1、 宝山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 1 重要提示及目录 公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司全体董事出席董事会会议。 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 公司负责人董事长何文波、 主管会计工作负责人财务总监朱可炳及会计机构负责人（会计主管人员）财务部部长李琦强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 经董事会审议的报告期利润分配预案为：根据公司有关现金股利政策，每年分派现金股利不低于当年净利润的40%， 现金分红总

2、额应不低于4,194,918,871.73元。结合公司已实施的现金回购额，公司拟向在派息公告中确认的股权登记日在册的全体股东派发现金股利总额为 2,278,400,000.00 元（含税） 。 本报告中所涉及的未来计划、 发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目目 录录 重要提示 001 释义及重大风险提示 002 一、公司简介 003 二、会计数据和财务指标摘要 005 三、董事会报告 006 四、重要事项 024 五、股份变动及股东情况 032 六

3、、董事、监事、高级管理人员和员工情况 037 七、公司治理 049 八、内部控制 052 九、财务报告 053 十、备查文件目录 165 宝山钢铁股份有限公司 2 释义及重大风险提示 释义 简称 具体含义 第三代汽车先进高强钢 指在钢种得到高强度的同时，较第一代产品有更好延伸率的汽车高强钢产品。 EVI 指供应商早期介入。 高效高牌号无取向硅钢 高效无取向硅钢是指同牌号铁损相当的情况下，磁感更高的无取向硅钢产品；高牌号无取向硅钢通常指 B50A400(B35A360)以上牌号的无取向硅钢产品。 高硅高磁感取向硅钢 指必须满足硅含量在 3.35%以上，同时磁性能B81.88T 的取向硅钢产品。

4、低温高磁感取向硅钢 指取向硅钢中采用低温加热生产工艺的产品。 厚板 TMCP 指热机加工控制工艺生产的厚板。 厚板 DQ 指直接淬火工艺生产的厚板。 德勤 指德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 。 重大风险提示 面对当前错综复杂的钢铁市场形势，公司经营环境存在较多不确定因素。2013 年，公司面临的能源环保压力更加突出，对新建重大投资项目的控制以及公司总体竞争力的提升都存在很多压力和挑战， 公司已制定相应措施努力减少和控制风险。 宝山钢铁股份有限公司 3 第一节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 宝山钢铁股份有限公司 公司的中文名称简称 宝钢股份 公司的外文名称 Baoshan Iro

5、n & Steel Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Baosteel 公司的法定代表人 何文波 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱可炳 虞红 联系地址 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心宝钢股份董事会秘书室 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心宝钢股份董事会秘书室 电话 86-21-26647000 86-21-26647000 传真 86-21-26646999 86-21-26646999 电子信箱 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心 公司注册地址的邮政编码 201900 公司办公地址 上海市宝山区富锦路

6、885 号宝钢指挥中心 公司办公地址的邮政编码 201900 公司网址 http:/ 电子信箱 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 宝钢股份 600019 G 宝钢 六、公司报告期内注册变更情况 （一）基本情况 注册登记日期 2012 年 12 月 31 日 注册登记地点 上海 企业法人营业执照注册号 31000000007

7、4519 宝山钢铁股份有限公司 4 税务登记号码 36382 组织机构代码 63169638-2 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2000 年年度报告中“九、公司的其他有关资料” 。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司专注于钢铁业，2005 年新增贸易、航运、煤化工、信息服务等业务。 （四） 公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司 2000 年上市时控股股东为“上海宝钢集团公司” ，于 2005 年 10 月变更登记为“宝钢集团有限公司” 。 七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特

8、殊普通合伙） 办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30楼（200002） 签字会计师姓名 祝小兰、桂勇 宝山钢铁股份有限公司 5 第二节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：百万元 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%) 2010 年 营业收入 191,136 222,505 -14.1 202,149 归属于上市公司股东的净利润 10,386 7,362 41.1 12,869 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,720 7,009 -32.7 12,565 经营活动产生的现金流量净

9、额 22,202 12,142 82.9 18,856 2012 年末 2011 年末 本期末比上年末增减（%） 2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 111,387 106,495 4.6 104,726 总资产 214,357 231,100 -7.2 216,065 （二）主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%) 2010 年 基本每股收益（元股） 0.60 0.42 41.6 0.73 稀释每股收益（元股） 0.60 0.42 41.6 0.73 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.27 0.40 -32.4 0.72 加权平均净

