾安宣佈在香港成立合資 公 司 眾 安 科 技 （國際 ） 集 團 有 限 公 司 ，作 為 眾 安 科 技 的 國 際發 展 平 台， 以 於 海 外市 場 發 掘 金 融 科 技 以及 保 險 科 技 的 國 際 業務 發 展、 合 作 及 投 資 機遇。2014年4月無界山眾安自營技術平台 無界山 上線。200172015眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告092019年7月互聯網醫院2019年12月 正 式 上線，為用戶提供在線問診及送

9、藥上門一站式服務，打通健康生態閉環。2019年3月虛擬銀行眾安銀行獲首批香港虛擬銀行牌照，2019年12月18日，眾安銀行已率先啟動試業。2020年12月發行美元債公開發行合計10億美元高級無抵押債券，創下全球保險科技行業最高融資紀錄。2020年12月H股全流通眾安完成H股全流通計劃。2018年9月科技輸出國際化提供基於雲的下一代保險端對端系統，協助日本財產保險公司（ SOMPO ） 實現數字化轉型。2020年5月ZA InsureZA Insure獲得香港全數碼化保險公司牌照，於2020年5月18日正式開業。2021年10月眾 安 國 際 完 成 首 輪 融資，刺激國際金融科技業務拓展。20

10、21年10月發布數字保險生態系統立 方 計 劃， 面 向12大行業場景開放產品、服務、 技 術、 資 源4大 類別20餘項權益。2021年12月推出尊享e生2022版，開啟投保 不生病也能用服務 百萬醫療險的量體裁衣時代。200182021年12月實現承保盈利，全年綜合成本率優化至99.6%管理層討論 與分析眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告管理層討論與分析12眾安是中國首家互聯網保險科技公司，我們的使命是 科技驅動金融，做有溫度的保險 。我們的戰略是 保險+科技 雙引擎驅動，建立以客戶為中心的嶄新服務模式，堅持將科技與保險進行全流程的深度融合，用科技賦能

11、保險價值鏈，並以生態系統為導向，通過自營渠道及生態合作夥伴平台，從用戶的數字生活切入，滿足用戶多元化的保障需求，為用戶創造價值；我們在保險業務的運營過程中驗證並迭代我們的科技能力，以保險科技輸出為保險行業賦能，助力行業實現數字化轉型。2021年，順應全球數字經濟發展的浪潮以及保險行業數字化轉型的步伐，眾安進一步將服務與 保險+科技 更緊密的進行了聚合，構建基於以客戶中心的全新服務模式，為用戶創造更多價值。2021年眾安實現總保費1人民幣203.71億元，同比增長21.9%，服務超5億被保用戶，全年出具保單量77.45億張。受益於堅持 有質量地增長 以及科技驅動的降本增效，2021年，我們實現了

12、首次承保盈利，綜合成本率降至99.6%，較去年同期的約102.5%改善了約2.9個百分點，其中，賠付率為約57.6%，同比上升約3.5個百分點，費用率為約42.0%，同比下降6.4個百分點。2021年實現了承保盈利約人民幣0.75億元，相比去年同期的承保虧損約人民幣4.08億元，扭虧為盈。得益於承保業務的承保盈利以及投資收入的大幅增加，2021年實現歸母淨利潤11.65億元，同比增長110.3%，連續兩年實現盈利。分部財務概覽下表列示了2021年各分部的收益 （虧損） 。其中，保險分部提供各種互聯網財產保險業務；科技分部為其客戶提供科技輸出相關業務；在香港地區提供虛擬銀行業務的眾安銀行；其他分

13、部包括前述分部以外的實體，例如眾安人壽、保險經紀及生命科技等。截至2021年12月31日止年度分部收益表人民幣千元保險科技銀行其他抵消合計 總保費20,373,607108,959(2,447)20,480,119已賺保費淨額18,782,258105,283(2,447)18,885,094其他收入117,601530,993115,172282,067(185,247)860,586 淨利潤 （虧損）1,786,315(384,620)(463,539)(217,068)36,011757,099歸屬於： 母公司股東1,164,590 1 除特別標注外，管理層討論與分析中所提及的保險業務的

