1、 1 广州视源电子科技股份有限公司广州视源电子科技股份有限公司（广州黄埔区云埔四路广州黄埔区云埔四路 6 号号）首次公开发行股票首次公开发行股票 招股说明书招股说明书 保保 荐荐 人：人：主承销商：主承销商：（广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43楼 4301-4316 房）广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 2 本次发行概况本次发行概况 本次公司首次公开发行股票，本次公司首次公开发行股票，全部为全部为公司公开发行新股公司公开发行新股，不安排公司股东，不安排公司股东公开发售股份公开发售股份。发行股票类型：人民币普通股（A 股）每股面值：1.00 元

2、 发行股数：本次拟公开发行股票不超过 4,050 万股，不低于发行后总股本的 10%，公司发行后的股份总数不低于 40,000 万股，全部为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份 每股发行价格：19.06 元 预计发行日期：2017 年 1 月 9 日 拟上市的证券交易所：深圳证券交易所 发行后总股本：不超过 40,350 万股，不低于 40,000 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制以及自愿锁定的承诺：公司实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远承诺：除根据发行人股票发行上市方案公开发售的股票外，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的

3、发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票。除前述锁定期外，在本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股票不超过本人直接或间接持有的发行人股票总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股票；本人在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占本人直接或间接持有的发行人股票总数的比例不得超过 50%；发行人上市后六个月内，若发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价

4、，本人直接或间接持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长六个月。担任发行人董事、高级管理人员的股东周勇、戴桦杨、谢勇、李艳君、刘丹凤承诺：除根据发行人股票发行上市方案公开发售的股票外，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票；除前述锁定期外，在本人担任发行人的董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股票不超过本人直接或间接持有的发行人股票总数的 25%；离职后半年内，不广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 3 转让本人直接或间接持有的发行人股票；本人在申报离任六个

5、月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占本人直接或间接持有的发行人股票总数的比例不得超过 50%；发行人上市后六个月内，如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长六个月。担任发行人监事的股东任锐、王飞、李娜承诺：除根据发行人股票发行上市方案公开发售的股票外，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股

6、票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票；除前述锁定期外，在本人担任发行人的董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股票不超过本人直接或间接持有的发行人股票总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股票；本人在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占本人直接或间接持有的发行人股票总数的比例不得超过50%。公司两名法人股东视迅投资和视欣投资以及除实际控制人、董事、监事、高级管理人员之外的其他自然人股东承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司/本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回

7、购该部分股票。保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司 招股说明书签署日期：2017 年 1 月 6 日 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 4 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。保荐机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。中国证监会、其他政府部门对本次

8、发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 5 重大事项提示 公司提请投资者认真阅读招股说明书“风险因素”一章的全部内容，并关注以下重大事项：一、股东关于股份锁定的承诺一、股东关于股份锁定的承诺 公司实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开

9、琪、尤天远承诺：除根据发行人股票发行上市方案公开发售的股票外，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票。除前述锁定期外，在本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股票不超过本人直接或间接持有的发行人股票总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股票；本人在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占本人直接或间接持有的发行人股票总数的比例不得超过 50%；发行人上市后六个月内，若发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人上市

10、后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长六个月。担任发行人董事、高级管理人员的股东周勇、戴桦杨、谢勇、李艳君、刘丹凤承诺：除根据发行人股票发行上市方案公开发售的股票外，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票；除前述锁定期外，在本人担任发行人的董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股票不超过本人直接或间接持有的发行人股票总数的 2

11、5%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股票；本人在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占本人直接或间接持有的发行人股票总数的比例不得超过 50%；发行人上市后六个月内，如发行人股票连广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 6 续二十个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长六个月。担任发行人监事的股东任锐、王飞、李娜承诺：除根

12、据发行人股票发行上市方案公开发售的股票外，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票；除前述锁定期外，在本人担任发行人的董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股票不超过本人直接或间接持有的发行人股票总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股票；本人在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占本人直接或间接持有的发行人股票总数的比例不得超过 50%。公司两名法人股东视迅投资和视欣投资以及除实际控制人、董事、监事、高级管理人员之外的其他自然人股东承

13、诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司/本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票。二、滚存利润分配方案二、滚存利润分配方案 经公司 2013 年度股东大会审议通过，本次股票发行前的滚存未分配利润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。三、本次发行上市后的利润分配政策三、本次发行上市后的利润分配政策 2014 年 6 月，公司制订了公司章程（草案）和首次公开发行股票并上市后未来三年股东分红回报规划，2014 年 12 月，公司修订了新的公司章程（草案）。本次发行上市后，公司将着眼于公司的实际经营情况和可持续发展，在综合考虑股东