10、资产收益率（%） 9.52 7.02 上升 2.5 个百分点 12.93 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.33 6.69 下降 2.4 个百分点 12.62 二、非经常性损益项目和金额 单位：百万元 项 目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 9,577 -121 -123 可供出售金融资产等取得的投资收益 19 42 8 罗泾区域待处置资产减值准备 -2,645 除上述各项之外的其他各项营业外收入和支出 632 581 534 所得税影响 -1,892 -119 -98 少数股东权益影响额 -24 -30 -17 非经常性损益合计 5

11、,667 353 304 宝山钢铁股份有限公司 6 第三节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年，全球经济持续低迷、我国经济增速放缓。国内钢铁产量保持低速增长，全年粗钢产量 7.2 亿吨，同比增长 3.1%，净出口钢材同比增长 14%，钢铁行业固定资产投资同比增长 3%，下游房地产行业全年增速同比回落 11.9 个百分点，机械、汽车、家电等行业增速也有不同程度回落，钢铁供需矛盾尤其是结构性过剩进一步凸显，行业同质化竞争加剧。 2012 年，国内钢材价格持续低迷，尤其是从 4 月中旬开始持续大幅下跌，价格一度跌至 1994 年水平，年末中国钢铁工业协会 CSP

12、I 钢材综合价格指数为105.3 点，较年初下降 12.6%。同期上游市场走势跌宕起伏，其中普氏铁矿石价格指数在 9 月初跌至不到 90 美元/吨的历史低位后持续反弹， 2013 年 1 月份以来已攀升至 150 美元/吨以上。 受国内外经济增速放缓、产能过剩和运营成本居高不下等因素影响，我国钢铁企业生产经营持续低迷，整体呈现前三季度在盈亏平衡线浮沉、四季度经营略有好转的态势，全年钢铁企业处于微利状态。 面对错综复杂的外部经营环境，公司沉着应对、攻坚克难，加大产销研体系协同、确保经济运行下产销平衡，夯实碳钢主业、巩固重点产品市场占有率，强化运营管理、推进内部全方位挖潜增效，圆满完成全年生产经营

13、任务。2012 年销售商品坯材 2356.6 万吨，实现营业总收入 1915.1 亿元、利润总额 131.4 亿元，继续保持国内同行业最优经营业绩。 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：百万元 科目 2012 年 2011 年 本期较上期变动比例（%） 营业收入 191,136 222,505 -14.1 营业成本 176,879 203,041 -12.9 销售费用 1,926 1,950 -1.2 管理费用 7,238 8,584 -15.7 财务费用 416 72 474.8 经营活动产生的现金流量净额 22,202 12,142 82.9 投资活动产生的

14、现金流量净额 2,649 -16,130 116.4 筹资活动产生的现金流量净额 -30,351 9,293 -426.6 研发支出 3,807 5,060 -24.8 （1）财务费用较上年同期增加 3.4 亿元，主要是报告期内人民币兑美元升值幅宝山钢铁股份有限公司 7 度小于上年，导致汇兑收益减少； （2）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 100.6 亿元，主要是经营性应收应付款项占用减少所致； （3）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 187.8 亿元，主要是出售不锈钢、特钢事业部相关资产所致； （4）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 396.4 亿元，主要是平衡经营

15、活动和投资活动现金净流入状况，减少融资规模所致。 2、收入分析 （1）钢铁产品销量情况 本报告期，公司营业收入较上年减少 313.7 亿元，主要是受不锈钢、特钢事业部相关资产出售和罗泾区域停产， 以及销售价格下降影响， 商品坯材收入减少。 单位：万吨 产品 2012年销量 销量较上期增减（%） 冷轧碳钢板卷 942.6 -1.1 热轧碳钢板卷 802.0 -3.4 宽厚板 185.0 -20.2 钢管产品 149.5 -0.3 不锈钢产品 61.7 -54.4 特殊钢产品 19.9 -79.3 其他钢铁产品 195.8 6.6 合计 2,356.6 -8.7 注：公司 2012 年度钢铁产品销

