1、 公司代码： 600887 公司简称： 伊利股份 内蒙古伊利实业集团股份有限公司内蒙古伊利实业集团股份有限公司 600887600887 2012016 6 年年度报告年年度报告 二一二一七七年年三三月月内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、未出席董事

2、情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张俊平 因事未能亲自出席本次董事会会议 潘 刚 董事 杨金国 因事未能亲自出席本次董事会会议 胡利平 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、公司负责人公司负责人潘刚潘刚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵成霞赵成霞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张张占强占强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准

3、确、完整。 五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“大华审字2017002553号”审计报告，公司（母公司）2016年度实现净利润4,310,040,128.80元，加年初未分配利润4,422,492,824.70元，提取法定盈余公积431,004,012.88元，派发2015年度现金红利2,729,160,048.60元后,可供股东分配的利润为5,572,368,892.02元。根据公司法、内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程及内蒙古伊利实业集团股份有限公司股票期权与限制性股票

4、激励计划的有关规定，以激励对象限制性股票完成登记后的总股本6,079,000,108股为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利6.00元 （含税） ， 派发现金红利总额3,647,400,064.80元。 本次派发现金红利后， 公司 （母公司）未分配利润为1,924,968,827.22元。 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方

5、非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险， 敬请查阅经营情况讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、十、其他其他 适用 不适用 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 3 / 178 目目 录录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节

6、第五节 重要事项重要事项 . 27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 40 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 41 第九节第九节 公司治理公司治理 . 47 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 50 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 51 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 178 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 4 / 178 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所

7、指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、伊利 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 股东大会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司股东大会 董事会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会 监事会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司监事会 公司章程 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 5 / 178 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 公司的中文简称 伊利股份

8、公司的外文名称 INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写 YILI 公司的法定代表人 潘 刚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡利平 旭 日 联系地址 呼和浩特市金山开发区金山大街1号 呼和浩特市金山开发区金山大街1号 电话 传真 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 呼和浩特市金山开发区金山大街1号 公司注册地址的邮政编码 010110 公司办公地址 呼和浩

9、特市金山开发区金山大街1号 公司办公地址的邮政编码 010110 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 伊利股份 600887 / 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号

10、院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 张文荣、刘 广 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 6 / 178 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 营业收入 60,312,009,671.16 59,863,485,730.88 0.75 53,959,298,690.78 归属于上市公司股东的净利润 5,661,807,747.14 4,631,791,823.05 22.24 4,144,280,536.11 归

11、属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,526,898,436.24 4,018,368,911.66 12.66 3,767,648,982.96 经营活动产生的现金流量净额 12,817,325,815.25 9,536,498,591.50 34.40 2,436,487,020.35 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 23,081,766,710.88 19,984,397,434.55 15.50 18,633,924,842.04 总资产 39,262,272,885.74 39,630,968,248.50

12、 -0.93 39,494,298,817.03 ( (二二) )主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元股） 0.93 0.76 22.37 0.68 稀释每股收益（元股） 0.93 0.76 22.37 0.68 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.75 0.66 13.64 0.62 加权平均净资产收益率（%） 26.58 23.87 增加2.71 个百分点 23.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 21.25 20.71 增加0.54 个百分点 21.51 报告期末公司前三年主要会

13、计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) )同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (二二) )同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (三三) )境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则

14、差异的说明： 适用 不适用 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 7 / 178 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 15,225,128,360.99 14,700,402,650.78 15,997,411,496.05 14,389,067,163.34 归属于上市公司股东的净利润 1,553,738,790.59 1,657,750,330.78 1,178,454,090.23 1,271,864

15、,535.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,412,145,214.61 1,137,533,999.43 1,049,610,525.95 927,608,696.25 经营活动产生的现金流量净额 966,431,060.39 6,535,438,631.61 4,797,211,439.29 518,244,683.96 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注 （如适用） 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置

