1、2016 年年度报告 1 / 223 公司代码：600258 公司简称：首旅酒店 北京首旅北京首旅酒店（集团）股份有限公司酒店（集团）股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议

2、。 三、三、 致同致同会计师事务所（会计师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人刘毅刘毅、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李向荣李向荣 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）渠宝安渠宝安声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2016年度分配方案以最后一次股本变动后， 2017年

3、1月31日的总股本679,785,627股为基数，拟向全体股东每10股派发现金股利0.1元（税前），共计派发现金股利6,797,856.27元，剩余未分配利润388,468,710.95元， 结转以后年度分配。 同时,2016年度公司拟以股本溢价形成的资本公积向全体股东每10股转增2股，共计转增135,957,125股，转增后公司总股本将增加至815,742,752股。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 年度报告中涉及了公司未来经营发展的前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否

4、存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 适用不适用 2016 年年度报告 2 / 223 如果宏观经济增速继续放缓或者出现剧烈波动，特别是重大的国内外政治、经济形势变化、自然灾害、极端气候、流行性疾病等因素，都会给旅游业的发展带来全面或局部的风险。公司主营的酒店业和景区业则更为敏感。 十、十、 其他其他 适用不适用 2016 年年度报告 3 / 223 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财

5、务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 61 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 72 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 73 第九节第九节 公司治理公司治理 . 80 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 86 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 87 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 223 201

6、6 年年度报告 4 / 223 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 首旅集团 指 北京首都旅游集团有限责任公司 公司、本公司 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 如家、如家酒店集团 指 如家酒店集团 HOMEINNS HOTEL GROUP，原名 HOME INNS & HOTELS MANAGEMENT INC. 首旅建国 指 北京首旅建国酒店管理有限公司 首旅京伦 指 北京首旅京伦酒店管理有限公司 首旅电商 指 北京首旅酒店集团电商信息技术有限公司 首旅寒舍管理 指 北京首旅寒舍酒店管理有限公司 首旅寒舍发展

7、指 北京首旅寒舍文化旅游发展股份有限公司 欣燕都 指 北京欣燕都酒店连锁有限公司 雅客怡家 指 石家庄雅客怡家快捷酒店管理有限公司 南苑股份 指 宁波南苑集团股份有限公司 南山公司 指 海南南山文化旅游开发有限公司 京伦饭店 指 北京市京伦饭店有限责任公司 宝利投资 指 Poly Victory Investments Limited 民族饭店 指 北京公司酒店（集团）股份有限公司北京市民族饭店 前门饭店 指 北京公司酒店（集团）股份有限公司前门饭店 物业公司 指 北京公司酒店（集团）股份有限公司物业管理分公司 首汽集团 指 北京首汽（集团）股份有限公司 宁夏沙湖 指 宁夏沙湖旅游股份有限公司

8、 首旅景区 指 北京首旅景区管理有限公司 燕京饭店 指 北京燕京饭店有限责任公司 首旅酒店 （香港） 指 首旅酒店集团 （香港） 控股有限公司 （BTG Hotels Group (HONG KONG) Holdings Co., Limited） 入 住 率 /Occ（%） 指 Occupancy，特定时期内实际售出的客房数与可售客房数量的比率 平均每天房价/ADR（元/间） 指 Average Daily Rate，特定时期内某家酒店已售客房的平均房价，其计算方法为客房收入/实际售出客房数量 每间可售客房收入/Rev PAR（元/间） 指 Revenue Per Available Roo

9、m，特定时期内某家酒店每间可售客房可产生的收入，其计算方法为客房收入/可售客房数，即 Occ ADR 经济型酒店 指 又称有限服务酒店，指以大众旅行者和中小商务者为主要服务对象，以客房为唯一或核心产品，价格低廉，服务标准，环境舒适，硬件上乘，性价比高的现代酒店业态 连锁酒店 指 酒店品牌业务发展到一定规模，在用户群体中享有一定的品牌度和美誉度后，通过增开分店的形式实现扩张的酒店形式 2016 年年度报告 5 / 223 直营 指 以自有物业或租赁物业， 使用旗下特定的品牌自行进行经营管理的连锁经营形式 特许管理 指 拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的企业（特许人），以合同形式将

