1、股票简称：格力电器 股票代码：000651 股票简称：格力电器 股票代码：000651 珠海格力电器股份有限公司 珠海格力电器股份有限公司 GREE ELECTRIC APPLIANCES, INC. OF ZHUHAI （注册于珠海市前山金鸡西路） 增发招股意向书 增发招股意向书 保荐机构 保荐机构 深圳市 福田区 益田路 江苏大厦 3845 楼 签署日期：2012 年 1 月 10 日 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-1 声 明 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

2、本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定， 均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分， 与招股说明书具有同等法律效力。 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-2 重大事项提示 重大事项提示 本公司董事会特别提醒

3、投资者注意下列重大事项， 并仔细阅读本招股意向书中对风险的叙述： 1、本次公开发行完成后，为兼顾新老股东的利益，公司新老股东将共享本次发行完成前的滚存未分配利润。 2、根据艾肯家电网统计，2010 冷冻年度，国内空调行业前三大品牌格力、美的和海尔在国内家用空调市场的占有率合计达到 71.13%，体现出明显的寡头竞争特征。尽管公司已具备核心竞争力，并处于行业领先地位，但若公司未能及时适应市场竞争方式的转变并进一步保持技术、质量、销售渠道等方面的领先优势，则将可能面临经营规模和市场份额增长放缓的风险。 3、公司主营产品家用空调和商用空调所需核心配件是压缩机和电机，主要原材料为钢、铜、铝和塑料等。根

4、据公司统计，产品原材料成本占生产成本的95%左右，因此，原材料和关键配件价格及供应量的波动对公司经营业绩有着至关重要的影响。空调产品所使用的上述原材料均为基础性原材料，近年来随着世界经济的波动，该等原材料价格也大幅震荡。若原材料价格上涨，则将增加公司产品成本，对公司盈利能力造成不利影响。公司凭借独特的竞争优势，具有较强的定价能力，同时，对生产经营用的原材料铜进行一定的套期保值，因此，公司可有效降低原材料和配件价格的波动对公司生产成本带来的风险。 4、空调行业和房地产市场具有一定的相关性，因此，国家加大对房地产市场的调控，抑制投资、投机性购房等政策措施将对空调市场的发展形成一定的压力，但同时，保

5、障性住房建设、家电下乡、以旧换新、节能惠民补贴等政策在一定程度上弱化了房地产市场调控对空调行业的冲击。 5、报告期内，格力电器资产负债率始终维持在 75%以上的较高水平，2008年末、2009 年末、2010 年末及 2011 年 6 月末，公司资产负债率（母公司报表口径）分别为 78.09%、80.53%、81.17%及 79.35%。较高的资产负债率和未来投资支出的扩大给公司带来一定的财务风险和经营风险。 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-3 公司提请投资者注意以上风险因素，并仔细阅读本招股意向书中公司提请投资者注意以上风险因素，并仔细阅读本招股意向书中“风险因素风险因素”等

6、有关章节。等有关章节。珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-4 目 录 目 录 声 明.1 重大事项提示.2 目 录.4 释 义.8 第一章 本次发行概况.16第一章 本次发行概况.16 一、公司基本情况.16 二、本次发行概况.17 三、本次发行的相关机构.21 第二章 风险因素.24第二章 风险因素.24 一、行业竞争风险.24 二、原材料价格波动风险.24 三、市场变化风险.25 四、资产负债率偏高的风险.25 五、技术开发风险.25 六、贸易壁垒风险.26 七、节能减排政策变动风险.26 八、人民币升值风险.27 九、税收优惠政策变动风险.27 十、出口货物退税率政策调整的风

7、险.28 十一、实际控制人风险.28 十二、关联交易风险.28 十三、募集资金投向风险.29 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-5 十四、募集资金到位后净资产收益率下降的风险.30 第三章 发行人基本情况.31第三章 发行人基本情况.31 一、发行人股本结构及前十大股东持股情况.31 二、发行人组织结构及主要对外投资情况.35 三、发行人控股股东、实际控制人及其他主要股东基本情况.46 四、发行人主要业务和产品用途.53 五、空调行业基本情况.54 六、发行人在行业中所处的竞争地位.82 七、发行人主营业务情况.90 八、环境保护与安全生产.103 九、发行人主要固定资产及无形资

