1、 1 中国建设银行股份有限公司 2009 年年度报告 2与客户同发展 与社会共繁荣与客户同发展 与社会共繁荣 目 录 目 录 简介 4 重要提示 4 1 财务摘要 5 2 公司基本情况简介 8 3 董事长报告 14 4 行长报告 16 5 管理层讨论与分析 20 5.1 财务回顾 20 5.2 业务运作 46 5.3 风险管理 60 5.4 展望 67 6 企业社会责任 68 7 股本变动及股东情况 69 8 公司治理报告 73 9 董事、监事及高级管理人员简介 89 10 董事会报告书 100 11 监事会报告书 105 12 重要事项 108 13 外部审计师报告 112 14 财务报表

2、113 15 组织架构图 114 16 分支机构及子公司 115 17 备查文件目录 120 3释义 121 附录 1 外部审计师报告及财务报告 2 内部控制自我评估报告 3 2009 年社会责任报告 4 简介 中国建设银行股份有限公司总部设在北京，拥有 50 余年在中国经营的历史。本行于2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市（股票代码 939），于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市（股票代码 601939）。本行市值于 2009 年末达到约 2,014 亿美元，居全球上市银行第 2 位。本行在中国内地设有分支机构 13,384 家，在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东

3、京、首尔、纽约及胡志明市设有分行，在悉尼设有代表处，拥有建行亚洲、建银国际、建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托等多家子公司，拥有员工约 30 万人，为客户提供全面的金融服务。 重要提示 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本行第二届董事会第二十九次会议于 2010 年 3 月 26 日审议通过了本年度报告。本行全体董事出席董事会会议。 本行 2009 年度按照中国会计准则编制的财务报告经毕马威华振会计师事务所审计，按照国际财务报告准则编制的财务报告经毕马威会计师

4、事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告。 中国建设银行股份有限公司董事会 2010 年 3 月 26 日 本行法定代表人郭树清、副行长兼首席财务官庞秀生、财务会计部总经理应承康保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 51 财务摘要 本年度报告所载财务资料按照中国会计准则编制，除特别注明外，为本集团数据，以人民币列示。 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2009 年2008 年变化(%)2007 年2009 年2008 年变化(%)2007 年 2006 年2006 年 2005 年2005 年全年全年 利息净收入 211,885224,920(5.80)192,775 140,368

5、116,551手续费及佣金净收入 48,05938,44625.0031,313 13,571 8,455其他经营收入 7,2404,14174.84(4,629) (3,727) 2,262营业收入 267,184267,507(0.12)219,459 150,212 127,268业务及管理费 (87,900)(82,162)6.98(78,825) (57,076) (49,999)资产减值损失 (25,460)(50,829)(49.91)(27,595) (19,214) (15,258)营业利润 137,602118,60716.02100,535 64,804 54,523利润

6、总额 138,725119,74115.85100,816 65,717 55,364净利润 106,83692,64215.3269,142 46,319 47,096归属于本行股东的净利润 106,75692,59915.2969,053 46,322 47,103归属于本行股东的扣除非经常性损益后的净利润 105,54795,82510.1568,815 47,076 46,662经营活动产生的现金流量净额 423,579180,646134.48294,314 412,759 303,444于 12 月 31 日于 12 月 31 日 客户贷款和垫款净额 4,692,9473,683,

7、575 27.403,183,229 2,795,883 2,395,313资产总额 9,623,3557,555,452 27.376,598,177 5,448,511 4,585,742客户存款 8,001,3236,375,915 25.495,329,507 4,721,256 4,006,046负债总额 9,064,3357,087,890 27.886,175,896 5,118,307 4,298,065股东权益 559,020467,562 19.56422,281 330,204 287,677归属于本行股东权益 555,475465,96619.21420,977 330

8、,109 287,579已发行及缴足股本 233,689233,689 -233,689 224,689 224,689核心资本 491,452431,35313.93386,403 309,533 284,307附属资本 139,27886,79460.4783,900 68,736 64,584扣除后总资本 608,233510,41619.16463,182 374,395 348,104加权风险资产 5,197,5454,196,49323.853,683,123 3,091,089 2,562,153每股计每股计（人民币元） 基本和稀释每股收益1 0.460.4015.000.30

