1、中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 1 页 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 二三年年度报告中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 二三年年度报告 二四年三月 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 2 页 重要提示 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告经公司第二届第七次董事会会议审议通过。张懿宸董事、邬小蕙董事、梁英奇独立董事、孙环葆独立董事、张绪生独立董事因事未能亲自出席会议，其中，张懿宸董事授权王东明董事长进行表决，梁英奇独立董事、张绪生独立董事均授权

2、薄熙成独立董事进行表决。 本公司年度财务报告已经北京天华会计师事务所和安永会计师事务所分别按国内和国际审计准则审计并出具了标准无保留意见的审计报告。 公司董事长王东明先生、总经理张佑君先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。 目 录 目 录 一、公司基本情况2 二、公司会计数据和业务数据摘要3 三、股本变动及主要股东持股情况6 四、董事、监事和高级管理人员和员工情况8 五、公司治理结构10 六、股东大会情况简介12 七、董事会报告13 八、监事会报告28 九、重要事项29 十、财务会计报告32 十一、补充财务报告60 十二、备查文件目录83 一、公司基

3、本情况 （一）公司名称 一、公司基本情况 （一）公司名称 法定中文名称：中信证券股份有限公司 法定英文名称：CITIC Securities Company Limited 法定英文名称缩写：CITIC Securities Co.,Ltd. （二）公司法定代表人：王东明 （三）董事会秘书：程博明 （二）公司法定代表人：王东明 （三）董事会秘书：程博明 联系地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层 联系电话：-63682 传真： 电子信箱： 证券事务代表：郑京 联系地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层 中信证券股份有限公司2003

4、年年度报告 第 3 页 联系电话：-61103 传真： 电子信箱： （四）公司地址 （四）公司地址 公司注册地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦（邮政编码：518001） 公司办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦（邮政编码: 100004） 深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 32-33 层 （邮政编码：518029） 公司国际互联网网址：http:/ http:/ 电子邮箱： （五）信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 （五）信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国

5、证监会指定网站的网址：http:/ 公司年报备置地点：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层董事会办公室 （六）股票上市交易所：上海证券交易所 （六）股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：中信证券 股票代码：600030 （七）其他有关资料 （七）其他有关资料 公司首次注册登记日期：1995 年 10 月 25 日 地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 变更注册登记的日期：2000 年 4 月 6 日 地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦 日期：2003 年 6 月 25 日 地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦 企业法人营业执照注册号：1000001001

6、830 税务登记号码：国税深字 440301101781440 深地税登字 440303101781440 公司聘请的法定审计机构：北京天华会计师事务所 法定审计机构办公地址：北京市西城区复外 A2 号中化大厦 17 层 公司聘请的补充审计机构：安永会计师事务所 补充审计机构办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城东三办公楼 16层 二、公司会计数据和业务数据摘要 二、公司会计数据和业务数据摘要 本报告内涉及的 2002、2001 年的财务数据为根据财政部财会200332 号“财政部关于印发金融企业会计制度证券公司会计科目和会计报表的通知”要求调整后的数据。 （一）公司年度主要

7、会计数据情况 （一）公司年度主要会计数据情况 单位：元 项目 依据国内会计准则 依据国际会计准则 依据国际会计准则 利润总额 413,533,081.91 384,785,762 384,785,762 净利润 365,489,294.82 324,418,307 324,418,307 扣除非经常性损益后的净利润 366,261,587.91 324,418,307 324,418,307 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 4 页 主营业务利润 303,456,432.79 384,785,762 384,785,762 其他业务利润 0.00 0.00 0.00 营业利润 303

8、,456,432.79 384,785,762 384,785,762 投资收益 128,046,006.82 123,007,604 123,007,604 补贴收入 0.00 0.00 0.00 营业外收支净额 -2,966,477.27 0.00 0.00 经营活动产生的现金流量净额 -1,928,741,583.53 -1,808,492,554 -1,808,492,554 现金及现金等价物净增加额 -913,696,806.12 -861,056,016 -861,056,016 注 1：依据国内会计准则披露的年度主要会计数据中“扣除非经常性损益的净利润”的扣除项目和涉及金额： 营

9、业外支出净额： -2,966,477.27 元 长期股权投资转让收益： 1,788,973.09 元 扣除非经常性损益对所得税的影响： 405，211.09 元 注 2：本年报中涉及的“利润总额”为利润及利润分配表中的“六、扣除资产减值损失后的利润总额” (二)截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标情况 (二)截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标情况 项目 单位 2002 2001 2003 调整前 调整后 调整前 调整后 主营业务收入 元 816,181,757.66826,382,866.01826,382,866.01 1,900,923,847.43 1,900,92

10、3,847.43 净利润 元 365,489,294.82110,075,821.61110,075,821.61 631,269,608.40 629,669,289.52 总资产 元 11,810,449,509.5013,498,298,652.80 13,498,298,652.80 14,962,939,486.92 14,962,939,486.92 股东权益（不含少数股东权益） 元 5,481,206,713.41 5,115,728,759.215,208,781,425.86 3,326,519,864.55 3,782,849,545.67 每股收益（摊薄） 元/股 0.1

11、50.04 0.04 0.30 0.30 每股收益（加权） 元/股 0.150.050.050.30 0.30 每股净资产 元/股 2.212.062.101.60 1.82 调整后的每股净资产 元/股 2.172.012.041.53 1.75 每股经营活动产生的现金流量净额 元/股 -0.78-1.75 -1.75 -0.88 -0.88 净资产收益率（摊薄） % 6.672.152.1118.98 16.65 净资产收益率（加权） % 6.813.053.0516.40 16.37 注：根据财政部财会200312 号文“关于印发企业会计准则资产负债表日后事项的通知” ，公司对比较会计报表

12、所属期间涉及现金股利分配的事项进行追溯调整。公司分别调增 2002 年 12 月 31 日股东权益 93,052,666.65元,调减 2002 年 12 月 31 日流动负债中的应付利润 93,052,666.65 元;调增 2001 年 12 月 31 日股东权益457,930,000.00 元,调减 2001 年 12 月 31 日流动负债中的应付利润 457,930,000.00 元。以下所列往年财务数据都是调整后的数据。 （三）按公开发行证券公司信息披露编报准则第 8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的要求计算的前三年主要财务数据与财务指标 （三）按公开发行证券公司信息披露编报准

13、则第 8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的要求计算的前三年主要财务数据与财务指标 单位：元 2003年 2002年 2001年 流动资产 10,978,519,989.5011,709,286,928.3814,284,846,008.71代买卖证券款 5,754,336,721.377,383,285,577.15 10,569,948,602.45 受托资金 5,447,598,546.395,141,553,386.27 3,704,033,159.24 流动负债 6,329,242,796.098,289,517,226.9411,180,089,941.25 净资本 4,834

14、,820,454.30 4,246,617,037.59 3,363,264,188.98 营业收入 816,181,757.66826,382,866.01 1,900,923,847.43手续费收入 256,467,594.43263,758,018.60 480,217,852.21 自营证券差价收入 120,675,140.3532,407,065.69 487,063,477.94 证券发行收入 209,515,632.53207,097,729.16 185,084,340.33 营业支出 640,771,331.69682,953,338.65 1,073,397,665.46

15、净资产负债率 10.49%17.40%16.13%中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 5 页 （四）利润表附表 （四）利润表附表 单位：元 净资产收益率（%） 每股收益（元/股） 项目 2003 年 全面摊薄加权平均全面摊薄 加权平均主营业务利润 303,456,432.795.545.690.120.12营业利润 303,456,432.795.545.690.120.12净利润 365,489,294.826.676.810.15 0.15 扣除非经常性损益后的净利润 366,261,587.916.686.820.15 0.15 注 1：上表中指标是根据公开发行证券公司信息批露编

16、报规则第 9 号计算。 注 2：因本年度内公司股份数额未发生变化，加权平均计算的每股收益与全面摊薄计算的相同。 （五）资产减值准备明细表 （五）资产减值准备明细表 单位：元 本年减少数 项目 年初余额 本年增加数因资产价值回升转回数其他原因转出数 合计 年末余额 一、坏帐准备合计 6,828,666.50 983,893.7321,368.86 21,368.86 7,791,191.37其中：应收帐款 6,828,666.50 983,893.7321,368.8621,368.86 7,791,191.37其他应收款 0.000.00二、短期投资跌价准备合计129,097,486.0010

17、3,699,775.54 103,699,775.54 25,397,710.46其中：股票投资 108,179,802.7998,373,758.22 98,373,758.22 9,806,044.57 债券投资 14,115,893.214,433,462.88 4,433,462.88 9,682,430.33三、存货跌价准备合计 0.000.00其中：库存商品 0.000.00原材料 0.000.00四、长期投资减值准备合计13,930,663.3510,327,244.58 10,327,244.58 3,603,418.77其中：长期股权投资 13,930,663.3510,32

18、7,244.58 10,327,244.58 3,603,418.77长期债券投资 0.000.00五、固定资产减值准备合计0.000.00其中：房屋、建筑物 0.000.00机器设备 0.000.00六、无形资产减值准备合计0.000.00其中：专利权 0.000.00商标权 0.000.00七、在建工程减值准备合计0.000.00八、委托贷款减值准备合计0.000.00总 计 149,856,815.85 983,893.730.00114,048,388.98 114,048,388.98 36,792,320.60 （六） 报告期内股东权益变动情况 （六） 报告期内股东权益变动情况 单

19、位：元 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 变动原因 股本 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 资本公积 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55 一般风险准备 229,435,453.55 36,548,929.48265,984,383.03 按本年净利润10%计提盈余公积 388,190,698.07 54,823,394.22443,014,092.29 按本年净利润15%计提中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 6 页 其中:法定公益金 158,755,244.52 18,274,464.74177,029,709

20、.26 按本年净利润5%计提 未分配利润 93,871,968.22 274,116,971.1293,052,666.65274,936,272.69 本年实现的净利润计提各项准备及2002年的利润分配 外币报表折算差额 -38,068.53 -11,340.62 -49,409.15 期末汇率调整 股东权益合计 5,208,781,425.86 365,477,954.2093,052,666.655,481,206,713.41 三、股本变动及主要股东持股情况 三、股本变动及主要股东持股情况 （一）报告期内公司股份变动情况表 （一）报告期内公司股份变动情况表 单位：股 本次变动增减（+，

21、-） 本次变动前 配股 送股 公积金转股首发 其他小计 本次变动后一、未上市流通股份 1、发起人股份 2,081,500,000 2,081,500,000 其中：国家持有股份 境内法人持有股份 2,081,500,000 2,081,500,000 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 2,081,500,000 2,081,500,000二、已上市流通股份 1、人民币普通股 400,000,000 400,000,0002、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 400,000,000 400,000,

22、000三、股份总数 2,481,500,000 2,481,500,000 （二）股票发行与上市情况 （二）股票发行与上市情况 1、2002 年，经中国证监会证监发行字2002129 号文核准，公司分别于 2002 年 12 月 17日采用45%网上定价和2002年12月19日采用55%向二级市场投资者定价配售相结合的方式发行人民币普通股股票 40,000 万股，发行价格 4.50 元/股。本次发行实行单向回拨机制，以保证网上向二级市场投资者定价配售的申购中签率不低于定价发行的申购中签率，并趋于一致。经上海证券交易所上证上字2002196号批准,向社会公众发行的人民币普通股40,000万股股票

23、于 2003 年 1 月 6 日在上海证券交易所上市交易。 2、报告期内无送股、转增股本等原因引起公司股份总数及结构变动。 3、公司目前不存在内部职工股。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 7 页 （三）主要股东持股情况介绍 （三）主要股东持股情况介绍 1、报告期末股东总数：89,412 户 2、截止 2003 年 12 月 31 日，公司前十名股东持股情况： 股东名称（全称） 年度内增减年末持股数量（万股） 比例（%）股份类别（已流通或未流通） 质押或冻结的股份数量 股份类型中国中信集团公司 78780 31.75 未流通 国有法人股雅戈尔集团股份有限公司 20000 8.06 未

24、流通 法人股 中信国安集团公司 20000 8.06 未流通 国有法人股南京扬子石化炼化有限责任公司 12500 5.04 未流通 法人股 中国粮油食品进出口（集团）有限公司 10000 4.03 未流通 国有法人股柳州两面针股份有限公司 9500 3.83 未流通 法人股 中国运载火箭技术研究院 6250 2.52 未流通 国有法人股中国石化集团新星石油有限责任公司 6000 2.42 未流通 国有法人股中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 5000 2.01 未流通 国有法人股上海工业投资（集团）有限公司 5000 2.01 未流通 国有法人股 注 1：报告期内公司前十大股东没有发生变化，

25、其年内持有股份数量无增减变动，也无股份质押和冻结情况。 注 2：前十大股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子企业。南京扬子石化炼化有限责任公司、中国石化集团新星石油有限责任公司和中国石化集团北京燕山石油化工有限公司同属中国石油化工集团公司下属企业。 注3：公司招股说明书曾提及天元控股有限公司将其持有的本公司1,500万股股份转让给中国中信集团公司（详见公司2002年12月13日公告的招股说明书“第十四章 其他重要事项五、其他需要进一步说明的若干问题（五）公司股权质押情况”的第1点）,目前该项股份转让已于2004年2月24日实现过户。本次股份变动后，中国中信集团公司持有本公司股份数为

26、80,280万股，占公司总股本的32.35%。 截止 2003 年 12 月 31 日，公司前十名流通股股东持股情况： 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量（股） 种类（A、B、H 股或其它）国通证券股份有限公司 3,255,929 A 股 中国建设银行博时裕富证券投资基金 3,010,518 A 股 隆元证券投资基金 2,207,300 A 股 东吴证券有限责任公司 2,100,000 A 股 北京空港培特控制设备有限公司 1,834,519 A 股 佟二虎 1,788,400 A 股 交通银行久富证券投资基金 1,711,700 A 股 兴业证券投资基金 1,506,058 A 股 青岛

27、海克斯投资顾问有限公司 1,321,600 A 股 华安上证 180 指数增强型证券投资基金 1,316,752 A 股 注：未知公司前十名流通股股东是否存在关联关系。也未知是否属于上市公司持股变动信息披露管理办法规定的一致行为人。 3、公司第一大股东情况介绍 中国中信集团公司是本公司的第一大股东。中国中信集团公司是经国务院批准，于 1979年 10 月设立的全民所有制企业，现任法人代表为王军先生，注册资本为 30 亿元，主要从事国内外投资业务、开展多种形式的合作；从事新技术的开发、推广以及风险投资；从事国际国内金融业务和对外担保业务，在国内独资或合资开办银行、财务公司；在国内外发行和代理发行

28、证券等有价证券；经营国内外租赁业务；承办外商在华投资安全等保险业务。 4、报告期内，公司无其他持股 10%以上（含 10%）的股东。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 8 页 四、董事、监事和高级管理人员和员工情况 四、董事、监事和高级管理人员和员工情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 1、基本情况 姓名 职务 性别年龄任期起止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因王东明 董事长 男 52 2002.05.30-2003.6.30 - - - 常振明 董事 男 48 1999.9.26-2003.6.30 - - - 居伟民

29、 董事 男 41 2002.5.30-2003.6.30 - - - 杨明辉 董事 男 40 1999.9.26-2006.6.30 - - - 张佑君 董事、总经理 男 38 1999.9.26-2006.6.30 - - - 笪新亚 董事、副总经理 男 48 1999.9.26-2006.6.30 - - - 张懿宸 董事 男 41 2003.7.7-2006.6.30 - - - 薄熙成 独立董事 男 53 1999.9.26-2006.6.30 - - - 李如成 董事 男 53 1999.9.26-2006.6.30 1,000 1,000 - 吴幼光 董事 男 43 2003.7.

30、7-2006.6.30 - - - 周一敏 董事 男 58 1999.9.26-2006.6.30 - - - 邬小蕙 董事 女 43 1999.9.26-2006.6.30 - - - 梁英奇 独立董事 男 54 1999.9.26-2006.6.30 - - - 杜兰库 独立董事 男 48 2001.9.25-2006.6.30 - - - 边俊江 独立董事 男 62 2003.7.7-2006.6.30 - - - 王彩俊 独立董事 男 59 1999.9.26-2006.6.30 - - - 孙环葆 独立董事 男 61 2003.7.7-2006.6.30 - - - 万寿义 独立董事

31、 男 49 2002.10.14-2006.6.30 - - - 张绪生 独立董事 男 48 2002.10.14-2006.6.30 - - - 李庚平 监事长 女 59 2002.5.30-2006.6.30 - - - 卿 虹 监事 女 36 2002.5.30-2006.6.30 - - - 郭 昭 监事 男 47 1999.9.26-2006.6.30 - - - 张锦卫 监事 男 53 1999.9.26-2006.6.30 - - - 秦永忠 监事 男 47 1999.9.26-2006.6.30 - - - 安国勇 监事 男 31 2003.7.7-2006.6.30 - -

32、- 张 耀 监事、综合管理部总经理 男 51 2002.5.30-2006.6.30 - - - 雷 勇 监事、营业部总经理 男 36 2002.5.30-2006.6.30 - - - 门 军 监事、法律监察部律师 男 31 2002.5.30-2006.6.30 - - - 德地立人 公司副总经理 男 51 2002.8.262006.6.30 - - - 黄卫东 公司副总经理 男 36 2002.8.262006.6.30 - - - 吴玉明 公司副总经理 男 37 2002.8.262006.6.30 - - - 倪军 总会计师 女 48 1998.3.252006.6.30 - -

33、- 程博明 公司副总经理、董事会秘书 男 42 2003.7.72006.6.30 - - - 注 1：在职务栏中有两个职务时，以第一个职务标注任期。 注 2：李如成董事所持有的 1000 股中信证券为个人股东帐户自动申购中签股，已锁定。 2、股东单位任职的董事、监事情况 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 任职期间 是否领取报酬、津贴（是或否） 中国中信集团公司 常务董事兼副总经理 1995.8-至今 是 常振明 中信信托投资有限公司 董事长 2002.9-至今 否 居伟民 中国中信集团公司 总会计师兼财务部主任 2000.8-至今 是 李如成 雅戈尔集团股份有限公司 董事长 1993.3

34、-至今 是 吴幼光 雅戈尔集团股份有限公司 副总经理 2002.1-至今 是 邬小蕙 中国粮油食品进出口（集团）有限公司 总会计师 2000.2-至今 是 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 9 页 周一敏 南京扬子石化炼化有限责任公司 总经理 1999.8-至今 是 梁英奇 柳州两面针股份有限公司 董事长 1999.1-至今 是 杜兰库 中国运载火箭技术研究院 总会计师 2003.1-至今 是 王彩俊 中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 总会计师 2000.3-至今 是 孙环葆 上海工业投资（集团）有限公司 党委书记 2002.9-至今 是 张锦卫 文登市森鹿制革有限公司 总经理

35、1987.8-至今 是 郭昭 南京新港高科技股份有限公司 副总经理 2003.6-至今 是 秦永忠 中信国安信息产业股份有限公司 总经理 2000.11-至今 是 安国勇 金飞民航经济发展中心 总经理助理兼证券业务部经理 2002.1- 至今 是 注 1：上表中梁英奇先生、杜兰库先生、王彩俊先生、孙环葆先生是公司的独立董事。 注 2：除上表中的董事和监事外，其他董事和监事不在公司的股东单位任职。 3、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 现任董事、监事、高级管理人员年薪情况： 在公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员共 33 人，情况如下： 单位：元 年度报酬总额 5,502,262.89 金

36、额最高的前三名董事的报酬总额 964,003.44 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 2,896,543.83 独立董事津贴 245,000.00 独立董事其他待遇 报销参加公司会议的费用 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事 无 报酬区间 人数 20 万元以下 23 20 万元40 万元 9 40 万元60 万元 0 60 万元以上 1 （二）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 （二）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 1、董事变动情况 （1） 2003 年 7 月 7 日，公司 2002 年度股东大会进行了公司董事会换届选举工作，以累积投票制的方式选举产生公司董事 11 位

37、，分别为（以姓氏笔画为序） ：王东明先生、邬小蕙女士、张佑君先生、张懿宸先生、李如成先生、周一敏先生、居伟民先生、杨明辉先生、常振明先生、笪新亚先生和樊虹国先生。 （2）2003 年 10 月 16 日召开的公司 2003 年度第一次临时股东大会，同意樊虹国先生辞去公司董事职务，同时选举吴幼光先生担任公司董事。 2、独立董事变动情况 2003 年 7 月 7 日，公司 2002 年度股东大会进行了公司董事会换届选举工作，以累积投票制的方式选举产生公司独立董事 8 位，分别为（以姓氏笔画为序） ：万寿义先生、王彩俊先生、边俊江先生、孙环葆先生、张绪生先生、杜兰库先生、梁英奇先生和薄熙成先生。 3

38、、监事变动情况 2003 年 7 月 7 日，公司 2002 年度股东大会进行了公司监事会换届选举工作，选举产生公司监事 9 位，分别为（以姓氏笔画为序） ：门军先生、安国勇先生、李庚平女士、张锦卫先生、张耀先生、秦永忠先生、卿虹女士、郭昭先生和雷勇先生。 4、高级管理人员的变动情况 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 10 页 （1）2003 年 4 月 11 日，公司第一届董事会第五次会议同意吕哲权先生、关梦珠女士辞去董事会秘书一职，由程博明先生出任公司董事会秘书。 （2）2003 年 7 月 7 日，公司第二届董事会第一次会议续聘张佑君先生为公司总经理，德地立人先生、笪新亚先生、

39、黄卫东先生、吴玉明先生为公司副总经理，倪军女士为公司总会计师；增聘程博明先生为公司副总经理，兼任董事会秘书。 （三）公司员工情况 （三）公司员工情况 1、截止 2003 年 12 月 31 日，本公司共有正式员工 1197 人（构成情况见下表） 。 项目 人数 比例（%） 会计 170 14.2 法律 24 2.01 计算机 115 9.61 财经 453 37.84 其他 435 36.34 专业 合计 1197 100.00 博士 20 1.67 硕士 223 18.63 本科 558 46.62 大专及以下 396 33.08 学历与学位 合计 1197 100.00 34 岁以下 83

40、1 69.42 35 岁至 50 岁 339 28.32 51 岁以上 27 2.26 年龄 合计 1197 100.00 2、本公司按照中华人民共和国劳动法及国家的有关规定，已为全体职工办理养老保险、医疗保险、失业保险和工伤保险，并缴纳住房公积金。 公司需承担费用的 2 名退休人员按照中信集团公司规定的标准领取养老金， 其中从当地社会保障部门领取国家规定的养老金与中信集团公司标准之间的差额由本公司支付。 五、公司治理结构 五、公司治理结构 公司能够严格按照公司法 、 证券法及中国证监会相关规章制度的要求，不断完善法人治理结构， 形成了股东大会、 董事会、 监事会和经理层相互分离、 相互制衡的

41、公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。 （一）公司治理情况 （一）公司治理情况 公司根据公司章程有序运行，保持健康稳定的发展，切实保护了公司及股东的利益。有关公司治理情况如下： 1、关于股东与股东大会：公司能够按照规定召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。 2、关于控股股东与上市公司的关系：公司控股股东能够按照法律、法规及公司章程的规定行使其享有的权利， 没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动， 没有占用公司资金或要求为其担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务方面与公司做

42、到了明确分开。 3、关于董事与董事会：公司严格按公司章程的规定聘任和变更董事，董事人数和人中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 11 页 员构成符合法律、 法规的要求； 公司董事会能够不断完善董事会议事规则， 董事会会议的召集、召开及表决程序合法有效；完善了独立董事制度，公司现有独立董事 8 人。 4、关于监事和监事会：公司监事会能够不断完善监事会议事规则；监事会的人数和人员构成符合法律法规的要求；监事能够认真履行职责，对公司财务以及公司董事会、经理和其他高级管理人员履行责任的合法合规性进行了监督。 5、关于绩效评价与激励约束机制：本公司结合自身的实际情况，逐渐形成了一套公正、透明的绩效

43、评价与激励约束制度。 6、关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康的发展。 7、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作，接待股东来访和咨询；公司能够严格按照法津、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，并确保所有股东都有平等的机会获得信息； 公司能够按照有关规定， 及时披露大股东的详细资料和股份的变化情况。 （二）公司独立董事履行职责情况 （二）公司独立董事履行职责情况 公司独立董事在任职期间，能够遵守法律、法规及公司章程的有关规定，有足够的时间和精力履行职责；作出独立判断时，不受公司

44、主要股东和其他与公司存在利害关系的单位、个人的影响；尽力维护公司及中小股东的利益。 （三）公司与控股股东在业务、资产、人员、机构、财务上分开情况 （三）公司与控股股东在业务、资产、人员、机构、财务上分开情况 1、业务独立情况 公司已取得了经营证券业务所需的各项特许权利， 具有独立完整的经营系统， 业务运营不受股东单位及关联方控制和影响，能独立面向市场参与竞争。 2、资产完整情况 公司拥有业务经营所需的特许经营权、房产和经营设备。本公司未对前述资产设置抵押、质押或其它担保，并合法拥有该资产的所有权和使用权。不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。 3、人员独立情况 公司设立了专门的人