8、产.104 十、特许经营情况.117 十一、境外经营情况.118 十二、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况.121 十三、最近三年发行人控股股东的承诺履行情况.121 十四、发行人的股利分配政策.123 十五、董事、监事和高级管理人员.125 第四章 同业竞争与关联交易.138第四章 同业竞争与关联交易.138 一、同业竞争.138 二、关联方.139 三、关联交易.142 四、规范关联交易的措施.154 五、独立董事关于重大关联交易的意见.155 第五章 财务会计信息.156第五章 财务会计信息.156 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-6 一、最近三年一期财务报表.15

9、6 二、合并报表范围.183 三、主要财务指标.184 四、非经常性损益.184 五、盈利预测.185 第六章 管理层讨论与分析.186第六章 管理层讨论与分析.186 一、财务状况分析.186 二、盈利能力分析.209 三、对外投资分析.224 四、现金流量分析.228 五、格力财务公司.230 六、同行业上市公司主要财务指标比较.236 七、资本性支出分析.238 八、未来可预见的重大资本性支出计划和资金需要量.239 九、会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正分析.239 十、其他重要事项.240 十一、公司财务状况和未来盈利能力分析.240 第七章 本次募集资金运用.242第七章 本

10、次募集资金运用.242 一、预计募集资金数额.242 二、本次募集资金投资项目概况及时间进度安排.242 三、募集资金投资项目前景及实施必要性和可行性分析.244 四、投资项目具体介绍.246 第八章 历次募集资金运用.263第八章 历次募集资金运用.263 一、发行人上市后历次募集资金运用情况.263珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-7 二、前次募集资金使用情况.263第九章 董事、监事、高管人员及有关中介机构声明 .269第九章 董事、监事、高管人员及有关中介机构声明 .269备查文件.273一、备查文件.273二、备查文件查阅网址、地点、时间.273 珠海格力电器股份有限公

11、司 增发招股意向书1-2-8 释 义 释 义 在本招股意向书中，除非文中特别指明，下列词语具有以下涵义： （1）一般词语 （1）一般词语 公司、本公司、发行人、格力电器 指 珠海格力电器股份有限公司 格力集团、控股股东、母公司 指 珠海格力集团有限公司，原珠海格力集团公司，格力电器之控股股东 京海公司 指 河北京海担保投资有限公司，格力电器股东 格力地产 指 西安格力地产股份有限公司（股票代码 600185） ，格力集团之控股子公司 格力房产 指 珠海格力房产有限公司，格力地产之全资子公司，格力电器股东 格力置盛 指 珠海格力置盛房产有限公司，格力地产之全资子公司 恒富置业 指 恒富（珠海）置

12、业有限公司，格力电器股东 重庆格力 指 格力电器（重庆）有限公司，格力电器之控股子公司 上海格力 指 上海格力空调销售有限公司，格力电器之控股子公司 巴西格力 指 格力电器（巴西）有限公司，格力电器之全资子公司 合肥格力 指 格力电器（合肥）有限公司，格力电器之全资子公司 珠海凌达 指 珠海凌达压缩机有限公司，格力电器之全资子公司 合肥凌达 指 合肥凌达压缩机有限公司，珠海凌达之全资子公司，格力电器之全资孙公司 格力电工 指 珠海格力电工有限公司，格力电器之全资子公司 格力新元 指 珠海格力新元电子有限公司，格力电器之全资子公司 格力小家电 指 格力电器（中山）小家电制造有限公司，格力电器之全

13、资子公司 珠海凯邦 指 珠海凯邦电机制造有限公司，格力电器之全资子公司 格力财务 指 珠海格力集团财务有限责任公司，格力电器之控股子公司珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-9 香港格力 指 香港格力电器销售有限公司，格力电器之全资子公司 越南格力 指 （越南）格力电器股份有限公司，格力电器之联营公司 制冷技术研究中心 指 珠海格力节能环保制冷技术研究中心有限公司，格力电器之全资子公司 巴西联合电器 指 巴西联合电器工商业有限公司，巴西格力之全资子公司，格力电器之全资孙公司 重庆格力科技 指 格力电器（重庆）电子科技有限公司，格力电器之控股子公司 大金模具 指 珠海格力大金精密模具有