9、0.21 0.24扣除非经常性损益后的基本和稀释每股收益1 0.450.419.760.30 0.21 0.23当年已宣派中期现金股息 -0.1105-0.067 - 不适用 6于资产负债表日后每股拟派末期现金股息 0.2020.0837141.340.065 0.092 0.015当年已宣派特别现金股息 -不适用0.072716 - 不适用每股净资产 2.392.0019.501.81 1.47 1.28归属于本行股东的每股净资产 2.381.9919.601.80 1.47 1.28每股经营活动产生的现金流量净额 1.810.77135.061.30 1.84 1.521. 根据证监会公开

10、发行证券公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）的规定计算。 7 财务比率(%) 财务比率(%) 2009 年2008 年变化+/(-)2007 年2009 年2008 年变化+/(-)2007 年 2006 年2006 年 2005 年2005 年盈利能力指标盈利能力指标 平均资产回报率 1 1.241.31(0.07)1.15 0.92 1.11加权平均净资产收益率2 20.8720.680.1919.50 15.00 21.75扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2 20.6421.40(0.76)19.43 14.75 21.55净利差3

11、 2.303.10(0.80)3.07 2.69 2.70净利息收益率4 2.413.24(0.83)3.18 2.79 2.78手续费及佣金净收入对营业收入比率 17.9914.373.6214.27 9.03 6.64成本收入比5 32.9030.712.1935.92 38.00 39.29存贷比率 60.2459.500.7461.40 60.86 61.37资本充足指标 资本充足指标 核心资本充足率6 9.3110.17(0.86)10.37 9.92 11.08资本充足率6 11.7012.16(0.46)12.58 12.11 13.59总权益对资产总额比率 5.816.19(0

12、.38)6.40 6.06 6.27资产质量指标资产质量指标 不良贷款率 1.502.21(0.71)2.60 3.29 3.84拨备覆盖率7 175.77131.5844.19104.41 82.24 66.78减值准备对贷款总额比率 2.632.91(0.28)2.72 2.70 2.571. 净利润除以年初和年末资产总额的平均值。 2. 根据证监会公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）的规定计算。 3. 生息资产平均收益率减计息负债平均成本率。 4. 利息净收入除以生息资产平均余额。 5. 业务及管理费除以营业收入。 6. 按照银

13、监会颁布的指引计算。 7. 客户贷款和垫款减值损失准备余额除以不良贷款总额。 82 公司基本情况简介 法定中文名称及简称 法定中文名称及简称 中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”） 法定英文名称及简称 法定英文名称及简称 China Construction Bank Corporation（简称“CCB”）法定代表人 法定代表人 郭树清 授权代表 授权代表 张建国 陈美嫦 董事会秘书 董事会秘书 陈彩虹 联系地址：北京市西城区金融大街 25 号 电话：86-10-66215533 传真：86-10-66218888 电子信箱： 公司秘书 公司秘书 陈美嫦 合资格会计师 合资格会计师

14、 袁耀良 注册地址及邮政编码 注册地址及邮政编码 北京市西城区金融大街 25 号 100033 国际互联网网址 国际互联网网址 电子信箱 电子信箱 香港主要营业地址 香港主要营业地址 香港金钟道 89 号力宝中心一座 44-45 楼 信息披露报纸 信息披露报纸 中国证券报、上海证券报 登载按照中国会计准则 登载按照中国会计准则 编制的年度报告的上证 编制的年度报告的上证 所网址 所网址 登载按照国际财务报告准登载按照国际财务报告准则编制的年度报告的港交 则编制的年度报告的港交 所网址 所网址 .hk 年度报告备置地点 年度报告备置地点 本行董事会办公室 9股票上市交易所、股票简股票上市交易所、

15、股票简称和股票代码 称和股票代码 A 股：上海证券交易所 股票简称:建设银行 股票代码:601939 H 股：香港联合交易所有限公司 股票简称：建设银行 股票代码：939 首次注册登记日期、地点 首次注册登记日期、地点 2004 年 9 月 17 日 中华人民共和国国家工商行政管理总局 企业法人营业执照注册号 企业法人营业执照注册号 12 组织机构代码 组织机构代码 10000444-7 金融许可证机构编码 金融许可证机构编码 B0004H111000001 税务登记号码 税务登记号码 京税证字 4447 会计师事务所 会计师事务所 毕马威华振会计师