16、量中包含销售给宝日汽车板的热轧碳钢产品 166.3 万吨，不包含宝日汽车板销售的冷轧碳钢产品 205.1 万吨。 （2）钢铁产成品库存变化 单位：万吨 产品 2012年末 2011年末 差异 差异率 冷轧碳钢板卷 117.6 104.2 13.3 13% 热轧碳钢板卷 48.5 45.7 2.8 6% 宽厚板 15.6 17.3 -1.7 -10% 钢管产品 18.2 20.9 -2.6 -13% 不锈钢产品 6.9 5.6 1.3 24% 特殊钢产品 2.9 3.8 -0.9 -22% 宝山钢铁股份有限公司 8 产品 2012年末 2011年末 差异 差异率 其他钢铁产品 11.0 14.1

17、 -3.1 -22% 合计 220.7 211.6 9.2 4% 注：钢铁产成品库存为公司管理口径，将销售渠道的剪切加工在制品库存还原至产成品。公司的销售渠道除销售自产产品外，还代销宝钢集团内钢铁产品及少量社会贸易产品。 （3）主要销售客户情况 2012 年公司向前五名销售客户销售的收入总额占营业总收入的 12.5%。 单位：百万元 序号 客户名称 销售金额 1 单位一 11,168 2 单位二 5,277 3 单位三 2,546 4 单位四 2,451 5 单位五 2,426 3、成本 （1）成本分析表 单位：百万元 分行业 成本构成 项目 本期 金额 本期占总成本比例(%) 上年同期 金额

18、 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 钢铁制 造行业 原燃料 91,947 74.9 127,430 77.7 -27.8 其他 30,814 25.1 36,636 22.3 -15.9 合计合计 122,762 100.0 164,066 100.0 -25.2 注：仅包括钢铁制造单元成本，不包括钢铁销售、金融、化工、信息等单元成本；同时，因出售不锈钢、 特钢事业部相关资产及罗泾区域停产导致本期金额较上年同期出现较大幅度下降。 （2）主要供应商情况 2012 年公司向前五名供应商采购金额占全年采购总额的 38.1%。 单位：百万元 序号 供应商名称 采购金额 1

19、单位一 9,291 2 单位二 8,963 宝山钢铁股份有限公司 9 3 单位三 4,786 4 单位四 3,019 5 单位五 1,640 4、费用 （1）销售费用、管理费用 单位：百万元 项目 2012 年 2011 年 差异 差异率 销售费用 1,926 1,950 -24 -1.2% 管理费用 7,238 8,584 -1,346 -15.7% 2012 年管理费用减少 13.5 亿元，主要是因出售不锈钢、特钢事业部相关资产及罗泾区域停产共减少 13.8 亿元。 （2）财务费用 单位：百万元 项目 2012年 2011年 差异 差异率 利息收入 -1,352 -179 -1,173 6

20、53.2% 利息支出 1,830 1,805 25 1.4% 汇兑损益 -108 -1,612 1,504 -93.3% 其他 45 59 -14 -23.2% 合计 416 72 344 474.8% 财务费用同比增加 3.4 亿元，其中：利息收入增加 11.7 亿元，主要是 2012年确认分期收款利息收入 9.4 亿元；汇兑损益减少 15.0 亿元，因 2011 年全年人民币兑美元升值 4.86%，2012 年全年升值则为 0.23%。 （3）所得税费用 单位：百万元 项 目 2012 年 2011 年 差异 差异率 合并利润总额 13,140 9,260 3,880 41.9% 合并所得

21、税费用 2,707 1,524 1,183 77.6% 实际所得税税率 20.6% 16.5% 上升 4.1 个百分点 2012 年公司利润总额同比大幅增加但税收优惠基本持平， 导致实际所得税税率比 2011 年上升。 宝山钢铁股份有限公司 10 5、研发支出 单位：百万元 本期费用化研发支出 3,807 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 3,807 研发支出总额占净资产比例（%） 3.2 研发支出总额占营业收入比例（%） 2.0 2012 年，公司开展汽车板产品及用户技术研究，第三代汽车先进高强钢淬火延性钢获得用户认可，率先实现全球首发；汽车板用户使用技术建立起“以目标成本为导向的整体解