16、损益 51,869,775.41 -19,594,529.86 -27,075,103.05 越权审批， 或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,058,264,981.47 656,760,376.87 421,158,490.40 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 63,458,504.64 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 6

17、3,076,712.33 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 8 / 178 企业重组费用， 如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 194,293,802.29 117,030,4

18、26.08 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,710,611.81 131,553.04 545,278.99 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、 会计等法律、 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,419,536.91 -7,954,352.12 2,115,374.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -2,789,501.49 -2,609,174.51 -124,773.73 所得税影响额 -250,31

19、8,400.14 -130,341,388.11 -83,064,425.84 合计 1,134,909,310.90 613,422,911.39 376,631,553.15 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 391,850,506.59 35,200,857.86 -356,649,648.73 194,293,802.29 合计 391,850,506.59 35,200,857.86 -356,649,648.73 194,293,802.29

20、 十二、十二、其他其他 适用 不适用 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 9 / 178 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式 1、经营范围 公司属于乳制品制造行业（以下简称“乳业”），主要业务涉及乳及乳制品的加工、制造与销售，旗下拥有液体乳、乳饮料、奶粉、冷冻饮品、酸奶等几大产品系列。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 2、经营模式 公司按照产品系列及服务划分，以事业部的形式，构建了液态奶、奶粉、冷饮、酸奶

21、四大产品业务群和原奶保障服务群。 在公司的战略统筹和专业管理下， 事业部于各自业务领域内开展产、供、销运营活动。 3、主要业绩驱动因素 近年来，公司秉承董事长潘刚提出的“伊利即品质”的信条，继续致力于 100%安全、100%健康乳品的生产与服务， 将严苛的质量管控标准贯穿于全产业链， 以高品质的产品赢得了更多消费者的青睐。 报告期，公司通过建立贯穿全产业链的创新发展体系，精准识别并满足消费者需求，新产品销售收入占比 22.7%，较上年增加约 7 个百分点。 “金典”、 “安慕希”、 “畅轻”、 “金领冠”、“巧乐兹”、“甄稀”等重点产品的收入占比 49%，较上年提升 3.2 个百分点，创新成为

22、驱动公司业务持续增长的源动力。 报告期，公司通过搭建财务、人力、大数据等管理平台，加强了对资源的统筹规划和协同共享。同时，利用渠道精耕及供应链优化等专项行动的全面推进，提升了终端门店管理水平和渠道服务能力。 报告期，公司实现营业总收入 606.09 亿元，较上年同期增长 0.41%，净利润 56.69 亿元，较上年同期增长 21.80%，实现基本每股收益 0.93 元。 （二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段与周期性特点 近年来，受经济大环境影响，全球乳品消费低迷，需求增长放缓。国内乳业经过近二十年的快速成长之后，进入平稳发展阶段。短期内，乳品行业及乳

23、品企业面临着消费需求升级与产品同质化的矛盾，发展压力增大。但与此同时，一些创新乳品品类以及新兴渠道或分级市场的乳品消费在快速增长并逐步发展壮大， 其中个别品类已成长为一支新的细分业务， 需求结构升级成为国内乳品市场新的增长动力。 2016 年 5 月，国家卫生计生委疾控局发布中国居民膳食指南，其中根据我国居民营养健康状况和基本需求，提出了“人均每天摄入相当于 300 克液体乳”的膳食平衡建议。而当前，按照凯度消费者指数（Kantar Worldpanel)监测信息，2016 年中国城市家庭户均购买液态奶为内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 10 / 178 58.1 升，按照

24、国家卫计委中国家庭发展报告 2015公布的城市户均人口 3.07 人测算，城市人均液态奶年购买量为 18.9 升，不足欧美发达国家的 1/5。由此判断：国内乳品市场依旧蕴育着较大的发展机遇，随着消费者饮食习惯的改变和人均消费支出能力的增加，乳业发展潜力巨大。 乳品属于大众日常消费品，行业周期性特征不明显。 2、公司所处的行业地位 当前，在行业整体增速放缓的前提下，公司通过“练内功”、“抓机遇”，实现了业务和盈利水平双向提升。 由荷兰合作银行发布 2016 年度“全球乳业 20 强”榜单显示， 公司跻身全球乳业 8 强，继续稳居亚洲乳业首位。 在 2017 年度 Brand Finance 全球

