1、招商证券社会责任报告2017股东满意14 企业管治15 内部控制及风险管理目录2 关于本报告4 2017 年责任关键词45附录一披露政策列表47附录二量化披露数据一览表0102Contents社会责任战略与模型8社会责任战略8社会责任模型9社会责任管理10 利益相关方识别与沟通11 重要性议题识别客户信赖22 严格守法合规23 谨守适当性管理25 尊重客户隐私27 完善投诉机制员工自豪30 平等雇佣31 员工关爱33 职业发展平台030405社会尊重36 金融服务社会38 精准扶贫41 深圳市招商证券公益基金会42 环境保护43 2017 年度社会认可招商证券股份有限公司2报告时间范围2017

2、 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，适当追溯和展望。报告发布周期年度报告。2009 年首次发布招商证券 2008 年度社会责任报告，今年是第十份。报告组织范围招商证券股份有限公司总部、12 家分公司、243 家证券营业部、5 家全资子公司。报告编制参照香港联合交易所主板上市规则附录二十七（环境、社会及管治报告指引）和上海证券交易所的上市公司内控报告和社会责任报告的编制和审议指引等。报告数据说明报告中的财务数据来自公司 2017 年度财务报告，并经信永中和会计师事务所独立审计；我们财务业绩的详情载于招商证券股份有限公司 2017 年年度报告。报告保证方法我们对报告的真实性、可靠性做出公开

3、承诺，目前本报告采用自发布级别，在适当的时候将引入第三方审核验证。报告发布形式电子版、印刷版，电子版请访问：http:/关于本报告本报告是招商证券股份有限公司履行企业公民社会责任，致力于可持续发展的真实反映。注：本报告主体为招商证券股份有限公司，为便于表达，在报告的表述中分别使用了“招商证券”、“我们”、“公司”。本报告披露的所有内容和数据，已经招商证券股份有限公司董事会审议通过。3社会责任报告 2017招商证券秉持“励新图强，敦行致远”之理念，承载责任，勇于担当，致力于以卓越的经营管理实现质量、效益和规模的均衡可持续发展，以领先的创新能力推动行业进步和社会经济发展，努力打造尽责、守信的社会公

4、民形象，成为优秀的企业公民。关于本报告招商证券股份有限公司42017 年责任关键词精准扶贫金融扶贫产业扶贫教育扶贫我们通过新三板股权融资、IPO 保荐、参与或成立贫困地区产业基金、帮助企业完成可交换公司债、发行绿色金融债等方式为贫困地区提供投融资服务，目前已经实现融资71.75 亿元深圳市招商证券公益基金会拨出120 万元用于安徽省石台县和河南省内乡县企事业干部培训项目。深圳市招商证券公益基金会拨出50 万元用于河南省内乡县三年金融战略规划项目。深度参与郑州煤矿机械集团股份有限公司的跨境并购及重大资产重组项目、太原煤气化股份有限公司的并购交易和配套融资项目，为两家涉煤企业优化了业务结构，主营业

5、务由传统能源煤炭相关产业向清洁能源和汽车配件等产业的转型，增强了公司的盈利能力和稳定性。积极参与两所一司主导的创新创业公司债券、创新创业可转换公司债券相关业务规则的设计、起草、完善及定稿全过程。成功发行首单非公开发行可转换公司债券。积极回应监管机构关于扩大不良资产证券化业务试点范围的指导意见，为 11 家大型商业银行承销共计 55.59 亿元不良资产支持证券。实体经济贯彻执行五部委的指导意见，在年内为多家关键基础零部件和基础制造装备、重大智能制造装备和能源装备的高端制造企业提供债券及中期票据承销和保荐上市等形式多样的融资服务，总融资规模逾 60 亿元。服务中小企业化解金融风险布局高端制造支持产

6、业转型5社会责任报告 2017资源配置PPP 融资绿色金融科技金融牵头完成国内首单 PPP 资产证券化项目，年内完成 PPP资产证券化项目 2 单，发行总规模39.06 亿元年内参与了 6 个绿色金融债、绿色企业债及绿色资产支持证券的承销，总融资额近百亿年内推荐 5 家高新企业分别在主板、中小板和创业板挂牌，涉及资产约36.4 亿元防范风险2017 年责任关键词严格管控风险，紧守合规底线，成功经受住复杂的经营形势和监管检查的考验，连续 10 年获得证券公司分类监管 A 类 AA 级的券商最高评级系。发行永续次级债夯实资本实力；优化债务融资期限及结构，逐步降低公司总体资金成本；设立资金管理部，建

7、立健全资金资本管理体系。推进并表风控指标在公司日常风险评估、子公司风险限额管理、新业务评估和现有业务结构调整中的应用，强化公司集团层面整体风险、各子公司、各类型风险的管理。优化负债结构合规经营并表监管01招商证券致力于为境内外客户提供全方位的综合金融服务，高度关注客户的价值主张，以创新的资本市场产品和服务、领先的经营管理理念和实践，持续创造价值。在价值创造中，推动资本市场和证券行业进步，实现客户信赖、员工自豪、股东满意、社会尊重。社会责任战略与模型招商证券股份有限公司8社会责任战略社会责任模型招商证券致力于为境内外客户提供卓越的综合金融服务，持续创造价值，推动资本市场和证券行业进步。我们的价值

8、创造关注四个方面：我们的责任战略目标是：以卓越的金融服务创造价值，努力打造具有国际竞争力的中国最佳投资银行，在做大做强中持续提升公司的当责能力。我们的责任战略路径是：坚持走科学发展、创新发展、和谐发展、绿色发展的道路，立足自身经营管理实践，在实际的经营过程中，展现责任认识的高度、落实责任工作的策略、体现责任担当的价值、提升责任履行的能力。我们要开拓进取，创新超越；要扎实练好内功，稳健合规经营；要坚持精益求精，持续优化管理；励新图强，敦行致远，实现公司质量、效益与规模的协调均衡发展。我们的责任战略原则是：坚持公平正义，平衡好多方利益体之间既相互依托又互为影响的关系；坚持率先垂范，力争做到积极主动

9、、先人一步，发挥出示范效应；坚持知行合一，保证责任理念与行为的高度统一并融入经营实践；坚持持续优化，不断自我完善、持续自我改进，使社会责任的管理成为公司不断成长发展的助推器。我们的责任战略重点是：与社会共和谐，与资本市场共发展，努力推动证券行业进步。资本市场是招商证券安身立命之地，招商证券对社会履责的重点目标就是要通过担当行业责任，担当起对资本市场的责任；通过担当资本市场的责任，体现公司在社会发展进步中的重要价值。坚持以客户为中心，持续为客户创造价值，以卓越服务赢得客户的信赖和忠诚。提升社会资源配置效率，促进经济与社会进步；融入社会，关注民生，积极履行企业公民义务。提供一流的职业发展平台，营造

10、公正、和谐的人文环境，实现员工与企业共同成长。建设规范的现代企业治理结构，稳健经营，科学管理，实现资产稳定增值，为股东提供持续回报。客户信赖股东满意员工自豪社会尊重9社会责任报告 2017社会责任战略与模型社会责任管理公司的核心社会责任议题来自于公司社会责任战略的重点。招商证券既是资本市场的重要中介机构，也通过发行上市成为资本市场中的一员，公司对股东、客户和员工的主要责任与资本市场发展密切相关。招商证券确定战略工作重点时，始终重视结合资本市场和证券行业当前发展阶段的主要问题，努力按照资本市场的发展方向和行业监管要求推动年度工作。公司对社会责任工作采取“统一领导、条块落实、战略督导、系统回顾”的

11、管理模式。公司总裁室承担公司履行社会责任的领导工作，总裁办公室负责履行社会责任文化理念的宣导、节能减排、场所安全、慈善与社会公益的日常管理工作，人力资源部负责员工责任的日常管理工作，董事会办公室负责股东责任的日常管理工作，各业务部门负责客户、产品责任的日常管理工作，信息技术中心负责信息系统安全工作，风险管理和合规管理部门负责社会责任的执行检查工作，稽核和监察部门负责社会责任的审计及监督工作，战略发展部负责制定社会责任计划与考核政策，各相关职能部门和业务部门负责公司社会责任主要政策的执行与落地工作。公司使用平衡计分卡方式确定年度的战略目标与计划，每年制定社会责任工作计划，确立社会责任工作目标，每

12、年开展回顾总结和检查，并逐步推进到第三方审验，保障社会责任工作的扎实落地。公司社会责任管理职能已明确至公司各单位，相关管理制度已全部融合于内部管理制度。法律合规部管理公司的制度体系，并负责内部制度建设的立项、审核、发布、废止等事宜。公司引入 ISO9001 客户服务质量管理体系，以规范的格式文件管理全部制度，并以质量审计的方式督促制度的执行与优化。公司办公自动化下的知识管理中心分类清晰地列示了公司的所有制度规范，公司培训中心对推出的所有重要制度规范组织网上培训与考试。社会责任管理机构与组织体系图社会责任管理慈善与公益管理节能减排与场所安全总裁办公室员工责任管理人力资源部股东责任管理董事会办公室