16、事务所 地址：北京市东城区东方广场东二座办公楼 8 层 毕马威会计师事务所 地址：香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 中国法律顾问 中国法律顾问 北京市通商律师事务所 地址：北京市建国门外大街甲 12 号新华保险大厦 6 层 香港法律顾问 香港法律顾问 富而德律师事务所 地址：香港中环交易广场第 2 座 11 楼 A 股股份登记处 A 股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦36 楼 H 股股份登记处 H 股股份登记处 香港中央证券登记有限公司 地址：香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716

17、室 10排名和奖项 世界银行 1000 强第 12 位 金融品牌 500 强第 9 位 财富 财富 全球企业 500 强第 125 位 金融时报 金融时报 金融时报全球 500 强第 13 位 2009 年度全球上市公司 2000 强排名中列第 23 位 亚洲银行 300 强第 3 位 中国最赚钱的银行之一 中国企业 500 强排名第 6 位 新兴市场银行 200 强排名第 2 位 最佳本地公司贷款银行 最佳按揭贷款银行 亚洲银行竞争力排名第 3 位 亚洲最佳顾客满意度银行 年度优秀理财银行 年度优秀私人银行团队 中国最佳银行 中国区最佳银行 中国杰出零售银行 World Finance Wo

18、rld Finance 中国及香港地区最佳银行集团 中国风险管理成就奖 2009 年最具潜力中国企业 (银行及金融组别) 中国最佳托管银行 11国际六西格玛专家委员会（ISSSP） 国际六西格玛专家委员会（ISSSP） 亚太六西格玛领导力大奖 亚洲企业管治年度大奖 中国最佳风险管理银行奖 中国最佳电子银行奖 2008 年年报银奖 最具人气车主奖 信用卡业务成就奖 奥运白金卡卓越奥运支持奖 最佳汽车卡奖 最佳产品设计奖 最佳市场营销奖 中国最佳基金代销银行 中国上市公司最佳信息披露网站 最佳理财品牌 十佳理财中心 最佳社会责任奖 最佳资产托管奖 最佳中小企业服务奖 最佳投资银行奖 最佳网上银行

19、最佳手机银行 网上银行最佳安全奖 手机银行最佳风险管理奖 最佳风控私人银行 最佳银行理财产品 最具成长性信用卡品牌 中国最佳网上银行 中国银联中国银联 银联卡综合业务最高奖 银联卡境外业务贡献奖 12 2009 年亚洲可持续发展排名中资银行第一名 中国儿童少年 基金会 中国儿童少年 基金会 2008 年最佳热爱儿童爱心单位 中国新闻周刊 中国新闻周刊 改革开放三十年最具责任感企业 中国扶贫基金会 中国扶贫基金会 中国扶贫基金会 20 年特别贡献奖 中国社工协会企业公民委员会 中国社工协会企业公民委员会 第五届中国优秀企业公民、2009 中国最具社会责任企业家 最佳履行社会责任银行 13股价信息

20、 H 股（港元） H 股（港元） A 股（元） A 股（元） 年末收市价 年末收市价 年度最高价年度最高价年度最低价年度最低价年末收市价年末收市价年度最高价 年度最高价 年度最低价年度最低价2009 6.67 7.463.626.196.75 3.672008 4.25 7.292.503.8310.21 3.462007 6.61 8.973.969.8511.58 6.452006 4.90 5.122.65- -分红历史 H 股股东（元/股） H 股股东（元/股） A 股股东（元/股） A 股股东（元/股） 中期股息 中期股息 末期股息末期股息特别股息特别股息中期股息中期股息末期股息 末

21、期股息 特别股息特别股息2009 - 0.202-0.202 -2008 0.1105 0.0837-0.11050.0837 -2007 0.067 0.0650.072716-0.065 -2006 - 0.092- - 143 董事长报告 各位股东： 2009 年，面对复杂的经济金融环境，本集团坚持积极审慎的经营方针,沉着应对各项挑战，深入推进业务转型，全面提升客户服务能力和风险管理水平，在多方面取得了进步。 2009 年，本集团经营业绩再创新高，盈利能力指标全球同业领先。实现净利润1,068.36 亿元，较上年增长 15.32%。手续费及佣金净收入 480.59 亿元，较上年增长25.

