1、招商证券2011年度招商证券股份有限公司地 址：中国广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼邮 编：518026如需进一步了解，请致电：86-全国统一客服热线：86-95565欢迎您访问招商证券官方网站，了解我们：社会责任报告2011年，云南普洱。一条没有桥梁的河。用石头和破木板垒起来的上学路，连接着的，是贫寒的山村孩子和彼岸的校园与遥远的梦想。当河水上涨，淹没了石头与木板，这希冀也一并隐没在水面之下。不想绕行几公里甚至十几公里的话，哪怕是在最寒冷的冬日里，孩子们也不得不脱下鞋、挽起裤子、顶着书包，趟着冰冷刺骨的河水去上学。在由招商证券独家提供全程慈善支持的央视

2、大型公益电视节目梦想合唱团节目现场，主持人问一个孩子：“为什么要脱掉鞋子过河？”，孩子回答说：“脚湿了可以干，鞋子湿了会烂”朴实而辛酸的话语，让招商证券加快了公益脚步，当即决定提前援建“溪桥工程”，用爱修通“最后一公里”。2012年农历新年来临之际，两座溪桥在普洱市镇沅县中坡村建成。报告说明本报告是招商证券股份有限公司履行企业公民社会责任，致力于可持续发展的真实反映。报告时间范围 2011年1月1日至12月31日，适当追溯和展望。报告发布周期 年度报告。2009年首次发布招商证券2008年度社会责任报告，今年是第四份，以后每年仍将继续。报告组织范围 招商证券股份有限公司总部、91家证券营业部、

3、3家全资子公司。报告编制参照 全球报告倡议组织可持续发展报告指南（2006）及金融服务行业补充指南；中国社会科学院中国企业社会责任报告编写指南（CASS-CSR 2.0）；国务院国有资产管理委员会关于中央企业履行社会责任的指导意见；上海证券交易所上市公司环境信息披露指引等。招商证券，秉持“励新图强，敦行致远”的核心价值观，承载责任，勇于担当，致力于以卓越的经营管理实现规模、质量和效益的均衡可持续发展，以领先的创新能力推动资本市场和证券行业进步，服务社会经济发展，努力打造尽责、守信的社会公民形象，成为优秀的企业公民。注：本报告主体为招商证券股份有限公司，为便于表达，在报告的表述中分别使用了“招商

4、证券”、“我们”、“公司”。以卓越的金融服务实现客户价值增长，推动证券行业进步。建设产品丰富、服务一流、能力突出、品牌卓越的国际化金融机构，成为客户信赖、社会尊重、股东满意、员工自豪的优秀企业。公司使命公司愿景全面提升核心竞争力，努力打造中国最佳投资银行战略目标报告数据说明 报告中的财务数据来自公司2011年度财务报告，并经天职国际会计师事务所独立审计；我们财务业绩的详情载于招商证券股份有限公司2011年年度报告。报告保证方法 我们对报告的真实性、可靠性做出公开承诺，目前本报告采用自发布级别，在适当的时候将引入第三方审核验证。报告发布形式 电子版、印刷版，电子版请访问：. 本报告披露的所有内容

5、和数据，已经招商证券股份有限公司董事会审议通过。招商证券2011年度社会责任报告招商证券2011年度社会责任报告目录创新与运作宣传与销售优质服务保护投资者沟通与落实问题与改进客户信赖20262729303118董事长致辞总裁致辞公司概况 责任观 战略与组织成绩与不足开 篇040812141702沟通与落实 问题与改进50512012年社会责任目标报告完善计划社会认可未来展望82848580公司治理公司治理机构及机制建设内部控制持续回馈沟通与落实 问题与改进股东满意54555862656552倡导绿色环境投身公益慈善争做行业表率沟通与落实问题与改进社会尊重687177787866总数与构成员工权

6、益职业发展学习培训文化建设特殊群体员工契合度与流失率员工自豪3435384045484932招商证券2011年度社会责任报告开篇招商证券2011年度社会责任报告董事长致辞招商证券股份有限公司董事长：刚刚过去的2011年，对于所有招商证券人来说，是值得纪念的一年。这一年，我们迎来了公司20周年华诞；这一年，我们面对严峻的经营形势，全体员工上下一心、不畏艰难，取得了较好的经营业绩，综合实力稳步提升，为上一轮三年战略划上了圆满的句号；这一年，我们继续坚持科学发展、创新发展、和谐发展、绿色发展，很好地践行了一个企业公民应负的责任。在一个越来越开放的世界里，具有公共意识的组织、企业乃至个人，都有意识地于

7、一个更广阔的整体中理解自身，把自己认同于一个与他者联系在一起的共同整体，并与他者一起努力寻找和发现彼此之间的共同联系，以这种共同联系来确定共同的规则，以维护和实现共同的利益、价值和秩序。作为一家现代企业组织，招商证券认同并遵从于现代公共精神的价值取向。“社会责任意识”正是现代企业公民公共精神的体现。招商证券认为，在社会责任方面，我们既要尽到经济责任和法律责任，在依法经营、纳税的过程中创造企业的阳光利润；还要尽到道德责任和慈善责任，将企业的核心价值观贯彻在扶贫救危、帮学助教、建设社区、节约资源、保护环境等企业公益行为中。只有兼顾这两个层次的责任，企业才能够不断赢利，持续创新，在创造财富、实现企业

8、核心价值观的同时，为社会的财富创造和健康发展贡献自己的力量。招商证券诞生于百年招商局旗下，起步于中国改革开放最前沿，承继了中国知识分子“天下兴亡、匹夫有责”的人生理想，沿承了百年招商局“敢为天下先”的历史责任感，感染了“东方风来满眼春”的豪情，书写了与中国资本市场同生共长的20年慷慨历程，与生俱来的责任感推动着招商证券一步一步“励新图强，敦行致远”。在具体经营管理实践当中，我们时刻牢记“以卓越的金融服务实现客户价值增长，推动证券行业进步”的使命，将企业自身发展与社会、行业进步紧密相联，努力朝着“建设产品丰富、服务一流、能力突出、品牌卓越的国际化金融机构，成为客户信赖、社会尊重、股东满意、员工自

9、豪的优秀企业”方向努力。在公司20年成长过程中，我们的每一次进步和努力，都使我们有能力承担更多更大的责任，而勇于承担科学发展、创新发展、和谐发展、绿色发展持续增强承担责任的能力04/05招商证券2011年度社会责任报告责任则反过来成为了公司持续发展和进步的源动力。招商证券之所以能够持续地协调好自身发展与责任承担之间的关系，主要是因为我们在经营管理当中坚持了科学发展、创新发展、和谐发展和绿色发展。我们始终坚持科学发展。20年来，招商证券坚持服务立业，建立起了完善的客户导向服务体系；我们尊重市场规律，坚持质量、规模、效益均衡发展；我们建立起了科学的战略管理体系、业内领先的全方位信息化支撑平台和业内

10、先进的三道防线内部控制体系；我们以人为本打造员工发展平台，凝炼出了能够创造卓越绩效的优秀上海品茶。正是凭借前瞻性的战略、创新的精神、优质的服务、日趋精细化的管理和优秀的上海品茶，公司不断成长壮大，成为一家拥有300多万客户、营业网点遍布全国各大中城市和香港、业务品种齐全、创新能力强的大型综合性券商。科学发展是公司不断成长壮大、承担更多社会责任的基础。我们一贯主张创新发展。招商证券20年发展当中每一次进步和跃升、每次突破和转机，都是创新推动的结果。公司20年发展史就是一部与时俱进、锐意进取的创新史。全方位的产品创新、服务创新、业务创新、技术创新和管理创新，使我们拥有了一批具有市场竞争力的核心产品

11、和服务，丰富了公司的盈利模式，更为推动行业进步做出了积极的贡献。创新发展是招商证券持续提升能力、承担更多责任的保障。我们积极推动和谐发展。在公司内部，我们致力打造公正公开的制度环境、和谐舒畅的人文环境，注重员工职业发展，创建尊重知识才干、重视贡献实绩、崇尚勤勉敬业、鼓励开拓创新的工作氛围，倡导坦诚正直、积极向上、充满活力、健康愉快的人际文化；对客户，我们坚持服务至上，客户为先，严肃对待客户利益，高度重视客户感受，以优质的服务、强烈的责任感和职业精神努力为客户创造和提升价值；在市场上，我们延承百年招商局一贯崇尚的商德，诚信经营，合法守规，珍视声誉，公平竞争，打造“招商证券”自己的金字招牌；在社会

12、公益层面，我们以“招商证券博爱基金”为平台，持续不懈地投身灾难救助、扶贫救困等人道主义援助活动。和谐发展是招商证券持续提升能力承担责任的深刻内涵。我们持续倡导绿色发展。保护环境是企业可持续发展的内在要求，我们通过多样化的员工文化活动和公益项目，使得共建资源节约、环境友好型社会在招商证券成为共识，在持续倡导之下，公司内部形成了很好的环保公益文化环境。绿色发展是招商证券社会责任意识的前瞻体现。20年已在身后。前方等待着招商证券人的，是更远大的目标与责任。我们是幸运的，幸运地身处这个伟大的时代，民族复兴给了我们机会，时代进步给了我们舞台。2012年，是招商证券新二十年征程的启航之年，公司也将在201

13、2年启动实施新的发展战略。招商证券将以“全面提升核心竞争力，努力打造中国最佳投资银行”为目标，努力抓住机遇，加快发展，做大做强，持续提升能力，为客户、员工、股东不断创造价值，为推动行业发展和社会进步做出更多的贡献！06/07招商证券2011年度社会责任报告招商证券股份有限公司总裁兼CEO：企业立身于社会，理所当然要承担社会责任。对招商证券来说，我们既有对股东、客户和员工的责任，也作为资本市场中最重要的中介机构证券行业的一员，担负着对资本市场和证券行业的责任；同时，我们对环境、社区也承担着重要的责任。我们认为，正是一批负责任的企业构成了一股股强大的力量，推动着社会和谐环境的建设，也推动着社会文明

14、的健康前进；企业也因此享受了社会进步的成果，有了生存发展的根本保障。基于此，招商证券始终坚持“忠诚尽责，勤勉奉献；回报股东，服务社会”的责任理念，坚持“公平正义、率先垂范、知行合一、持续优化”的原则，自觉地、有计划地、创造性地推进对各利益相关方的责任工作。2011年，公司入围WTO经济导刊组织的“金蜜蜂”社会责任奖，并获得新华网“2011中国最具创新力企业社会责任报告奖”。资本市场是招商证券安身立命之地，招商证券开展社会责任工作的一个重要目标就是要通过担当行业责任，担当起对资本市场的责任。这也是公司将自身的使命确立为“以卓越的金融服务实现客户价值增长，推动证券行业进步”的根本原因。2011年，

15、公司根据资本市场和证券行业环境的要求，我们特别地重视了诚信合规经营、开展投资者教育、创新产品和服务方式等工作。这些工作既是公司对股东、客户和员工的责任工作的重点，也是公司对资本市场和证券行业责任工作的重点。诚信氛围建设和合规环境培育是当前资本市场的重要课题，也是招商证券要主动承担的基本责任。招商证券以“珍惜声誉，诚信经营”为经营理念，时刻要求公司上下将诚信作为企业立司、员工立身的根本，并以成为行业标杆作自我要求。监管机关推动的所有重要规范类活动，公司都积极争取成为首批试点和示范单位。2011年，公司参加了证监会、财政部等五部委组织的上市公司内部控制治理规范的试点，参加了深圳证监局开展的投资银行

16、专项治理试点，参加了上交所2011年度公司治理专项奖评选并获奖。在每项试点工作中，我们都以最严谨的职业态度专业精神获得相关单位的好评。这些工作不仅为行业提供了示范和参考，也使公司的管理精细化程度得到不断提高。职责所在 使命所在总裁致辞08/09招商证券2011年度社会责任报告“2010年度十大公益企业”称号，社会各方也给予公司高度评价：公司被评为深圳经济特区30年杰出贡献企业，21世纪经济报道“最佳服务证券企业”，深圳证券交易所“最佳保荐机构”，上海证券报“2010年度中国最佳证券经纪商”，Interbrand年度“最佳中国品牌价值50强”，国际人力资源管理协会年度“中国最佳雇主企业”。另外，

17、作为总裁我感到特别欣慰的是，在公司的持续倡导下，公司内部形成了很好的环保公益文化环境。为庆祝公司成立20周年，2011年，公司从总部到各分支机构都开展了丰富多彩的环保公益活动和社会回馈活动。环保公益不仅融入了公司文化，而且融入了员工的个人价值观当中。每当我看到同事们在自己邮箱的签名栏自觉留下支持环保、体现节约等方面各具特色的个性签名时，我的内心总会涌上一丝感动，同时我也从中得到了一份积极向上的力量和信心。我们相信，勇担社会责任是一项利益于自身长期发展的事业。展望未来，资本市场必将作为国民经济发展中的一支重要力量，发挥出有效配置社会资源、丰富投融资手段、降低全社会金融风险、服务社会保障体系以及提

18、升国家竞争力等重要作用。同时，监管机关正积极鼓励行业差异化发展，鼓励券商做大做强，建设有中国特色的国际一流投行。招商证券身处其中，感受着资本市场发展和证券行业发展壮大的勃勃生机，我们为有幸参与其中而骄傲的同时，也感受到自身对资本市场和证券行业发展无可推卸的重任。面向未来新十年的发展，招商证券已确立了自己的战略目标和方向，那就是要“全面提升核心竞争力，打造中国最佳投资银行”。招商证券将努力推动公司在未来实现创新发展、转型发展和跨境发展，在做好自身经营管理工作的同时，积极以全方位的创新引领和推动证券行业的进步，服务中国资本市场发展壮大的宏伟事业。与社会共和谐，与资本市场共发展，努力推动证券行业进步

19、，是招商证券的职责所在，使命所在。唯有如此，招商证券才具有“打造中国最佳投行”的根本动力。我国资本市场的投资者结构问题是市场建设中的一个重要问题，根本的解决办法除了要大力发展机构投资者外，就是要大力开展投资者教育，增强投资者风险意识，培育理性投资理念。投资者教育工作是证券行业的一项重要社会责任，公司不仅要帮助自已的客户成熟，还要面向全社会的投资者开展各类生动活泼、简明易懂的培训教育工作。2011年，公司在投资者教育方面，共投入费用3884万元，开展各类活动2064场，发放宣传资料654170份。公司在上海证券交易所组织的关于开展会员投资者教育工作自查与走访调研活动中荣获 “投资者教育创新奖”，

20、被中国证券投资者保护基金授予中国证券投资者调查十佳证券公司，公司策划、撰写、制作的防范非法证券活动网络课程及培训教材获上海证券交易所通报表扬。以客户为中心，向客户提供适当的产品和服务，既是公司合规经营的要求，也是证券公司对客户的基本责任。为此，公司一方面要准确了解客户情况，对客户做必要的风险承受能力评估，并据此向客户推介产品和服务；另一方面，公司必须创新产品和服务，以丰富的产品和服务使客户有适当的选择，实现客户与行业的双赢。2011年，招商证券在持续优化客户适当性管理流程的同时，聘请国际专业机构开展客户需求分析和财富管理业务设计，同时，在京、沪、深三地成立财富管理中心开始尝试财富管理业务；与此

21、同时，加大投资顾问人员的招聘和培训，使公司投资顾问的客户服务资产覆盖率达到95%以上。增加产品设计人才队伍，不断优化智远理财计划系列产品，年内加入智远理财计划的客户数比上年增长228.35%。以上是2011年公司在履行与股东、客户、员工及行业等利益相关方责任中的几项重点工作。与此同时，公司在履行环境保护、参与社会慈善公益等方面也取得了显著的成绩。2011年，公司以“博爱基金”为平台，继续开展不掺杂任何经济利益的单纯公益活动。围绕“关注成长”、“关注民生”和“关注环保”三条主线开展全年的公益慈善工作，关注儿童、青少年及大学生的身心健康，开展贫困地区帮扶、博爱图书（室）馆建设、废旧电脑捐赠等项目。

22、截至年底，公司救助的先心病儿童已达500名。公司全年公益慈善项目共使用善款633.67万元。公司以持续的努力荣获了和讯网10/11招商证券2011年度社会责任报告招商证券股份有限公司是百年招商局旗下的金融证券领域龙头企业，前身为1991年8月创办的招商银行证券业务部，经过近二十年创业发展，公司综合实力进入国内证券业前列。2009年11月，招商证券成功IPO并在上海证券交易所上市，股票代码600999。公司为投资者提供证券代理买卖、融资融券、证券发行与承销、收购兼并、资产重组、财务顾问、资产管理、投资咨询等证券投、融资全方位服务，并全资拥有招商证券（国际）有限公司、招商期货有限公司、招商致远资本

23、投资有限公司，参股博时基金管理公司、招商基金管理公司，构建起国内国际一体化的综合证券服务平台。公司总部设在深圳，在国内50个大中城市设有91家营业部，在香港特别行政区设有分支机构，并于2011年在韩国首尔设立了首个海外办事处。公司拥有国内首个多媒体客户服务中心和国内第一个专业证券交易网站。公司拥有一支专业、高素质的人才队伍，包括一批在产品设计、投资管理、发行承销、收购兼并顾问、客户服务、风险控制等方面具有丰富经验的专家。公司投资银行业务突出中小企业市场能力、特色行业竞争力和优秀的承销能力，业务规模连年快速增长；零售经纪业务以领先的服务能力、便捷的交易方式，保持部均价值和占有率的持续稳步增长；资

24、产管理业务凭借快速的产品创新能力和良好的投资业绩，管理资产规模连续多年位居行业前列；研发业务在食品饮料、机械、电子、文化、纺织品、能源、公司概况公用事业、医药生物等领域的研究处于业内领先水平，公司连续九年进入“新财富本土最佳研究团队”前列。 2011年1月日至2011年12月31日，公司实现营业收入为人民币52.25亿元，净利润20.08亿元。公司为逾300万客户提供金融服务。公司拥有3100余名正式雇员和4800余名经纪人队伍。公司拥有良好的内部控制能力，以先进的内部控制架构、风险管理体系和完善的规章制度实现覆盖全过程、专业化的风险识别、评估、监测、控制和反馈流程，公司的内部控制水平得到监管