45、力资源管理部门， 建立了独立的劳动人事工资制度。 公司的劳动人事管理与股东单位完全分离。 公司董事、监事及高级管理人员的选聘符合公司法 、 证券法的有关规定，其中公司高级管理人员的任职资格已经得到中国证监会确认。 公司高级管理人员不存在在股东单位担任除董事以外的其他职务的现象。 4、机构独立情况 公司作为一个面向市场独立经营的经济实体， 经过几年的发展， 逐步建立了适应业务发展需要的组织机构，本公司现有的业务和职能部室形成了一个有机统一的整体。 5、财务独立情况 公司按照 企业会计准则 、 金融企业会计制度 、 证券公司会计制度 等规定建立了独立的财务会计核算体系，设立了独立的财务会计部门，配

46、备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人员在股东单位兼职的现象。 公司开设了独立的银行帐户，办理了独立的税务登记，依法照章纳税，与股东单位无混合纳税现象。 截至 2003 年 12 月 31 日，公司没有为股东单位及其他关联方提供担保的现象。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 12 页 （四）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 （四）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 1、业绩考评：公司高管人员就职责范围内的工作明确业绩目标，年终进行评价。 2、激励机制：在现有法律框架内，实行的是年度业绩奖金激励。董事会根据公司取得的经营业绩，给予相应奖金总额，根据既定的原则进行分配

47、。 六、股东大会情况简介 六、股东大会情况简介 本年度公司共召开三次股东大会，即 2002 年度股东大会、2003 年第一次临时股东大会和2003 年第二次临时股东大会。具体情况如下： （一）2002 年度股东大会 （一）2002 年度股东大会 本次股东大会由董事会召集，董事会于 2003 年 6 月 6 日发出召开股东大会的通知。会议于 2003 年 7 月 7 日上午 9:30 在上海虹桥迎宾馆 6 号楼二楼夏宫召开，出席会议的股东代表35 人，代表股份 199,981.10 万股，占公司总股份的 80.59%。大会审议并采用记名投票方式，逐项表决通过如下议题： 1、2002 年度董事会工

48、作报告； 2、2002 年度监事会工作报告； 3、2002 年度利润分配方案； 4、关于支付董事、独立董事补助的议案； 5、关于支付监事补助的议案； 6、关于选举公司第二届董事会成员的议案； 7、关于选举公司第二届监事会成员的议案； 8、关于收购中信创业投资有限责任公司的议案； 9、关于授权中信证券股份有限公司经营班子递交发债申请的临时议案。 （二）2003 年第一次临时股东大会 （二）2003 年第一次临时股东大会 本次会议由董事会召集，董事会于 2003 年 9 月 16 日发出召开股东大会的通知。会议于2003 年 10 月 16日上午 9:30 在北京京城大厦国际会议厅召开，出席会议股

49、东代表 22 人，代表股份 189,855 万股，占公司总股份的 76.51%。大会审议并采用记名投票方式，逐项表决通过如下决议： 1、关于申请发行不超过 20 亿元（人民币）债券及确定相关事宜的议案； 2、关于更换董事的议案。 （三）2003 年第二次临时股东大会 （三）2003 年第二次临时股东大会 本次会议由董事会召集，董事会于 2003 年 10 月 18 日发出召开股东大会的通知。会议于2003 年 11 月 17 日上午 9:30 在北京京城大厦四楼南大厅召开，出席会议股东代表 19 人，代表股份 190,855 万股，占公司总股份的 76.91%。大会审议并采用记名投票方式，逐项

50、表决通过如下决议： 1、关于收购万通证券有限责任公司方式变更的议案； 2、关于修改公司章程的议案； 3、关于修改公司章程附件的议案。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 13 页 七、董事会报告 七、董事会报告 （一）公司经营情况 （一）公司经营情况 1、公司的历史沿革和所处的行业及地位 公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一， 前身是中信证券有限责任公司， 成立于 1995 年 10 月 25 日。1999 年 12 月 29 日，公司经中国证监会证监机构字1999121 号文核准，增资改制为中信证券股份有限公司。2002 年 12 月，经中国证券监督委员会证监发行字2002

51、129 号文核准，公司采用网上定价和向二级市场投资者定价配售相结合的方式发行人民币普通股股票 40,000 万股，发行价格 4.50 元/股。2003 年 1 月 6 日，经上海证券交易所上证上字2002196号批准,向社会公众发行的人民币普通股40,000万股股票在上海证券交易所上市交易。公司长期以来秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在分支机构建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了较好的成绩。 2003 年是公司上市的第一年。公司遵循上市公司的规范，严格按照程序办事，信息披露及时规范，经受住了市场的严格监管。通过上市，公司治理结构得到进一步改善，公司决策与监督系统运转良好。 2003 年，

52、经中国证券业协会核准，公司获得了从事代办股份转让主办券商业务资格；公司被国家档案局和中央档案馆授予“全国档案工作优秀集体”称号；公司多项研究成果在深圳证券交易所和中国青年金融论坛上获奖；公司被深圳市人民政府授予“守法纳税大户”称号；公司还被评为 2002 年-2003 年度全国银行间债券市场非银行类优秀自营结算成员；2003 年 5月，公司被亚洲货币杂志评为“中国最佳债权融资行” ；公司上市后，被先后纳入上证 180指数、上证 50 指数样本股，这些都极大提高了公司的形象。 截止 2003 年底，公司的总股本为 248,150 万元。 2、公司主营业务范围及其经营状况 经中国证监会及国家工商局

53、核准，公司经营范围包括：证券的代理买卖；代理还本付息和分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销和上市推荐；证券投资咨询和财务顾问业务；资产管理；发起设立证券投资基金和基金管理公司；中国证监会批准的其他业务。（根据中国证监会核发的经营证券业务许可证，公司 2003 年第二次临时股东大会进行了相关章程章节的修改， 该修改已获中国证监会的批准， 工商核准手续正在办理中。） （1）公司证券经纪业务经营情况 代理买卖证券情况 2003年代理交易额（亿元） 2002年代理交易额（亿元） 证券种类 上海证券交易所 深圳证券交易所市场份额上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额A

54、股 751.59 310.18 1.70% 528.80 275.47 1.48% 股票 B股 24.56 20.75 2.69% 40.69 7.73 2.85% 基金 14.36 9.39 1.97% 38.24 30.70 2.95% 国债 319.34 5.57 2.83% 265.12 0.57 1.53% 其他债券 47.78 7.59 4.63% 8.46 2.10 4.36% 注 1：代理交易额不包含国债回购。 注 2：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。 注 3：B 股交易量为外币折合人民币交易量。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第

55、14 页 代理兑付债券情况 种类 2003 年兑付额（亿元） 2002 年兑付额（亿元） 增减百分比（%） 国债 0.65 0.00 _ 企业债 3.89 881 -55.85 其他证券 0.00 0.00 _ 总计 4.54 881 -48.47 注：本表统计的是实际兑付给投资者的债券金额。 网上交易情况 2003 年公司网上交易金额为 626.50 亿元，比 2002 年同期增长 192.29% ；其中股票基金交易额为 261.21 亿元，比 2002 年同期增长 106.62%。截止 2003 年 12 月 31 日，公司拥有约13.45 万户网上交易客户。 报告期与上年同期，无代理保管

56、有价证券的情况。 （2）公司证券承销业务经营情况 2003 年承销情况： 证券名称 次数 承销金额（万元）承销收入（万元）新股发行 3 1,203,220.00 16,187.18 增发新股 0 0.00 0.00 配股 0 0.00 0.00 可转债 0 0.00 0.00 基金 0 0.00 0.00 债券发行 4 1,141,750.00 3,584.97 主承销 小计 7 2,344,970.00 19,772.15 新股发行 1 6,541.52 7.00 增发新股 0 0.00 0.00 配股 1 4,250.91 70.00 可转债 1 30,000.00 100.00 基金 0

57、 0.00 0.00 债券发行 5 59,000.00 397.43 副主承销 小计 8 99,792.43 574.43 新股发行 7 64,802.00 57.27 增发新股 5 51,469.00 55.51 配股 0 0.00 0.00 可转债 1 9,000.00 3.00 基金 0 0.00 0.00 债券发行 46 1,956,775.00 489.20 分销 小计 59 2,082,046.00 604.98 总计 74 4,526,808.43 20,951.56 注：年内的承销业务均采用的是余额承购包销的承销方式。 历年累计承销情况： 证券名称 次数 承销金额（万元） 承销

58、收入（万元）新股发行 54 3,442,986.75_ 增发新股 4 272,540.00_ 配股 35 1,403,458.43_ 可转债 3 370,000.00_ 基金 2 503,000.00_ 债券发行 33 4,265,750.00_ 主承销 小计 131 10,257,735.1887,288.50新股发行 19 0.00_ 增发新股 4 0.00_ 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 15 页 配股 7 0.00_ 可转债 1 30,000.00_ 基金 0 0.00_ 债券发行 19 334,700.00_ 副主承销 小计 50 364,700.001,744.31新

59、股发行 67 0.00_ 增发新股 25 0.00_ 配股 22 0.00_ 可转债 1 9,000.00_ 基金 1 24,240.00_ 债券发行 115 5,660,720.50_ 分销 小计 231 5,693,960.504,846.51总计 412 16,316,395.6893,879.32 上市推荐情况： 次数 类别 本年 历年累计 股票上市推荐 3 70 基金上市推荐 0 2 债券上市推荐 3 10 总 计 6 82 报告期内，公司签订了 27 份财务顾问协议，累计收入 2029 万元，历年累计担任财务顾问 106 次。 （3）公司证券自营业务情况 2003 年 2002 年

60、 证券品种 自营规模(万元) 自营收益(万元)收益率% 自营规模(万元) 自营收益(万元) 收益率%股票 81,195.47 25,829.49 31.81 85,990.55 -1,365.92 -1.59 基金 11,756.82 -538.93 -4.58 11,298.87 -515.19 -4.56 国债 108,156.69 -3,842.06 -3.55 52,394.01 -1,241.74 -2.37 其他债券 65,333.45 2,926.24 4.48 63,970.51 4,495.07 7.03 合计 266,442.43 24,374.75 9.15 213,65

61、3.94 1,372.22 0.64 注：上表中各指标依据证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订） 的要求计算披露。 （4）公司受托资产经营情况 2003 年 2002 年 平均受托资产规模(万元) 424,469.75 415,081.27 受托资产增值额（万元） 17,231.11 20,131.90 平均受托资产管理规模增值率 4.06% 4.85% 注: 上表中各指标依据证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订） 的要求计算披露。 3、公司参股公司的经营情况及业绩 （1）长盛基金管理有限公司，本公司占其 25%的权益。长盛基金管理有限公司注册资本 1亿元，主要从事发起

62、设立基金、基金管理业务，截止 2003 年底资产规模达到 17,489 万元，实现净利润 3,578 万元；目前管理基金同益、基金同盛、基金同智、基金同德等四只封闭式基金及长盛成长价值和长盛债券等两只开放式基金。根据 2003 年 11 月 18 日公司与渤海证券有限责任公司签署的股权转让协议 ，拟将公司持有的长盛基金管理有限公司 25的股权全部转让给渤海证券有限责任公司，到目前为止，未办理完相关权益转让的法律手续。 （2）中信基金管理公司，本公司占 49的权益。中信基金管理公司于 2003 年成立，注册资本 1 亿元， 主要从事发起设立基金、基金管理业务，截止 2003 年底资产规模为 9,

63、005万元，净利润-1101 万元；目前管理中信经典配置开放式基金。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 16 页 （3）国泰君安证券股份有限公司，本公司占其 0.042%权益。国泰君安证券股份有限公司注册资本 37 亿元，为综合类证券公司。2003 年实现收入 14.37 亿元，完成税前利润 5,144 万元；截止 2003 年底，净资产为 42.39 亿元，比 2002 年同期略有增加。 （4）万通证券有限责任公司，公司对万通证券有限责任公司投资项目的进度情况见本年度报告：七（二）1（3）筹集资金实际使用情况说明。2003 年，万通证券实现净利润 23.8 万元。截至 2003 年

64、底，总资产 14.5 亿元，净资产 3.14 亿元。 （5）公司参股投资的南京证券登记公司（占 26.92%股权比例）已于 2002 年根据中国证监会关于清理地方证券登记公司有关事项的函 （证监函200188 号文）精神，已停止了所有业务，进行改制收尾工作。 4、在经营中出现的问题及解决办法 2003 年，各证券公司证券交易佣金浮动竞争到了白热化程度，对经纪业务有较大影响，造成经纪业务整体运行成本偏高。 股票融资业务受股票承销业务通道制因素的限制， 加大了业务难度，公司无法完全发挥承销业务方面积累的客户优势。国内证券市场投资品种较少，缺乏规避风险的机制， 商业银行和信托公司亦分流了部分追求稳定

65、收益的资金， 这使得证券公司资产管理业务面临着越来越大的压力。由于证券市场尚不规范，市场中仍然存在不正当竞争，使得公司的部分客户流失，客户资源管理、新产品开发及销售渠道管理需要进一步加强。 针对上述问题的出现，公司及时地对经营策略进行了调整，主要措施有： （1）加大管理改革力度 2003 年公司实行了目标管理以及与其配套的预算管理和绩效考核体系。经过一年的运行，提高了管理的导向功能和实际效果，尤其在公司成本和费用控制方面，取得了初步成效，基本实现了预期的费用预算管理计划；通过人员结构性调整，提高了现有人员素质。2003 年为公司告别证券业传统的粗放式管理模式、 实现经营转型奠定了良好基础， 积

66、累了很多有益的经验，公司员工的观念也逐渐适应了这种管理体系的变化， “向管理要效益，以管理求发展”正逐渐成为公司发展的一个重要理念。 （2）加快融资业务结构性调整 公司融资业务经历了从分散管理到集中管理的转变， 试行了开拓重点行业高端客户的新的业务模式，改善了业务流程。融资委员会内新增设立了资本市场部、债券销售交易部和债券承销发行部，投行部内成立了五大行业组，覆盖高端客户群，适应了融资业务的发展态势，为未来融资业务的发展奠定了基础。同时，公司为配合大的融资项目的运作，整体调配资源，对顺利完成长江电力等大型项目的承销发行工作起了积极作用。 （3）加速经纪业务转型 公司在弱市下作了很多努力， 明确

67、了经纪业务系统改革方向， 保持了营业部的部均交易量业内排名前列的地位。通过退租、转租或降租，压缩营业面积，严格控制费用支出，降低了经营成本。另外，加大了非现场交易力度，在新模式营业网点建设方面进行了一些尝试。2003年底按期完成集中交易局部上线试点工作， 为后续实现全公司的集中交易开通了道路， 奠定了坚实的基础。 （4）加大客户服务力度 公司加大了全员客户开发力度，加强机构客户服务，并在外资 QFII 客户开发方面也有所进展。公司正在积极探索主动销售的体系和方法，将整体的产品开发、人才队伍、后台支持系统向客户开发和营销体系方面倾斜，以准备建立起一定规模和层次的客户服务体系和营销体系。 中信证券

68、股份有限公司2003年年度报告 第 17 页 （5）加强研究开发和业务创新力度 公司加强了研究开发业务的市场化运作程度，在研究体系、队伍建设、人员培训和薪酬体系设计上取得一定进展；在国内机构客户开发方面，研究咨询部设立了销售推介小组，重点向各基金管理公司等机构客户提供研究咨询服务， 为公司进一步探索新的业务开发模式奠定了基础；目前，公司已经与国外著名的指数公司标准普尔（S&P）签署了合作协议，携手推出为国内外投资者服务的投资中国市场指数。 （二）公司投资情况 （二）公司投资情况 1、前次募集资金使用情况 （1）前次资金募集情况 经中国证监会证监发行字2002129 号关于核准中信证券股份有限公

69、司公开发行股票的通知 核准， 公司采用上网定价和向二级市场投资者定价配售相结合的发行方式向社会公开发行人民币普通股 40,000 万股,发行价为每股人民币 4.50 元(含发行手续费),共募集资金180,000.00 万元,扣除承销费、上网发行费计人民币 3,330.00 万元为 176,670.00 万元,上述资金分别已于 2002 年 12 月 23、 25 日到位， 业经北京天华会计师事务所天华 （验） 字2002026号验资报告验证。截至 2003 年 12 月 31 日，公司到位资金扣除发行后支付的相关发行费用，实际募集资金净额为 175,967.34 万元。主要用于控股收购万通证券

70、有限责任公司（以下简称“万通证券” ） 、补充营运资金（扩大网点覆盖区域、强化公司现有业务能力、强化公司信息系统的建设、推动公司的金融创新）等项目。 （2）前次募集资金变更情况 基于以下因素：I、青岛市政府希望出让市财政局所持万通证券的全部股权。公司 2003年 10 月 16 日召开的第二届董事会第四次会议已经批准公司与青岛市财政局签署 关于万通证券有限责任公司股权转让的协议书 。II、万通证券其他部分股东，也表达了向本公司转让其所持万通证券股权的意愿。III、公司通过收购万通证券现有股东的存量股权，使公司控股收购的成本大大降低，项目所需资金投入较预期减少，募集资金将有一定的节余，实现公司股

71、东利益最大化。由此，经 2003 年第二次临时股东大会审议批准，公司控股万通证券的方式由原计划单方面增资调整为存量股权收购与增资相结合的方式，实现控股万通证券的目的（详见2003 年 11 月 18 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。 经过此次变更，截止 2003 年 12 月 31 日，累计使用募集资金 125,782 万元,完成计划的71.48%。公司承诺和实际的募集资金投资项目情况如下： 招股说明书承诺投资项目 项目金额 变更后承诺投资项目 项目金额 实际投入金额 收购万通证券 30,802 10,441 收购万通证券 67,802 补充营运资金 37,000 37,000

72、 扩大网点覆盖区域 12,000 扩大网点覆盖区域 12,000 8,452 扩大承销业务规模 40,000 扩大承销业务规模 40,000 40,000 强化信息系统建设 30,000 强化信息系统建设 30,000 7,120 推动公司金融创新 26,165 推动公司金融创新 26,165 22,769 合计 175,967 合计 175,967 125,782 （3）募集资金实际使用情况说明 计划用于收购万通证券项目的资金为 67，802 万元。报告期内，公司受让青岛市财政局持有的万通证券 16,988 万股（占其注册资本的 30.78%）股权，支付转让价款 10000 万元并办理了相关

73、权益转让的法律手续； 受让弘诚信托投资有限责任公司持有的万通证券 749.9 万股（占其注册资本的 1.36%）股权，支付转让价款 441 万元，但未办理完相关权益转让的法律手续。 2003 年公司拟受让青岛健特生物投资股份有限公司持有的万通证券 1.81%的股权、 青岛城中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 18 页 市建设综合开发总公司持有的万通证券 1.81%和青岛湛山宾馆持有的万通证券 2.72%的股权，2004 年拟受让青岛华联商厦股份有限公司持有的万通证券 1.81%的股权， 到目前为止， 以上四项股权收购均已签署股权转让协议 ，但未支付相应的款项，也未办理完相关的权益转让法

74、律手续。此项投资报告期内未产生收益，其预计节余部分 37,000 万元已用于补充公司营运资金。 计划用于扩大网点覆盖区域的项目资金为 12,000 万元。报告期内，根据中国证监会证监机构字2003204 号关于同意中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司筹建证券营业部的批复 ，公司分别在绍兴、长沙、东莞、佛山、中山各新建一家证券营业部。根据中国证监会证监机构字2003135 号关于中信证券新设上海番禺路时代大厦证券营业部有关事项的批复 ，公司收购富友证券的一家营业部。2003 年公司共投入 8,452 万元资金用于新增 6家营业部和补充营业部的营运资金。此项投资的收益已体现在公司的整体收益中

75、。 计划用于扩大承销业务规模的项目资金为 40,000 万元。报告期内，此项资金及上述节余资金已全部投入使用，充实了投资银行业务资金，扩大了投资银行业务规模，提高了承销业务能力。 公司利用资本优势和技术优势吸引了超大型企业作为客户， 增强市场影响力的同时，为公司增加约 3,532.24 万元的收益。 计划用于强化公司信息系统的建设项目资金为 30,000 万元。报告期内，用于集中交易项目及其他强化信息系统建设项目的投入共计 7,120 万元， 目前， 集中交易系统已经完成代码开发工作，进入调试阶段。 计划用于推动公司金融创新的项目资金共计 26,165 万元。报告期内用于加强网上经纪业务的投入

76、共计 2,535 万元， 公司新版网上交易软件已经进入上线测试阶段； 为推动公司金融创新业务， 购买华融资产管理公司所发行的信托收益凭证共计人民币 19,000 万元； 用于 CDR研究、 中信标普指数的开发等金融创新项目的其他费用共计 1,234 万元。 此项投资取得 180.24万元的收益。 综上所述， 公司前次募集资金已按计划投入项目金额总计为 125,782 万元， 占实际募集资金总额的比例为 71.48%。未使用的部分按照公司第二届董事会第三次会议关于授权公司经营层进行募集资金流动性管理的决议(见 2003 年 9 月 16 日中国证券报 、 上海证券报和证券时报)，进行流动性管理。

77、 2、公司年内发生的其他投资活动 经中国证券监督管理委员会证监基金字（2003）81 号文件批准，由本公司和国家开发投资公司等公司共同组建中信基金管理有限公司（以下简称“基金公司” ） ，公司出资 4900 万元人民币，占其注册资本的 49%。实际出资情况已经北京天华会计师事务所天华验字（2003）第058-18 号验资报告验证。基金公司于 2003 年 11 月正式开业，2003 年净利润为-1,101 万元，我公司按权益法计算投资收益-539 万元已计入本年的利润总额。 （三）公司财务状况 （三）公司财务状况 1、报告期内的主要财务数据 经北京天华会计师事务所审计，公司本年度的部分主要财务

78、数据如下： 单位：万元 项目 2003 年 2002 年 增减% 总资产 1,181,044.951,349,829.87 -12.50总负债 632,924.28828,951.72 -23.65股东权益 548,120.67520,878.14 5.23营业收入 81,618.1882,638.29 -1.23营业支出 64,077.1368,295.33 -6.18利润总额 41,353.3114,452.77 186.13中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 19 页 净利润 36,548.9311,007.58 232.03经营活动产生的现金流量净额 -192,874.16-4

79、34,470.5155.61 财务数据分析： （1）营业收入和利润 2003 年， 在证券市场竞争加剧， 证券行业普遍亏损的情况下。 公司年内实现营业收入 8.16亿元，比 2002 年下降 1.23%；年内实现净利润 3.65 亿元，比 2002 年上升 232.03%，一是主承销业务及主承销业务引起的包销余股取得较高利润； 二是有价证券投资业务 （包括自营和长期投资业务）在 2003 年抓住市场机会，取得了较好的成绩。2003 年极度疲弱的市场环境中，公司净利润在同行业中依然位居前列。 （2）营业支出 公司年内营业支出 6.41 亿元，较上年减少 0.42 亿元，下降了 6.18%，主要是

80、由于公司采取的大量费用控制措施，降低了变动费用，压缩了固定资产支出，引起营业费用减少 0.45 亿元，下降了 8.17%所致。 （3）总资产和股东权益 报告期末,公司总资产118.10亿元， 比上年末134.98亿元减少16.88亿元， 下降了12.50%，其中股东权益上升 2.72 亿元系净利润增加所致；负债总额下降 19.60 亿元，主要原因：一是证券行情不佳， 代理买卖证券款减少 16.29 亿； 二是卖出回购证券款的变动引起负债总额下降4.5 亿元。 2、比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况 主要财务指标 报告期末 增减幅度 主要原因 交易保证金 25,290,628.9

81、6 30.53%年内交易量增加 应收款项 32,401,458.18 -77.41%预付万通证券定金转长期投资 待摊费用 3,910,622.52 -48.17%摊销 长期股权投资 403,498,178.35 30.59%预付万通证券定金转长期投资 长期债券投资 1,846,993.41 -99.80%转让了大量的债权投资 在建工程 0.00 -100.00%在建工程完工转入固定资产 固定资产清理 -299,700.00 430.54%部分固定资产到期报废 递延税款借项 8,886,298.25 69.25%本期按税法计算的时间性差异增大 短期借款 0.00 -100.00%本期末无质押借款

82、 应付工资 59,393,150.54 205.39%按董事会决议计提奖金 应交税金及附加 71,912,531.81 203.39%净利润增加 代发行证券款 23,080,000.00 -73.39%年末代发行证券款减少 代兑付债券款 130,191,585.86 1039.13%年末代兑付债券款增加 卖出回购证券款 0.00 -100.00%本期末无卖出回购证券 未分配利润 274,936,272.69 192.88%净利润增加 自营证券差价收入 120,675,140.35 272.37%本年自营业务取得收益增加 受托投资管理收益 8,385,300.36 -69.72%本年受托资产管理