14、所有數據不包括壽險業務。眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告13截至2020年12月31日止年度分部收益表人民幣千元保險科技銀行其他抵消合計 總保費16,709,3762,607(3,479)16,708,504已賺保費淨額16,216,6632,020(3,479)16,215,204其他收入111,878377,61867,802271,209(52,529)775,978淨利潤 （虧損）993,107(367,861)(301,508)(139,132)69,774254,380 歸屬於：母公司股東553,786 2021年歸屬於母公司股東的淨利潤約為人民幣11.65億元，

15、同比增長110.3%，主要歸因於承保業務扭虧為盈以及投資收益大幅增長。各版塊具體表現如下：1. 保險板塊：受益於堅持 有質量地可持續增長 戰略實現的承保業務盈利以及表現穩健的投資收益，保險板塊實現淨溢利約人民幣17.86億元，同比增長約79.9%；2. 科技板塊：2021年科技板塊其他收入為約人民幣5.31億元，其中科技輸出收入為5.20億元，同比增長約42.5%；同時科技分部淨虧損約人民幣3.85億元，淨虧損率進一步收窄；3. 銀行板塊：眾安銀行現處於業務高速增長期，著重於新客的拓展、科技研發的投入和新產品的推出，淨虧損主要源於相關支出；4. 其他板塊：該板塊的淨虧損主要源於處於經營早期的眾

16、安人壽以及其他子公司的業務及管理費用支出。按生態系統劃分的保險分部財務概覽下表列示了我們於2021年及2020年來自或通過各生態系統的總保費及佔比：2021年2020年同比增長% 生態人民幣千元佔比%人民幣千元佔比% 健康7,685,51438%6,604,29640%16%數字生活7,292,44036%6,298,58338%16%消費金融4,447,02722%2,161,80913%106%汽車946,1785%1,328,2488%-29%其他0%312,9611%不適用 合計20,371,160100%16,705,897100%22% 眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年

17、度報告管理層討論與分析14下表列示了我們於2021年及2020年來自或通過各生態系統的以下各項明細：(i)總保費、(ii)淨保費 （定義為總保費減分予再保險人的保費） 、(iii)已賺淨保費 （定義為淨保費減提取未到期責任準備金） 、(iv)賠付率 （定義為已產生賠款淨額佔已賺保費的百分比） 、及(v)渠道費用 （定義為與保費收入直接相關的手續費及佣金、技術服務費和其他渠道相關費用佔淨保費的百分比） ：生態數據2021年2020年 生態人民幣千元人民幣千元 健康總保費7,685,5146,604,296淨保費7,260,4926,287,278已賺保費7,331,8196,303,263賠付率

18、%51.3%41.8%渠道費用佔淨保費%18.3%26.9%數字生活總保費7,292,4406,298,583淨保費7,282,2386,271,212已賺保費7,183,0215,957,077賠付率%67.6%62.0%渠道費用佔淨保費%32.1%32.6%消費金融總保費4,447,0272,161,809淨保費3,736,2891,989,708已賺保費3,190,4302,598,904賠付率%46.0%63.3%渠道費用佔淨保費%19.7%10.4%汽車總保費946,1781,328,248淨保費941,5391,328,248已賺保費1,074,5411,111,729賠付率%68

19、.0%55.7%渠道費用佔淨保費%13.0%22.6% 眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告15健康生態2021年是 十四五 的開局之年，國務院發布的 十四五全民醫療保障規劃 不僅鼓勵商業保險機構提供醫療、疾病、康復、照護、生育等多領域的綜合性健康保險產品和服務，還利用其作為付款人的優勢創新和完善保障內容。在十四五遠景目標中，商業醫療保險以及互聯網醫療將持續發揮積極作用，兩者將緊密結合全面推進健康中國建設。眾安始終貫徹健康普惠的理念，致力於滿足用戶健康管理的需求，通過佈局健康生態閉環，為用戶提供 保險保障+醫療服務 的一站式體驗。用戶可以享受到易獲得、易理解且可負擔的健康保障方案