22、决方案”的新车型 EVI 创新研究模式；高硅高磁感取向硅钢系列产品形成了批量稳定生产能力， 成功应用于国家电网双百万环沪输电工程（1000KV 变压器)；国内首家成功开发出 960MPa 级热轧高强钢并实现批量应用。 6、现金流量 2012 年，公司当期实现净利润 104.3 亿元，固定资产折旧及摊销 114.0 亿元，财务费用等其他项目 10.5 亿元，剔除出售不锈钢、特钢事业部相关资产非经常性损益项目影响（资产处置收益 95.8 亿元，所得税影响 22.7 亿元） ，经营应得现金 155.7 亿元。受存货资金占用减少 24.6 亿元、经营性应收应付项目资金占用减少 41.7 亿元影响，实现

23、经营活动现金净流入 222.0 亿元。 经营活动现金净流入较去年同期增加 100.6 亿元，剔除财务公司影响，公司经营活动现金净流入 209.1 亿元，较去年同期经营活动现金净流入 119.8 亿元增加 89.3 亿元。主要原因如下： （1）剔除出售不锈钢、特钢事业部相关资产非经常性损益项目影响（资产处置收益 95.8 亿元，所得税影响 22.7 亿元） ，经营性净利润较去年同期下降 50.2亿元，减少流量； （2）折旧及摊销较去年同期减少 17.2 亿元，减少流量； （3）财务费用等其他项目同比增加流量 15.7 亿元； （4）存货较年初减少 24.6 亿元，而去年同期存货减少 2.4 亿元

24、，两年同比增加流量 22.2 亿元； （5）经营性应收应付项目增加流量 28.8 亿元，去年同期为减少流量 90.0 亿元，两年同比增加流量 118.8 亿元。 总体经营活动流量良好。 投资活动现金净流入 26.5 亿元，较去年同期增加流入 187.8 亿元。剔除财务公司影响， 投资活动现金净流入 26.1 亿元， 较去年同期投资活动现金净流出 156.3亿元增加流入 182.4 亿元，其中：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金较去年同期增加 213.0 亿元（出售不锈钢、特钢事业部相关资产） ；处置子公司及其他单位收到的现金较去年同期增加19.6亿元 （主要是处置宁波宝新） ；购建

25、固定资产支付的现金同比减少 27.3 亿元，投资支付的现金同比增加 86.7 亿元（主要是湛江收购款及中石油西三线项目出资款） 。 宝山钢铁股份有限公司 11 筹资活动现金净流出 303.5 亿元，较去年同期增加流出 396.4 亿元。剔除财务公司影响， 筹资活动现金净流出 301.0 亿元， 与去年同期净流入 85.1 亿元相比，增加流出 386.2 亿元。其中：公司净融资规模较年初减少 220.9 亿元，主要是偿还美元借款及中期票据兑付，而去年同期为增加 181.4 亿元；公司分配股利和偿付利息支付 54.8 亿元，较去年同期减少 15.0 亿元，主要是分配股利（0.2 元/股）较去年同期

26、减少 17.5 亿元； 支付其他与筹资活动有关的现金较去年同期增加 19.2亿元（回购股份支付的现金） 。 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 （1）主营业务分经营分部情况 单位：百万元 经营分部 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年增减 营业成本 比上年增减 毛利率 比上年增减 钢铁制造 147,961 139,049 6.0% -22.4% -21.8% 下降0.7个百分点 钢铁销售 181,034 177,145 2.1% -7.1% -7.1% 基本持平 其他 15,764 13,703 13.1% 7.5% 8.9% 下降1.1个百分点 分部间

27、抵消 -153,166 -152,751 0.3% -13.6% -14.1% 上升0.6个百分点 合计 191,593 177,146 7.5% -14.0% -12.8% 下降1.3个百分点 注：公司按内部组织结构划分为钢铁制造、钢铁销售和其他经营分部。钢铁制造分部包括碳钢、不锈钢、特殊钢等钢铁制造单元，钢铁销售分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元，其他分部包括金融、化工、信息等其他单元。 （2）主要钢铁产品营业收入、成本情况 单位：百万元 产 品 营业收入 营业成本 毛利率 营业 收入比 上年增减 营业 成本比 上年增减 毛利率比上年增减 冷轧碳钢板卷 52,022 46,207 11.