22、00%，在营业收入中的占比提高至 17.99%。平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为 1.24%和 20.87%，净利息收益率为 2.41%。本集团董事会建议派发现金股息每股0.202 元。 2009 年，本集团合理把握发展速度，在努力做好客户和社区金融服务的同时，坚持信贷政策标准，不突破风险底线，贷款投放均衡稳健。丰富创新金融产品，优化信贷资源配置，增强多领域金融服务能力。一方面，继续发挥基础设施、住房金融等领域的传统优势，基础设施贷款新增 3,514.11 亿元，增速为 29.57%；个人住房贷新增 2,493.84 亿元，增速达 41.35%。另一方面，大力拓展小企业、“三农”、民

23、生工程等新兴业务；涉农贷款新增 1,630.96 亿元，增长 38.25%；在教育、医疗、社保和环保四大民生领域，推出 “民本通达” 服务品牌，相关贷款增长 48.56%。 2009 年，本集团纽约分行、伦敦子银行先后开业，初步实现了本集团全球 24 小时参与市场交易的目标；与近 130 个国家和地区的 1,300 多家银行建立代理行关系，利用代理行的网络延伸自身的服务渠道，全球客户服务能力显著提升。同时，本集团成功收购美国国际信贷（香港）有限公司，投资控股合肥兴泰信托有限责任公司，获准设立 6家村镇银行，多元化经营平台进一步完善。 本集团始终坚持“以客户为中心”的理念，积极构建专业化、差别化

24、的客户服务体系，服务质量与客户满意度不断提升。2009 年，继全面完成零售网点一代转型后，完成1,200 家网点二代转型，客户经理服务客户的时间平均提高 30%以上。新建小企业信贷、财富管理、投资银行、年金中心等各类专业化经营机构 928 个，为客户提供综合金融服务。加快自助设备投入和电子银行建设，投入运行的 ATM 机达 3.6 万台，居全球银行业前列，自助和电子渠道实现的交易次数相当于物理网点 2倍以上。 在业务取得快速发展的同时，本集团加大了风险管理力度。深入推进信贷结构调整，强化贷后管理和信用风险控制，不断完善市场风险、操作风险管理架构和政策制度，综合风险管控能力进一步增强。2009

25、年，本集团不良贷款额和不良贷款率持续双降，资产质量在国内大银行中保持领先，拨备覆盖率达 175.77%。 本集团出色的业绩赢得了监管当局、市场和业界的高度认可。监管机构认为本集团2009 年在服务经济、防范风险、控制增长节奏方面把握得较为恰当。本集团在英国银行家杂志 2009 年度全球金融品牌 500 强排行中列全球第 9 位，在美国福布斯2009年度全球上市公司 2000强排名中列第 23位，荣获欧洲货币杂志的中国区“最佳银行 15奖”，世界金融杂志“中国及香港地区最佳银行集团”，亚洲货币杂志“中国最佳银行”等奖项。 在取得出色经营业绩的同时，本集团全面履行金融企业的社会责任，积极提升企业形

26、象，促进社会和谐。本集团认真执行“绿色信贷”政策，在信贷评审中实行“环保一票否决制”。持续开展扶危济困的公益项目，2009 年捐款 6,000 万元人民币，设立“中国建设银行少数民族大学生成才计划奖（助）学金”。继续实施希望小学援建维护、贫困高中生成长计划、贫困英模母亲资助等一系列公益项目。本集团履行企业公民责任的实践和努力，获得了社会各界的广泛认可，在 “企业社会责任亚洲”公布的 2009 年排名中，本集团连续第二年列中资银行之首。 以上令人振奋的优异成绩来之不易，得益于广大客户和股东的支持和信任，是公司各治理机构勤勉努力、全体员工奋力拼搏的结果，本人对此深表谢意。 展望 2010 年，国内