14、限公司，格力电器之控股子公司大金机电 指 珠海格力大金机电设备有限公司，格力电器之控股子公司合肥凯邦 指 合肥凯邦电机有限公司，珠海凯邦之全资子公司，格力电器之全资孙公司 美凌达制冷科技 指 珠海美凌达制冷科技有限公司，珠海凌达之控股子公司，格力电器之控股孙公司 马鞍山电工 指 格力电工（马鞍山）有限公司，格力电工之全资子公司，格力电器之全资孙公司 郑州格力 指 格力电器（郑州）有限公司，格力电器之全资子公司 武汉格力 指 格力电器（武汉）有限公司，格力电器之全资子公司 河南诚信公司 指 河南诚信格力电器市场营销有限公司，格力电器经销商 河南格力公司 指 河南格力电器市场营销有限公司，格力电器

15、经销商 美国格力 指 格力美国销售有限责任公司，香港格力之控股子公司 董事、董事会 指 格力电器董事及董事会 监事、监事会 指 格力电器监事及监事会 公司章程 指 格力电器公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 珠海市政府、市政府 指 珠海市人民政府 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-10 珠海市国资委 指 珠海市人民政府国有资产监督管理委员会 本次发行 指 格力电器本次公开增发A股的行为 A股 指 格力电器每股面值为人民币1.00元的记名式人民币普

16、通股保荐机构（主承销商） 指 招商证券股份有限公司 发行人律师 指 上海精诚申衡律师事务所 发行人会计师、中审亚太 指 中审亚太会计师事务所有限公司，原中审会计师事务所有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 SGS 指 瑞士通用公证行，SOCIETE GENERALE DE SURVEILLANCE S.A.的缩写，成立于1878年，是目前世界上最大的专门从事国际商品检验、测试和认证的集团公司。 JRAIA 指 日本冰箱空调产业联合会 节能惠民工程 指 国家发改委、工信部、财政部联合发布的旨在推进节能减排的战略，指通过财政补贴方式对能效等级1级或2级以上的

17、十大类高效节能产品（包括空调、冰箱、平板电视等）进行推广应用。 家电下乡 指 中华人民共和国政府于2008年12月宣布的财政政策救市方案，为了对抗美国开始的全球金融海啸所造成消费性电子产品外销需求急速衰退，意图扩大内需市场，全中华人民共和国非城镇户口居民购买彩色电视、 冰箱、 移动电话、洗衣机、空调等产品可享受国家一定程度的补贴。 以旧换新、家电以旧换新 指 中华人民共和国政府于2009年5月份出台的一项扩大国内需求、鼓励消费的新政策，在购买家电和汽车等产品时，对于回收的旧产品，给予一定的财政补贴以促进消费。 近三年又一期、报告期 指 截至2011年6月30日的最近3个会计年度及一期，分别为2

18、008年度、2009年度、2010年度及2011年1-6月。 元 指 人民币元 （2）专业词语 （2）专业词语 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-11 冷冻年度 指 空调产品的销售年度，从每年8月1日至第二年7月31日。举例：2009年8月1日至2010年7月31日为2010冷冻年度。一、二、三、四级市场 指 国内空调销售市场的划分，省会以上城市、地市级中心城市（包括部分经济发达的县级中心城市） 、县级城市、乡镇分别为一、二、三、四级市场。 匹 指 空调行业内默认的行业标准（非国家标准） ，业内用它来指制冷量。空调标准的1匹是指单位时间内产生相当于2,500瓦的制冷量。 定频空调

19、 指 在固定电压频率下工作的空调称为定频空调。 由于供电频率不能改变，传统定频空调的压缩机转速基本不变，依靠不断地“开、停”压缩机来调整室内温度。 变频空调 指 在普通空调的基础上选用了变频专用压缩机， 增加了变频控制系统的空调。 它的基本结构和制冷原理和普通空调完全相同。变频空调的主机是自动进行无级变速的，它可以根据房间情况自动提供所需的冷（热）量；当室内温度达到期望值后， 空调主机则以能够准确保持这一温度的恒定速度运转，实现“不停机运转” ，从而保证环境温度的稳定。 离心式冷水机组 指 中央空调的一种，主要依靠动能的变化来提高汽体压力，工作时不断地将制冷剂蒸汽吸入， 又不断地沿半径方向将其

