1、2016 年年度报告 1 / 222 公司代码：600019 公司简称：宝钢股份 宝山钢铁股份有限公司宝山钢铁股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 德勤华永会

2、计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人董事长戴志浩董事长戴志浩、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人财务总监吴琨宗财务总监吴琨宗及会计机构负责人（会计主及会计机构负责人（会计主管人员）管人员）财务部部长王娟财务部部长王娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司有关现金股利政策，每

3、年分派的现金股利不低于当年度经审计的合并报表归属于母公司股东净利润的50%， 2016年度现金分红总额应不低于4,482,757,045.43元。 鉴于公司一贯重视回报股东，秉承长期现金分红的政策，公司拟向在派息公告中确认的股权登记日在册的全体股东派发现金股利0.21元/股（含税），合计4,641,557,954.25元（含税）,占合并报表归属于母公司股东净利润的51.77。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资

4、金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 2016 年年度报告 2 / 222 2017 年公司生产经营面临巨大的挑战和压力。一是钢铁市场供大于求矛盾短期内难以出现根本性改观，受钢材价格回暖影响，钢铁投资增长抬头，钢铁产能快速释放，化解上亿吨过剩钢铁产能目标任重道远；二是随着宝武集团正式成立，宝钢股份换股吸收合并武钢股份，亟需快速发挥强强联合协同效应和规模效应，亟需快速增强持续盈利能力；三是随着国家环保要求日趋严格，作为城市

5、钢厂，必须重点关注钢厂环境整治和提前做好与城市协调、共生的各种预案，有效化解由此带来的生产组织难度和环保成本上升的风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3 / 222 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 62 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 69 第八节第八节 董

6、事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 70 第九节第九节 公司治理公司治理 . 84 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 87 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 88 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 222 2016 年年度报告 4 / 222 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 宝武集团 指 中国宝武钢铁集团有限公司 宝钢集团 指 宝钢集团有限公司（简称“宝钢集团”），为中国宝

7、武钢铁集团有限公司（简称“宝武集团”）的前身 武钢股份 指 武汉钢铁股份有限公司（简称“武钢股份”） 武钢有限 指 武汉钢铁有限公司，为武钢股份设立的全资子公司 德勤 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） EVI 指 供应商早期介入 碳钢 指 是铁和碳的合金，一般认为其含碳量在 0.04%至 2%之间，而大多数又在 1.4%以下。钢中含有铁、碳、硅、锰、硫、磷，没有其它合金元素，而且硅含量不超过 0.4%，锰含量不超过 0.8%的钢。 取向硅钢 指 指结晶排列有一定规律和方向的硅钢。其硅含量通常稳定在 3%左右，铁损低， 磁感应强度高， 公称厚度有 0.20mm、 0.23mm、 0.27

8、mm、 0.30mm和 0.35mm 等。用于电力工业的各种变压器等方面。 二次冷轧（DCRDCR） 指 二次冷轧(Double Cold Reduction)冷轧带钢退火后代替平整而进行的再次冷轧，是生产更薄且强度较高镀锡原(板)带的一种方法。 2016 年年度报告 5 / 222 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 宝山钢铁股份有限公司 公司的中文简称 宝钢股份 公司的外文名称 Baoshan Iron & Steel Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Baosteel 公司的法定代表人 戴志浩 二、二、 联系人和联

9、系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴一鸣 虞红 联系地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心宝钢股份董事会秘书室 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心宝钢股份董事会秘书室 电话 86-21-26647000 86-21-26647000 传真 86-21-26646999 86-21-26646999 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司注册地址的邮政编码 201900 公司办公地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司办公地址的邮政编码 201900 公司网址 http:/ 电子信箱 四、

10、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宝钢股份 600019 G宝钢 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼（200002） 签字会计师姓名 许育荪、

11、窦成明 2016 年年度报告 6 / 222 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：百万元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 185,459 163,790 163,790 13.23 187,414 187,414 归属于上市公司股东的净利润 8,966 944 1,013 849.33 5,349 5,792 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 8,994 1,085 1,085 711.29 5,794 5,7

