1、 公司代码：600887 公司简称：伊利股份 内蒙古伊利实业集团股份有限公司内蒙古伊利实业集团股份有限公司 600887600887 2012015 5 年年度报告年年度报告 二一二一六六年年三三月月 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 1 1 / 157157 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责

2、任。 二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张俊平 因事未能亲自出席本次董事会会议 潘刚 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、公司负责人公司负责人潘刚潘刚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵成霞赵成霞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张张占强占强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、经董事会审议

3、的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“大华审字2016001261号”审计报告，公司（母公司）2015年度实现净利润3,115,879,832.17元，加年初未分配利润4,069,697,802.15元，提取法定盈余公积311,587,983.22元，派发2014年度现金红利2,451,496,826.40元后，可供股东分配的利润为4,422,492,824.70元。根据公司法 、 公司章程的有关规定，公司以2015年12月31日总股本6,064,800,108股为基数，拟向全体股东每10股派发

4、现金红利4.50元(含税） ，派发现金红利总额2,729,160,048.60元。本次派发现金红利后，公司（母公司）未分配利润为1,693,332,776.10元。 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、

5、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险， 敬请查阅管理层讨论与分析中公司关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、十、其他其他 无 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 2 2 / 157157 目目 录录 第一节第一节 释义释义 . 3 3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 1111 第五节第五节 重要事项重要事项 . 2727 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股

6、东情况 . 3333 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . . 3737 第九节第九节 公司治理公司治理 . 4343 第十节第十节 财务报告财务报告 . 4646 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况. 156156 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 157157 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 3 3 / 157157 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公

7、司、公司 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 股东大会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司股东大会 董事会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会 监事会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司监事会 公司章程 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 4 4 / 157157 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 公司的中文简称 伊利股份 公司的外文名称 INNER MONGOLI

8、A YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写 YILI 公司的法定代表人 潘刚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡利平 旭 日 联系地址 呼和浩特市金山开发区金山大道8号 呼和浩特市金山开发区金山大道8号 电话 传真 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 呼和浩特市金山开发区金山大道1号 公司注册地址的邮政编码 010110 公司办公地址 呼和浩特市金山开发区金山大道8号 公司办公地址的邮

9、政编码 010110 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 呼和浩特市金山开发区金山大道8号内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 伊利股份 600887 / 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环

10、中路十六号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 谢栋清、刘广 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 5 5 / 157157 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) )主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 营业收入 59,863,485,730.88 53,959,298,690.78 10.94 47,778,865,826.24 归属于上市公司股东的净利润 4,631,791,823.05 4,144,280,536.11 11.76 3,187,

11、239,562.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,018,368,911.66 3,767,648,982.96 6.65 2,200,828,027.44 经营活动产生的现金流量净额 9,536,498,591.50 2,436,487,020.35 291.40 5,474,748,415.96 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 19,984,397,434.55 18,633,924,842.04 7.25 16,125,099,260.91 总资产 39,630,968,248.50 39,494

12、,298,817.03 0.35 32,877,387,559.54 期末总股本 6,064,800,108.00 3,064,371,033.00 97.91 2,042,914,022.00 ( (二二) )主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 基本每股收益（元股） 0.76 0.68 11.76 0.55 稀释每股收益（元股） 0.76 0.68 11.76 0.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.66 0.62 6.45 0.38 加权平均净资产收益率（%） 23.87 23.66 增加0.21个百分点 2

13、3.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 20.71 21.51 减少0.80个百分点 15.99 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 ( (一一) )同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 ( (二二) )同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况东的净资产差异情

14、况 适用 不适用 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 6 6 / 157157 九、九、20152015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 14,838,571,366.22 15,017,050,295.79 15,622,962,355.36 14,384,901,713.51 归属于上市公司股东的净利润 1,302,767,938.39 1,359,410,495.98 975,129,725.66 994,483,

15、663.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,259,420,160.55 1,318,546,603.63 848,824,897.82 591,577,249.66 经营活动产生的现金流量净额 2,150,025,661.83 3,946,258,731.51 3,327,615,147.48 112,599,050.68 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用） 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益