14、的要求和意愿、资金成本、公司发展所处阶段、盈利规模、外部融资环境等因素的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学合理的回报机制。利润分配政策应保持持续性、稳定性、公司利润分配不得影响公司的持续经营。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 7 分红回报规划应充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事会的意见。公司可采取现金、股票或者二者相结合的方式分配利润，并优先采取现金方式分配利润。在公司当年盈利且满足公司正常生产经营资金需求的情况下，公司应当采取现金方式分配利润。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 30%；公司董事会应当综合考虑公司所处行业特

15、点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，按照公司章程（草案）规定的程序，实行差异化的现金分红政策。公司董事会负有提出现金分红提案的义务，对当年实现的可分配利润中未分配部分，董事会应说明使用计划。董事会未提出现金分红提案的，董事会应在利润分配预案中披露原因及留存资金的具体用途，独立董事、监事会应对此发表独立意见。关于公司股利分配政策的具体内容，详见本招股说明书“第十四节 股利分配政策”中的相关内容。四、公开发行前持股四、公开发行前持股 5%以上股东及实际控制人的持股意向及以上股东及实际控制人的持股意向及减持意向减持意向 公司股东黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、

16、尤天远减持意向：本人将主要采取二级市场集中竞价出售股票的方式减持本人所持的发行人 A 股股票，在满足以下条件的前提下，本人可以进行减持：（一）本人承诺的锁定期届满；（二）若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任；（三）如本人拟将持有的发行人股票转给与发行人从事相同或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方，本人已取得发行人董事会决议批准。本人减持发行人股票时，将提前三个交易日通过发行人发出相关公告。本人承诺在锁定期满后两年内不减持本人直接持有的发行人 A 股股票。公司股东视迅投资减持意向：在锁定期满后，在遵守相关法律、法规、规章、规范性文件及证券交易所监管规则，且不违背本公

17、司已作出承诺的情况下，本公司可根据需要以集中竞价交易、大宗交易、协议转让或其他合法方式转让全部或部分发行人股票。本公司拟转让发行人股票时，将提前三个交易日通过发行人发出相关公告。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 8 五、稳定股价的预案五、稳定股价的预案 上市后三年内，若公司连续 20 个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（以下简称“启动条件”，审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），且非因不可抗力因素所致，公司将通过回购公司股票、实际控制人增持、公司董事（不包括独立董事、在公司任职但并不领取薪酬的董事）和高级管理人

18、员增持的方式启动股价稳定措施。（一）启动稳定股价措施的条件（一）启动稳定股价措施的条件 上市后三年内，若公司连续 20 个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），且非因不可抗力因素所致，则公司应按下述规则启动稳定股价措施。（二）稳定股价的具体措施（二）稳定股价的具体措施 1、公司回购、公司回购（1）公司为稳定股价之目的回购股票，应符合上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）及关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定等相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。（2）公司董事会对回

19、购股票作出决议，公司全体董事承诺就该等回购事宜在董事会中投赞成票。（3）公司股东大会对回购股票做出决议，该决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，公司实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。（4）公司为稳定股价进行股票回购时，除应符合相关法律法规之要求之外，还应符合下列各项：公司回购股份的资金为自有资金，回购价格不高于最近一期经审计的每股净资产的 120%（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），回购股份的方式为集中交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式。但如果股份回购方案实施前

20、公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的，可不再继续实施该方广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 9 案。公司为本次稳定股价而用于回购股票的资金总额累计不超过公司首次公开发行股票所募集资金的净额，单次用于回购股票的资金不得低于人民币 500万元。公司单次回购股票不超过公司总股本的 2%。2、实际控制人增持、实际控制人增持（1）下列任一条件发生时，公司实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远应在符合上市公司收购管理办法及中小企业板信息披露业务备忘录第 23 号：股东及其一致行动人增持股份等法律法规的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持：公司回购股票方案实施

21、完毕之次日起的连续 10 个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理）。公司回购股票方案实施完毕之次日起的 3 个月内启动条件被再次触发。（2）实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远将通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份以稳定股价，通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份的，买入价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产。但如果公司披露其买入计划后 3 个交易日内其股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的，实际控制人可不再实施上述买入公司股份计划。（3）实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于

22、伟、周开琪、尤天远承诺其个人单次增持金额不少于人民币 100 万元。（4）实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远承诺在增持计划完成后的 6 个月内将不出售所增持的股票。3、董事、高级管理人员增持、董事、高级管理人员增持（1）下列任一条件发生时，公司董事（不包括独立董事、在公司任职但并不领取薪酬的董事）、高级管理人员应在符合上市公司收购管理办法及上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 等法律法规的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持：实际控制人增持股票方案实施完毕之次日起的连续 10 个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（审计基准日后发