10、其拥有经营资源许可其他经营者（被特许人）使用，被特许人按合同约定在统一的经营模式下开展经营， 并向特许人支付特许加盟费用的连锁经营形式 加盟酒店 指 按照合同约定， 经特许人授权使用酒店品牌等特许资源开展经营活动且具有独立经营资格的公司或分公司 CRS 指 CentralReservation System，中央预订系统，酒店集团所采用的，由集团内成员共用的预订网络 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 公司的中文简称 首旅酒店 公司的外文名称 BTG Hotels (Group) Co., L

11、td. 公司的外文名称缩写 BTG Hotels 公司的法定代表人 刘毅 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 段中鹏 李欣 联系地址 北京市西城区复兴门内大街51号 北京市西城区复兴门内大街51号 电话 60014466-3846 66014466-3841 传真 66063036 66063036 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市西城区复兴门内大街51号 公司注册地址的邮政编码 100031 公司办公地址 北京市西城区复兴门内大街51号 公司办公地址的邮政编码 100031 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置

12、地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京西城区复兴门内大街51号民族饭店3层证券部 2016 年年度报告 6 / 223 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 首旅酒店 600258 首旅股份 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 李力、纪小健 报告期内履行持

13、续督导职责的财务顾问 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A座 6 层 签字的财务顾问主办人姓名 廖君、杨磊 持续督导的期间 2017 年 1 月 6 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 林俊健、邓淑芳 持续督导的期间 2017 年 1 月 6 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种

14、：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 营业收入 6,522,779,197.52 1,332,799,606.39 389.40 2,790,622,394.51 归属于上市公司股东的净利润 210,938,549.20 100,130,266.47 110.66 112,473,056.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 145,275,982.18 31,404,384.12 362.60 97,847,805.49 经营活动产生的现金流量净额 1,482,291,286.43 363,772,212.88 307.48 24

15、6,441,435.89 主要会计数据 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 6,719,978,398.06 1,185,991,461.87 466.61 1,145,756,107.82 总资产 17,293,282,893.04 3,960,965,175.22 336.59 2,229,143,172.01 2016 年年度报告 7 / 223 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元股） 0.7196 0.4327 66.3

16、0 0.4861 稀释每股收益（元股） 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.4956 0.1357 265.22 0.4229 加权平均净资产收益率（%） 12.78 8.44 增加 4.34 个百分点 10.25 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.80 2.65 增加 6.15 个百分点 8.91 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 公司2016年重大资产重组导致合并范围发生变化：（1）2016年4月，公司完成收购，持有如家酒店集团66.14%股权，依据企业会计准则，本次重大现金购买如家酒店集团属于非同一控制下企业合并，公司从2016年4月

17、将如家酒店集团纳入合并报表范围。（2）2016年10月发行股份购买资产顺利完成，公司增持如家酒店33.86%的股权，至此共持有如家酒店集团100%股权。（3）2016年12月末，配套募集资金到位，公司偿还如家项目贷款，降低资产负债率、为提升未来经营业绩奠定基础。 损益表指标2016年仅包含如家酒店集团4-12月数据， 损益表指标2016年1-3月及2015年均不包含如家酒店集团。资产负债表指标2016年末包含如家酒店集团，年初不包含如家酒店集团。 公司合并如家酒店集团后，资产规模及盈利能力较重组前有较大提升，合并范围变化导致 2016年财务指标与上年相比有较大波动。指标解释详见第四节、经营情况

18、讨论与分析。 致同会计师事务所对公司本年度财务报告进行了审计并出具标准无保留意见的审计报告。具体内容详见财务报表附注。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况