12、94 经营活动产生的现金流量净额 16,373 21,177 21,177 -22.69 28,280 28,280 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%） 2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 121,266 112,803 112,803 7.50 114,258 114,258 总资产 267,983 234,123 234,123 14.46 228,653 228,653 注：以前年度财务数据调整说明详见第五节十三、2。 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2

13、014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股） 0.55 0.06 0.06 850.32 0.32 0.35 稀释每股收益（元股） 0.55 0.06 0.06 850.32 0.32 0.35 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.55 0.07 0.07 729.50 0.35 0.35 加权平均净资产收益率（%） 7.68 0.84 0.90 增加6.84个百分点 4.78 5.16 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 7.70 0.96 0.96 增加6.74个百分点 5.17 5.17 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用

14、 八、八、 2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：百万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 35,273 42,719 55,443 52,023 归属于上市公司股东的净利润 1,529 1,940 2,129 3,368 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,520 2,162 1,905 3,407 经营活动产生的现金流量净额 7,401 876 1,145 6,951 2016 年年度报告 7 / 222 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项

15、目和金额 适用 不适用 单位:百万元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 （调整后） 2015 年金额（调整前） 2014 年金额（调整后） 2014 年金额 （调整前） 非流动资产处置损益 -439 100 100 46 46 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 343 506 506 637 637 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的

16、投资收益 626 252 252 26 26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -563 -944 -852 -1,129 -538 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21 41 41 -46 -46 少数股东权益影响额 -28 -15 -15 -6 -6 所得税影响额 12 -82 -105 26 -121 合计 -28 -141 -73 -445 -2 十、十、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：百万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 873 1,123 250

17、133 可供出售金融资产 1,331 3,529 2,197 30 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 4 35 32 -15 合计 2,208 4,687 2,479 148 2016 年年度报告 8 / 222 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.1.报告期内公司所从事的主要业务、经营模式报告期内公司所从事的主要业务、经营模式 公司是全球领先的特大型钢铁联合企业，是财富世界 500 强中国宝武钢铁集团公司的核心企业。 公司以“创享改变生活”为使命， 以“成为

18、钢铁技术的领先者、 成为环境友好的最佳实践者、成为员工与企业共同发展的公司典范”为愿景，致力于为客户提供超值的产品和服务、为股东和社会创造最大价值，实现相关利益主体的共同发展。 2016 年 11 月，湛江项目全面投运。2017 年 2 月，公司吸收合并武钢股份。至此，公司拥有上海宝山、南京梅山、湛江东山、武汉青山等主要生产基地，拥有享誉全球的品牌、世界一流的技术水平和服务能力，是全球碳钢品种最为齐全的钢铁企业之一。 公司持续实施以技术领先为特征的精品开发战略，紧密关注中国高端制造业的高速增长，主要产品被广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通等行业，在汽车用钢、硅钢、镀锡板、能源及

19、管线用钢、高等级厚板、其它高等级薄板产品等六大战略产品领域处于国内市场领导地位。公司整体技术装备建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子控制、计算机和信息通讯等先进技术的基础上， 具有大型化、 连续化、 自动化的特点， 处于世界钢铁行业领先者地位。 公司始终坚持走“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展之路，注重创新能力的培育，全面掌握钢铁制造核心技术，积极开发应用先进节能环保技术，建立覆盖全国、遍及世界的营销网络和加工中心，并积极寻求整个产业链的绿色发展和低碳的解决方案。公司自主研发的新一代汽车高强钢、取向硅钢、高等级家电用钢、油气管、桥梁用钢、热轧重轨等高端产品处于国际先进水平。自 20

20、02 年起，宝钢股份连续 14 年获得“国家科技进步奖”，是中国唯一获此殊荣的企业。 公司以智慧制造和欧冶云商钢铁生态圈平台化服务为两翼，构建公司发展新动力，强化“成本变革、技术领先、服务先行、智慧制造与城市钢厂”五大能力，努力实现成为“全球最具竞争力的钢铁企业”和“最具投资价值的上市公司”的战略目标。 2016 年在集团公司统一部署下，公司组建了化解过剩产能领导小组和工作联络团队，向集团公司申报了拟化解产能的情况。8 月，公司与集团公司签署了宝钢化解钢铁过剩产能目标责任书。11 月，国务院国资委落实国家钢铁去产能验收组来宝钢股份进行了验收。验收组认为，宝钢股份罗泾项目和宝通钢铁两地克服了设备