16、-19,594,529.86 -27,075,103.05 -14,403,391.05 越权审批， 或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 656,760,376.87 421,158,490.40 397,104,020.70 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 63,076,712.33 104

17、,604,569.42 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 7 7 / 157157 企业重组费用， 如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 117,030,426.08 单独进行减

18、值测试的应收款项减值准备转回 131,553.04 545,278.99 492,464.01 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、 会计等法律、 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -7,954,352.12 2,115,374.05 18,665,428.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 565,567,139.34 少数股东权益影响额 -2,609,174.51 -124,773.73 17,622.58 所得税影响额 -130,341,

19、388.11 -83,064,425.84 -85,636,318.69 合计 613,422,911.39 376,631,553.15 986,411,535.03 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 266,122,733.76 391,850,506.59 125,727,772.83 103,197,865.31 合计 266,122,733.76 391,850,506.59 125,727,772.83 103,197,865.31 十二、十二、其其他他 无

20、。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 8 8 / 157157 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事主要业务及经营模式 1、经营范围 公司属于乳制品制造行业（以下简称“乳业” ） ，主要业务涉及乳及乳制品的加工、制造与销售，旗下拥有液体乳、乳饮料、酸奶、奶粉、冷冻饮品等几大产品系列。 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 2、经营模式 公司按照产品系列及服务划分，以事业部的形式，构建了液态奶、冷饮、奶粉、酸奶四大产品业务群和原奶保

21、障服务群。 在集团总部的战略统筹和专业管理下， 事业部于各自业务领域内开展产、供、销运营活动。 3、主要业绩驱动因素 报告期，公司聚焦“成为全球最值得信赖的健康食品提供者”战略愿景，以落实质量领先战略为基础，依托奶源、产能、品牌等资源优势，通过加快创新步伐，不断对产品结构进行优化；借助渠道拓展与精耕计划的实施，持续改善业务运营效率，在行业发展放缓的环境下，保持了良好、健康的业务增长态势。 报告期，公司“金典” 、 “安慕希” 、 “畅轻” 、 “金领冠” 、 “巧乐兹” 、 “甄稀”等重点产品的收入占比，较上年提升近 5 个百分点；同时，根据 AC 尼尔森零研数据显示，公司液态类乳品在三四线城

22、市与农村市场的零售额，较上年增长 13.2%。 报告期，公司实现营业总收入 603.60 亿元，较上年同期增长 10.88%，归属于上市公司股东的净利润 46.32 亿元，较上年同期增长 11.76%，实现基本每股收益 0.76 元。 （二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段与周期性特点 报告期内，因受国内外经济大环境的影响，乳业整体发展增速较前期有所回落。国家统计局信息显示： 2015 年 1-11 月， 规模以上乳企累计实现营业收入 3015 亿元， 比上年同期增长 1.5%，各类乳品产量 2531 万吨，比上年同期增长 4.42%。 短期来看，未来一两年内经

23、济发展仍面临诸多挑战，在一定程度上将会继续影响乳业增速；但从中长期发展趋势来看， 由于国内现有人均乳品消费量远低于世界平均水平， 且当前乳品消费市场的增长方式，已逐渐由规模增长向品质升级转变，在消费需求不断升级的驱动下，国内乳业仍有较大的发展空间，行业处于上升阶段。 乳品属于日常消费品，行业周期性特征不明显。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 9 9 / 157157 2、公司所处的行业地位 报告期，公司主动把握国内乳品消费升级的趋势性机遇，实施创新与国际化驱动发展战略，在坚持执行质量领先战略的基础上，通过多项运营优化举措，实现了良好的增长，业务规模与市场占有率持续稳步提升

24、，行业领导者地位更加凸显。在荷兰合作银行发布的“2015 年度全球乳业排名”中，公司蝉联全球乳业 10 强，亚洲乳业第一。 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 本报告期末长期股权投资余额较期初增加 373.75%， 主要原因是本期投资山东新巨丰科技包装有限责任公司所致。公司其他资产变化情况详见本报告“第四节”之“二（三）资产、负债情况分析”。 其中：境外资产 16.78（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为 4.24%。 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 报告期内，公司逐步夯实了以下核心竞争力： 1、全球化乳业