19、适用不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用不适用 九、九、 2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 财务指标 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 355,927,075.20 1,971,924,754.16 2,175,627,657.15 2,019,299,711.01 归属于上市公司股东的净利7,024,639.58 6,919,494.94 142,925,222.09 54,069,192.59 2016 年年度报告 8

20、/ 223 润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,838,947.00 20,516,078.95 92,611,148.53 21,309,807.70 经营活动产生的现金流量净额 84,350,732.47 390,596,273.20 614,801,069.42 392,543,211.34 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用） 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 188,112,866.90

21、附注七、68-70 51,044,787.80 15,118,888.58 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 58,509,215.40 附注七、69 3,355,866.46 1,130,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备

22、债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 2016 年年度报告 9 / 223 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 10,400,915.59 七、68 48,290,280.31 34,299.56 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 622,916.67 采用

23、公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,645,314.70 附注七、69-70 11,045,641.15 77,385.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -122,522,523.54 -24,235,618.43 少数股东权益影响额 -9,257,352.74 -11,569,211.90 -296,721.44 所得税影响额 -55,935,239.89 -9,205,863.04 -2,061,517.91 合计

24、 65,662,567.02 68,725,882.35 14,625,251.39 说明：其他符合非经常性损益定义的损益项目:重组费用 4470 万元、汇兑损失 7782 万元。 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 外运发展 105,364,090.26 57,786,145.34 -47,577,944.92 - 合计 105,364,090.26 57,786,145.34 -47,577,944.92 - 公司持有外运发展股票，采用公允价值模式计量，在可供出售金融资产

25、核算，当期股票公允价值变动计入其他综合收益。 2016 年年度报告 10 / 223 十二、十二、 其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司概况 公司是一家领先的、具有市场规模较为突出优势的酒店集团公司，专注于经济连锁型及中高档酒店资产的投资与运营管理，并兼有景区经营业务。 公司酒店业务包括酒店运营和酒店管理两种模式。第一，酒店运营模式主要指经营酒店与物业租赁，公司通过向顾客提供住宿及相关服务取得收入，并承担酒店房屋租金，装修及运营过程中的管理、维护

26、、运营费用及相关税费后实现盈利。第二，酒店管理业务包括品牌加盟、输出管理和其他特许业务。其中：1、品牌加盟指本集团与加盟酒店业主签约后协助其进行物业设计、工程改造、系统安装及人员培训等工作，使加盟酒店符合集团酒店标准。2、输出管理模式根据品牌不同分为按加盟酒店营业收入的一定比例收取，或按基本管理费加奖励（效益）管理费收取两种模式。3、其他特许业务指公司通过提供给加盟酒店服务支持取得收入，包括软件安装维护、预定中心服务费和本集团派驻加盟酒店管理人员的服务费。 公司旗下酒店品牌丰富：如家、莫泰、云上四季、欣燕都、雅客怡家、驿居（蓝标）、派柏云、和颐、如家精选、如家商旅、璞隐、扉缦、素柏云、睿柏云、

27、驿居（金标）、建国、南苑、京伦、首旅寒舍、逗号覆盖了从经济型到中高端酒店品牌，涵盖了酒店和公寓，标准及非标住宿等，以满足消费者在个人商务和旅游休闲中对良好住宿环境的需求，并积极利用互联网工具开拓新型业务和商业模式，实施 O2O 创新营销战略，不断整合住宿相关产品和服务，通过平台化运营打造围绕酒店住宿和旅行的生态圈。 对于景区业务：公司海南南山景区运营主要通过景区的门票、餐饮、商品、住宿、园区内交通等获得收入利润。公司控股 74.805%的南山景区为公司唯一经营的 5A 级景区。 未来公司仍将以住宿为核心，发力中高端酒店市场，通过对集团内上下游丰富的产业资源进行整和嫁接，积极跨界创新，引领科技前