20、甩出，从而进行热能的传递。具有体积小、可靠性高、噪音小以及易于调节制冷量等特点。 螺杆式空气压缩机组 指 分为单螺杆式空气压缩机及双螺杆式空气压缩机， 均采用高效带轮传动，带动主机转动进行空气压缩，通过喷油对主机内的压缩空气进行冷却， 主机排出的空气和油混合气体经过粗、精两道分离，将压缩空气中的油分离出来，最后得到洁净的压缩空气。冷却器用于冷却压缩空气和油。具有可靠性能优良、振动小、噪声低、操作方便、易损件少、运行效率高等优点。 空调能效比（性能系数） 指 名义制冷量（制热量）与运行功率之比，即EER或COP。EER是空调器的制冷性能系数，也称能效比，表示空调器的单位功率制冷量。COP是空调器

21、的制热性能系数，表示空调器的单位功率制热量。数学表达式为：EER=制冷量/制冷消耗功率；COP=制热量/制热消耗功率。EER和COP越高，空调器能耗越小，能效比越高。 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-12 氟利昂 指 Freon的音译，是美国杜邦公司出售的CFC（氯氟化碳）和HCFC（碳氟氯化氢）制冷剂的商标名称。氟利昂是饱和烃类 （碳氢化合物） 的卤族衍生物的总称， 指含碳、 氟、在许多情况下还含有其他卤素（特别是氯）和氢的一类脂肪族有机化合物，是无色、无味、不可燃、无腐蚀性、低毒性的气体或液体。氟利昂包括CFCs、HCFCs、HFCs等，破坏大气臭氧层的氟利昂主要是CFCs

22、一大类物质。 HCFC制冷剂 指 氢氟氯化碳， 氟利昂的一种， 主要包括R22、 R123、 R141b、R142b等，臭氧层破坏系数仅仅是R11的百分之几，被视为CFC类物质的最重要的过渡性替代物质。 R22、R407C、R410A制冷剂（冷媒、制冷工质） 指 R22为纯的二氟一氯甲烷，别名HCFC-22，属氟利昂氢氯氟烃（简称HCFC）工质；R407C（含23%HFC-32、25%HFC-125、52%HFC-134a） 、R410A（含HFC-32、HFC-125各50%，共沸）为混合工质，属氟利昂氢氟烃类（简称HFC） ， 臭氧层破坏系数为0， 但温室气体指数较高，属过渡型制冷剂。 A

23、BS塑料、ABS 指 是由丙烯腈（A） 、丁二烯（B） 、苯乙烯（S）组成的三元共聚物。 VRV系统 指 可变制冷剂流量系统，VRV是Variable Refrigerant Volume的缩写。 OEM 指 原始设备制造商，是original-equipment manufacturer的英文缩写，它是指一种“代工生产”方式，其含义是生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的“关键的核心技术” ，负责设计和开发、控制销售“渠道” ，具体的加工任务交给别的企业去做的方式。 外协加工 指 由公司开发或者提供原料甚至提供模具委托其他企业进行加工制造，然后采购产品的生产合作方式。 ERP 指 Ente

24、rprise Resource Planning（企业资源计划）的缩写。是美国Gartner Group公司于1990年提出的，是MRP（企业制造资源计划）下一代的制造业系统和资源计划软件。除了MRP已有的生产资源计划、制造、财务、销售、采购等功能外，还有质量管理，实验室管理，业务流程管理，产品数据管理，存货、分销与运输管理，人力资源管理和定期报告系统。 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-13 6管理/6 西格玛管理 指 以数据为基础，追求近乎完美无暇控制的理念、程序和方法。该方法通过对事实、数据的规范使用和统计分析，以及对再造业务流程和持续改善管理的密切关注， 将所有的工作作为

25、一种流程， 采用量化的方法分析流程中影响质量的因素， 找出最关键的因素加以改进从而达到更高的客户满意度。 6作为衡量质量水平的指标， 意味着百万分之3.4的缺陷率。 现场6S管理 指 一种起源于日本的生产现场管理方法。6S指的是整理(Seiri)、整顿(Seiton)、清扫(Seiso)、清洁(Seikettsu)、素养(Shisuke)、安全(Safety)。 三合一体系 指 包括ISO9001、ISO14001、OHSAS18001的管理体系。ISO9001是国际标准化组织ISO9000族质量管理体系标准，ISO14001是国际标准化组织ISO14000族环境管理体系标准， OHSAS18