27、外经济金融发展形势仍存在很多不确定性。本集团的改革发展仍会面临许多困难与挑战。本集团将坚持稳健经营策略，加强资本规划与约束，将风险控制和基础管理摆在更加突出的位置，坚定不移地推进改革创新，进一步提升经营管理的专业化和精细化水平，力争创造更好的业绩。 郭树清 董事长 2010年 3月 26日 164 行长报告 各位股东： 2009 年是中国经济运行非常困难而又充满挑战的一年，面对复杂多变的宏观形势，建行坚持稳健经营，结合“保增长、扩内需、调结构”的宏观政策，妥善处理业务发展、风险防范与结构调整的关系，在出色完成各项经营目标的同时，也为可持续发展奠定了基础。 2009 年回顾 盈利水平好于预期 盈

28、利水平好于预期 2009 年，本集团实现净利润 1,068.36 亿元，增长 15.32%。平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别为 1.24%和 20.87%，在国际大型商业银行中位于前列。 虽然受 2008 年底人行系列降息影响，利息净收入较上年减少 130.35 亿元；但通过加大产品创新、市场拓展及优化投资交易策略，非利息收入实现 29.85%的快速增长，其中手续费及佣金净收入增长 25.00%，最终克服了经济低谷运行的不利影响，保持营业收入与上年基本持平。加强全面成本管理，减少一般行政性费用支出，业务及管理费总额仅增长 6.98%。 资产总额为 96,233.55 亿元，较上年末增长

29、 27.37%；客户贷款和垫款总额为48,197.73 亿元，较上年末增长 27.04%，主要投放于基础设施行业、高信用等级客户、优质小企业客户及个人住房贷款。负债总额为 90,643.35 亿元，较上年末增长 27.88%；得益于客户基础的拓展和巩固，客户存款增长 25.49%至 80,013.23 亿元。 不良贷款率为 1.50%，较上年末下降 0.71 个百点，在业务快速发展的同时保持资产质量良好。依照审慎原则计提各项减值准备，拨备覆盖率较上年末提升 44.19 个百分点至 175.77%，综合抗风险能力进一步增强。资本充足率为 11.70%，符合管理目标要求。 各项业务协调发展 各项业

30、务协调发展 2009 年，本集团经受住了经济危机、市场变化和同业竞争的考验，在较为复杂的经营环境中抓住发展机遇，各项业务取得了令人满意的成绩。 公司银行业务表现优异 公司银行业务表现优异 公司银行业务实现利润总额 841.57 亿元，较上年增长 24.92%，对本集团利润贡献度为 60.66%。在贷款投放上，本集团坚持控制总量、把握节奏、调整结构、确保质量的审慎适度原则，及早把握宏观经济政策调整动向，2009 年一季度前完成大批优质客户营销和优质项目储备工作，赢得市场先机和风险控制主动权。在发挥基础设施贷款传统优势的同时，努力推进小企业业务。 在同业中首家推出专注教育、医疗、社保、环保等民生领

31、域的金融服务品牌“民本通达”，创造性地为客户提供全程化的综合金融服务。企业年金、投资托管、证券投资 17基金托管等业务取得长足发展。自主研发面向中小客户的标准化年金产品“养颐乐”呈现快速增长态势；“诚贷通”小额无抵押贷款在 22 家分行推广；研发的小企业助保金贷款产品已在 7家分行试点。独家试点网络银行贷款，累计向 1,890家客户发放贷款 47.8 亿元；并购贷款位居同业第一，已累计向 28家企业发放贷款 125亿元。 个人银行业务保持快速发展个人银行业务保持快速发展 个人银行业务实现利润总额 233.11 亿元，较上年增长 15.12%，对本集团利润贡献度为 16.80%。个人贷款增长 3

32、2.49%至 10,884.59 亿元，占客户贷款和垫款总额的比例为22.58%；其中个人住房贷款增长 41.35%至 8,525.31 亿元，不良率为 0.42%，较上年下降0.40 个百分点。个人存款增长 20.79%至 35,847.26 亿元，为本集团提供了稳定的资金来源。信用卡业务持续健康发展，累计发卡量增至 2,424 万张，全年消费交易额增至2,927.81 亿元。 个人高端客户数量和金融资产规模大幅增长，分别较上年增长 50%、49%。本集团已建成开业财富中心 131 家，私人银行 4 家；成功搭建起面向全行个人高端客户4008895533 电话银行服务专线。以财富管理和私人银