23、生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理）；实际控制人增持股票方案实施完毕之次日起的 3 个月内启动条件被再次触发。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 10（2）有增持义务的公司董事、高级管理人员将通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份以稳定股价，通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份的，买入价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产。但如果公司披露其买入计划后 3 个交易日内其股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的，有增持义务的公司董事、高级管理人员可不再实施上述买入公司股份计划。（3）有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺，为本次稳定股价而用

24、于增持公司股票的资金不少于其上一年度从公司领取的税后现金薪酬的 30%，但不超过 100%。有增持义务的董事、高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。（4）有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺，在增持计划完成后的 6个月内将不出售所增持的股票。（5）公司若有新聘任董事（不包括独立董事、在公司任职但并不领取薪酬的董事）、高级管理人员，公司将要求其接受稳定公司股价预案和相关措施的约束。（6）在公司董事、高级管理人员增持完成后，如果公司股票价格再次出现连续 20 个交易日每日股票收盘价低于公司上一财务年度经审计的除权后每股净资产值（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做

25、除权、除息处理），则公司应依照本预案的规定，依次开展公司回购、实际控制人增持及董事、高级管理人员增持工作。六、关于六、关于招股说明书招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺面的承诺（一）发行人及实际控制人关于（一）发行人及实际控制人关于招股说明书招股说明书存在虚假记载等方面进行股票存在虚假记载等方面进行股票回购的承诺回购的承诺 1、发行人承诺、发行人承诺 发行人承诺：若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司将按不低于二级市场价格回购首次公开发行的全部新股。广州视源电子

26、科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 11 2、发行人实际控制人承诺、发行人实际控制人承诺 发行人实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远承诺：若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将按不低于二级市场价格向除发行人主要股东、董事、监事、高级管理人员之外的股东按比例购回发行人首次公开发行股票时本人公开发售的股票。（二）（二）招股说明书招股说明书存在虚假记载等方面导致投资者损失的承诺存在虚假记载等方面导致投资者损失的承诺 1、发行人、发行人实际控制人以及发行人董监高承诺、发行人、发行人实际控制人以

27、及发行人董监高承诺 发行人、发行人实际控制人以及发行人董事、监事、高级管理人员承诺：若因发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。2、发行人保荐机构承诺、发行人保荐机构承诺 发行人保荐机构承诺：“本保荐机构已对广州视源电子科技股份有限公司招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。若本保荐机构为发行人首次向社会公众公开发行人民币股票并上市而制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。”3、发行人会计师承诺、发行人

28、会计师承诺 发行人会计师承诺：“立信会计师事务所（特殊普通合伙）作为广州视源电子科技股份有限公司申请首次公开发行股票并在中小板上市的审计机构，确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。”广州视

29、源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 12 4、发行人律师承诺、发行人律师承诺 发行人律师承诺：“一、本所及经办律师已阅读招股说明书及其摘要，确认招股说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。二、若因本所作出的上述声明被证明存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法承担赔偿责任。（一）如就此发生争议，本所应积极应诉并配合调查外，本所将积

30、极与发行人、其他中介机构、投资者沟通协商。（二）有管辖权的司法机关依法作出生效判决并判定视源电子招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且本所因此应承担赔偿责任的，本所在收到该等判定后十五个工作日内，将启动赔偿投资者损失的相关工作。（三）经司法机关依法作出的生效判决所认定的赔偿金额确定后，依据该等司法判决确定的形式进行赔偿。”七、关于填补被摊薄即期回报的措施和承诺七、关于填补被摊薄即期回报的措施和承诺 在公司上市后，公司的净资产将随着募集资金到位而大幅增加，由于募集资金项目从开始实施到投产并产生效益需要一定的时间，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标在短期内可能出现一定的下降。为

31、填补本次发行可能导致的投资者即期回报减少，公司承诺将采取多方面措施提升公司的盈利能力，尽量减少因本次发行造成的净资产收益率下降和每股收益摊薄的影响。具体措施如下：1、加快募集资金投资项目的建设进度，尽量缩短募集资金投资项目实现收益的时间。2、加强与主要客户的合作，加大研发投入和技术创新力度，积极研发新产品，提高公司产品的综合竞争力，在巩固现有市场份额的基础上，不断开拓新客户，努力扩大产品的销售规模。公司将充分利用自身在研发能力、客户资源、品牌形象等方面的竞争优势，广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 13 提高经营效率，优化产品结构，努力提高自身盈利能力，提高未来对股东的回

32、报。如果公司未能采取上述措施以填补被摊薄即期回报，公司将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未能采取相关措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。公司董事、高级管理人员为维护公司和全体股东的合法权益，确保公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，特承诺如下：“1、本人承诺，不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。2、本人承诺，约束并控制职务消费行为。3、本人承诺，不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。4、本人同意，公司董事会薪酬与考核委员会制定的涉及本人的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。5、本人同意，如公司未来拟