25、乳制品品牌价值排行榜中， 伊利位居全球第二， 亚洲第一；特别是品牌强度指数位居全球第一。 在 2017 年度 BrandZ最具价值中国品牌 100 强中，伊利位列第 18 名，蝉联食品行业第一。 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2016 年 4 月，公司处置了优然牧业股权，因公司不再具有对优然牧业的控制权，其不再纳入合并报表范围，减少的资产主要包括生产性生物资产、固定资产以及存货。同时,公司以 14亿元人民币认购 Yogurt Holding (Cayman) Limited（现更名为“China Youran Dai

26、ry Holding Limited”）部分增资，长期股权投资因此增加。 其中：境外资产 83.65（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 21.31%。 为满足公司战略及业务发展需要， 公司于 2016 年 10 月以自有资金对全资子公司香港金港商贸控股有限公司增加注册资本 60 亿元人民币， 详见公司于 2016 年 10 月 15 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于向香港金港商贸控股有限公司增加注册资本的公告。 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，并在以下方面进行了夯实： 1、全球化

27、乳业资源保障能力 在董事长潘刚“用全球资源，做中国品牌”战略思想的指引下，公司以国际化视野，持续拓展和优化采购渠道，整合采购业务，提升供应商关系管理水平。同时，依托海外生产基地，逐步搭建起面向全球的物资采供管理平台。报告期，该平台通过稳定、高效的物资采购服务和可靠、优质的原料供应， 有效支持了业务发展和对多元化需求的快速响应， 公司全球化乳业资源保障能力得到提升。 2、产能布局的战略协同优势 报告期，公司的新西兰生产基地现有产能发挥良好，所产“Pure-Nutra 培然”婴儿配方奶粉已获新西兰政府官方认证，并上市销售。随着国际化业务的不断推进和拓展，公司全球产业链布局的战略协同优势日趋凸显。

28、内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 11 / 178 3、卓越的品牌优势 基于多年来对产品品质的坚守和健康生活方式的倡导， 结合互联网时代社群平台， 公司对目标客户和品牌形象实施精准定位和传播，获得更多消费者的认同。报告期内，已超过 11 亿人次购买“伊利”产品，在2016 胡润品牌榜和 BrandZ最具价值中国品牌 100 强中，“伊利”品牌分别连续两年蝉联国内食品饮料行业品牌榜首，品牌价值比上年提升了百分之二十以上。 报告期， 公司作为入选央视“国家品牌计划”的唯一乳制品企业， 代表中国品牌进一步向世界展现中国品质的魅力。 4、良好的渠道渗透能力 报告期，公司深入研究消费

29、者需求和购买行为，顺应渠道发展趋势，在积极把握新兴渠道拓展机会、推动渠道多元化发展的同时，继续推进渠道精耕，优化终端服务与管理标准，提升销售终端掌控能力。凯度调研数据显示，报告期，公司常温液态类乳品的市场渗透率达到 77.1%，比上年度提升了 0.3 个百分点。截至 2016 年年末，公司直控村级网点已达 34.2 万家，比上年度提升了约 2 倍，市场渗透能力逐年增强。 5、领先的产品创新能力 报告期， 公司通过对创新组织体系的搭建和创新管理机制的持续完善， 同时借助全球技术及产品研发合作平台， 不断提升企业的产品及技术创新能力。 报告期， 公司 “安慕希常温酸奶系列” 、“金领冠呵护婴儿配方