25、资源保障能力 在“用全球最好的资源服务消费者”的发展思路下，公司一贯重视并主动参与全球乳业资源的合作整合业务。 报告期， 伴随着海外基地建设项目的有序推进， 公司全球供应链体系日趋完善，在全球乳业资源的整合和保障能力方面，公司的竞争力持续增强。 2、产能布局的战略协同优势 报告期，公司在新西兰、意大利的生产加工基地已全部进入正常运行状态，公司新西兰生产基地二期项目已完成设计规划，预计在 2017 年 4 月完工。通过一年多南北半球生产基地的淡旺季互补、产供销协同运营实践，公司的市场需求响应、综合成本控制以及原料供应保障能力进一步增强，全球生产基地的战略协同优势更加显现。 3、卓越的品牌优势 近

26、年来，公司坚守质量领先战略，在品牌设计、定位、管理与营销模式方面不断实施创新，进一步夯实了“伊利”品牌优势。 报告期，公司利用“爸爸去哪儿” 、 “奔跑吧兄弟” 、 “最强大脑”等节目平台，将品牌传播主题与节目活动内容进行深度融合和生动展示， 有效地整合了线上线下品牌传播资源； 并借助手机APP 等移动终端资源的开发， 拉近了品牌与年轻消费群体距离。 在“2015 金投赏国际创意节”上，公司以新媒体营销等创意独揽 15 项大奖，并摘得“年度最佳中国品牌”。 报告期，公司凭借行业最高的品牌信任度、产品质量以及创新营销方面的出色表现，在“全球传播集团 WPP”、“胡润研究院”等知名品牌研究机构的评

27、审中，“伊利”品牌价值均位列食内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 1010 / 157157 品饮料榜单第一名。 同年， 公司还获得了由国家工商总局与世界知识产权组织联合评审的“中国商标金奖商标创新奖”，成为唯一一家获此荣誉的中国乳企。 卓越的产品品质和服务，赢得了更多消费者的信赖， “伊利”品牌的资产不断升值，品牌竞争力增强。 4、良好的渠道渗透能力 报告期，公司继续加强了对传统渠道的精细化管理，通过建立“以购物者为核心”的多功能服务团队，为零售客户和经销商提供品类管理、供应链协作等专业服务，在渠道和终端的竞争力优势得以巩固。此外，公司积极开发电商、便利店以及餐饮和药店等新

28、兴渠道资源，与全国大型零售商加强了战略合作，共同携手启动联合生意推广计划，实现了双赢发展。 2015年凯度调研数据显示： 公司液态类乳品的市场渗透率达到76.83%， 比上年度提升了1.09个百分点。截至 2015 年年末，公司直控村级网点已达 11 万家。 5、领先的产品创新能力 报告期，公司通过增设市场研究部门、重构创新组织以及创新管理体系等举措，有效增强了产品和技术创新能力。2015 年，公司新品收入在整体营收中的占比为 15.8%，比年度目标提升近5 个百分点，有效带动了整体业务持续增长。 在 2015 年第 16 届中国国际食品和饮料展览会上， 伊利“安慕希希腊酸奶蓝莓味”、 “谷粒

29、多燕麦牛奶”、“味可滋哈密瓜牛奶”和“味可滋木瓜牛奶”4 款产品获得“新产品创新奖”。 6、追求卓越、具有国际化视野的管理团队 报告期，公司继续秉承“发展业务与发展组织并重”的人才培养战略，通过建立多元化、多层次员工发展通路，打造人才供应链，建立起了一支稳固、忠诚且具有追求卓越和国际化视野的核心管理团队。 当前，公司核心管理团队中，45 岁以下人员占比 84.3%，具有全球一流快消品企业工作经验的人员占到 12.4%。年轻、专业且稳定的管理团队，为公司发展战略提供了坚实的人才保障。 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 1111 / 1