13、信息系统安全信息技术中心客户、产品责任管理各业务单位社会责任执行检查风险管理部、法律合规部社会责任审计监督稽核部、监察部社会责任岗位具体履责部门招商证券股份有限公司10利益相关方识别与沟通利益相关方组别诉求与期望沟通方式回应股东 完善的公司治理 风险管理体系 商业道德交易所官网及其他指定媒体股东大会官网投资者关系栏目完善治理架构健全风控体系客户客户隐私政策客户服务95565 客服热线主题问卷调查产品客户需求调研客户满意度调查官网、官微、智远理财服务平台（PC 端、移动端）等渠道投资策略会培训、会议日常邮件电话沟通客户拜访守法合规开展业务落实适当性管理保护客户隐私完善投诉机制员工员工权益保护工作

14、环境尊重多样性员工稳定性职业发展微信（企业号）移动办公 APP企业 OA 平台企业 E-learning 学习平台多样化的员工培训营造平等公平的职业平台提供有竞争力的薪酬福利丰富员工业余生活建立与职业发展挂钩的培训体系社会金融服务环境管理及表现政府及监管部门会议及培训社区调研及培训地方政府及企业项目合作定期报告创新金融服务和产品完善公司环境管理制度披露公司环境数据11社会责任报告 2017社会责任战略与模型重要性议题识别在准备本次社会责任报告的过程中，我们通过多种渠道积极获取各利益相关方群体的意见，以了解其对招商证券社会责任履职情况的看法，作为我们今后策略与政策制定的重要参考。同时，我们根据香

15、港联合交易所环境、社会及管制报告指标的要求，从多个维度与各利益相关方群体进行全面沟通，从对公司战略运营影响程度以及对利益相关方影响程度两个方面进行分类、排序与筛选，最终选取了利益相关方最为关注的议题，并在本次的报告中进行披露。招商证券 ESG 议题重大性矩阵对公司战略运营影响程度对利益相关方影响程度环境影响资源及能耗数据工伤数据童工及强制劳工排放物数据供应商管理环境管理制度低度重要性议题中度重要性议题高度重要性议题员工权益保护金融服务工作环境尊重多样性客户服务客户隐私政策节能措施商业道德风险管理体系员工稳定性减排措施职业发展节水措施招商证券股份有限公司1213社会责任报告 2017股东满意02

16、我们深知，股东投入资本，是对公司管理者和员工的信任与支持。公司承载的是股东资产保值增值的厚望和实现股东长远价值的责任。我们始终坚持稳健经营，规范运作，不断完善公司治理，严格防范风险， 确保股东资产安全， 努力提升经营绩效，持续回报股东信任。股东满意招商证券股份有限公司14企业管治公司治理架构我们根据沪港两地公司治理的要求，建立了符合中港跨境监管标准的公司治理结构，保持股东大会、董事会、监事会和公司管理层“三会一层”及独立董事制度，形成权力机构、决策机构、监督机构和管理层间权责明确、运作规范的协调与制衡机制。公司董事会下设战略、风险管理、审计、薪酬、提名 5 个专门委员会，独立董事在公司董事会中

17、的占比保持在 1/3。风险管理委员会财务管理委员会信息技术管理委员会创新发展委员会产品委员会2017 年股东大会、董事会及各委员会、监事会会议情况召开了 2 次股东大会，共审议 12 项议案。公司股东大会均以现场投票与网络投票相结合的方式召开，方便公司股东行使股东大会表决权。召开了 11 次董事会会议，共审议 43 项议案。召开了 7 次监事会会议，共审议 15 项议案。董事会各专门委员会召开各类会议 16 次，其中风险管理委员会5次，审计委员会4次，战略委员会2次，薪酬与考核委员会 3 次，提名委员会 2 次，听取相关汇报，研究各项重大事项。投资者保护董事会成员中现有五名独立董事，能独立、客

18、观地维护股东权益，在董事会进行决策时起着监督制衡作用。公司独立董事积极参加股东大会，倾听投资者尤其是中小投资者意见，加强与投资者的沟通，关注投资者需求，最大程度上维护投资者的利益。我们按照国际惯例完善了中英文投资者关系网站，并通过上海证券交易所的“上证 e 互动”平台回答投资者提问、听取投资者建议并通过电子邮件与中小投资者进行联系，帮助中小投资者树立科学的投资理念和对公司成长性的良好预期。公司合规风控能力出色，全年未出现重大合规事件，成为全行业仅有的两家连续十年券商分类评级“AA”最高评级的证券公司之一。战略委员会风险管理委员会审计委员会薪酬与考核委员会提名委员会股东大会董事会总裁室监事会15

19、社会责任报告 2017股东满意内部控制及风险管理作为一家跨境经营的券商，我们遵循中国境内证券公司内部控制指引及证券公司全面风险管理规范的要求和香港证券及期货条例的指引，借鉴 COSO 全面风险管理的方法和步骤，建立了层次分明的现代化风险管理架构，包括：董事会的战略性安排，监事会的监督检查，高级管理层及风险管理委员会的风险管理决策，风险管理相关职能部门的风控制衡，其他各部门、分支机构及全资子公司的直接管理。风险管理部作为公司市场、信用、操作风险管理工作的牵头部门，履行市场风险、信用风险管理工作职责，并协助、指导各单位开展操作风险管理工作。资金管理部作为公司流动性风险管理工作的牵头部门，履行流动性

20、风险管理职责，推进建立流动性风险管理体系。法律合规部负责牵头公司合规及法律风险管理工作，协助合规总监对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。稽核部负责对公司风险管理流程的有效性及执行情况进行稽核检查，并负责牵头至少每年一次的公司内控体系整体评价。我们结合风险管理、财务、法律合规和稽核等内部控制部门的管理实践，建成了持续的识别评估、监控测量、控制应对、报告反馈的独立和专业化管理过程。我们在各主要业务领域均建立了内部控制的三道防线，为公司稳健发展保驾护航。2017 年，公司严格管控风险，紧守合规底线，成功经受住复杂的经营形势和监管检查的考验，连续 10 年获得证券公司分

21、类监管 A 类 AA 级的券商最高评级，树立了公司稳健合规的良好市场形象和品牌声誉，有力地支撑了公司业务发展。并表监管2017 年，作为首批申请中国证监会并表监管试点的券商之一，通过并表管理的组织架构搭建、专业人员配置、制度体系保障、信息系统开发、限额指标体系构建、管理机制完善等工作，建立了有效的并表管理体系，并逐步深化并表风控指标、并表管理措施在风险管理中的应用，显著地加强了公司集团层面整体风险、各子公司、各类型风险的管理。具体工作进展情况如下：明确了董事会、经理层、各部门及子公司共同参与的并表管理组织架构及各层级职责。从制度层面保障并表管理工作的切实落实，修订或制定了子公司风险管理、风险控

22、制监管指标、各子公司风险管理制度等多项相关制度。大力推进并表管理相关风险信息系统建设，实现并表风控指标的逐月监控，加强公司并表管理的系统支持。构建了完善的并表管理相关监管指标、内部管理限额指标体系及其管理机制。在定期风险报告、压力测试报告、日常监控预警、风险应对措施等方面将并表管理全面纳入风险管理流程。2017 年内公司并表口径净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等风控指标持续优于监管预警标准。招商证券股份有限公司16经济资本管理我们根据公司 2017 年发展战略、公司利润波动、经营杠杆扩大及各业务的发展状况，配置了与公司风险偏好和风险容忍度相适应的经济资本总量，并借鉴国

23、内外金融机构风险计量最佳实践，对经济资本计量模型进行了优化。以经济资本限额的形式控制各业务风险总量，并根据业务发展动态及时调整经济资本分配，增加业务部门在风险限额内自主开展业务的灵活性，引导风险资源向收益风险比更高的业务配置，平衡公司所承受风险与收益，实现股东收益最大化。2017 年公司各项业务稳健开展，符合董事会风险偏好，总体风险可测、可控、可承受，各类型及各业务风险均得到了有效控制，公司未发生重大风险事件。反洗钱管理2017 年，公司坚持“风险为本”反洗钱理念，全面贯彻项反洗钱监管要求，进一步完善反洗钱内控体系，深入推进反洗钱各项工作，反洗钱基础得到进一步巩固。进一步完善公司反洗钱内部控制

24、制度体系。公司根据金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法（以下简称 3 号令）和系列配套文件的要求，对原有的制度内容进行了修改，并根据中国人民银行关于加强反洗钱客户身份识别有关工作的通知对穿透性识别受益所有人的相关工作进行安排。针对外部监管环境及业务发展情况，拟定了营业部反洗钱内控制度（范本），要求分支机构结合自身情况作相应更新。公司内控制度体系涵盖了法律法规和监管要求涉及的反洗钱各方面的义务，各项反洗钱内控制度符合法规要求。17社会责任报告 2017股东满意认真开展客户身份识别工作。公司制定招商证券客户身份识别管理办法、招商证券客户身份资料和交易记录保存管理办法和相关业务制度，在与客户建立新