25、部门的高度评价。公司以“励新图强、敦行致远”为核心价值观，以满足客户需求为己任，力争以优质的服务回报客户，并通过扎实的创新推动行业进步和中国资本市场发展。公司坚持合规、守法经营，不断提高服务的专业化水平，树立起了“诚信、稳健、专业、创新”的市场形象。公司秉持“公平正义”理念，协调与利益相关方的关系，以在各个责任领域“率先垂范”为傲，主动扎实履行自身义务，先后获得“中国最佳雇主企业”、广东省“纳税百强企业”、深圳市“守法纳税大户”、 “首届遵守劳动法模范企业”、“首届慈善企业”、“十大知名品牌企业”等光荣称号。12/13招商证券2011年度社会责任报告社会责任观我们认为，企业是社会组织中的一员，

26、依存于社会并尽责于社会；做尽责社会公民既是社会对企业的基本职能要求，也是企业长远可持续发展的内生性要求；优秀的企业必然着眼于未来的可持续发展，必然有着主动自觉的尽责要求。我们相信，承担责任可以创造“不同”，承担责任才有进步的动力；勇担社会责任是一项利益于自身长期发展的事业。我们深知，客户是我们价值的来源，员工是我们竞争力所在，社会环境可持续发展与我们不可须臾分离。我们应注重对客户、员工、股东、合作者等多方利益的保护与处理，倡导尊重、公平、合作；我们应注重公司与社会和环境的协调与和谐相处，倡导绿色、节能、环保；我们应注重公平正义社会的建设，倡导爱心、慈善、公益。公司价值观我们相信，诚实勤勉、稳健

27、务实使我们更自信、更健康；我们相信，奋发进取、励新图强让我们走得更远、更辉煌。我们坚持在盈利前提下的可持续发展理念，坚持以客户为中心，构建风险可控、结构均衡、创新领先、盈利稳定的业务模式，通过稳健经营、规范运作，扎实创新、与时俱进，实现企业永续发展。经营理念珍惜声誉，诚信经营。诚信是公司生存的基本商业准则，声誉是公司长期累积的宝贵资产。必须珍惜公司声誉，严守职业道德，始终坚持依法运作、合规经营，忠实履约，造就一个社会尊重、客户信赖的优秀品牌。稳健务实，协调发展。我们所处的行业赢利诱惑与风险陷阱时时并存，必须坚持风险与收益、成本与效益、规模与效率、长期发展与短期利益的平衡，促进能力、资源与发展速

28、度、规模的匹配协调，坚持盈利前提下的可持续发展。客户理念服务至上，客户为先。客户是公司业务和盈利的基础，服务是赢得客户和市场的保障。严肃对待客户利益，高度重视客户感受，以优质服务提升客户价值，以专业能力和诚信态度取信于客户，绝不做损害客户利益的事。至专至精，成就价值。无可替代的专业能力是最强的市场竞争力。要向客户提供最具专业水准和独具价值的服务；对事业极大专注，对工作精益求精，锲而不舍地提升专业能力，以强烈的责任感和职业精神去寻求更佳的服务方案，努力为客户创造价值。人文理念以人为本，任人唯贤。员工是公司最宝贵的财富，是竞争力的源泉。注重员工职业发展，创建尊重知识才干、重视贡献实绩、崇尚勤勉敬业

29、、鼓励开拓创新的工作氛围，使实绩和品行俱佳的员工得到更大的发展。公开公正，和谐舒畅。公正公开的制度环境、和谐舒畅的人文环境将凝聚人才智慧，激发员工热忱。建立以制度为基础的管理秩序，倡导坦诚正直、积极向上、充满活力、健康愉快的人际文化；弘扬正气，群而不党、不搞内耗；反对任何超越制度的权力。责任观 战略与组织源于百年招商局深厚的文化底蕴和对自身发展历程、历史经验的总结，2004年5月，招商证券提出了“励新图强、敦行致远”的核心价值观；2007年，我们发布了价值观体系；我们的价值观体系包括了公司对利益相关方的价值判断与认识，因此，公司的价值观就是我们的责任观。行为取向崇尚进取，鼓励创新。创造性地工作

30、是为了满足不断变化的客户需求，保持公司的竞争优势。鼓励创造更有效的新产品、新服务、新技术、新的解决方案、新的业务模式等有为之举，尊重创新的价值，容忍创新中的失误。全局为重，团结协作。团队的成功高于个人成功，群策群力、同舟共济更容易达至成功的彼岸。充分发挥团队每个成员的积极性和潜能，同时更倡导沟通理解、团结合作、相互支持的团队精神和全局意识，反对凌驾于整体利益之上的个人主义和本位主义。责任理念忠诚尽责，勤勉奉献。忠诚、尽责、勤勉、奉献是崇高的职业精神风范。每个工作岗位都承载着厚重的托付，要忠于公司事业，自觉维护公司利益，严守公司商业秘密，忠实履行岗位职责；勤恳勉力，兢兢业业，敢于接受挑战，勇于承

31、担责任，摈弃扯皮推委，以超越自我的奉献精神去工作。回报股东，服务社会。公司依存于股东和社会。在关注自身发展、回报股东的同时，以卓有成效的工作推动行业进步和社会经济发展，倡导勤俭、爱国、文明、进步的良好社会风尚；报效国家，服务社会，积极参与社会公益事业，做尽责的社会公民。社会责任战略我们的责任战略目标是：“打造中国最佳投资银行，在做大做强中持续提升公司的当责能力”。我们希望，招商证券是一家有能力承担社会责任的企业。公司立志“打造中国最佳投资银行”，旨在于在做大做强的过程中提升公司的当责能力，使公司有能力承起对社会的更大责任。我们的责任战略路径是：坚持走科学发展、创新发展、和谐发展、绿色发展的道路

32、，立足自身经营管理实践，在实际的经营过程中，展现责任认识的高度、落实责任工作的策略、体现责任担当的价值、提升责任履行的能力。我们要开拓进取，创新超越；要扎实练好内功，稳健合规经营；要坚持精益求精，持续优化管理。我们要坚持励新图强，敦行致远的理念，实现公司的规模、质量与效益的协调均衡发展。14/15招商证券2011年度社会责任报告我们的责任战略原则是：坚持“公平正义”，平衡好多方利益体之间既相互依托又互为影响的关系；坚持“率先垂范”，力争做到积极主动、先人一步，发挥出示范效应；坚持“知行合一”，保证责任理念与行为的高度统一并融入经营实践；坚持“持续优化”，不断自我完善、持续自我改进，使社会责任的

33、管理成为公司不断成长发展的助推器。我们的责任战略重点是：与社会共和谐，与资本市场共发展，努力推动证券行业进步。职责所在，使命所在。资本市场是招商证券安身立命之地，招商证券对社会履责的重点就是要通过担当行业责任，担当起对资本市场的责任；通过担当资本市场的责任体现公司在社会中的最主要价值。核心社会责任议题公司的核心社会责任议题来自于公司社会责任战略的重点。招商证券既是资本市场中的重要中介机构，也通过发行上市成为了资本市场中的一员，公司对股东、客户和员工的主要责任大都与资本市场发展中的重要的阶段性问题密切相关。我国资本市场发展历史还比较短暂，特别是股票市场，只有二十多年的时间，市场的完善程度远不及发

34、达国家。总体来说，我国资本市场的主要问题有几个方面：资本市场规模、层次、结构有待完善，市场机制有待进一步健全，效率有待进一步提高；上市公司整体实力有待提高，内部治理和外部约束机制有待完善；证券公司综合竞争力较弱，行业发展面临转型；投资者结构不合理，中小投资者规模偏大，投资者的资本市场知识薄弱；法律、诚信环境有待完善；等等。招商证券在确定战略工作重点时，一直都结合资本市场和证券行业当前发展中的主要阶段性问题，努力按照资本市场的发展方向和行业监管要求推动开展年度工作。根据资本市场和证券行业环境的要求，2011年的社会责任工作中，我们在经营中努力推动业务的调整转型，特别地重视了诚信合规经营、开展投资

35、者教育、创新产品和服务方式等重点工作。相关职能部门和业务部门负责公司社会责任主要政策的执行与落地工作。公司使用平衡计分卡方式确定年度的战略目标与计划，每年与年度工作计划一起制定社会责任工作计划，确立社会责任工作目标，每年开展回顾总结和检查，并逐步推进到第三方审验，保障社会责任工作的扎实落地。社会责任管理制度与培训公司社会责任管理职能已明确至公司各单位，相关管理制度已全部融合于所有内部管理制度。公司法律合规部管理公司的制度体系，并负责内部制度建设的立项、审核、发布、废止等事宜，公司引入ISO9001客户服务质量管理体系，以规范的格式文件管理全部制度，并以质量审计的方式督促制度的执行与优化。公司办

36、公自动化下的知识管理中心分类清晰地列示了公司的所有制度规范，公司培训中心对推出的所有重要制度规范组织网上培训与考试。社会责任领导机构与组织体系总裁室社会责任管理（社会责任管理办公室）社会责任审计监督（稽核监察部）社会责任计划考核（战略发展部）客户、产品责任管理（风险控制部、法律合规部）客户、产品责任管理（各业务单位）信息安全系统（信息技术中心）节能减排与场所安全（总裁办公室）股东责任管理（董、监事会办公室）员工责任管理（人力资源部）慈善与公益管理（市场部）2011年，我们在核心价值观引领下，围绕利益相关方的主要关注及诉求，努力工作，继续保持行业践行社会责任的领头羊，争做企业公民的表率。2011

37、年，我们的努力也得到了社会的认可。我们获得了新华网“中国最具创新力企业社会责任报告奖”，成为十家获奖企业中唯一一家证券公司；我们入围了“金蜜蜂企业社会责任中国榜”，成为该奖项举办四年来第一家入选的证券公司。2011年，围绕客户、员工、股东和社会四个利益相关方，我们的主要工作有：客户信赖。2011年底我们的投资顾问人数比2010年底增长55%，大幅提升了客户服务能力；我们进一步增加对二线城市和中西部投资者的服务覆盖，新增10家营业网点中9家在二线城市新设；我们新成立三家财富管理中心，提高对客户服务的深度。对客户的精耕细作也得到了客户的认可，我们荣获中国证券投资者保护基金“2011年度中国证券投资

38、者调查十佳证券公司”、东方财富风云榜“2011年度最佳证券公司”、“2011年度最佳经纪业务服务品牌”等一系列荣誉。员工自豪。我们的员工总数由6729人增加至7938人；我们开发并全面开展了员工契合度调查工作，更准确了解并全面准确倾听员工的心声；我们进一步梳理了培训体系；我们以公司成立20周年为契机，加强文化建设，增强员工的集体荣誉感和归属感。我们连续五年荣获国际人力资源管理协会和人力资源部职业杂志评选的“中国最佳雇主企业”。股东满意。2011年，我们密切配合审计署、证监会以及财务、税收等部门的例行检查工作，并以此为契机，进一步加强内控的规范化建设；我们共新建规章制度49项，修订规章制度34项

39、，废止规章制度39项，提升公司治理机制的有效度。2011年，我们成功进入上证公司治理板块，成为上证公司治理指数成分股；我们还荣获了上交所2011年度董事会奖，标志着公司董事会治理达到了一定的标杆地位。社会尊重。2011年，我们公益性捐赠额度为650万元，其中公益慈善项目共使用善款633.6693万元，剩余16.3307万元存进博爱基金。我们重新审视和梳理了公司的公益慈善工作，提高公益慈善的规范性和制度化；我们围绕公司成立20周年的主题在公司上下倡导并开展了一系列环保及公益慈善活动，将公司及员工的热情推向了新的高潮；我们新开官方微博等渠道，多方面倾听社会的声音。我们荣获了INTERBRAND评选

40、的“最佳中国品牌价值50强”。在看到进步和成绩的同时，我们也清醒地认识到我们还存在许多的不足。客户方面，我们的产品丰富性、服务的深度及地域覆盖面与客户的需求还存在一定的距离；员工方面，我们在职级体系及薪酬结构优化方面还有待提升；股东方面，我们内控管理与业务的协调发展上还需进一步努力；社会方面，公益慈善管理及项目跟踪还需要进一步制度化和规范化。成绩与不足公司对社会责任的管理，采取“统一领导、条块落实、战略督导、系统回顾”的管理模式。公司总裁室承担公司履行社会责任的领导工作，总裁办公室负责履行社会责任文化理念的宣导、节能减排与场所安全工作，市场部负责慈善与社会公益的日常管理工作，人力资源部负责员工

41、责任的日常管理工作，董事会和监事会办公室负责股东责任的日常管理工作，各业务部门负责客户、产品责任的日常管理工作，信息技术中心负责信息系统安全工作，风险控制、合规管理两个中台部门负责社会责任的执行检查工作，稽核监察部负责社会责任的审计及监督工作，战略发展部负责制订社会责任计划与考核，各16/17我们深知，客户满意是企业发展的源动力，产品与服务是赢得客户和市场的保障。积极承担对客户的责任，高度重视客户感受，聆听客户的需求，以优质服务提升客户价值，以专业能力和诚信态度取信于客户，努力为客户创造价值，赢得客户长期信任。以客户感受为出发点，持续优化服务流程、渠道、方式，注重客户沟通，不断提升客户满意度。

42、以客户价值为根本，着力塑造无可替代的专业能力，不断提升产品创新水平，满足客户需求。以客户利益为宗旨，以适当性营销为准则，全面揭示风险点，以诚信取信于客户，与客户共成长。客户信赖招商证券2011年度社会责任报告客户信赖招商证券2011年度社会责任报告零售经纪业务为满足信息技术变化带来的客户交易行为的变化， 2011年，我们继续推出并完善基于Ipad及安卓操作系统的手机证券软件功能，为客户构建完善、便利的手机交易渠道。2011年，我们在牛卡分级服务、“智远理财”财富管理计划的基础上，进一步完善客户分级服务体系，实现不同类别客户由不同类别的客户服务人员提供适合的服务，保证客户服务的全覆盖和精准率。2

43、011年，我们投资顾问人数比2010年增长55%，服务客户资产达公司托管资产的94.75%，客户投资顾问服务覆盖率大幅提升。我们继续完善“智远理财”财富管理计划，构建财富管理、智远内参、投资资讯三大产品线和智讯、智赢、智睿、智尊四个等级的产品体系。2011年，我们着重提升产品品质，并根据市场行情走势，为客户提供有针对性的产品和建议，努力满足个人投资者的不同金融需求。分类服务项目服务价值智讯智赢智睿智尊交易通道招商证券网上交易财富版level-2高速行情资讯平台盘中参VIP版港股行情咨询智远内参招研点评每日权威精粹每日报研精选ETF及股指期货套利服务上市公司调研快速反应电话会议财富管理基金及理财

44、产品配置服务智远速赢组合通VIP版账户实盘市值管理服务专属投资顾问服务账户诊断融资融券优先服务研发制定服务2011年，我们专门在北京、上海、深圳三地设立财富管理中心，深化服务内容，为客户提供全方位、多样化的金融服务。我们不断丰富现有产品种类，严把咨询产品质量关，投资咨询产品紧跟市场动态，密切关注时效性，根据市场热点及时提供策略建议。2011年，我们还根据市场情况及客户需求推出了智远速赢、新股申购策略、市场内参、融资融券策略参考、国债回购建议、技术分析等新产品，并引入了私募产品为客户提供多样化的资产配置工具。我们在总结2010年经验的基础上，举办了第二届“智远理财杯“中国股市实盘投资大赛，回馈客

45、户支持，传递正确的投资理念，分享投资心得，各类奖项总预算逾200万元，获奖客户超过500人次。休眠客户5万以下客户5万-15万15万以上高净值客户财富管理中心投资顾问团队经纪人团队网络、短信等标准化服务产品创新与运作20/21招商证券2011年度社会责任报告2011年，我们结合国际发达市场经验与国内现状，大力开发体现券商优势的差异化理财产品，在相关产品设计时以风险控制为前提，立足于把握中国经济繁荣带来的证券市场投资机会，并努力规避相应系统性风险，在产品流动性、费用安排、投资目标、投资策略等方面充分体现客户需求，为客户追求资产的长期稳定增值。为进一步确保客户资产安全，加强公司与客户的联系，我们在

46、部分集合理财产品采用一定比例的自有资金参与，与客户同进退或者承担有限赔付责任。同时，我们的所有产品均由业务运作规范、风险控制能力突出的银行进行托管，由托管银行按照法律法规规定对理财产品的运作事宜进行监督和核查。2011年，我们设立了2只集合资产管理计划，发行金额合计26.63亿元。其中，“智远避险”成立规模25.13亿元。我们运作满一年的6只集合理财产品投资收益率均居同类产品前列。22只券商股票型集合产品中，招商智远成长、招商股票星、招商智远内需分别列第一、三、四名；75只混合型产品中，招商智远稳健4号以3.2%正收益排名第一；33只FOF产品中，招商基金宝二期名列第十，排名同类型产品前1/3

47、；货币市场型产品招商现金牛实现3.9%正收益，列所有货币型产品（含货币基金）前列。2011年内成立的智远避险和海外宝净值损失均在2%以内。资产管理业务现金牛 基金宝二期股票星 智远成长 智远内需智远稳健4号产品类型 货币型FoF股票型股票型股票型偏债混合型2011年度收益率3.92%-18.43%-13.84%-9.17%-14.73%3.2%在券商同类产品中相对排名 4/510/333/221/224/221/14可在类似基金中的相对排名22/707/2391/2399/2391/19运作满一年的集合理财产品年度投资收益数据及排名海外宝截止2011年12月31日累计净值收益率与业绩比较基准现