20、及醫療服務。我們通過 保險保障+醫療服務 深度融合，滿足用戶差異化的需求，形成眾安獨特的競爭優勢。隨著消費者需求的變化，近年來醫療場景更加多元化和豐富化，眾安的產品和服務從住院、重疾等嚴肅醫療場景，不斷探索日常需求的門急診、重疾治療、慢病治療、康復管理、消費醫療等場景，致力於覆盖從諮詢問診到術後護理每個環節的精細化用戶生命週期運營及提升用戶的整體健康水準。近年各市政府推出的 惠民保 進一步激發了用戶的健康保障需求，我們也積極參與其中，推動了保險普惠和全民健康保障。我們積極利用用戶智慧，數據分析能力，持續開發契合 惠民保 的產品矩陣，創新推出了補充方案，如門診津貼險，幫助用戶進一步提升保障水平。

21、我們也秉持健康普惠的理念，推出了 更高頻、更低賠付門檻 的門急診產品。報告期內，我們累計提供門急診理賠服務超14萬次。伴隨著醫療科技和醫藥水準的進步，我們不斷創新嘗試探索保險與最新醫療技術、創新藥品與其相關服務的結合，切實減輕患者的經濟負擔，從而為客戶提供更全面、豐富的健康保險和健康服務。報告期內，我們對 尊享e生 院外特藥清單進行擴展升級，首次免費新增國內獲批上市的免疫細胞療法(CAR-T)藥品及超30種未成年人罕見病特藥，提升新療法的可用性和可及性，持續完善 以患者為中心的多層次保障體系 。我們關注慢病人群健康並為他們的醫療保障加碼。眾安旗下王牌產品尊享e生系列升級，開放慢病人群的專屬醫療

22、計畫：糖尿病、高血壓、甲狀腺疾病、乳腺疾病、慢性肝病、慢性腎病人群，累計推出慢病產品超過42個，我們與阿裏健康聯合推出了全國首個乙肝人群專屬的健康險，一張保單可以重點滿足乙肝患者的健康管理需求，覆蓋檢查、早篩、會診、購藥和用藥管理，讓乙肝患者及其家庭真正實現了尋藥易、用藥省和有保障。報告期內，乙肝保服務超1.4萬肝病人群。我們不斷迭代我們的產品，著力推動健康保險服務能力提升，滿足人民群眾多層次多元化健康保障需求。我們積極探索針對特定人群深層次健康需求的保險產品，我們上綫女性高發疾病保險，在覆蓋乳腺癌、子宮癌、宮頸癌等女性高發疾病的同時，在業內首創了乳腺假體醫療責任，全面呵護預後健康和需求。我們

23、也與領先藥企再鼎醫藥聯手，推出國內首個關愛卵巢癌女性的公益保障計畫，將投保人群擴展至患病女性群體。我們打通 醫檢藥保 ，推出了關愛卵巢癌群體的保障方案，重點針對門診及住院的醫療費用、特藥保障及用藥後的不良反應進行保障。不僅健康女性可以加入保障計畫，滿足特定條件的帶病者也可通過加入保障計畫，獲得相應的保障。眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告管理層討論與分析16受益於國家鼓勵社會辦醫的政策支持，以及中國人口紅利、消費能力提升以及對 美和健康 的追求不斷增強等趨勢，消費醫療服務迎來蓬勃發展，逐步成為中國醫療服務資源及消費行業中非常重要的部分。眾安積極利用自身多年累積下來的生態夥伴網路

24、和用戶數據畫像，進一步將服務拓展至消費醫療場景。我們聯合全球知名品牌豪雅光學，共同啓動 新樂學明眸保 視力健康保障計畫，為青少年的視力健康帶去保障。我們致力於精細化運營用戶健康管理和就醫的每個環節，從基礎醫療到消費醫療，從諮詢問診到術後護理，做到全方位全流程的服務覆蓋。我們將互聯網醫院服務和2021年上綫的醫療險產品進行了全面融合，通過眾安互聯網醫院為用戶提供24/7一對一視頻問診服務，我們的重疾綠色通道服務已經覆蓋了全國31個省份，100多個城市和900多家醫院，住院醫療墊付已經覆蓋全國超過2,000家醫院，累計提供住院醫療墊付超過10,000次。報告期內，眾安互聯網醫院在今年被保用戶的保單