33、对本人实施股权激励，公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。6、如本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；如违反承诺给公司或者股东造成损失的，本人将依法承担补偿责任。”八八、本公司特别提醒投资者注意、本公司特别提醒投资者注意“风险因素风险因素”中的下列风险中的下列风险（一）市场竞争风险（一）市场竞争风险 液晶显示产品应用领域广泛、发展前景广阔，吸引了众多国内外厂商参与进来。自成立以来，公司始终致力于提升液晶显示产品更加丰富与高效的信息沟通体验，推动液晶显示技术在不同领域的应用，已经发展成为全球领先的液晶显示主控板卡供应商

34、和国内领先的交互智能平板供应商。虽然液晶显示产业具有较高的技术壁垒、人才壁垒、品牌和客户壁垒、规模壁垒、营销网络与售后服务壁垒，但随着液晶显示市场需求的进一步扩大和市场化程度的不断提高，更多企业将加入到行业的竞争中来，而且竞争对手也将逐步增加对技术研发和市场开拓的投入。如果公司未来不能进一步提升技术研发实力、供应链管理能力与销售服务水平，则有可能面临市场竞争加剧所导致的市场地位下降的广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 14 风险。（二）成长性下降的风险（二）成长性下降的风险 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月，公司营业收入分别为326,4

35、37.77 万元、430,910.13 万元、599,605.75 万元和 338,836.91 万元，净利润分别为 16,411.86 万元、22,588.96 万元、35,463.19 万元和 32,360.74 万元，最近三年年均复合增长率分别高达 35.53%和 47.00%。虽然报告期内公司经营业绩一直保持较快增长，但公司未来能否持续稳定成长仍然受到宏观经济环境、产业政策、技术创新、人才培养、资金投入、市场推广等诸多条件影响，这将直接影响公司主营业务的经营情况，任何不利因素都可能导致公司增长放缓，甚至停滞。此外，公司的高速成长对于研发、运营、人力资源、财务等体系均带来了较大的挑战。因

36、此，尽管公司预期经营业绩增长前景良好，但影响持续增长的因素较多，未来公司存在经营业绩放缓或成长性不及预期的风险。（三）资产负债率较高的风险（三）资产负债率较高的风险 2013 年末、2014 年末、2015 年末和 2016 年 6 月末，公司资产负债率（母公司）分别为 70.48%、55.56%、59.26%和 57.50%，流动比率分别为 1.21、1.29、1.29 和 1.41，速动比率分别为 0.89、0.85、0.95 和 0.93。公司的债务结构以流动负债为主，流动负债主要为应付账款、预收款项等经营性应付项目。公司建立了良好的商业信用，与主要供应商之间建立了长期紧密的合作关系，能

37、够得到供应商的信用支持，获得合理赊购账期。自成立以来，公司不存在故意拖欠供应商货款的行为，报告期各期末，账龄在 1 年以内的应付账款占比均在 99%以上，公司具有良好的商业信用。但是，随着公司业务规模的扩大，应付账款及预收款项金额快速增加，导致公司形成了资产负债率偏高、流动比率和速动比率偏低的财务结构。资产负债率偏高使得公司面临一定的偿债风险，且经营性应付项目存在债权人数量多、分散、难于管理的缺点，一旦发生纠纷，将对公司的日常经营产生不利影响。（四四）税收优惠风险税收优惠风险 2011 年，公司被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招

38、股说明书 15 广东省地方税务局联合认定为高新技术企业。2014 年，公司被再次认定为高新技术企业，预计将于2017 年下半年重新申请高新技术企业资格。2013年，公司全资子公司广州视睿通过了广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局组织的高新技术企业资格复审，继续被认定为高新技术企业。截至本招股说明书签署之日，广州视睿正在重新申请高新技术企业资格。根据中华人民共和国企业所得税法和中华人民共和国企业所得税法实施条例的相关规定，公司及子公司广州视睿报告期内减按 15.00%的税率计缴企业所得税，如公司或公司子公司广州视睿届时不能顺利通过高新技术企业资格申请，将按 25.0

39、0%的税率计缴企业所得税，对公司的经营业绩产生一定的影响。（五）募集资金投资项目风险（五）募集资金投资项目风险 本次募集资金将用于建设“智能电视板卡产品中心建设项目”、“交互智能平板产品扩建项目”、“信息化系统建设项目”以及“补充营运资金项目”。本次募集资金投资项目的实施将提高公司现有产品的出货能力，公司在技术研发、供应链管理、生产管理以及售后服务等方面的综合服务能力也将得到提升，可进一步优化公司产品结构，提升公司的盈利水平与综合竞争力。尽管公司在确定投资上述募投项目之前对项目进行了充分的必要性与可行性论证，但该论证是基于募投项目可行性研究报告编制时的市场环境、技术发展趋势、公司的技术研发能力