48、金牛截止2011年12月31日累计净值收益率与业绩比较基准客户。我们的投资银行业务继续坚持在中小型企业融资市场中保持稳固的领先优势，并加大了大型企业市场的参与程度。2011年，我们一方面在中小客户市场实行“优质与优价”的市场开拓方针，加强了优秀人才的培养，提高了项目承做的质量，树立了一流投行品牌；另一方面，继续做好重点客户承揽和行业研究，从不同程度参与大客户项目的服务。2011年，我们完成了海能达、东富龙等13个IPO项目；完成国电电力可转债、大唐发电定向增发、天威保变等9个再融资项目；完成凌源钢铁公司债、广西农垦企业债等9个债券项目；此外，还完成了多项财务顾问项目。我们全年完成主承销项目33

49、个，在一级市场主承销家数排名中居行业第五位。主承销金额XX亿元，居行业X位。投资银行业务22/23招商证券2011年度社会责任报告2011年我们主承销的部分企业及项目质量。2011年，我们以证券公司投资银行业务专项治理活动为契机，加大对投行项目的质量控制力度，加强对项目的现场核查，完善投行业务问责体系，继续加强项目全过程跟踪，在时时监控项目保荐风险的同时，为项目组提供技术支持。我们全年保荐主承销项目整体过会率88%，高于市场平均80%的水平。我们所发行或执行中的项目中无任何恶性事件发生。创新。2011年，我们密切跟踪资本市场相关创新动态，积极参与投行新产品研究工作，为客户提供最适合的金融服务。

50、积极开拓企业资产证券化业务；协助政府和部分大型国企进行保障型住房利用REITs平台融资方面的探索工作；应国务院国资委邀请，承接优化央企控股上市公司治理结构对策研究的课题研究。此外，结合市场环境和政策走势，我们正式组建了新三板部门，有效准备新三板业务的准备工作以及相关政策研究；并加大了对国际板及红筹回归客户的拜访和宣传。2011年，我们在服务好个人客户和公司客户的同时，我们也同样关注机构客户群体服务，不断创新服务的内容和方式，为公募基金、私募基金、上市公司股东等机构客户提供高质量的个性化综合服务：多样化的投行深度服务。我们充分利用公司投行资源为基金客户提供多种形式的投行深度服务，全年提供上市公司

51、高管一对一沟通服务 170多场次、投行专家培训路演服务20次、上市公司业绩深度沟通电话会议服务20场次、一对多电话会议产品销售服务45场次。个性化的研究服务。我们在各类论坛、策略会、联合调研等研究服务活动的组织上紧跟市场热点和客户关注焦点，突出研究服务的针对性和实效性，满足基金客户的个性化需求，全年与20多家基金公司开展了小范围、针对性强的“一对一”交流服务活动。私募客户的特色投研服务。我们实行私募客户分类和差异化服务，注重服务品牌建设，打造招商特色投研服务，为江苏瑞华、上海重阳、景林、淡水泉等私募客户提供了富有成效的投研服务， 2011年新增私募客户产品18只，新增资金规模32.7亿元。上市

52、公司股东的高价值综合服务。我们以股权托管为抓手，不断深化与上市公司及股东客户的战略合作，拓展服务广度和深度，全年共为大华农等11家IPO上市公司提供了股权托管服务工作，共托管股份10.2亿股，托管市值225.03亿元。在股权托管的基础上，进一步强化服务跟踪、有效挖掘和跟踪客户需求，完善服务模式，优化服务方案，为广大客户提供市值管理等其他综合服务，受到了客户的高度认可。机构客户业务24/25招商证券2011年度社会责任报告产品宣传与销售全面宣传介绍我们利用报纸、网络、电视、电话以及内部宣传册等多种形式全面宣传产品，仅网络媒介就有牛网、基金超市网站、交易软件跑马灯等上挂产品宣传资料，并适时在全景网

53、等外部媒体发布相关宣传资料，以期将产品信息全面告知客户。我们的客户服务人员通过一对一电话沟通、当面拜访等形式向客户介绍产品的特点及风险；在95565客户呼叫中心定期更新产品语音推介信息；对重点产品根据销售时期向客户发送宣传短信；邀请基金公司或理财产品的投资经理通过专场报告会向客户全面深入地介绍产品。提示风险点、资费透明为客观评价产品的风险属性，我们依托公司在业内领先的研究力量创建了自有的基金评级体系，并成为首批五家获得监管机构认可自主评级的公司之一。我们深知，为客户提供客观的风险评价是帮助客户判断是否投资的重要基础，我们由资深分析师及公司研发中心组成专业团队共同评估产品风险，并结合客户风险测评

54、结果向客户介绍恰当的产品，并将产品的关键风险点通过字体加粗、标红及客户手抄等形式充分提示。我们在营业部现场明确公示了“智远理财“财富管理计划的收费标准，将基金及理财产品的认购费、管理费等在宣传推介时明确告知客户，以方便客户了解到各环节的资费情况。客户风险测评我们向每一位客户进行风险测评，未完成风险测评的客户不能购买基金及理财产品。根据客户风险承受能力动态变化的特性，每两年对同一客户进行再次风险测评，保证对客户风险承受度的及时跟踪以及风险测评结果的真实有效。产品营销适当性管理我们在充分了解客户资信状况、交易习惯、证券投资经验以及风险偏好的基础上，根据客户风险测评结果结合产品特性，实现适当性销售和

55、针对性服务。若客户购买或适用超过其风险承受能力的产品、服务时，我们会及时对客户进行风险揭示并请客户确认。异常交易提醒我们高度重视客户交易行为管理工作，对于客户异常交易行为，及时进行风险提示或警示，并提请客户停止类似行为。我们深知，作为证券市场的重要参与者和积极推动者，我们不应计较一时之得失，应放眼长远，并有责任维护证券市场的正常秩序，维护中小投资者的利益，保障证券市场长期健康稳定发展。2011年，我们在全国分两批新设了10家营业部，并完成了7家营业部的同城迁址工作，进一步扩大和优化服务渠道的覆盖面。第一批新设营业部：北京顺义、宜昌、株洲、大庆、马鞍山。第二批新设营业部：咸阳、榆林、银川、梧州、

56、北海。同城迁址的营业部：深江苏大厦、深南中、深龙岗、深新洲、京新街口、桂林中山、穗天河东。当前，客户交易行为主要通过网络来完成，因此，我们在2011年着重优化网络渠道，为更多客户提供网络服务支持，并优化网络服务的安全性及提高服务效率和质量，得到了客户的认可。手机证券增长迅猛，将成为未来主要的交易渠道之一。我们进一步拓宽手机证券服务平台范围，提高手机证券的安全性及响应速度。拓展服务渠道优质服务26/27招商证券2011年度社会责任报告我们在柜台服务上，创新推出了“E柜通”运营模式，突破了后续临柜业务“谁开户，谁办理”的券商传统运营模式，优化了后续临柜业务办理流程。客户可在我公司全国任一家营业部实

57、时办理后续临柜业务，而无须亲临开户营业部，极大的提升了客户业务办理的便捷性。理财服务方面，我们持续优化客户服务流程、服务手段、服务内容，以“非现场 ”服务方式为主，适时结合现场客户活动，开展了以短信、电子邮件、邮寄、网站、客户专项活动、现场活动、公司微博等多种方式相结合的信息披露、品牌推广、理财资讯、产品动态、营销宣传等客户服务工作，力图使客户获得更优质的服务体验。优化服务流程我们不断优化网点建设，为客户构建整洁、规范、舒适、便捷的服务环境。2011年，我们对3家营业部进行了升级改造，每家营业部投入数百万元用于改善营业部整体环境，提升客户体验，另外，我们还对营业部的服务环境、品牌形象进行了了标

58、准化管理，数十家营业部相应进行了局部改造提升，使得客户在任何一家营业部都能享受到统一、舒适的服务环境。改善服务环境为确保信息技术平台安全高效运行，保护信息系统和重要数据的安全备份，我们遵从行业对证券信息系统备份能力的要求，开展异地备份系统建设，正式启动了上海异地灾备中心建设项目，完成了灾备中心机房建设的设计方案以及机房建设各类招投标项目。为提升服务效率，我们对系统平台进行了进一步优化，对客户服务、查询客户、客户群管理、报告及资讯等六大模块的32个功能进行升级。 提升信息化水平公司牛网全能版行情系统专项客户活动现场客户活动对账单（电子、纸质）手机短信电子邮件集合理财客户在做好日常投资教育工作的基

59、础上，我们开展了形式多样的投资者教育活动，引导客户树立正确的投资理念。我们不断优化非现场投资者教育服务手段，通过改版公司网站、95565服务热线向客户传递更加鲜活和具有亲和力的投资者教育内容；通过投资者教育专栏、最新公告、专家在线、营业部动态、95565服务热线语音提示等形式，向投资者提供全面、直观的风险提示，增强投资者风险防范意识。我们制作了季度投资策略视频，向深圳证券交易所征订了内幕交易警示录投资者教育系列光盘，向上海证券交易所征订了上交所交易基金（ETF），组织各营业部进行现场播放，丰富了营业部投资者教育内容，提高了营业部投资者教育工作整体水平。针对创新型的股指期货和融资融券业务，我们举

60、办多次深入的交流会，向客户全面揭示新业务的机遇与风险。从2010年一季度开始我们以“连载漫画”形式在对账单背面进行投资者教育及产品营销相结合的资讯服务。投资者教育我们加强了对网上交易客户的密码保护，推出了动态令牌系统，该系统具有使用简单、无需安装驱动、无需连接电脑设备等特点，实现了与电脑的完全物理隔离，对客户而言是一种更为安全的身份认证方式。网上交易安全性管理保护投资者28/29招商证券2011年度社会责任报告我们通过官方微博、博客、邮箱以及全国统一的呼叫中心、营业部服务电话、现场接待等方式倾听客户的声音。2011年我们优化了4008895565客户服务专线，有深层次金融服务需求的客户在拨打号

61、码后，将首先转接至投资顾问予以解答，若接听不成功则自动跳转至95565坐席，充分保证了第一时间接听客户的诉求并及时反馈。为提高公司的客户服务水平，2011年我们着力推动建设统一的客户信息分析平台，以期实现客户信息的共享和客户资源的协同开发，厘清从客户需求分析到分级精准服务，从客户价值分析到政策制定的建设路径，提高公司精准服务的能力。2011年，公司聘请国际知名咨询机构普华永道，完成了公司统一客户服务体系的梳理、客户分析模型的构建和财富管理客户服务的规划，为公司优化完善以客户为中心的服务体系奠定了坚实基础。客户关系管理体系沟通与落实为全面掌握并及时了解客户意见，我们制定相应的措施，由全国统一的呼

62、叫中心对客户进行统一回访。2011年，客户中心人工回访量达到22.36万次，营业部外呼团队共完成回访工作75.98万次，合计98.34万次。我们还聘请第三方咨询服务公司进行了回访满意度抽查。客户意见反馈与落实我们认为投诉是客户给予我们的最后一次机会，我们珍视并借此反省和提升。2011年，我们开发上线了招商证券客户投诉管理系统，整合公司各业务口投诉处理流程，完善投诉处理平台。2011年主要服务于个人投资者的经纪业务，全年收到投诉总量113宗，较2010年的212宗同比下降46.7%；其中一般投诉108宗，严重投诉5宗；客户中心受理93宗投诉,营业部受理20宗投诉。上述投诉均已处理完毕，投诉处理解

63、决率100%。客户投诉与争端解决机制自2007年开始,我们连续五年聘请第三方机构（尼尔森）开展市场调查，倾听客户声音。我们将来自客户与市场的第一手调研信息，作为认识自身服务水平，发现改进方向，提升服务质量的重要依据。每期调查完成后，我们都对调查结果进行归集分析，在此基础上制订针对性的改进方案并逐一跟踪落实。连续5年的市场调查结果显示，招商证券在各个服务领域的客户满意度评价逐年提升，有些领域的提升还十分明显。招商证券总体客户满意度和品牌美誉度都居于国内同业前列。2011年，公司总体满意度水平为78分，高于亚太区金融业满意度均值（75分）。客户满意度调查与结果客户需求永远是我们努力的方向，2012

64、年，我们将根据满意度调查结果，在零售经纪业务、机构业务、理财业务、国际业务、期货业务等领域，针对客户反映集中的问题，做到持续改进，以不断改善客户体验，提升客户满意度。年份2007年2008年2009年2010年2011年客户满意度（分）747576787820092011年公司内部各业务条线满意度近五年总体客户满意度行业内服务产品同质化严重，我们计划通过发展财富管理中心全面整合公司优势资源，扩大外部机构合作渠道，并聘请第三方机构全面分析公司客户结构，为客户提供适当性服务及产品。随着客户服务质量的提升，对客户服务人员数量及专业素质提出了更加严格的要求。我们计划在2012年继续扩充客户服务团队人数

65、，建立分级服务的培训体系不断提升客户服务团队人员素质。客户服务的时效性为我们的服务平台建设提出挑战，我们将不断优化服务平台，改进现有功能，缩短服务内容传递至客户的时间，为客户及时提供符合需求的服务及产品。问题与改进计划30/31我们深知，人力资源是公司最宝贵的、不可复制的资产，是竞争力的来源，人力资源的竞争力决定了企业的竞争力。我们致力于创建尊重知识才干、重视贡献实绩、崇尚勤勉敬业、鼓励开拓创新的工作氛围，打造凝聚人才智慧，激发员工热忱的制度环境和人文环境。我们尊重知识和才干，注重实绩和品行，鼓励内部交流，为各类人才构建丰富完善的晋升通道。我们重视员工权益，关注员工成长，通过有竞争力的薪酬福利

66、体系确保员工拥有合适的收入。我们注重员工的教育与培训，为员工提供全面、丰富的学习内容和先进、便捷的学习渠道。员工自豪我们关注员工健康与工作环境，尊重多元化，为员工营造舒适的工作氛围和稳定、舒心的工作平台。以客户感受为出发点，持续优化服务流程、渠道、方式，注重客户沟通，不断提升客户满意度。以客户价值为根本，着力塑造无可替代的专业能力，不断提升产品创新水平，满足客户需求。以客户利益为宗旨，以适当性营销为准则，全面揭示风险点，以诚信取信于客户，与客户共成长。客户信赖招商证券2011年度社会责任报告员工自豪招商证券2011年度社会责任报告截至2011年12月31日，公司共有在册员工3103人，营销人员

67、4835人，总人数7938人。从各个角度看，公司员工队伍呈现出高素质、年轻化、专业化的特点：从年龄结构看，在册员工中40岁以下人员占比85.89，营销人员中30岁以下人员占比85.91，队伍充满活力。从学历结构看，在册员工中，博士学历人员占比1.49，硕士学历人员占比34.31，本科学历人员占比51.64，本科以上学历人员占比超过87；营销人员中，硕士占比0.89，本科45.69，本科以下53.42。从性别结构看，在册员工中，男性员工占比54.61%，女性员工占比45.39%，男女比例约为1.2：1；营销人员中，男性员工占比66%，女性员工占比34%。从民族结构看，90以上员工是汉族，同时，还

68、有一些员工是回族、满族、蒙古族、维吾尔族、彝族、壮族、布依族、朝鲜族等少数民族。14%35%51%11%86%3%在册员工年龄分布营销人员年龄分布30岁以下30-39岁40岁以上30岁以下30-39岁40岁以上在册员工年龄分布营销人员年龄分布52%34%13%1%1%53%46%博士硕士本科本科以下硕士本科本科以下总数与构成员工权益我们遵守国家劳动法律法规，建立平等雇佣制度，与员工在平等自愿、协商一致的基础上，签订劳动合同，明确双方的权利和义务，依法确立劳动关系。我们按照政策法规的变化和监管部门的要求，及时与营销人员签订相应的聘用合同，保障员工合法权益。我们实行规范的法人治理，在监事会中成员中

69、引入职工监事，充分保障员工参与公司治理的权益。2011年4月份公司监事会届满，我们积极开展职工监事代表选举工作，认真做好选举方案的制定和选票收集工作，在全公司范围内以民主方式选举出3名职工监事代表，占监事会成员总数的三分之一，以保障职工监事能在公司经营发展中代表职工行使监督权。我们制订并持续完善人力资源管理制度，保证员工的合法权益。同时，我们不定期进行劳动关系管理的普及培训和人力资源相关政策说明会，提高政策的公开化程度。我们重视营销团队的长期协调发展，在用工形式上，参考同业及行业相关规定，采用证券经纪人制度与客户经理制度“双规制”的方式进行人员招揽，同时，为解决证券经纪人赋税较高的问题，公司积

70、极与有关部门协商，在依法合规的基础上，最大可能争取税收优惠政策。2011年，我们制订了招商证券外事管理办法，使公司的外事管理规范化、制度化；制订了员工长期服务激励管理办法（试行），有利于稳定公司关键人才，引导员工与公司建立长期稳定劳动关系。2011年，结合知识管理和内控治理的需要，我们细致梳理、持续优化人力资源管理制度、流程，提高人力资源管理和服务的公开化、标准化、规范化水平，提高工作效率和员工满意度。和谐的劳动关系我们建立并不断完善薪酬福利体系，努力使员工获得有竞争力的薪酬和完善的福利保障。我们积极向董事会及大股东反馈，努力争取与公司经营地位相匹配的薪酬政策，以促进业务发展，提升薪酬竞争力。

71、同时，我们积极参加行业薪酬调研，了解行业薪酬管理动向，分析公司的薪酬竞争力，有针对性地进行薪酬调整。我们不断优化薪酬结构，平衡工资和福利的安排，强化奖金与经营业绩的联系，增强奖金的激励力度。针对不同业务特点和竞争需求，采取相应的薪酬政策支持和差异化的激励机制设计，对核心人才、关键人才的薪酬激励安排给予了更多的考虑。在薪酬发放上，我们力争能更贴近员工需求，从员工利益出发进行薪酬发放设计，提升薪酬支付的效用。2011年，我们对公司主要业务部门的激励机制进行了个性化研究，以增强业务部门薪酬竞争力，完善业务部门绩效与薪酬的衔接。我们通过多方调研，与业务部门充分沟通，跟踪业务发展变化，提升激励政策的针对