21、处置、人员安置、债务处置等诸多困难，圆满地完成了去产能任务。12 月，经国务院国资委验收、国家发改委复查，确认宝钢股份已经提前完成 2016 年集团公司与国资委签订的 化解过剩产能目标责任书 中宝钢股份 465 万吨的“去产能”目标任务。其中，罗泾项目去产能 345 万吨，宝通钢铁去产能 120 万吨。 2.2.报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 2016 年是“十三五”开局年，得益于基础设施、房地产和汽车行业的增长，全年粗钢产量 8.1 亿吨，同比增长 1.2%；粗钢表观消费量为 7.1 亿吨，同比

22、增长 2.0%。 在国家推进钢铁业供给侧结构性改革，严格落实环保限产和查处“地条钢”等政策实施的大背景下， 国内钢材价格成功扭转了 2011 年以来单边下行的态势出现明显上涨， 这也使得中国钢材出口有所下降，2016 年中国出口钢材 1.1 亿吨，同比下降 3.5%。基于市场回暖、钢价上涨，以及钢铁2016 年年度报告 9 / 222 企业通过结构调整和转型升级实现提质增效，2016 年，国内钢铁行业一举扭转了 2015 年全行业深度亏损的不利局面，99 家大中型钢企实现利润 303.8 亿元，同比增加 949.1 亿元，扭亏为盈。 但中国钢铁行业依然面临产能过剩、产能利用率低、行业集中度低、

23、发展水平参差不齐、产业布局不尽合理、创新能力不足等诸多挑战，仍处于转型升级、脱困发展的关键时期。 2016 年，公司坚持精品开发战略，积极保持国内高端产品市场差异化竞争优势，加快东山基地制造能力提升、产品认证及市场开拓，全年独有领先产品和战略产品销量，同比分别增加 16.8%和8.6%，持续保持 50%以上的冷轧汽车板市场份额。积极扩大海外高端市场营销能力，全年出口量同比增加 35.6%。借助全方位成本削减，持续提升产品竞争力，国内外市场的竞争地位进一步得到巩固。 3 3. .核心数据核心数据 4 4. .报告期内公司亮点报告期内公司亮点 经营业绩大幅提升。全年实现利润总额 115.2 亿元，

24、比去年同期增加 553%，在全球 2000 万吨以上钢企中利润排名第二，吨钢利润排名第一。 成本削减成果固化。成本削减额全年累计实现 58.5 亿元，超预期完成年度目标。 技术创新成果显著。薄带连铸连轧工艺、装备与控制工程化技术集成及产品研发项目荣获冶金科学技术奖特等奖； 二次冷轧产品及核心技术研究 成果获上海市科技进步一等奖；取向硅钢 B30R090、超高强连续油管用钢 CT110 等产品实现全球首发。 湛江钢铁进展顺利。二号高炉于 2016 年 7 月 15 日顺利点火，标志一期工程比原计划提前两个月全面建成，开始进入经营阶段。技术经济指标与环保指标持续向好，经营绩效优于年度目标。 201

25、7年2月， 宝钢股份吸收合并武钢股份， 合并后在全球上市钢铁企业中粗钢产量排名第三、汽车板产量排名第三、取向硅钢产量排名第一。 两翼建设同步推进。欧冶云商全年电商业务量 1487.4 万吨，实现销售收入 386.9 亿元，物流平台超额完成“千仓布局”。布局智慧制造路径，1580 板坯库无人化改造已投入运行。 归属于上市公司股东的净利润RMB 89.7 亿元2015年：RMB 9.4亿元吨钢利润（全球2000万吨以上钢企）RMB 420元（全球第一）2015年：RMB 78元商品坯材销量2408.7万吨2015年：2214.8万吨独有领先产品销量1453.9 万吨2015年：1244.5万吨首发