25、业务关系时，公司要求柜台人员遵循“了解你的客户”的原则，对客户进行尽职调查，核对客户的有效身份证件或者其他身份证明文件，登记客户身份基本信息并留存有效身份证件或者其他身份证明文件的复印件或者影印件。在客户身份基本信息出现变更时，公司要求对客户采取持续的客户身份识别措施，重新识别客户。公司于 2017 年对柜台系统进行了改进，对职业类别进行了扩充，并在“其他”类下提供了具体职业填写选项，加强对客户职业类别的有效收集；对信用账户开户系统客户证件过期限制功能进行了开发。营业部通过 CRM 系统对身份证件客户进行查询，持续对身份证件过期客户通知其临柜办理证件更新手续，对证件过期三个月没有办理更新手续的

26、客户账户采取限制措施。稳步推进客户风险等级划分工作。公司根据反洗钱客户风险分类管理办法规定，依托反洗钱监控报送系统开展客户风险等级划分工作。对于新建立业务关系的客户，要求营业部柜台业务部在建立业务关系后的 10 个工作日内划分其风险等级，对不同风险等级的客户分别建立执行不同的审核程序，对较高风险等级客户或者账户的审核程序，严于较低风险等级客户或者账户的审核。为进一步方便基层反洗钱人员查询客户信息，公司于 2017 年启动系统改进工作，通过技术改造将反洗钱监控系统中客户风险等级回写至集中交易柜台系统，提高查询效率和工作有效性。持续开展大额和可疑交易报送工作。2013 年，公司经人总行批准开展大额

27、和可疑交易报告试点工作，在深圳人行的指导下，公司建立并发布了包含客户身份异常、行为异常、交易异常及监管关注等四个方面的25个系统监测指标和18个人工监测指标， 形成了 “系统监控为主，人工分析为辅”的可疑交易监控甄别模式。在 3 号令出台后，公司对可疑交易监测指标进行了改善工作，删除了原有指标体系中不合理的指标，根据近年监测情况对部分指标阈值进行调整并新增了部分指标。同时，公司通过合规培训、合规检查、情况通报等方式，提升了相关人员反洗钱水平，夯实可疑交易分析排查质量。2017 年上半年，公司继续根据中国证券业协会下发的关于规范证券公司客户资金第三方存管单客户多银行服务的通知的要求，对转账金额达

28、到规定阀值的主、辅资金账户之间资金划转进行监控，并按时向中国反洗钱监测分析中心提交大额交易报告。加强反洗钱内部检查工作。为夯实公司反洗钱工作基础，公司对监管部门较为关注的重点问题进行了梳理和总结，下发关于开展 2017 年度反洗钱自查工作的通知，要求分支机构从客户身份识别、客户身份信息保存、客户洗钱风险等级划分和管理、可疑交易分析识别等易错易忽略的各个方面开展自查，对存在的问题进行整改。2017 年公司共开展了 67 次专项的反洗钱检查或内部审计，查缺补漏，摸清反洗钱相关工作具体执行情况，提高营业部反洗钱履职效能，把握2018年工作的具体方向，逐步完善反洗钱工作。高度重视反洗钱宣传工作。公司于

29、 2017 年 11 月组织全公司分支机构开展以“保护自己、远离洗钱”为主题的反洗钱主题宣传月活动，通过全国各地 200 多家网点采取挂横幅、贴海报、发折页、设咨询台、开展户外宣传活动等形式，灵活多样地开展反洗钱宣传活动，尽力营造良好的反洗钱社会氛围。此外，公司各分支机构开展日常反洗钱宣传活动 200 余次，大家集思广益，通过制作微信宣传片、易拉宝、灯箱广告、知识竞赛等方式，传导反洗钱基础理念和知识。积极配合监管部门的政策调研。公司承担了深圳人行组织的证券业洗钱风险及监测分析研究部分课题撰写工作，参加深圳市证券法人机构反洗钱会议并作经验分享，认真填写人民银行总行反洗钱调查问卷，对 法人义务机构

30、洗钱和恐怖融资风险管理指引 （征求意见稿）进行意见反馈。招商证券股份有限公司18廉洁反腐我们谨守中华人民共和国刑法、中华人民共和国招标投标法和香港防止贿赂条例，制定合规手册规范公司员工的职业操守和廉洁作风，并在供应商管理和各项采购活动中严格按照公司的采购管理制度执行，杜绝违纪违规行为。 员工廉洁操守规范公司的合规手册明确规定了公司各单位及全体工作人员在业务往来中给予及接受对方单位或者个人馈赠的金额上限，并对经纪业务、资产管理业务、投行业务以及私募基金子公司业务中可能出现的贿赂行为进行了具体的说明，防止相关工作人员触碰红线。 党风廉政建设2017 年，公司认真落实党风廉政建设责任制和党风廉政建设

31、工作的各项安排部署，积极构建长效机制，认真解决公司员工反映强烈的突出问题。持续纠正“四风”，以落实监督责任为抓手，以完善惩防体系为着力点推进党风廉政建设，始终坚持“党要管党、全面从严治党”的要求，狠抓思想、组织、作风建设，进一步健全和完善教育、制度、监督并重的惩治和预防腐败体系，为积极推进党风廉政建设和反腐败工作的深入开展，提供了政治保证和纪律保证。一是组织签订反腐倡廉工作责任书，组织开展廉洁谈话，督促各单位落实一岗双责的要求。二是强化监督执纪问责，畅通举报渠道，加大信访核查工作力度。三是持续推进作风建设，对各单位贯彻落实中央八项规定精神、“纠正”四风进行综合检查和督导。四是扎实开展党风廉政建

32、设宣传教育。组织开展关于违反中央八项规定精神典型问题的专项培训，公司各单位负责人、各级党员领导干部 500 余人参加；全年针对新任营业部经理、新员工、财富顾问等不同对象组织开展 7 场监察案例教育，参训人员 800 余人。 供应商管理及采购执行根据公司的采购管理制度，建立了供应商分类管理机制，对外部供应商的甄选、评估及合作进行流程化和规范化管理，对供应商的守法情况、商业信誉和产品服务品质都提出了明确的要求。各采购组织部门制定相应的实施细则规范供应商筛选流程，并定期组织对供应商目录中有长期合作关系的供应商（最近3 个月新加入供应商除外）开展评价，至少每 2 年重新评估一次符合要求的供应商。在采购

33、活动的实际执行中，采购需求部门与检查监督部门按照合法合规、公平公正、集体决策和利益回避四大原则各司其职，实现阳光采购。内部审计我们以企业战略、内审定位为依据，以揭示风险、查错纠弊为导向，以查核问题、督导整改为抓手，有效、有力开展内部审计工作，为公司合规经营保驾护航。2017 年，我们完成内部审计项目 134 个，继续保持了对总部业务部门的全覆盖，并对培训中心、信息技术中心等后台部门的项目立项、授权审批、服务采购等方面给予了关注。我们在二级营业部继续大幅新设的情况下，实现了对分支机构较高的审计覆盖率。在部分分支机构审计中，我们延续了牵头多部门开展联合大检查的工作模式，并利用现场审计接触一线的天然

34、便利，广泛开展风控意识综合宣导，助力风控文化落地。19社会责任报告 2017股东满意我们以风险为导向，探索风险预判量化依据，提升数据分析能力，发挥内部审计作为“免疫系统”的战略职能。一是搜集整理证券业监管信息，通过统计分析量化风险预判依据，初步建立了监管动向统计分析机制。二是持续完善信息化平台，扩充审计分析基础数据来源，优化审计分析系统各项指标，提高内部审计工作效率。三是前瞻性地聚焦行业新风险，推动公司及时完善规章制度，优化信息系统。我们不断加强审计沟通，寓审计于服务，督促整改落实。一是启动了要情简报汇报模式，确保高级管理层及时掌握重大审计进展。二是发挥内部审计的咨询作用，协同公司业务部门改进

35、管理系统，并通过培训提高一线风险排查能力，促进内控端口前移。三是持续督促整改工作，2017 年发现问题的整改率达 95%，在内部审计推动下，公司制度机制不断完善，业务流程持续优化，综合管理水平得到了全面提升。2017 年的内部审计工作表明，公司无重大或重要内控缺失，各项业务依法依规平稳有序开展。公司继续保持了未发生重大风险事件的良好记录，体现了内控机制良好的整体效能。03我们坚持以客户为中心，持续优化公司的商业模式、组织运营，提升服务能力，努力为客户提供专业、优质的金融服务。客户信赖招商证券股份有限公司22严格守法合规根据证监会 2017 年出台的证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法，公

36、司紧密围绕“维护良好声誉、确保依法合规经营”这一合规管理目标，建立了合规管理的组织架构和制度体系，有序开展各项合规管理工作。公司合规管理组织架构由五个层次构成，分别为：董事会、高级管理层、合规总监、法律合规部、各部门及分支机构与控股子公司。公司在各部门内设合规专员，在各营业部设合规专员，协助各单位负责人履行本单位合规管理职能。公司建立了以合规管理制度为主要架构的合规管理制度体系，通过合规咨询与审查、合规监测、合规检查、合规提示督导等工作履行合规管理职责；建立合规风控培训机制，采取多种途径和形式，定期开展对高管人员、新晋升干部、新员工等不同层级人员培训，培育全体工作人员的合规风控意识；制定和完善