26、001是国际标准化组织ISO18000族职业健康安全管理体系标准。 TQM 指 全面质量管理，即Total Quality Management的缩写。ISO8402对TQM的定义是：一个组织以质量为中心，以全员参与为基础， 目的在于通过让顾客满意和本组织所有成员及社会受益而达到长期成功的管理途径。 QC 指 品质控制，即Quality Control的缩写，其在ISO8402:1994的定义是“为达到品质要求所采取的作业技术和活动” 。PDM 指 产品数据管理，即Product Data Management的缩写，是工程数据管理(EDM)、 文档管理(DM)、 产品信息管理(PIM)、技术

27、数据管理(TDM)、 技术信息管理(TIM)、 图像管理(IM)以及其它产品定义信息管理的集成管理框架技术。 CAD 指 计算机辅助设计，即Computer Aided Design的缩写，就是利用计算机帮助工程设计人员进行设计。 CAM 指 计算机辅助制造，即Computer Aided Manufacture的缩写，就是利用计算机来进行生产设备管理控制和操作的过程。CAPP 指 计算机辅助工艺过程设计，即 Computer Aided Process Planning的缩写。计算机辅助工艺过程设计，也叫计算机辅助工艺过程规划，即Computer Aided planning的缩写，就是利用

28、计算机来制定零件的加工工艺过程的系统。 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-14 CIMs 指 计算机集成制造系统，即Computer Integrated Manufacturing System的缩写。 是以计算机系统为基础， 综合生产过程中信息流、资金流和物资流的运动，集市场研究、生产决策、经营管理、设计制造与销售服务等功能为一体，使企业走向高度集成化、自动化和智能化的生产技术与组织方式。它将CAD/CAM、PDM、ERP/MIS等企业所涉及到的设计、生产、管理业务融为一体，组成企业先进的生产和管理模式。 3C认证 指 中国强制认证，英文名称为“China Compulsor

29、y Certification”） ，英文缩写为“CCC”。我国政府为保护消费者人身安全和国家安全，加强产品质量管理，依照法律法规实施的一种产品合格评定制度。 通过3C认证的产品使用国家统一标志（3C标志） 。 GMV多联空调机组系列 指 变容量多联系统的格力数码多联空调机组，GMV 是Gree Multi Refrigeration Variable的缩写。GMV系统运用先进的微电脑控制器决定每一台室内机的容量需求， 再根据所有室内机总的容量需求决定压缩机的输出能力， 各室内机通过电子膨胀阀控制冷媒流量，自动调节室内温度。该系列产品可广泛适用于150平方米以上的现代家居空间、商业场所、办公环

30、境的空气调节，尤其对负荷变化较大的使用环境，数码多联中央空调更是最佳的选择。 G10低频控制技术 指 格力G-Matrik 变频技术的升级版。当空调压缩机在低频运行时，主机很容易抖动，容易造成系统损坏，因此市场上大部分直流变频空调只能将运行频率控制在30Hz 左右。G10 低频控制技术采用自适应转矩控制技术，有效解决了压缩机低频运行时的振动难题；可实现压缩机在1Hz 低频状态下的平稳运行。与同冷量的普通空调相比，一台1.5匹冷量的格力G10 变频空调一年可节约用电约400余度。 新型超高效定速压缩机 指 采用该新型超高效定速压缩机的空调器， 在系统不做改变的条件下，能效比可至少直接提升一个等级

31、，为国际上单相异步起动永磁同步电机的首次成熟应用。 传统提高空调能效的方式有两种：一是加大两器的面积，即加大空调热交换面积；二是将交流电机换为直流电机。上述两种技术均将增加成本， 而格力的此项技术可以通过直接更换压缩机实现提升等级，不需要额外成本的增加。该技术处于国际领先水平。 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-15 格力高效离心式冷水机组 指 提出“温湿度独立处理系统” ，解决了机组高温工况运行时压缩机随出水温度的升高而效率下降的难题， 提高了压缩机的效率，最高COP（能效比）达到9.18，比现有离心式冷水机组节能30以上。 NDF 指 无本金交割远期外汇交易，全称为Non-D