26、产品/标志性技术数10个2015年：5个电商业务营业收入及销量RMB 386.9 亿元（1487.4万吨）2015年：RMB 200.4亿元全方位成本削减RMB 58.5亿元2016年计划：RMB 40亿元正式员工劳动效率提升比率6.5%2016年计划：3.8%849%849%439%439%8.8%8.8%100%100%43.3%43.3%16.8%16.8%93.1%93.1%上升2.7上升2.7个百分个百分点点2016 年年度报告 10 / 222 全过程节能减排。新增技术节能量 1.5 万吨标煤，完成厂区生态绿化 31.8 万平方米，二期光伏发电项目正式建成试运行。 2016 年，

27、国际三大信用评级机构标普、 穆迪和惠誉分别给予公司 BBB+ （稳定） 、 Baa1 （负面）和 A-（稳定）的长期企业信用评级和展望，公司继续享有全球综合性钢铁行业最高的信用评级。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1. 股权资产变化股权资产变化 (1) 组建上海宝钢资产管理有限公司，专门从事供给侧改革产生的资产处置工作 为积极响应国家供给侧改革化解钢铁产能和清退低效无效资产的要求，寻求股份公司内部待处置资产国内外处置渠道，加大公司罗泾区域和宝通钢铁停产资产的处置力度，提高资产回收价值，本公司于 2016 年 12

28、月出资 10 亿元独资设立上海宝钢资产管理有限公司。 (2) 向上海欧冶金融信息服务股份有限公司增资 2016 年 4 月，上海欧冶金融信息服务股份有限公司增发 11 亿股，本公司及下属欧冶云商股份有限公司分别以 2.9 亿元和 2.1 亿元合计 5 亿元认购 5.0 亿股。增发完成后，上海欧冶金融信息服务股份有限公司股本为 14 亿元，本公司持有其 20.9%股权，欧冶云商股份有限公司持有其 34%股权，本公司和欧冶云商股份有限公司合计持有其 54.91%股权。 （3） 2016 年 3 月， 宝钢国际完成其全资子公司宝钢集团广州保税区国际贸易有限公司清算关闭，收回投资 0.3 亿元。 2.

29、 固定资产与在建工程变动情况固定资产与在建工程变动情况 固定资产较年初增加 270.5 亿元，其中在建工程转入 392.0 亿元（其中湛江钢铁项目转入 315 亿元），计提折旧 118.3 亿元。 在建工程较年初减少 243.2 亿元，主要是湛江钢铁在建工程转固影响。 3. 境外资产情况境外资产情况 截至 2016 年末境外资产 156.3（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 5.8%。 (1) 境外国有资产的发展历程 2005 年公司通过增发收购了宝钢集团所持宝欧、宝美等海外营销公司、宝运和宝金航运公司的股权，和宝华瑞矿山公司的优先股权。2011 年开始，为拓展境外制造和加工服务能

30、力，公司陆续在境外独资或合资设立了宝力钢管、 宝钢印度等七家公司。 截至 2016 底， 公司拥有分别设立在美国、日本、德国、新加坡、泰国、香港等国家和地区的海外各级子公司 15 家、参股公司 6 家。截至2016 年，公司对下属一级海外公司的直接投资为 8101.5 万美元，投资领域为钢材贸易和深加工业务。资金全部来源于公司自有资金。 (2) 境外国有资产的运营状况 2016 年年度报告 11 / 222 境外贸易类子公司主要包括：宝和、宝欧、宝美、宝新公司及其下属子公司；境外航运服务类子公司包括：宝运；境外钢铁制造及加工服务类子公司主要包括：宝力钢管、BGM、印度剪切中心和印尼钢材加工中心

31、。 (3) 境外国有资产的整体情况 截至 2016 年末，公司下属一级海外子公司资产总计 156.3 亿元，营业收入合计 461.9 亿元，所有者权益 44.5 亿元。2016 年，一级海外子公司合计实现利润总额 6.3 亿元，净利润 5.1 亿元，净资产收益率 11.6%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司核心竞争力主要体现在技术创新、制造能力、成本控制、用户服务、品牌建设、可持续发展能力等方面。 1. 技术创新方面技术创新方面 公司持续实施以技术领先为特征的精品开发战略。2016 年，宝钢股份加大技术创新投入，产品开发、技术进步等方面不断取得进展。