28、2% -11.8% -10.6% 下降 1.2 个百分点 热轧碳钢板卷 31,949 29,137 8.8% -17.7% -15.8% 下降 2.1 个百分点 宽厚板 8,495 9,481 -11.6% -27.7% -25.8% 下降 2.8 个百分点 钢管产品 10,273 9,351 9.0% -5.3% -4.8% 下降 0.5 个百分点 不锈钢产品 7,467 7,554 -1.2% -58.6% -57.6% 下降 2.5 个百分点 特殊钢产品 2,230 2,366 -6.1% -80.1% -79.1% 下降 5.2 个百分点 其他钢铁产品 8,208 8,531 -3.9

29、% -6.2% -2.5% 下降 3.9 个百分点 合 计 120,645 112,627 6.6% -23.8% -23.2% 下降 0.7 个百分点 注：因出售不锈钢、特钢事业部相关资产及罗泾区域停产导致不锈钢、特殊钢、宽厚板等产品本期营业收入、营业成本较上年同期出现较大幅度下降。 宝山钢铁股份有限公司 12 2、主营业务分地区情况 单位：百万元 地 区 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年增减 营业成本 比上年增减 毛利率 比上年增减 境内市场 172,149 158,567 7.9% -13.5% -12.4% 下降 1.2 个百分点 境外市场 19,444 18,579 4.

30、4% -18.5% -16.5% 下降 2.4 个百分点 2012 年公司出口钢铁产品 240.0 万吨，同比减少 34.5 万吨，商品坯材出口分地区分布情况如下： 地区 2012 年 2011 年 东亚 40.3% 38.1% 东南亚 21.3% 19.4% 美洲 18.9% 18.8% 欧非 19.5% 23.7% 合计 100.0% 100.0% （三）资产负债状况分析 1、资产负债情况分析表 本报告期末，公司合并资产总额 2143.6 亿元，较年初减少 167.4 亿元；负债总额 970.2 亿元， 较年初减少 206.1 亿元； 股东权益 1173.4 亿元， 较年初增加 38.7亿

31、元。资产负债率为 45.3%，较年初下降 5.6 个百分点，详见下表： 单位：百万元 资产 2012 年末 占资产比重 2011 年末 占资产比重 比重变动 流动资产 69,381 32.4% 79,234 34.3% 下降 1.9 个百分点 其中：货币资金 8,840 4.1% 14,379 6.2% 下降 2.1 个百分点 存货 28,791 13.4% 37,390 16.2% 下降 2.7 个百分点 应收款项 22,081 10.3% 21,072 9.1% 上升 1.2 个百分点 非流动资产 144,976 67.6% 151,865 65.7% 上升 1.9 个百分点 其中：固定资

32、产 79,440 37.1% 115,371 49.9% 下降 12.9 个百分点 在建工程 9,967 4.6% 16,283 7.0% 下降 2.4 个百分点 资产总计 214,357 100.0% 231,100 100.0% 负债及股东权益 2012 年末 占资产比重 2011 年末 占资产比重 比重变动 流动负债 82,227 38.4% 98,838 42.8% 下降 4.4 个百分点 其中：短期借款 28,965 13.5% 38,876 16.8% 下降 3.3 个百分点 一年内到期的非流动负债 4,403 2.1% 16,810 7.3% 下降 5.2 个百分点 非流动负债

33、14,789 6.9% 18,792 8.1% 下降 1.2 个百分点 其中：长期借款 2,732 1.3% 7,326 3.2% 下降 1.9 个百分点 应付债券 9,836 4.6% 8,919 3.9% 上升 0.7 个百分点 宝山钢铁股份有限公司 13 长期应付款 250 0.1% 0 0.0% 上升 0.1 个百分点 负债合计 97,016 45.3% 117,630 50.9% 下降 5.6 个百分点 股东权益 117,342 54.7% 113,470 49.1% 上升 5.6 个百分点 负债及权益总计 214,357 100.0% 231,100 100.0% - 2、公允价值