30、57157 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 报告期，在国际经济环境复杂多变、国内经济下行压力加大的背景下，国内乳品消费市场整体增长速度放缓。 面对挑战，公司积极寻找和探索新的市场发展机遇。 1、从乳业中长期发展前景来看，基于当前全球各地人均乳品消费水平现状以及收入与人口增长趋势，未来几年，全球乳品消费将继续保持稳步增长态势。国际乳品联合会 IDF 分析机构预测， 2013-2020 年期间， 亚非拉地区仍将是全球乳品消费增长的主引擎， 年均复合增速预计为 4%，其消费增量贡献预计占比为 84%。进军海外乳品市场，也将成为国内乳企新的业务

31、增长点。 2、以人均乳品消费水平来看，中国与发达国家相比，甚至与世界平均水平相比，差距都还十分悬殊。根据全球最大市场研究集团凯度公司的“消费者指数”（Kantar Worldpanel)监测信息，2015 年中国内地城市人均乳品年消费量为 19.4 升（已将固体乳品还原为液态） ，尚不足欧美发达国家的 1/5。 而美国农业部 （FAO） 数据也显示， 2015 年中国人均液体乳消费量为 10.6kg，低于日韩 31kg、欧盟 60kg 和美国 82.4kg 的消费水平。因此推断，国内人均乳品消费水平远未饱和，乳品整体市场发展潜力巨大。 3、稳定的社会经济环境、城镇化率的逐步提高、“二胎”生育政

32、策的放开以及中产阶级群体的扩大等因素，都将驱动乳品消费的进一步增长；同时，随着人们健康意识的增强，国内乳品消费市场的增长方式已逐渐从规模增长向品质升级转变。 在消费升级的需求驱动下， 一些全新品类正在成为未来乳品增长的关键所在。报告期内，作为创新品类的常温酸奶、常温乳酸菌饮料、低温酸奶等， 备受消费者青睐， 根据AC尼尔森零研数据显示， 其零售额比上年同期分别增长91.1%、35.9%、 10.2%， 远高于液态类乳品市场 2.7%的增速， 成为支撑整体液态乳品市场增长的主动力。 4、报告期内，根据 2015 年凯度调研数据显示，国内三四线城市中，低温乳品市场渗透率比上年提升 1.3 个百分点

33、。其零售额比上年同期增长 16%，显著高于行业平均增速（AC 尼尔森零研数据） 。在城镇化进程加快和乳品市场渗透率提升的驱动下，三四线城镇将成为中国乳品消费增长的核心区域。 5、在“互联网+”时代，随着电商渠道的异军突起，在移动支付技术、大数据营销和消费金融的推动下，企业通过全方位的品牌传播手段，能够与更多消费者建立互动关系，满足消费者个性化需求，为乳品销售带来更多增长机会。2015 年，根据国家统计局信息显示，国内网上零售额 38,773 亿元，其中食品零售额比上年同期增长 40.8%；根据淘宝数据显示，在国内最大电商平台，液态类乳品零售额比上年增长 1.1 倍，婴儿及成人奶粉类产品零售额比

34、上年增长 10%，乳品电商渠道的销售增长更为强劲。 6、近年来，小型现代渠道为消费者提供了更多便利，获得了蓬勃发展，而乳品则有望借便利性渠道的发展，获得更多销售机会。AC 尼尔森零研数据显示：2015 年，低温酸奶和发酵乳饮料品类在便利店的零售量比上年增长 15.1%，高于该品类全国整体市场 9.8%的增幅。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 1 12 2 / 157157 7、报告期，国内奶源及进口原料奶粉供应量相对充足，且供应价格较上年有所回落，乳品加工成本呈下降趋势，为行业持续发展提供了有力保障。 面对报告期行业增速放缓的压力， 公司审时度势， 积极把握国内乳品消费升