25、滲透率超過90%，截止2021年12月31日，眾安互聯網醫院累積服務超120萬用戶。我們亦將累積的百萬人民幣醫療險產品打磨、用戶服務經驗和豐富的健康生態系統資源帶到團險員福產品和服務方案中，為企業客戶提供靈活、定制化的團體醫療服務方案，助力企業提升員工醫療保障，增強企業在就業市場的競爭力。2021年我們的團險員福產品服務取得了進一步突破，覆蓋企業員工超20萬人。我們長期圍繞以用戶為核心的產品策略，不斷豐富我們的生態系統導向的產品矩陣並完善服務能力，對用戶的長期價值不斷凸顯，得益於我們在健康生態中長期的佈局和耕耘，2021年，健康生態向2,586萬被保用戶提供健康保障及醫療服務，實現總保費76.

26、86億元，較去年同期增長16.4%，健康生態的個險付費用戶為1,821萬人，較去年增加30.0%。我們已推出更多普惠類性價比高的產品覆蓋更多人群，尊享e生系列用戶平均年齡約35歲。在業務經營指標層面，2021年健康生態綜合賠付率為51.3%，同比增長9.6個百分點，一方面我們在2021年進一步秉持健康普惠的理念推出了更多高性價比、低賠付門檻的產品；另一方面，我們將原有產品進行保障升級，並加入更多增值服務，讓保險真正的體現保障的價值。2021年健康生態渠道費率為18.3%，較去年同比下降8.6個百分點，主要得益於公司的自營渠道保費貢獻以及續保保費比例進一步提升。我們將會秉承 有質量地增長 原則，

27、更加關注對用戶的服務，豐富創新場景產品矩陣，不斷提高用戶留存，搶佔用戶心智，提升長期競爭壁壘。數字生活我們利用自身對於用戶的洞察能力、數據分析優勢，緊抓時代發展方向，圍繞著消費者在數字生活場景，定制化開發保障服務。我們為電商平台提供涵蓋退貨、產品品質、物流、售後服務、商家保證金等場景的電商類保險產品。在航旅領域，我們的航班意外、航班延誤、旅行意外、機票或酒店取消的航旅產品覆蓋中國所有主要OTA渠道。同時我們不斷抓住新消費的發展浪潮，持續利用科技賦能業務，探索數字生活新場景，豐富我們的產品矩陣，推陳出新，以各類創新類產品填補客戶的多樣化保障需求，包括寵物險、手機碎屏險、意外險和家財險等各類市場領

28、先產品。2020年以來的新冠疫情加速了消費者行為的變遷，電商場景從之前傳統的 搜索式 電商逐步演變出了以直播帶貨為代表的社交電商、興趣電商等新形態。以直播帶貨為渠道的電商形式也正快速重構 人、貨、場 三要素，以 內容+私域 為核心的直播電商2.0時代全面來臨。2020年我國直播電商市場規模已經突破萬億，GMV預計在2025年達到7萬億規模，2020-2025年的年複合增長率約37%。眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告17我們積極聯合領先短視頻內容平台，推出直播電商退貨運費險，加強直播電商管理水準，精準解決產品品質無保障、直播電商整體退貨率高的痛點，進一步提升用戶體驗。報告期內我

29、們的電商類保險服務涵蓋了天貓、淘寶、小紅書、抖音、快手、蜜芽、微店等在內的各類電商渠道。報告期內，我們為短視頻、直播平台等新型電商平台用戶提供了超12億保單。報告期內，電商類業務佔整體數字生活生態保費比例為57.4%，來自新型電商的退貨運費險保費貢獻也大幅提升，佔整體退運險保費比例超過20%。2021年，疫情在中國大陸得到了有效的控制，國內航旅業也在逐步復蘇。我們提供航班意外、航班延誤、旅行意外的航旅產品，也創新推出了機票或酒店取消相關的保險保障。報告期內，航旅業務保費收入已經恢復至疫情前水準，且覆蓋了中國所有頭部OTA渠道，包括攜程、同程、飛豬、去哪兒等，航旅業務保費達到17.39億，佔整體