28、沿，建设以客户价值为导向的生态圈，继续引领行业推动国内住宿业的发展变革。 2、公司在酒店行业的市场排名情况 中国旅游饭店业协会在 2016 年 7 月在“第十三届中国饭店集团化发展论坛”上发布了“2015年度中国饭店集团 60 强”名单，如家酒店集团名列第 2 位，首旅酒店名列第 14 位。2016 年 4 月整合后的公司则列第二位。 2016 年末，公司酒店家数 3,402 家，客房间数 373,560 间。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 1 1、如家项目：顺利完成重大现金及发行股份购买资产及募集配套资金工作如家项

29、目：顺利完成重大现金及发行股份购买资产及募集配套资金工作 （1 1）重大现金购买：重大现金购买：20162016 年年 4 4 月顺利完成月顺利完成 2015 年 12 月 6 日，首旅酒店集团第六届董事会第八次会议决议审议通过关于审议及其摘要的议案。 2016 年 1 月 15 日，首旅酒店股东大会审议通过了关于公司发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案等关于本次发行股份购买资产交易的议案。 2016 年年度报告 11 / 223 首旅酒店通过在境外新设的两层特殊目的公司首旅酒店集团（香港）控股有限公司（“首旅酒店（香港）”）及首旅酒店集团（开曼）控股有限公司（“首旅酒店（开曼）”）执行本

30、次重大现金购买交易。根据首旅酒店、首旅酒店（香港）、首旅酒店（开曼）及如家酒店集团签署的合并协议，首旅酒店以每股普通股 17.90 美元及每股 ADS（每股 ADS 为两股普通股）35.80美元的价格向如家酒店集团非主要股东及主要股东（就其非转换股份）支付 74.73 亿元人民币作为本次重大现金购买对价，获得如家酒店集团 66.14%股权。 （2 2）发行股份购买资产：发行股份购买资产：20162016 年年 1010 月成功完成月成功完成 根据 2016 年 1 月 15 日召开的 2016 年第一次临时股东大会决议， 并经中国证券监督管理委员会关于核准北京首旅酒店（集团）股份有限公司向北京

31、首都旅游集团有限责任公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可 （2016） 1677号） 及商务部 关于原则同意Smart Master International Limited 等战略投资北京首旅酒店 （集团） 股份有限公司的批复 （商资批 2016894 号） 核准， 首旅酒店向北京首都旅游集团有限责任公司等 8 名交易对方发行股份 246,862,552股,购买宝利投资有限公司（Poly Victory Investments Limited，以下简称宝利投资）100%股权和如家酒店集团（Homeinns Hotel Group）19.03%股权。截至 2016 年 10

32、月 14 日止，首旅酒店发行股份购买资产顺利完成，公司增持如家酒店 33.86%的股权，至此共持有如家酒店 100%股权。 （3 3）募集配套资金：募集配套资金：20162016 年年 1212 月末，配套募月末，配套募集资金到位，公司偿还如家项目贷款，降低资集资金到位，公司偿还如家项目贷款，降低资产负债率、为提升未来经营业绩奠定基础。产负债率、为提升未来经营业绩奠定基础。 首旅酒店向嘉实基金管理有限公司等 8 名对象非公开发行股份募集配套资金 38.73 亿元，扣除本次重组中介机构费用及相关税费后,现金净流入约 37 亿元,全部用于偿还如家项目贷款, 降低了公司的资产负债率、为提升未来经营业

33、绩奠定了基础。 本次非公开发行股票的发行价格为 19.22 元/股， 发行数量为 201,523,075 股， 募集资金总额为 3,873,273,501.50 元。 2 2、转让首汽集团转让首汽集团 8.2775%8.2775%股权股权 首旅酒店以“资本+品牌”为发展战略，近几年通过一系列资本运作，基本形成以酒店投资和酒店运营管理为主业的上市公司。为进一步突出主业，优化资产结构，公司 2016 年 5 月将持有的北京首汽（集团）股份有限公司（以下简称“首汽集团”）18.2775%股权中的 8.2775%部分，转让给公司控股股东北京首都旅游集团有限责任公司（以下简称“首旅集团”）。另外，由于公