32、R&D 投入率 2.0%，发明专利申请占比超过 70%。新试独有比例超过 71%；高磁感取向硅钢 B27R080、B30R090、连续油管 CT110 这三项产品实现全球首发。 2. 制造能力方面制造能力方面 2016 年，湛江钢铁先后迎来了冷轧、厚板、二号高炉等重要工程的投入运行，一期项目已全面进入产能爬坡期。凭借公司已有的制造基地，利用多种形式的互供料，不仅有效缓解了部分品种供需矛盾、提升用户保障能力，而且实现了公司整体效益的最大化。 2016 年， 公司以较强的制造能力， 为战略产品新品种的用户认证、 工业化生产提供了有力的保障。 汽车用钢方面，冷轧超高强钢销量增幅同比超过 40%。高延

33、伸率冷轧 QP980、QP1180 钢成功通过日产材料认证，成为日产在全球第四家、中国第一家该类产品的供应商。 硅钢方面，无取向硅钢获得比亚迪新能源汽车认证，已开始批量订货，将替代进口材料用于制造新能源汽车驱动电机。低噪音特性变压器钢产品已批量应用于制造电力变压器、配电变压器、电抗器等。 厚板方面，船用 2205 双相不锈钢+DH36 轧制复合板通过 BV 船级社认证，成为全球首家通过船级社认证的 2205 双相不锈钢复合板的厂家。顺利完成 CAP1400 核电站 2#安全壳用 SA738Gr.B 钢板首单合同顺利完成。LPG 船用超低温钢通过主要船级社的认证目前已经获得权威船级社 ABS 的

34、证书，标志着宝钢在该领域内可以全方位供货。 热轧方面， 桥壳钢 BQT800 通过了德国戴姆勒板簧式桥壳的认证。 产品 BW300TP 在混凝土搅拌车行业及下游用户处的实际使用效果已得到充分认可，综合成材率 90%以上，较 2015 年合同量有大幅度提高。 冷轧方面，实现了覆膜铁全新产品的工艺、装备、在线检测技术产业化。完成锌铝镁首次工业试制，分别完成低铝锌铝镁和高铝锌铝镁镀层首次工业试制，并完成锌铝镁镀层彩涂板试制，初步掌握锌铝镁镀层热浸镀及彩涂工艺技术。 钢管方面，超高强连续油管用钢 CT110 首次向北美、伊朗等市场批量供货，实现了海外市场的里2016 年年度报告 12 / 222 程碑

35、式突破。国际首发的无缝钢管在线控冷工艺技术实现规模化应用。 3. 成本控制方面成本控制方面 降本是公司提升竞争力的核心战略。 2016 年， 公司完善了以成本削减为核心的敏捷经营管控体系，组织开展了宝山基地成本精细化管理及成本对标工作，持续优化了融资策略、降低了资金使用成本。 在技术降本方面，2016 年公司主要开展了三个方面的工作：一是以产品一贯制造技术为核心，从全流程的角度进行降本。二是针对成熟大类产品，围绕“规格拓展、成本降低、制造稳定”三个维度，优化产品成分，优化和简化工艺流程，稳定制造提高成材率，实现从设计到生产的低成本生产。三是充分发挥厂所一体化作用，从“能力提升、结构优化、流程优

36、化、节能降耗”等维度，提升工艺技术降本成效。 4. 用户服务方面用户服务方面 2016 年，公司积极探索智慧制造在供应链协同中的研究与应用。智慧供应链协同以汽车板用户为试点，建立全程供应链智能协同模式，实施“按需求拉动组织生产”，提高交付精度、缩短交货周期、降低供应链库存，实现低库存成本、低资金占用、高效率响应、稳定可靠的供货保障协同解决方案，巩固并不断提升宝钢在供应链安全性和保障性方面的竞争优势。2016 年，智慧供应链系统试点 2 家，按用户需求和库存精确计算订货、制造单元按周交货、全程跟踪合同管理及库存断点预警管理。 依据“以客户为中心”的经营理念和聚焦差异化竞争策略，以及从制造到服务转