72、性，完成了薪酬激励政策初稿。完善的薪酬福利体系34/35招商证券2011年度社会责任报告我们致力于为员工营造和谐舒畅的工作环境，并保障员工的健康和安全，使员工安心、快乐地工作。我们从专业公司聘请绿化、保洁人员，为员工创造良好的工作环境。我们通过开展“一致化行动”，创建了整齐、干净、舒适、安全、文明的办公环境，形成了全公司“一致化”的办公形象。我们还会不定期对各部门环境维护情况进行检查评分，促使员工持续保持良好的工作环境。每逢司庆、新年等重大节日，我们会精心布置办公场所，营造欢乐、喜庆的气氛，使员工心情愉悦地投入工作。2011年，我们对深圳总部以及无锡、深南油、深建安营业部等办公场所进行了装修、

73、改造，解决了员工增长造成办公场所拥挤、内部格局不合理等问题，为员工提供了更加舒适的办公环境，提升了办公形象。我们加强劳动保护，努力避免和减轻职业病与恶劣劳动环境给员工带来的身心伤害。每年夏季，我们做好防暑降温工作，保持办公场所凉爽、舒适，为员工准备清凉饮料，及时给员工发放高温津贴，保障员工在高温条件下工作过程中的身体健康和安全。我们为客服人员准备凉茶、清凉含片等，预防咽喉炎等职业病。我们每年组织员工（包含退休员工）体检，体检覆盖率达100。我们组织开展丰富多彩的文体活动，如趣味运动会、拓展训练、野外徒步、登山比赛、足球赛、篮球赛、旅游等，促进员工身心健康，丰富大家业余生活。我们倡导在办公场所播

74、放广播操音乐，员工“闻乐起舞”，养成自觉运动的习惯。我们举办员工健康知识讲座，为员工答疑解惑，增强健康管理意识。我们组织压力管理培训，请专家指导我们如何科学地进行压力管理。我们客服中心的客服人员，还有独到的减压方式，她们做做减压操，到“快乐驿站”（员工活动室）里玩玩游戏机，电话量不多时到休闲区喝上一杯咖啡或凉茶，坐着聊聊天，疲倦与压力顿时减轻，继续精神充沛地投入工作。工作环境与健康安全公司成立之初即设立工会组织，代表员工利益，为全体员工服务。同时，在各部门和分支机构设立工会小组，构建了员工权益的组织保障，健全员工权益申诉的渠道。参加工会员工比例达100。2011年，工会积极调研，走访各同业工会

75、，学习相关管理模式，指导并协助营业部按制度、按流程完善营业部工会小组组织架构，发挥好基层工会小组的积极作用，组织和开展促进营业部职工身心健康和提升业务技能的各项活动和学习。工会积极响应政策，向上级工会提交职工素质培训补贴申请，为员工多方面争取培训资源，支持员工职业道德素质和业务水平培养工作。工会充分发挥职工之家的作用，关怀员工，为员工排忧解难。在元宵、端午、中秋节等中国传统节日时，发放应节食品为员工送去节日问候。在工作和生活中处处关怀员工，为员工发放生日蛋糕券、电影票、亲子音乐会门票等。与同业工会联系，举办青年联谊会，搭建平台，帮助青年员工扩大交友圈子。公司员工患病或女员工生育，工会都会主动前

76、往慰问，为员工送上亲切的关怀。2011年，工会为所有员工购买了家庭财产保险，保障员工家庭财产在遭受火灾、爆炸、盗窃、抢劫等事故时能获得赔偿，免除员工的后顾之忧。 工会设有足球、篮球、羽毛球、网球、围棋、卡拉OK、摄影协会等各种文体协会，各个协会定期组织开展文体活动，做到每月有小活动，每年固定有比赛或大型活动，丰富了员工的业余生活，增进了员工之间的友谊。工会每年组织司庆晚会、迎春晚会等大型文体活动，增强员工的集体荣誉感和凝聚力；工会每年组织员工旅游活动，促进员工之间的交流；工会每年对工会活动“积极分子”进行表彰并组织旅游，鼓励大家热心参与工会活动。2011年，公司成立20周年，工会组织了“美在我

77、身边招商证券员工摄影大赛”、“第六届奋进杯羽毛球团体赛”、“第三届招证杯足球邀请赛”、“招商杯篮球赛”、“第八届工会围棋比赛”、“卡拉OK大赛”等一系列文体比赛，员工热情参与，共同庆祝公司生日。2011年，工会获得以下荣誉：2010年度工会重点工作考核先进单位（深圳市财贸金融工会）、2009-2010年度深圳市工会财务工作先进集体（深圳市总工会）、2010年度工会财务工作考核评比“特等奖”（深圳市总工会）。职工之家工会2011年，我们大力推动员工长期服务激励政策落实，完善公司薪酬体系。我们制订、发布了员工长期服务激励管理办法（试行），并完善相关操作流程，为吸引和保留关键人才起到积极作用。我们建

78、立了多层次的养老保险体系：为员工办理了社会保险（包括基本养老保险、基本医疗保险、地方补充医疗保险、工伤保险、失业保险），社会保险覆盖率100；为员工购买了包括团体意外险、重大疾病险以及其它形式的补充医疗保险在内的商业保险；为鼓励员工与公司共同成长、分享成果，公司设立了企业年金计划，为在公司服务满一定年限的员工建立企业年金。2011年，参加企业年金计划的人员共1633人，占全体在册人员的52%。基本社会保险、商业保险和企业年金等相互结合、互相补充，共同构建了完善的员工福利保障体系，保障了员工在公司服务期间以及退休之后病有所医、老有所养，成为公司薪酬福利体系的重要组成部分。在不断优化员工自身福利保

79、障的同时，我们还将一些保障项目延伸至员工的配偶、子女范围，更好地解除员工的后顾之忧。例如，可供员工本人、配偶及子女共同使用的补充医疗基金，以及为员工子女购买的补充医疗保险等。2011年，根据深圳市住房公积金管理政策，我们主动为员工缴存住房公积金，并对住房公积金实施情况密切跟踪，及时进行调整，以改善员工现金流。2011年，我们满怀激情庆祝公司成立20周年，公司总部、全国各地营业部和子公司共举办400多场庆祝接力活动，全体员工热情参与，“点燃激情，传递祝福”，掀起一阵阵欢庆的浪潮。我们高度重视工作场所的安全保卫工作，从专业保安公司聘请优秀保安，24小时保卫公司的财产安全；我们制定了维稳应急处置工作

80、规程、重大突发事件应急报告管理办法等，对可能影响公司经营管理的突发事件制定了相应的预案，切实做好突发事件的隐患排查、应急处理和报告工作；我们定期组织员工进行消防安全培训，组织消防演习，并在办公场所设有指示牌，告知消防通道的具体位置及逃生方法。36/37招商证券2011年度社会责任报告我们建立了职级体系，设14个职种、8个职级，为各职种、各层次的员工提供了合理的晋升通道。基于行业特点和人才培养要求，公司为员工设计了Y型职业发展通道，在基层职位重点发展专业能力，采取单一的专业通道；在中高级职位，设立专业和管理的双通道，员工可以根据个人特点和业务线要求进行选择和发展。我们为员工提供多职种的发展通道，

81、并为员工职业发展设计了四种方式，即垂直发展、水平发展、交叉发展、跨通道发展，鼓励员工根据自身特点采取多样化的发展方式。职业发展通道职业发展2010年，我们完善人才培养体系，动员公司、部门、员工自身三层面的资源，按“公司倡导，部门落实，员工自我发展”的方式，创建适合后备人才成长的内外部环境，并以零售经纪业务为试点，启动了部门层面的后备人才库建设。2011年，我们进一步细化公司级人才库的管理，拟制公司人才库管理方案及相关办法，明确了人才库管理的原则、要求和实施标准，发挥了人才库在人才激励与保留、后备干部培养等方面的积极作用。我们完成了2011年度公司级人才库的动态调整工作。同时，我们在公司人才培养

82、整体方案的基础上，分析部门层面的人才培养需求，协助编制部门层面的人才培养子方案，促进部门人才库的建立。已出台零售经纪营业部管理人员及后备干部选拔培养及任用方案，着力解决零售人才培养体系经纪业务经营管理人才和客户服务类人才相对紧缺的局面，后续还将拟定各业务口的核心人才梯队建设方案。2011年，我们引进人才测评系统，在人才培养工作中广泛使用，已完成测评人数420人次，并组织完成测评培训、报告解读、报告反馈和统计分析工作。人才测评既促进了员工的自我认知和自我发展，帮助员工更好地实现职业生涯规划，也推动了公司有针对性地培养和开发人才，进一步实现了人才资源优化配置。2011年我们继续开展干部公开竞聘选拔

83、，共有80余名员工参与营业部经理、副经理、经理助理3个职位的竞聘，最终有6人竞聘成功营业部经理职位，9人竞聘成功副经理/VP级职位，20人竞聘成功经理助理职位。2011年，我们采取多维度、有针对性的培养措施帮助员工成长：对于新任干部，与培训中心联合推动“新征程干部训练营”，对新干部进行系统化培训，帮助他们更快、更好地了解管理职责，理解管理角色，适应管理岗位，掌握必要的管理技能；对于一线管理者，与相关部门共同设计“管理实务培训班”，着眼于提高一线经理的管理技能，提升管理技巧，同时强化公司各项政策的宣导；对于潜力员工，大力推行指导人计划（共计96组指导对子），并引入人才测评，提升指导效果；大力倡导

84、员工自主学习，并尝试推动挂职锻炼、轮岗等培养措施，帮助员工成长。我们鼓励营销人员多层次提高自身的综合素质，并配合营销人员职业发展规划的需求，推行营销与服务职种的任职资格认证工作，营销人员可根据自身综合素质及发展规划的不同，自愿选择向营销、管理和专业方向进行认证申请，努力成为营销精英、优秀管理干部或内部讲师。截止目前，我们已认证的营销人员1456人次，其中：已认证的普通营销人员1206人，已认证营销人员管理者141人，已认证内部讲师109人。我们提倡内部招聘，在OA平台中开放内部招聘窗口，同时鼓励员工内部举荐人才，并对于举荐者给予奖励。我们建立了总部不同部门之间、总部与分支机构和子公司之间的人员

85、交流机制，以及在同个部门之间实行岗位轮换机制，激发员工的工作热情和创造力。2011年公司共有152人次内部调配，占岗位补缺人员的16.8%。内部招聘与调配2011年，我们不断完善任职资格管理体系，强化培训、绩效、薪酬等配套体系的建设，进一步提升员工适配度，加强专业化的人才队伍建设。 截至2011年底，任职资格一期项目共完成4053名经纪人的首次认证，25名行政秘书的首次和晋级认证。一期项目的实施，在人员配置与激励方面取得了良好的效果。公司总部的行政秘书人员已基本配备到位，认证及配套管理工作已日常化、规范化；经纪人的认证工作也已全面铺开，极大地提升了经纪人的工作热情，促进了业绩产出。任职资格二期

86、项目完成了9个职位的任职标准、认证操作细则、培训体系、考试题库以及相配套的培训与薪酬机制的设计，并已开展审计师、投资顾问、风险管理师的首次认证工作。 我们在总结前期项目实施情况和经验的基础上，修订了任职资格认证管理办法，进一步强调认证的范围、组织原则、结果运用，提高对认证工作的指导性。 任职资格管理体系38/39招商证券2011年度社会责任报告学习与培训我们于2007年底设立了培训中心，作为一级部门，承担着内部员工培训的职责。在培训工作的具体工作分工上，培训中心与公司各部门的业务对口关系如下图所示（培训工作角度）：培训的组织保障培训中心总部其他部室培训零售经纪四部一室培训各经纪业务分公司各直属

87、证券营业部下辖各证券营业部我们一贯高度重视员工培训，不断提供优质的培训资源、创造良好的学习条件，满足员工成长和公司发展的需要。我们为各类员工量身设计了全方位的培训体系：新入司的员工可以及时了解到公司的上海品茶、发展历程、组织架构和规章制度，进而更快更好地融入到新的环境中；新任干部可以学习到各项必要的管理知识和技能，快速适应从业务人才到管理人员的角色转换；其他各类在职人员依照本岗位的培训课程体系，从我们所提供的种类丰富的课程中选择需要的培训课程，不断提升职业素养和职业技能，用所学所会创造更大的价值。我们通过一整套规范化、标准化的制度和流程，保障了培训的各项工作有章可循，有序开展。2011年，我们

88、对于培训工作常用的各种表单和模版进行了统一设计整理，共形成30个标准模版并统一编号，并上传至公司知识管理系统供员工下载使用。规范的培训制度和流程培训管理制度内部讲师管理制度网上学习系统管理制度年度培训计划制定流程培训项目实施流程参加培训外部培训流程培训档案建立流程发布网上课程或考试流程培训师资库建立流程培训费用报销流程新员工入职培训流程无论市场行情好坏，我们对培训始终给予高度的重视和持续不断的资金投入，2011年培训费用超过千万元，在册员工人均培训费用超过XX元，培训经费投入在国内同行业中继续保持前列。充足的资金投入我们建立了基于岗位能力模型的、分层分类的培训课程体系。培训课程分为“通用课程”

89、、“专业课程”与“管理课程”三大类，针对不同职级和岗位，设计了对应的岗位课程清单和进阶课程清单，并每年根据业务发展和员工实际需求对课程体系内容加以更新和完善。我们期望通过有计划、有规范的课程体系，牵引员工实现职业生涯的不断进步。2011年，我们重点完善了零售经纪业务培训体系，将零售经纪业务培训体系主体分为管理系列、客服系列、营销系列、柜台系列、综合系列五个系列，每个系列按职级高低、岗位分工等规定必修和选修课程及学时。此外，为使全体员工了解课程体系内容，便于制定个人学习和发展计划，我们将课程体系有关内容在E-learning平台上呈现。分层分类的培训课程体系高阶职位培训课程体系中阶职位培训课程体

90、系一般员工培训课程体系新员工培训课程体系晋升课程晋升课程岗位课程公司发展前景个人发展前途培训工作的组织分工40/41招商证券2011年度社会责任报告有了规范的课程体系，我们加强了培训课程的设计和开发，共自主开发了100多门职业培训课程。我们通过各种方式开展培训活动，包括集中面授、外派培训、网上学习、远程视频培训等等。为了提升培训的效果和针对性，2011年我们设计了模块化的培训项目，促进学员对学习内容全方位的了解和掌握。例如，新员工入职模块化培训整合了15门内部课程、5门外部课程；新任干部模块化管理培训整合了5门外部课程、10门内部课程；投资顾问模块化培训集中了6门内部课程、3门外部课程；投资顾

91、问新兵训练营模块化培训集中了12门内部课程、4门外部课程等等，受到了学员的普遍认可，取得了较好的效果。我们努力打造一支拥有较强自主开发能力和授课能力的兼职内部讲师队伍，不断鼓励各级员工积极投身到讲师行列中。内部讲师分为“初级讲师”、“中级讲师”和“高级讲师”。近年来，越来越多的中高层管理人员现身培训讲台，为各级员工树立表率，成为讲师行列一大亮点；除总部以外，我们在营业部营销人员中也培养了105人的认证讲师，讲师队伍日渐壮大。专业的讲师队伍我们针对行业特点开发了多元化的培训渠道，以满足不同类别、不同层次人员的培训需求。近年来，除在国内培训以外，我们先后在新加坡、台湾、美国、加拿大、英国等地选择合

92、作机构，建立虚拟化培训基地，前后输送19个批次、共600多名学员前往学习深造，为培养国际化人才打下基础。多元的培训渠道2011年整体培训计划完成率为99.32%。各项培训指标逐年提升。逐年递增的培训时间培训项目数（单位：个）336465490200920102011总学时数（单位：万小时）14.120.124.5200920102011总人次（单位：万人） 2.33.85.2200920102011正式员工人均学时（单位：小时）566467200920102011我们搭建了网上学习平台（E-learning系统），使员工足不出户也能学习最新的课程。作为传统面授的有效补充，网上学习平台的搭建不仅

93、提升了培训的数量、效率和质量，也极大地缓解了各分支机构员工跨地域学习的困难。2011年通过E-Learning网上学习系统进行学习的人次占公司培训总人次的35.73%。我们于2011年对网上学习系统进行了升级改版，使系统界面更友好，操作更便捷，模块更清晰、管理更流畅。我们不断更新和引进员工急需的各类课程，截止2011年底，网上课程情况如下：培训的支持体系课程类别数 量标准课时数20102011增长率20102011增长率通用课程17620918.75%3814158.92%管理课程171911.76%37382.70%专业课程54575.56%9311422.58%合计24728515.38%

94、51156710.96%发布考试5443-20.37%网上培训人数网上培训和考试总学时（单位：万小时）2009201020112.54.26.4200920102011近三年网上学习情况如下：200920102011网上学习人数网上考试人数42/43招商证券2011年度社会责任报告2011年度，公司建立了统一的知识管理平台，成为公司内部知识共享、员工交流的重要载体。2011年度，知识中心共享的知识型文档达到4651余份，总点击率突破19万次，日均点击率达到1200余次。针对公司重点岗位和业务流程，制定了重点岗位知识地图和重点业务流程知识地图，促进了员工的学习和成长，提升了工作效率。2011年度

95、，公司举办多层次的百家大讲堂活动。针对员工关注度较高的知识专题，聘请业界具有影响力的管理专家、技术权威现场授课，促进了最佳实践的推广和应用。公司鼓励员工创新和分享。2011年度，公司累计拨款15万元用于奖励知识型员工的分享贡献，活跃人数约占公司全体员工总数的10%。同时，针对知识管理工作中做出突出贡献的单位和个人，公司授予名誉称号和专项奖励。通过知识管理活动和激励政策，公司营造出积极贡献、勇于创新的文化氛围，成为业务增长的推进器。招商证券的知识管理工作获得了社会的认可。2011年度，招商证券荣获“中国最受尊敬的知识型组织大奖”（China MAKE），成为中国大陆地区唯一获此殊荣的券商。知识管