34、计量资产变化情况 单位：百万元 项目 2011 年末 2012 年末 当期购买 当期出售 公允价值 变动 交易性金融资产 353 90 8,248 8,519 8 可供出售金融资产 1,670 1,468 413 584 -31 合计 2,023 1,558 8,661 9,103 -23 （四）核心竞争力分析 公司多年来坚持“精品”发展战略，建立和发挥技术领先优势，践行环境经营，创新发展道路，不断积蓄差异化能力，持续保持国内同行业最优经营业绩。 1、产品 公司多年来坚持定位于高端产品的差异化发展道路，形成了以高等级汽车板、高效高牌号无取向硅钢和低温高磁感取向硅钢、镀锡板包装材为代表的战略产品

35、群，同时建立了品种、规格齐全的薄板、厚板和钢管三大碳钢产品系列，在国内市场居于主导地位。2012 年，冷轧汽车板国内市场占有率达 50%，硅钢市场占有率 19.6%，镀锡板市场占有率 26.5%。 （市场占有率数据来源于本公司） 2、制造 质量“一贯制”管理从产品质量先期策划开始，贯穿于公司整个制造链，精品制造能力成为公司竞争优势的重要组成。 3、服务 在国内拥有 6 家区域销售公司和 5 家专营公司、50 家钢材加工配送中心，加工规模达 700 万吨/年，海外拥有 4 家区域销售公司和 13 个营销网点、2 家加工中心，形成了遍布国内、延伸海外的营销网络。初步建立了以客户为中心的营销服务体系

36、，开展 EVI 服务，实施大客户经理负责制，向用户提供应用技术服务和供应链延伸服务。拥有全面的、工贸一体的信息化系统，支撑着公司供应链的高效运行。 4、研发 公司多年来持续保持高研发投入，建立了以研究院为主体的产销研和产学研紧密结合的研究开发体系，以工程项目为载体的生产、研发、设计和装备四位一体的工程集成体系，以生产现场为重点的、以稳定提高和精益运营为特征的持续改进体系，有力支撑了公司在产品经营、生产运行、环境经营等各方面的技术进步。2012 年公司专利申请量 1126 件，其中发明专利比例达 45%。第三代汽车先进高强钢淬火延性钢实现供货， 成为新一代经济型高成形性超高强钢全球首发宝山钢铁股

37、份有限公司 14 企业；高硅高磁感取向硅钢和以柔性淬火工艺开发的低温韧性优良的耐磨钢，达到世界先进水平；国内首家成功开发出 960MPa 级热轧高强钢并实现批量应用。 5、品牌 通过公司品牌内涵价值和外在形象的建设，公司品牌认同度和品牌美誉度高，得到了用户和社会的高度认同。 6、员工 拥有一支充满激情、富有活力、勇于担当、善于创新的员工队伍，劳动生产率和员工受教育程度位列国内同行前茅，诚信、合作、创新的价值理念已根植于上海品茶中。 （五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 2012年公司完成股权投资项目106.5亿元， 较上年增加84.9亿元， 增幅393%，主要为公司参股中国石油天然气股

38、份有限公司西气东输三线管道项目的首期出资 48.0 亿元，以及支付湛江钢铁股权收购款 49.8 亿元。 （1） 证券投资情况 单位：百万元 序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额 持有数量 期末账面价值 占期末证券总投资比例 报告期损益 报告期已出售证券投资损益 / / / / / / 0.07 合计 / / / / / / 0.07 （2）持有其他上市公司股权情况 单位：百万元 证券 代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例（） 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份 来源 000983 西山煤电 941.66 1.35% 593.38 8.53

39、-22.08 可供出售金融资产 购入 601699 潞安环能 5.05 0.51% 258.53 5.91 6.47 可供出售金融资产 设立时出资 600508 上海能源 5.55 0.77% 89.66 1.67 -11.03 可供出售金融资产 设立时出资 600997 开滦股份 3.51 0.38% 47.63 0.47 -3.22 可供出售金融资产 设立时出资 601001 大同煤业 2.57 0.22% 33.26 0.62 -7.88 可供出售金融资产 设立时出资 600000 浦发银行 57.01 0.00% 46.53 0.02 5.03 可供出售金融资产 购入 合计 1,015