83、业务收益下降 买入返售证券收入 12,531,605.53 206.34%本年买入返售业务取得收益增加 汇兑收益 154,541.20 264.17%汇率变动 手续费支出 37,841,813.58 34.86%年内交易量增加 金融企业往来支出 3,766,332.64 -37.87%年内拆借资金量减少 卖出回购证券支出 6,911,221.95 149.14%卖出回购业务增加 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 20 页 投资收益 128,046,006.82 267.35%转让长期债券投资及债券利息 营业外收入 2,791,333.23 67.94%处置其他资产收益 营业外支出 5

84、,757,810.50 39.79%处置固定资产净损失 资产损失 -113,043,126.39 -461.14%自营跌价损失转回 所得税 48,043,787.09 39.45%净利润增加 3、营业费用的前十项费用明细情况见：十、财务报告的会计附注(三)、37。 4、公司营业收入、营业利润的分部报告 （1）公司营业收入地区分部情况 2003 年 2002 年 营业部数量 营业收入 营业部数量营业收入 增减% 上海地区 10 88,578,942.44 9 119,602,647.25 -25.94 江苏地区 6 53,433,329.85 6 55,635,232.65 -3.96 北京地区

85、 5 76,542,179.61 5 69,086,018.48 10.79 山东地区 4 34,305,160.99 4 39,516,975.52 -13.19 广东地区 6 22,209,612.95 3 29,055,710.54 -23.56 其他地区 14 74,174,835.28 13 88,018,569.14 -15.73 小计 45 349,244,061.12 40 400,915,153.58 -12.89 公司本部 466,937,696.54 425,467,712.43 9.75 总计 45 816,181,757.66 40 826,382,866.01 -1

86、.23 （2）公司营业利润地区分部情况 2003 年 2002 年 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 增减% 上海地区 10 4,854,628.57 9 -4,175,973.30 216.25江苏地区 6 -3,517,388.29 6 -15,827,323.37 77.78北京地区 5 4,539,499.89 5 8,022,744.58 -43.42山东地区 4 -4,940,990.16 4 -8,109,845.57 39.07广东地区 6 -6,654,031.99 3 -6,935,367.70 4.06其他地区 14 -24,747,208.51 13 -43,

87、641,250.52 43.29小计 45 -30,465,490.49 40 -70,667,015.88 56.89公司本部 333,921,923.28 248,953,297.97 34.13总计 45 303,456,432.79 40 178,286,282.09 70.215、资产结构和资产质量 公司年末流动比率 9.09（扣除代买卖证券款） ，较上年末的 4.77 增长了 90.57%，资产的流动性增强。扣除代买卖证券款后，流动资产占总资产的 86.26%，说明公司的资产结构良好、流动性强。 2003 年末公司股本 24.815 亿元，股东权益 54.81 亿元，净资本额为 4

88、8.35 亿元，净资本与股东权益的比例为 88.21%,说明公司资产质量较高，不良资产及高风险资产的比例较低。符合证券公司管理办法关于财务风险监管指标的有关规定。 截止 2003 年 12 月 31 日，公司负债总额 63.29 亿元，全部为流动负债，扣除客户存放的交易结算资金后，负债总额 5.75 亿元，无重大到期未偿还的债务。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 21 页 根据财政部财会200332 号“关于印发金融企业会计制度证券公司会计科目和会计报表的通知” ，公司对 2003 年的报表相应调整，对经营受托管理资产形成的资产和负债不纳入公司资产负债表内，在资产负债表的补充资料中

89、反映。2003 年 12 月 31 日，公司受托资金54.48 亿元，受托投资 53.81 亿，受托投资管理业务收到的存入银行的客户资金存款 0.67 亿元， 6、现金流转情况 （1）经营活动的现金流入 472.91 亿元，占现金流入总量的 76.55%；是公司现金流入的主要来源。本年度经营活动产生现金流量的净额为-19.29 亿元，其中：代买卖证券业务现金流量净额为-16.99 亿元。买入返售、卖出回购业务引起的现金流量净额为-3.51 亿元。 （2）投资活动的现金流入 20.63 亿元占现金流入总量的 3.34%，投资活动的现金流出量9.45 亿元占现金流出总量 1.51%,投资活动产生的

90、现金流量净额为 11.18 亿元。投资收到的现金中，收回对外投资收到的现金 19.90 亿元,占投资活动的现金流入的 96.46%,主要原因是年内转让大量的长期债权投资。 （3）筹资活动的现金流入 124.22 亿元，占现金流入总量的 20.11%，全部为拆入资金引起的现金流入。筹资活动的现金流出中，还拆入资金占 99.26%，向股东分红占 0.74%。 7、报告期公司会计政策、会计估计、会计差错及报表合并范围变更的说明。 （1）会计政策、会计估计、会计差错变更说明见：十、财务报告的会计附注（二） 、29。 （2）与最新一期年度报告相比，汇总报表范围由原公司与 40 家营业部变为公司与 45

91、家营业部报表汇总。 8、国内、外重要财务数据差异原因及差异调节表 （1）按照国际会计准则和国内会计准则编制会计报表差异原因 除会计报表中某些项目的分类不同及下述的会计帐目处理差异外，公司根据国际会计准则和国内会计准则编制的会计报表并无重大差异。主要差异如下: (i) 按国内会计准则编制的会计报表，报废的固定资产要直到实质上已被处理才能计入损益帐内。按国际会计准则，固定资产一旦被认定为需要报废便要计入当期损益帐内。 (ii) 按国内会计准则，委托资产管理收入于与委托单位结算时，属于公司收益的部份一次性地计入当期损益。按国际会计准则，委托资产管理收入应按权责发生制计入有关年度的损益帐内。 (iii

92、) 按国际会计准则，自营证券及已上市的可供出售投资按公允价值入帐，因此与按照国内会计准则编制的会计报表存在差异。 (iv) 将本年确定无法收回的应收委托资产管理收入款予以冲销。 (v) 按国内会计准则，自营证券及已上市的可供出售投资按成本与市价孰低入帐，因此需要计提自营证券减值准备及可供出售投资减值准备。 (vi) 按照国际会计准则，税项调整主要是上述(i)至(iv)项所带来的递延税项影响。 (vii) 按照国际会计准则，股利分配于股东会批准当期记帐。 （2）按照国际会计准则和国内会计准则编制会计报表差异及其对于股东应占净利润的影响： 单位：元 2003年度 2002年度 按国际会计准则计算的

93、股东应占净利润 324,418,307 81,406,614 调整： 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 22 页 固定资产清理 (i)- (1,658,119) 委托资产管理收入 (ii) 5,317,978 7,412,616 可供出售投资中上市投资按公允值记帐未实现损益的当年变动数 (iii)5,038,4021,043,577按公允值记帐之自营证券收入 (iii)(115,417,339) 51,456,591 冲销应收委托资产管理收入款 (iv)22,903,171 - 自营证券按成本与市价孰低调整 (v)103,699,776 (12,304,804) 已上市长期投资按成本

94、与市价孰低调整 (v) 7,193,992 (10,428,004) 税项调整 (vi)12,323,668 (8,439,739) 其他 11,339 1,587,090 41,070,986 28,669,208 按中国会计准则计算的股东应占净利润 365,489,294 110,075,822 国际会计准则和中国会计准则的差异对股东权益的主要影响如下： 单位：元 2003-12-31 2002-12-31 按国际会计准则计算的股东权益 5,506,821,652 5,275,456,012 调整: 委托资产管理收入 (ii)(1,682,021) (29,903,170) 可供出售投资中

95、的上市投资按公允值记帐的年末未实现损失/（利润） (iii)2,909,600 (2,128,802) 按公允值记帐之自营证券收入 (iii)2,321,578 117,738,917 自营证券按成本与市价孰低调整 (v)(25,397,710) (129,097,486) 已上市可供出售投资按成本与市价孰低调整 (v)(3,234,012) (10,428,004) 税项调整 (vi)(532,374) (12,856,042) 资产负债表日后分配股利 (vii)- (93,052,666) (25,614,939) (159,727,253)按中国会计准则计算的股东权益 5,481,206

96、,713 5,115,728,759 9、目前公司所得税政策没有变化。 10、报告期内，公司无对外担保业务；没有表外负债、帐外资产和帐外经营等情况；公司不存在柜台个人和机构债务问题。 （四）风险因素及对策 （四）风险因素及对策 公司报告期内存在如下风险因素： 国家法律法规和监管机构条例变化， 对业务的管理和规范如不能及时跟进， 而造成的法律政策风险； 对国内资本市场深刻的变化而形成的正确进行目标定位的战略风险； 公司面临业务流程的调整、新业务的产生、新技术的出现而改变原有业务模式和工作流程带来的管理风险；金融产品价格的波动、 市场流动性的变动、 收益曲线变动等可能导致公司某一头寸或组合遭受损失

97、的市场风险；随着公司规模的扩大和业务的发展，需对成倍增长的经营信息进行统计、对交易对手、客户资源进行统一管理及对公司的客户群进行明确的分类和评判引起的操作风险。另外，公司还存在竞争的国际化及金融创新业务等带来的风险。 针对上述风险，公司采取了以下防范措施： 1、从组织架构上防范风险 建立了完整有效的治理结构体系，公司股东大会、董事会和监事会根据公司法 、 证券法 、 公司章程履行职权，对公司的经营运作进行监督管理。根据证券公司管理办法第30条的规定，公司建立了独立于业务部门之外的合规审查机构：风险控制部、稽核部和法律监察部，这三个部门在风险防范和控制方面起到了应有的作用。 2、从机制上防范风险

98、 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 23 页 在规章制度、 资金财务及信息传递等方面建立有效的防火墙机制和授权体系， 一方面保证公司决策在纵向贯彻和传导上的畅通， 另一方面也形成了各部门之间的横向制约关系， 提高公司控制风险的能力。 完善内部风险报告体系， 建立定期的整体风险报告和各项业务风险报告制度， 对各业务部门和公司整体的经营、 风险控制和资源配置与利用情况进行监督、 分析、 汇总，为调整公司风险状况提供建议。 3、从技术方面防范风险 提高科技水平降低经营风险是每个证券公司面临的重要课题。 公司日常需要处理的信息量巨大， 强化信息系统建设是证券公司防范风险和提高工作效率的有力手

99、段。 公司正在建立包括集中交易、集中资金划拨、集中核算、集中清算等在内的数据交换平台，对营业部的业务实时监控，并在此平台上构筑公司风险控制指标体系和风险控制模型体系。 4、对市场风险进行管理 报告期内，公司加强了对风险的量化分析，通过对有关风险指标的跟踪测量，了解投资组合市值变动的趋势，在此基础上，采取相应的控制措施将市场风险限制在合理的范围之内。 5、优化业务流程控制风险 报告期内公司对所有业务部门现行流程、 环节说明和制度框架进行梳理， 并就公司整体和各业务块存在的不足以及风险管理措施进行监控， 寻找各项业务流程上的风险控制点， 对业务流程中不适应管理需要及运作要求的方面进行完善和修正，

100、规避部分由于操作不规范、 不标准或部门间缺乏协调机制而引起的操作性风险，保障风险管理的有效及监控措施到位。 6、防范政策法律风险 公司各级及时组织学习国家颁布的相关法律、法规，并正确、合理地运用法律法规保护公司的合法权益， 对法律法规的执行情况定期进行检查。 紧密跟踪国家对证券公司业务的指导意见并深入分析其影响，准确理解和把握政策精神，合法经营。通过公司的实际经营情况和广泛的宣传，使得公司各级积极认同并尊崇“稳健经营、勇于创新”的经营理念。 （五）内部控制制度的完整性、合理性和有效性 （五）内部控制制度的完整性、合理性和有效性 公司自设立以来一直注重内部规章制度和管理体制的建设。在2001年1

101、月中国证监会颁布证券公司内部控制指引以后，公司按照证券公司内部控制指引的要求进一步完善了内部控制，并将把内部控制建设始终贯穿于公司经营发展过程之中。 （1）环境控制方面 公司根据公司法 、 上市公司章程指引 、 上市公司治理准则等有关法律法规修订了公司章程，制定了股东大会、董事会及监事会的议事规则，形成了比较完整的公司治理框架文件；建立公司的三个层次的逐级授权制度，确保公司各项规章制度得以贯彻实施；公司拥有完整的聘用、培训、考评、晋升和轮岗体系。 （2）业务控制方面 为了保证各项业务的顺利开展， 防止内幕交易和操纵市场行为的风险， 公司设置了四个方面组成的内部防火墙机制：组织机构防火墙、规章制

102、度防火墙、资金财务防火墙、信息传播防火墙。 （3）资金管理控制方面 公司实行集中结算制度，能有效避免客户交易结算资金、受托投资管理资金和公司自有资金相互占用的现象。公司资金的拆借、回购、质押贷款等业务由资金运营部负责，资金的筹集和运用需要经过资金运营部和计划财务部会签， 规模较大的资金运作需要经过公司管理层集体决策。此外，公司还建立了资金业务的风险评估和监测制度，严格控制流动性风险。 （4）财务会计系统控制 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 24 页 公司依据会计法 、 会计基础工作规范和金融企业会计制度等制定了财务会计制度、会计工作操作流程，并针对各个风险控制点建立严密的会计控制系

103、统。公司对下属各级财务部门实行垂直领导， 各营业部的财务负责人由公司计划财务部委派， 财务部门在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，重要岗位均建立了相互监督机制。 （5）电子信息系统控制方面 中信证券股份有限公司信息技术系统组织制度明确了公司信息技术系统的组织结构和人员管理办法。 中信证券股份有限公司信息系统风险防范制度从安全管理、事故防范、事故处理等方面确定了信息系统的风险防范措施，并制定了营业部信息系统应急计划； 中信证券股份有限公司营业部信息系统岗位制度 制定了营业部信息系统的岗位安排、 电脑负责人职责、值班人员职责和电脑部工作流程。 （6）内部稽核控制方面 公司制定了 中信证券股份有限

104、公司内部稽核工作的暂行规定 ， 明确了稽核机构设置及人员配置、稽核工作的职责、稽核部的职权、稽核工作的内容、稽核工作的形式和程序、稽核档案的管理以及稽核人员工作守则。 中信证券股份有限公司内部稽核工作程序进一步将稽核工作细化为稽核立项阶段、稽核准备阶段、稽核实施阶段、稽核报告和稽核处理阶段、整改与后续稽核阶段、稽核归档阶段。 上述制度构成了本公司内部控制制度的基本框架， 基本涵盖了公司经营管理的各个环节，并普遍适用于公司每一位员工。 随着我国证券市场监管环境的变化和本公司经营管理水平的不断提高， 本公司还将根据自身经营状况、 市场环境和政策环境的变化不断充实和完善内部控制制度，以保证制度的时效

105、性和适应性。 经北京天华会计师事务所审查， 未发现公司内部控制制度在完整性、 合理性和有效性方面存在重大缺陷。 （六）董事会日常工作情况 （六）董事会日常工作情况 1、报告期内董事会的会议情况及决议内容 2003 年董事会共召开七次会议： （1）公司第一届董事会第五次会议，于 2003 年 4 月 11 日在北京京城大厦 413 会议室召开，公司现有董事 19 人，出席会议董事 15 人；常振明董事、樊虹国董事、邬小蕙董事、郁子冲董事因事未出席会议，其中，常振明董事、樊虹国董事分别委托王东明董事长、李如成董事代为行使表决权。 （相关决议情况详见 2003 年 4 月 15 日的中国证券报 ）

106、会议审议通过的议题情况如下： （I）会议审议通过下列议题： 同意中信证券股份有限公司二 OO 二年年度报告及摘要； 同意中信证券股份有限公司 2003 年第一季度报告 ； 同意关于调整会计政策的议案 ； 同意关于调整高级管理人员的议案 ； 同意关于对董事会秘书进行信息披露的授权 ； 同意关于召开公司 2002 年度股东大会的议案 。公司 2002 年度股东大会原定于 2003年 5 月 23 日在北京召开，后因非典等原因，2003 年 7 月 7 日正式召开。 （II）同意公司董事会作出的下列提案，并提交公司 2002 年度股东大会： 2002 年度董事会工作报告 ； 关于 2002 年度利润

107、分配的议案 ：不可流通法人股每股分红 0.044 元（含税） ，社会公众股每股分红 0.0037 元（含税） ； 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 25 页 关于支付董事、独立董事补助的议案 ； 关于选举公司第二届董事会成员的议案 ； 关于收购深圳中信创业投资有限责任公司的议案 。 （2）公司第二届董事会第一次会议，于 2003 年 7 月 7 日上午在上海虹桥迎宾馆二楼会议厅召开，公司现有董事 19 人，出席会议董事 15 人；常振明董事、居伟民董事、邬小蕙董事、边俊江董事因事未出席会议，其中，常振明董事、居伟民董事、邬小蕙董事均委托王东明先生代为行使表决权。 （相关决议情况详见

108、2003 年 7 月 8 日的 中国证券报 、 上海证券报 和 证券时报 ） 会议一致通过如下议案： 关于选举公司董事长的议案 ； 关于选举公司常务董事的议案 ； 关于调整公司高级管理人员的议案 ； 关于聘任董事会秘书、委任证券事务代表的议案 ； 关于增加公司信息披露报刊的议案 。 （3）公司第二届董事会第二次会议，于 2003 年 8 月 14 日以通讯方式召开，公司现有董事 19 人均参加了表决。 会议审议并一致通过了 中信证券股份有限公司 2003 年半年度报告 。 （4）公司第二届董事会第三次会议，于 2003 年 9 月 15 日在北京京城大厦 413 会议室召开，应到董事 19 人

109、，实到董事 12 人；常振明、杨明辉、张懿宸、樊虹国、邬小蕙、梁英奇、边俊江等 7 位董事因事不能出席本次董事会， 其中常振明董事授权王东明董事长代为行使表决权，杨明辉董事、张懿宸董事授权张佑君董事代为行使表决权，梁英奇董事授权笪新亚董事代为行使表决权。 （相关决议情况详见 2003 年 9 月 16 日的 中国证券报 、 上海证券报 和 证券时报 ） （I）会议审议通过下列议题： 关于授权公司经营层进行募集资金流动性管理的议案 ； 关于召开 2003 年第一次临时股东大会的议案 。 （II）同意公司董事会作出的下列提案，并提交公司 2002 年度股东大会： 关于申请发行不超过 20 亿元（人

110、民币）债券及确定相关事宜的提案 ； 关于更换董事的提案 。 （5） 公司第二届董事会第四次会议， 于 2003 年 10 月 16 日在北京京城大厦 413 会议室召开，应到董事 19 人，实到董事 14 人；常振明、张懿宸、李如成、邬小蕙、孙环葆等 5 位董事因事不能出席本次董事会，其中常振明董事、张懿宸董事授权王东明董事长代为行使表决权。（相关决议情况详见 2003 年 10 月 18 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） （I）会议审议通过下列议题： 关于收购青岛市财政局所持万通证券有限责任公司股权的议案 ； 关于召开 2003 年第二次临时股东大会的议案 。 （II）同意公司董

111、事会作出的下列提案，并提交公司 2002 年度股东大会： 关于收购万通证券有限责任公司方式变更的议案 ，在刊登董事会决议的同时，对中信证券股份有限公司改变募集资金用途的情况进行了公告； 关于修改公司章程的议案 ； 关于修改公司章程附件的议案 。 （6）公司第二届董事会第五次会议，于 2003 年 10 月 28 日以通讯方式召开，公司现有董事 19 人均参加了表决。 会议审议并一致通过了 中信证券股份有限公司 2003 年第三季度报中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 26 页 告 。 （7）公司第二届董事会第六次会议，于 2003 年 12 月 1 日以通讯方式召开，公司现有董事 19

112、 人均参加了表决。会议审议并一致通过了关于转让公司所持长盛基金管理有限公司股权的议案 。 （相关决议情况详见 2003 年 12 月 2 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 2、董事会对股东大会决议的执行情况 （1）2003 年 7 月 7 日 2002 年度股东大会通过的 2002 年利润方案：不可流通法人股每股分红 0.044 元，社会公众股每股分红 0.0037 元（利润分配方案详见 2003 年 7 月 8 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，该红利分派已于 2003 年 9 月全部付清。 （2）2003 年 11 月 17 日 2003 第一次临时股东大会通过关

113、于申请发行不超过 20 亿元人民币债券及确定相关事宜的议案 后， 于 2003 年 12 月正式向中国证券监督管理委员会提交了相关申请材料，并于 2004 年 3 月 1 日正式获批（相关公告详见 2004 年 3 月 2 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。 （3）2002 年 5 月 30 日 2001 年度股东大会通过了关于发起设立中信基金管理有限责任公司的议案 ，中信基金管理有限责任公司并于 2003 年 6 月获准筹建（详见 2003 年 6 日 20日的中国证券报 ） ，并于 2003 年 11 月正式开业，公司出资 4900 万元人民币，占其注册资本的 49%。 （4

114、）2002 年 5 月 30 日 2001 年度股东大会通过了关于中信证券与万通证券现有股东之间签署万通证券有限公司增资协议的议案 ，已经 2003 年 11 月 17 日召开的公司 2003 年第二次临时股东大会重新审议修改，公司对万通证券有限公司的收购方式发生了变化（详见2003 年 11 月 18 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。目前，公司已与青岛市财政局签署了股权转让协议 ，并积极与有转让意向的万通证券其它股东谈判股权转让事宜。 上述（3） 、 （4）的中信基金管理有限责任公司及万通证券的部分情况可参照本年度报告：七、董事会报告（一） 、3 公司参股公司的经营情况及业绩

115、。 （5）2002 年 10 月 14 日 2002 年第一次临时股东大会通过的关于延期第一届董事会换届选举的议案 、 关于延期第一届监事会换届选举的议案 ，公司董事会、监事会的换届选举工作已于 2003 年 7 月 7 日完成 （详见 2003 年 7 月 8 日的 中国证券报 、 上海证券报 和 证券时报 ） 。 （6） 2003 年 7 月 7 日 2002 年度股东大会通过了 关于支付董事、 独立董事补助的议案 、关于支付监事补助的议案 （详见 2003 年 7 月 8 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，公司已经根据该议案对董事、独立董事、监事定期发放补助。 （7） 根据

116、公司发行上市后的实际变动情况， 公司已于 2003 年上半年完成了在中国证券监督管理委员会、 国家工商行政管理局办理变更备案的相关手续， 并同期进行了公告 （详见 2003年 7 月 4 日的中国证券报 ） 。2003 年第二次临时股东大会通过的关于修改公司章程的议案 、 关于修改公司章程附件的议案 （详见 2003 年 11 月 18 日的 中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ）中提及的相关变更手续正在积极办理中。 （七）期后事项 （七）期后事项 1、利润分配 经天华会计师事务所天华审字（2004）第 009-41 号审计报告确认，公司 2003 年度实现净利润为 365,489,294.