34、司对首汽集团剩余 10%股权已不具有重大影响，对其投资由权益法改按成本法核算。 公司转让首汽集团 8.2775%股权和对剩余 10%股权因不具有重大影响而改变核算方法共实现投资收益 17,213 万元。 3 3、20162016 年累计净出售外运发展股票年累计净出售外运发展股票 4040 万股万股 公司 2015 年末持有外运发展股票 3,893,721 股， 2016 年累计净出售外运发展股票 40 万股，获得股票转让税前收益 10,356,318.15 元，扣除印花税、流转税、企业所得税后的净收益7,323,952.68 元，占 2016 年度归属母公司净利润的 3.47%。 公司持有的外

35、运发展股票期初账面价值105,364,090.26元,期末账面价值57,786,145.34元。 2016 年年度报告 12 / 223 另外，公司 2016 年获得外运发展分配 2015 年度股利 1,746,860.50 元。截至本报告披露日，公司尚持有外运发展股票 3,493,721 股, 占该公司总股本的 0.39%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用 1、 品牌优势 公司丰富的品牌体系和多层次的客户群体可以为住宿客户以及加盟商提供广阔的选择范围。 公司市场化和较为领先的运营模式可以促进业主充分利用其物业资源，挖掘其产品优势与特色，以实现共赢。 2、

36、会员优势 作为国内领先的酒店行业集团公司，公司拥有 8,033 万的广大用户会员，良好的客户体验和会员服务，会使得会员数继续快速增长。公司庞大的会员体系为公司吸引加盟商不仅提供了宝贵资源，而且是公司最具有竞争力的优势所在。 3、 人才优势 公司拥有一支“秉承服务之心，实践待客之道的”员工队伍，特别是成熟的运营管理团队、强大的市场营销及丰富的经济型连锁酒店运营管理经验，加上公司不断完善的人力资源管理体系与市场化激励约束机制，不仅为员工搭建了广阔的事业发展平台的同时，也使得公司战略目标实现与个人事业发展得到双重价值体现，创造更佳的社会效益，更为公司吸引加盟酒店提供了较强的竞争优势。 4、 强大自主

37、研发的信息化系统 公司拥有强大的信息化系统，面客系统、运营系统和支持系统分别应用服务、经营和管 理。公司通过自主开发或与第三方合作开发了 PMS、MAPS 系统、移动端 APP、企业微信号等工具或技术，成为公司高效管理和服务效率提升的强大支撑。 公司对原有的内部管理和外部营销进行机制改善，不断促进工作质量和效率的提升。同时在业务执行上，通过 OTA 合作、公司官网、手机 APP 及微信端等均可实现客人的酒店预订，并对酒店部分服务项目嵌入移动端，提升客户入住体验。在营销端，除传统的营销方式外，大力推进线上尤其是移动端的营销，与其他服务商展开线上线下全方位合作。 完善强大的信息系统不仅有助于公司积

38、极利用互联网工具开拓新型业务和商业模式，更是公司市场化的核心竞争力，并带动加盟商提高加盟酒店的管理和运营效率，挖掘更多商业价值。 5、 创新优势 公司的新产品致力于提升酒店的智慧化信息水平和服务功能，突出智能化、个性化、信息化等特征，以此来变革传统意义上的酒店竞争方式和经营管理模式，并巩固公司较为领先的市场地位。 除传统酒店业务外，如家酒店集团积极开展创新业务，依托庞大的优质客源和成熟的酒店运营管理体系， 不断整合现有品牌体系之外的中小型连锁酒店， 建立的基于酒店联盟合作模式的“家联盟”全方位服务平台， 打造围绕“预订渠道+专业培训+管理服务+运营支持”的平台业务链及酒店生态圈。 2016 年