32、eliverable Forward（简称NDF） ，主要用于实行外汇管制的国家的货币，目前亚洲地区人民币、韩元、新台币等货币的非交割远期交易相当活跃。 无本金交割远期外汇交易由银行充当中介机构，供求双方基于对汇率预期的不同，签订非交割远期交易合约，确定远期汇率，合约到期时只需交割约定汇率与实际汇率的差额， 无需对NDF的本金 （受限制货币）进行交割， 结算货币是自由兑换货币 （一般为美元） 。 NDF的期限一般在数月至数年之间， 但主要交易品种为一年期和一年以内的品种，超过一年的合约一般交易不活跃。 远期结售汇业务 指 客户与银行签订远期结售汇协议， 约定未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限

33、及汇率，到期时按照该协议约定的币种、金额、汇率办理的结售汇业务。 内保外贷 指 境内银行开立以境外银行为受益人的备用信用证或保函，被担保人为境外全资子公司， 境外全资子公司凭此备用信用证或保函向境外银行申请融资， 境内公司用人民币存单质押的形式提供反担保。 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-16 第一章 本次发行概况 第一章 本次发行概况 一、公司基本情况 一、公司基本情况 中文名称：珠海格力电器股份有限公司 英文名称：Gree Electric Appliances,Inc.of ZhuHai 股票上市地：深圳证券交易所 股票简称：格力电器 股票代码：000651 法定代表人：

34、朱江洪 成立时间：1989 年 12 月 13 日 注册资本：2,817,888,750 元 注册地址：珠海市前山金鸡西路 办公地址：广东省珠海市前山金鸡西路 邮编：519070 电话： 传真： 互联网网址： 经营范围：货物、技术的进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可证后方可经营） ；制造、销售：泵、阀门、压缩机及类似机械，风机、包装设备等通用设备、电机，输配电及控制设备，电线、电缆、光缆及电工器材，家用电力器具；批发：机械设备、五金交电及电子产品；零售：家用电器及电子产品。 珠海格力

35、电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-17 二、本次发行概况 二、本次发行概况 （一）核准情况 本次发行经公司2010年8月17日召开的第八届董事会第十一次会议审议通过，并经于 2010 年 9 月 20 日召开的公司 2010 年度第二次临时股东大会审议通过，董事会决议公告、股东大会决议公告已分别刊登在 2010 年 8 月 19 日、2010年 9 月 21 日的中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报和巨潮资讯网（） 。 2011 年 8 月 30 日，公司召开的第八届董事会第十八次会议审议通过关于公司公开增发 A 股股票方案的议案决议有效期延长一年的议案和关于提请股东大会授权董事会办

36、理本次公开增发 A 股股票相关事项有效期延长一年的议案 ， 并经于 2011 年 9 月 16 日召开的公司 2011 年度第一次临时股东大会审议通过，董事会决议公告、股东大会决议公告已分别刊登在 2011 年 9 月 1 日、2011年 9 月 17 日的中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报和巨潮资讯网（） 。 本次发行已经中国证券监督管理委员会证监许可【2011】1500 号文核准。 （二）本次发行股票的种类、每股面值、股份数量 1、发行股票种类：境内上市人民币普通股（A 股） 2、每股面值：人民币 1 元 3、发行股票数量和规模 不超过 25,000 万股（含 25,000 万股）

37、，募集资金额不超过 326,000 万元人民币(含 326,000 万元人民币)。若公司股票在本次董事会决议公告日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行的数量上限将作相应调整。 最终发行数量和规模由股东大会授权公司董事会根据具体情况与珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-18 保荐机构（主承销商）协商确定。 4、发行对象 在深圳证券交易所开立 A 股股票账户的境内自然人、法人和证券投资基金以及符合相关法律、法规规定的其他投资者（国家法律、法规、规章和政策禁止者除外） 。 5、发行方式 本次发行采取网上、网下定价发行的方式进行，股权登记日收市后登记在册