117、82 元，每股收益为 0.147 元。加上年初未分配利润 819,301.57 元，本年度可供分配利润为 366,308,596.39 元。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 27 页 根据公司章程规定，可供分配利润按如下顺序进行分配。 （1）提取一般风险准备金 36,548,929.48 元； （2）提取法定盈余公积金 36,548,929.48 元； （3）提取法定公益金 18,274,464.74 元； （4）可供投资者分配的利润为 274,936,272.69 元，每股可分配利润为 0.1108 元。 实际分配提出以下方案：每股实际分配利润 0.11 元（含税） ，实际分配利

118、润合计为272,965,000.00 元，2003 年度未分配利润 1,971,272.69 元转入下一年度。 上述分配方案将提交公司 2003 年度股东大会审议。 2、2004 年 3 月 1 日，根据证监发行字200422 号关于核准中信证券股份有限公司定向发行债券的通知 ，公司获准定向发行公司债券，金额不超过 10 亿元，期限 5 年。 3、公司 2004 年拟转让 5 家营业部，分别是：南通工农路证券营业部、 重庆较场口证券营业部、 沈阳大西路证券营业部、昆明丹霞路证券营业部、 福州华林路证券营业部。 （八）其他报告事项 （八）其他报告事项 1、公司关于关联方资金往来和对外担保情况 （

119、1）根据中国证监会关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知 （证监发200356 号） （以下简称通知 ）的要求，公司进行了认真的自查，并向中国证监会深圳证管办递交了自查报告，公司不存在通知中所述的关于关联方违规占用资金情况和对控股股东及控股股东所属企业提供担保的情况。 北京天华会计师事务所，根据通知的要求，出具天华审字2004第 009-18 号关于中信证券股份有限公司关联方占用资金情况的专项报告 。具体情况如下： 公司关联方占用资金情况： 占用方名称 占用原因 占用余额 累计占用额 与中信证券关系 占用方式中信宁波集团公司 预付款 10,197,259.2211,5

120、38,391.00与中信证券受同一母公司控制应收款项公司关联方偿还占用资金情况： 关联方名称 偿还金额偿还方式中信宁波集团公司 1,341,131.78冲抵房租公司无关联方新增资金占用情况 公司无违规担保情况： （2）公司独立董事认为：截止意见出具日，未发现公司曾经发生过对外担保的情形，也未发现公司目前存在对外担保的情形。 2、 2003 年 12 月 18 日， 21 世纪经济报道 刊登了一则名为 承销长江电力获利过亿 中信证券搭上来年配股“班车” 的文章，该文章提及公司 2003 年度业绩及 2004 年配股计划，相关报导并不属实，为此公司于 2003 年 12 月 18 日在中国证券报

121、、 上海证券报和证券时报刊登了澄清公告。 3、由于公司 2003 年股票主承销等业务收入的大幅增加，使得公司 2003 年全年净利润的实现数与 2002 年度同期相比有较大幅度的上升， 公司于 2004 年 1 月 29 日在在 中国证券报 、上海证券报和证券时报刊登了业绩增长提示性公告。 4、报告期内公司无违法违规行为。 5、报告期内公司选定信息披露报刊为中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 28 页 八、监事会报告 八、监事会报告 2003 年度，公司监事会严格遵守公司法 、 公司章程等有关规定，依法独立履行职责，监督董事会对股东大会决议

122、的执行情况，并定期对公司日常经营和财务状况进行检查，维护了公司和广大股东的合法权益，保证了公司的规范运作。 （一）报告期内监事会会议情况 （一）报告期内监事会会议情况 1、公司第一届监事会第五次会议于 2003 年 4 月 11 日在北京京城大厦 410 会议室召开，应到监事 9 人，实到监事 6 人。会议审议并通过了2001 年监事会工作报告 、 关于选举公司第二届监事会成员的议案 、 关于支付监事补助的议案 ，提交公司 2002 年度股东大会讨论。 2、 公司第二届监事会第一次会议于 2003 年 7 月 7 日上午在上海虹桥迎宾馆 6 号楼二楼夏宫召开。公司监事 9 人，实到监事 6 人

123、。会议一致通过了关于选举公司监事长的议案 ，公司第二届监事会选举李庚平女士继续担任公司监事长。 3、公司第二届监事会第二次会议于 2003 年 10 月 17 日以通讯方式召开。公司 9 名监事，有 8 名监事参加了表决， 一致审计通过了 关于收购万通证券有限责任公司方式变更的议案 。 （二）监事会的独立意见 （二）监事会的独立意见 本报告期内， 公司监事会列席了各次董事会会议和股东大会， 监督检查了公司依法运作情况、重大决策和重大经营活动情况及公司的财务状况，并在此基础之上，对公司发表如下独立意见： 1、公司依法运作情况。公司能够严格按照公司法 、 证券法及公司章程及国家有关规定运作，公司决

124、策程序合法，不断健全内控制度，没有发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。 2、检查公司财务情况。本年度财务报告经天华会计师事务所审计并出具无保留审计意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。 3、2003 年公司募集资金使用情况正常，按照招股说明书中承诺的用途逐步投入使用。由于收购万通证券有限责任公司的方式发生了变更， 公司修改了一次筹集资金用途。 公司监事会认为该变更募集资金用途，程序合法，不构成关联交易，未发现有损害公司股东和公司利益的行为。 4、公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害部分股东的权益

125、或造成公司资产流失的情况。 5、公司相关关联交易依法公平进行，无损害上市公司利益的情况。 6、报告期公司的净利润为 3.65 亿元，与 2002 年同期相比，有大幅度的增加，公司董事会已就此情况进行了说明，并申请刊登了中信证券股份有限公司业绩增长提示性公告 （详见 2004 年 1 月 29 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，相关叙述真实。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 29 页 九、重要事项 （一）重大诉讼、仲裁事项 九、重要事项 （一）重大诉讼、仲裁事项 报告期内无重大诉讼、仲裁事项。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 （二）报告期内公司收购及出售

126、资产、吸收合并事项 1、根据 2003 年 11 月 18 日公司与渤海证券有限责任公司签署的股权转让协议 ，拟将公司持有的长盛基金管理有限公司 25的股权全部转让给渤海证券有限责任公司，目前，股权转让工作正在进行中， 需中国证券监督管理委员会批准后生效。 该转让在经相关部门批准正式生效后，预计将在 2004 年给公司带来超过 7500 万元的收益（详见 2003 年 12 月 2 日中国证券报 、 上海证券报 和 证券时报 ） 。 年内收到长盛基金管理有限公司 2002 年分红款 650万元，已计入当年利润总额。 2、根据 2002 年 8 月 12 日公司与上海国有资产经营有限公司（以下简

127、称“国资公司” ）签署的 股权转让协议 之补充协议， 2003 年公司将持有的国泰君安证券股份有限公司的 7， 604，140 股发起人股中的 6，083，312 股和持有的国泰君安投资管理股份有限公司 617，917 股股份转让给国资公司，两项的协议价格共计 796.64 万元。对方已支付全部款项。公司实现投资收益 178.90 万元，已计入当年利润总额。 3、根据中国证监会关于指定中信证券股份有限公司托管富友证券经纪有限责任公司所属证券营业部及服务部的通知 （证监机构字2003119 号） ，我公司自 2003 年 6 月 5 日起托管富友证券所属证券营业部、证券服务部、证券交易结算中心及

128、证券经纪相关的业务。该通知同时明确，我公司“不负责垫付富友证券经纪有限责任公司挪用的股民保证金，也不承担该公司的债权债务及经营亏损” 。该托管事项不会影响我公司的正常经营（详见 2003 年 6 月 7 日中国证券报 、 上海证券报 和 证券时报 ） 。 根据中国证监会证监机构字2003135 号 关于中信证券新设上海番禺路时代大厦证券营业部有关事项的批复 ，公司在上海市番禺路 390号时代大厦新设一家证券营业部， 以妥善安置富友证券上海长寿路证券营业部客户及员工， 保证证券交易的正常进行。现公司已做好相关工作，该营业部平稳过渡，业务正常运行。 4、根据中国证监会证监机构字2003151 号关

129、于同意恒信证券股份有限责任公司受让中信证券股份有限公司合肥寿春路证券营业部的批复 ，公司向恒信证券有限责任公司转让合肥寿春路营业部。转让价格以 2003 年 4 月 3 日正式交接日的净资产为基础，同时考虑无形资产和低值易耗品的价值，双方确定协议价格为 788.12 万元。截止 2003 年 12 月 31 日，对方已支付全部款项。实现收益 56.55 万元，计入当年利润总额。 （三）报告期内重大关联交易事项 （三）报告期内重大关联交易事项 1、关联交易 公司与关联方交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生。 （1）支付房屋租赁费 公司 2003 年承租京城大厦的部分楼层，

130、根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费 938万元，计入营业费用；2002 年承租属于中国中信集团公司的京城大厦的部分楼层，根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费 1,040 万元，计入营业费用。 （2）金融企业往来收入 公司 2003 年度将部分资金存放中信实业银行， 收到利息收入 0.52 亿元， 将其计入金融企业往来收入；2002 年度将部分资金存放中信实业银行，收到利息收入 1.23 亿元，计入金融企中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 30 页 业往来收入。 (3)金融企业往来支出 在全国银行间同业拆借市场， 公司与中信实业银行有资金拆借业务。 2003 年公司从中信实业银行累

131、计拆借资金 68.4 亿元，支付利息 0.02 亿元，计入金融企业往来支出。公司与中信实业银行的资金拆借利率以全国银行间同业拆借市场加权平均利率为参考，由双方协商确定。 （4）代发行证券手续费收入 公司 2003 年度代理中国中信集团公司发行债券，收到手续费收入 1,374 万元，将其计入证券发行收入。 2、关联方债权债务余额 单位：元 入帐科目名称 关 联 方 2003 年 12 月 31 日 2002 年 12 月 31 日应收款项 中信宁波集团公司 10,197,259.2211,538,391.00应付款项 中国中信集团公司 6,291,136.916,291,454.50受托资金 中

132、国中信集团公司 4,317,035,320.433,482,263,090.80注：其中公司接受中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）的委托进行资产管理，并签署了动态委托证券回购协议，相关协议内容见 2003 年 6 月 17 日中国证券报 。 3、公司董事会、监事会认为公司 2003 年关联交易符合公正、公允、公平的原则，交易价格公允，符合公司及全体股东的利益。同时，公司独立董事对公司 2003 年关联交易进行了审核，发表了独立意见，认为：公司关联交易决策程序符合法律、法规及公司章程的规定。 （四）重大合同及其履行情况 （四）重大合同及其履行情况 1、报告期公司托管富友证券情况见本年度报

133、告：九、重要事项（二） 、3。 报告期内，公司不存在重大的资产置换、剥离或重大资产委托他人承包经营、租赁经营并带来 10%以上年度利润等情况。 2、报告期内公司无重大担保事项； 3、报告期内公司未发生委托他人进行现金、资产管理事项； 4、报告期内无其他应披露而未披露的重大合同： （五）公司或持股 5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项 （五）公司或持股 5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项 公司有正在办理房产证明或准备处置的房产主要有 4 处： 上海番禺路 390 号时代大厦房屋10 套（建筑面积 1300 平方米） 、南京华侨大厦 23 层（建筑面积 700.14 平方米）

134、 、北京光华大厦 6-7 层（建筑面积 3000 平方米） 、深圳市中信海文花园房屋 26 套（建筑面积 2992.61 平方米） ， 公司承诺： “公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续， 保证不会因该部分房产造成损害股东利益的情形出现” 。上述房产变更和过户手续正在积极办理中。 公司持股 5%以上的股东在报告期内或持续到报告期内，并无具体承诺事项。 （六）聘用会计师事务所及更换注册会计师情况 （六）聘用会计师事务所及更换注册会计师情况 1、报告期内公司续聘北京天华会计师事务所为公司 2003 年度法定审计机构,安永会计师事务所为公司补充审计机构。北京天华会计师事务所自 1998 年起已连

135、续 6 年为公司提供审计服务，安永会计师事务所自 2000 年起已连续 4 年为公司提供审计服务。2003 年、2002 年公司支付的审计费用情况见下表，下述费用没有影响会计师的审计独立性。 项目 2003 年 2002 年 备注 北京天华会计师事务所 年报审计费（万元） 50 50 2003 年未付 中期审计费（万元） 50 50 安永会计师事务所 年报审计费（万元） 50 50 2003 年未付 中期审计费（万元） 50 50 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 31 页 注：财务审计费中已包含差旅费等其他费用。 2、注册会计师夏执东先生作为北京天华会计师事务所的首席会计师不再负责

136、本项目的现场工作，故更换签字注册会计师。 （七）公司、公司董事会及董事在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 （七）公司、公司董事会及董事在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 32 页 十、财务报告 审 计 报 告 十、财务报告 审 计 报 告 天华审字(2004)第 009-41 号 中信证券股份有限公司全体股东： 中信证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券” ）2003 年 12 月 31 日的资

137、产负债表以及 2003 年度的利润及利润分配表和现金流量表。这些会计报表的编制是中信证券管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作， 以合理确信会计报表是否不存在重大错报。 审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据， 评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和金融企业会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了中信证券2003年12月31日的财

138、务状况以及2003年度的经营成果和现金流量。 天华会计师事务所 中国注册会计师：李存慧 中国北京 中国注册会计师：田丰 二四年三月二十五日 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 33 页 资产负债表 资产负债表 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元 项目 附注 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月 31 日流动资产 现金 836,036.43 834,111.93银行存款 三、1 7,286,769,882.33 8,067,159,724.98 其中：客户资金存款 5,707,791,804.64 7,126,857,025.88结算备付金 三、2 42

139、2,027,162.42 555,336,050.39 其中：客户备付金 21,254,287.77 237,052,833.95交易保证金 三、3 25,290,628.96 19,375,717.32自营证券 三、4 2,304,653,819.43 1,922,708,311.56拆出资金 -买入返售证券 三、5 900,011,799.57 992,905,655.44应收款项 三、6 32,401,458.18 143,421,840.58应收股利 -应收利息 2,618,579.66 -代发行证券 -代兑付债券 -待转发行费用 待摊费用 三、7 3,910,622.52 7,545

140、,516.18待处理流动资产净损失 - -一年内到期的长期债券投资 - -其他流动资产 - -流动资产合计 10,978,519,989.50 11,709,286,928.38 长期股权投资 三、8 403,498,178.35 308,986,551.59长期债券投资 三、8 1,846,993.41 933,249,287.97长期投资合计 405,345,171.76 1,242,235,839.56固定资产原值 三、9 551,293,803.29 612,575,723.51 减:累计折旧 三、9 255,127,938.09 234,141,378.01固定资产净值 三、9 29

141、6,165,865.20 378,434,345.50减：固定资产减值准备 - -固定资产净额 296,165,865.20 378,434,345.50在建工程 三、10 3,183,607.70固定资产清理 -299,700.00 -56,490.00 固定资产合计 295,866,165.20 381,561,463.20无形资产及其他资产 - -无形资产 三、11 8,620,077.00 9,894,853.00交易席位费 三、12 16,031,869.14 21,103,269.02长期待摊费用 三、13 97,179,938.65 128,965,934.60抵债资产 -其他长

142、期资产 - -无形资产及其他资产合计 121,831,884.79 159,964,056.62递延税款借项 8,886,298.25 5,250,365.04资产合计 11,810,449,509.50 13,498,298,652.80 补充资料：截止 2003 年 12 月 31 日受托投资 5,380,909,090.56 元；受托资金 5,447,598,546.39 元，受托投资管理业务收到的存入银行的客户资金存款 66,689,455.83 元。 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 中信证券股份有限公

143、司2003年年度报告 第 34 页 资产负债表（续） 资产负债表（续） 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元 项目 附注 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月 31 日流动负债: 短期借款 - 10,200,000.00 其中：质押借款 - 10,200,000.00拆入资金 -应付款项 三、14 217,306,763.76 212,334,563.06应付工资 59,393,150.54 19,448,587.88应付福利费 49,491,549.39 63,768,204.28应付利润 21,698.98应交税金及附加 三、15 71,912,531.81

144、 23,702,826.14预提费用 三、16 23,508,794.38 28,616,788.39预计负债 -代买卖证券款 三、17 5,754,336,721.37 7,383,285,577.15 代发行证券款 三、18 23,080,000.00 86,731,611.52代兑付债券款 三、19 130,191,585.86 11,429,068.52卖出回购证券款 三、20 450,000,000.00一年内到期的长期负债 - -其他流动负债 流动负债合计 6,329,242,796.09 8,289,517,226.94 长期负债: 长期借款 - -应付债券 - -长期应付款 -

145、 -其他长期负债 - -长期负债合计 - - 递延税款贷项 - - 负债合计 6,329,242,796.09 8,289,517,226.94 股东权益: 股本 三、21 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00资本公积 三、22 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55一般风险准备 三、23 265,984,383.03 229,435,453.55 盈余公积 三、24 443,014,092.29 388,190,698.07 其中:法定公益金 177,029,709.26 158,755,244.52未分配利润 三、25 274,93

146、6,272.69 93,871,968.22 其中：拟分配股利 272,965,000.00 93,052,666.65外币报表折算差额 -49,409.15 -38,068.53 股东权益合计 5,481,206,713.41 5,208,781,425.86 负债及股东权益合计 11,810,449,509.50 13,498,298,652.80 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 35 页 利润及利润分配表 利润及利润分配表 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单

147、位：人民币元 项目 附注 2003 年度 2002 年度一、 营业收入 816,181,757.66 826,382,866.01 其中:1.手续费收入 三、26 256,467,594.43 263,758,018.60 2.自营证券差价收入 三、27 120,675,140.35 32,407,065.69 3.委托投资管理收益 三、28 8,385,300.36 27,694,207.37 4.证券发行收入 三、29 209,515,632.53 207,097,729.16 5.利息收入 0.00 - 6.金融企业往来收入 三、30 178,401,616.07 250,029,350

148、.57 7.买入返售证券收入 三、31 12,531,605.53 4,090,796.30 8.其他业务收入 三、32 30,050,327.19 41,263,261.40 9.汇兑收益 154,541.20 42,436.92 二、 营业支出 640,771,331.69 682,953,338.65 其中:1.手续费支出 三、33 37,841,813.58 28,059,832.24 2.利息支出 三、34 55,990,003.79 61,755,256.94 3.金融企业往来支出 三、35 3,766,332.64 6,061,756.81 4.卖出回购证券支出 三、36 6,9

149、11,221.95 2,773,998.04 6.营业费用 三、37 502,149,435.69 546,853,262.07 7.其他业务支出 0.00 4.72 9.营业税金及附加 三、38 34,112,524.04 37,449,227.83 三、 投资收益 三、39 128,046,006.82 34,856,754.73 四、 营业利润 303,456,432.79 178,286,282.09 加：营业外收入 三、40 2,791,333.23 1,662,144.66 减：营业外支出 三、41 5,757,810.50 4,118,973.56 五、 利润总额 300,489

150、,955.52 175,829,453.19 减：资产减值损失 -113,043,126.39 31,301,800.61 六、 扣除资产减值损失后利润总额 413,533,081.91 144,527,652.58 减：所得税 48,043,787.09 34,451,830.97 七、 净利润 365,489,294.82 110,075,821.61 加：年初未分配利润 93,871,968.22 469,245,102.01 一般风险准备转入 - - 其他转入 - - 八、 可供分配的利润 459,361,263.04 579,320,923.62 减：提取一般风险准备 36,548,

151、929.48 11,007,582.16 提取法定盈余公积 36,548,929.48 11,007,582.16 提取法定公益金 18,274,464.74 5,503,791.08 九、 可供投资者分配的利润 367,988,939.34 551,801,968.22 减：提取任意盈余公积 - - 应付普通股股利 93,052,666.65 457,930,000.00 转作股本的利润 - - 十、 期末未分配利润 274,936,272.69 93,871,968.22 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 中

152、信证券股份有限公司2003年年度报告 第 36 页 现金流量表 现金流量表 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元 项 目 附注 2003 年度一、经营活动产生的现金流量： 自营证券收到的现金净额 -代买卖证券收到的现金净额 -代发行证券收到的现金净额 145,864,021.01 代兑付债券收到的现金净额 118,762,517.34 手续费收入收到的现金 256,467,594.43 金融企业往来收入收到的现金 178,401,616.07 卖出回购证券收到的现金 18,543,622,208.45 买入返售证券到期返售收到的现金 27,990,687,468.98 收到的其他

153、与经营活动有关的现金 57,194,214.89 现金流入小计 47,290,999,641.17 自营证券支付的现金净额 207,570,591.98 代买卖证券支付的现金净额 1,698,969,654.40 代发行证券支付的现金净额 0.00 代兑付债券支付的现金净额 0.00 手续费支出支付的现金 37,841,813.58 金融企业往来支出支付的现金 3,766,332.64 买入返售证券支付的现金 27,885,262,007.58 卖出回购证券到期回购支付的现金 19,000,533,430.40 支付给职工以及为职工支付的现金 122,527,346.21 以现金支付的营业费用

154、 203,376,943.18 支付的营业税金及附加 31,214,539.51 支付的所得税款 14,547,023.84 支付的其他与经营活动有关的现金 14,131,541.38 现金流出小计 49,219,741,224.70经营活动产生的现金流量净额 -1,928,741,583.53 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 37 页 现金流量表（续） 现金流量表（续） 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元 项 目 附注 2003 年度二、投资活动产生

155、的现金流量 收回对外投资收到的现金 1,990,343,866.43 分得股利或利润收到的现金 13,634,822.92 取得长期债券投资利息收入收到的现金 46,399,461.57 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 13,049,286.53 收到的其他与投资活动有关的现金 -现金流入小计 2,063,427,437.45 权益性投资支付的现金 279,098,989.43 债权性投资支付的现金 646,015,242.29 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 20,026,172.65 处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额 -支付的其他与投

156、资活动有关的现金 -现金流出小计 945,140,404.37 投资活动产生的现金流量净额 1,118,287,033.08 三、筹资活动产生的现金流量 借款收到的现金 12,422,398,000.00 吸收权益性投资收到的现金 发行债券收到的现金 -收到的其他与筹资活动有关的现金 -现金流入小计 12,422,398,000.00 偿还债务支付的现金 12,432,598,000.00 发生筹资费用支付的现金 0.00 分配股利或利润支付的现金 93,030,967.67 偿付利息支付的现金 -融资租赁支付的现金 -减少注册资本支付的现金 -支付的其他与筹资活动有关的现金 -现金流出小计

157、12,525,628,967.67 筹资活动产生的现金流量净额 -103,230,967.67 四、汇率变动对现金的影响 -11,288.00 五、现金及现金等价物净增加额 -913,696,806.12 补充资料 1、不涉及现金收支的投资和筹资活动 以固定资产偿还债务 -以投资偿还债务 -以固定资产进行投资 -以存货偿还债务 - 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 38 页 现金流量表（续）现金流量表（续） 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元 项 目 附

158、注 2003 年度2、将净利润调节为经营活动产生的现金流量 净利润 365,489,294.82 加：计提的坏账准备或转销的坏账 983,893.73 固定资产折旧 77,338,776.59 交易席位费摊销 4,379,347.26 无形资产摊销 1,274,776.00 长期待摊费用摊销 42,884,845.68 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 4,926,557.80 固定资产报废损失 0.00 自营证券跌价准备 -103,699,775.54 长期投资减值准备 -10,327,244.58 预提费用 -5,107,994.01 投资损失(减：收益) -128,

159、046,006.82 递延税款贷项（减：借项） -3,635,933.21 其他 经营性应收项目的减少(减：增加) -230,213,985.43 交易保证金 -5,914,911.64 自营证券 -328,245,732.33 买入返售证券 92,893,855.87 应收款项 10,036,488.67 应收利息 -2,618,579.66 代发行证券 0.00 代兑付债券 0.00 待转发行费用 0.00 待摊费用 3,634,893.66 其他 经营性应付项目的增加(减：减少) -1,944,988,135.82 卖出回购证券款 -450,000,000.00 应付款项 4,972,2

160、00.70 应付工资 39,944,562.66 应付福利费 -14,276,654.89 应交税金及附加 48,209,705.67 代买卖证券款项 -1,628,948,855.78 代发行证券款 -63,651,611.52 代兑付债券款 118,762,517.34 其他 经营活动产生的现金流量净额 -1,928,741,583.53 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 7,709,633,081.18 减：现金的期初余额 8,623,329,887.30 加：现金等价物的期末余额 -减：现金等价物的期初余额 -现金及现金等价物净增加额 -913,696,806.12 公

161、司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 财务部总经理：倪军 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 39 页 中信证券股份有限公司 会计报表附注 中信证券股份有限公司 会计报表附注 2003 年度 （一）公司基本情况 （一）公司基本情况 中信证券股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)于 1995 年 10 月 25 日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币 300,000,000.00 元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司） 、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。1999

162、年,经中国证券监督管理委员会批准（证监机构字1999121 号） ，本公司增资改制为股份有限公司，企业法人营业执照注册号30。根据中国证券监督管理委员会关于中信证券有限责任公司增资改制的批复 （证监机构字199950 号及1999121 号）和中国中信集团公司关于中信证券有限责任公司资本公积和法定盈余公积金转增资本的通知 ，公司在 1999 年以资本公积535,187,924.06 元、 盈余公积 88,075,035.48 元、 未分配利润 76,737,040.46 元转增资本。同年， 公司发行股票募集资金 1,730,400,000.00 元， 其中 1,081,5

163、00,000.00 元作为股本，648,900,000.00 元作为资本公积。 公司增资后的注册资本为人民币 2,081,500,000.00 元，股本为人民币 2,081,500,000.00 元， 增资结果已经北京天华会计师事务所 （天华验字99第 146 号）验资确认。2002 年，经中国证券监督管理委员会证监发行字2002129 号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A）股 400,000,000.00 股，每股面值 1.00 元，发行后的注册资本为 2,481,500,000.00 元，增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字2002026 号验资报告验证。公司经营范围为：证券的

164、代理买卖；证券的代保管、鉴证；代理还本付息和分红派息；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销和上市推荐；证券投资咨询和财务顾问业务；资产管理；发起设立证券投资基金和基金管理公司。 2000 年 4 月，本公司注册地由“北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦”变更为“深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦” ， 相关的税务登记亦由北京市国家税务局变更为深圳市国家税务局，变更后的税务登记证号为 440301101781440。 截止 2003 年 12 月 31 日，本公司在北京、上海、天津、深圳等地共设立下属证券营业部 45 家。 （二）会计政策 （二）会计政策 1、 会计制度 本公司执行企