37、型的战略要求，公司积极探索和拓展 EVI 项目、EVI 项目管理流程制度化及 EVI 队伍建设。2016 年，公司 EVI 计划覆盖了汽车、家电及电子、输配电、金属包装及容器、工程/机械及建筑、能源交通运输等 6大行业近 60 个 EVI 项目。 5. 品牌建设方面品牌建设方面 以“创享改变生活”为品牌建设出发点，不断深化和完善公司品牌定位。从 2014 年 11 月起选定浦东机场 T1 国内登机口通道灯箱和虹桥机场 T2 安检区通道灯箱位置连续 2 年进行持续投放；以“你好宝钢”微信平台为基础，逐步构建宝钢产品品牌社交媒体平台矩阵；以“创享生活，绿色出行”和“创享生活，璀璨城市”为主题持续开

38、展立体的品牌传播活动，推动“汽车用钢整体解决方案”的发展，推介宝钢电工钢产品品牌。 围绕公司品牌核心价值，进一步加强以“创新引领”、“价值共享”、“城市钢厂”、“社会责任”为基本内涵的企业品牌形象传播，塑造和提升公司的品牌价值。 6. 可持续发展能力方面可持续发展能力方面 公司致力于共同打造绿色产业链，成为环境友好的最佳实践者。在主要能源、环保指标方面，公司继续保持世界先进水平，处于中国钢铁行业环保领先者的地位。2016 年公司在改善环境、打造绿色工厂方面的主要举措和效果如下：加大环保技改投入，实施料场改造和烧结烟气脱硝、电厂燃煤机组烟气超净排放改造，有效控制污染物排放达标，2016 年宝山基

39、地环保技改投入 10.0亿元；增加绿化面积，完成厂界林带建设等绿化改造面积 20.6 万平方米，其中新增绿化面积14.4 万平方米；加强污染源排放监控管理，分别在炼钢、电炉、烧结机尾等重点排放源增设在线监测设施；扩大光伏发电，3 月 29 日金太阳二期光伏发电项目正式建成，一二期项目年发电总量 6000 万度，相当于节约标煤 1.9 万吨，减排二氧化碳 4.7 万吨。 2016 年年度报告 13 / 222 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年我国钢材出口量结束六连涨，首次出现下滑。国内，下游汽车、家电呈现增长态势，钢材

40、市场需求缓慢回升，钢铁行业的供求关系得到阶段性改善。 得益于国家供给侧改革、市场需求有所好转等多重因素影响，2016 年国内钢材价格波动回升，全年平均价格与上年同期比，2016 年中钢协钢材综合价格 CSPI 指数上涨 12.9%，62%铁矿石普氏指数上涨 5.3%，山西吕梁主焦煤价格基本持平。四季度，原材料市场价格快速上涨，62%铁矿石普氏指数、山西吕梁主焦煤日均价格环比三季度分别上涨 21%、101.4%，公司购销差价与去年同期基本持平。 单位：万吨 数据来源：wind 资讯 公司抓住钢铁去产能叠加市场回暖的机遇，直面国际贸易保护、汇率波动加剧、经营多线作战、内部建设等困难与挑战，以成本削

41、减、机构精简和人力资源效率提升为三大主线，积极加强市场开拓和品种结构优化， 一系列产销协同及深化改革的举措取得实效。 2016 年销售商品坯材 2,408.7万吨，实现营业总收入 1857.1 亿元、利润总额 115.2 亿元。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内主要经营情况如下: 5,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,200200000001601-2月均值20

42、0000030405060708090100粗钢产量cspi月均2016 年年度报告 14 / 222 (一一) 主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:百万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 185,459 163,790 13.2 营业成本 161,851 149,258 8.4 销售费用 2,268 2,153 5.3 管理费用 7,588 7,287 4.1 财务费用 2,186 2,393 -8.6