38、的原公司股东最大可按其登记在册的持股数量享有每 10 股配 0.3 股的优先配售权。 本次网下发行对象为机构投资者， 但参与网下认购的机构投资者的最低认购股数为 50 万股。 6、发行价格及定价方式 本次发行价格为 17.16 元/股， 为招股意向书刊登日 2012 年 1 月 11 日 （T-2日）前 20 个交易日发行人股票收盘价的算术平均值。 7、预计募集资金量 本次发行募集资金量不超过 32.6 亿元。若按募集资金量 32.6 亿元计算，预计募集资金净额（扣除发行费用）为【】亿元。 8、本次募集资金用途 本次发行募集资金拟投资于以下五个项目（单位：万元人民币） ： 序号 项目名称 项目

39、总投资额 募集资金投资额 建设期 序号 项目名称 项目总投资额 募集资金投资额 建设期 1 总部商用空调技改扩产项目 60,003 60,000 2 年 2 武汉商用空调建设项目 56,067 50,000 2 年 3 郑州家用空调建设项目 76,295 70,000 1 年 4 年产 600 万台新型节能环保家用空调压缩机项目 118,000 90,000 2 年 5 节能环保制冷设备工程技术56,000 56,000 2 年 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-19 序号 项目名称 项目总投资额 募集资金投资额 建设期 序号 项目名称 项目总投资额 募集资金投资额 建设期 研究

40、中心技术改造建设项目 合计 366,365 326,000 本次募集资金将全部用于投入上述五个项目， 若本次募集资金不足或募集资金到位时间与项目进度不一致，公司将以自有资金、银行贷款等方式自筹解决。在本次募集资金到位前，公司可以自筹资金先行投入，待募集资金到位后予以置换。上述五个项目募集资金的投入和建设，公司将同时进行，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求和市场状况，来确定具体的投入顺序，并对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 9、募集资金专项存储账户 公司确定在【】开设募集资金专项存储账户，账号为【】 。 （三）承销方式及承销期 本次发行由保荐人（主承销商

41、）组织的承销团以余额包销方式承销；承销期的起止时间：自 2012 年 1 月 11 日至 2012 年 1 月 20 日止；承销机构及承销比例如下： 承销地位 承销商 承销比例(%) 主承销商 招商证券股份有限公司 副主承销商 分销商 合计 （四）发行费用 发行费用 金额（万元） 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-20 承销费用 保荐费用 律师费用 审计及验资费用 发行手续费 合计 上述费用为预计费用，承销及保荐费将根据保荐协议及主承销协议中相关条款根据发行情况最终确定，律师费用、审计及验资费用等将根据实际发生情况增减。 （五）主要日程与停复牌安排 本次发行期间的主要日程与停牌安

42、排如下： 日期 发行安排 停牌安排 2012 年 1 月 11 日 (T-2 日) 刊登招股意向书及其摘要、发行公告、网上路演公告 正常交易 2012 年 1 月 12 日 (T-1 日) 网上路演、股权登记日 正常交易 2012 年 1 月 13 日 (T 日) 刊登增发提示性公告；网上、网下申购日；网下申购定金缴款； 全天停牌 2012 年 1 月 16 日 (T+1 日) 网下申购定金验资 全天停牌 2012 年 1 月 17 日 (T+2 日) 网上申购资金验资；确定网上、网下发行股数，计算配售比例 全天停牌 2012 年 1 月 18 日 (T+3 日) 刊登发行结果公告，退还未获配

43、售的网下申购定金或网下申购投资者根据配售结果补缴余款 （到账截止时间为 T+3 日下午 17：00 时）；网上摇号抽签 正常交易 2012 年 1 月 19 日 (T+4 日) 网上申购款解冻，网下申购资金验资 正常交易 上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，发行人将及时公告，修改发行日程。 （六）本次发行股份的上市流通 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-21 本次发行结束后，新增股份将尽快申请于深圳证券交易所上市，具体上市时间另行公告。 三、本次发行的相关机构 三、本次发行的相关机构 （一）发行人 名称：珠海格力电器股份有限公司 法定代表人：朱江洪 联系人：望靖东 办公地

44、址：广东省珠海市前山金鸡西路 邮编：519070 电话： 传真： （二）保荐人和承销团成员 1、保荐人（主承销商） ：招商证券股份有限公司 法定代表人：宫少林 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 楼 邮 编： 518026 保荐代表人：刘丽华、王苏望 项目协办人：潘青林 项目组其他成员：蒋欣、张欢欢、王大为、张迎、顾奋宇、刘伟斌、梁伟韬 电话： 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-22 传真： 2、副主承销商 名称： 法定代表人： 经办人员：