30、數字生活生態保費比例達到23.9%。創新業務端，我們不斷抓住新消費的發展，持續利用科技賦能業務並基於數據和用戶洞察，探索數字生活的新場景，豐富我們的產品矩陣，通過推陳出新的創新類產品，填補客戶的多樣化保障需求，包括寵物生態、手機碎屏、意外和家財等各類市場領先產品。根據艾瑞諮詢的 2020年中國寵物消費趨勢白皮書 ，2020年國內寵物數量已經超過1億只，寵物經濟帶來的市場規模達到3,000億，而且預計未來三年預期實現複合年增長率超過20%，是國內的朝陽行業，在人口結構變化和人們的生活水準提升下，情感因素驅使養寵需求快速釋放，寵物陪伴經濟蓬勃發展。疫情加速寵物消費向綫上遷移，寵物綫上醫療模式將成為

31、綫下醫療的重要補充。此外，隨著短視頻和數字媒體的爆發， 雲吸寵 為寵物行業帶來更多的潛在消費者。隨著寵物擬人化趨勢及年輕用戶對於寵物付費意願的提升，寵物經濟迎來了蓬勃增長的機會。以眾安自身的科技實力為基礎，我們於2020年初步試水推出了寵物保險，並利用寵物鼻紋識別等技術建立寵物資料庫，準確率超過99%。為進一步滿足寵物主對於 毛孩子的醫療保障需求，我們的寵物險也經過了多次迭代，不僅囊括了寵物六大類自發疾病保障保險，也附贈了健康管理服務，包括驅蟲、疫苗、綫上問診和營養師諮詢等，以及寵物第三者責任險和寵物死亡補償等一站式保障。我們通過與國內頭部寵物服務企業合作，為寵物主鏈接優質的醫療資源，我們已與

32、超過8,000餘家綫下寵物醫院對接，覆蓋全國主要城市。此外，我們自主運營的 雲寵 社區依託自身強大線下醫院資源，打通寵物服務O2O模式，通過精細化社群運營提升寵物主粘性，打造產品口碑，並吸引潛在寵物主，不斷擴大潛在市場。我們相信寵物險是眾安切入優質客群的重要產品，未來將持續釋放跨生態的協同效應。我們還積極參與寵物生態的 基礎設施 建設，聯合杭州市政府、紹興市政府推廣城市寵物管理、寵物走失等服務。未來我們會持續融入寵物產業鏈，深度參與寵物經濟。截至2021年12月31日，我們的寵物保險已經服務超過100萬寵物主，報告期內，寵物保險年化保費突破1億，同比增速超250%，市佔率為國內行業頭部之一。隨

33、著5G時代的到來，手機市場再次迎來了換機潮，我們基於用戶的需求，推出了創新拍照投保的手機碎屏險，通過在線提交照片，可即時作出承保決策。我們還並利用自身的大數據風控能力和差異化定價能力對產品進行了升級創新，解決了行業痛點，碎屏險智能賠案審核，相比人工審核效率提升60倍，我們的手機碎屏險覆蓋市面上主流手機廠商，作為國內首創針對舊手機的碎屏險，2021年碎屏險保費增速超65%，市場份額領先。眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告管理層討論與分析182021年數字生活生態總保費增長15.8%至72.92億元，其中包括寵物險、碎屏險、無憂保在內的創新業務佔比同比從2020年16%提升至約19

34、%，合計同比增長約29%。2021年數字生活生態的賠付率為約67.6%，同比上升約5.6個百分點，主要係自2021年5月起我們的主要電商渠道淘寶和天貓提出的退運險價格下降，以降低商家的整體成本，提升用戶體驗。同時渠道費率為約32.1%，同比下降約0.5個百分點。消費金融生態我們聯合持牌金融機構，以領先的技術、風控等科技能力，連接各類互聯網平台，為合作平台用戶提供增信服務，同時沉澱了行業領先的消費金融生態的技術、風控能力。我們積極拓展與各類互聯網場景平台的合作 （如通信場景的翼支付、視頻場景的愛奇藝等） ，同時嚴格挑選行業領先的互聯網金融平台 （如樂信、馬上消費金融等） ，通過聯合風控、場景聯營