96、理为吸纳高学历人才从事专业创新研究，通过优秀人才推动公司发展，2010年，公司向国家人力资源和社会保障部申请设立企业博士后科研工作站并于年底获批。这是公司“打造素质出众、能力卓越的专业化人才队伍”管理思路和科学前瞻战略眼光的具体体现。2011年，经过层层筛选，博士后科研工作站招录了第一届共2名博士后研究人员入站，分别从事经济周期和风险管理相关的课题研究工作。目前，博士后科研工作站各项工作均稳步开展。2012年，工作站将为入站博士后举办2场开题报告答辩会并计划新招收4名博士后入站从事创新课题的研究工作。设立博士后工作站上海品茶建设2011年，招商证券成立20周年。这一年，我们以“创新、创未来”为

97、年度文化主题，以“专注此刻、创享未来”为20年庆祝活动宣传口号，回顾历史，总结经验，强化公司价值观，通过系列文化活动鼓舞士气，增强员工归属感、自豪感，提升了凝聚力。年初，公司发布年度文化主题和2011年度基层上海品茶建设指引，对全系统上海品茶建设做出规划和指导，并于3月份启动包括20周年司庆在内的第二届上海品茶月，至9月8日结束，历时近半年，开展各类员工文化活动400多场次。2011年，招商证券成立20周年。这一年，我们以“创新、创未来”为年度文化主题，以“专注此刻、创享未来”为20年庆祝活动宣传口号，回顾历史，总结经验，强化公司价值观，通过系列文化活动鼓舞士气，增强员工归属感、自豪感，提升了

98、凝聚力。年初，公司发布年度文化主题和2011年度基层上海品茶建设指引，对全系统上海品茶建设做出规划和指导，并于3月份启动包括20周年司庆在内的第二届上海品茶月，至9月8日结束，历时近半年，开展各类员工文化活动400多场次。44/45招商证券2011年度社会责任报告4、5月份，举行20周年主题征文，收到员工讲述自己与公司共同成长的作品130篇；文化月期间在全公司组织“创新创未来”主题演讲比赛，共举办选拔赛、半决赛和决赛40多场；期间公司还组织了“创意体验”参观活动，近70名员工及家属参观深圳大学“三号艺栈”，体验创新、创意的魅力。通过这些活动，员工抒发了对公司的热爱和创新进取、为公司发展做贡献的

99、情感。8月8日，举行盛大的20周年发展总结报告会和20周年庆典活动，全面总结公司20年发展的经验和成就，表彰为公司20年发展做出突出贡献的优秀员工和先进集体，并举行庄严的新征程开启仪式，员工自豪感和归属感全面激发。当晚还举行了20周年员工专场音乐会，回馈公司员工。此外，公司在庆祝20周年之际，编印了历史画册历程、系列丛书我们一套5本，摄制了外部形象宣传片、文化片招证人等文化产品，丰富了文化产品体系。各基层单位在公司总部的指导下，开展了丰富多彩的文化活动。3月，公司启动20周年系列庆祝活动，发布活动标识和口号；6月，启动“传递祝福，点燃激情”祝福传递活动，各地分支机构自主开展了系列文化活动，公司

100、员工广泛参与其中。5月，华南地区营业部“部歌展演”及部歌MV评比活动在深圳举行，营业部员工自己创作部歌并拍摄MV、上台演唱，充分展示自己的风采和豪情。7月，公司北京地区组织以“点燃激情，传递祝福”为主题的自行车环城大接力活动，骑行40多公里，100多名员工参与其中。46/47招商证券2011年度社会责任报告各基层单位、各员工俱乐部也自发举办了各类文体活动，如员工摄影大赛、趣味运动会、羽毛球赛、足球赛、篮球赛、围棋赛、卡拉OK比赛。特殊群体我们秉承“以人为本”的理念，关心每一位员工的成长与发展，对女员工、患病员工、困难员工、退休员工等特殊群体尤为关注。我们重视对女性员工的特殊关爱，保障孕期、产期

101、、哺乳期女员工的休假权利以及薪酬福利。2011年，公司食堂贴出温馨提示：孕妇吃饭时不需要排队等候；女员工生产后，工会均派员工代表前往慰问并送去慰问金。每年妇女节，我们安排女员工放假半天，并发放电影票作为节日慰问，各部门还为女员工准备了丰富的礼物和活动。我们为所有员工购买了重大疾病险和团体意外险，使员工健康得以保障。对于患重病的员工，医疗保险基本能够为其解决大部分医疗费用，员工还可以向公司申请补充医疗基金的公共保险金额；此外，工会还会组织员工为患重病的员工捐款，用爱心鼓励同事坚强面对病魔，度过难关。目前，大多数曾患重疾的员工都已返回了工作岗位，继续为公司贡献力量。每年，工会都会对当年以及往年患重

102、病的员工进行慰问。2011年，工会对11名患重病的员工进行了慰问。48/49员工契合度与流失率为了解员工与公司的契合程度，以便及时调整、优化公司的管理措施，提高管理的针对性和效率，2011年，在公司领导建议下，我们开展了“2010年度员工契合度调查”。为提高问卷与公司管理现状的契合程度以及对信息收集的针对性，公司多部门集体商讨，共同形成本次调查问卷。本次调查问卷依据公司参与2010年市长质量奖评选时建立的契合度模型，设计了公司管理、工作平台、员工发展、薪酬与福利、工作环境、人际关系、综合评价等七个维度，共65题。 本次问卷调查持续10个工作日，共有1792名员工参与，其中有效问卷1770份（占

103、调查时公司在册员工比例67.58%），较去年同期增长了133%，参与比例较去年同期增长了32个百分点；其中中层干部有229人参与，占中层干部总人数的63.79%，较去年同期增长了186%。从各维度的调查问卷统计结果来看，综合评价维度的得分最高（16.93分），主要体现在员工对公司的整体满意度较高，且愿意继续为公司付出的意愿较高。 此外，我们每年会进行“内部满意度调查”，并将得分纳入绩效管理体系。内部满意度调查问卷从服务态度、专业能力和支持效果三方面设问，通过互相评价的方式进一步加强了内部协同，强化了部门间的相互支持，打破了部门间的壁垒。2010年，我们将内部满意度调查的分制由5分制调整为20分

104、制，加大区分度。2011年，我们将内部满意度调查的频次由一年两次改为一年一次，以使得员工能积极参与并有良好参与感受。在人员流失率方面，2011年公司的人员流失率为9.9%，其中母公司的人员流失率为8.8%。母公司的人员流失率高于2010年（8.2%），但是低于2010年行业平均水平（10.6%），人员稳定性高于行业平均水平。我们不会忘记曾经为公司付出和奉献过的退休员工，为所有退休员工购买了团体意外险、重大疾病险以及补充医疗保险，使其在基本的社会保险之外更多一份健康保障。2011年，公司举办20周年司庆晚宴，特别邀请了一批曾经为公司奉献过的老领导出席晚宴，共同分享公司20岁生日的喜悦。2011年

105、，公司工会组织退休员工旅游以及春节联欢，其乐融融。我们重视对劳务派遣员工的管理，2011年，我们经过重新招标更换劳务派遣公司，同时拟制关于加强总部各部门劳务派遣人员用工管理的通知，进一步规范总部劳务派遣员工的日常管理。招商证券2011年度社会责任报告公司工会还设立了“职工之家”信箱，员工可通过该信箱向工会反映有关个人劳动关系、工作生活等方面的问题和建议，工会有专人负责邮件的收阅，所反映问题经核实后由工会委员会研究解决方案并协调处理。我们重视来自一线营销人员的意见及建议，开辟“营销人员建议与咨询”专设邮箱、“营销人员建议与咨询”专栏以及“营销中心”专栏，旨在及时与营业部营销管理人员及营销人员互动

106、交流，包括政策解读、经验分享、建议征集等。文化沟通也是我们非常注重的沟通方式，我们组织开展丰富多彩的文化活动，通过招商证券、招证E报、网络论坛、建议征集等媒介，传播公司价值观，展示公司文化，反映员工心声，促进公司与员工、员工与员工之间的沟通交流。2011年，我们继续通过建议征集专用邮箱和论坛征集员工意见与建议，年内员工提出 条建议，相关部门均及时反馈，约有 条建议被采纳。公司每年举行“金点子”奖评选，对于员工提出的好建议、好点子、创新举措等进行评选、表彰。2011年，16个项目申报“金点子”奖，信息技术中心“百事通通用电子工作流程”等7个项目获“金点子”奖。 2011年11月30日，公司党委召

107、开了领导干部民主生活会。会议召开前，征求了群众意见，共发放征求意见表134份，干部群众访谈3次，并反馈到各党委委员，开展了谈心交心活动，进行了群众意见分析，各委员准备了书面的自评总结。会上，党委全体委员对照本次民主生活会的主题以及会前向员工征求意见的情况，轮流作了汇报。优秀人才短缺是行业发展永恒的问题，2012年我们将继续优化招聘渠道，延揽行业优秀人才。针对员工薪酬感知度偏低问题，我们将加大薪酬结构调整力度，特别要优化固定薪酬结构，提升员工薪酬的感受度。我们将继续推进任职资格认证项目，梳理岗位任职标准，为职级确定和调整提供清晰的指引，明晰职业发展通道和晋升标准。针对目前公司职级体系与市场的差距

108、，优化职级管理体系，提高业务职级规范性和对员工发展的指导性。我们将继续梳理培训课程体系，根据职级和岗位以及业务需要进一步细化和丰富培训课程，制定具体的课程实施方案，加强课程设计与开发，使规划的课程有效落地。2012年，我们还将重点关注营销人员培训及育成情况，加强营销人员新人育成体系建设，以及大力推进营销人员服务转型工作，进一步提升营销服务水平，为未来营销团队的可持续发展打下坚实的基础。问题与改进计划50/51沟通与落实我们一直致力于营造开放的沟通环境，大力倡导直接沟通、全面沟通，加强公司管理层与基层员工的互动，倡导“公开公正、和谐舒畅”的文化氛围。我们实行扁平化管理，减少管理层级，利于纵向沟通

109、，有效降低沟通成本。我们建立横向沟通机制，通过电子化办公系统，需求部门能够清晰了解沟通事项的进度，并对服务部门的服务态度、服务质量等因素进行评价，有效促进服务部门提升服务水平，从而促进部门间的沟通与协作。我们建立了规章制度公示机制，要求直接涉及公司员工切身利益的规章制度必须公示，应以通知公告的形式在全公司范围内进行公示。规章制度草案的公示时间为五至十五个工作日，公示结束后，主办部门应当在充分研究公示结果的基础上对规章制度草案进行修改，对未予采纳的重大不同意见应当在规章制度草案报送审批时说明情况和理由。我们拥有多样化的沟通渠道，通过召开日常经营工作会议、座谈会等公司及部门级会议，以及在OA平台发

110、布公司文件、通知公告、经营简报等信息，保障员工知情权以及参与公司管理的权利；员工可以通过公司论坛、邮箱与同事以及领导便捷地进行沟通。我们深知，股东投入资本，是对公司管理者及员工的信任与支持。公司承载的是股东资产保值增值的厚望及实现股东长远价值的责任。在二十年发展历程中，我们始终坚持稳健经营，规范运作，不断完善公司治理，严格防范风险，确保股东资产安全，努力提升经营绩效，持续回报股东信任。我们尊重知识和才干，注重实绩和品行，鼓励内部交流，为各类人才构建丰富完善的晋升通道。我们重视员工权益，关注员工成长，通过有竞争力的薪酬福利体系确保员工拥有合适的收入。我们注重员工的教育与培训，为员工提供全面、丰富

111、的学习内容和先进、便捷的学习渠道。员工自豪不断完善公司治理制度，优化公司治理架构，为公司可持续发展提供坚实基础，提升股东信任度。建立覆盖全过程的风险管理体系，推进制度的完善，打击内幕交易，落实问责制度，确保股东资产安全。坚持战略导向，稳健经营、科学管理，提升执行力，提高经营绩效和市场份额，实现股东资产增值。股东满意招商证券2011年度社会责任报告股东满意招商证券2011年度社会责任报告公司治理公司治理架构2011年，我们继续强化由股东大会、董事会、监事会和公司管理层“三会一层”组成的公司治理架构，权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间相互协调、相互制衡的机制运作良好。客户风险测评公司董事会下

112、设风险管理委员会、审计委员会、战略委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会等5个专门委员会，为董事会的决策提供专业咨询意见。公司现有独立董事5名，占全体董事的三分之一。公司董事会的审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会的成员中，独立董事超过半数，并由其中一位独立董事担任委员会召集人；公司董事会的风险管理委员会和战略委员会的成员中，也均包括1名独立董事 全年召开了3次股东大会，共审议14项议案。董事会专门委员会风险管理委员会指导公司风险管理工作。战略委员会审计委员会公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作，审核公司的财务信息及其披露。 研究公司中长期发展战略和重大战略投资决策并提出建议。 薪酬与考核

113、委员会考察董事、高管履职情况，审查董事、高管薪酬，监督公司薪酬执行情况。提名委员会选择董事、高管人选。 公司治理机构及机制建设2011年，我们除了例行的股东大会、接听投资者来电、公司网站投资者关系栏目的更新和维护、年度和季度业绩推介材料的更新外，还开展了以下投资者关系活动：积极参加各大券商的投资策略会或论坛：全年共参加4场投资策略会，分别为瑞银证券、高盛高华、国泰君安、华泰联合的年度投资策略会。在会上对公司经营情况及主要业务亮点进行推介，并对投资者所关心的问题进行现场解答和咨询。接待和走访分析师、投资者：全年接待分析师和投资者的调研来访30人次，主动走访个人投资者1次，与分析师或投资者就所关心

114、的热点问题进行一对一的深入交流。主办投资者交流会：举办了“证券公司创新业务”、“中国金融国际化之路”两场交流会，邀请30余家基金管理公司、私募机构、投资机构的代表参会，就创新业务特别是融资融券、新三板业务、国际化给券商带来的机遇及公司的准备情况进行讲解和交流。投资者关系管理体系 召开了14次董事会会议，共审议44项议案，听取6个汇报。监事会作为股东大会下设的监督机构，对公司董事会决议的形成、管理层的贯彻执行进行了全面的监督。 全年召开了5次监事会会议，共审议9 项议案，听取2个报告。 董事会各专门委员会，召开各类会议12次，其中风险委员会5次，审计委员会1次，战略委员会1次，薪酬与考核委员会2

115、次，提名委员会3次，共审议17项议案，听取10个报告。54/55招商证券2011年度社会责任报告我们高度重视中小投资者保护工作，确保中小投资者在充分知情的基础上，广泛、理性地参与投资。我们在积极接待投资者调研或媒体采访的同时保持信息披露的公平。公司董事、高级管理人员与中小投资者保持着良好关系，主动走访中小投资者，就公司战略和未来发展情况进行讲解和交流。公司董事、高级管理人员在股东大会上诚邀中小投资者对议案表决情况监票，并与中小投资者在会上顺畅沟通，增进与中小投资者的互动与信任。中小投资者保护2011年，我们严格按照证监会上市公司信息披露管理办法、交易所关于信息披露的通知和文件、公司董事会制定的

116、信息披露制度、内幕信息保密制度、重大信息内部报告制度、关联交易决策制度、内幕信息知情人登记制度、董事会审计委员会年报工作规程、独立董事年报工作制度等规定的报告、编制、审阅、披露流程，编报和披露各类定期报告和临时报告，确保了信息披露的真实、准确、完整、公平和及时性。全年共编制并发布了定期报告5份、临时公告和其他公开披露文件48份。信息披露我们建立了有特色的信息披露“三道防线+董事会把关”制度： 业务部门和职能部门把关信息的真实性、完整性 财务部门复核财务信息的严谨性、准确性 信息披露部门审核总体信息的规范性、合法性 公司董事会各专业委员会及独立董事在董事会前审核把关和董事会全过程监督，保障公司信

117、息披露的合法性、合规性。公司还在总部层面建立了涵盖各部门、分公司、子公司重大信息内部报告联络人制度，加强了公司重大信息的内部收集与管理，有力支撑三道“防线”制度。我们还建立了以内幕信息保密制度、内幕信息知情人登记制度为核心的内幕信息管理的运行机制 内幕信息保密制度、内幕信息知情人登记制度规范内幕信息保密和登记工作 重大信息内部报告制度强化重大信息内部收集和管理工作信息披露制度和投资者关系管理制度维护信息披露的公平原则；这一机制涵盖了内幕信息生成收集、传递、审核、保密、公平披露等各个关键控制环节，并通过加强制度培训、规范工作要求、完善责任追究、强化信息披露意识等确保制度的执行力。我们通过规范的信

118、息披露管理和内幕信息管理，为公司治理提供真实有效的信息，极大降低了公司内部治理和外部治理的信息不对称程度，促进了公司的进一步规范运作。真实性方面公司公开的信息以客观事实或有事实基础的客观判断为依据，能客观、真实地反映事实，不编造虚假信息。准确性方面公司公开的信息准确无误，没有误导性陈述。完整性方面公司公开可能影响股价的所有相关重大信息，内容完整、要件齐备、格式合规，没有重大遗漏。及时性方面公司做到两个工作日内迅速公开应公开的重大信息，不存在迟延的情况。公平性方面公司向所有投资者公开披露相关重大信息，且在信息依法披露前严格保密，不存在选择性披露信息的情况。公司成立公司治理专项活动领导小组和工作小