43、 经营活动产生的现金流量净额 16,373 21,177 -22.7 投资活动产生的现金流量净额 -17,765 -21,676 18.0 筹资活动产生的现金流量净额 1,580 -1,119 241.2 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 钢铁制造 103,243 85,874 16.8 6.6 -2.7 增加 8.0 个百

44、分点 加工配送 158,192 153,414 3.0 12.4 12.6 减少 0.2 个百分点 信息科技 3,956 2,813 28.9 0.5 -1.8 增加 1.6 个百分点 电子商务 38,753 38,641 0.3 93.2 92.9 增加 0.2 个百分点 化工 7,659 7,142 6.8 0.4 -1.5 增加 1.9 个百分点 金融 530 253 52.3 -15.6 -17.3 增加 1.0 个百分点 分部间抵销 -126,497 -126,025 合计 185,837 162,112 12.8 13.2 8.4 增加 3.8 个百分点 主营业务分产品情况 分产品

45、 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 冷轧碳钢板卷 43,033 33,117 23.0 3.3 -7.2 增加 8.7 个百分点 热轧碳钢板卷 28,592 22,262 22.1 24.7 9.9 增加 10.5 个百分点 钢管产品 6,271 6,254 0.3 -15.8 -16.8 增加 1.2 个百分点 其他钢铁产品 8,581 7,637 11.0 11.6 3.0 增加 7.4 个百分点 合 计 86,476 69,271 19.9 8.5 -2.3 增加 8.8 个百分点 2016 年年度报告 15

46、/ 222 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 境内市场 162,083 139,633 13.9 13.6 8.0 增加4.5个百分点 境外市场 23,754 22,479 5.4 10.4 11.4 减少0.9个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司按内部组织机构划分为钢铁制造、加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融六个分部。钢铁制造分部包括各钢铁制造单元、加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元，信息科技分部为宝信软件业务，电子商务分部包括欧冶云商等单

47、元，化工分部为化工公司业务，金融分部为财务公司业务。 受钢材市场回暖，下游行业需求增长以及公司内部全体系开展的成本削减工作等因素影响，2016年公司主要产品的毛利率较去年有较大幅度上升。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 单位：万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 冷轧碳钢板卷 987 973 121 4.3 3.1 -1.5 热轧碳钢板卷 959 1,004 54 7.9 13.6 22.9 钢管产品 153 156 29 -6.8 -3.0 16.2 其他钢铁产品 276 275 26

48、 18.8 22.1 32.5 合计 2,374 2,409 230 6.4 8.8 8.9 注：2016 年度钢铁产品产量不含湛江钢铁试生产产品。 2016 年，公司出口钢铁产品 332.4 万吨，同比增加 76.9 万吨，出口分渠道销售情况如下： 地区 2016 年（比例%） 2015 年（比例%） 东亚、澳洲 18.5 23.3 欧非 22.7 24.0 美洲 9.6 14.4 东南亚、南亚 49.1 38.4 合计 100.0 100.0 2016 年宝钢产品出口至 70 余个国家和地区， 韩国、 意大利等传统市场销量稳定， 市场得以深耕；越南、印度、沙特、土耳其等新兴市场同比增幅明显

49、。 2016 年宝钢股份碳钢板材六大类战略产品（汽车用钢、硅钢、能源及管线用钢、高等级薄板类产品、镀锡板、高等级船板及海工用钢）出口占比碳钢板材出口总量的 66%。 2016 年年度报告 16 / 222 依托领先的技术优势及产品优势，服务客户的全球营销网络，宝钢已与多家世界跨国企业建立了战略合作关系。推进海外战略布局。公司积极深化与海外战略用户的合作，推进向 GM、大众等著名跨国企业供货，已成为多家跨国公司的全球供应商。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：百万元 币种：人民币 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(

50、%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 钢铁制造行业 原燃料 53,005 62.1 52,591 63.7 0.5 其他 32,344 37.9 29,974 36.3 2.9 合计 85,349 100 82,565 100 3.4 注：仅包括钢铁制造单元成本，不包括加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融单元成本。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 212.6 亿元，占年度销售总额 11.5%；其中前五名客户销售额中关联方销售额100.4 亿元，占年度销售总额 5.4%。 前五名供应商采购额 184.0