33、行服务为核心的高端客户服务体系基本形成。 在零售网点实现了从交易核算为主向营销服务为主功能一代转型的基础上，顺利推进 1200 家网点的二代转型工作，促进 VIP 客户服务由“产品驱动型”向“客户需求驱动型”转变，二代转型网点客户经理的产品销售提升 14 个百分点，VIP 客户满意度显著提高。 资金业务稳步发展资金业务稳步发展 投资组合规模快速增长。人民币资金运用方面，严格控制信用风险，优化资产配置；外币资金运用方面，择机减持外币债券信用风险敞口，审慎开展拆借业务，降低外币组合规模。交易活跃度和市场影响力继续提高，国债承销、政策性金融债承销、银行间债券双边做市商、柜台国债、人民币外汇市场做市商

34、总交易量等多项业务指标位居市场前列。黄金业务迅猛发展，交易总量和收入分别增长 98.73%和增长 62.54%，个人实物品牌金业务市场份额保持第一。 投资银行业务实现收入 97.99 亿元，较上年增长 48.22%。通过股权投资、债务融资、信托贷款等多种方式为各类客户提供融资资金 3,043 亿元。在同业中率先推出金融全面解决方案FITS（Financial Total Solution），为客户提供多元化金融服务方案；并购重组顾问业务实现了跨越式发展，业务收入较去年增长近 40倍。 风险管理全面加强 风险管理全面加强 本集团始终如一地将风险管理作为重中之重。根据宏观形势变化，动态调整信贷政策

35、，加大信贷结构调整力度；加强贷后管理，严格信贷审批，加快不良资产处置；强化债券投资和代客衍生品交易的风险控制，根据新资本协议搭建市场风险计量体系，完善市场风险限额管理；强化重点领域操作风险管理，深入推进自评估工作；着力提升海外机构风险和内控管理水平，完善管理机制；风险管理技术工具的建设和应用取得显著成 18效，实施新资本协议各项工作加快推进。2009 年，本行荣获亚洲银行家中国“风险管理成就奖”和经济观察报“最佳风险管理银行”等奖项。 本集团在内控建设方面经过多年的不懈努力，已初步建成了符合现代商业银行发展要求、具有建设银行特色的、较强科学性和严密性的内部控制体系。本集团将内部控制建设定位为一

36、项企业基础管理的系统工程，将持续推进和加以改善。 流程银行建设加快 流程银行建设加快 加快流程银行建设步伐。以客户之声、客户接待日、内部流程用户之声等多种形式采集内、外部客户需求，推进业务流程的精细化、标准化建设。全年已实施完成 349 个流程优化和标准化项目，不仅增加业务收入、节约营运成本、缩短业务处理时间，也使客户满意度平均提高 17个百分点、平均降低业务处理差错率近 15个百分点。同时，采用学习、实践、应用为一体的培训模式，在同业中率先建立起一支专业化的流程管理人才队伍。 战略合作成效显著 战略合作成效显著 本集团与美国银行的战略合作取得一系列实质性成果。双方在公司银行业务、财富管理、人

37、力资源管理、风险管理以及电子银行和信息技术等关键领域实施了 11 个战略协助项目。其中，高端客户事件驱动型关系管理项目实现了对财富管理与私人银行客户开展精准营销和深度关系维护；小企业客户筛选和销售流程改进项目使本集团现有信用评级和审批工具更加完整，提升了对小企业目标客户的识别能力和销售能力；网站销售流程优化项目对互联网网站基金频道进行优化更新，改善了客户使用体验。2009 年，双方全年完成了 60余个美国银行经验分享项目。此外，本集团 24名中层管理人员参与了 3 期赴美跟岗培训。 2010 年展望 2010 年展望 2010 年，世界经济步入复苏轨道，但仍处于振荡变化时期；国内经济虽企稳回升

38、，但困难矛盾增多。国家经济工作的重心，一是要转变发展方式，二是要管理通胀预期，宏观政策将更加灵活和强调针对性。面对复杂形势，我们要加强对政策和市场的判断和敏感性，把服务国民经济大局和发展银行业务紧密结合起来，在经济发展方式转变的大势和机遇中，实现我们自身发展方式的转型，提高发展质量，建立可持续发展能力。 ? 加强资本约束和风险管理。控制贷款总量，保持均衡投放。严格执行“有保有压、有进有退”的信贷结构调整政策，继续发挥基础设施和个人住房贷款领域传统优势，同时加大对保理、小企业、网络银行等新兴战略性业务的信贷支持力度。强化贷后管理，全面加强风险控制。 ? 推进改革创新，不断提升专业化精细化水平。继