35、等方式，為平台提供消費金融解決方案。我們所合作的資金方均是持牌金融機構。2021年，隨著國內疫情得到良好控制，宏觀經濟復蘇態勢整體向好，我們的消費金融業務迎來了一定的復蘇。我們始終堅定貫徹嚴格的風控標準，注重消費金融業務有品質的穩健增長。2021年全年我們的消費金融生態保費達到人民幣44.47億元，較2020年同期增長105.7%。在業務穩健增長過程中，我們嚴格控制風險，積極與再保公司合作，全年消費金融生態的分出保費比例達到16.0%，較2020年年的7.9%進一步提升。截至2021年12月31日，我們在消費金融生態所承保的在貸餘額人民幣194億元，相比2020年12月31日的人民幣161億元

36、增長21.0%，遠低於同期保費收入的增速。我們消費金融生態的目標客戶主要為中國年輕的近優級客群(near-prime)，有良好的教育背景和消費需求。我們利用自身產品組合的優勢，對此部分客群進行了交叉銷售，以滿足用戶多層次的保障需求。今年我們繼續聚焦小額、分散、短期的互聯網消費金融資產，聯合持牌金融機構，以行業領先的技術、風控等能力根據底層資產的個體風險來確定保費費率，並通過我們的信用保證保險承擔底層資產的風險。受益於我們不斷迭代的定價模型和審慎的風控策略，我們的底層資產品質持續顯著優化，2021年賠付率較2020年63.3%大幅下降17.3個百分點至46.0%。2021年消費金融生態的渠道費率

37、為19.7%，相比2020年的10.4%上升9.3個百分點，主要系增加了營銷獲客費用。汽車生態我們主要通過 保驫車險 產品，就車輛損壞、人身傷亡及車輛失竊為客戶提供專業的車險解決方案及增值服務。保驫車險 採用與平安產險合作的共保模式，我們利用自身技術優勢對接互聯網平台及汽車後市場服務渠道進行獲客，平安產險則利用其綫下理賠網路為用戶提供優質理賠服務。自2020年1月起，我們與平安產險開始執行續簽的共保協議，該協議有效期為2020年1月1日至2022年12月31日，合作框架基本維持不變，我們與平安產險將仍然按照50%和50%的比例分攤車險業務相關保費、賠付及其他成本。2021年，我們秉持車險綜合改

38、革的讓利消費者原則，件均保費有所下降。2021年我們的汽車生態實現總保費人民幣9.46億元，同比下降28.8%。眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告19我們的主要生態合作夥伴包括互聯網平台以及汽車後市場服務渠道。在互聯網平台合作方面，我們繼續加大與各類生態夥伴的合作，並積累了大量的用戶洞察及互聯網運營能力。我們還通過SaaS平台及API介面對接綫下汽車後市場等長尾渠道，如汽車美容店、汽車維修店等，使得我們的產品高效觸達更多用戶，且無須鋪設大量人力對接和維護渠道。今年，我們進一步與頭部主機廠以及多家造車新勢力等深度合作並探索新一代車險的產品體系。2021年我們在車險業務上維持穩健發

39、展策略，並通過精細化運營優化現有業務的承保品質，我們依靠自身科技能力降本增效，2021年眾安車險的渠道費率同比下降9.6個百分點至13.0%。在監管推動費改政策背景下，車險市場秩序進一步規範，行業費用水準有所下降的背景下，切實提高車險惠民程度，2021年我們的汽車生態賠付率由55.7%上升至68.0%。品牌建設和自營渠道2021年圍繞 眾安 品牌對潛在客群進行多場景多維度的觸達，持續挖掘和擁抱主要流量場景的紅利，比如短視頻、直播等。我們在抖音、快手等主流短視頻網站的粉絲數在行業企業號中均排名第一，全網粉絲數突破1,400萬。合作位元組系春節活動，發放40億長眾安福卡，獲得150億次品牌曝光，2