30、奶粉系列”、“畅轻低温益生菌酸奶系列”、“巧乐兹脆筒冰淇淋系列”中的多个新品上市， 成为了所在细分市场中的领导者， 并有效带动了整体业务持续增长。 在 2016年中国国际妇女儿童博览会上， “伊利”QQ 星儿童风味酸奶凭借创新性的技术优势、概念设计、产品定位、口感良好等特点，获得“产品创新大奖”。 报告期末，公司已累计获得专利授权 2091 项，专利保护已覆盖全部业务。其中，发明专利授权数量为 454 项，同时，公司现有两项专利获得中国专利优秀奖。 6、追求卓越、具有国际化视野的管理团队 报告期，在基础研究、消费者洞察和大数据分析等专业平台方面，公司进行了组织架构完善和团队能力补强， 并通过升

31、级上海品茶和与全球一流企业对标学习， 进一步拓展了管理团队的国际化视野，在追求卓越的目标驱动下，团队管理能力不断增强。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 12 / 178 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期，国内宏观经济平稳运行，城乡居民人均可支配收入及消费能力稳步提升。同时，随着社会保障及医疗福利体系的健全和完善， 城乡收入和消费支出水平的差距日趋缩小， 整体消费品市场保持平稳较快增长态势，消费结构不断升级。 当前，乳品消费升级，主要表现为产品品质与需求结构升级、渠道结构升级和三四线市场消费能力升级。

32、1、 报告期， 消费者更加关注奶源安全， 并青睐于乳及乳制品的营养均衡和健康功能。 因此，乳品的品质和功能升级，已成为乳品行业发展的主要趋势。凯度调研数据显示，报告期，高端白奶、常温与低温酸奶品类的消费支出分别比上年增长 7.8%、43.1%、9.7%，以上品类销售增速领涨整体乳品市场。 2、当前，快节奏、高压力已成为越来越多城市人群的生活新常态，健康营养的乳品与触手可得的电子商务、便利店等新兴渠道相结合，满足了上述人群的日常乳品消费需求。艾瑞电商平台数据监测显示，报告期，液态乳品 B2C 线上交易额比上年增长 61.9%，增速明显高于网购整体水平； 同时， 尼尔森零研数据也显示， 报告期，

33、液态类乳品在便利店的零售额比上年增长 11.3%，增速明显快于其他零售渠道。 3、伴随着城镇化的持续推进，城乡居民收入差距日趋缩小，三四线城市以及乡镇市场的乳品消费能力大幅上升，乳品市场蕴含着新的消费增长机会。凯度调研数据显示，报告期，县级市及县城的液态奶消费支出比上年增长 8.4%。 4、消费升级为国内乳业带来了新的增长动力，但同时，也为乳品企业在增强产品创新、优化运营能力等方面，带来了新的挑战：如何识别、洞察消费者需求及变化趋势，并以消费者需求为导向，能够快速、成功实现产品创新；如何借力渠道升级趋势，主动开创新的渠道管理模式，在提升整体供应链运营能力、 实现分级市场快速渗透和需求响应的同时

34、， 将线上线下营销策略进行深度融合。以上挑战，对乳品企业内部的渠道拓展、市场响应和供应链服务能力提出了更高要求。 5、报告期，全球主要乳品出口国采取控产、保价策略，国际乳品供需市场总体趋紧，下半年全球原料乳价格呈回升趋势，受此影响，报告期末国内原料乳价格出现回升势头。 6、 报告期， 国内奶牛养殖行业继续向现代化和集约化方向推进， 随着养殖水平的持续提升，国内奶源发展规划日趋科学合理，奶源供需的保障程度逐步提高。 尼尔森零研数据显示，报告期，公司在整体乳品市场的零售额市占份额为 20.0%，比上年增加 1.1 个百分点，位居市场第一。其中，公司常温液态奶零售额市占份额为 31.6%，位居细分市