37、相关的考核与问责制度，将合规管理的有效性和执业行为的合规性纳入各部门和分支机构及全体员工的绩效考核范围，建立绩效与风控合规并重的激励机制。产品业务合规管理展业合规性论证公司明确规定在开展新业务、新产品之前，相关业务部门应提交上线申请，由业务管理部门、风控部门及合规部门进行逐级筛查，最终由公司领导层完成审查后方可获批。审查通过后，公司还将根据不同新产品新业务在动用资金水平或监管要求上的特性，进行相应的授权及报批程序，以推进新产品新业务上线工作的完成，确保审查工作整体的合规性。信息隔离墙我们通过完备的管理控制来规范业务开展及员工规范执业，建立了公司集中监管和各业务部门自我独立监督相结合的信息隔离墙

38、管理工作机制，对敏感信息流动情况进行监控并管理员工证券投资行为，持续贯彻落实信息隔离墙管理制度，重点开展敏感信息流动及利益冲突监测工作，检验信息隔离墙管理机制的有效性。从业人员合规教育公司一直以来高度重视从业人员的执业教育，制订了合规手册，通过各种方式加强从业人员合规执业教育宣导，强化从业人员合规执业意识。2017 年公司组织开展形式多样覆盖全员的培训及教育活动，强化底线教育、违规必受罚，将守法合规的理念内化于心、外化于行，促进合规文化落地生根，引导从业人员自觉规范执业。2017 年，公司累计开展合规培训 40 场次，包括 14项对各主要业务线的培训、7 项重点关注法律合规管控职能的培训、8

39、项对关键岗位人员的培训、11 项外部新规的培训，参训人次 18000 余人次，覆盖零售经纪、大投行、固收、场外、研发、自营、机构、托管、国际、信息技术等各业务线，培训内容包括投行融资、推荐挂牌、发布研报、固收场外衍生品、托管外包、自营投资、代销金融产品、互联网金融、客户异常交易、股票投资、知识产权、合同管理、招投标、信息隔离墙、反洗钱、适当性管理等各方面内容。围绕监管重点及各项业务关键控制点，有针对性、高频度的开展合规培训与合规文化宣导，结合典型案例，使“坚守合规底线”的理念深入人心，规范各项业务发展。2017 年，公司累计开展合规培训40 场次参训人次18000 余人次23社会责任报告 20

40、17客户信赖谨守适当性管理根据中国证监会证券期货投资者适当性管理办法及中国证券业协会证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）的要求，公司出台了招商证券投资者适当性管理办法，该办法规定了了解投资者的信息、投资者分类、产品或服务分类、投资者适当性管理、录音录像要求、客户回访、培训与考核等内容，是公司投资者适当性管理的基本制度。客户分类在客户分类方面，公司根据投资者证券市场知识、投资经验以及风险承受能力的不同，将投资者分为专业投资者和普通投资者两类，并加强了对普通投资者的保护。我们将普通投资者的风险承受能力等级由低到高划分为五级，分别为：C1（保守型）和C1（最低类别）、C2（稳健型）、C3（平

41、衡型）、C4（增长型）、C5（进取型）。产品和服务分级我们在了解金融产品或金融服务信息的基础上，根据风险特征和程度，对金融产品或者金融服务划分风险等级。金融产品或者金融服务由低到高划分为五级，分别为：R1、R2、R3、R4、R5。我们对各业务单位提交的计划销售的产品进行风险等级评定，评定各业务单位提交的新增或调整的服务的风险等级，并添加在服务风险等级名录，不定期通过 OA 通知公告发布服务风险等级名录的执行情况。同时，也在公司官网、智远理财服务平台及投资者教育基地对零售经纪业务客户产品服务分类进行了公示。适当性匹配我们向每一位普通投资者提供风险承受能力评估，普通投资者可通过营业部现场、公司官网

42、“风险承受能力评估”专栏和交易快速通道、智远理财服务平台、手机证券及 PAD 证券等渠道完成风险承受能力评估问卷。评估问卷从财务状况、投资知识、投资经验、投资目标、风险偏好等方面来考察客户的风险承受能力。普通投资者风险承受能力等级和金融产品或服务等级的匹配标准为：客户在完成初次风险承受能力评估之后，需要根据自身情况的动态变化，及时对风险测评结果进行更新，以保证风险测评的结果真实有效，也便于我公司向客户提供的产品或服务能与客户实际风险承受能力相匹配。我们根据产品特征和风险特性，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，明确投资者的分类标准，建立风险测评后续评估制度。在做好投资者首次风险测评的基础上

43、，动态更新投资者风险偏好及风险承受力。C1 级和C1 （最低类别）R1 级C2 级C3 级C4 级C5 级匹配R2、R1 级R3、R2、R1 级R4、R3、R2、R1 级R5、R4、R3、R2、R1 级招商证券股份有限公司24投资者适当性管理内部控制公司严格执行投资者适当性管理，保护投资者权益。我们在充分了解客户资信状况、交易习惯、证券投资经验以及风险偏好的基础上，根据客户风险测评结果，结合产品特性，实现适当性销售和针对性服务。目前公司已建立客户识别办法、投资者适当性相关制度，并严格按照制度开展工作。同时，公司与代理推广机构进行沟通，了解代理推广机构的适当性管理制度建设情况，并督促代理推广机构

44、完善适当性管理制度。公司明确客户分类标准和评估机制，落实客户类别和产品风险等级的匹配标准等。我们明确规定，不向客户主动推荐风险水平超过其风险承受能力类型的产品，理财产品销售必须做好客户身份识别、风险提示、风险承受能力评价和匹配、产品风险揭示书和合同签署及管理工作。在已向客户充分揭示相关风险后，若客户一定要参与风险水平超过其风险承受能力类型的产品，客户必须签署相应的“不适当警示及确认书”，才能完成交易。投资者教育我们深刻理解并贯彻沪深证券交易所及各监管层的精神，通过开展投资者保护蓝天行动、做理性的投资人系列投资者教育活动、普及投资者保护知识活动以及推动创新业务宣传，加强投资者教育工作力度，认真履

45、行投资者教育责任，保护投资者合法权益。为提升投资者风险识别能力，打击市场违法违规行为，净化市场空间，我们组织开展了“蓝天行动”投资者保护活动，进一步建立健全了公司现有的适当性管理制度体系，积极开展适当性管理培训，加强投诉处理及培训宣导。2017 年，公司持续与上交所联合举办“期权大讲堂”与“期权进阶讲堂”专场培训，对客户进行全方位的股票期权知识培训，提升客户期权知识水准和服务感受。“期权大讲堂”提供潜在客户现场参与上交所期权知识测试，“期权进阶讲堂”介绍期权高级策略的构建与应用，培养已开户客户的期权交易思维。2017 年内共举办 11 场“期权大讲堂”培训、2场“期权进阶讲堂”培训，合计培训客

46、户900余人。此外，公司积极通过营业部现场、公司网站、微信公众号、微博、交易系统、短信和外呼电话等方式，及时做好创新业务宣传推广及证券交易风险提示，有效保护投资者利益，并强化责任担当、合规展业，切实履行社会责任。合计培训客户900 余人2017 年内共举办11 场期权大讲堂”培训、2 场“期权进阶讲堂”培训创新业务宣传推广及证券交易风险提示营业部现场公司网站微信公众号微博交易系统短信外呼电话25社会责任报告 2017客户信赖尊重客户隐私公司的合规手册中规定了员工在保护客户机密信息等方面的保密义务，并颁布了保密工作规定，以指导、加强公司保密工作。公司制定了信息系统数据保密管理办法、内幕信息保密制

47、度、和金融服务外包业务保密工作管理办法等保密相关制度或规定，全面保护客户的个人隐私信息、公司财务信息、公司重大战略调整、专利等商业机密。同时，公司通过先进的IT 技术防止员工在业务操作过程中和客户进行网上交易时泄密情况的出现。客户信息安全系统对柜员通过柜台导出数据的操作进行留痕，防范客户资料信息泄漏。防止非法试探客户密码实行柜员权限最小化柜员操作留痕为保证客户资金股份安全，公司对客户交易密码和资金密码进行不可逆的加密算法，并部署了数据库审计系统。当外围接入端的客户密码连续错误，自动冻结客户账号，防止非法人员试探客户密码。公司交易系统设置各种柜员岗位，对不同岗位设置权限，实现权根最小化，并对敏感

48、关联柜员的客户群进行隔离，柜员只能对自己授权内的客户群进行查询及业务操作，防止互相访问客户数据，保证了客户电子资料的信息安全。系统对柜员的业务操作进行留痕处理，关键业务采用双柜员复核，并对复核柜员确认信息也进行留痕。柜台导出数据操作留痕招商证券股份有限公司26网上交易安全为保障客户资产和信息安全，我们积极创新，持续改进，为客户提供安全、周到、便捷的网络交易服务。防篡改提供预留验证信息服务我们在网站服务端加入了防篡改、入侵防护、防 DDOS 攻击系统，有效防御外来入侵，防止网页被篡改等恶性事件发生。强认证防破解强加密安全控件我们开发动态令牌卡和 UKEY 数字证书强身份认证方式，大幅提高客户端安