39、续推进公司业务职能整合，形成专业化、差别化的客户服务体系；完成个人网点的二代转型；深化中后台集中运行管理，增强前台人员客户服务力量。 ? 大力发展中间业务，加强产品研发、策略改进、客户营销、员工培训，继续提高手续费及佣金净收入贡献度。 19? 加强客户基础建设和客户结构调整，公司客户结构改善将大中小、有贷无贷户并举；个人客户发展重在提高对富裕客户和高端客户的的识别、交叉销售和管理能力。 ? 高度重视电子银行业务发展，提高服务能力。以改善电子银行渠道客户体验为核心，加大电子银行渠道客户拓展，强化渠道应用，扩大业务规模和渠道竞争力。 ? 提高定价能力和成本管理能力。根据客户贡献度等条件实行差别化定

40、价；通过流程优化和资源整合项目的推进与实施，借助信息技术、电子、网络方面发展的条件优势，实现成本降低。 2010 年，面对挑战，我们将把握机遇、开拓进取，争取用优异的成绩回报股东和社会。感谢各位员工的辛勤和努力！感谢各位董事、监事的大力支持！真诚祈望各位客户一如既往地关注、支持本集团的发展！ 张建国 副董事长、执行董事及行长 2010年 3月 26日 205 管理层讨论与分析 5.1 财务回顾 2009 年，在大规模经济刺激政策的作用下，世界经济出现企稳回升态势，但基础尚不稳固。美国、欧元区、日本复苏缓慢，失业率处于历史高位。新兴市场经济体，特别是亚洲经济体，则出现了较为明显的恢复性增长。国际

41、货币基金组织报告，2009 年全球经济增长率为-0.8%，较 2008 年下降 3.8 个百分点。 面对极其复杂的国内外形势，我国坚持积极的财政政策和适度宽松的货币政策，全面实施并不断完善应对国际金融危机的一揽子计划，2009 年率先实现经济形势总体回升向好。全年实现国内生产总值 33.5 万亿元，较上年增长 8.7%，经济增速逐季加快。 2009 年，我国金融市场总体运行平稳，市场流动性充裕。货币市场交易活跃，利率从低位有所回升；债券收益率曲线总体逐步上移，债券发行规模快速增加；股票交易量明显放大，股票指数大幅上扬；保险业保持平稳较快增长；外汇市场运行平稳。货币信贷快速增长，截至 2009

42、年末，广义货币供应量 M2 余额为 60.6 万亿元，较上年增长27.7%；狭义货币供应量 M1 余额为 22.0 万亿元，较上年增长 32.4%；人民币贷款余额40.0 万亿元，较上年增长 31.7%。 作为国有大型商业银行，本集团统筹兼顾，妥善处理业务发展、风险防范与结构调整的关系，取得了好于预期的经营业绩。 5.1.1 利润表分析 2009 年，本集团实现利润总额 1,387.25 亿元，较上年增长 15.85%；净利润1,068.36 亿元，较上年增长 15.32%。利润总额和净利润同比达到两位数增长水平，主要得益于：一是积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入保持持续快速增长，较上

43、年增加 96.13 亿元，增幅 25.00；二是加强风险管理，资产质量持续改善，资产减值支出较上年减少 253.69 亿元，降幅 49.91；三是适度加大信贷投放力度，生息资产平均余额增长 26.86，增幅较上年显著提高，在一定程度上抵消了 2008 年底人行大幅降息的不利影响。 21 （人民币百万元，百分比除外） 截至 2009 年截至 2009 年12 月 31 日止年度截至 2008 年 12 月 31 日止年度 变动(12 月 31 日止年度截至 2008 年 12 月 31 日止年度 变动(%)%)利息净收入 211,885 224,920 (5.80)手续费及佣金净收入 48,05