40、.35 / 1,068.99 17.22 -32.71 / （3）持有非上市金融企业股权情况 无。 宝山钢铁股份有限公司 15 （4）买卖其他上市公司股份的情况 单位：万股、百万元 股份名称 期初股份数量 报告期买入/卖出股份数量 期末股 份数量 使用的 资金数量 产生的 投资收益 浦发银行 518.04 / 469.04 / / 买入 / / / / 卖出 / 49.00 / / 0.03 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 （1）委托理财情况 无。 （2）委托贷款情况 无。 （3）其他投资理财及衍生品投资情况 单位:百万元 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 预计收益

41、投资盈亏 是否涉诉 一、其他投资理财一、其他投资理财 可供出售金融资产可供出售金融资产 债券基金 自有 基金公司 59.93 一年以下 1.14 0.39 否 企业债 自有 银行间 895.94 一年以上 3.23 29.75 否 小计小计 955.87 4.37 30.14 持有持有至至到期投资到期投资 信托计划 自有 信托公司 1,157.10 一年以上 11.70 否 银行理财产品 自有 银行 531.00 一年以下 4.16 否 小计小计 1,688.10 15.86 交易性金融资产交易性金融资产 货币基金 自有 基金公司 7,580.78 一年以下 22.30 否 信托计划 自有 信

42、托公司 690.00 一年以下 5.63 否 金融债 自有 银行间 50.00 一年以下 0.07 否 开放式基金 自有 基金公司 10.00 一年以下 0.16 否 企业债 自有 银行间 249.25 一年以下 -0.03 6.22 否 小计小计 8,580.03 -0.03 34.38 合合计计 11,224.00 4.34 80.38 二、衍生品投资二、衍生品投资 远期 自有 银行 6,462.73 一年以下 -25.06 -12.11 否 注： 以上投资理财业务均为本公司下属财务公司所开展。 财务公司为本公司控股金融类子公司，投资理财业务属于其正常业务范围。 上述“投资份额”为上年末账

43、面价值加计本年资金投入额。 衍生品投资是公司及公司下属子公司宝钢新加坡贸易有限公司为规避外币计价资产宝山钢铁股份有限公司 16 负债的汇率风险开展的远期业务，为结构简单的货币类衍生品交易。 3、募集资金使用情况 报告期无募集资金使用情况。 4、主要子公司、参股公司分析 （1）上海梅山钢铁股份有限公司 截至 2012 年底，公司拥有其 77.04%的股权，该公司注册资本人民币 70.81亿元，主要经营范围为黑色金属冶炼及压延加工、销售等。截至 2012 年末，该公司总资产为 366.0 亿元，净资产为 111.9 亿元，本年度实现净利润-11.7 亿元。 （2）宝钢新日铁汽车板有限公司 截至 2

44、012 年底，公司拥有其 50%的股权，该公司注册资本人民币 30 亿元，主要经营范围为生产、销售用于汽车、汽车零部件的冷轧钢板、热镀锌钢板和电镀锌钢板，并从事与上述业务相关的附带业务。截至 2012 年末，该公司总资产为 47.2 亿元，净资产为 35.6 亿元，本年度实现净利润 1.6 亿元。 （3）烟台鲁宝钢管有限公司 截至 2012 底，公司拥有其 79.82%的股权，该公司注册资本人民币 1 亿元，主要经营范围为无缝钢管的加工、销售，其主要产品为结构用无缝钢管、低中压锅炉用无缝钢管、输送流体用无缝钢管、液压支柱无缝钢管、高压锅炉用无缝钢管、石油设备用无缝钢管、地质钻探用管、石油光管、

45、氧气瓶管等。截至 2012年末，该公司总资产为 9.4 亿元，净资产为 7.3 亿元，本年度实现净利润-0.4 亿元。 （4）宝钢股份黄石涂镀板有限公司 截至 2012 年底，公司拥有其 58.45%的股权，该公司注册资本人民币 1.45 亿元，主要经营范围为生产、销售冷轧板、镀铝钢板、彩涂板及相关镀层制品。截至 2012 年末，该公司总资产为 6.8 亿元，净资产为 3.3 亿元，本年度实现净利润0.1 亿元。 （5）上海宝钢国际经济贸易有限公司 截至 2012 年底， 公司拥有其 100%的股权， 该公司注册资本人民币 22.5 亿元，主要经营范围为自营和代理经国家批准的商品和技术进出口，