40、021年除夕夜眾安紅包雨共發放約2.5億人次。我們堅持快速用創意精準觸達消費者，搶佔有利位置，為下一步的轉化和留存打下基礎。我們緊跟千禧一代和Z世代熱愛的國潮文化和嘻哈文化，實現文化和行銷的破圈，深層次與用戶進行互動，激發用戶自主創造參與欲，我們積極與夏季奧運會，冬季奧運會等主要時事活動聯動，聯手品牌代言人加強眾安品牌認知及搶佔消費者心智，彰顯品牌建設價值。我們利用自主研發的行銷工具，打通公域私域全鏈路，並且對行銷全流程進行即時監測和優化。我們的行銷重點從流量投放升級為用戶心智佔領，彰顯眾安的特色與差異化。我們依託眾安品牌下的APP、小程式、企業微信公眾號、企業微信、移動官網、短視頻號等多達3

41、0條直接觸達用戶的多載體矩陣，建立了功能、內容的服務體系，實現交叉引導，而且通過企業微客服多種行銷手段加持，依託演算法及數據分析，將用戶分類，定制不同產品及服務，喚醒用戶創造更大價值。眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告管理層討論與分析202021年，我們的自營渠道的保費達人民幣36.09億元，較2020年的21.68億元同比增長66.4%，佔公司總體保費比例達約18%。同時，今年我們發力打造生態間的交叉滲透，努力做到為客戶生活帶去便捷、經濟的全方位保障，同時在自營渠道上豐富了產品矩陣，圍繞著四大生態的保險保障產品，延伸了醫療健康、家庭、寵物等服務更好的為用戶提供了價值。2021

42、年我們整體的自營渠道的加複購率1達到約33%。基於我們自主研發的數據中台和客戶中台，眾安實現了全域生態的數據即時共用，以每一個用戶為單位，進行精細化運營，服務用戶全生命週期，我們的百萬醫療險系列在自營渠道的續保率2為約82%。2021年自營渠道的用戶的人均總保費達到人民幣506元，較2020年的人民幣421元上升20.2%。研發投入及科技賦能我們持續在人工智慧、區塊鏈、雲計算、大數據和生命科技等前沿技術板塊進行佈局，旨在通過科技重塑保險價值鏈各個環節。2021年我們的研發投入達到了人民幣11.27億元，同比上升24.5%，佔總保費達5.5%。截至2021年12月31日，我們的工程師及技術人員共

43、計1,836名，佔公司僱員總數百分比達48%。截 至2021年12月31日， 我 們 的 專 利 申 請 量 累 計 達531件，包括海外專利申請174件。截至2021年12月31日，我們累計獲得授權專利116件，授權量同2020年末比增長91.8%。其中，截至2021年12月31日，PCT （專利合作協議） 專利申請累計34件，覆盖11个國家和地區。截至同日，有15件海外專利獲得授權，較2020年末增長150%。持續的研發投入已為我們的業務鏈條帶來科技賦能效應。我們基於雲端的保險核心系統 無界山 能夠支撐海量碎片化的保單，2021年我們共出具77.453億張保單，服務超過5億用戶，全年理賠客

44、戶達1.29億，通過科技賦能大幅提升用戶體驗，理賠綫上化率超過95%，健康險全智能理賠每28秒有一個理賠結案，獲賠等待時長同比減少57%通過碎屏險智能賠案審核，相比人工審核效率提升60倍。通過科技賦能，公司提高了經營效率，經營費用佔淨保費比例從2020年同期的22.0%改善4.5個百分點至2021年的17.5%。科技輸出2021年12月12日，國務院印發的 十四五 數字經濟發展規劃 提出，到2025年數字經濟核心產業增加值佔國內生產總值比重達到10%，產業數字化轉型邁上新台階，數字產業化水準顯著提升，數字化公共服務更加普惠均等，數字經濟治理體系更加完善。數字經濟代表新的生產力和新的發展方向，是

45、全球技術創新的重要高地。我們深耕保險科技領域，將眾安領先的保險科技經驗及技術能力，以搭建數字新基建的方式幫助保險產業鏈的客戶實現數字化轉型，我們為保險行業客戶打造數字化保險的核心系統以及場景化解決方案，並與互聯網平台共同打造互聯網生態保險解決方案。我們的收入模式包括專案收費、軟件授權費、技術服務費或者訂閱費的收費方式。1 加複購率自營渠道上為自己投保其他眾安保險產品或為家人投保眾安保險產品的投保人數量自營渠道投保人總數，2021年度2 續保率第13期續保保單數第12期到期保單數，2021年度眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告21我們的定位不僅是前沿的技術服務商，更是將先進的商業