35、场第一，比上年同期上升 1.8 个百分点；低温液态奶零售额市占份额为 16.2%，比上年同期提升0.6个百分点； 婴儿配方奶粉产品全渠道零售额市占份额为5.0%， 比上年同期提升0.2个百分点。根据行业信息统计，报告期内，公司冷饮产品销售额蝉联全国第一。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 13 / 178 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入 606.09 亿元，较上年同期增长 0.41%，实现净利润 56.69亿元，较上年同期增长 21.80%。 (一一) 主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金

36、流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 60,312,009,671.16 59,863,485,730.88 0.75 营业成本 37,427,435,447.17 38,375,578,127.73 -2.47 销售费用 14,114,316,499.65 13,258,334,249.39 6.46 管理费用 3,456,666,028.41 3,456,163,869.74 0.01 财务费用 23,879,679.28 297,162,787.03 -91.96 经营活动产生的现金流量净额 12,817,325,815.2

37、5 9,536,498,591.50 34.40 投资活动产生的现金流量净额 -3,243,212,119.84 -3,486,938,748.95 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -8,814,533,066.40 -6,279,015,750.21 不适用 研发支出 171,962,177.71 80,261,682.03 114.25 1、收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 （1）液体乳产品本期实现主营业务收入 495.22 亿元，较上期增加 23.71 亿元，同比增长5.03%，本期主营业务成本 317.14 亿元，较上期增加 6.32 亿元，同比增长 2.03%，其中因销

38、量上升增加收入 11.39 亿元、增加成本 7.51 亿元，因产品结构调整增加收入 29.46 亿元，因销售价格变动减少收入 17.14 亿元，因材料价格变动以及产品结构调整减少成本 1.19 亿元。 （2） 冷饮产品本期实现主营业务收入 41.94 亿元， 较上期增加 0.96 亿元， 同比增加 2.35%，本期主营业务成本 23.88 亿元，较上期减少 2.21 亿元，同比下降 8.47%，其中因销量下降减少收入 3.51 亿元、减少成本 2.23 亿元，因销售价格变动增加收入 3.08 亿元，因产品结构调整增加收入 1.39 亿元，因材料价格变动以及产品结构调整增加成本 0.02 亿元。

39、 （3）奶粉及奶制品本期实现主营业务收入 54.56 亿元，较上期减少 9.91 亿元，同比下降15.38%，本期主营业务成本 23.91 亿元，较上期减少 4.48 亿元，同比下降 15.77%，其中因销量下降减少收入 6.88 亿元、减少成本 3.03 亿元，因销售价格变动减少收入 4.76 亿元，因产品结构调整增加收入 1.73 亿元，因材料价格变动以及产品结构调整减少成本 1.45 亿元。 公司于 2016 年 4 月处置优然牧业股权，2016 年 5 至 12 月不再合并优然牧业营业收入，如按同口径对比，假设 2015 年合并报表不包含优然牧业 5 至 12 月营业收入，则 2016

40、 年度营业收入 603.12 亿元较 2015 年度调整后营业收入 586.71 亿元增加 16.41 亿元， 同比增长 2.80%， 2016内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 14 / 178 年度主营业务收入596.14亿元较2015年度调整后主营业务收入579.10亿元， 增加17.04亿元，同比增长 2.94%。 (1)(1)主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 液体乳及乳制

41、品制造业 59,172,170,448.34 36,493,255,513.05 38.33 2.56 -0.10 增加 1.64 个百分点 混合饲料 制造业 408,223,168.71 307,551,114.30 24.66 -61.42 -63.65 增加 4.61 个百分点 担保、保理业务 33,180,183.04 100.00 272.06 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 液体乳 49,522,298,467.50 31,713,832,038.62 35.96 5.03 2

42、.03 增加 1.88 个百分点 冷饮产品 4,194,158,465.22 2,388,417,351.56 43.05 2.35 -8.47 增加 6.73 个百分点 奶粉及 奶制品 5,455,713,515.62 2,391,006,122.87 56.17 -15.38 -15.77 增加 0.20 个百分点 混合饲料 408,223,168.71 307,551,114.30 24.66 -61.42 -63.65 增加 4.61 个百分点 担保、保理业务 33,180,183.04 100.00 272.06 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入