44、9 38,446 25.00其他经营收入 7,240 4,141 74.84营业收入 营业收入 267,184 267,507 (0.12)营业税金及附加 (15,972)(15,793) 1.13业务及管理费 (87,900)(82,162) 6.98资产减值损失 (25,460)(50,829) (49.91)其他业务成本 (250)(116) 115.52营业利润 营业利润 137,602118,607 16.02营业外收支净额 1,1231,134 (0.97)利润总额 利润总额 138,725119,741 15.85所得税费用 所得税费用 (31,889)(27,099) 17.6

45、8净利润净利润 106,83692,642 15.32利息净收入 2009 年，本集团实现利息净收入 2,118.85 亿元，较上年减少 130.35 亿元，降幅为5.80%。 22下表列出所示期间本集团资产和负债项目的平均余额、相关利息收入或利息支出以及平均收益率或平均成本率的情况。 截至 2009 年 12 月 31 日止年度截至 2008 年 12 月 31 日止年度截至 2009 年 12 月 31 日止年度截至 2008 年 12 月 31 日止年度 (人民币百万元， 百分比除外) 平均余额平均余额利息收入利息收入/支出/支出平均收益率/平均收益率/成本率(%)平均余额 利息收入/支

46、出 平均收益率/成本率(%)成本率(%)平均余额 利息收入/支出 平均收益率/成本率(%)资产 资产 客户贷款和垫款总额 4,466,885 240,053 5.37 3,520,537 251,943 7.16债券投资1 2,303,673 71,6663.11 2,193,646 79,877 3.64存放中央银行款项 1,248,222 18,5111.48 1,016,396 17,960 1.77存放同业款项及拆出资金 70,803 7401.05 77,759 1,971 2.53买入返售金融资产 720,596 8,4931.18 136,428 4,749 3.48总生息资产

47、8,810,179 339,463 3.85 6,944,766 356,500 5.13总减值准备 (134,903)(112,408) 非生息资产 232,659219,833 资产总额 8,907,935 339,463 7,052,191 356,500 负债负债 客户存款 7,365,802 110,9761.51 5,778,316 117,160 2.03同业及其他金融机构存放款项和拆入资金 759,678 13,1231.73 606,592 11,124 1.83卖出回购金融资产 611 11 1.80 18,468 571 3.09已发行债务证券 90,2443,4413.

48、8151,332 2,426 4.73其他计息负债 752273.598,224 299 3.64总计息负债 8,217,087 127,578 1.55 6,462,932 131,580 2.03非计息负债 155,634 146,025 负债总额 8,372,721 127,578 6,608,957 131,580 利息净收入 利息净收入 211,885211,885 224,920 224,920 净利差 净利差 2.302.30 3.103.10净利息收益率 净利息收益率 2.412.41 3.243.241. 包括交易性债券投资和投资性债券。投资性债券包括可供出售金融资产中的债券

49、投资、持有至到期投资和应收款项债券投资。 受人行下调存贷款基准利率、个人住房贷款浮动下限放宽以及市场利率下行等因素影响，客户贷款和垫款、债券投资、买入返售金融资产等主要生息资产收益率均较上年大幅下降；同时，收益率较低的买入返售金融资产平均余额在总生息资产占比较上年上升，使得整体生息资产平均收益率较上年下降 128 个基点至 3.85%。 客户存款、同业及其他金融机构存放款项和拆入资金等主要负债的平均成本率均较上年下降，被定期存款平均余额在总计息负债中占比上升因素部分抵销后，整体计息负债平均成本率较上年下降 48 个基点至 1.55%。 由于人行非对称降息及存贷款重定价不同步，生息资产平均收益率

50、下降幅度高于计息负债平均成本率下降幅度，使得净利差较上年下降 80 个基点至 2.30%。由于利息净收入下降 5.80%，而生息资产平均余额上升 26.86%，使得净利息收益率较上年收窄 83 个基点至 2.41%。 23伴随宏观经济逐步回暖、市场利率止跌企稳及存贷款重定价进度差异缩小，自 2009年下半年起，净利息收益率降幅显著放缓。2009 年本集团净利息收益率为 2.41%，较上半年收窄 5 个基点，降幅 2.03；2009 年上半年净利息收益率较 2008 年收窄 78 个基点，降幅 24.07。 下表列出本集团资产和负债项目的平均余额和平均利率变动对利息收支较上年变动的影响。 (人民