46、钢材、废钢进口，进料加工和“三来一补”等。截至 2012 年末，该公司总资产为 360.0 亿元，净资产为 123.1 亿元，本年度实现净利润 13.3 亿元。 （6）上海宝信软件股份有限公司 截至 2012 年底， 公司拥有其 55.5%的股权， 该公司注册资本人民币 3.4 亿元，主要经营范围为计算机、自动化、网络通讯系统及软硬件产品的研究、设计、开发、制造、集成等。截至 2012 年末，该公司总资产为 32.2 亿元，净资产为 15.2亿元，本年度实现净利润 2.6 亿元。 （7）上海宝钢化工有限公司 宝山钢铁股份有限公司 17 截至 2012 年底，公司拥有其 100%的股权，该公司注

47、册资本人民币 21 亿元，主要经营范围为化工原料及产品的生产销售，化学工业专业领域内的“四技”服务，经营自产产品的出口业务等。截至 2012 年末，该公司总资产为 57.3 亿元，净资产为 40.6 亿元，本年度实现净利润 5.5 亿元。 （8）南通宝钢钢铁有限公司 截至 2012 年底，公司拥有其 95.82%的股权，该公司注册资本人民币 6.21 亿元，主要经营范围为生产销售螺纹钢、圆钢、型钢、钢铁半成品（包括钢坯、钢锭等）以及其他钢铁制品和副产品等。截至 2012 年底，该公司总资产为 27.9 亿元，净资产为 6.3 亿元，本年度实现净利润-1.9 亿元。 （9）宝钢集团财务有限责任公

48、司 截至 2012 年底， 公司拥有其 62.1%的股权， 该公司注册资本人民币 11 亿元，主要经营范围为吸收成员单位的存款，对成员单位办理贷款，办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算，办理成员单位之间的委托贷款及委托投资，从事同业拆借等。截至 2012 年末，该公司总资产为 112.0 亿元，净资产为 15.7 亿元，本年度实现净利润 1.7 亿元。 （10）烟台宝钢钢管有限责任公司 截止 2012 年底，公司拥有其 80%股权，烟台鲁宝钢管有限公司拥有其 20%股权，该公司注册资本人民币 20 亿元，主要经营范围为生产、加工、销售钢管、配套产品及其副产品；钢管轧制技术咨询服务、仓储、

49、货物和进出口业务等，目前该公司仍处于建设过程中，截止 2012 年末，该公司总资产为 44.8 亿元，净资产为 13.5 亿元，本年度实现净利润-2.4 亿元。 （11）海外公司 截至 2012 年底，公司拥有分别设立在美国、日本、德国、新加坡、香港等国家和地区的海外子公司，为拓展公司的销售和采购网络、提高公司在国际市场的竞争力发挥了重要的作用。 5、非募集资金投资的重大项目情况 2012 年，公司完成固定资产投资 104.3 亿元。 （1）建成投运项目 梅钢产品结构及工艺装备升级技术改造工程。5#高炉于 2012 年 6 月 2 日点火投运，标志着梅钢二步工程全面建设成投运，至此，梅钢已形成

50、全厂年产 717万吨铁、760 万吨钢、750 万吨热轧能力。 （2）续建项目 直属厂部取向硅钢后续工程。新建单机架可逆轧机、脱碳退火机组、高温环形炉、热拉伸平整机组等，设计年产 20 万吨取向硅钢。第一步工程已于 2011 年10 月建成，第二步工程计划 2013 年 7 月建成。 鲁宝钢管搬迁和产品结构调整工程。建设热连轧管生产线、管加工生产线、宝山钢铁股份有限公司 18 高压锅炉管精整线等，设计年产高钢级、耐蚀石油专用管、高压锅炉管等高端无缝钢管产品 50 万吨。一阶段管加工生产线已于 2009 年 12 月建成，二阶段连轧管生产线计划 2013 年 1 月建成。 直属厂部厚板厂新增矫直