49、全性，保护网上交易客户密码安全。高保护。客户端软件存放在服务器上或下载过程中均存在被篡改并注入木马的风险，为此我们增加了 md5 码检测机制防范该风险。客户在下载软件后，可通过比对 md5 码判断交易软件是否被篡改。同时后台监控程序定时自动进行 md5 码比对，发现问题立即报警。我们在网上交易客户端软件增加反跟踪调试机制，防止黑客通过程序破解手段攻击客户端软件。网上证券系统客户端的数据传输采用国家权威机构认可的加密技术和加密强度，保护数据安全。我们在网上交易客户端软件增加了安全控件，防止账号密码被木马程序或病毒窃取。我们在网站交易通道和网上交易客户端软件提供了预留验证信息服务，帮助客户识别仿冒

50、的交易软件，防范不法分子诈骗或盗取。27社会责任报告 2017客户信赖完善投诉机制公司的客户投诉处理机制由四方面构成，包括客户投诉处理组织架构、客户投诉处理制度体系、客户投诉处理工作流程和客户投诉处理电子系统。公司构建了完善、合理的客户投诉处理的组织架构，各岗位工作职责划分明确，整体概述如下：在公司总部层面，公司经营管理层依照法律、法规和准则的规定，履行与投诉处理有关的管理、决策职责，对公司投诉处理工作承担最终责任；公司法律合规部履行与投诉处理有关的指导和协调的职责；公司私人客户部（客户中心）在其接收投诉的范围内履行与投诉处理有关的跨部门协调和反馈的职责等。在分公司层面，各经纪分公司和区域负责

51、人必须参与所辖营业部各类投诉的处理、督导与问责。在营业部层面，负责本营业部受理及其他单位转交的相关客户各类投诉的受理、核实、处理、反馈、整改、问责、报备等工作。各层级各司其责、相互协作，形成了公司投诉处理的多层次的组织保障，为公司客户投诉处理机制提供了高效的组织支持。在公司总部、分公司和各营业部之间的分工与衔接方面，公司私人客户部（客户中心）作为投诉受理单位，设立投诉受理岗，受理客户投诉后及时转交至投诉责任单位；营业部负责人为投诉纠纷处理第一责任人，指导参与处理本部客户投诉与纠纷，负责与当地监管机构沟通协调；营业部合规专员协助营业部负责人履行投诉管理职责，通过营业现场、电话、信函等方式负责接收

52、、受理、处理本营业部职责范围内的客户投诉，并及时将客户投诉向公司总部的相应管理部门逐级汇报，接受公司总部相关管理部门的指导和检查；各经纪业务分公司和区域负责人召集人必须参与所辖营业部各类投诉的处理、督导与问责，对于营业部层面无法解决的投诉，分公司应及时提供指导意见并积极协助处理，如在该环节仍无法妥善解决，需及时向总部有关部门反映并请示指导意见；对于重大客户投诉，公司总部、分公司和营业部将相互联动、共同处理，保证及时、妥善解决客户投诉问题。公司制定了客户投诉处理管理办法以及零售经纪业务客户投诉处理实施细则等制度，规定一旦发生投诉事故及时核实，排查事故发生环节，确定责任人，妥善处理客户投诉。受理客

53、户投诉后，应及时转交至投诉处理单位跟进，不定期跟踪进度，及时反馈处理结果，并进行内部整改与问责。在投诉事件处理后，通过查找薄弱环节和风险隐患，及时发现服务与营销中的不足。对于具有典型意义的客户投诉，公司会不定期总结处理情况、法律法规评析、典型意义及经验体会等，通过生动、完整的个案向投资者宣传正确的投资和风险理念，给各单位提供投诉处理的有效建议，降低类似投诉事件发生率。公司建立了电子化投诉处理平台“客户投诉处理流程”。为了贯彻落实监管机构对投诉处理首要责任制相关要求，加强投诉管理，公司已在该流程中增设了主管部门阅知、审批等节点，有效发挥主管部门对管辖范围内客户投诉处理工作的指导作用，确保各类投诉

54、及时、合理解决。此外，我们通过投诉月报、不定期培训等方式，分享客户投诉处理案例，对客户投诉处理工作的形势、现状及存在问题进行深入分析和总结，提出改进措施和后续工作要求。针对难以达成和解的投诉纠纷，我们多次通过第三方机构调解的方式进行跟踪处理，提高客户投诉解决率。2017 年，我们的产品及服务投诉总量较 2016 年下降14%，投诉处理响应率保持 100%，投诉解决率上升 6%。年份产品及服务投诉量投诉处理响应率投诉解决率201754100%87%201663100%82%04我们以德能兼备的人才为本，吸引、留住最优秀的人才，尊重每一位员工的个性、贡献和成长需求，努力打造平等的职业发展平台，构建

55、科学高效的培训体系，实现员工与企业共同成长。员工自豪招商证券股份有限公司30平等雇佣我们坚持为全体员工打造平等的雇佣平台，保障每一位员工的合法权益。我们竭力建设多样化的人才队伍，尊重每一位员工的独特性。我们的队伍截至 2017 年 12 月 31 日，我司总人数10633 人（包含子公司及证券经纪人）。性别结构女性占比42%男性占比58%年龄结构就业区域30 岁（含）以下占比56%40 岁以上占比 12%31-40 岁占比 32%中国境内占比 96%中国境外占比 4%劳动关系管理公司严格遵守中华人民共和国劳动法、中华人民共和国劳动合同法、中华人民共和国工会法及香港雇佣条例等国家及地区法律与政策

56、，在平等自愿、协商一致的基础上与所有员工签订劳动合同，依法确立劳动关系。我们在招聘过程中通过有效手段防止雇佣童工，通过考勤管理规定禁止强制劳工。在招聘、薪酬、培训、升迁等事宜上杜绝一切由于性别、地域、民族、宗教等方面引起的歧视发生，确保所有员工均享有公平、公正、公开的工作机会。31社会责任报告 2017员工自豪员工关爱为保障人才队伍的稳定性，招商证券制订并持续完善了一系列薪酬福利政策与制度，力求为员工提供极具竞争力的薪酬体系和福利保障体系，创造健康安全的工作环境，保持工作生活两平衡。基于我们的不懈努力，2017 年公司的整体员工流失率为 13%，与 2016 年流失率基本持平。完善薪酬福利体系

57、我们建立并不断完善薪酬福利体系，使员工获得有竞争力的薪酬和完善的有质量的福利保障。我们建立与公司经营地位相匹配的薪酬激励体系，提升薪酬竞争力，促进业务发展；我们优化薪酬结构，强化奖金与经营业绩的紧密衔接，增强奖金激励力度；我们设计差异化的激励机制，满足不同业务特点和竞争需求，考虑对核心人才、关键人才的薪酬激励的投入力度；我们从员工利益出发进行薪酬福利发放设计，提升薪酬福利支付效用；我们积极参加行业薪酬调研，了解行业薪酬管理动向，分析公司的薪酬竞争力并适时调整。在福利保障方面，我们建立了多层次的养老保险体系。我们为员工办理了社会保险，包括基本养老保险、基本医疗保险、地方补充医疗保险、工伤保险、失

58、业保险，社会保险覆盖率达到 100%；我们为员工购买补充医疗保险，包括团体意外险、重大疾病险、综合医疗险等；我们还设立了企业年金计划，为在公司服务满一定年限的员工建立企业年金，鼓励员工与公司共同成长、分享公司持续经营成果。社会保险、商业保险和企业年金等相互结合、互相补充，共同构建了完善的员工福利保障体系，保障员工在公司服务期间及退休之后病有所医、老有所养。招商证券股份有限公司32营造良好工作环境我们致力于为员工营造和谐舒畅的工作环境，保障员工的健康和安全，使员工愉快地工作。在员工健康方面，我们遵守劳动法律法规，制定了考勤管理规定，维护员工休息休假权利，坚持带薪年休假制度，调动工作积极性，确保工

59、作生活平衡。我们加强劳动保护，避免和减轻职业病与恶劣劳动环境带来的身心伤害。我们每年组织员工（包含退休员工）体检，体检覆盖率达 100%。此外，我们还举办员工健康知识讲座，为员工答疑解惑，增强健康管理意识。在工作环境方面，我们着眼细节，努力创造安全及良好的工作场所。在选择装修和办公家具供应商时，我们注重原材料和成品的环保性，确保对人体健康无害。为此，我们制定了行政采购管理实施细则，要求供应商所提供的原材料和成品必须获得环保登记，并符合国家 E1 级标准；在成品验收时供应商还需提供主要材料的合格检测报告。此外，我们还聘请专业保安保障公司财产及员工安全，聘请专业保洁及绿化公司保证办公场所整洁、舒畅

60、。丰富员工业余生活文体活动公司成立之初即设立工会，代表员工利益，为全体员工服务。同时，在各部门和分支机构设立工会小组，目前参加工会的员工比例达到 100%。工会充分发挥“职工之家”的作用，在工作和生活中处处关怀员工，为员工排忧解难。在元宵、端午、中秋等传统节日以及员工生日之际，给员工送去节日问候；与同业工会联系，举办青年联谊会，帮助青年员工扩大交友圈子；在员工患病或女员工生育期间，及时派代表前往慰问。工会设有足球、篮球、羽毛球、网球、围棋、歌唱、摄影等各种文体协会，定期组织开展文体活动，丰富了员工的业余生活，增进了员工之间的友谊，增强员工的集体荣誉感和凝聚力。2017 年，工会组织了羽毛球团体