165、业会计准则、 金融企业会计制度 。 2、会计年度 自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 3、记账本位币 以人民币为记账本位币。 4、记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。 5、汇总会计报表编制方法 本年度参加汇总会计报表的单位为公司及其下属 45 家证券营业部。汇总会计报表的编制以所属单位的个别会计报表为基础，并对公司内部会计事项进行抵消。 6、外币业务核算方法 外币业务采用分账制。外币业务发生时，分别不同的币种按照原币记账。公司发生外中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 40 页 汇买卖业务时的外汇买卖差价，各币种汇总编制会计报表时发生的汇兑差额

166、，均计入当期汇兑损益。年终编制会计报表时，美元以外的各种外币，按国家外汇管理局公布的当年 12月 31 日纽约市场外汇结算价折合成美元，美元按同日公布的美元兑换人民币中间价，折合为人民币。 资产负债表中股东原始投入资本的历史汇率与会计报表日折算汇率产生的折算价差，计入股东权益项下的外币折算差额。 7、坏账核算方法 因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款确认为坏账。 坏账损失的核算采用备抵法。对各项应收款项（含应收款项、拆出资金、代发行证券、代兑付证券、代转发行费用）扣除应收认购新股占用款、差旅费、备

167、用金等后分帐龄按如下方法计提坏帐准备： 帐龄 计提比例 备注 一年以内 0.5% 一至二年 10% 帐龄超过一年，但已有明确的还款约定，且当年还款在 40以上的，按 0.5%计提；帐龄一年以上两年以内，且发生期间逐渐回收的比例低于 10的，增提 10的准备。 二至三年 20% 帐龄超过两年，且已有明确的还款约定，且两年内还款比例在 70以上的，按 0.5%计提；帐龄两年以上三年以内，且发生期间逐渐回收的比例低于 20的，增提 20的准备。 三年以上 50% 帐龄三年以上，且发生期间逐渐回收的比例低于 30的，增提 50的准备；有以下情况的，不增提准备： （1）计划对应收款项进行重组； （2）与

168、关联方发生的应收款项。 8、自营证券核算方法 自营证券采用成本法计价，按股票、基金、国债、企业债分品种进行会计核算。买入证券记入“自营证券”科目，卖出证券记入“证券销售”科目，销售差价记入“自营证券差价收入”科目，以加权平均法结转自营证券成本。 9、自营证券跌价准备 每季度末，公司按自营证券成本与市价孰低的原则计提自营证券跌价准备。 10、资产管理业务 指公司接受委托负责经营管理受托资产的业务。公司受托经营管理资产，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和一项负债；对受托管理的资产进行证券买卖，按代买卖证券业务的会计核算进行处理。合同到期，公司与委托单位结算时，按合同规定比例计算的应由公司享

169、有收益确认当期收益。在编制会计报表时，受托投资、受托资金及银行存款和结算备付金中的受托投资管理客户资金不列入资产负债表内， 而在资产负债表补充资料中反映。 11、客户交易结算资金核算办法 （1）公司代理客户买卖证券收到的代买卖证券款，全额存入公司指定的银行账户，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。 （2）公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金； 如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应

170、向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。 （3） 公司代理客户买卖证券的手续费收入， 在与客户办理上述买卖证券款项清算时确中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 41 页 认收入。 （4）公司于每年 6 月末按规定向客户统一结息时，增加客户交易结算资金。 12、代理发行证券核算办法 （1）对于以全额包销方式进行代理发行证券的业务，公司在收到代发行人发售的证券时，按承购价同时确认为一项资产和一项负债。发行期结束后，如有未售出的证券，按承购价转为公司的自营证券或长期投资。代发行证券的手续费收入，于发行结束后与发行人结算发行价款时确认收入。 （2）对于以余额包销方式进行代理发行证券的业务，

171、公司在收到代发行人发售的证券时，按委托方约定的发行价格同时确认为一项资产和一项负债。发行期结束后，如有未售出的证券， 按约定的发行价格转为公司的自营证券或长期投资。 代发行证券的手续费收入，于发行结束后与发行人结算发行价款时确认收入。 （3）对于以代销方式进行代理发行证券的业务，公司在收到代发行人发售的证券时，按委托方约定的发行价格同时确认为一项资产和一项负债。代发行证券的手续费收入，于发行结束后，与发行人结算发行价款时确认收入。 13、代兑付债券核算办法 公司接受委托对其发行的债券到期进行兑付时，手续费收入于代兑付债券业务基本完成，与委托方结算时确认收入。 14、一般风险准备计提标准及管理办

172、法 公司按当年实现税后利润的 10%计提一般风险准备金，用于先于盈余公积之前弥补亏损。 15、长期投资核算方法 (1)公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20% 或 20%以上，或虽投资不足20%但有重大影响的，采用权益法进行核算。取得投资时按实际支付的价款计入“长期股权投资”科目，取得投资后，按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额，调整投资的帐面价值，并确认为当期投资损益（股权投资帐面价值以减至零为限） 。 (2)公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%以下，或虽对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%或 20%以上但不具有重大影响的，

173、 采用成本法进行核算。按实际支付的价款计入“长期股权投资”科目，收到投资的收益时计入“投资收益”科目。 (3)长期债券投资按取得时的实际成本计入“长期债权投资”科目，公司溢价或折价购入的债券，溢价和折价的摊销采用直线法。长期债券投资按期计提利息收入。 16、长期投资减值准备 公司于每年年度终了， 如发现由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其预计可收回金额低于账面价值的，采用单项计提法计提长期投资减值准备： （1）有市价的长期投资，年末市价低于该项资产的帐面价值，按市价低于帐面价值的部分计提； （2）无市价的长期投资，连续两年不分红的，按帐面价值的 10%计提； （3）超过公司净资

174、产 1%的长期投资，当被投资单位经营状况恶化需计提长期投资减值准备的，应另案单独报董事会决定其处理方法。 17、固定资产计价和折旧方法 使用年限在一年以上， 单位价值在 2000 元以上为固定资产。 固定资产以实际成本计价，按行业财务制度规定的使用年限，扣除 3-5%的残值，采用平均年限法按月计提折旧。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 42 页 固定资产折旧率按下列方法确定： 固定资产 折旧年限 月折旧率 预计净残值率 营业用房 20 年 0.396% 5% 非营业用房 20 年 0.396% 5% 电子设备 35 年 1.62%2.69% 3% 运输设备 5 年 1.62% 3%

175、 其他设备 5 年 1.62% 3% 18、固定资产减值准备 公司于每年年度终了，如发现由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，采用单项计提法计提固定资产减值准备： （1）房屋之外的固定资产，由于技术进步、损坏等原因导致其已经不可能给公司带来经济利益的，按固定资产报废方式进行固定资产清理。 （2）长期闲置不用，且市场公允价值低于该项房屋类固定资产帐面净值的，按其市场公允价值低于帐面净值的差额计提准备。 19、在建工程核算方法 在建工程全部完工交付使用，按合同约定价款转入固定资产。 20、在建工程减值准备 公司于每年年度终了,如发现工程停建两年以上并且预

176、计三年内不会重新开工,对在建工程计提在建工程减值准备。 21、无形资产计价和摊销 无形资产按购入时的实际成本计价。按最长不超过 10 年的受益期平均摊销。 22、无形资产减值准备 公司于每年年度终了，对无形资产逐项进行分析，对由于新技术的产生等原因，导致该项无形资产为公司创造经济利益的能力大幅下降或其市价大幅下跌的， 按其帐面价值的50或市价低于帐面价值的部分计提无形资产减值准备。 23、交易席位费、长期待摊费用摊销方法 交易席位费按 10 年受益期平均摊销； 开办费于开业时一次记入当期费用； 租入固定资产改良支出中的装修费支出，租赁期超过 5 年的按 5 年摊销，其他支出按租赁期摊销；固定资

177、产修理支出在修理间隔期内分期平均摊销； 其他长期待摊费用项目按费用项目的受益期平均摊销。 24、收入确认原则 自营证券销售收入按月对已经销售的品种做差价收入的结转，年度终了库存证券成本高于市场价值时，按其差额计提自营证券跌价损失。证券发行收入在发行项目完成后一次结转收入； 代买卖证券手续费收入在取得手续费收入时确认， 2002 年 5 月 1 日之前手续费按成交金额的一定比例收取：A 股，3.5;B 股， 4.3；债券 2；基金 2.5-3.5；回购 0.1-1.5；2002 年 5 月 1 日之后根据中国证券监督管理委员会关于调整证券交易佣金收取标准的通知 ，A 股、B 股、证券投资基金的交

178、易佣金实行最高上限向下浮动制度，佣金收取比例为不高于证券交易金额的 3，不低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等；债券佣金收取比例为交易额的 2，回购佣金收取比例为交易额的 0.025-1.5。委托资产管理业务于合同到期与委托单位结算收益时，按合同规定比例计算的应由公司享有收益，确认为当期收益。 25、所得税的会计处理 所得税采用纳税影响会计法进行会计核算。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 43 页 26、现金等价物的确定标准 现金，指库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、银行存款及清算备付金等；现金等价物，指企业持有的期限短、流动性强，易于转换为已知金额、价值变动风

179、险很小的投资。 27、税项 （1） 所得税： 中信证券股份有限公司总部及深圳地区的证券营业部适用的所得税税率为 15%，其他地区证券营业部适用的所得税税率为 33%。根据国税函2002348 号文国家税务总局关于中信证券股份有限公司缴纳企业所得税的通知 ，2002 年度深圳以外的证券营业部，其所得税在当地预缴 60%，其余 40%由总部统一汇算清缴。根据国税函2003931 号文国家税务总局关于中信证券股份有限公司缴纳企业所得税的通知 ，2003 年度，深圳以外的证券营业部，其所得税在当地预缴 60%，其余 40%由总部统一汇算清缴。 （2）营业税：根据财税（2001）21 号文财政部、国家税

180、务总局关于降低金融、保险业营业税税率的通知 ，从 2002 年 1 月 1 日至 2002 年 12 月 31 日，按应纳营业税收入的 6计缴；从 2003 年 1 月 1 日起，按应纳营业税收入的 5计缴。 （3）车船使用税、房产税、印花税等按税法有关规定交纳。 （4）城市建设维护税、教育费附加分别按应纳流转税额 5%部分的 7%、3%计缴（其中城市建设维护税，总部及深圳地区的营业部按应纳流转税额 5%部分的 1%计缴） 。 28、税后利润的分配比例 中信证券股份有限公司当年实现的税后利润，分别按 10%和 5%的比例提取盈余公积金和法定公益金,按 10%的比例提取一般风险准备金后，余额转入

181、下一年度进行分配。 29、报告期公司会计政策、会计估计变更和会计差错更正的说明 (1)2003 年 1 月 1 日，根据公司电子设备的实际使用状况，公司将新增的电子设备的折旧年限由 3 年改为 5 年，残值率仍为 3，以前年度购置的电子设备折旧年限、折旧方法不变。由于会计估计变更调增了 2003 年度的利润总额 624,725.23 元。 （2）根据财政部财会字（2003）17 号文证券公司执行金融企业会计制度有关问题衔接规定的要求，自 2003 年 1 月 1 日起，公司发生的福利费和职工教育经费按规定的标准据实列支，原应付福利费和其他应付款中的职工教育经费的贷方余额，结转到以后年度继续使用

182、。 此项会计政策的变更采用未来适用法， 由于会计政策变更调增公司 2003年度利润总额 17,381,997.27 元。 （3） 根据企业会计准则资产负债表日后事项 （修订） ，从 2003 年 7 月 1 日起，资产负债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会或类似机构所制定利润分配方案中分配的股利（或分配给投资者的利润，下同） ，按如下方式予以处理： 现金股利在资产负债表所有者权益中单独列示； 股票股利在会计报表附注中单独披露。 资产负债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会或类似机构制定并经股东大会或类似机构批准宣告发放的股利，比照上述规定办理。 关于此项会计政策的变更，公司已对比较会计报

183、表所属期间涉及现金股利分配的事项进行了追溯调整。由于会计政策变更调增了 2002 年期初未分配利润 457,930,000.00 元，调增了 2003 年期初未分配利润 93,052,666.65 元。 （三）会计报表主要项目注释 （三）会计报表主要项目注释 以下项目除特别注释外，单位为人民币元。 1、银行存款 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 44 页 类 别 2003年12月31日 2002年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率（折合）人民币原币 汇率 （折合）人民币人民币 5,051,473,877.94 5,051,473,877.94 6,305,385,730.76 6

184、,305,385,730.76美元 61,621,115.90 8.2767 510,019,489.97 87,179,954.44 8.2773 721,614,636.80港币 137,218,307.68 1.0662 146,298,436.73 94,086,486.93 1.0613 99,856,658.32 小 计 5,707,791,804.64 7,126,857,025.88 小 计 5,707,791,804.64 7,126,857,025.88 公司自有 人民币 1,100,440,687.14 1,100,440,687.14 532,399,237.16 53

185、2,399,237.16 美元 50,506,981.65 8.2767 418,031,135.02 45,226,588.63 8.2773 374,353,973.90港币 56,750,886.23 1.0662 60,506,255.53 31,610,781.95 1.0613 33,549,488.04 小 计 1,578,978,077.69 940,302,699.10 合 计 7,286,769,882.33 8,067,159,724.98 小 计 1,578,978,077.69 940,302,699.10 合 计 7,286,769,882.33 8,067,159

186、,724.98 2、结算备付金 类 别 2003年12月31日 2002年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率（折合）人民币原币 汇率 （折合）人民币人民币 17,550,224.05 17,550,224.05 237,052,833.95 237,052,833.95 美元 30,894.10 8.2767 255,701.20 - -港币 3,234,337.06 1.0662 3,448,362.52 - -小 计 21,254,287.77 237,052,833.95 小 计 21,254,287.77 237,052,833.95 公司自有 人民币 389,017,394.59

187、 389,017,394.59 272,685,430.34 272,685,430.34 美元 912,395.49 8.2767 7,551,623.75 2,261,557.10 8.2773 18,719,586.81港币 3,942,940.85 1.0662 4,203,856.31 25,325,054.81 1.0613 26,878,199.29 小 计 400,772,874.65 318,283,216.44 合 计 422,027,162.42 555,336,050.39 小 计 400,772,874.65 318,283,216.44 合 计 422,027,16

188、2.42 555,336,050.39 3、交易保证金 交易场所 2003年12月31日 2002年12月31日上海证券交易所 9,005,340.02 8,355,460.00 深圳证券交易所 15,435,288.94 10,170,257.32 STAQ系统 -青岛交易中心 -武汉交易中心 100,000.00 100,000.00 北京证券登记公司 -北京交易中心 300,000.00 300,000.00 大连交易中心 450,000.00 450,000.00 天津交易中心 - - 合 计 25,290,628.96 19,375,717.32 合 计 25,290,628.96

189、19,375,717.32 4、自营证券 （1）分类列示： 证券种类 2003年12月31日 2002年12月31日 投资成本 市值 被质押或冻结数投资成本市值 被质押或 冻结数 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 45 页 股票 268,756,157.88 274,160,152.61 565,890,671.85459,510,621.63 -基金 86,214,584.47 81,037,393.15 79,868,730.0073,066,940.00 -国债 816,294,471.71 819,290,913.90 287,035,277.67283,498,210.60

190、 -企业债券 1,068,786,315.83 1,063,114,148.00 1,119,011,118.04 1,110,208,791.30 10,200,000.00其他 90,000,000.00 90,000,000.00 - - -合 计 2,330,051,529.89 2,327,602,607.66 2,051,805,797.56 1,926,284,563.53 10,200,000.00 合 计 2,330,051,529.89 2,327,602,607.66 2,051,805,797.56 1,926,284,563.53 10,200,000.00 （2）截

191、止2003年12月31日自营证券中未上市的证券 证券名称 投资成本参考市值新赛股份 73,370.00 73,370.00 （3）截止2003年12月31日自营证券中因包销余股而转入的证券 证券名称 投资成本参考市值长江电力 2,816.50 5,685.40 （4）自营证券跌价准备 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月 31 日期初数 129,097,486.00 116,792,681.83本期计提 12,304,804.17本期冲转 103,699,775.54 -期末数 25,397,710.46 129,097,486.00 期末数 25,397,710.46 12

192、9,097,486.00 5、买入返售证券 （1）按交易场所分类列示: 交易场所 2003年12月31日 2002年12月31日 帐面金额 到期约定返售金额帐面金额 到期约定返售金额上海证券交易所 900,011,799.57 901,246,526.00 992,905,655.44 993,444,632.00深圳证券交易所 - - - -银行间同业市场 - - - -其他交易场所 - - - -合 计 900,011,799.57 901,246,526.00 992,905,655.44 993,444,632.00合 计 900,011,799.57 901,246,526.00 9

193、92,905,655.44 993,444,632.00 （2）按交易品种分类列示： 交易品种 2003年12月31日 2002年12月31日 帐面金额 到期约定返售金额帐面余额 到期约定返售金额3 天 150,000,187.56 150,012,762.00 7 天 510,703,192.07 511,047,773.00 840,005,250.38 840,493,010.00 14 天 90,001,125.00 90,075,600.00 28 天 299,307,482.50 300,123,153.00 180 天 2,900,217.50 2,938,860.00 中信证券

194、股份有限公司2003年年度报告 第 46 页 合计 900,011,799.57 901,246,526.00 992,905,655.44 993,444,632.00 合计 900,011,799.57 901,246,526.00 992,905,655.44 993,444,632.00 6、应收款项 （1）按合同期分类列示 2003 年 12 月 31 日 2002 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例余 额 占总额比例A、合同期内 29,576,007.79 73.59%115,807,410.47 77.08%B、无合同期 5,528,510.26 13.76%33,

195、380,132.61 22.21%C、超过合同期 5,088,131.50 12.66%1,062,964.00 0.71%合计 合计 40,192,649.55 100.00% 150,250,507.08 100.00% 150,250,507.08 100.00% （2）按应收款项性质分类列示 2003 年 12 月 31 日 2002 年 12 月 31 日 类 别 余 额占总额比例余 额 占总额比例A、应收认购新股占用款 - -B、逾期应收款项 - -1、逾期买入返售证券 - -2、逾期拆出资金 - -3、逾期应收利息 - -4、逾期应收股利 - -5、股民透支款 - -6、其他逾期

196、应收款 5,088,131.50 1,062,964.00 小 计 小 计 5,088,131.50 12.66%1,062,964.00 0.71%1,062,964.00 0.71%C、其他应收款 35,104,518.05 87.34%149,187,543.08 99.29%合 计 合 计 40,192,649.55 100.00%150,250,507.08 100.00%150,250,507.08 100.00% （3）帐龄分析 2003 年 12 月 31 日 2002 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 26,860,338.65

197、 66.83%132,785,785.35 88.38%1-2 年 4,602,297.97 11.45%3,991,678.96 2.66%2-3 年 92,647.26 0.23%9,847,749.82 6.55%3 年以上 8,637,365.67 21.49%3,625,292.95 2.41%合计 合计 40,192,649.55 100.00%150,250,507.08 100.00%150,250,507.08 100.00% （4）超过合同期的应收款项 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 47 页 类型 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月 31

198、日逾期买入返售证券 - -逾期拆出资金 - - 逾期应收利息 - - 逾期应收股利 - - 股民透支款 - - 其他逾期应收款 5,088,131.50 1,062,964.00 合计 5,088,131.501,062,964.00合计 5,088,131.501,062,964.00 （5）逾期应收款项帐龄分析 2003 年 12 月 31 日 2002 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 4,025,167.50 79.11%- -1-2 年 - - -2-3 年 - - -3 年以上 1,062,964.00 20.89% 1,062,96

199、4.00 100.00合计 5,088,131.50 100.00% 1,062,964.00 100.00合计 5,088,131.50 100.00% 1,062,964.00 100.00 （6）截止 2003 年 12 月 31 日应收款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质： 单位名称 金 额款项内容中信宁波集团公司 10,197,259.22 往来款金证科技公司 8,363,211.35 预付款津泰橡胶公司 3,000,000.00 往来款中国证券业协会 3,000,000.00 往来款住房资金管理中心 2,712,200.50 往来款注： 为本公司宁波营业部支付给中信宁波集

200、团公司的往来款。 此款项存在较大的收回风险，故本公司对此款项已全额计提了坏帐准备。 （7）截止 2003 年 12 月 31 日应收款项中无持本公司 5（含 5）以上股份的股东单位欠款。 （8）坏账准备 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月 31 日期初数 6,828,666.5038,870.12本期计提 983,893.736,909,419.93本期转回 21,368.86 119,623.55期末数 7,791,191.37 6,828,666.50期末数 7,791,191.37 6,828,666.50 7、待摊费用 类别 2002 年 12 月 31 日 本期增

201、加 本期减少 2003 年 12 月 31 日房租及物业费 7,259,217.62 30,007,752.46 33,574,003.00 3,692,967.08 设施改造及维护费 - - - 低值易耗品摊销 - - - 交易软件费 35,651.00 75,676.00 82,034.00 29,293.00 其他 250,647.56 10,459,332.90 10,521,618.02 188,362.44 合计 7,545,516.18 40,542,761.36 44,177,655.02 3,910,622.52 合计 7,545,516.18 40,542,761.36 4

202、4,177,655.02 3,910,622.52 8、长期投资 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 48 页 （1）分类列示： 类 别 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月 31 日 长期股权投资 336,871,168.21 302,699,203.49 长期基金投资 70,230,428.91 20,218,011.45 长期债权投资 1,846,993.41 933,249,287.97 合 计 合 计 408,948,590.53 1,256,166,502.91 1,256,166,502.91 注：截止 2003 年 12 月 31 日长期投资中非证券投

203、资共计 169,895,535.98 元，占长期投资总额的 41.54%； 2003 年 12 月 31 日长期投资较 2002 年 12 月 31 日减少 67.44%，主要原因是本期转让了大量长期债权投资。 2003 年 11 月 18 日，本公司与渤海证券有限公司签署协议，将本公司持有的长盛基金管理有限公司 25的股权，帐面价值为 2000 万元，转让给渤海证券有限公司，转让价格为不低于人民币 1 亿元，截止 2003 年 12 月 31 日，本公司已收到渤海证券有限公司支付的定金 2,250 万元。 2003 年，本公司与青岛市弘诚信托投资有限责任公司撤销清算组签署协议，将原青岛市弘诚

204、信托投资有限责任公司持有的万通证券有限责任公司（以下简称“万通证券” ）749.9 万股权转让给本公司，转让价格为 4,409,412.00元；2003 年 7 月 23 日，本公司与青岛市人民政府签署协议，将青岛市财政局持有的万通证券 169,881,336.09 股地方国有股权转让给本公司，转让价格为 1 亿元；截止 2003 年 12 月 31 日，本公司持有万通证券 32.135%的股份。 经中国证券监督管理委员会证监基金字（2003）81 号文件批准，由本公司和国家开发投资公司等公司共同组建中信基金管理有限公司（以下简称“基金公司” ） ，基金公司申请登记的注册资本为人民币壹亿元，本

205、公司出资49,000,000.00 元，本公司的实际出资情况已经北京天华会计师事务所天华验字（2003）第 05818 号验资报告验证。 （2）参股投资明细表： 2003 年 12 月 31 日 2002 年 12 月 31 日 类别 个数金额个数 金额工业 - -商业 - -金融 5169,895,535.98 4 81,511,616.80 房地产 - -其他 - -合 计 5169,895,535.98 4 81,511,616.80 合 计 5169,895,535.98 4 81,511,616.80 （3）证券投资明细表 类别 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月

206、 31 日 法人股 7,011,547.43 37,599,516.52 基金投资 70,230,428.91 20,218,011.45 债券投资 1,846,993.41 933,249,287.97 其他证券投资 159,964,084.80 183,588,070.17 合 计 239,053,054.55 1,174,654,886.11 合 计 239,053,054.55 1,174,654,886.11 （4）债券投资明细表： 债券种类 债券名称 2003 年 12 月 31 日 年利率到期日企业债 98 铁路债 2 1,846,993.41 3.80%2004 年 10 月

207、12 日 （5）长期投资减值准备 项目 2002 年 12 月 31 日 本期计提本期冲转2003 年 12 月 31 日长期股权投资 13,930,663.35 -10,327,244.58 3,603,418.77 长期债权投资 - 合计 13,930,663.35 -10,327,244.58 3,603,418.77 合计 13,930,663.35 -10,327,244.58 3,603,418.77 9、固定资产 项目 2002 年 12 月 31 日本期增加本期减少2003 年 12 月 31 日房屋建筑 263,625,461.98 134,814.50 13,308,137

208、.75 250,452,138.73 通讯设备 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 49 页 14,338,076.75212,164.00 3,655,354.42 10,894,886.33 办公设备 32,841,467.62424,236.001,960,009.11 31,305,694.51 运输设备 36,215,724.97748,649.00 9,801,627.84 27,162,746.13 安全防卫设备 4,296,125.578,496.00 2,310.00 4,302,311.57 电子设备 258,663,723.63 9,660,699.42 42,3