40、、原材料供应情况、客户需求情况等条件所作出的投资决策。而募投项目建设期为 2 年，且项目建成后需要一定时间才能全面达产。项目在实施过程中可能受到市场环境变化、产业政策变化、市场开拓情况及工程进度、工程管理、设备供应等不确定因素的影响，导致项目的实际实施情况与公司的预测出现差异，从而影响项目的投资收益。此外，项目建成后产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测存在一定差异。因此，公司募集资金投资项目未来实现的经济效益具有一定的不确定性。九、九、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2016 年 6 月 3

41、0 日。公司2016年1-9 月财务广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 16 报表未经审计，但已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了信会师报字2016第 410763 号审阅报告。主要财务数据如下：（一）（一）合并资产负债表主要数据合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2016.09.30 2015.12.31 流动资产 242,496.16 155,630.75 非流动资产 53,509.49 49,823.75 资产合计 296,005.66 205,454.49 流动负债 180,963.52 120,339.45 非流动负债 5,083.33

42、3,956.05 负债合计 186,046.86 124,295.50 所有者权益合计 109,958.80 81,159.00（二）（二）合并利润表主要数据合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2016 年年 1-9 月月 2015 年年 1-9 月月 2016 年年 7-9 月月 2015 年年 7-9 月月 营业收入 605,772.41 427,674.46 266,935.50 201,995.10 营业利润 66,169.84 34,949.01 30,415.89 19,649.44 利润总额 68,357.71 36,338.61 31,403.70 20,025.87 净

43、利润 59,447.30 32,939.18 27,086.56 18,692.36 归属于母公司所有者的净利润 59,464.23 32,932.06 27,061.21 18,693.75 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 52,840.26 31,752.74 26,314.44 18,377.22 （三）（三）合并现金流量表主要数据合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2016 年年 1-9 月月 2015 年年 1-9 月月 经营活动产生的现金流量净额 75,416.19 38,278.94 投资活动产生的现金流量净额-4,165.76-13,033.78 筹资活

44、动产生的现金流量净额-28,160.34-4,250.36 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 17 汇率变动对现金的影响 374.42 -196.93 现金及现金等价物净增加额 43,464.51 20,797.86 期末现金及现金等价物余额 120,803.09 70,052.38 （四）非经常性损益明细（四）非经常性损益明细 单位：万元 项目项目 2016 年年 1-9 月月 2015 年年 1-9 月月 非流动资产处置损益 3,799.51 1.89 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,180.49 891

45、.13 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 40.85 4.45 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,734.92-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 79.84 496.59 所得税影响额-1,211.59-211.86 少数股东权益影响额-0.04-2.87 合计合计 6,623.97 1,179.32 公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员已出具专项声明，保证公司 2016 年 1-9 月财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈

46、述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已出具专项声明，保证公司 2016 年1-9 月财务报表的真实、准确、完整。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日之间，公司经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策等均未发生重大不利变化。截至本招股说明书签署日，公司经营状况稳定，所处行业内外环境未发生重大不利变化。预计2016年公司营业收入在750,000.00万元至800,000.00万元区间内，同比增长25.08%至33.42%；归属于母公司所有者的净利润

47、（扣除非经常性损益后孰低）在60,000.00万元至65,000.00万元区间内，同比增长79.39%至94.34%。本次业绩预测未经注册会计师审计，亦不构成公司对2016年度的业绩预测及利润承诺。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 18 目 录 发行人声明.4 重大事项提示.5 一、股东关于股份锁定的承诺.5 二、滚存利润分配方案.6 三、本次发行上市后的利润分配政策.6 四、公开发行前持股 5%以上股东及实际控制人的持股意向及减持意向.7 五、稳定股价的预案.8 六、关于招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺.10 七、关于填补被摊薄即期回报的措施和承

48、诺.12 八、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险.13 九、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.15 第一节 释义.23 一、一般释义.23 二、专业术语释义.25 第二节 概览.28 一、发行人基本情况.28 二、发行人控股股东、实际控制人简介.30 三、发行人主要财务数据和财务指标.31 四、本次发行情况.32 五、募集资金用途.33 第三节 本次发行概况.34 一、本次发行基本情况.34 二、本次发行的有关当事人.35 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系.36 四、预计发行上市重要日期.37 第四节 风险因素.38 一、市场竞争风险.38 二、成长性下

49、降的风险.38 三、资产负债率较高的风险.39 四、税收优惠风险.39 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 19 五、募集资金投资项目风险.40 六、知识产权风险.40 七、人才风险.41 八、外协加工模式风险.41 九、净资产收益率下降的风险.41 十、房产租赁风险.42 第五节 发行人基本情况.43 一、发行人的基本情况.43 二、发行人的改制重组情况.43 三、发行人股本的形成及其变化情况和重大资产重组情况.47 四、发行人的历次验资情况.80 五、发行人的组织结构情况.82 六、发行人的对外投资情况.85 七、发行人的发起人、主要股东及实际控制人的基本情况.100