61、赛、足球锦标赛、深广地区篮球赛、围棋比赛、网球赛、健步赛、歌唱比赛等活动，来自广东、深圳、香港地区的 32 个单位，近 600名员工参与了比赛。公司通过文体竞技的盛典，展示上海品茶、团队精神，增强员工的参与意识和拼搏精神，丰富了员工的业余生活。近 600 名员工参与了比赛2017年，工会组织了羽毛球团体赛、足球锦标赛、深广地区篮球赛、围棋比赛、网球赛、健步赛、歌唱比赛等活动，来自广东、深圳、香港地区的32 个单位33社会责任报告 2017员工自豪职业发展平台为了持续优化公司的人才结构和加强关键人才的管理，打造具有市场竞争力的人才队伍，公司制定了业务职级管理办法，为各职种、各职级的员工的晋升通道

62、提供了制度支持。与此同时，公司建立了系统的培训体系，从培训的策略、制度、资源、运营和支持五个方面支撑和保障培训的有效实施，使员工可通过个人专业能力和绩效水平的提升实现职业发展。业务职级管理办法规范了业务职级管理工作，推动人才队伍建设，支持公司业务发展。公司业务职级体系设置了 MD、ED、D、VP、AS 及 AN 共 6 个职级，并根据公司对各职种人员专业化水平的要求，各职级均设定相应的职级要求与评价标准，包括学历、资质证书、工作经验、绩效结果、培训学时、专业能力和管理能力等维度。针对不同职级和岗位，我们设计了对应的课程清单，并在此基础上制定培训计划和实施培训项目。我们持续对课程体系进行优化，加

63、强内部讲师队伍的建设，搭建网上培训平台，引入包括培训方式和非培训方式在内的多种培养方式，制定与员工职种和职级相匹配的培训与发展指引。2017 年我们持续优化任职资格体系，将岗位价值评估结果与 MD 业务职级体系链接，应用于业务职级调整工作中。通过对各岗位的基准职级评定，结合任职资格标准，明确了各岗位职级与员工能力的匹配关系，为不同岗位上的人员规划业务职级发展通道，并配以相应的培训项目、师资和资源，严格执行员工的年度培训学时与任职资格相挂钩的机制，牵引员工向高价值岗位进阶，促进人才发展。在员工调配方面， 公司为员工打通了总部和分支机构、不同部门、不同岗位之间的调配通道，为员工的职业选择和全方面发

64、展提供了相应支持。2017 年公司完成内部调配217 人次，有效盘活公司人力资源。系统的培训体系支撑和保障培训的有效实施策略制度资源运营支持招商证券股份有限公司3435社会责任报告 201705招商证券认为，企业既要肩负经济责任和法律责任，在依法经营、严格纳税的过程中创造阳光利润；还要坚决扛起道德责任和慈善责任，将企业的核心价值观贯彻于扶贫救危、 帮学助教、 建设社区、节约资源、保护环境等企业公益行为之中，为社会的财富创造和健康发展贡献力量。社会尊重招商证券股份有限公司36金融服务社会我们紧跟国家的战略发展规划，通过创新的金融服务实现对实体经济的有利支持，为优化社会资源配置提供范本。服务实体经

65、济布局高端制造2017 年 3 月，人民银行、工业与信息化部、银监会、证监会、保监会联合印发了关于金融支持制造强国建设的指导意见，指出要紧紧围绕“中国制造 2025”重点领域和关键任务，大力发展多层次资本市场，加强对制造强国建设的资金支持。我们贯彻执行五部委的指导意见，在年内为多家关键基础零部件和基础制造装备、重大智能制造装备和能源装备的高端制造企业提供债券及中期票据承销和保荐上市等形式多样的融资服务，总融资规模逾 60 亿元。服务企业服务形式融资（亿元）中国兵器工业集团公司承销公开发行公司债券1.82超威电源有限公司承销中期票据3法兰泰克重工股份有限公司保荐上市及主承销2.928华讯方舟科技

66、有限公司承销公开发行公司债券12湘电集团有限公司承销非公开发行可交换公司债券9.4徐工集团工程机械股份有限公司承销公开发行可续期公司债券6.75南京高精传动设备制造集团有限公司承销公开发行公司债券24.2服务中小企业我们响应国家支持“大众创业，万众创新”的号召，积极参与了两所一司主导的创新创业公司债券、创新创业可转换公司债券相关业务规则的设计、起草、完善及定稿全过程。在相关业务规则颁布后，我们组团参与了上海证券交易所、深圳证券交易所分别与证监会公司债券部、全国中小企业股份转让系统有限公司主办的专题宣导活动，并在活动中向与会企业代表分享了创新创业可转债业务相关业务要点及实务经验，现场反应热烈。同

67、时，我们以最快的速度助力深圳价值在线信息科技股份有限公司（以下支持产业转型2016 年底，国家发展改革委和国家能源局发布的煤炭工业发展“十三五”规划指出，推动煤炭工业转型发展，建设集约、安全、高效、绿色的现代煤炭工业体系是“十三五”时期煤炭行业肩负的重大历史使命。2017 年，招商证券深度参与郑州煤矿机械集团股份有限公司的跨境并购及重大资产重组项目，和太原煤气化股份有限公司的并购交易和配套融资项目，为两家涉煤企业优化了业务结构，主营业务由传统能源煤炭相关产业向清洁能源和汽车配件等产业的转型，增强了公司的盈利能力和稳定性。总融资规模逾60 亿元中国兵器工业集团公司超威电源有限公司法兰泰克重工股份

68、有限公司华讯方舟科技有限公司湘电集团有限公司徐工集团工程机械股份有限公司南京高精传动设备制造集团有限公司37社会责任报告 2017社会尊重简称价值在线）2017 年非公开发行可转换公司债券成功发行。在此之前，沪深交易所共有三家公司非公开发行创新创业可转换公司债券，均为新三板创新层公司。价值在线为市场首家发行该产品的非上市非挂牌公司，对整个市场具有重要的示范作用，同时，该笔业务也很好地体现了招商证券为中小企业提供全生命周期服务的宗旨和能力。化解金融风险我们积极回应监管机构关于扩大不良资产证券化业务试点范围的指导意见，2017 年为 11 家大型商业银行承销共计 55.59亿元不良资产支持证券。其

69、中，我司承销了“鸿富 2017 年第一期不良资产支持证券”、“兴瑞 2017 年第一期不良资产支持证券”和“龙兴 2017 年第一期不良资产支持证券”，是业务试点范围扩大后的首批落地项目，其中龙兴 2017-1 项目是扩大试点后的首单对公不良项目，这几单产品的成功发行显示出投资者对不良资产支持证券产品的逐步认可，不良资产支持证券产品正在成为银行处置不良资产新的标准化方式。优化资源配置PPP 融资2014 年起，受国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（43 号文）影响，地方政府依靠融资平台主导投资的发展模式受到挑战，而全国大规模的固定资产投资需求依然旺盛，在目前稳增长和控制债务风险的双重压力下

70、，发展 PPP 模式引入社会资本参与成为解决上述问题的有效模式，PPP 模式获得了决策层的首肯和大力推广。但 PPP 项目投资规模大、回收期长的特点是限制社会资本参与 PPP 项目的痛点，对于社会资本方的制约作用明显，社会资本持续性参与 PPP 项目。PPP 资产证券化的出现，为社会资本提供了退出渠道，促进了社会资本参与投入 PPP 项目建设与运营。2017 年 3 月，招商证券牵头完成了国内首单 PPP 资产证券化项目华夏幸福固安工业园区新型城镇化 PPP项目供热收费收益权资产支持专项计划，本项目的成功发行，是对国家“用好增量、盘活存量”重要思想的贯彻，标志着国家发改委和证监会发出通知的正式

71、落地。2017 年全年，招商证券共完成 PPP 资产证券化项目 2 单，发行总规模 39.06 亿元。绿色金融2017 年，证监会、中国银行间市场交易商协会、中国人民银行等相继推出了关于绿色债券的指导意见和业务指引等政策措施细则，绿色债券配套的监管制度日趋完善。我们顺应监管机构的号召，年内参与了 6 个绿色金融债、绿色企业债及绿色资产支持证券的承销，总融资额近百亿元。其中，由我司联合主承销的“中国进出口银行 2017 年第一期绿色金融债券”是国内首支以市场化方式面向全球投资者簿记发行的用于支持“一带一路”项目建设的绿色金融债券；由我司牵头主承销的“农盈 2017 年第一期绿色信贷资产支持证券”