209、75,961.02 225,948,462.03 其他 2,595,142.9938,748.00 1,406,327.00 1,227,563.99 合计 612,575,723.5111,227,806.92 72,509,727.14 551,293,803.29 合计 612,575,723.5111,227,806.92 72,509,727.14 551,293,803.29 累计折旧 -房屋建筑 23,013,009.6612,482,422.78 1,937,395.62 33,558,036.82 通讯设备 4,790,345.663,725,746.72 2,553,364

210、.33 5,962,728.05 办公设备 15,171,526.355,313,635.20 1,820,175.28 18,664,986.27 运输设备 23,730,403.023,664,589.32 8,107,079.48 19,287,912.86 安全防卫设备 1,349,010.78777,464.74 358,585.09 1,767,890.43 电子设备 164,583,266.93 51,077,342.15 40,345,305.04 175,315,304.04 其他 1,503,815.61297,575.68 1,230,311.67 571,079.62

211、合计 234,141,378.0177,338,776.59 56,352,216.51 255,127,938.09 固定资产净值 378,434,345.50 296,165,865.20 合计 234,141,378.0177,338,776.59 56,352,216.51 255,127,938.09 固定资产净值 378,434,345.50 296,165,865.20 注：?公司部分房屋及建筑物于本会计报表出具日仍未取得房产证，其原值共计 131,975,540.00 元。本公司管理层认为与其相关的债权、债务关系及金额明确，本公司对这些房屋和建筑物具有合法的产权或实有权。 ?因

212、单项固定资产不存在市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因而导致其可收回金额低于帐面价值的情况，本公司未计提固定资产减值准备。 10、在建工程 工程名称 预算数 2002 年 12 月 31 日本期投入本期转固定资产其他减少 2003 年 12月 31 日 工程进度 资金来源网络工程 5,000,000.00 3,183,607.70 -2,474,832.70 708,775.00 100% 自有 11、无形资产 类别 取得方式原值 2002 年 12 月 31日金额 本期摊销 累计摊销或转出 2003 年 12 月 31日金额 商誉（购并价差） 购买 12,747,760.00 9,8

213、94,853.00 1,274,776.00 4,127,683.00 8,620,077.00 注：?本公司购买证券营业部时，以按照重置成本法对营业部帐面资产评估的结果为依据，在友好协商的基础上，支付了高于净资产评估价值的款项，在帐务处理时，将支付的超过营业部净资产评估价值的款项计入无形资产。 ?无形资产全部为购买营业部的商誉, 考虑营业部多年所形成的客户资源和营业部地缘环境等综合因素，无证据证明其实质上已经发生了减值,故未提取无形资产减值准备。 12、交易席位费 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 50 页 类别 原始金额 本期摊销或转出 累计摊销或转出数 2003 年 12 月

214、31 日上交所 A 股 35,841,559.55 2,677,985.95 28,202,864.30 7,638,695.25 上交所 B 股 4,121,808.08 372,801.92 3,094,500.76 1,027,307.32 深交所 A 股 16,247,041.66 1,918,564.72 9,528,174.95 6,718,866.71 深交所 B 股 1,660,600.00 60,000.00 1,370,600.00 290,000.00 北京证券交易中心 600,000.00 - 600,000.00 - 天津证券交易中心 650,000.00 30,00

215、0.00 590,000.00 60,000.00 大连证券交易中心 300,000.00 30,000.00 195,000.00 105,000.00 武汉证券交易中心 320,000.00 32,000.04 128,000.14 191,999.86 STAQ 系统 500,000.00 - 500,000.00 - 合计 60,241,009.29 5,121,352.63 44,209,140.15 16,031,869.14 合计 60,241,009.29 5,121,352.63 44,209,140.15 16,031,869.14 13、长期待摊费用 种类 原始发生额 2

216、002 年 12 月 31日金额 本期增加 本期摊销或转出累计摊销或转出 2003年12月31日金额 租入固定资产 改良支出 133,650,217.88 86,384,937.06 5,903,552.5929,192,747.7470,554,475.97 63,095,741.91 交易软件费 19,808,711.99 12,008,630.28 2,719,035.893,657,683.36 8,738,729.18 11,069,982.81 电话初装费 1,509,918.75 316,777.24 86,778.00 141,184.33 1,247,547.84 262,3

217、70.91 网络工程 31,499,154.66 20,156,995.83 2,388,141.857,103,819.29 16,057,836.27 15,441,318.39 其他 26,227,291.62 10,098,594.19 828,172.90 3,616,242.46 18,916,766.99 7,310,524.63合 计 212,695,294.90 128,965,934.6011,925,681.2343,711,677.18115,515,356.25 97,179,938.65合 计 212,695,294.90 128,965,934.6011,925,

218、681.2343,711,677.18115,515,356.25 97,179,938.65 14、应付款项 （1）分类列示 2003 年 12 月 31 日 2002 年 12 月 31 日 类别 金额比例金额 比例A、应付交易所配股款 217,917.20 0.10%251,366.37 0.12%B、应付客户现金股利 1,247,624.84 0.57%745,122.46 0.35%C、应付承销费 5,651,571.20 2.60%1,229,600.00 0.58%D、逾期应付款项 - 1、逾期卖出回购证券款 - - -2、逾期拆入资金 - - -3、逾期应付利息 127,615

219、.80 130,893.20 -4、其他逾期应付款 557,990.71 564,490.21 -小 计 685,606.51 0.32%695,383.41 0.33%小 计 685,606.51 0.32%695,383.41 0.33%中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 51 页 E、其他应付款项 209,504,044.01 96.41%209,413,090.82 98.62%合 计 217,306,763.76 100.00%212,334,563.06 100.00%合 计 217,306,763.76 100.00%212,334,563.06 100.00% （2）截

220、止2003年12月31日,应付款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质 项 目 金 额款项性质海南赛格托管组 64,709,023.90 代收款渤海证券有限责任公司 22,500,000.00 定金中国中信集团公司 6,291,136.91 往来款代办转让业务差错保证金 1,000,000.00 保证金工程尾款（培训中心） 350,000.00 往来款 （3）截止2003年12月31日应付款项中欠持本公司 5（含 5）以上股份的股东单位的款项明细如下： 股东单位名称 欠款金额款项性质中国中信集团公司 6,291,136.91 往来款 15、应交税金及附加 项目 2003 年 12 月 3

221、1 日2002 年 12 月 31 日 增值税 所得税 48,907,482.73 11,403,097.87 营业税 12,534,091.82 9,898,002.35 城建税 237,558.25 142,710.63 教育附加 381,593.80 249,911.88 其他 9,851,805.21 2,009,103.41 合计 71,912,531.81 23,702,826.14 合计 71,912,531.81 23,702,826.14 16、预提费用 项 目 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月 31 日客户保证金存款利息 23,508,794.38 2

222、8,616,788.39水电费 -房租 -其他 -合 计 23,508,794.38 28,616,788.39 合 计 23,508,794.38 28,616,788.39 17、代买卖证券款 类别 2003 年 12 月 31 日 2002 年 12 月 31 日 原币 汇率 折人民币 原币 汇率 折人民币 个人客户 人 民 币 3,923,589,310.58 3,923,589,310.58 4,696,708,312.40 4,696,708,312.40 美 元 61,911,225.21 8.2767 512,443,189.37 79,932,791.85 8.2773 66

223、1,653,737.12 港 币 142,202,290.77 1.0662 151,589,672.73 95,427,566.22 1.0613 101,282,857.60 小 计 4,587,622,172.68 5,459,644,907.12小 计 4,587,622,172.68 5,459,644,907.12 法人客户 人 民 币 1,166,358,365.61 1,166,358,365.61 1,861,404,385.69 1,861,404,385.69 美 元 10,784.79 8.2767 89,262.47 7,447,245.59 8.2773 61,64

224、3,085.92 港 币 250,353.97 1.0662 266,920.61 558,920.71 1.0613 593,198.42 小 计 1,166,714,548.69 1,923,640,670.03总 计 5,754,336,721.37 7,383,285,577.15小 计 1,166,714,548.69 1,923,640,670.03总 计 5,754,336,721.37 7,383,285,577.15中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 52 页 18、代发行证券款 承销方式 2003 年 12 月 31 日2002年12月31日余额包销 23,080,

225、000.00 86,731,611.52 全额包销 -代销 - 合计 23,080,000.00 86,731,611.52 合计 23,080,000.00 86,731,611.52 19、代兑付债券款 债券种类 2003年12月31日2002年12月31日无记名债券 4,770,104.96 2,591,668.96记名债券 125,421,480.90 8,837,399.56合 计 130,191,585.86 11,429,068.52 合 计 130,191,585.86 11,429,068.52 20、卖出回购证券款 （1）按交易场所分类列示 2003 年 12 月 31 日

226、 2002 年 12 月 31 日 交易场所 帐面金额 到期约定回购金额 帐面金额 到期约定回购金额 上海证券交易所 深圳证券交易所 银行间同业市场 450,000,000.00 450,879,041.10其他交易场所 合计 450,000,000.00 450,879,041.10合计 450,000,000.00 450,879,041.10 （2）按品种分类列示 2003 年 12 月 31 日 2002 年 12 月 31 日 交易品种 帐面金额到期约定回购金额帐面金额 到期约定回购金额5 天 7 天 30 天 450,000,000.00 450,879,041.10180 天 合

227、计 450,000,000.00 450,879,041.10合计 450,000,000.00 450,879,041.10 21、股本 2003 年 12 月 31 日 2002 年 12 月 31 日 类别 户数 金额持股比例户数金额 持股比例 上市公司 5 270,000,000.00 10.88%5270,000,000.00 10.88% 非上市公司法人股 43 1,811,500,000.00 73.00%431,811,500,000.00 73.00% 社会公众股 400,000,000.00 16.12%400,000,000.00 16.12% 合 计 2,481,500

228、,000.00 100.00% 2,481,500,000.00 100.00% 合 计 2,481,500,000.00 100.00% 2,481,500,000.00 100.00% 22、资本公积 项 目 2002 年 12 月 31 日本期增加本期减少2003 年 12 月 31 日 资本溢价 2,015,821,374.55 - 2,015,821,374.55 接受捐赠实物资本 - - 合 计 2,015,821,374.55 - - 2,015,821,374.55 合 计 2,015,821,374.55 - - 2,015,821,374.55 23、一般风险准备 项 目

229、2002 年 12 月 31 日本期增加本期减少2003 年 12 月 31 日 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 53 页 一般风险准备 229,435,453.55 36,548,929.48 265,984,383.03 24、盈余公积 项目 2002 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少2003 年 12 月 31 日法定盈余公积金 229,435,453.5536,548,929.48 265,984,383.03 法定公益金 158,755,244.5218,274,464.74 177,029,709.26 任意盈余公积金 -合计 388,190,698.07 合

230、计 388,190,698.07 54,823,394.22 -443,014,092.29 25、未分配利润 项目 2003年2002年 净利润 365,489,294.82 110,075,821.61 净利润 365,489,294.82 110,075,821.61 加: 年初未分配利润 93,871,968.22 469,245,102.01 一般风险准备转入 - 其他转入 - 可供分配的利润 459,361,263.04 579,320,923.62 可供分配的利润 459,361,263.04 579,320,923.62 减: 提取一般风险准备 36,548,929.48 11

231、,007,582.16 提取法定盈余公积 36,548,929.48 11,007,582.16 提取法定公益金 18,274,464.745,503,791.08 可供投资者分配的利润 367,988,939.34 551,801,968.22 可供投资者分配的利润 367,988,939.34 551,801,968.22 减: 提取任意盈余公积 - 应付普通股股利 93,052,666.65 457,930,000.00 转作股本的利润 - 期末未分配利润 274,936,272.69 93,871,968.22 期末未分配利润 274,936,272.69 93,871,968.22

232、26、手续费收入 （1）手续费收入明细 类别 2003 年度 2002 年度 代买卖证券手续费收入 252,910,390.95256,394,709.72 代兑付证券手续费收入 522,278.94117,152.00 代保管证券手续费收入 - - 其他手续费收入 3,034,924.54 7,246,156.88 合 计 256,467,594.43 263,758,018.60 合 计 256,467,594.43 263,758,018.60 （2）2003 年度设立营业部最多的前 5 个省级行政区域的代买卖证券手续费收入情况： 省份 营业部数量 代买卖证券手续费收入上海 10 60,

233、074,681.43 广东 6 16,774,876.94 江苏 6 40,175,836.24 北京 5 52,252,621.46 山东 4 23,767,753.61 27、自营证券差价收入 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 54 页 （1）2003 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总 收 入 总 成 本 差价 自营股票 其中：新股申购 42,795,555.08 32,606,800.00 10,188,755.08 余股包销售出 170,478,662.10 127,758,246.86 42,720,415.24 二级市场投资 3,610,753,445.9

234、3 3,517,302,904.42 93,450,541.51 股票小计 3,824,027,663.11 3,677,667,951.28 146,359,711.83 股票小计 3,824,027,663.11 3,677,667,951.28 146,359,711.83 国债 24,460,336,603.58 24,505,290,710.13 -44,954,106.55 基金 133,867,106.07 140,881,007.25 -7,013,901.18 企业债 47,705,223,662.78 47,678,940,226.53 26,283,436.25 合计 7

235、6,123,455,035.54 76,002,779,895.19 120,675,140.35 合计 76,123,455,035.54 76,002,779,895.19 120,675,140.35 （2）2002 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总 收 入 总 成 本 差价 自营股票 其中：新股申购 332,324,631.21 220,853,586.54 111,471,044.67 余 股 包 销售出 297,989,318.99 371,625,159.10 -73,635,840.11 二 级 市 场投资 1,503,081,551.79 1,555,032,

236、541.60 -51,950,989.81 股票小计 2,133,395,501.99 2,147,511,287.24 -14,115,785.25 股票小计 2,133,395,501.99 2,147,511,287.24 -14,115,785.25 国债 8,598,181,335.06 8,607,229,195.79 -9,047,860.73 基金 603,541,381.70 601,891,449.26 1,649,932.44 企业债 5,540,888,680.10 5,486,967,900.87 53,920,779.23 合计 16,876,006,898.85

237、16,843,599,833.16 32,407,065.69 合计 16,876,006,898.85 16,843,599,833.16 32,407,065.69 注：自营证券差价收入 2003 年度较 2002 年度增加 272.37，主要原因是由于 2003 年第四季度证券市场行情转好，公司自营股票产生较大收益；另外，公司将包销余股长江电力售出，产生较大的收益。 28、受托投资管理收益 项目 2003 年度 2002 年度 受托投资管理收益 8,385,300.3627,694,207.37 29、证券发行收入 类 别 2003 年度 2002 年度 增减百分比股票发行收入A股 16

238、1,871,794.96 69,159,528.83 134.06%股票发行收入B股 0.00 - 国债发行收入 1,999,627.00 9,441,600.00 -78.82%基金发行收入 0.00 10,279,965.00 -100.00%分销收入 2,927,772.00 3,656,532.60 -19.93%其他发行收入 42,716,438.57 114,560,102.73 -62.71%合 计 209,515,632.53 207,097,729.16 合 计 209,515,632.53 207,097,729.16 30、金融企业往来收入 类 别 2003 年度 200

239、2 年度 增减百分比银行存款利息收入 170,155,351.12 224,065,350.83 -24.06%清算机构存款利息收入 8,232,757.72 25,963,999.74 -68.29%其他利息收入 13,507.23 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 55 页 合 计 178,401,616.07 250,029,350.57 合 计 178,401,616.07 250,029,350.57 31、买入返售证券收入 类别 2003 年度 2002 年度 增减百分比 返售总价 27,990,687,468.98 17,447,397,124.00 60.43% 买入

240、总价 27,978,155,863.45 17,443,306,327.70 60.39% 买入返售证券收入 12,531,605.53 4,090,796.30 206.34% 买入返售证券收入 12,531,605.53 4,090,796.30 206.34% 32、其他业务收入 类别 2003 年度 2002 年度 增减百分比咨询服务收入 28,045,261.54 36,934,898.14 -24.07% 其他 2,005,065.65 4,328,363.26 -53.68% 合计 30,050,327.19 41,263,261.40 合计 30,050,327.19 41,2

241、63,261.40 33、手续费支出 项目 2003 年度 2002 年度 增减百分比交易所手续费 26,908,889.65 21,446,336.36 25.47%银行手续费 194,718.93 192,075.19 1.38%结算风险基金 8,850,472.93 3,656,553.49 142.04%其他 1,887,732.07 2,764,867.20 -31.72%合计 37,841,813.58 28,059,832.24 合计 37,841,813.58 28,059,832.24 34、利息支出 类 别 2003 年度 2002 年度 增减百分比客户利息支出 55,99

242、0,003.7961,755,256.94 -9.34%其他利息支出 - 合 计 55,990,003.79 61,755,256.94 合 计 55,990,003.79 61,755,256.94 35、金融企业往来支出 类 别 2003 年度 2002 年度 增减百分比客户利息支出 - 其他利息支出 3,766,332.646,061,756.81 -37.87%合 计 3,766,332.646,061,756.81 合 计 3,766,332.646,061,756.81 36、卖出回购证券支出 类 别 2003 年度 2002 年度增减百分比回购总价 19,000,533,430.

243、40 9,426,121,437.55101.57%卖出总价 18,993,622,208.45 9,423,347,439.51101.56%卖出回购证券支出 6,911,221.95 2,773,998.04 149.14%卖出回购证券支出 6,911,221.95 2,773,998.04 149.14% 37、营业费用 2003 年度营业费用前 10 名 项目 2003 年度2002 年度 增减百分比工资 125,956,393.4593,693,498.49 34.43%租赁费 83,516,345.68102,663,103.61 -18.65%折旧费 77,338,776.598

244、2,766,758.62 -6.56%长期待摊费用摊销 42,884,845.6843,406,192.07 -1.20%公杂费 23,758,945.1534,350,589.70 -30.83%咨询费 23,183,125.8629,911,738.39 -22.49%邮电通讯费 22,226,882.9622,025,579.98 0.91%劳动保险金 17,980,703.3913,340,642.91 34.78%业务招待费 14,496,153.5516,295,353.73 -11.04%水电费 9,353,349.7710,567,005.91 -11.49%中信证券股份有限公

245、司2003年年度报告 第 56 页 38、营业税金及附加 项 目 2003 年度 2002 年度 增减百分比营业税 31,964,790.04 35,334,996.09 -9.54%城建税 1,027,922.20 1,039,062.54 -1.07%教育费附加 998,934.24 910,827.82 9.67%其他 120,877.56 164,341.38 -26.45%合 计 34,112,524.04 37,449,227.83 合 计 34,112,524.04 37,449,227.83 39、投资收益 （1）分类列示 类 别 2003 年度 2002 年度 长期债券投资收

246、益 47,332,424.17 15,791,763.54自营证券持有期间的收益 47,906,212.38 8,167,048.05参股公司分配的利润 6,720,624.84 10,105,000.00年末调整的被投资公司所有者权益的净增减额 -5,395,876.02 - 其他投资收益 31,482,621.45 792,943.14 合计 128,046,006.82 34,856,754.73 合计 128,046,006.82 34,856,754.73注：投资收益 2003 年度较 2002 年度增加 267.35%，主要原因是本期转让长期债券投资中的企业债产生较大的投资收益，公

247、司自营证券中的债券产生较大的利息收入。 （2）分类列示 类 别 2003 年度 2002 年度股权投资收益成本法 9,567,913.63 15,049,197.36股权投资收益权益法 -5,395,876.02 -股权转让收益 25,107,958.61 8,574.69基金投资收益 4,980,000.00 3,214,276.00债券投资收益 92,129,593.94 15,791,763.54其他投资收益 1,656,416.66 792,943.14合 计 合 计 128,046,006.8234,856,754.7334,856,754.73 40、营业外收入 类 别 2003

248、年度 2002 年度固定资产清理净收益 55,999.69 39,806.38证券交易差错收入 1,188.43 27,144.29印花税返还 -公共财产赔偿 6,480.00 -其他 2,727,665.11 1,595,193.99合 计 2,791,333.23 1,662,144.66 合 计 2,791,333.23 1,662,144.66 41、营业外支出 项 目 2003 年度 2002 年度处置固定资产净损失 4,982,557.49 3,223,429.50证券交易差错损失 54,982.92 63,527.35捐赠支出 326,422.32 304,217.00违约和赔偿

249、损失 99,940.00 31,483.39非常损失 -其他 293,907.77 496,316.32合 计 5,757,810.50 4,118,973.56 合 计 5,757,810.50 4,118,973.56 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 57 页 42、受托投资管理业务 （1）受托投资 项目 2003年12月31日 2002年12月31日 受托资产形态 账面数市值账面数 市值股票 51,835,129.75 51,324,126.54 133,250,240.49124,469,905.27 基金 69,553,442.50 69,351,851.18 155,1

250、95,348.78123,651,481.20 债券 5,365,860,872.26 5,358,714,504.69 4,336,577,345.95 4,335,032,221.06 未结算已实现资产管理亏损/(收益) -106,340,353.95 -56,152,460.70 - 合 计 5,380,909,090.56 5,479,390,482.41 4,568,870,474.52 4,583,153,607.53 合 计 5,380,909,090.56 5,479,390,482.41 4,568,870,474.52 4,583,153,607.53 （2）受托资金 类别

251、 2003 年 12 月 31 日 2001 年 12 月 31 日 个人客户 原币 折人民币 原币 折人民币 人民币 1,502,000.00 1,502,000.00 11,137,973.69 11,137,973.69 美 元 - - 港 币 - - 小计 1,502,000.00 11,137,973.69 小计 1,502,000.00 11,137,973.69 上市公司法人客户 人民币 - - 美 元 - - 港 币 - - 小计 - 小计 - 非上市公司法人客户 人民币 5,446,096,546.395,446,096,546.395,130,415,412.58 5,13

252、0,415,412.58 美 元 - - 港 币 - - 小计 5,446,096,546.39 5,130,415,412.58 合计 5,447,598,546.39 5,141,553,386.27 小计 5,446,096,546.39 5,130,415,412.58 合计 5,447,598,546.39 5,141,553,386.27 43、非经常损益 项目 2003 年度2002 年度非经常损益 -772,293.09 -1,516,939.11 注：本公司各项非经常损益的计算方法为： ?营业外收入、支出扣除所得税的影响后做为非经常损益的金额； ?由于公司计提和转回自营证券跌

253、价准备是公司根据市价计算的结果， 且是公司正常的经营活动， 故本期转回的自营证券跌价准备不做为非经常损益； ?处置长期投资中的非证券投资产生的收益扣除所得税的影响后做为非经常损益， 处置长期投资中的证券投资产生的收益不做为非经常损益。 四、关联方关系及其交易 四、关联方关系及其交易 1、 关联方关系明细 （1）存在控制关系的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系经济性质 法人代表中国中信集团公司 北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 从事国内外投资业务、开展多种形式的合作； 从事新技术的开发、 推广以及风险投资；从事国际国内金融业务和对外担保业务，在国内独资或合资开办银行、财务公司

254、；在国内外发行和代理发行证券等有价证券；经营国内外租赁业务；承办外商在华投资安全等保险业务。 母公司 全民所有制 王军 注：中国中信集团公司原为中国国际信托投资公司，2002 年 3 月名称变更为中国中信集团公司。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 58 页 （2）存在控制关系的关联方注册资本的变化（单位：万元） 企业名称 2002 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2003 年 12 月 31 日中国中信集团公司 300,000- 300,000 （3）存在控制关系的关联方所持股份或权益(单位:万元) 企业名称 2002 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2003

255、年 12 月 31 日 金额 比例 金额 比例 中国中信集团公司 78,780 31.75% - - 78,780 31.75% （4）不存在控制关系的关联方关系的性质 企业名称 与本公司关系中信实业银行 与本公司受同一母公司控制中信宁波集团公司 与本公司受同一母公司控制 2、关联方交易 本公司与关联方交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生。 （1）支付房屋租赁费 企业名称 2003 年度2002 年度中国中信集团公司 9,378,940.0010,402,890.00注：本公司 2003 年度承租京城大厦的部分楼层，根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费 9,378,9

256、40.00 元，计入营业费用； 本公司 2002 年承租京城大厦的部分楼层， 根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费 10,402,890.00元，计入营业费用。 （2）金融企业往来支出 企业名称 2003 年度 2002 年度 中信实业银行 1,556,863.20 2,740,306.69 注：本公司 2003 年度从中信实业银行拆入资金，支付其利息 1,556,863.20 元，计入金融企业往来支出；本公司 2002年从中信实业银行拆入资金，支付其利息 2,740,306.69 元，计入金融企业往来支出。 （3）金融企业往来收入 企业名称 2003 年度2002 年度中信实业银行 51,