45、办公地址： 电话： 传真： 分销商： 法定代表人： 经办人员： 办公地址： 电话： 传真： （三）发行人律师事务所 名称：上海精诚申衡律师事务所 负责人：张文晶 经办人员：张文晶、杨爱东 办公地址：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 2401 室 邮编：200120 电话： 传真： （四）审计机构 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-23 名称：中审亚太会计师事务所有限公司 法定代表人：杨池生 经办人员：韩振平、刘连皂 办公地址：北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 电话： 传真：010

46、-51716790 （五）申请上市的证券交易所 名称：深圳证券交易所 办公地址：深圳市深南中路 5045 号 电话： 传真： （六）股票登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 办公地址：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 电话： 传真： 珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-24 第二章 风险因素 第二章 风险因素 投资者在考虑投资公司本次发行的股票时， 除本招股意向书提供的其他资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。下述风险因素归类描述，并根据重要性原

47、则或可能影响投资决策的程度大小排序。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。 一、行业竞争风险 一、行业竞争风险 根据艾肯家电网统计，2010 冷冻年度，国内空调行业前三大品牌格力、美的和海尔在国内家用空调市场的占有率合计达到 71.13%，体现出明显的寡头竞争特征。尽管公司已具备核心竞争力，并处于行业领先地位，但若公司未能及时适应市场竞争方式的转变并进一步保持技术、 质量、 销售渠道等方面的领先优势，则将可能面临经营规模和市场份额增长放缓的风险。 随着空调行业逐步向寡头垄断市场转变，市场竞争也从单纯的价格竞争、市场份额争夺演变为主要企业之间规模、技术、实力、品牌等全方位的竞争。虽然格力电器家用空调

48、年产销量、销售收入、市场占有率连续 15 年保持行业龙头地位，但在国内市场上，与其他主要品牌之间仍存在激烈的市场竞争，在国际市场上，与世界知名品牌相比，仍需进一步加强在高端市场中的竞争实力。 二、原材料价格波动风险 二、原材料价格波动风险 公司主营产品家用空调和商用空调所需核心配件是压缩机和电机， 主要原材料为钢、铜、铝和塑料等。根据公司统计，产品原材料成本占生产成本的 95%左右，因此，原材料和关键配件价格及供应量的波动对公司经营业绩有着至关重要的影响。空调产品所使用的上述原材料均为基础性原材料，近年来随着世界经济的波动，该等原材料价格也大幅震荡。若原材料价格上涨，则将增加公司产品成本，对公

49、司盈利能力造成不利影响。 公司凭借独特的竞争优势，具有较强的定价能力，可降低原材料价格和其他珠海格力电器股份有限公司 增发招股意向书1-2-25 生产要素成本的调整对公司生产成本带来的风险。此外，为稳定生产经营，公司开展了套期保值业务，严格根据对大宗材料的需求确定套期保值业务的规模，同时，公司建立了期货风险测算系统，并加强了套期保值的风险管控。 三、市场变化风险 三、市场变化风险 公司所销售的空调器与普通家庭生活必需品相比价格较高， 市场需求受国内外宏观经济形势的影响较大。因空调行业和房地产市场具有一定的相关性，国家加大对房地产市场的调控，抑制投资、投机性购房等政策措施将对空调市场的发展形成一

50、定的压力，但同时，保障性住房建设、家电下乡、以旧换新、节能惠民补贴等政策在一定程度上弱化了房地产市场调控对空调行业的冲击。 在经历了前 10 年连续性的高速增长之后， 我国国内空调市场从 2005 冷冻年度开始逐步保持平稳，产业发展步入成熟期。2009 冷冻年度，受世界性金融危机及上一年度过高遗留库存的影响，空调厂商主动降低了空调产量，出口销售也大幅下降。但进入 2010 年以来，国内空调需求的持续增长以及拉美、亚非等市场需求的快速增长，带动了空调产量和出货量的进一步快速上升。 尽管空调行业的长期发展前景看好， 但如短期内全球市场状况或国家产业政策发生不利变化，则仍将对公司经营带来一定的风险。