39、年度报告 13 / 223 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司酒店集团 2016 年遵循“改革创新、转型发展、提质增效”核心发展目标，认真研讨酒店业的供给侧改革重点工作，积极探索“互联网+”的发展路径，存量企业经营业绩较上年同期实现较大幅度提升。公司顺利完成重大资产重组，酒店业务的战略发展实现迈向新的高度。 2016 年主要完成以下重点工作： （一） 中高端和高端酒店事业部成立 实施核心发展中高端酒店品牌的战略思想， 公司的中高端和高端事业部先后成立。 和颐至尊、和颐至尚、和颐至格，如家精选品牌等组成了公司目前强大的中高端品牌

40、。公司 2016 年大力推广升级软硬件产品，多元的产品线各具魅力，细分的品牌将精准地覆盖不同层次的顾客，让客人的旅途充满超预期的住宿体验。建国、京伦、南苑等品牌构成了公司高端酒店品牌。 （二） 酒店 PMS 管理系统整合 酒店集团CRS中央预定系统的直连工作， 是协同酒店开展集约化工作的前提与基础。 截至2016年底，已有 60 多家公司原成员酒店的 PMS 系统实现了与公司 CRS 的系统直连，实现无缝对接，拓展更多渠道，为后续各项线上业务的有效开展奠定了基础。 （三）会员贯通 公司启动“首旅汇”与“家宾会”的会员系统贯通，充分挖掘公司 8,033 万会员的潜在价值。与此同时，计划与阿里等合

41、作伙伴进行数据对接，搭建酒店集团数据平台，利用数据资源进行用户画像与大数据分析，为集团战略规划、客户关系管理及成员酒店经营提供有力的数据支持。 （四）针对中高端市场特性需求，不断推出新的品牌 为精准定位中高端市场客群个性化的住宿需求，公司在 2016 年接连推出了如家商旅、和颐至尊、建国璞隐、京伦扉缦和金牌驿居等中高端新品牌。如家商旅注重于服务对品质有升级需求的商务人士的日常差旅行程，和颐至尊则致力于营造全感官精致人文商旅氛围，建国璞隐和京伦扉缦作为设计型的精品酒店，提供了隐逸和时尚并存的城市生活空间。多品牌战略有效地支撑了集团在中高端市场的发展战略。 （五）已开业门店升级改造 为不断适应市场

42、需求的新热点，公司通过对于已开业直营酒店的升级改造，不断对现有产品进行品牌升级，优化产品结构并提高产品的附加值。 2016 年，共有 12 家经济型直营酒店进行了跨品牌改造，升级成为中高端和颐、如家精选和商旅酒店。 升级改造后的中端酒店 Revpar 预计将提升 1.3 到 1.8 倍。 经济型酒店事业部也不断投资于产品的迭代升级， 全面推进如家 2.0 产品。 2016 年完成了超过 70 家酒店的同品牌迭代升级，获得市场很好的反馈并有力地提升了酒店的经营水平。 （六）特许酒店拓展新型加盟模式 2016 年公司在成熟的特许委托经营管理模式基础上，针对非标准化存量单体酒店市场，推出自我管理的非

43、标准酒店品牌输出模式-“云品牌系列”：派柏.云、睿柏.云、素柏.云酒店。同时针对迫切需要专业化酒店管理的业主，推出管理输出模式，为业主输出专业酒店管理团队。相对于传统的特许加盟模式，云酒店品牌及管理输出模式主要是为单体经济型、中高端酒店进行装修评估、提供升级改造方案或植入连锁系统、投入连锁专业管理，实现在现有酒店存量基础之上进行快速硬件与管理升级。 截至 2016 年年底如家酒店集团云品牌加盟酒店达到 106 家，管理输出酒店达到 47 家。 （七）智慧酒店、如家小镇、如家魔盒等创新产品成功推出 2016 年年度报告 14 / 223 公司并不满足于传统连锁酒店市场取得的成就，同时积极探索酒店