257、618,386.70 123,063,654.50注：本公司 2003 年度将部分资金存放中信实业银行，收到利息收入 51,618,386.70 元，将其计入金融企业往来收入；本公司 2002 年度将部分资金存放中信实业银行， 收到利息收入 123,063,654.50 元， 将其计入金融企业往来收入。 （4）代发行证券手续费收入 企业名称 2003 年度2002 年度中国中信集团公司 13,741,500.0014,667,207.00注：本公司 2003 年度代理中国中信集团公司发行债券，收到手续费 13,741,500.00 元，将其计入证券发行收入；本公司 2002 年度代理中国中信集

258、团公司发行债券，收到手续费 14,667,207.00 元，将其计入证券发行收入。 3、关联方往来 （1）关联方往来应收款项 企业名称 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月 31 日中信宁波集团公司 10,197,259.2211,538,391.00 （2）关联方往来应付款项 企业名称 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月 31 日中国中信集团公司 6,291,136.916,291,454.50 （3）关联方往来受托资金 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 59 页 企业名称 2003 年 12 月 31 日2002 年 12 月 31 日中国中

259、信集团公司 4,317,035,320.433,482,263,090.80 五、期后事项 五、期后事项 2004 年 3 月 25 日， 公司董事会做出关于 2003 年度利润分配预案的决议， 每股实际分配利润 0.11 元（含税），实际分配利润合计为 272,965,000.00 元，上述利润分配预案将提交 2003年度股东大会审议。 六、重大或有事项和担保事项： 六、重大或有事项和担保事项： 本期无重大或有事项和担保事项。 七、其他重大事项 七、其他重大事项 本期无其他重大事项。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 60 页 十一、补充财务报告 十一、补充财务报告 国际审计师报告

260、 国际审计师报告 致中信证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中信证券股份有限公司（以下简称“贵公司” ）二零零三年十二月三十一日的资产负债表及截至该日为止年度的利润表和现金流量表。 这些会计报表的编制是 贵公司董事的责任。 我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们的报告是根据中国证券监督管理委员会办公厅发表的关于 公开发行证券公司信息披露编报规则 第8号证券公司年度报告内容与格式特别规定的规定出具的，我们按照 贵我双方的业务约定条款的規定，仅向全体股东报告。除此以外，我們的报告不可用作其他用途。我们不就本报告的内容，对任何其他人士负责或承担任何责任。 我们的审计

261、是根据国际审计准则进行的。 该等准则要求我们有计划地实施审计工作， 以合理确信这些会计报表是否不存在重大错报。 审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据， 评价管理当局采用的会计政策和作出的重大会计估计， 以及评价会计报表的整体表达方式。我们相信我们的审计工作为我们的意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表真实及公允地反映了 贵公司二零零三年十二月三十一日的财务状况， 以及截至该日为止会计年度的经营成果和现金流量， 并已按照国际财务报告准则的规定编制。 安永会计师事务所 二零零四年三月九日 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 61 页 中信证券股份有限公司 利润

262、表 中信证券股份有限公司 利润表 截至二零零三年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2003年度 2002年度 收入 自营证券销售收入/(损失) 229,817,372 ( 21,058,763 ) 可供出售投资收益 133,441,882 34,856,755 可供出售投资中上市投资未实现损益的当年变动数 13 ( 5,038,402 ) ( 1,043,577 )占联营公司本年亏损 12 ( 5,395,876 ) - 手续费收入 242,361,877 246,613,747 利息收入 190,281,578 253,866,517 委托资产管理收入 2,631,288

263、18,564,551 证券发行收入 198,620,820 194,257,670 其他业务收入 4 31,092,453 39,440,417 收入合计 1,017,812,992 765,497,317 利息支出 ( 66,667,558 ) ( 70,591,012 )扣除利息支出后的收入净额 951,145,434 694,906,305 费用 职工费用 5 ( 152,865,992) ( 128,287,016 ) 租金 ( 83,516,346 ) ( 102,663,104 ) 折旧及摊销 6 ( 124,602,970 ) ( 130,852,032 ) 手续费支出 ( 37

264、,841,814 ) ( 28,059,832 ) 管理费用 ( 165,051,192 ) ( 191,960,530 ) 汇兑收益 143,201 55,667 可供出售投资减值回拨/(计提) 13 3,133,252 ( 1,659,573 ) 其他费用 ( 5,757,811 ) ( 4,061,178 )利润总额 384,785,762 107,418,707 所得税 7 ( 60,367,455 ) ( 26,012,093 )股东应占净利润 324,418,307 81,406,614 每股盈利 8 0.13 0.04 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2003

265、年年度报告 第 62 页 中信证券股份有限公司 资产负债表 中信证券股份有限公司 资产负债表 二零零三年十二月三十一日 (单位: 人民币元) 附注2003-12-31 2002-12-31 固定资产 9 393,345,804 507,400,281 在建工程 10 - 3,183,608 交易席位费 11 16,031,869 21,103,269 联营公司投资 12 148,013,536 - 可供出售的投资 13 257,656,047 1,254,792,645 递延税项 7 9,418,672 18,106,407 流动资产 现金及银行存款 14 7,289,380,202 8,09

266、7,407,048 清算备付金 15 422,027,162 555,336,050 交易保证金 25,290,629 19,375,717 应收账款,净额 16 22,204,199 131,883,450 自营证券 17 2,327,602,608 1,926,284,564 买入返售证券 18 900,011,800 992,905,655 待摊费用 3,910,623 7,545,516 应收关联公司款 19 10,197,259 11,538,391 其他应收款 10,938,957 9,838,363 资产总计 11,836,029,367 13,556,700,964 所附附注为

267、本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 63 页 中信证券股份有限公司 资产负债表(续) 中信证券股份有限公司 资产负债表(续) 二零零三年十二月三十一日 (单位: 人民币元) 附注2003-12-31 2002-12-31 股东权益 股本 20 2,481,500,000 2,481,500,000 资本公积 2,015,821,375 2,015,821,375 法定盈余公积金 21 265,984,383 229,435,454 法定公益金 21 177,029,709 158,755,244 一般风险准备 22 265,984,383 229,435,454

268、未分配利润 300,501,802 160,508,485 股东权益合计 5,506,821,652 5,275,456,012 递延税项负债 7 252,303 4,804,796 流动负债 银行贷款 24 - 10,200,000 应付账款 364,287,213 292,774,720 应付工资及员工福利费 108,884,700 83,216,792 应付税金 48,907,483 11,536,662 其他应付款 22,991,667 15,322,958 预提费用 23,508,794 28,616,788 卖出回购证券款 25 - 450,000,000 应付股东款 26 6,2

269、91,137 6,291,455 代买卖证券款 5,754,336,721 7,383,285,577 股东权益及负债总计 11,836,281,670 13,561,505,760 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 64 页 中信证券股份有限公司 股东权益变动表 中信证券股份有限公司 股东权益变动表 截至二零零三年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2003年度 2002年度 股本 年初余额 2,481,500,000 2,081,500,000 增发新股 20 - 400,000,000 年末余额 2,481,500,000 2,4

270、81,500,000 资本公积 年初余额 2,015,821,375 642,048,547 增发新股溢价 20 - 1,400,000,000 新股申购冻结资金利息（净值） - 14,129,453 增发新股募集费用 - ( 40,356,625 ) 年末余额 2,015,821,375 2,015,821,375 法定盈余公积金 年初余额 229,435,454 218,587,903 本年计提 21 36,548,929 10,847,551 年末余额 265,984,383 229,435,454 法定公益金 年初余额 158,755,244 153,331,469 本年计提 21 1

271、8,274,465 5,423,775 年末余额 177,029,709 158,755,244 一般风险准备 年初余额 229,435,454 218,587,903 本年计提 22 36,548,929 10,847,551 年末余额 265,984,383 229,435,454 未分配利润 年初余额 160,508,485 564,150,748 本年利润 324,418,307 81,406,614 提取法定盈余公积金 21 ( 36,548,929 )( 10,847,551 ) 提取法定公益金 21 ( 18,274,465 )( 5,423,775 ) 提取一般风险准备 22

272、( 36,548,929 )( 10,847,551 ) 分配股利 27 ( 93,052,667 )( 457,930,000 ) 年末余额 300,501,802 160,508,485 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 65 页 中信证券股份有限公司 现金流量表 中信证券股份有限公司 现金流量表 截至二零零三年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2003年度 2002年度 经营活动: 税前利润 384,785,762 107,418,707 税前利润与经营活动净现金收入的调整: 利息收入 ( 190,281,578 ) ( 253

273、,866,517 ) 利息支出 66,667,558 70,591,012 可供出售投资收益 ( 133,441,882 ) ( 34,856,755 ) 折旧费用 6 120,223,623 126,113,262 交易席位费摊销 6 4,379,347 4,738,770 计提的坏账准备 16 962,524 6,789,797 计提的可供出售投资减值准备/(回拨) 13 ( 3,133,252 ) 1,659,573 可供出售投资中上市投资未实现损益的当年变动数 13 5,038,402 1,043,577 联营公司投资损失 12 5,395,876 - 固定资产清理损失 2,560,9

274、46 1,565,311 263,157,326 31,196,737 经营资产与负债的变动: 交易保证金 ( 5,914,912 ) 5,014,726 应收账款 108,716,727 ( 72,969,412 ) 自营证券 ( 401,318,044 ) ( 69,537,526 ) 待摊费用 3,634,893 4,406,837 买入返售证券 92,893,855 ( 992,905,655 ) 应收关联公司款 1,341,132 ( 11,538,391 ) 其他应收款 ( 1,100,594 ) 2,438,222 应付账款 71,512,493 68,781,541 其他应付款

275、 7,668,709 ( 21,462,838 ) 应付工资及员工福利款 25,667,908 ( 81,887,793) 卖出回购证券 ( 450,000,000 ) 450,000,000 应付股东款 ( 318 ) ( 6,545,253 ) 代买卖证券款 ( 1,628,948,856 ) ( 3,186,663,025 )经营活动现金支出 ( 1,912,689,681 ) ( 3,881,671,830 ) 利息收入 190,281,578 253,866,517 利息支出 ( 71,775,552 ) ( 110,081,495 ) 已付所得税 ( 14,308,899 ) (

276、113,544,858 )经营活动净现金支出 ( 1,808,492,554 ) ( 3,851,431,666 ) 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 66 页 中信证券股份有限公司 现金流量表(续) 中信证券股份有限公司 现金流量表(续) 截至二零零三年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2003年度 2002年度 经营活动净现金支出： ( 1,808,492,554 )( 3,851,431,666 ) 投资活动: 增加固定资产 9 ( 19,969,880 ) ( 108,262,302) 增加在建工程 10 - ( 4,232,

277、627 ) 固定资产清理收入 14,423,396 2,857,239 转让席位费 11 692,053 890,623 变卖可供出售投资收入 1,407,003,653 318,450,405 增加对联营公司投资 12 ( 153,409,412 )- 增加可供出售投资 ( 278,330,323 )( 1,428,448,042 ) (增加)/减少长期定期银行存款 14 80,279,718 ( 135,747,720 )投资活动净现金收入/(支出) 1,050,689,205 ( 1,354,492,424 ) 筹资活动: 增加股本 20 - 400,000,000 增加股本溢价 20

278、- 1,400,000,000 新股申购冻结资金利息 - 14,129,453 发行新股募集费用 - ( 40,356,625 ) 发放股利 27 ( 3,052,667 )( 468,451,500 ) 增加/(减少)短期银行贷款 24 ( 10,200,000 ) 10,200,000 筹资活动净现金收入/(支出) ( 103,252,667 ) 1,315,521,328 现金及现金等价物净减少额 ( 861,056,016 )( 3,890,402,762 )现金及现金等价物年初余额 8,516,995,378 12,407,398,140 现金及现金等价物年末余额 14 7,655,

279、939,362 8,516,995,378 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 67 页 中信证券股份有限公司 会计报表附注 中信证券股份有限公司 会计报表附注 二零零三年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注1. 公司设立说明 附注1. 公司设立说明 中信证券股份有限公司（以下简称“本公司” ） ，前身为中信证券有限责任公司，是由中国中信集团公司（以下简称“中信集团总公司” ，中国中信集团公司原为中国国际信托投资公司，于2002年上半年名称变更为中国中信集团公司)、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司，根据中华人民共和国公

280、司法 ，于1995年10月25日注册成立的非银行金融机构有限责任公司。企业法人营业执照注册号为30(4-2)。 本公司于1999年10月27日经中国证券监督管理委员会批准(证监机构字1999121号)，增资改制为股份有限公司，公司名字更改为中信证券股份有限公司，而其注册成立日为1999年12月29日，企业法人营业执照注册号为30号。增资改制后，本公司的注册资本及实收资本均为人民币2,081,500,000元整，由每股面值人民币1元的法人股组成。增资业经中国注册会计师根据适用于中国有关法规专项验证。 经中国证券监督管理委员会2002年12月10日签发的

281、证监发行字2002129号文批准，本公司于2002年12月13日利用上海证券交易所交易系统，采用上网定价与向二级市场投资者配售相结合的方式向社会公开发行人民币普通股。本公司本次向社会公开发行的人民币普通股每股面值为人民币1元，发行数量为400,000,000股，发行价格为每股人民币4.50元，发行新股募集资金为人民币1,800,000,000元，其中人民币400,000,000元作为股本，其余人民币1,400,000,000元作为资本公积。此外，发行费用总额人民币40,356,625元及新股申购冻结资金利息人民币14,129,453元亦作为资本公积处理。发行新股后，本公司的注册资本及股本均为人

282、民币2,481,500,000元整，每股面值为人民币1元。 本公司于2002年度新增的股本人民币400,000,000元，业经北京天华会计师事务所验证，并于2002年12月25日出具验资报告。 本公司经营范围为证券的代理买卖;代理还本付息和分红派息;证券的代保管、鉴证;代理登记开户;证券的自营买卖;证券的承销和上巿推荐;证券投资咨询和财务顾问业务;资产管理;发起设立证券投资基金和基金管理公司。 本公司董事认为，本公司的最终控股公司为中信集团总公司。 根据公司章程规定，按照由中国财政部颁布的企业会计准则和有关财务法规(以下简称“中国会计准则”)计算出的税后利润，并按中国规定要求分配各项法定基金后

283、可根据股东在本公司的各自权益比例按附注23的基准进行分配。 本公司的注册地为深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦。本公司的所有业务均在中国境内经营。于2003年12月31日及2002年12月31日，本公司分别雇用员工1,344人及1,319人。 附注2. 编报基准 附注2. 编报基准 本公司于 2003 年 1 月 6 日在上海证券交易所上市， 根据中国证券监督管理委员会办公厅 （以下简称“证监会” ）发表的关于公开发行证券公司信息披露编报规则第 8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的规定，上市的证券公司应聘请有证券公司审计经验的、具有执行中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 68

284、 页 证券期货相关业务资格的会计师事务所，按中国审计准则对其依中国会计和信息披露准则和制度编制的法定财务报告进行审计。此外，应增加审计内容，聘请获中国证监会和财政部特别许可的国际会计师事务所，按国际通行的审计准则，对其按国际通行的会计信息披露准则编制的补充财务报告进行审计。 本会计报表乃按上述规定及以历史成本法编制的补充会计报表，并已按照以下所开列的会计政策编制。该等会计政策是根据国际财务报告准则制定的，国际财务报告准则包括了由国际会计准则理事会（IASB）公布的准则及其释义，以及由国际会计准则委员会（IASC）发布的且仍生效的国际会计准则和常设解释委员会解释公告。本会计报表所采用的披露表达方

285、式在所有重大方面均符合中国及本公司的经营环境需要以及国际财务报告准则的有关披露规定。 附注3. 重要会计政策和会计估计 附注3. 重要会计政策和会计估计 （1）固定资产及折旧 固定资产按原价减累计折旧列示。资产的成本包括购入价以及一切为将该项资产达到预期工作状况及用途而产生的直接支出，资产投入使用后发生的支出，如修理及保养，一般计入发生期间的损益，若支出能够使其资产的未来经济收益增加，则资本化为该资产的附加成本。 固定资产折旧根据原价 、预计残值（原价的3-5%）和预计可使用年限，采用直线法计算。固定资产折旧年限如下： 估计使用年限房屋及建筑物 20年租赁装修 按租赁期与预计可使用年限(两者中

286、的较低者)电脑设备 3年-5年运输设备 5年其他设备 5年电脑设备的估计使用年限从原来的3年改为3年至5年， 就此会计估计的改变而引起的折旧金额之调整对本年度利润总额无重大影响。 （2）在建工程 在建工程是指建造办公楼及其附属物和设备所发生的成本或相关的预付款。成本包括工程期间的工程直接成本。有关该工程借款的利息予以资本化，当在建工程达到预计可使用状态时，此等利息支出不再资本化。若在建工程的资金来源于本公司自有资金，则无利息资本化。 在建工程在达到预计可使用状态时转列为固定资产，并按有关的折旧政策计提折旧。有关资产达到预计可使用状态前，在建工程不计提折旧。 （3）交易席位费 交易席位费以成本入

287、账，并按董事们认为合理的受益期以10年平均摊销至利润表中。 （4）联营公司投资 联营公司是指除子公司和合营公司以外，本公司以投资形式拥有其股权，并对其经营决策有重大影响力的公司。 本公司对联营公司的投资采用权益法核算，于资产负债表日，按本公司占联营公司的资产净值减去管理层认为适当的减值准备列示。利润表反映本公司当年应占联营公司的业绩。 （5）投资 所有投资于初始确认时，以投资成本入账并且包括购入投资时所发生的相关费用。在初始确认后，投资分为可供出售的资产及为交易而持有的资产。本公司长期持有的上市及非上市投资均为可供出售的资产，而短期持有的上市及非上市投资均为为交易而持有的资产。可供出售的资产及

288、为交易而持有的资产均以公允值计量，由公允值变动所产生的未实现损益直接计入利中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 69 页 润表。 对于在成熟市场中交易活跃的投资，公允价值基本上是参考该投资于资产负债表日在证券交易所的收盘价来确定的。对于没有市场报价的投资，公允价值的合理估计是参考另外一项条件相同的投资的近期市场价值，即扣除有关市场因素后的证券出售或购入价格，或根据该投资未来现金流量来决定它的公允价值。 所有以常规方式购买及出售的投资均在交易日确认。 （6）资产减值 公司管理层会对资产的账面价值作定期检查，以评估可收回价值是否已跌至低于账面价值。当有迹象表明账面价值可能无法收回时，则需为该

289、等资产进行减值。当资产账面价值超过其可收回价值时，减值部分在当期利润表中确认为支出。可收回价值是以资产的净售价与使用价值两者中的较高者计算。在确定使用价值时，由资产产生的预期未来现金流量以税前折扣率折算至现值。如资产本身不能获取大量现金流入，则该资产的可收回价值根据其所属的“现金获取单位”确定。 （7）现金及现金等价物 现金及现金等价物包括现金、银行存款(从购买日起三个月内到期)及清算备付金。 （8）应收账款 应收账款以原值减坏账准备列账。 坏账准备是根据资产负债表日对应收账款的可收回性的评估提取。坏账于证实时冲销。 （9）关联方 当两间公司之间其中一方有能力直接或间接控制另一方或可对另一方的

290、财务与经营决策发挥重大影响力，则被视为关联方。凡受共同控制或受共同重大影响的也被视作关联方，关联方可能是个人或企业。 （10）收入确认 收入是在本公司能获得经济收益及有关收入可以可靠地计量时，按以下基准确认： （a）证券代理手续费收入于交易日入账； （b）证券销售收入于交易日入账； （c）利息收入按权责发生制确认； （d）委托资产管理收入按权责发生制确认； （e）证券发行收入于包销风险结束时入账； （f）咨询服务收入于服务提供并完成后确认；及 （g）股利于股东收取股息的权利被确立时确认。 本公司的收入在扣除营业税金及附加后列示。 （11）经营租赁 当资产的收益与风险仍属于出租方时， 作为经营租

291、赁处理。 与经营租赁相关的租赁支出已按租约年期采用直线法计入利润表。 （12）借款成本 除因购置及建造需要一段相当长时间才可以按既定用途投入使用的资产所产生的借款成本外，所有借款成本会在发生当期列支在利润表内。 （13）退休福利计划 根据现行中国法律的规定， 本公司必须对其雇员提供某些员工福利及退休金。 本公司的责任包括按雇员薪金若干百分比向社会保险机构提交一项由政府机构确定的定额退休计划供款。本公司将此等供款以应计基准于利润表中列作支出。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 70 页 （14）货币换算 本公司分开记录有关对人民币及外币的有关资产及负债的交易，会计报表以人民币列示。 结

292、算日，外币列示的货币性资产及负债项目按年底汇率换算成人民币列示。外币列示的利润表项目按每月平均市场汇价换算成人民币列示。汇兑差异计入当期损益。 （15）所得税 中国企业所得税按照适用于中国企业的税率对会计报表中所确认的收入为基础计征， 该收入须根据现有的中国税收法规、 惯例及其解释对不应纳入应税收入和不可抵扣的费用作出相关的调整。 所得税包括当期税项及递延税项。 递延税项为根据负债法按照资产负债表日资产及负债的计税基础及其按财务报告目的计算的核算基础之间的所有临时性差异予以计提。 递延税项负债按所有应税临时性差异予以确认，惟以下情况除外： 因商誉摊销引起的临时性差异以及因初始确认资产或负债而产

293、生的， 且于交易时 （指非业务合并交易而言） 对会计收益及应税收益或可弥补亏损并不构成影响的临时性差异不予确认为递延税项负债；及 对于投资于子公司、 联营公司及合营公司所引致的应税临时性差异应确认为递延税项负债， 除非该临时性差异转回的时间可予以控制， 及该临时性差异可能不会于可预见的将来转回，则该临时性差异不予确认为递延税项负债。 递延税项资产乃根据所有可扣减的临时性差异、 未动用的税项资产及未动用的税项亏损结转予以确认，但下述情况除外。递延税项资产的确认以可扣减临时性差异、未动用税项资产及未动用税项亏损的结转总额能有足够的应税收益予以抵销为限： 关于初始确认资产或负债所产生的，且于交易时（

294、指非业务合并交易而言）并无对会计收益及应税收益或可弥补亏损构成影响的可扣减临时性差异的递延税项资产不予确认为递延税项资产；及 对于投资于子公司、 联营公司及合营公司所引致的可扣减临时性差异而言， 递延税项资产的确认仅在临时性差异可能于可预见的将来转回，及有足够应税收益可予以抵销为限。 递延税项资产的账面值需于每一资产负债表日审核， 并将减少至不再可能有足够的应税收益使全部或部分递延税项资产获得抵销为限。相反，先前未确认的递延税项资产将予以确认，致使有足够的应税收益使全部或部分递延税项资产获得抵销为限。 递延税项资产及负债根据预期适用于变现资产或偿还债务期间的税率计算， 该预期税率以资产负债表日

295、已确定或实际上已执行的税率及税务法规为基础计算。 （16）卖出回购及买入返售交易 卖出回购交易为卖出证券时已协议于约定日回购相同的证券。买入返售交易为买入证券时已协议于约定日出售相同的证券。 对于卖出待回购的证券，该等证券将持续于本公司的资产负债表上反映，并按照投资的会计政策核算。出售该等证券的金额将确认为一负债。 对于买入待返售证券，买入该等证券的成本将作为抵押贷款，买入的证券则作为该笔贷款的抵押品。 买入返售协议中所赚取的利息收入及卖出回购协议须支付的利息支出分别计入利润表中的利息收入及利息支出，并于协议期间平均分摊或摊销。 （17）估计的运用 因应国际财务报告准则编制会计报表的要求，管理

296、层须对影响会计报表及附注的金额作出估算及假定。在某种程度上，实际的结果可与估计有一定的差异。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 71 页 附注4. 其他业务收入 附注4. 其他业务收入 其他业务收入包括: 2003年度 2002年度 咨询服务收入 26,586,908 34,607,414 其他 4,505,545 4,833,003 31,092,453 39,440,417 附注5. 职工费用 附注5. 职工费用 职工费用包括: 2003年度 2002年度 工资及奖金 125,956,393 93,693,498 职工福利及其他有关费用 26,909,599 34,593,518

297、 152,865,992 128,287,016 本公司的职工参与了由市政府或省政府安排的退休福利计划。根据此等计划，本公司须就退休计划每月作出等于职工上年度月基本工资的22%的供款。除上述每月供款外，本公司并无责任支付职工退休金和其他退休后福利。本公司于截至2003年12月31日止会计年度按上述退休福利计划所作的支出为人民币17,980,703元（2002年度：人民币13,340,643元） 。 附注6. 折旧及摊销 附注6. 折旧及摊销 折旧及摊销包括: 2003年度 2002年度 固定资产折旧(附注9) 120,223,623 126,113,262 交易席位费摊销(附注11) 4,37