43、比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华北 18,686,314,932.93 11,419,950,491.80 38.89 -1.18 -3.83 增加 1.69 个百分点 华南 16,879,630,380.72 10,556,206,002.19 37.46 -4.05 -9.07 增加 3.45 个百分点 其他 24,047,628,486.44 14,824,650,133.36 38.35 8.03 6.72 增加 0.75 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 混合饲料本期营业收入、营业成本下降原因：由于报告期内处置优然

44、牧业股权，其 2016 年5 至 12 月的报表不再纳入合并报表范围所致。 担保、保理业务收入增加原因：公司的供应商、经销商在子公司内蒙古惠商融资担保有限公司、惠商商业保理有限公司办理的贷款担保、应收款项保理业务量增加所致。 (2)(2)产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 15 / 178 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 液体乳 661.59 万吨 653.63 万吨 21.53 万吨 3.43 2.42 58.61 冷饮产品 38.90 万吨 38.67

45、 万吨 0.74 万吨 -5.39 -8.55 44.68 奶粉及奶制品 8.85 万吨 8.44 万吨 1.03 万吨 -4.92 -10.67 68.60 产销量情况说明 库存量较上年末增加主要原因：2017 年春节在 1 月，较 2016 年春节提前 11 天，公司为春节销售备货导致库存量增加。 (3)(3)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 液体乳及乳制品制造业 直接材料 31,916,251,084.66 87.46 32,193,1

46、10,556.21 88.13 -0.86 直接人工 1,229,002,231.23 3.37 1,254,243,461.96 3.43 -2.01 制造费用 3,348,002,197.16 9.17 3,082,693,385.44 8.44 8.61 混合饲料制造业 直接材料 295,106,170.46 95.96 819,768,155.01 96.89 -64.00 直接人工 3,881,921.91 1.26 9,533,902.61 1.13 -59.28 制造费用 8,563,021.93 2.78 16,715,201.33 1.98 -48.77 分产品情况 分产品

47、成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 液体乳 直接材料 28,280,708,565.74 89.18 27,959,161,136.15 89.95 1.15 直接人工 875,765,505.67 2.76 842,184,162.14 2.71 3.99 制造费用 2,557,357,967.21 8.06 2,280,850,107.26 7.34 12.12 冷饮产品 直接材料 1,719,616,239.01 72.00 1,897,565,383.44 72.72 -9.38 直接人

48、工 257,497,913.37 10.78 287,982,870.94 11.04 -10.59 制造费用 411,303,199.18 17.22 423,757,186.52 16.24 -2.94 奶粉及奶制品 直接材料 1,915,926,279.91 80.13 2,336,384,036.62 82.31 -18.00 直接人工 95,738,812.19 4.00 124,076,428.88 4.37 -22.84 制造费用 379,341,030.77 15.87 378,086,091.66 13.32 0.33 混合饲料 直接材料 295,106,170.46 95.

49、96 819,768,155.01 96.89 -64.00 直接人工 3,881,921.91 1.26 9,533,902.61 1.13 -59.28 制造费用 8,563,021.93 2.78 16,715,201.33 1.98 -48.77 成本分析其他情况说明 适用 不适用 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度报告 16 / 178 (4)(4)主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 159,132.15 万元，占年度销售总额 2.64%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供

50、应商采购额 530,666.48 万元，占年度采购总额 16.47%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 60,479.27 万元，占年度采购总额 1.88%。 其他说明 无 2、费用费用 适用 不适用 单位： 元 项目名称 本期数 上年同期数 变动额 变动幅度 税金及附加 420,072,423.22 251,039,621.28 169,032,801.94 67.33% 财务费用 23,879,679.28 297,162,787.03 -273,283,107.75 -91.96% 资产减值损失 45,700,243.62 13,620,769.43 32,079,474.19 23