50、 八、发行人股本情况.115 九、稳定股价的预案.120 十、关于未能履行公开承诺事项的约束措施.124 十一、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股的情况.124 十二、员工及其社会保障情况.124 十三、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况.134 第六节 业务与技术.136 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况.136 二、发行人所处行业的基本情况.141 三、发行人的行业地位及竞争优势.159 四、发行人主营业务情况.164 五、主要固定资产及无形资产.211 六、特许经营权.241 七、技术研究与开发

51、情况.242 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 20 八、境外经营情况.247 九、主要产品的质量控制情况.247 十、发行人名称冠有“科技”字样的依据.248 第七节 同业竞争与关联交易.249 一、独立经营情况.249 二、同业竞争.250 三、关联方.252 四、关联交易.259 五、对关联交易决策权力与程序的安排.263 六、公司最近三年一期关联交易制度的执行情况及独立董事意见.269 七、公司减少关联交易已经采取或拟采取的措施.270 第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员.271 一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介.271 二、董事、监事

52、、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况.275 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况.278 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关联企业领取收入的情况.279 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况.280 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系.281 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议及承诺.281 八、董事、监事、高级管理人员任职资格.282 九、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况.282 第九节 公司治理.284 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度

53、的建立健全及运行情况.284 二、重大违法违规情况.295 三、资金占用和对外担保情况.296 四、发行人内部控制情况.296 第十节 财务会计信息.297 一、财务报表.297 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 21 二、审计意见.308 三、财务报表编制基础和合并财务报表范围.308 四、主要会计政策和会计估计.310 五、主要会计政策、会计估计的变更.326 六、税项、税率及享受的主要财政税收优惠政策.326 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.333 八、最近一期末主要非流动资产的情况.335 九、最近一期末主要债项.336 十、所有者权益变动情况.337

54、 十一、简要现金流量情况.339 十二、期后事项、或有事项及其他重要事项.339 十三、主要财务指标.340 十四、发行人设立时及报告期内资产评估情况.342 十五、发行人历次验资情况.342 第十一节 管理层讨论与分析.343 一、财务状况分析.343 二、盈利能力分析.364 三、现金流量分析.389 四、重大资本性支出分析.390 五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析.391 六、股东未来分红回报分析.391 七、关于本次发行摊薄即期回报的分析.394 八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.398 第十二节 业务发展目标.401 一、公司发展战略.401 二、未来三年发展目标.

55、401 三、具体发展计划.401 四、拟定上述计划所依据的假设条件.404 五、实施上述计划可能面临的主要困难.404 六、实现上述发展计划拟采用的方式、方法或途径.405 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 22 七、业务发展计划与现有业务的关系.405 第十三节 募集资金运用.406 一、募集资金投资概况.406 二、募集资金投资项目的市场前景分析.408 三、募集资金投资项目的具体情况.421 四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响.433 第十四节 股利分配政策.436 一、报告期内股利分配政策.436 二、报告期内股利分配情况.436 三、本次发行后的股利分

56、配政策.437 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排.439 第十五节 其他重要事项.440 一、信息披露和投资者关系管理相关情况.440 二、重要合同.440 三、发行人对外担保情况.446 四、重大诉讼或仲裁事项.446 五、刑事诉讼.446 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.447 一、发行人全体董事、监事与高级管理人员声明.447 二、保荐人（主承销商）声明.448 三、发行人律师声明.449 四、审计机构声明.450 五、资产评估机构声明.451 六、验资机构声明.452 七、复核验资机构声明.454 第十七节 备查文件.455 一、备查文件.455 二、备查地点

57、、时间.455 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 23 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：一、一般释义一、一般释义 发行人、公司、本公司、股份公司、视源电子、视源股份 指 广州视源电子科技股份有限公司 视源有限 指 广州视源电子科技有限公司，发行人前身 广州视睿 指 广州视睿电子科技有限公司，发行人子公司 广州睿鑫 指 广州睿鑫电子科技有限公司，发行人子公司 广州希科 指 广州希科医疗器械科技有限公司，发行人子公司 广州睿耳 指 广州睿耳声学科技有限公司，发行人子公司 广州衡翔 指 广州衡翔电子有限公司，发行人子公司 广州