44、行业未来的产品和新的业态。 2016 年推出“智慧酒店”这一着眼于未来的产品，从智能蓝牙开门、遥控空调、灯光场景到叮咚智能音箱，黑科技气息满满地注入了酒店客房。 如家小镇是公司在酒店行业率先探索乡野度假业态，因地制宜延伸周边配套产品而打造的休闲度假目的地。小镇涵盖了餐饮、游乐、农贸、便利店、泊车、电动车租赁等综合服务设施，同时提供“如家魔盒”的定制客房。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 整体经营情况整体经营情况： 2016年公司实现营业收入652,278万元，比上年同期增长389.40%。2016年公司酒店业务实现营业收入615,111.5万元,占比94.30%；其中：如家酒

45、店集团4-12月营业收入522,153万元。景区运营业务实现营业收入37,166万元，占比5.70%。 2016年公司实现利润总额52,825万元， 比上年同期增长259.97%。 2016年公司酒店业务实现利润总额65,446万元,占比123.89%； 其中如家酒店集团4-12月实现利润总额55,703万元(以购买日可辨认资产、负债公允价值为基础进行后续计量)。景区运营业务实现利润总额9,762万元，占比18.48%。 2016年公司实现归属母公司净利润21,094万元，比上年同期增长110.66%；实现每股收益0.7196元/股，比上年同期增长66.3%。 2016年公司非经常性损益对合并

46、报表归属母公司净利润的影响金额为6,566万元， 比上年同期减少306万元，下降4.46%。 2016年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润14,528万元、比上年同期增长362.6%； 本期扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的每股收益0.4956元/股， 比上年同期增长265.22%。 公司重大资产重组后,扣除非经常性损益后的盈利能力较上年有较大提高。 各业务板块经营情各业务板块经营情况况： 2016年4月公司顺利完成重大现金及发行股份购买如家酒店集团， 业务规模及盈利能力较上年有较大提升，酒店主业更加突出。 酒店板块收入、利润占比显著提升，具体指标详见下表： 各业务板块收入利

47、润明细 单位：万元 指标 项目 酒店板块 景区板块 合并报表 收收入入 2016 年营业收入年营业收入 615,111.50 37,166.42 652,277.92 2016 年结构比 94.30% 5.70% 100.00% 2015 年营业收入年营业收入 97,749.05 35,530.91 133,279.96 2015 年结构比 73.34% 26.66% 100.00% 2016 比比 2015 年营业收入增减比年营业收入增减比 529.28% 4.60% 389.40% 2016 比 2015 营业收入结构比百分点变化 20.96 -20.96 利利2016 年利润总额年利润总

48、额 65,445.95 9,762.06 52,825.40 2016 年年度报告 15 / 223 润润 2016 年利润结构比 123.89% 18.48% 2015 年利润总额年利润总额 8,448.68 8,288.22 14,674.99 2015 年利润结构比 57.57% 56.48% 2016 比 2015 年利润总额增减比 674.63% 17.78% 259.97% 2016 比 2015 利润总额结构比百分点变化 66.32 -38.00 重大资产重组的利好效应正在逐步显现,公司酒店业务规模及行业影响力显著提升,酒店板块的盈利额实现跨越式增长。 (一一) 主营业务分析主营

49、业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,522,779,197.52 1,332,799,606.39 389.40 营业成本 359,212,751.05 181,335,261.15 98.09 销售费用 3,792,679,607.33 475,310,094.24 697.94 管理费用 1,497,866,932.61 450,603,282.64 232.41 财务费用 404,963,928.25 117,516,252.16 244.60 经营活动产生的现金

50、流量净额 1,482,291,286.43 363,772,212.88 307.48 投资活动产生的现金流量净额 -6,601,586,354.75 -56,207,504.82 -11,645.03 筹资活动产生的现金流量净额 6,120,477,399.89 -389,097,770.90 1,672.99 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 2016 年公司重大资产重组后， 酒店业务得到全方位的拓展和提升， 业务规模的变化导致公司营业收入、营业成本及各业务板块营业收入、营业成本的金额和占比与上年相比有较大波动。重组后公司对酒店业务进行重新梳理和划分。 (1).(1).