72、是银行间市场首单经认证的绿色信贷资产证券化产品。科技金融我们选择符合国家政策导向的企业作为主要目标客户。年内，我们推荐 5 家高新企业分别在主板、中小板和创业板挂牌，涉及资产约 36.4 亿元。我们利用全产业链服务平台的优势，持续为挂牌企业提供后续服务，其中提供定向增发服务 55 次，另为 14 家企业提供做市服务。2017 年全年，招商证券共完成PPP 资产证券化项目 2 单，发行总规模39.06 亿元年内，我们推荐 5 家高新企业分别在主板、中小板和创业板挂牌，涉及资产约36.4 亿元招商证券股份有限公司38精准扶贫2017 年，我们继续积极响应党中央和证监会有关帮扶国家级贫困县的行动倡议

73、，推动贫困县自身能力建设，通过产业扶贫、金融扶贫、教育扶贫和消费扶贫等手段，实现“造血机能”，支持他们立足自身力量脱贫，把结对帮扶工作落到实处。在产业扶贫方面，我们通过新三板股权融资、IPO 保荐、参与或成立贫困地区产业基金、帮助企业完成可交换公司债、发行绿色金融债等方式为贫困地区提供投融资服务，目前已经实现融资 71.75 亿元。在金融扶贫方面，我们利用自身的金融专长为贫困县的金融发展出谋划策，发挥金融机构的服务特长为当地企业提供全方位的金融服务。在消费扶贫方面，我们通过采购新疆麦盖提县的哈密瓜红枣等当地特产、内乡县山珍礼盒、石台县富硒大米、广西罗城仫佬族自治区矿泉水，帮助山西隰县玉露香梨种

74、植推广等方式进行消费扶贫帮扶，总投入 190 多万元。我们还将结对帮扶的两县农产品进行收集整理，将其推送到中证扶贫消费平台进行销售对接，帮助两县农产品扩大销售渠道和产品推广路径。同时，我们在招商证券内刊持续开展石台县和内乡县旅游资源的宣传，挖据两县的旅游消费潜力。为贫困地区提供投融资服务，目前已经实现融资71.75 亿元消费扶贫帮扶，总投入190 多万元39社会责任报告 2017社会尊重“一对一”结对帮扶帮扶人员数量：15333 人安徽池州市石台县（计划 2019 年脱贫摘帽）扶贫地区：产业扶贫立足石台县特色资源和产业基础，招商证券发挥自身优势，支持石台开展招商引资、产业链整合、企业重组与并购

75、等，并提供专业服务；深化农业、旅游、工业等领域合作，助推企业产业化经营，推动石台县经济发展。教育扶贫开办“扶志学堂”，为县级领导干部、县域企业家开展为期 6 天的“了解资本市场、发展县域经济”的培训班。2017 年 5 月，我们在石台县召开金融工作会议，为参会的全体人员培训场外投行业务的相关内容。完成了 7 所梦想教室的建设和投入使用，为当地教育系统引入了当年先进的素质教育理念。在教育扶贫方面，我们在多个贫困地区开展形式多样的培训项目和助学活动，提升当地领导干部和企业家的金融知识，为当地引入先进的素质教育理念。参与甘孜藏族自治州人民政府金融办公室关于召开全州债券融资暨新三板挂牌业务专题培训会议

76、，并在会上通过实务讲解和现场问答相结合的方式详细介绍了“新三板”挂牌和债券融资业务相关知识。此次培训给甘孜州直接融资工作带来了新的理念和思路，也是地方政府努力破解企业融资难题、创新搭建融资平台服务地方经济发展的一次有益尝试，收到了良好的效果。捐资120万元开办“扶志学堂”，为石台县和内乡县的县级领导干部、县域企业家在深圳开展为期 6 天的全封闭，主题为“了解资本市场、发展县域经济”的培训班。培训班共四期，受益干部 120 人。完成了针对石台县和内乡县的 14所梦想教室的建设和投入使用，为当地教育系统引入了当年先进的素质教育理念。招商证券股份有限公司40帮扶人员数量：该县有贫困村 68 个，建档

77、建卡贫困户 13605 户39136 人“一对一”结对帮扶河南省南阳市内乡县（计划 2018 年脱贫摘帽）扶贫地区：金融扶贫招商证券应内乡县政府需求，在河南内乡县设立证券营业部，为县域企业提供发行承销、收购兼并、资产重组、财务顾问以及投资咨询等投、融资全方位服务。针对内乡县政府希望打造县域金融高地，招商证券助力其制定三年金融发展战略规划，11 月 16 日，招商证券联合社科院金融研究中心专家以及内乡县政府联合启动内乡县金融扶贫与发展三年战略规划行动。产业扶贫2017 年，我们为南阳市内乡县企业牧原股份通过非公开发行股票和优先股募集资金逾 55.5 亿元，用于生猪产能扩张、偿还银行贷款以及补充公

78、司流动资金，进一步扩大牧原股份的生猪产能，提升养殖规模，增强持续盈利能力；同时有助于减少牧原股份的负债，增加牧原股份的流动资产，明显改善牧原股份偿债指标，降低财务风险；降低牧原股份财务费用支出，进一步提升盈利能力；增强牧原股份的融资能力，拓宽融资渠道。2017 年 7 至 11 月我们先后五次组团赴内乡县考察企业， 实地走访了浩林果业、 东福陶艺、 科德天博、 国宇密封、福瑞兹、神威爆破、寅兴钢构等十多家企业，为企业业务模式、经营管理、资本运作等方面建言献策。2017 年 11 月，我们组团赴南阳市考察东雷锂电项目，为该项目入驻内乡做好前期资本市场的对接工作。同月，我们启动了内乡县三年金融规划

79、报告编制项目，帮助内乡县进行县域经济发展规划编制，挖掘内生动力，实现造血式扶贫。教育扶贫开办“扶志学堂”，为县级领导干部、县域企业家开展为期 6 天的“了解资本市场、发展县域经济”的培训班。完成了 7 所梦想教室的建设和投入使用，为当地教育系统引入了当年先进的素质教育理念。41社会责任报告 2017社会尊重深圳市招商证券公益基金会2015 年，我们设立“深圳市招商证券公益基金会”，初始资金 200 万元。2017 年，招商证券向深圳市招商证券公益基金会捐赠 1000 万元，基金会致力于精准扶贫，资助教育事业，关爱弱势群体等公益慈善项目，年内共投入人民币 229.194 万元，用于多个项目的开展

80、。公益慈善项目年内共投入人民币229.194 万元国家级贫困县石台县和内乡县企事业干部培训项目 120 万元河南内乡县三年金融战略规划项目 50 万元内蒙古兴和一中贫困高中生助学金 7.8 万元中南财经政法大学贫困女大学生资助项目 1.394 万元孝口福行动公益项目 50 万元扶持未来领袖2015 年，公司与北大教育基金会合作设立“未来领袖教育基金”。该基金以 1:1 配资方式合作成立永久性基金，以投资收益用于优秀学子全方位人才成长的资金资助，在校企合作新模式上做了有益尝试。目前该奖学金项目持续运营中。解决大学生就业针对近年高校毕业生就业领域总量压力和结构性矛盾并存，大学生就业工作任务艰巨繁重

81、的社会现状，2016 年8 月 8 日，公司与中国青年创业就业基金会联合实施“千校万岗”大学生就业精准帮扶行动，并通过深圳市招商证券公益基金会向中国青年创业就业基金会捐赠人民币 500万元，设立“招商证券大学生就业专项基金”，专项用于在毕业大学生中开展金融知识、就业技能培训、海外交流营等活动。2017 年，我们结合公司校园招聘工作，继续对贫困大学生进行金融培训等就业前辅导。孝口福行动为了帮助贫困无牙颌老人得到及时有效的修复治疗，解决他们牙齿缺失严重的问题，2017 年 10 月，深圳市招商证券公益基金会向中国牙病防治基金会捐资 50 万元，作为深圳市招商证券公益基金会“孝口福”行动专款专用，在

82、成都、济南、日照和烟台各选取一家合作医院，面向 60岁以上无牙贫困老人实施口腔医疗救助项目。本次项目为期 12 个月，计划共选取 400 名符合义齿镶装条件的老人为他们免费镶装义齿。各医院将通过中国牙病防治基金会接受深圳市招商证券公益基金会的捐助，为每位受助老人提供 1000 元的治疗费用并负责后期维护。招商证券股份有限公司42环境保护我们遵循中华人民共和国节约能源法和中华人民共和国环境保护法，倡导企业与环境和谐相处的可持续发展理念，积极推广绿色出行和绿色办公。绿色办公我们的业务经营和日常运作均趋向电子化，电子设备报废和电能消耗是我们在绿色办公中的首要关注点。为此，我们采取多种措施，培养公司员

83、工循环使用、节能减排、爱护环境的自觉性。公司出台了信息技术资产管理办法，规定各办公及营业场所的计算机服务器、网络设备、打印设备等电子硬件设备在报废或转让前应由信息技术中心或营业部电脑人员进行鉴定、确认和数据销毁处理，报公司相关主管部门、信息技术中心和财务部审批。对公司电子硬件设备的体系管理不仅能够有效防止公司信息外泄，也确保了各种电子设备发挥其最大效用，减少电子垃圾的产生，降低对环境的影响。我们在全公司推广使用 LED 节能灯，减少灯管消耗量，并做到人走灯熄，杜绝长明灯，所有办公设备在不使用时及时关闭电源，夏天自觉做到空调温度不低于 26 度。在办公及营业场所水龙头、饮水机粘贴节约用水标识，在

