1、疫情对中国银行业的影响与对策 曾 刚 国家金融与发展实验室 中中国国资资本本市市场场50人人论论坛坛出出品品，获获取取更更多多内内部部 资资料料搜搜索索添添加加官官方方微微信信号号：K508886 疫情冲击之一：实体经济 从经济结构、产业结构和外部贸易关系情况看，新冠疫情对经济的冲击大于2003年SAR 服务业、消费企业是关注重点 疫情冲击将加速结构分化，推动经济的出清进程 疫情对中国经济的影响 疫情冲击之二：金融 从杠杆率看，2019年末，实体经济部门杠杆率251.1%，比2003年的140%高了110个百分 点。疫情引发金融风险的潜在规模和影响范围要更大。 特别关注居民部门风险 疫情对中国

2、经济的影响 国内政策应对 专再贷款，3000亿 再贷款、再贴现，5000亿 政策性银行专项贷款，3500亿 疫 情 防 控 连续向市场投放天量流动性 调整股票质押规则 延长资管新规过渡期 提高风险容忍度，允许将90天以上逾 期暂不计入不良 加快银行理财子公司审批 进一步提高保险资金投资股市比重 化 解 风 险 AC 短期政策 B 降低MLF利率、下调LPR利率、下调再贷款、再贴现利率 准备金调降（定向降准），释放5500亿 延迟还款（6月30）、续贷，下调或减免利息、罚息 降低实体经济融资成本，支持实体企业渡过难关 恢 复 生 产 从短期政策的效果来看，金融市场稳定有效果； 对实体企业的支持是

3、否产生效果，以及银行信用风险能否得到有效控制，目前还难以估计。 对银行而言，此次冲击真正的影响，可能会在未来几年中逐步显现。 国内政策应对 引 导 利 率 下 行 ， L P R 、 规 范 银 行存款竞争、降低存款基准利率 存款准备金率 全球政策放松，汇率松绑，给我 国央行提供了更大的宽松空间 货 币 政 策 房住不炒，但仍允许市场规律发 挥一定作用 基建投资和稳增长需要，推动城 投再次活跃 地 方 政 府 和 房 地 产 就业的重要性更加突出 也是各项政策着力的重点 强化对小微企业的全方位支持 就 业 政 策 积极的财政政策更加积极 国债发行、减税降负， 扩大支出：民生托底还是还是新基建？

4、 财 政 政 策 中长期政策 扩扩大大内内需需、就就业业优优先先 2020 风险分化 盈利能力分化 数字化能力分化 资产荒将会是常态 实体经济分化加大，实际利率水平下行，有安全边际 的资产获取能力再次成为核心竞争力 信用风险上升压力较大，特定地区可能面临较大挑战 风险复杂化 风险管理理念的变化 风险管理本身，将成为价值创造的核心能力 数字银行 与实体经济结构变动相适应的领域 后疫情时代的经济恢复 对外开放中的机会 区域发展中的机会 行业分化 资产/负债 管理 风险管理 发展机遇 银行业运行与趋势 建设电子渠道完成 银行基本交易 电 子 渠 道 银行与客户的交互、 业务模式的全面数 字化 数 字

5、 银 行 在互联网和移动设备 上构建互联网渠道来 完成重要的银行交易 互 联 网 渠 道 金 融 、 银 行 业 的 全 面 重 构 银 行 即 服 务 ？ 金 融 常 在 ， 而 银 行 不 再 ？ 智 能 化 银行数字化的发展阶段 文化理念变革 组织架构变革 业务流程重构 交互（营销）渠道变化 数据整合与技术能力的提升 数 字 化 转 型 场景化 从传统金融产品，到场 景化、定制化产品 自动化 从大量依赖人工，到大量机 器人应用 智能化 从依赖专家经验到利用 新兴金融科技技术 资产化 从数据分散存储，到数 据共享、数据打通、数 据驱动业务产生更大价 值 全时化 线上线下全渠道，提供全 时智

6、能化服务 长尾化 以客户为中心，全 面提升客户体验 开放化 发展场景化金融，打造开 放生态圈 客户渠道产品风控运营数据平台 银行数字化的主要特征 数 字 化 转 型 经营管理层 业务应用层 人工智能云计算 区块链 2 1 3 基础数据层 开放平台 渠道管理客户经营产品设计风险管理运营服务 智慧经营 数据平台 数字化的银行经营 数 字 化 转 型 可能的方向 可操作性的路径 数数字字化化转转型型 符合客户需求 服务国家政策 先进、适当的技术 最最佳佳实实践践 以客户为中心是银行数字 化创新的起点和终点 如何更好地把握客户需求 特征的变化趋势？ 客客户户需需求求 数字化转型中的几个核心问 题 数 字 化 转 型 风 险 机 构 的 处 置 包商银行、锦州银行、恒丰银行 其他中小金融机构 疫情冲击后，部分机构的风险暴露将加速 消 费 金 融 信用风险暴露 合规风险信 贷 政 策 小微 民营 中长期制造业贷款 注意合规风险 资 产 管 理 适度延期 差异化处置 数 字 化 转 型 新的起点 值得关注几个重点问题 谢谢 谢谢 ！