46、模式及業務運營經驗輸出或賦能到國內外的保險行業，與客戶共同探索在互聯網生態中的模式及產品創新，我們的科技輸出業務將長期受益於客戶的業務增長，實現自身收入增長的可持續性，實現客戶與我們的共贏。我們沉澱了成熟的保險科技產品及解決方案，助力保險行業參與者在業務 （業務全流程綫上化） 、技術 （數字化新基建） 、數據 （深入洞察用戶以賦能精細化運營） 、組織 （保險從業人員的綫上化、專業化培養） 等各層面實現數字化轉型。我們的科技產品綫主要分為三大系列，業務增長系列、業務生產系列及業務基建系列，全方位覆蓋保險行業的全業務流程。1） 業務增長系列包含X-Man智能行銷平台、X-Magnet廣告運營平台的

47、業務增長系列，主要為客戶打造可持續的行銷閉環，一站式實現用戶與收入的快速增長；傳統保險在行銷工作中面臨活動形式單一、用戶畫像不清晰、用戶洞察不足、行銷效果難以深度分析、投放效率低下等問題。通過我們建立的智能行銷平台和廣告運營平台，挖掘與分析，精準定位用戶，覆蓋多種行銷場景和行銷方式，將 數據+場景+智能 融合，為保險行業的參與方的業務增長賦能。我們也幫助企業搭建高效獲客渠道，不斷優化獲客成本，建立可持續且閉環的用戶增長模型，我們擁有2,000多個用戶標籤，最快5分鐘上綫一個活動，已幫助客戶累計觸達1億多用戶，平均效率提升80%。2） 業務生產系列通過我們的業務生產系列產品保險公司、保險經代公司

48、等產業價值鏈參與方可以順利完成數字化轉型，更有效地服務用戶以及流暢完成線上化出單、理賠及其他功能。其中包括： 在銷售流程，AI外呼鯨息平台提供一站式解決方案，以加強客戶觸達和市場營銷，提高ROI及續保率。我們開發滿足代理人手機端數字化需求的網絡平台。 基於雲端的分布式保險核心系統、經代系統，支持保險業務完整生命週期運營，支持出單、批改、理賠等傳統業務運營同時，提供成熟的產品工廠和卓越的承保能力，具有高度的靈活性、可配置性和自動化能力。以及業務中台和數據中台，以及多個業務應用平台和中台產品。通過我們的業務生產系列的保險科技產品，能夠幫助我們的客戶應對大數據、高流量、高並發的互聯網業務場景，助力客

49、戶迅速開展互聯網業務。並利用可靈活擴展的微服務架構，連通各業務板塊，消除資訊孤島，圍繞用戶的全流程數字化管理，提升業務延展力。最快實現1-3天產品上線，對接1,000多個渠道，具備波峰時可每秒出具5.4萬張保單的科技實力。眾安在綫財產保險股份有限公司 / 2021年度報告管理層討論與分析223） 業務基建系列我們的業務基建系列包括智能運維和資訊安全2個模組，幫助我們的客戶可以安全穩定運行並支持高並發、彈性計算的底層基礎架構方案，包括區塊鏈、資訊安全和DevOps研發效能體系，幫助應對互聯網場景下的高頻流量，使得客戶在快速開展業務時能獲得穩定、安全的保障。我們的研發一體化專案管理平台幫助客戶日均

50、上綫綫上發布300次以上，業務系統穩定性高達99.99%。在數據管理領域，我們日均維護數據量超過千萬級，同時管理8,000多個數據庫，支持10餘種類型的資料庫，年數據發佈次數超過3萬。在資訊安全領域，我們提供包括等保合規一體化平台、Web應用安全網關、數據防洩漏系統等產品幫助客戶建設完善全網安全體系，為客戶提供高性價比的一站式、可跨雲環境管理部署、金融級安全管理制度標準的產品方案，快速滿足安全等級保護合規建設，提升防護，賦能業務，我們的安全風險識別準確率高達98%，日均攔截各類攻擊行為超74萬次，業務系統可用性高達99.99%以上。2021年我們實現科技輸出收入人民幣5.20億元，同比增長42