119、组，积极推动公司治理专项活动。公司治理专项活动自2010年5月18日启动，至2011年1月结束，为时7个月，形成了自查报告和整改计划。针对发现的问题，公司积极采取有效的措施进行整改。 优化信息披露和投资者关系的工作流程。 完善金融类资产减值计提的相关制度。 研究修订公司章程中关于董事会、董事长、总裁在重大资产的购买和处置、对外投资权限的相关条款。通过公司治理专项活动，公司的独立性、日常运作的规范性进一步增强，透明度明显提高，从公众评议阶段的情况来看，没有投资者对公司的治理状况提出负面意见，我们将持续跟进公司治理相关法律法规的变化，不断完善公司治理的制度体系和运行机制，进一步提升公司治理水平，力

120、争尽快进入上市公司治理板块。56/57招商证券2011年度社会责任报告内部控制我们借鉴COSO全面风险管理的方法和步骤，结合风险控制、法律合规和稽核监察三大内部控制部门的管理实践，建成了持续的识别评估、监控测量、控制应对、报告反馈的独立和专业化的管理过程。针对风险管理中常见的风险控制职责在一线部门落地不够，二线内控部门对业务风险管理的过程控制介入较晚等问题，我们在各主要业务领域均建立了风险管理的三道防线，为公司稳健发展保驾护航。风险管理体系我们根据监管要求，结合自身实际情况建立了公司集中监管和各业务部门自我独立监督相结合的信息隔离墙管理工作机制。公司集中监管主要由法律合规部、风险控制部、稽核监

121、察部三个内控部门负责风险控制部主要负责各业务的权限管理、市场和操作风险管理、及自营和资产管理等业务的日常交易行为监控；法律合规部主要负责对公司内部敏感信息流动的监控、及员工行为监测；稽核监察部主要负责独立检查和问责处理。各业务部门的自我分散监督主要通过内部实施前、中、后台分离，决策、执行与监控分离，实现对各自业务范围内敏感信息自我监督的闭环。2011年，我们在现有的信息隔离墙管理机制和制度体系下，继续执行公司的敏感信息流动管控的各项措施，防范内幕交易和管理利益冲突。 物理隔离 实现独立门禁管理，员工的门禁卡原则上仅可进入本人所在楼层及相关职能部室所在楼层。 对自营、资产管理、QFII等交易室实

122、施独立门禁管理及进出登记制度。 对交易员电话、电子邮件实施留痕管理，并禁止使用即时通讯工具。 业务隔离 制定关注名单异常交易监测流程和标准。 推进投行实施“项目代码制”。 建立上市公司澄清公告涉及公司研究报告的排查机制。 未公开信息 对未公开信息知情人办公电话录音及网络访问留痕管理。 将敏感信息流动的管控措施由手工操作逐步向系统化、电子化操作转变，减少手工误判、漏判，提高管理效率。2011年，我们根据协会出台的证券公司信息隔离墙制度指引完成了信息隔离墙制度的修订，并细化了观察名单监控、跨墙人员监控等方面的操作流程；优化信息隔离墙信息系统的系统建设；设置中央控制室，负责对公司相关业务所涉及的敏感

123、信息的流动和使用情况、公司相关业务可能产生的利益冲突以及员工的证券交易行为进行集中监控和管理。今后公司将持续完善敏感信息不当流动和使用的各项管控措施，防范内幕交易和管理利益冲突。信息隔离墙58/59招商证券2011年度社会责任报告2011年，我们进一步加强公司主要营收过程内部控制审计和防范内幕交易与利益输送、操纵市场、虚假披露的机制流程建设审计，在执行中继续围绕与客户相关的营销展业、服务管理、信息资料安全、以及信息安全防护、信息系统运维管理、公司制度执行力等重点内容开展稽核工作。 检查营业部75家，营业部审计覆盖率87.2 检查总部业务部门及子公司15个，业务单位审计覆盖率100。2011年，

124、我们还重点加强了审计信息化建设，完成审计数据分析系统建设，优化审计项目管理信息系统，达到了较好的管理效果，有效的发挥了第三道防线的作用。内部审计审计业务线2009年2010年2011年审计项目数审计项目数审计项目数经纪业务审计（含远程审计）497274综合审计251820IT审计766总计81961002011年，我们修订完善了问责制度，推进明责、尽责、问责的责任体系建设，强化了问责的刚性和约束力。我们以案例和制度教育为主轴，深入开展监察教育活动，2011年共组织开展12场专项监察教育活动，起到培训先导、推动问责管理的作用，增强员工主动合规、勤勉尽责意识。问责管理监察项目2009年2010年2

125、011年重要违规事项问责处理人数4人0人0人监察案例教育4次5次12次公司始终高度重视党风廉政工作，对腐败问题坚持零容忍。2011年，我们组织广大党员干部学习贯彻实施办法，观看学习金融系统反腐倡廉建设展专题片，进一步提高各级领导干部和从业人员对反腐倡廉建设重要性的认识，增强对推进反腐倡廉建设的信心和决心，居安思危，警钟长鸣，牢固树立忧患意识，履职意识，责任意识，自重、自省、自警、自励，筑牢思想道德防线，促进公司的稳健健康发展。2011年，公司还开展了以治理“小金库”为重点的财务规范检查工作，通过自查自纠、重点检查、整改落实和机制建设等各阶段的工作，对相关的流程进行优化，从源头上防止“小金库”的

126、产生，进一步加强了公司的内部控制。 我们建立了投行项目申报前相关人员和公司违规持股、内幕交易等的自查和申报机制并有效运行。我们开展了形式多样、内容丰富，主题为“守法律讲诚信，打击和防控内幕交易” 12 4法制宣传教育活动。我们对因可能接触内幕信息的投资银行业务相关员工开展内幕信息管控专题合规培训。我们结合深圳证监局组织的2011年投行业务专项治理活动，对投行相关人员持有发行人股份、内幕交易、泄露内幕信息等违规行为进行排查。打击内幕交易反腐败与商业贿赂2011年，公司反洗钱制度体系进一步完善，反洗钱工作向纵深推进，各营业部反洗钱自检、自查、自我完善的意识进一步增强。 制订了反洗钱工作保密管理办法

127、、反洗钱宣传培训管理办法等内控制度，进一步完善了公司的反洗钱内控制度体系。 继续加强存量客户的查漏补缺工作，并采取交易软件自动提醒客户缺漏信息、优化CRM反洗钱缺漏客户查询统计功能、开发反洗钱缺漏信息补录台账等措施，提高了营业部存量客户的资料补齐进度。 根据监管政策的变化，开展了单客户多银行服务下的大额交易报告工作。同时，利用对营业部进行反洗钱专项培训、反洗钱简报定期刊登可疑交易案例等形式，加强营业部可疑交易的分析识别能力，营业部的可疑交易报告质量明显提高。 对56家营业部开展了专项的反洗钱检查或内部审计，反洗钱检查覆盖率达到65.12%。 组织了多种形式的反洗钱宣传与培训活动，共开展反洗钱宣

128、传90余次，反洗钱培训324次，使“打击洗钱犯罪”的反洗钱理念深入人心。2011年全年未发现重大违法违规事件及合规风险事件。我们在最近四年的证券公司分类监管评价工作中，均获得A类AA级的券商最高评级。反洗钱60/61招商证券2011年度社会责任报告我们一贯高度重视员工执业培训，不断提供优质的培训资源、强化执业培训教育管理。我们为各类员工设计了必备的培训体系：新入司的员工可以及时了解到公司的上海品茶、发展历程、组织架构和规章制度，学习资本市场基础知识及行业主要法律法规，了解主要的业务风险和内控合规要求，进而更快更好地融入到新的环境中；新任干部强化内控意识和管理责任，快速适应从业务人才到管理人员的

129、角色转换；其他各类在职人员依照本岗位的内控指引和培训课程体系，每年从我们所提供种类丰富的执业课程中选择一定学时必修和选修培训课程，不断提升职业素养和职业技能，用所学所会创造更大的价值。从业人员教育持续回馈2011年，我们坚持“以客户为中心，风险可控、创新领先、结构均衡、盈利稳定”的经营方针，按照“优化盈利模式，提升经营质量，争取更大效益”的战略要求，以加快业务调整、努力增加收入为目标，实施三大策略：一是以客户需求为导向，开展精耕细作；二是以增收创收为重点，深化协同，推动创新发展；三是以中介服务为主业，把握投资重点。我们大力拓展国际业务。公司积极布局国际业务，已在香港市场取得零售经纪、投资咨询、

130、期货、投资银行、资产管理、放债人、备兑权证、RQFII等业务资格，各项业务发展牌照逐步完备，完成了国际业务发展平台的搭建，年内并在韩国首尔设立办事处。我们积极推动创新。公司注重推动业务模式、服务模式、营销模式的创新，通过创新进一步拓宽收入来源，改善收入结构，提高公司盈利能力，创业板、股指期货套保、融资融券等重大创新业务已经成为公司稳定的收入来源。年内大力开拓财富管理、新三板、直投基金、香港人民币债业务、债券质押式报价回购业务、约定购回式证券交易业务等新业务，进一步拓展新的收入来源。2011年，公司的创新业务收入贡献占比达到19.66%。公司发展战略与举措我们着力调整业务结构。公司对经纪业务的高

131、度依赖性不断下降，收入结构由经纪业务占绝对比重转变为经纪业务为主、投行业务与其它业务协调发展，业务发展全面性不断提高。2011年，公司机构业务收入占比提升31.61%，成为公司营业收入的主要支柱之一。单位20008零售业务%47.7360.0754.5366.47机构业务%31.6123.2212.157.03理财业务%1.661.050.473.17证券投资业务%4.621.42.69-2.97国际业务%6.246.544.024.77长期投资收入%8.147.7226.1421.532008-2011年公司营业收入结构我们强化业务协同。大力推动内部资源共享，各业务协同

132、力度加强，基金和理财产品销售协同、IB业务和直投项目引荐协同取得成效，有效提升了公司协同程度。我们加强“集约化、精细化、信息化、专业化”管理，业务支持和管理能力不断提升。以集约化管理为重点，战略管理、财务管理、风险管理、合规管理、人力资源管理等职能的集中统一管理进一步加强；以流程管理为主线，实施流程E化和知识管理，管理精细化水平不断提升；持续推进信息化建设，有效支撑了业务发展和管理效率提升；以“薪酬体系建设、关键人才培养与引进、任职资格认证”为重点，人力资源管理水平不断提升；以“构造与战略匹配的风险偏好和风险容忍度”为重点，压力测试运行机制和风险管理手段不断完善，风控能力不断提高，风险损失率保

133、持较低水平。我们加强战略执行监督。公司建立季度战略会议制度，已经形成了经营分析与战略主题相结合、定期报告、集中讨论、重点任务跟踪督导的一套完善的战略执行管理机制。2011年共召开三次季度战略会议，有效推进了公司战略的执行。单位20008创新业务收入%19.669.74.275.04传统业务收入%80.3490.395.7394.962008-2011年公司创新业务收入与传统业务贡献比较2011年，公司保持健康发展态势，资产质量优良，盈利能力保持稳定。资产状况保持优良。年末合并总资产687.93亿元，净资产246.69亿元，每股净资产5.29元，净资本及各项风险控制指标优于

134、监管预警标准。经营绩效和市场份额单位20008总资产亿元687.93953.59965.12476.37净资产亿元246.69239.76226.0679.02每股净资产元/股5.296.696.312.452008-2011年公司资产状况62/63招商证券2011年度社会责任报告盈利能力持续增强。公司在2011年严峻的市场环境中保持了良好的盈利能力。从收益状况（合并口径）来看，公司全年实现营业收入52.24 亿元，利润总额25.64亿元、净利润20.08亿元，每股净利润0.43 元。净资产收益率为8.48%。根据中国证券业协会所提供的数据，公司营业收入列行业第8，较20

135、10年提升1名;净利润列行业第5，较2010年提升1名。单位20008营业收入亿元52.2464.8686.8049.17利润总额亿元25.6439.2450.3725.65净利润亿元20.0832.2937.2820.21每股净利润元/股0.430.901.140.63净资产收益率%8.4813.7834.7826.472008-2011年公司盈利状况 一级市场主承销金额排名第8，上升3名。 主承销家数排名第5，较2010年下降2名。 二级市场股基交易量市场份额3.969%，排名第6，与2010年持平。 融资融券余额排名第4，与2010年持平。 理财业务合规受托资金规模

136、为68.13亿元，排名第13，较2010年下降9名。 香港市场股票承销金额排名第26，较2010年上升6名。 香港公司二级市场份额为0.354%，排名第49，较2010年下降5名。 研发新财富本土最佳研究机构排名第3，与2010年持平。市场地位稳中有升沟通与落实“一对多”渠道，我们根据已公布定期报告的主要内容，结合我们各项业务发展的最新情况，对重要业绩和业务亮点进行梳理，定期更新推介材料，积极开展对机构投资者的路演；我们积极参加各大券商的投资策略会或论坛，对我们的经营情况进行说明，并对投资者所关心的问题进行现场解答和咨询；我们在股东大会上对媒体和中小投资者关心的问题进行详细解答，并广泛收集意见

137、和建议，及时做出回应。“一对一”渠道，我们高度重视分析师或投资者的来访接待工作，与到访的分析师或投资者就行业发展趋势、公司发展战略、公司新业务发展情况、竞争优势等问题进行一对一的深入交流。基于在公司治理方面的出色表现，我们继进入上证100、沪深300、深证100指数样本股的基础上，于2011年7月成功入选上证公司治理板块。我们还荣获了上海证券交易所上市公司2011年度董事会奖（获奖上市公司共10家），标志着公司董事会治理达到了一定的标杆地位，具有重要的推广意义和市场影响力。公司上市后在净资本紧张的情况下连续推出高比例现金分红回报股东，2009年、2010年分别向股东分红17.9亿和10.8亿，

138、分别占公司当年净利润的48%和33%。持续回报2008年2009年2010年2011年分红金额17.910.8-净利润37.332.3-分红金额占净利润比重48%33%-2008-2011年公司营业收入结构64/65问题与改进2012年是我们新一轮发展战略的开局之年，我们将在总结过去发展战略的基础上，开好局并强化执行力，力争以出色的业绩回报广大投资者的认可。我们将全面梳理公司现有内控流程，完善各项规章制度，根据梳理情况调整相关架构、授权，精简工作流程，提高管理效率。同时，根据战略重点、环境变化，积极开展专项审计、深度审计，以点带面，通过稽核审计提升内控和管理质量。我们将开展丰富多样的投资者关系

139、活动，以期投资者更全面和深入了解公司情况；我们还将安排独立董事对公司的现场考察调研，推动与独立董事充分的信息沟通和更全面的履行职责。招商证券2011年度社会责任报告我们认为，作为社会经济基本细胞的企业，在承担起对本企业股东、客户、员工等利益相关者的直接责任外，由于其占有和使用自然资源、社会资源，对社会产生了一定的影响，理应承担一定的更广义的、无直接利益关系的社会责任。我们尊重知识和才干，注重实绩和品行，鼓励内部交流，为各类人才构建丰富完善的晋升通道。我们重视员工权益，关注员工成长，通过有竞争力的薪酬福利体系确保员工拥有合适的收入。我们注重员工的教育与培训，为员工提供全面、丰富的学习内容和先进、

140、便捷的学习渠道。员工自豪在战略制定及经营管理中，结合自身优势，贯彻政策导向，推动行业进步，实现企业与社会和谐发展。主动减少运营能耗，倡导绿色环境，宣传文明理念，为社会可持续发展履行企业公民职责。关注社会发展不平衡，以实际行动推进不同地区、不同人群享有基本的医疗、教育和发展的权利。社会尊重招商证券2011年度社会责任报告社会尊重招商证券2011年度社会责任报告倡导绿色环境绿色办公我们采取各种措施，在业务经营和日常运作中做到节能、环保，节约能源、爱护环境已经成为公司员工的一种自觉行为。 在全公司推广使用节能灯，并做到人走灯熄，杜绝长明灯，夏天自觉做到空调温度不低于25度。 所有办公设备在不使用时及

141、时关闭电源，每天下班后安排保安员巡逻，发现未关闭的电器及时关闭。 在洗手间使用节能水型龙头和冲便器，注重节水节电。 设置双面打印，对于单面打印的纸张进行再次利用。 对报刊杂志、包装纸、使用过的打印纸等废弃物采取集中回收，对可能涉密的内部文本资料集中进行销毁，2011年共销毁90箱，推动了废品回收再利用。我们倡导企业与环境和谐相处的可持续发展理念，倡导合理消费、节能高效的资源使用理念。作为服务类行业，我们自身耗能有限，但我们并不因此而放松任何节能的步伐。我们希望以此而影响和带动员工、客户、伙伴及可影响的所有，并宣传和推动绿色理念的发扬和普及。指标单位2010年2011年比2010年增减纸张箱48

142、060025%能源消耗总量电力万千瓦时2,028.62 2154.24166.19%汽油吨573.344266415.81%柴油吨4.272.74-35.83%合计万吨标煤0.33430.3629 8.54%备注：能源消耗总量包括公司总部及全国各地的分支机构；办公用纸数据仅仅限于公司总部,此项增长的原因是财务集中核算后，原分部的财务用纸集中在总部。 实行电子化办公，建立电子流程39项；所有通知公告类文件除存档外一律不印制，红头文件除对外报送和存档外一律不印刷。2011年全年发布红头文件741份，以每份4页、双面印100份计算，全年节约纸张 148200张。 内部电子报招证E报全年出版49期，按

143、照每期2500人阅读、每期20张纸计算，每年节约纸张240多万张。目前公司仅有少量公务车，并实行严格的管理，以保证重要公务接待为主；同时鼓励员工乘坐公共交通出行，减少能源使用和废气排放。在2011年新增10家网点、新增在册员工501人（增幅约19%）的情况下，公务车用油没有显著增加。在全公司配备视频会议、电话会议系统，全年仅公司总部召开的视频会议及培训就有430多次；同时鼓励员工通过e-learning在线系统进行自学和考试，全年通过该系统自学和考试的员工达到18642人次，减少了出差和车辆使用次数。 绿色出行我们开发了业内领先的包括“全能版”交易软件、牛网、电话、手机等在内的多渠道电子化交易