298、9,347 4,738,770 124,602,970 130,852,032 附注7. 所得税 附注7. 所得税 所得税包括: 2003年度 2002年度 中国当期所得税准备 51,679,720 39,702,197 递延税项 8,687,735 (13,690,104 )所得税总额 60,367,455 26,012,093 因本公司的注册地在深圳，故本公司的公司总部及在深圳设立的营业部的企业所得税税率为15%，除此以外，本公司所有其他营业部均按33%的税率计算企业所得税。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 72 页 以下列示了从法定税率计算的预计税额到按实际有效税率计算的实际

299、税项之间的调节表: 2003年度 2002年度 税前利润总额 384,785,762 107,418,707 法定税率 33% 33% 预计中国所得税额 126,979,301 35,448,173 不可作税务抵扣的费用 4,559,353 11,400,263 免税的收入及税率调整 ( 71,171,199 ) ( 20,836,343 )实际有效税率16%（2002年：24%） 60,367,455 26,012,093 本公司递延税项变动情况如下： 2003年度 2002年度 年初余额 18,106,407 4,416,303 转往利润表 因国际财务报告准则和中国税务法规的差异 而引起的

300、不同纳税基数 ( 8,687,735 ) 13,690,104 年末余额 9,418,672 18,106,407 本公司的递延税项包括以下项目: 资产负债表 利润表 2003-12-31 2002-12-312003年度 2002年度 递延税项资产： 固定资产清理 -547,179可供出售投资中上市投资按公允价值记账的未实现损益 436,440( 319,320)( 755,760)( 156,537) 按公允价值记账的自营证券收入 348,23717,660,83817,312,601 ( 7,718,489) 预提职工奖金 8,886,2983,352,553( 5,533,745)(3

301、,352,553) 委托资产管理收入 (3,687,779)(4,485,476)(797,697)(1,111,892)冲销应收委托资产管理收入款 3,435,476-(3,435,476) - 其他 - 1,897,812 1,897,812 (1,897,812) 递延税项余额 9,418,67218,106,407 递延税项费用/（收入）总计 8,687,735（13,690,104） 于2003年12月31日，本公司的联营公司的未汇出收益无重大未确认递延税项负债（2002年：无） 。 本公司向股东支付的股利并未对本公司的企业所得税产生任何影响。 附注8. 每股盈利 附注8. 每股盈利

302、 2003年度 2002年度 股东应占净利润 324,418,307 81,406,614 已发行的加权平均股数 2,481,500,000 2,089,171,233 每股盈利 0.13 0.04 每股盈利是按普通股股东所占的本年净利润除以本年加权平均的已发行的普通股的股数计算。本公司的股本数量于2002年1月1日至2002年12月24日为2,081,500,000股，于2002年12月25日向社会公众发行普通股400,000,000股后，股本数量即增至2,481,500,000股，所以2002年度中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 73 页 已发行的加权平均股数为2,089,171

303、,233股；2003年度已发行的加权平均股数则一直保持2,481,500,000股。 由于2003年度及2002年度均不存在影响摊薄每股盈利的事项，故并不需要呈报每股摊薄盈利。 附注9. 固定资产 附注9. 固定资产 房屋及建筑物 租赁装修电脑设备运输设备其他设备 合计 原价： 2003-1-1 262,475,168 235,099,401249,154,45834,215,725107,634,920 888,579,672 增加 - 8,512,4235,614,7502,748,6493,094,058 19,969,880 在建工程转入(附注10) - 708,7752,474,83

304、3- 3,183,608 减少 12,023,029 -32,664,3449,801,62818,847,556 73,336,557 2003-12-31 250,452,139 244,320,599224,579,69727,162,74691,881,422 838,396,603 累计折旧： 2003-1-1 21,862,755 125,376,719159,351,62621,687,72452,900,567 381,179,391 增加(附注6) 12,382,736 33,565,76453,081,4483,713,64117,480,034 120,223,623 减

305、少 6,290,589 -29,889,4418,447,40511,724,780 56,352,215 2003-12-31 27,954,902 158,942,483182,543,63316,953,96058,655,821 445,050,799 固定资产净值： 2003-12-31 222,497,237 85,378,11642,036,06410,208,78633,225,601 393,345,804 2002-12-31 240,612,413 109,722,68289,802,83212,528,00154,734,353 507,400,281本公司的所有房屋及

306、建筑物均坐落于中国。 于本会计报表出具日，本公司有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证，其原值金额约为人民币131,975,540元。本公司管理层认为本公司对该些房屋及建筑物具有合法的产权或所有权。 附注10在建工程 附注10在建工程 2003年度 2002年度 年初余额 3,183,608 129,613,481 本年增加额 - 4,232,627 减：转入固定资产(附注9) ( 3,183,608 ) ( 130,662,500 )年末余额 - 3,183,608 附注11交易席位费 附注11交易席位费 2003年度 2002年度 年初摊余净额 21,103,269 26,732,662

307、减：交易所退回席位费或席位转出 ( 692,053 ) ( 890,623 )减：本年摊销额(附注6) ( 4,379,347 ) ( 4,738,770 )年末摊余净额 16,031,869 21,103,269 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 74 页 原值 36,725,876 37,976,260 累计摊销额 ( 20,694,007 ) ( 16,872,991 )年末摊余净额 16,031,869 21,103,269 附注12联营公司投资 附注12联营公司投资 本公司于本年度与青岛市财政局签署股权转让协议，收购其所持有的万通证券有限责任公司（以下简称“万通证券” ）1

308、69,881,336股（占万通证券注册资本约30.78% ）的股权，转让价格为人民币100,000,000元。本公司于2003年与青岛市弘诚信托投资有限责任公司的撤销清算组签署股权转让协议，收购其所持有的万通证券7,499,000股（占万通证券注册资本约1.36%）的股权,转让价格为人民币4,409,412元。因此截至2003年12月31日，本公司总共持有万通证券32.14%的股权，投资成本共计人民币104,409,412元。 本公司于2003年与国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托投资有限责任公司共同筹建了中信基金管理有限责任公司（以下简称“中信基金” ） 。中信基金于2003年10月1

309、5日注册成立，注册资本为人民币100,000,000元，其中本公司出资人民币49,000,000元，占其注册资本的49%，并按此比例分享其净利润。截至2003年12月31日，本公司于本会计年度需承担的中信基金亏损为人民币5,395,876元。 附注13. 可供出售的投资 附注13. 可供出售的投资 2003-12-31 2002-12-31 上市投资,按原值 22,065,004 1,158,668,677 加：未实现利润/(损失)(附注32) ( 2,909,600） 2,128,802 上市投资公允值 19,155,404 1,160,797,479 非上市投资,按原值 238,870,0

310、50 97,497,825 减：减值准备 ( 369,407 ）( 3,502,659 )非上市投资净额 238,500,643 93,995,166 可供出售的投资净额 257,656,047 1,254,792,645 本公司于2003年11月18日与渤海证券有限公司（以下简称“渤海证券” ）签署股权转让协议，将本公司持有的长盛基金管理有限公司全部股权（成本价为人民币20,000,000元）转让给渤海证券。上述股权转让的生效需等待证监会批准，于本会计报表出具日，本公司仍未取得证监会就上述股权转让之批准。本公司于2003年12月31日已收取渤海证券支付给本公司的订金人民币22,500,000

311、元，上述股权转让协议于2003年12月31日尚未正式执行。因此于2003年12月31日，本公司的可供出售投资中仍包括上述投资于长盛基金管理有限公司的投资款。 本公司认为其可供出售的投资中的非上市部分的净额与公允值之间差异不大。 附注14现金及银行存款 附注14现金及银行存款 2003-12-31 2002-12-31 现金及银行存款 7,084,190,364 7,332,227,016 定期存款 205,189,838 765,180,032 7,289,380,202 8,097,407,048 现金及银行存款的年末余额中包括： 2003-12-31 2002-12-31 中信证券股份有限

312、公司2003年年度报告 第 75 页 公司存款 1,581,588,398 970,550,022客户存款 5,707,791,804 7,126,857,026 7,289,380,202 8,097,407,048短期定期存款于资产负债表日后一年内到期，于2003年底及2002年底的短期定期存款的平均年利率分别约为1.16%及1.13%。本公司于2003年12月31日及2002年12月31日存放于中信集团总公司下属的中信实业银行的现金约为人民币1,261,700,000 元及人民币2,480,000,000元。 截至2003年12月31日及2002年12月31日， 本公司于现金流量表中的现

313、金及现金等价物的组成如下： 2003-12-31 2002-12-31 现金及银行存款 7,084,190,364 7,332,227,016 定期存款 205,189,838 765,180,032 减：从购买日起三个月以上到期的短期定期存款 ( 55,468,002 )( 135,747,720)从购买日起三个月内到期的短期定期存款 149,721,836 629,432,312 清算备付金（附注15） 422,027,162 555,336,050 7,655,939,362 8,516,995,378 附注15清算备付金 附注15清算备付金 清算备付金年末余额中包括： 2003-12-

314、31 2002-12-31 公司存款 400,772,875 318,283,216 客户存款 21,254,287 237,052,834 422,027,162 555,336,050 清算备付金乃本公司为证券交易的资金清算与交收而存入指定清算代理机构于银行开设的账户的现金。 附注16应收账款,净额 附注16应收账款,净额 2003-12-31 2002-12-31 应收账款 29,995,390 138,712,117 减:坏账准备 ( 7,791,191) ( 6,828,667)应收账款净额 22,204,199 131,883,450 于2002年12月31日的应收账款余额中包括对

315、万通证券有限责任公司作出的预付投资款人民币100,000,000元，本公司已于2003年中全额收回该预付投资款项。 附注17自营证券 附注17自营证券 2003-12-31 2002-12-31 已上市的证券投资公允值 2,327,529,238 1,926,167,964 非上巿证券投资,按原值 73,370 116,600 自营证券总额 2,327,602,608 1,926,284,564 于2002年12月31日，自营证券中市值约为人民币450,000,000元的债券，为本公司卖出回购中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 76 页 证券款（附注25）作质押，该笔卖出回购证券款已于

316、到期日2003年1月6日全数结清。于2002年12月31日，本公司的部分自营证券，其市值约为人民币10,200,000元，已作为本公司短期银行贷款的质押（附注24） ，该贷款于2003年3月12日到期并已全数偿还。 附注18买入返售证券 附注18买入返售证券 2003-12-312002-12-31 按交易场所分类: 上海证券交易所 900,011,800992,905,655于2003年12月31日的买入返售证券余额已于本会计报表出具日前全额结清。 附注19应收关联公司款 附注19应收关联公司款 应收关联公司款乃无抵押、不计利息及无固定还款期。 附注20股本 附注20股本 2003-12-3

317、1 2002-12-31 年初余额 2,481,500,000 2,081,500,000 本年增加额 - 400,000,000 年末余额 2,481,500,000 2,481,500,000 经中国证券监督管理委员会2002年12月10日签发的证监发行字2002129号文批准，本公司利用上海证券交易所交易系统，采用上网定价与向二级市场投资者配售相结合的方式。本公司这次向社会公开发行的人民币普通股每股面值为人民币1元，发行数量为400,000,000股，发行价格为每股人民币4.50元， 发行新股募集资金人民币1,800,000,000元， 其中人民币400,000,000元作为股本，其余人

318、民币1,400,000,000元作为资本公积处理。 增资业经中国注册会计师根据适用于中国有关法规专项验证, 并于2002年12月25日出具验资报告。 附注21法定基金 附注21法定基金 根据公司章程，本公司已按照中国会计准则及规定按本公司的净利润若干百分比提取法定储备，包括法定盈余公积金、法定公益金及任意盈余公积金。 提取的法定盈余公积金的款项应为按照中国会计准则及规定确定的净利润至少10%，直至法定公积金相等于本公司的实收资本或注册股本的50%为止。提取的法定公益金的款项应为按照中国会计准则及规例确定的净利润5%至10%。法定公益金的设立乃用以提供雇员集体设施及提供其他集体利益予雇员，除清盘

319、外，不可用作分派。提取的法定盈余公积金、法定公益金及任意盈余公积金的款项应由股东自行决定。 附注22一般风险准备 附注22一般风险准备 按照有关法规，本公司按中国会计准则及规定确定的净利润10%提取一般风险准备。 附注23利润分配 附注23利润分配 按照有关法规，按中国会计准则确定的本公司的利润在 (1) 满足所有税务责任； (2) 弥中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 77 页 补以前年度亏损；(3)提取一般风险准备；及(4)提取三项基金，包括法定盈余公积金、法定公益金和任意盈余公积金后，可以利润分配形式分配给其股东。 正如附注2所述，按国际财务报告准则编制的会计报表的利润总额与按照

320、中国会计准则编制的会计报表的利润总额存在一定差异;根据企业有关法规，可分配利润总额是按照中国会计准则编制的会计报表为基础。 本公司于公开发行A股上市后，根据金融类上市公司法规，按照经境内注册会计师审计后的净利润数，提取法定盈余公积、法定公益金及一般风险准备。但在提取任意盈余公积及分配股利时，以经境内外注册会计师审计后的可供股东分配利润数孰低者为基准。 分配利润的决定是由本公司董事会决定，并参考营运结果，财务状况及其他董事会认为有关的原因而确定。 附注24银行贷款 附注24银行贷款 于2002年12月31日，本公司与中国民生银行签订一项人民币10,200,000元的证券质押贷款合同。本公司以其部

321、分自营证券作质押(附注17)，而该批自营证券于2002年12月31日的总市值约为人民币10,200,000元。按该合同，借款期为2002年12月11日至2003年3月12日，年利率为2.5%，该借款已于到期日全数清还。 附注25卖出回购证券款 附注25卖出回购证券款 2003-12-31 2002-12-31 按交易场所分类: 银行间同业市场 - 450,000,0002002年12月31日的该笔业务以本公司自营证券中市值为人民币450,000,000元的国债作为回购债券（附注17） ，并已于2003年1月6日到期并全数结清。 附注26应付股东款 附注26应付股东款 应付股东款乃无抵押、不计利

322、息及无固定还款期。 附注27分配股利 附注27分配股利 股利按照中国会计准则编制的法定会计报表的利润确定并分配。 唯分配股利时以经境内外注册会计师审计后的可供股东分配利润数孰低者为基准。 根据2002年5月30日的2001年度股东大会决议，本公司的股东已审议通过2002年度的净利润和上一年度结转可供分配利润，由公司现有股东和新股东共同享有。其中，新股东以股本金到位时间（月）加权计算的股份数量参与利润分配。 本公司于2003年7月7日召开的2002年度股东大会上确认支付来自2002年会计年度的股利，社会公众股每10股派0.037元(含税)，按400,000,000股进行分配，共分配人民币1,46

323、6,667元；不可流通法人股每10股派0.44元， 并按2,081,500,000股进行分配， 共分配人民币91,586,000元，因此，股利总额为人民币93,052,667元。 本公司于2002年4月4日公布支付来自2001年会计年度的普通股股利，每股人民币0.22元，并按2001年底总股数2,081,500,000股进行分配，因此，股利总额为人民币457,930,000元。这些股利已于2002年5月30日的周年股东大会上确认，并于2002年上半年付出；因此2001年会计年度拟派发的普通股利（总额：人民币457,930,000元）在2001年12月31日未被确认为负债。 中信证券股份有限公司

324、2003年年度报告 第 78 页 附注28关联交易 附注28关联交易 本公司与关联方有业务往来，除本会计报表其他地方已披露以外，以下为有关年度其他主要重大的关联交易： 2003年度 2002年度 向中信集团总公司支付房屋租金 9,378,940 10,402,890 向中信实业银行支付的拆入资金利息 1,556,863 2,740,306 从中信集团总公司收取代发行债券手续费收入 13,741,500 14,667,207 从中信实业银行取得利息收入 51,618,387 123,063,655 附注29租赁承诺 附注29租赁承诺 于2003年12月31日及2002年12月31日，本公司就于下

325、列期间有如下最少不可撤销的房屋租赁支出承诺： 2003-12-31 2002-12-31 一年内 45,053,995 59,326,352二至五年内 116,918,573 170,005,581五年以上 49,856,950 155,575,339 211,829,518 384,907,272 附注30风险集中的情况 附注30风险集中的情况 信贷风险 信贷风险主要由本公司的信贷客户未能或不愿履行其承诺而引起损失的风险。 本公司的财务资产为现金及现金等价物、定期存款、应收账款及其他流动资产。 本公司的大部分应收账款是应收客户款项和备用金。应收客户款项和备用金一般能于资产负债表日不久后变现，

326、因此本公司认为此等应收账款风险并不高。本公司就坏账提取准备，实际损失并没有超出管理层预期的数额。在有关年度，没有任何单一顾客占本公司总收入的10%以上。 本公司的其他财务资产并无重大的信贷风险。 流动性风险 流动性是指资产在不受价值损失的条件下，具有迅速变现的能力。本公司于2003年12月31日及2002年12月31日处于净流动资产的情况，而本公司的流动资产绝大部分为现金及现金等价物，应收账款和自营证券。此等资产具有迅速变现能力，因此本公司认为此风险水平并不高。 汇率风险 本公司绝大部分赚取收入的业务都是以人民币进行交易，而人民币不能自由兑换为外币。1994年1月1日，中国政府把汇率并轨，引入

327、由中国人民银行公布单一汇率的制度。然而，汇率并轨并不表示人民币自由兑换为其他外币。所有外币交易须继续通过中国人民银行，或是按照中国人民银行颁布的汇率，通过获授权买卖外币的其他银行进行。 虽然2001年初中国开放B股股票市场允许中国国内个人及机构参与股票投资活动，但本公司本年度未从事B股股票的投资活动，且经营对象中外币所占的比重极低，并且本公司持有的外币中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 79 页 资产及负债占整体的资产及负债比重亦偏低，因此本公司认为此风险水平并不高。 附注30风险集中的情况（续） 附注30风险集中的情况（续） 利率风险 本公司按企业活期存款利率计算利息并支付给本公司的

328、代理证券买卖客户，因此本公司不存在重大的利率风险。 本公司的短期银行贷款的利率和还款期载于附注24。 市场风险 市场风险是指由市场上股票、基金及债券价格的变化，对本公司的资产、负债及承担的影响，因而引起盈利或亏损的风险。 本公司管理层制定本公司所能承担的最大风险。 风险的衡量和监察是根据本金及止损限制而定， 并规定整体的风险均控制在管理层已制定的范围内。 本公司亦安排专人负责监察各部门对市场风险管理政策的遵从。 附注31金融工具的公允价值 附注31金融工具的公允价值 公允价值是指在公平交易中，交易双方在认知及自愿的情况下进行资产转换或结算负债的金额，公司管理层认为在考虑了坏账准备、资产减值准备

329、金、自营证券及可供出售投资上市部分的市价之后，本公司的资产及负债的公允价值与其账面价值相近。 可供出售投资及自营证券项目主要为上市及非上巿股本权益，管理层估算于2003年底，这些非上市的可供出售投资及自营证券部分的公允值及账面净值之间的差异不大。可供出售投资中及自营证券中的上市部分包括已上市的股票、基金投资及债券，经考虑其市场价格后，本公司认为这些上市投资的公允值与账面价值之间的差异不大。 本公司从银行取得的贷款以定息为主，而由于人民币利率自1999年6月10日起维持稳定，因此就本公司于2002年12月31日银行贷款而言（附注24） ，本公司管理层估算其公允价值及账面价值之间的差异并不大。公允

330、价值的估算是比较贷款当时的市场利率及类似贷款及垫款的现有市场利率。 附注32按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表的差异 附注32按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表的差异 除会计报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本公司根据国际财务报告准则和中国会计准则编制的会计报表比较并无重大差异。主要差异如下: (i) 按中国会计准则编制的会计报表，报废的固定资产要到实质上已被处理才能计入损益账内。按国际财务报告准则，固定资产一旦被认定为需要报废便要计入当期损益账内。 (ii) 按中国会计准则，委托资产管理收入于与委托单位结算时，属于公司收益的部分一次性地计入当期损益。

331、按国际财务报告准则，委托资产管理收入应按权责发生制计入有关年度的损益账内。 (iii) 按国际财务报告准则，自营证券及已上市的可供出售投资按公允值入账，因此与按照中国会计准则编制的会计报表存在差异。 (iv) 将本年确定无法收回的应收委托资产管理收入款予以冲销。 (v) 按中国会计准则，自营证券及已上市的可供出售投资按成本与市价孰低入账，因此需要计提自营证券减值准备及可供出售投资减值准备。 (vi) 按照国际财务报告准则，税项调整主要乃上述(i)至(iv)项所带来的递延税项影响。 (vii) 按照国际财务报告准则，股利分配于股东会批准当期记账。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 80

332、 页 以上的差异对于股东应占净利润的影响概述如下: 2003年度 2002年度 按国际财务报告准则计算的股东应占净利润 324,418,307 81,406,614 调整: 固定资产清理 (i)- ( 1,658,119) 委托资产管理收入 (ii) 5,317,978 7,412,616可供出售投资中上市投资按公允值记账未 实现损益的当年变动数(附注13) (iii)5,038,402 1,043,577按公允值记账的自营证券收入 (iii)(115,417,339)51,456,591 冲销应收委托资产管理收入款 (iv)22,903,171 - 自营证券按成本与市价孰低调整 (v)103

333、,699,776 (12,304,804) 已上市可供出售投资按成本与市价孰低调整 (v) 7,193,992 (10,428,004) 税项调整 (vi)12,323,668 ( 8,439,739) 其他 11,339 1,587,090 41,070,986 28,669,208按中国会计准则计算的股东应占净利润 365,489,294 110,075,822 附注32按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表的差异（续） 附注32按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表的差异（续） 国际财务报告准则和中国会计准则的差异对股东权益的主要影响如下: 2003-12-31 2002

334、-12-31 按国际财务报告准则计算的股东权益 5,506,821,652 5,275,456,012 调整: 委托资产管理收入 (ii)( 1,682,021) ( 29,903,170)可供出售投资中的上市投资按公允值记账 的年末未实现损失/(利润)（附注13） (iii)2,909,600 ( 2,128,802) 按公允值记账的自营证券收入 (iii)2,321,578 117,738,917 自营证券按成本与市价孰低调整 (v)( 25,397,710) ( 129,097,486) 已上市可供出售投资按成本与市价孰低调整 (v)( 3,234,012) ( 10,428,004)

335、税项调整 (vi)( 532,374) ( 12,856,042) 资产负债表日后分配股利 (vii)- ( 93,052,666) ( 25,614,939) ( 159,727,253)按中国会计准则计算的股东权益 5,481,206,713 5,115,728,759 附注33. 委托资产管理业务 附注33. 委托资产管理业务 委托资产管理业务是指本公司接受客户委托负责经营管理客户资产的业务。 受托资金是指本公司接受客户委托进行管理的资金。 受托投资是指本公司接受客户委托用受托资金投资的证券的成本。相关的受托资金、受托投资、银行存款及清算备付金不列入资产负债表内，而是在资产负债表外反映。

336、 于2003年12月31日，本公司的受托资金及受托投资均约为人民币54亿元（2002年12月31日受托资金约为人民币51亿元，受托投资约为人民币46亿元） 。 附注34分部报告 附注34分部报告 本公司的主要业务为证券的代理买卖、证券的自营买卖、资产管理及证券发行，详细参见利润表。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 81 页 地区分部报告主要列示本公司六大业务地区的数据。 手续费收入 2003 年度2002 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 50 204016上海 57246627深圳 198198天津 115114江苏 38163815山东 2410229其他 43 17

337、51 21 合计 242100247100 自营证券销售收入(损失) 2003 年度2002 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 -上海 -深圳 230100(21)100天津 -江苏 -山东 -其他 - - - - 合计 230100(21)100 利息收入 2003 年度2002 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 24132510上海 28154819深圳 944911947天津 5373江苏 126155山东 95156其他 18 9 25 10 合计 0 委托资产管理收入 2003 年度2002 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 -上海 -深

338、圳 310019100天津 -江苏 -山东 -其他 - - - - 合计 310019100中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 82 页 证券发行收入 2003 年度2002 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 -上海 -深圳 0天津 -江苏 -山东 -其他 - - - - 合计 0 利息支出 2003 年度2002 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 18261014上海 16242636深圳 13191420天津 3523江苏 5757山东 4646其他 8 1310 14 合计 6710071100 资产总值 2003 年

339、12 月 31 日2002 年 12 月 31 日 人民币百万元%人民币百万元% 北京 50141,2319上海 1,366121,81313深圳 8,518727,48355天津 10912642江苏 35436866山东 25026695其他 738 6 1,416 10 合计 11,83610013,562100 附注35比较数字 附注35比较数字 若干比较数字已重新编排，以符合本年度的呈报形式。 中信证券股份有限公司2003年年度报告 第 83 页 十二、备查文件目录 十二、备查文件目录 (一)载有公司法定代表人、总会计师兼会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 (二)载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 (三)报告期内中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 （四）公司章程