58、掌灵 指 广州掌灵信息科技有限公司，发行人子公司，原名广州杜塞尔电子有限公司 广州威睿 指 广州威睿信息科技有限公司，发行人子公司 广州鑫翔 指 广州鑫翔电子科技有限公司，发行人子公司 广州立知 指 广州立知网络科技有限公司，发行人子公司 广州六环 指 广州六环信息科技有限公司，发行人子公司 视源（香港）指 视源（香港）有限公司，发行人子公司 广州镭晨 指 广州镭晨自动控制科技有限公司，发行人子公司 深圳开视 指 深圳市开视电子科技有限公司，发行人子公司 厦门视尔沃 指 厦门视尔沃电子科技有限公司，发行人子公司 北京希孚 指 北京希孚科技有限公司，发行人子公司 俊荟有限 指 俊荟有限公司，视源

59、（香港）子公司 广州微乾 指 广州微乾信息科技有限公司，发行人参股公司 广州华欣 指 广州华欣电子科技有限公司，广州视睿参股公司 成都视睿 指 广州视睿电子科技有限公司成都分公司，广州视睿分公司 西安视睿 指 广州视睿电子科技有限公司西安分公司，广州视睿分公司 济南视睿 指 广州视睿电子科技有限公司济南分公司，广州视睿分公司 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 24 安徽华睿 指 安徽华睿数码技术有限公司，发行人曾经的参股公司 视迅投资 指 广州视迅投资管理有限公司，发行人股东 视欣投资 指 广州视欣投资管理有限公司，发行人股东 金博睿 指 深圳市金博睿投资管理有限公司，

60、深圳开视股东 微而欣 指 厦门微而欣投资管理有限公司，厦门视尔沃股东 智纵横 指 北京智纵横科技有限公司，北京希孚股东 Able Choice 指 Able Choice Limited，俊荟有限股东 视荣投资 指 广州视荣投资管理有限公司，广州华欣股东 汇冠股份 指 北京汇冠新技术股份有限公司（300282.SZ），广州华欣控股股东 视腾投资 指 广州视腾投资管理有限公司，广州威睿曾经的股东，已注销 视创投资 指 广州视创投资管理有限公司，广州鑫翔曾经的股东，已注销 湛江粤盛 指 湛江粤盛资产管理有限公司，广州微乾曾经的控股股东 安徽华文 指 安徽华文国际经贸股份有限公司 睿源投资 指 广州

61、睿源投资有限公司 华蒙教育 指 广州华蒙教育信息咨询有限公司 华蒙培训 指 广州市萝岗区华蒙教育培训中心 华蒙星 指 广州华蒙星体育发展有限公司 华源教育 指 广东华源教育发展有限公司 华源幼儿园 指 广州市萝岗区华源幼儿园 视睿（香港）指 视睿（香港）有限公司，一家香港公司 广州禾汇 指 广州禾汇品牌策划有限公司 视腾电子 指 视腾电子有限公司，一家香港公司 史迈诺 指 史迈诺电子科技（上海）有限公司，视腾电子子公司 视科电子 指 视科电子有限公司，一家香港公司，已注销 视科（香港）指 视科电子（香港）有限公司，一家香港公司，已注销 视腾（香港）指 视腾（香港）有限公司，一家香港公司，已注销

62、 Sun Impact 指 Sun Impact Holdings Limited，一家 BVI 公司，已注销 Tristate International 指 Tristate International Limited，一家 BVI 公司，已注销 CVT International 指 CVT International Limited，一家 BVI 公司，已注销 C-Dynamic 指 C-Dynamic Limited，一家 BVI 公司，已注销 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 25 Sun Fai 指 Sun Fai Business Limited，一家

63、BVI 公司，已注销 本次发行 指 发行人本次拟向社会公众公开发行不超过 4,050 万股人民币普通股（A 股）的行为 股东大会 指 广州视源电子科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广州视源电子科技股份有限公司董事会 监事会 指 广州视源电子科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广州视源电子科技股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人、保荐机构、主承销商、广发证券 指 广发证券股份有限公司 发行人律师、君合 指 北京市君合律师事务所 发行人会计师、立信 指 立信会计师事务所

64、（特殊普通合伙）报告期 指 2013 年、2014 年、2015 年、2016 年 1-6 月 元 指 人民币元 二、专业术语释义二、专业术语释义 液晶显示主控板卡 指 将从有线电视网络、机顶盒、DVD 播放器等信号源输入的信号解码处理，驱动液晶屏幕还原彩色图像信号的一种电路板，主要包括液晶电视主板、液晶显示器主板、液晶广告机主板等液晶显示设备所用的主板 交互智能平板 指 通过触控技术对显示在显示平板（LCD、LED、PDP）上的内容进行操控和实现人机交互操作的一体化设备，主要应用于教育、会议等行业 移动智能终端 指 具备开放的操作系统平台（应用程序的灵活开发、安装与运行），接近 PC 的处理