144、平台，并大力推广，目前个人投资投资者非现场交易的比例达到92%以上，其中网络交易占比80.63%，手机交易占比9.17%。公司不断完善网络功能，推广电子对账单、电子合同、法律文件签署等系统，并于2011年10月11月期间开展“绿色同行，登记有礼”招商证券集合理财产品电子对账单推广暨第三次客户信息完善活动，共有1042名客户进行了电子对账单定制（其中有效定制客户981人），共有692名客户完善了个人信息，我们已从2012年1月起对有效定制电子对账单的集合理财客户按月发送电子对账单。（2011年40期）日常通过手机短信、电子邮件、QQ群、微博等向客户传递信息，全年向客户发送短信约6.9亿条，大幅减

145、少了纸质对账单和文书对纸张、油墨的使用和邮寄过程中能源的消耗。绿色经营68/69招商证券2011年度社会责任报告2011年，我们发起废旧电池回收倡议，在总部各楼层摆放废旧电池回收箱10个，向各部门征集了环保志愿者负责日常回收联络工作。（2011年34期）绿色行动：4月，迎接第21届世界大学生大运会、美化家园，公司组织近100多名员工在中山公园种植“招商证券大运林”，种树100棵。这已是公司在深圳地区的第五片绿化林。8月，在公司第二届文化月期间开展环保公益行动，组织68名员工及家属参观深圳市泰力废旧电池回收技术有限公司，了解废旧电池危害及回收途径，捐赠已回收废旧电池。各分支机构也积极组织员工亲身

146、实践低碳环保活动,倡导低碳、绿色生活理念。7月，重庆营业部组织员工在市郊南山开展捡垃圾、清洁景区活动，向市民宣传环保观念。8月，试营业期间的宜昌营业部开展为城市义务“美容”活动，到组织员工到滨江公园捡垃圾。8月，深圳地区深益田、深南油等营业部组织自愿参与支持绿色大运，徒步滨海公园活动，倡导绿色生活、绿色休闲理念。4月，柳州营业部组织员工自行车环城活动，行程45公路，宣扬绿色出行理念。投身公益慈善2008年，招商证券发起并首次注资1200万元与中国红十字会合作成立“招商证券博爱基金”，该基金是中国证券行业第一个由证券公司发起并维护的慈善基金，对招商证券成为优秀的企业公民具有深远的里程碑意义。20

147、11年，招商证券在继续做好传统项目的基础上，继续沿着成长、民生、环保三大主线，积极探索推进公益慈善事业。主线一：“关注成长线”，即关注儿童身体健康、关注青少年心理健康、关注大学生生活健康；主线二：“关注民生线”，即开展贫困地区帮扶，辅助当地政府切实解决百姓生活上的困难，以及必要的赈灾救济；主线三：“关注环保线”，即开展博爱图书（室）馆建设、废旧电脑捐赠等项目。招商证券董事长宫少林（第一排中间）宣布梦想合唱团冠军各队名次以及所获善款70/71招商证券2011年度社会责任报告2011年，我们与中央电视台合作，为其大型公益慈善项目“梦想合唱团”提供慈善资金380万元，主要用于以下8个项目。目前8个项

148、目均已开始执行，2012年所有项目将完成。聚力“梦想”项目线省/城市慈善项目慈善组织项目简介教育线云南普洱溪桥工程中国扶贫基金会（民政注册/公募）为贫困地区修建溪桥贵州贵阳特困高中生助学中国扶贫基金会（民政注册/公募）资助贵阳地区贫困高中生广东深圳真爱梦想中心真爱梦想公益基金会（民政注册/非公募为乡村学校新建附有电脑、图书、多媒体设备的教室医疗救助线山东烟台贫困脆骨症患儿救助瓷娃娃关怀协会（民政注册/民间机构）贫困先天性心脏病患儿助医北京重疾孤儿救助“天使妈妈基金”，隶属中华少年儿童慈善救助基金会（民政注册/公募）贫困先天性疾病患儿助养、助医浙江杭州先天性心脏病救助爱幼华夏基金会（民政注册/非

149、公募）贫困先天性心脏病患儿助医民生线广西南宁孤儿助学南宁市政府创办的孤儿学校救助孤儿就学上海精神智障儿童救助WABC无障碍艺途通过绘画、音乐等艺方式对精神残疾和智障残疾者提供康复治疗，提升其生活品质已落成的“招商证券爱心桥”招商证券为北京“天使之家”捐赠拾万善款救治重症儿童招商证券捐赠贰拾万元资助南宁明天孤儿学校“爱佑天使”计划是招商证券博爱基金重点开展的公益慈善项目之一，该计划不仅将资助先心病患儿完成手术，还将推动建立中国先心病防治网络，全面提高先心病治疗技术水平，为先心病患儿构建长期救助模式而努力。我们计划在5年内救助1000名先心病患儿，让1000个家庭重新获得生活的希望。截止2011年

150、底，我们已经累计救助了550名患儿，累计投入救助款550万元。2012年，将扩大贫困先心病患儿的筛查渠道和救助范围，持续开展该项目。爱佑天使“招商证券菁英行动”是我们于2010年主办发起的大型公益活动，旨在培育国民理财意识并提升其财富管理能力。菁英行动通过开展校园讲座及虚拟体验理财大赛，设立“招商证券菁英奖学金”等形式，激励并倡导更多学生关注理财，通过实际操作提升财商，帮助学生在学业结束后能更好地适应社会。两年来，“招商证券菁英行动”已在多所大学成功举办，2012年将继续针对在校大学生群体，与上海证券报及腾讯网合作，开展系列讲座及体验理财大赛、营销推广比赛、校园菁英走进招商等活动，为校园学子搭

151、建一个开阔视野、展示才华的舞台，鼓励大学生将专业理论应用于实际操作，为有突出能力的大学生提供更优越的发展条件。2011年，公司向获得“体验理财大赛”名次的学生发出共计40万元的奖学金。文化教育“菁英行动”暨南大学站活动现场座无虚席招商证券博爱基金在山西长治市举行“爱佑天使”回访活动72/73招商证券2011年度社会责任报告公益慈善需要全社会的共同努力，2011年，我们在慈善项目的媒体化运作方面也作出了新的尝试。我们以公司成立20周年为契机，开展了“招财树线上传递活动” ，网友成功传递一次招财树或留下祝福，招商证券即捐出一元公益金，该活动共收到祝福及转发25万多条，我们即为招商证券博爱基金捐助善

152、款25万多元。“2011年新春祝福爱心传递活动”的网络活动页面招商证券亲子教育活动，是一项面向招商证券客户及其子女的公益活动。自2010年开始，与中国红十字会合作，由其组织相关专家提供培训课程和测试。通过科学问卷调查，测试出父母与孩子的性格属性，并建议不同属性的家长与孩子如何沟通，以增进感情使家庭更和谐。2011年，我们分别在北京、深圳、南京、南宁、兰州五个城市举办“亲子教育”活动，共提供培训资金50万元。亲子教育活动现场2010年开始，着眼于社会公平发展，我们发起建设“招商证券爱心书屋”计划，目前已建成2所，分别位于四川甘孜州康定县磨西镇社区活动中心和广西南宁银行学校。2011年，我们在公司

153、内部发起“爱心捐书”活动，共得到来自公司不同部门、不同地区的1400余册“爱心”捐赠图书，这些图书已定点运往“招商证券爱心书屋”。招商证券前总裁杨鶤女士（右二）出席四川甘孜州康定县磨西镇社区活动中心爱心书屋捐赠仪式74/75此外，公司还发起8月8日“发发日”概念传递、山西先心病儿童回访、“关注财富愿望系列巡讲”等品牌传播活动；各分支机构举办年度中期策略报告会、捐资助学、员工及家属救助等活动，借公司20周年契机向社会传递招商证券的文化理念，回馈客户，回馈社会各界。5月，深车公庙营业部组织捐助并看望员工患病的家属。7月，合肥营业部组织员工和部分高端客户到肥东县青龙中学开展 捐 资 助 学 活动，捐

154、献583本书籍、35台电脑。9月，公司信息技术中心员工向广东河源河源鹊塘小学捐赠120套桌椅、书籍以及文具、足球和羽毛球拍等体育用品。11月，青岛香港中路营业部联合交通银行向低保户捐赠万斤大白菜。招商证券2011年度社会责任报告公司为宣传和倡导慈善公益理念，鼓励员工积极开展各类活动，专门设立了“公司慈善奖”。下表是2011年度获得“公司慈善奖”的团体及个人先进事迹。树立标杆申请个人所属单位申请类型获奖理由杨继红新洲路营业部个人青海省黄南州泽库县系我国偏远贫困省份中的特困县，该地区文化教育事业建设相对落后，藏族孩子不能接受汉字文化教育。因藏族全民笃信宗教，寺庙在当地文化传播中起着不可或缺的作用，

155、当杨继红得知泽库县夏德日乡夏德日寺主持向社会呼吁赞助该地区藏族孩子学习汉语文化计划时积极相应，出资10000元，用于聘请汉语教师师资。张雪峰昆明营业部个人作为昆明部总经理，张雪峰同志在昆明部的发展经营过程中一直贯彻公司“回报股东，服务社会”的责任理念，在其带领下，昆明部也将献爱心的善举集中投向对昆明及其周边区域需要关爱的儿童身上，并于2011年先后策划并组织爱心团队深入昆明市儿童福利院、国家级贫困县禄劝县高家村希望小学开展“爱佑成长”关爱及助学行动。理财研发党总支研发中心、理财运营部、理财发展部、投资管理部、招商资本团体理财研发党总支通过广东公益孤恤助学促进会，自发成立“致远助学基金”，资助帮

156、扶孤儿。第一期资金已经发送给广东信宜市8名孤儿，供其完成至少6个学期的学业（小学生资助每学期300元，初中生每学期500元）。理财研发党总支今后将继续努力推进致远助学基金的爱心活动，实地跟踪资助对象和资助项目，改善帮扶效果，将党员爱心持续传递下去。西安营业部/团体西安营业部始终心系陕西省贫困山区的小学生，为陕西省礼泉县昭陵乡前山村完小援建了“红领巾手拉手电脑教室”、“红领巾手拉手图书室”、设立“招商证券西安营业部前山完小助学奖学金”。在援建前期，西安营业部多次派人深入礼泉县各乡村，对基础教育情况进行了实地了解，在总经理张立新的组织下，西安营业部员工及广大客户积极捐款捐物，包括计算机17台，课桌

157、28套，椅子48条、图书2000余册，同时向本学期表现优异的同学发放了“招商证券西安营业部前山完小助学奖学金”。深金融营业部/团体深金融营业部一直致力于和客户共同参与公益慈善事业，从而形成深层次的精神沟通以带动营业部业务发展，实现营业、公益双赢的局面。2011年5月7日至8日，深金融营业部组织了以“百年招商爱心之旅”为主题的助学活动，邀请高端客户20多人，以家庭为单位，总的参加人数达到60多人，组成20余辆车的庞大车队赴清远市阳山县漏水坪小学进行爱心助学，捐助了全新HP电脑一台、打印机一台（深金融营业部捐助）；学生用毛笔、纸张若干；雨伞、儿童毛巾若干；现金10000元（客户及工作人员现场捐款）

158、。争做行业表率我们一直严格遵守法律法规和行业规章制度，以稳健著称，在监管部门、同业及客户心中赢得了良好的口碑。我们搭建了良好的守法合规体系，并积极主动配合有关部门的各类检查活动。2011年，我们共接受来自审计署、证监会、财政部门等政府及多个有权机关的检查、访谈等活动，无任何重大违法违规事件，得到了高度评价。严格守法合规公司充分利用自身在发行承销上的专业优势，大力支持国家鼓励发展的重点行业和战略性新兴产业中的优势企业上市，并通过再融资的倾斜政策，促进已有上市公司在资产重组和技术改造上偏向符合国家政策导向、低碳环保、高新科技类的业务，据此促进产业转型升级。助推中小企业自主创新自主创新是经济结构调整

159、和经济增长方式转变的关键环节。公司通过自有资金投资、产业基金管理、股权投资财务顾问等直投模式，投资优质创新项目，同时利用公司在中小项目上的优势，帮助X家企业成功登陆创业板，涵盖计算机软件、新材料、互联网、交通和建筑智能化、多媒体信息系统等多个高新技术领域，支持企业自主创新，助推国家政策重点支持的高新技术企业的发展。以现代农业为例，继全聚德、涪陵榨菜之后，2011年，我们成功保荐承销了好想你枣业、唐人神等行业优秀企业上市发行，推动了现代农业产业的发展。积极配合国家政策，支持行业进步依法纳税是一个企业回报社会的最好方式，更是义不容辞的社会责任。公司自成立之日起，坚持依法纳税，积极履行企业纳税人的义

160、务与责任。多年来，公司先后获得广东省“纳税百强企业”、深圳市“守法纳税大户”、“十大知名品牌企业”等光荣称号。积极履行企业纳税人责任我们一直以自己的行动积极带动和影响我们的伙伴共同进步。我们在伙伴的选择上，一直以业内实力出众、品牌知名度高的企业为主。例如，在渠道合作上，我们与全国性商业银行以及中国移动、中国联通和中国电信等大型企业合作，以其品牌和社会感知作为选择的重要标准。2011年，我们已着手研究制订公司招标采购办法等系列规章，尝试从制度层面推动伙伴积极履行社会责任。推动伙伴责任76/77招商证券2011年度社会责任报告沟通与落实招商证券一直以成为优秀的企业公民要求自己，积极努力回馈社会，我

161、们通过多种渠道积极倾听社会各界声音。招商证券公司官方网站（）,不仅是公司重要的业务平台和品牌窗口，也是公司与外部沟通的重要媒介与渠道。2011年，公司网站被评为“中国最佳财经网站”，网站日均访问量超过5万人次，成为证券行业最具影响力的专业网络媒体，招商证券借助这一重要渠道建立了有效的外部沟通与互动，取得了良好效果。（1）开设资讯栏目，及时向投资者传播国家的重要财经资讯和政策，向社会公众宣扬正确的舆论导向。（2）开设投资者教育专栏，向全社会倡导正确的投资理念，普及投资知识，培育风险管理意识，配合监管部门和执法机关打击假冒网站、证券欺诈等犯罪行为。（3）开设投资者关系专栏，及时向投资者和社会公众公

162、布公司的公司治理状况、公司重大经营管理事项及公司经营财务状况，确保公司作为上市公众公司应秉持的公开、公平、公正性。（4）开设投诉与建议栏目，收集投资者与社会公众关于产品、服务等方面的建议，倾听客户与社会公众的声音，并以此为依据开展改善行动。（5）开设社会公益栏目，宣传公益理念，倡导社会正义，并基于公司网站平台，动员社会公众共同开展社会公益与慈善活动，履行企业公民义务与责任。2011年，网站对包括“梦想合唱团”、“爱佑天使”、“亲子教育”、“财富巡讲”等在内的11个社会公益项目进行了展示与宣传，发布活动文字类文章65篇，发布图片170张。（6）建立网站英文版，向海外传递中国资讯，宣传改革开放的中

163、国国家形象，传播公司研究观点。作为与外部沟通的一部分，我们积极跟进信息技术进步带来的社会交流方式的变化，开设了官方微博。2011年发布微博内容2千多条，粉丝量达3万5千多，成为最有影响力之一的券商官方微博。公司通过官方微博，以丰富多样的形式与投资者、社会公众实现了深入良好的沟通与互动。我们还面向客户制作了ACHIEVE智富杂志，以电子、印刷两个版本同时发行，覆盖众多人群。ACHIEVE智富杂志秉持“智慧创造财富，财富引航生活”的现代主张，以高端的财经观点、独到的时政锐评及高尚的生活主张，搭建起了公司与客户、社会公众的沟通与交流平台。78/79问题与改进我们将继续探讨将战略更好地落实与执行，已努

164、力达成“推动行业进步”的公司使命。我们将继续以招商证券博爱基金为平台，加强制度建设，提升规范化运作水平。我们将继续秉承”绿色“理念，努力身体力行，率先垂范，以自身行动并通过员工、分支机构以及合作伙伴宣传和影响更多的单位和个人，助推环境保护工作我们将继续通过多种渠道，倾听并持续改进。招商证券2011年度社会责任报告招商证券2011年度社会责任报告未来展望 招商证券2011年度社会责任报告2012年社会责任目标2012年，我们制定了以下重点工作目标。 全面启动实施新三年战略规划，对战略性业务落实战略性投入和人才调配，初步完成架构和平台的搭建。 加强创新组织与机制建设，落实创新责任和激励政策，培育持

165、续创新能力。 持续完善公司治理相关制度，积极参评上交所“信息披露奖”。 全面梳理公司现有内控流程，完善各项规章制度，根据梳理情况调整相关架构、授权，精简工作流程，提高效率。 将头寸、风险值、止损、监管、风险预算等五大限额风险管理纳入风险管理平台，实现全面风险管理。 建立中央控制室，对敏感信息流动、员工证券投资行为、反洗钱等合规专项工作进行系统化、集中化管理。 根据战略重点、环境变化，积极开展专项审计、深度审计，以点带面，通过稽核审计提升内控和管理质量。以创新推动转型，稳中求进，确保公司经营的可持续性 初步建立财富管理业务架构，提升理财产品开发能力，使客户享受更专业的服务。 继续扩大投资顾问规模

166、，提升投资顾问专业资质并规范服务流程，为客户提供更便捷的咨询和更适合的理财服务。 利用公司在研究、理财、投资银行等领域的综合实力，整合资源，为客户创造更多的优质产品，及时满足客户需求。 做好营业网点布局和规划建设方案，探索综合经营营业部建设，为客户提供更多、更便利的服务渠道。 完善大中小企业全覆盖的投资银行服务，继续保持中小板和创业板企业上市业务的传统优势，提升投资银行服务质量。 跟进信息技术发展，着力开发基于手机证券和智能终端的更多服务支撑，为客户提供更好的应用。优化渠道布局，提升服务能力，努力为客户创造价值 优化部门及个人层面绩效指标体系，以绩效为导向，完善考核激励约束机制。 拓宽招聘渠道