35、级的趋势性机遇，大力推动创新与国际化双轮驱动发展战略，固守“质量”与“责任”两个根本，通过新产品推广和产品结构优化等营销举措，有效提高了产品市场竞争力，实现了增长。 根据 AC 尼尔森零研数据显示，2015 年 12 月，公司液态奶产品零售额市占份额比上年同期提升 2.5 个百分点； 在低温酸奶细分市场中， 公司零售额市占份额比上年同期提升近 2.4 个百分点；婴儿奶粉业务在国产品牌中保持市占率第一；冷饮业务继续蝉联行业冠军。 二、二、报告期内主要经营情报告期内主要经营情况况 报告期内，公司实现营业总收入 603.60 亿元，较上年同期增长 10.88%，实现净利润 46.54亿元，较上年同期

36、增长 11.71%。 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 59,863,485,730.88 53,959,298,690.78 10.94 营业成本 38,375,578,127.73 36,399,991,138.52 5.43 销售费用 13,258,334,249.39 10,074,550,860.62 31.60 管理费用 3,456,163,869.74 3,163,230,547.49 9.26 财务费用 297,162,78

37、7.03 154,886,533.97 91.86 经营活动产生的现金流量净额 9,536,498,591.50 2,436,487,020.35 291.40 投资活动产生的现金流量净额 -3,486,938,748.95 -998,650,077.59 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -6,279,015,750.21 2,882,475,873.64 -317.83 研发支出 80,261,682.03 69,558,702.59 15.39 1 1、收入和成本分析收入和成本分析 报告期内，公司实现营业总收入 603.60 亿元，较上期增加 59.23 亿元，同比增长 10.88%，

38、本期发生营业成本 383.76 亿元，较上期增加 19.76 亿元，同比增长 5.43%，其中主要业务的收入和成本影响因素如下： (1)液体乳产品本期实现主营业务收入 471.51 亿元，较上期增加 47.45 亿元，同比增长11.19%，本期主营业务成本 310.82 亿元，较上期增加 17.47 亿元，同比增长 5.96%，其中因销量增长而增加收入 44.66 亿元、增加成本 30.90 亿元，因产品结构调整增加收入 25.31 亿元，因销售价格变动使收入减少 22.52 亿元，主要受材料价格下降以及产品结构影响减少成本 13.43亿元。 (2)冷饮产品本期实现主营业务收入 40.98 亿

39、元，较上期减少 1.86 亿元，同比下降 4.34%，本期主营业务成本 26.09 亿元，较上期减少 1.73 亿元，同比下降 6.22%，其中受销量下降影响减少收入 1.28 亿元、减少成本 0.83 亿元，因销售价格变动减少收入 2.77 亿元，因产品结构调整增加收入 2.19 亿元，主要受材料价格下降以及产品结构影响减少成本 0.90 亿元。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 1313 / 157157 (3)奶粉及奶制品本期实现主营业务收入 64.47 亿元， 较上期增加 4.34 亿元， 同比增长 7.21%，本期主营业务成本 28.39 亿元，较上期减少 4.3

40、2 亿元，同比下降 13.20%，其中由于销量增长而增加收入 1.76 亿元、增加成本 0.95 亿元，受产品结构调整影响收入增加 3.90 亿元，因销售价格变动减少收入 1.32 亿元，主要受材料价格下降以及产品结构影响减少成本 5.27 亿元。 报告期内，公司对前五名客户实现营业收入 1,561,155,611 元，占公司营业收入的比重为2.61%， 公司向前五名供应商的采购金额为5,636,515,901元， 占公司采购总额的比重为17.07%。 (1)(1)主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入

41、营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 液体乳及乳制品制造业 57,696,406,338.75 36,530,047,403.61 36.69 9.47 3.23 增加 3.83 个百分点 混合饲料制造业 1,058,183,502.25 846,017,258.95 20.05 35.14 27.94 增加 4.50 个百分点 担保、保理业务 8,918,054.03 100.00 2,104.15 利息收入 496,388,115.74 100.00 4.04 销售材料等其他业务 1,099,977,835.85 999,513