84、洗手间使用节水型龙头和冲便器。每天下班后，保安员按照保安巡逻岗作业指引的相关要求，再次确认电器和水龙头等装置是否已经关闭。向客户推荐电话、手机、PAD 等在内的多渠道电子化交易平台，在内部提倡无纸化办公，并逐步推广租用打印机，通过专业服务商的定期维护延长打印设备及配件的使用寿命，减少因硒鼓和墨盒的频繁更换而造成的环境影响。绿色出行目前公司仅有少量公务车，并实行严格的管理；对驾驶员进行技能培训和环保节能宣传，采取轻踩油门、少踩刹车、怠速熄火、少用空调、常检胎压、减重行驶等措施节约能源。同时，鼓励员工乘坐公共交通工具出行，减少能源使用和废气排放。在全公司配备视频会议、电话会议系统，同时鼓励员工通过

85、 E-learning 在线系统进行自学和考试，减少了出差和车辆使用次数。43社会责任报告 2017社会尊重2017 年度社会认可颁奖单位授予单位 / 个人授予奖项上海证券交易所招商证券2016 年度上海证券交易所地方政府债券优秀参与奖中国保险资产管理业协会招商证券最佳险资研究贡献机构第三名新财富杂志第十一屆“新财富中国最佳投行”招商证券“本土最佳投行”第三名“最佳股权承销投行”第八名“最佳债权承销投行”第二名“最佳 IPO 投行”第十名“最佳再融资投行”第八名“最佳新三板投行”第二名“最具创新能力投行”第四名“TMT 领域最佳投行”第五名“金融地产领域最佳投行”第五名“医药健康领域最佳投行”

86、第四名“现代物流领域最佳投行”第五名“最佳再融资项目”第六名“最佳公司债项目”第四名“最佳可转债项目”第六名“最佳资产证券化项目”第二名“最佳海外项目”第八名新财富杂志第十五屆“新财富最佳分析师”招商证券“本土最佳研究团队”第六名“最具影响力研究机构”第七名证券时报招商证券2017 中国区债券投行君鼎奖第四名2017 中国区全能投行君鼎奖第五名证券时报2017 优秀证券公司 APP 评选招商证券“智远一户通 APP”十大品牌优秀运营案例最朗朗上口 APP 名国际金融报2017 国际先锋投行评选招商证券2017 国际先锋投资银行2017 並购重组先锋投行2017 债券承销先锋投行2017IPO

87、先锋投行2017TMT 行业 IPO 先锋投行2017 新能源行业 IPO 先锋投行价值线杂志、中国经济网第一财经日报、新华网招商证券2017A 股最佳投行招商证券股份有限公司44颁奖单位授予单位 / 个人授予奖项清科集团招商证券“2017（VC/PE 支持）中国企业境內上市主承销商 10 強”第八名“2017 年（VC/PE 支持）中国企业新三板掛牌主办券商 10 強”第九名深圳证券交易所招商证券深港通突出贡献奖金音奖招商证券客户服务中心共享服务中心2017 年度中国最佳客户联络中心 -客户服务奖中国扶贫基金会招商证券中国扶贫大使奖2016 年做出杰出贡献奖上海证券交易所招商证券债务资本市场

88、部员工汪纯冰2016 年度上海证券交易所地方政府债券优秀参与奖人员新财富杂志第十一屆“新财富中国最佳投行”招商证券投资银行部总经理谢继军2017 年度最佳投资银行家新财富杂志第十一屆“新财富中国最佳投行”招商证券江荣华最佳投行业务精英新财富杂志第十一屆“新财富中国最佳投行”招商证券孙坚、周晋峰最佳保荐代表人国际金融报2017 国际先锋投行评选招商证券投资银行部总经理谢继军2017 国际先锋投资银行家国际金融报2017 国际先锋投行评选招商国际2017 高成长先锋投资银行证券时报“券商中国”券商微信号 2017“券商金榜”招商证券微信服务号“2017 年度最具影响力服务号十強”广东省上海品茶建设

89、研究会招商证券“2017 年度广东省上海品茶建设综合竞争力百強企业”称号郑州商品交易所招商期货“优秀会员”奖“产业服务成长优秀会员”奖“品种产业服务优秀会员”奖45社会责任报告 2017附录附录一披露政策列表ESG 指标政策A1：排放物中华人民共和国环境保护法招商证券信息技术资产管理办法A2：资源使用中华人民共和国节约能源法招商证券保安巡逻岗作业指引A3：环境及天然资源中华人民共和国环境保护法中华人民共和国节约能源法招商证券信息技术资产管理办法招商证券保安巡逻岗作业指引B1：雇佣中华人民共和国劳动法中华人民共和国劳动合同法中华人民共和国工会法香港雇佣条例招商证券考勤管理规定招商证券证券经纪人管

90、理办法招商证券客户经理管理办法B2：健康与安全招商证券考勤管理规定招商证券行政采购管理实施细则B3：发展及培训招商证券业务职级管理办法招商证券培训管理制度招商证券讲师管理制度招商证券网上培训制度招商证券培训采购制度招商证券内部讲师及课程开发管理办法招商证券员工培训学时规定招商证券培训课程体系管理暂行办法招商证券股份有限公司46ESG 指标政策B4：劳工准则中华人民共和国劳动法香港雇佣条例招商证券考勤管理规定B5：供应链管理中华人民共和国招标投标法招商证券采购管理制度B6：产品责任证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法证券期货投资者适当性管理办法证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）招

91、商证券合规管理制度招商证券合规手册招商证券投资者适当性管理办法招商证券保密工作规定招商证券信息系统数据保密管理办法招商证券内幕信息保密制度招商证券金融服务外包业务保密工作管理办法招商证券客户投诉处理管理办法招商证券零售经纪业务客户投诉处理实施细则B7：反贪污中华人民共和国刑法中华人民共和国招标投标法中华人民共和国香港特别行政区防止贿赂条例金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法香港打击洗钱及恐怖分子资金筹集（金融机构）条例招商证券合规手册招商证券采购管理制度招商证券营业部反洗钱内控制度招商证券客户身份识别管理办法招商证券客户身份资料和交易记录保存管理办法招商证券反洗钱客户风险分类管理办法B8：社

92、区投资招商证券公益基金会章程47社会责任报告 2017附录附录二量化披露数据一览表ESG 指标单位20172016A环境A1. 排放物A1.1排放物种类、相关排放数据及密度硫氧化物总排放量千克14.416.6硫氧化物人均排放量千克0.0010.001生活废水总排放量吨9984393133生活废水人均排放量吨9.48.6A1.2温室气体排放量及密度范围一汽油总排放量吨22282565范围一汽油人均排放量吨0.20.2范围一柴油总排放量吨5.44.3范围一柴油人均排放量吨0.00050.0004范围二外购电力总排放量吨1045610182范围二外购电力人均排放量吨1.00.9温室气体总排放量吨12

93、68912752温室气体人均排放量吨1.21.2A1.3所产生有害废弃物总量及密度墨盒总量支20946408墨盒人均量支0.20.6硒鼓个47234766硒鼓人均量个0.40.4灯管支115359471灯管人均量支1.10.8A1.4所产生无害废弃物总量及密度电子设备台6181681电子设备人均量台0.10.2招商证券股份有限公司48ESG 指标单位20172016A2. 资源使用A2.1能源消耗量及密度耗电量千瓦时54277人均耗电量千瓦时1461.81391.7汽油消耗量千升9801128人均汽油总用量千升0.10.1柴油消耗量千升2.0611.662人均柴油消耗量千

94、升0.00020.0002A2.2水资源消耗量及密度办公室耗水量吨1人均办公室耗水量吨10.439.6注：2016 年环境数据包括招商证券深圳总部、10 家分公司、191 个营业部及 4 家全资子公司的全年环境数据。2017 年环境数据包括招商证券深圳总部、11 家分公司、193 个营业部及 5 家全资子公司的全年环境数据。B社会B1. 雇佣B1.1雇员人数：按性别、雇佣类型、年龄组别及地区划分全体雇员人数人1063310817性别男性人61696327女性人44644490年龄30 岁（含）以下人5945668831-40 岁人3434299140 岁以上人125411

95、38地区中国境内（大陆地区）人1024610373中国境外（含港澳台）人38744449社会责任报告 2017附录ESG 指标单位20172016B1.2雇员流失数及流失比例：按性别、年龄组别及地区划分综合流失率%1311B3.1受训雇员比例：按雇佣类型划分百分比非营销人员%4736营销人员%5364B3.2雇员受训平均时数：按雇佣类型划分百分比非营销人员小时4964营销人员小时8158B6.2接获关于产品及服务的投诉数目件5463B7.1贪污诉讼案件的数目涉贪污、贿赂、勒索、欺诈及洗黑钱的诉讼案件件00B8.2在专注范畴所动用资源公益慈善捐赠价值万元（人民币）243招商证券股份有限公司地 址：中国广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼邮 编：518026如需进一步了解，请致电：86-全国统一客服热线：86-95565欢迎您访问招商证券官方网站，了解我们：本报告采用环保纸张印制