167、，坚持干部公开竞聘制度，深化公司级人才库建设，加快人才队伍的培养和建设。 继续推进任职资格管理，为员工建立明晰的职业发展通道；建设规划型培训体系的建设，增强培训的针对性和系统性；充分发挥管理干部的内部讲师责任，完善分级分类的外部师资库，提高培训资源的使用效率。 提升“文化月”的内涵与形式，进一步活跃文化氛围，完善员工沟通渠道，营造积极向上、舒心愉悦的工作环境。 确定2012年为转型年，以“创新求变，追求卓越”为核心开展文化建设，营造支持转型的文化氛围。 推动学习型组织建设，完善员工沟通渠道，建设积极向上、舒心愉悦的工作环境。完善激励机制，强化文化建设，打造一流的人才队伍 2012年，我们将新增

168、400万元用于公益慈善项目；如有特殊情况，我们将另行捐献赈灾救济款项。 支持和配合国家经济政策，推动优化社会投融资环境，积极创新，推动行业进步。 积极支持有潜力的中小企业发展，推动重点行业做大做强。 建立完善办公环境管理体系，提高公司后勤工作，进一步降低单位能耗。 以做好第六片绿化林为契机，宣传绿色理念；严格将电、油、纸的人均消耗控制在2011年的水平，力争下降5%，其中，总部全年办公用纸继续控制在480箱。 以关注成长、关注民生、关注环保为主线，在做好先心病儿童救治工作的同时，继续开展慈善救助活动，关注弱势群体。 实时关注突发事件，及时投入赈济救灾行动。 继续推进与利益相关方的全面沟通，根据

169、沟通结果，补充完善我们的工作。落实责任理念，关注民生环保，做“环境友好型”社会建设的典范82/83招商证券2011年度社会责任报告报告完善计划本报告主要参照全球报告倡议组织可持续发展报告指南（2006）及金融服务行业补充指南，结合自身特点，在往年社会责任报告的基础上进行编制。与往年报告相比，本报告在继承的基础上，在内容和形式上做了较大的改变，以期更加准确、全面地向相关利益方反映我们在社会责任各个方面的努力，并以此检验我们的工作，接受公众的监督。我们知道，受限于渠道、人力、方法等方面的不足，本报告还存在诸多待改进和完善之处：包括指标的充实、事件的留痕、图片的获取、信息的汇集， 也包括与利益相关方

170、的沟通、报告的审验等。我们下一步计划改善上述的不足，在公司内部各单位建立专项联络人，定期报告相关工作进展，并在适当的时候引入专业机构进行相关的宣传与培训，就报告进行第三方验证，进一步提升报告的整体质量。并逐步推动将完整、准确的社会责任理念内化到我们的工作和行为中，促进企业与社会的和谐发展。社会认可 在2011年度深圳市金融创新奖评选中，我们的“E柜通全国服务一体化运营模式”和“智远理财财富管理计划”分别荣获三等奖和优秀奖。我们已连续六届荣获深圳市金融创新奖，成为获奖数量最多的券商之一。 在中国证券业协会主办的证券期货科学技术奖评选中，我们的“招商证券客户营销服务集中管理模式”荣获优秀奖。 在中

171、国证券投资者保护基金有限责任公司主办的2011年证券投资者调查及网络联盟座谈会上，我们荣获“2011年度中国证券投资者调查十佳证券公司”。 在中国金融期货交易所主办的2011年度中国金融期货交易所优秀会员评选中，我们荣获“2011年度优秀会员金奖”、 “功能发挥单项奖”及“客户管理单项奖”。 在上海证券交易所主办的“第十届中国公司治理论坛”上，我们获颁2011年度“董事会奖”。 在香港理工大学主办的首届中国最受尊敬的知识型组织大奖评选中，我们荣获“首届China MAKE大奖”。 在证券市场周刊主办的“2011卖方分析师水晶球奖”评选中，我们荣获“本土金牌研究团队第三名”，纺织服装、煤炭、机械

172、、传媒、电力等5个行业获得第一名。 在新华网主办的第四届中国企业社会责任峰会暨中国企业社会责任报告白皮书发布会上，我们的社会责任报告获评“2011中国最具创新力企业社会责任报告”。 我们荣获由中央国债登记结算公司颁发的“2011年度银行间市场优秀结算成员”奖。 我们荣获由国家开发银行颁发的“2011年度国家开发银行金融债券优秀承销商”奖。 我们荣获由农业银行颁发的“2011年度农业发展银行金融债券优秀承销商”奖。 我们荣获由进出口银行颁发的“2011年度进出口银行金融债券优秀承销商”。 在深、沪证券交易所主办的2011年度深、沪证券交易所优秀会员代表、优秀会员业务联络人评选活动中，我们法律合规

173、部总经理张兴及运行管理部员工侯培亮荣获“优秀会员业务联络人”奖、运行管理部员工李海玲荣获“优秀会籍综合联络人”奖。 在深圳市证券业协会主办的评选活动中，我们的深圳沙头角金融路证券营业部、深圳福民路证券营业部、深圳笋岗路证券营业部、深圳东门南路证券营业部分别荣获“2010年度深圳市证券行业优秀营业部”奖。 在人行长沙中心支行主办的“中国人民银行长沙中心支行关于湖南省金融机构2007年至2011年反洗钱工作先进集体和先进个人的评选”中，我们的长沙芙蓉中路证券营业部王国峰荣获“先进个人”称号。2011年12月84/85招商证券2011年度社会责任报告 在安徽市场星报主办的星光大道2011中国（安徽）

174、金融行业年度风云榜评选中，我们的合肥北一环证券营业部荣获“星光大道2011年度最值得信赖证券公司”奖。 在深圳市质量协会主办的第五届“全国顾客满意服务明星”评选活动中，我们的深圳益田路免税商务大厦证券营业部荣获“深圳市顾客满意服务明星团队”荣誉称号。 在重庆市证券期货业协会主办的2010-2011年度证券业投资者教育工作红旗单位评选活动中，我们的重庆临江支路证券营业部荣获“2010-2011年度证券业投资者教育工作红旗单位”奖。 在重庆市渝中区统计局主办的2011年基层统计调查企业（单位）统计工作先进单位表彰活动中，我们的重庆临江支路证券营业部荣获2011年基层统计调查企业（单位）统计工作先进

175、单位。 在北方网主办的2011年度金融行业“品牌风云榜”评选中，我们的天津友谊北路证券营业部荣获“十大最具影响力券商”奖。 在深圳市审计局、深圳市内部审计协会主办的2010-2011年度内审机构优秀审计项目评选中，我们的审计项目“关于长沙芙蓉中路证券营业部业务操作规范化情况检查的稽核”荣获2010-2011年度内审机构优秀审计项目。 在招商局集团主办的招商局集团上海品茶建设优秀评选中，我们荣获上海品茶建设履行社会责任奖；公司董事长宫少林荣获“上海品茶建设优秀管理者”奖；信息技术中心董事总经理殷明、私人客户部总经理助理李伟荣获“上海品茶建设优秀员工”奖。 在深圳市证券业协会/Capital Ci

176、rcle资本圈主办的深圳资本圈第二届金融创新论坛上，我们的“E柜通”全国服务一体化运营模式荣获“2011年度深圳资本圈金融创新奖”。 在新财富主办的第八届新财富最佳分析师评选中，我们连续三届获得“本土最佳研究团队”第三名；13个行业的分析师上榜，石油化工行业获得第一名；研究发展中心总经理杨晔荣获“新财富杰出研究领袖”奖项。 被深圳市福田区政府授予福田区长质量奖奖励。 在证券时报主办的第十二届金融IT创新暨中国优秀财经网站评选中，我们荣获“最佳投顾服务券商”、“最佳财经网站”、“最佳融资融券”、“最佳客户关系管理券商”、“优秀券商微博”、“最具特色手机证券”、“十大创新项目”（招商智远平板证券）

177、等七项大奖。 在“2011东方财富风云榜”年度评选中，我们荣获“2011年度最佳证券公司”和“2011年度最佳经纪业务服务品牌”两项大奖。 在中国证券报主办的2011年中国证券业金牛分析师评选中，我们荣获证券公司综合研究实力奖第五名；12个行业分析师上榜，采掘行业研究获得第一名。 在四川省证券期货业协会主办的“纪念中国证券市场二十周年”先进评选活动中，我们的成都西一环路营业部员工吕静、米秋莉、杜红荣获“突出贡献奖”。 在中国人民银行漳州市中心支行主办的“2011年反洗钱工作质量年竞赛活动”中，我们的漳州证券营业部荣获“节约反洗钱社会成本突出成果奖”。2011年11月 前总裁杨鶤女士因领导和推动

178、公司质量管理工作取得突出成绩，被国家质量监督检验检疫总局授予“20092010年度全国质量工作先进个人”称号。 在新财富杂志主办的第七届“新财富金牌董秘”评选中，我们的董秘郭健同志因在公司规范运作、“三会”科学决策、信息披露、投资者关系等方面的突出成绩，获评“新财富金牌董秘书”称号。 在IT价值联盟主办的2011最具价值CIO评选中，我们信息技术中心的董事总经理殷明荣获“最佳创新奖”。 在由国际人力资源管理协会、国家人力资源和社会保障部职业杂志社联合举办的第五届中国雇主品牌盛典暨第八届中国人力资源管理创新高峰会上，我们连续第五年荣获“中国最佳雇主企业”。 在新财富杂志主办的第五届最佳投行评选中

179、，我们荣获“最佳投行奖”。 在和讯网主办的财经风云榜评选中，我们荣获“最令投资者满意证券公司”、“最佳投行”、“最佳证券研究机构”、“最佳创新业务券商”等四项大奖；研究发展中心研究员罗毅荣获“最佳证券分析师”奖。 在国际领先的综合性品牌战略顾问和设计集团Interbrand主办的2011最佳中国品牌价值排行榜中，我们成功入选年度最佳中国品牌价值50强。 在21世纪经济报道和Interbrand共同举办的第七届“中国最佳品牌建设案例评选”中，我们的“借助纪录片华尔街的影响力，塑造富有责任感的券商品牌”传播项目，荣获“优秀案例”奖。2011年10月86/87招商证券2011年度社会责任报告 在理财

180、周报主办的“中国券商金方向奖”评选中，我们荣获“2011中国最佳证券公司”、“2011中国最佳投行”、“2011中国证券公司最佳资产管理公司（部门）”等大奖；前总裁杨鶤荣获“2011中国最受尊敬证券公司总裁”、投行董事总经理谢继军荣获“2011中国券商最佳投资银行家”、 投行保代沈卫华、杨梧林荣获“2011中国券商优秀保荐代表人”、股票销售交易部副总经理刘彤荣获“2011中国券商最佳资本市场部总经理”。2011年9月 在证券时报主办的第四届中国最佳证券经纪商暨明星营业部评选中，我们荣获“中国最佳证券经纪商”、“中国最佳业务创新”、“中国最佳经纪业务服务品牌”、“明星营业部二十强”、“最佳投资者

181、教育营业部”、“机构服务营业部”、“最具成长性营业部”等七项大奖。 在安徽省证券期货业协会主办的2010年度安徽证券业先进证券营业部、优秀证券从业人员评选活动中，我们的合肥北一环证券营业部总经理杨德龙荣获安徽辖区“优秀证券从业人员”。2011年7月 在上海证券报主办的2010年度（第五届）中国最佳投资银行评选中，我们荣获“中小型项目团队奖”。 在上海证券报主办的2010年度（第四届）中国最佳证券经纪商暨十佳证券营业部评选中，我们荣获“2010年度中国最佳证券经纪商“和”2010年度十佳证券营业部”两项大奖。2011年6月 在WTO经济导刊主办的2010“金蜜蜂企业社会责任中国榜”评选中，我们入

182、选“金蜜蜂入围企业”奖项，成为该奖项举办四年来第一家入选的证券公司。 在21世纪经济报道主办的2010年“赢基金奖、中国券商奖”评选中，我们荣获“2010年度中国最佳资产管理证券公司”和“2010年度中国最佳投资者教育证券公司”两项大奖。 在证券时报和期货日报主办的第四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选中，我们荣获“中国最具成长性期货公司”； 期货研究员王艳慧荣获“最佳期货分析师”奖项。 在上海证券报主办的2010年度（第三届）中国券商理财金榜评选中，我们的“招商证券股票星”荣获“2010年度最佳股票型集合理财产品”奖。 在财政部会计司、证监会会计部主办，中国会计报协办的2011年中国

183、企业内部控制建设有奖征文评选中，我们稽核监察部总经理助理叶杰的内控文章风行草偃话内控小论高层基调在内控建设中的作用荣获鼓励奖。 在山东证监局主办的山东辖区证券经营机构信息员培训及表彰大会上，我们济南泉城路营业部员工马敬敏荣获2010年度“山东辖区证券经营机构优秀信息员”称号。 在湖南证监局主办的湖南省证券期货经营机构2010年度合规执业先进集体/先进个人评选中，我们的长沙芙蓉中路证券营业部荣获“先进集体”；营业部员工朱剑荣获“先进个人”。 在河南省政府金融办、团省委和河南省青年联合会共同主办的河南省首届金融系统十杰百优青年表彰大会上，我们的郑州商务外环路证券营业部总经理田文峰荣获“河南省十大杰

184、出青年”荣誉称号。2011年5月 在深圳证券交易所主办的第十二届保荐机构联席工作会议上，我们荣获“最佳保荐机构”奖项。 在证券时报主办的“2011中国区优秀投行评选”中，我们荣获“中国区中小板最佳投行“、”中国区最具区域影响力投行（珠三角地区）“、”中国区最佳IPO项目“、”中国区最具创新项目“等大奖；前常务副总裁余维佳荣获”2010年度中国区最佳投资银行家”。 我们的深圳车公庙证券营业部总经理战树伟荣获深圳市总工会颁发的深圳市“五一劳动奖章”。 在中国证券监督管理委员会青岛监管局主办的2010年度证券营业部分类评价中，我们的青岛香港中路证券营业部被评为“A类营业部”。2011年4月88/89

185、招商证券2011年度社会责任报告 在广东省发展和改革委员会、广东省科学技术厅、广东省国土资源厅、广东省经济和信息委员会、广东省农业厅、广东省统计局主办的“广东省现代产业评选”中，我们的招商证券大厦项目荣获“广东省现代产业500强项目（2010-2011年）”。 在深圳市财贸金融工会主办的“深圳市财贸金融工会2010年度工会重点工作考核先进单位、个人”评选中，我们荣获“2010年度工会重点工作考核先进单位”； 工会主席杨静荣获“2010年度工会重点工作考核先进个人”奖项。 在珠海特区报主办的珠海证券期货业理财精英评选活动中，我们的珠海人民西路证券营业部荣获“2011年度珠海证券业最佳理财精英团队

186、”称号。 在市人民政府主办的桂林市“十大纳税进步企业”评选桂林市企业纳税贡献考核评比中，我们的桂林中山北路证券营业部荣获“桂林市2010年度十大纳税进步企业”和“桂林市2010年度纳税贡献企业”两奖大奖。 在北京证券业协会主办的2010年度区域自律工作评选活动中，我们的北京颐和园路证券营业部被评为2010年度区域自律工作先进单位。2011年2月 在深圳市金融办主办的深圳市金融创新奖评选活动中，我们的压力测试项目荣获“深圳市金融创新二等奖”。 在深圳市企业家联合会主办的深圳经济特区30年杰出贡献企业评选中，我们荣获“深圳经济特区30年杰出贡献企业”。2011年1月 在招商局集团主办的招商局集团新

187、世纪十年荣誉奖评选中，我们荣获“最佳效益增长奖”。 在21世纪经济报道主办的最佳服务证券企业评选中，我们荣获“最佳服务证券企业”称号。 在深圳市总工会主办的深圳市工会财务工作先进集体、个人评选中，我们荣获“2009-2010年度深圳市工会财务工作先进集体”； 财务部张玉清荣获“2009-2010年度深圳市工会财务工作先进个人”。 在湖南证券业协会主办的2010年度湖南证券业优秀营业部评选中，我们的长沙芙蓉中路营业部荣获“湖南省优秀证券营业部（2010年度）”。 在青岛市人民政府主办的青岛市金融发展先进单位评选中，我们的青岛香港中路证券营业部荣获“青岛市金融发展先进单位”。2011年3月 在中国

188、金融期货交易所主办的中国金融期货交易所2010年会员表彰活动中，我们荣获“2010年优秀会员金奖”、“2010年投资者适当性制度落实奖”、“2010年功能发挥奖”。 在深圳市审计局主办的2008-2010年度内审工作先进单位评选中，我们荣获“2008-2010年度内审工作先进单位”称号。 在和讯网主办的第八届财经风云榜评选中，我们荣获“2010年度最令投资者满意证券公司“、”2010年度十大公益企业“、”2010年度最佳投行（保荐）机构“、”2010年度最佳创新服务产品奖”等五项大奖。 在朝阳永续、同信证券联合主办的2010年度朝阳永续私募基金风云榜（第五届）评选中，我们的四款理财产品“股票星”、“智远稳健1号”、“现金牛”、“智远成长”分别荣获券商集合理财组“非限定型股票型的第一名”、“限定型债券型 新秀奖的第一名”、“限定型货币型的第三名”、“非限定型股票型的新秀奖第三名”。 我们的武汉中北路证券营业部2010年中国武汉金融博览会暨中国中部（湖北）创业投资大会组委会授予“2010湖北十佳优质文明服务金融机构”荣誉称号。 在广西证券期货业协会主办的2010年度广西证券期货业优秀营业部评选中，我们的南宁金湖路证券营业部被评为“2010年度广西证券期货业优秀营业部”。90/91