42、,465.17 9.13 132.85 184.67 减少 16.54 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 液体乳 47,151,386,511.42 31,082,195,405.55 34.08 11.19 5.96 增加 3.26 个百分点 冷饮产品系列 4,097,822,503.71 2,609,305,440.90 36.32 -4.34 -6.22 增加 1.27 个百分点 奶粉及奶制品 6,447,197,323.62 2,838,546,557.16 55.97 7

43、.21 -13.20 增加 10.35 个百分点 混合饲料 1,058,183,502.25 846,017,258.95 20.05 35.14 27.94 增加 4.50 个百分点 担保、保理业务 8,918,054.03 100.00 2,104.15 利息收入 496,388,115.74 100.00 4.04 销售材料等其他业务 1,099,977,835.85 999,513,465.17 9.13 132.85 184.67 减少 16.54 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年

44、增减（%） 华北 18,910,029,988.77 11,874,990,046.41 37.20 13.20 4.91 增加 4.96 个百分点 华南 17,592,449,788.93 11,609,699,829.79 34.01 15.79 11.31 增加 2.66 个百分点 其他 22,261,028,117.33 13,891,374,786.36 37.60 3.12 -2.86 增加 3.84 个百分点 (2)(2)产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减 （%） 销售量比上年增减 （%） 库存量比上年增减（%） 液体

45、乳 639.67 638.21 13.58 10.06 10.53 12.05 冷饮产品系列 41.12 42.29 0.51 -6.21 -3.00 -69.57 奶粉及奶制品 9.32 9.45 0.61 1.81 2.92 -17.86 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 1414 / 157157 (3)(3)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 液体乳及乳制品制造业 直接材料 32,193,110,556.21 88.

46、13 31,614,553,541.40 89.34 1.83 直接人工 1,254,243,461.96 3.43 1,086,338,090.04 3.07 15.46 制造费用 3,082,693,385.44 8.44 2,686,744,294.05 7.59 14.74 混合饲料 直接材料 819,768,155.01 96.89 639,625,558.12 96.73 28.16 直接人工 9,533,902.61 1.13 8,175,703.14 1.24 16.61 制造费用 16,715,201.33 1.98 13,444,878.67 2.03 24.32 分产品情

47、况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 液体乳 直接材料 27,959,161,136.15 89.95 26,746,680,775.37 91.18 4.53 直接人工 842,184,162.14 2.71 694,646,305.18 2.37 21.24 制造费用 2,280,850,107.26 7.34 1,893,505,604.35 6.45 20.46 冷饮产品系列 直接材料 1,897,565,383.44 72.72 2,100,267,009.53 75.49

48、-9.65 直接人工 287,982,870.94 11.04 279,159,071.45 10.03 3.16 制造费用 423,757,186.52 16.24 402,984,812.97 14.48 5.15 奶粉及奶制品 直接材料 2,336,384,036.62 82.31 2,767,605,756.50 84.63 -15.58 直接人工 124,076,428.88 4.37 112,532,713.41 3.44 10.26 制造费用 378,086,091.66 13.32 390,253,876.73 11.93 -3.12 混合饲料 直接材料 819,768,155

49、.01 96.89 639,625,558.12 96.73 28.16 直接人工 9,533,902.61 1.13 8,175,703.14 1.24 16.61 制造费用 16,715,201.33 1.98 13,444,878.67 2.03 24.32 2 2、费用费用 单位：元 项目名称 本期数 上年同期数 增长率 营业税金及附加 251,039,621.28 185,388,696.48 35.41% 销售费用 13,258,334,249.39 10,074,550,860.62 31.60% 财务费用 297,162,787.03 154,886,533.97 91.86%

50、 资产减值损失 13,620,769.43 176,432,072.84 -92.28% 投资收益 186,347,547.36 107,739,750.69 72.96% 营业外收入 712,271,532.61 463,408,540.37 53.70% 所得税费用 869,108,383.22 619,347,321.70 40.33% (1)营业税金及附加增加主要原因：主要是本期应交增值税增加导致城市维护建设税和教育费附加增加所致。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2015 年年度报告 1515 / 157157 (2)销售费用增加主要原因：由于市场竞争激烈，本期投入的广告、导购理货等