65、能力、高速接入能力和丰富的人机交互界面的移动终端，如平板电脑、智能手机等 机顶盒 指 一种依托电视终端提供综合信息业务的家电设备，使用户能在现有电视机上观看数字电视节目，并可通过网络进行交互式数字化娱乐、教育和商业化活动 智能机顶盒 指 搭载了安卓等智能化的操作系统，基于开放操作系统平台的大量第三方应用软件，可以实现浏览网页、看视频、看电视、听音乐、聊天、玩游戏等功能 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 26 智能电视 指 带有智能操作系统，并拥有智能应用商店，支持用户自行下载、安装、卸载应用程序，可连接互联网或其它设备的电视 平板电脑 指 是一种小型、方便携带的个人电脑

66、，以触摸屏作为基本的输入设备 电子白板 指 通过应用电磁或红外灯感应式输入原理，结合计算机和投影机，可以实现无纸化办公及教学的白板 电视制式 指 用来实现电视图像或声音信号所采用的一种技术标准 CRT 指 Cathode Ray Tube，是一种使用阴极射线管的显示方式，阴极射线管主要有五部分组成：电子枪、偏转线圈、荫罩、荧光粉层及玻璃外壳 液晶显示（LCD）指 Liquid Crystal Display，利用液晶的电光效应调制外界光线进行显示的方式 LED 指 Light Emitting Diode，半导体二极管的一种，利用电子与空穴复合时将电能转化为光能，辐射出光波 红外触摸 指 是利

67、用水平和垂直方向上的红外线矩阵来检测并定位用户的触摸 芯片 指 即集成电路（IC），是采用半导体制作工艺，在一块较小单晶硅片上制作上许多晶体管及电阻器、电容器等元器件，并按照多层布线或遂道布线的方法将元器件组合成完整的电子电路 印刷电路板（PCB）指 Printed Circuit Board，是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的提供者 原始设备生产（OEM）指 Original Equipment Manufacture，结构、外观工艺均由客户自主开发，客户下单后进行生产，产品以客户的品牌销售 原始设计生产（ODM）指 Original Design Manufac

68、ture，结构、外观工艺均由生产商自主开发，由客户选择下单后进行生产，产品以客户的品牌进行销售 液晶屏、液晶屏（大）指 液晶模组显示屏，主要是由液晶面板和背光组件组装后的成品，其中液晶屏（大）专指交互智能平板所使用的液晶模组显示屏 背光组件 指 液晶显示屏背部的光源组件，提供液晶显示屏所需要的光源，主要包括：LED、导光板或扩散板、反射片、扩散片、增光片等组件 OC 指 Open Cell，液晶显示面板的半成品，主要是液晶玻璃面板和IC驱动板，不含液晶显示屏背部的光源组件 SKD销售 指 通过半组装散件的形式销售产品 CKD销售 指 通过全散件的形式销售产品 供应链 指 商品到达消费者之前各相

69、关者的连接或业务的衔接，是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体的功能网链结构 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 27 供应链公司 指 从事供应链业务的公司。本招股说明书中的供应链公司包括狭义的以供应链业务为主营业务的公司和其他兼营供应链业务的公司 注：本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 28 第二节第二节 概览概览

70、 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人基本情况一、发行人基本情况（一）发行人概况（一）发行人概况 公司名称：广州视源电子科技股份有限公司 英文名称：Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited 注册资本：人民币 36,300 万元 法定代表人：黄正聪 成立日期：2005 年 12 月 28 日 整体变更为股份公司日期：2011 年 12 月 31 日 注册地址：广州黄埔区云埔四路 6 号（二）股份公司设立情况（二）股份公司设立情况 2011 年 11 月 16 日，视源有

71、限召开董事会，会议决议视源有限整体改制为股份有限公司，视源有限的 34 名股东作为发起人，以视源有限截至 2011 年 10月 31 日为基准日经审计的净资产 109,848,944.79 元折股，按照 1:0.33287558 的比例折为股份公司的股份，其中 3,300 万元作为注册资本（股本），其余折股余额 76,848,944.79 元作为资本公积，由全体股东按出资比例共享。2011 年 11 月 16 日，黄正聪、王毅然、孙永辉等 33 名自然人发起人和视迅投资 1 名法人发起人共同签署发起人协议，同意视源有限整体变更为股份有限公司。2011 年 12 月 7 日，广州高新技术产业开发

72、区管理委员会出具关于同意中外合资企业广州视源电子科技有限公司转制为股份有限公司的批复（穗开管企2011805 号），同意视源有限变更为股份有限公司，并更名为广州视源电子科技股份有限公司。转制后，公司总股本为 3,300 万股，每股面值 1 元人民币。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 29 2011 年 12 月 9 日，广州市人民政府向公司核发了新的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书（穗开合资字20110010 号），企业类型变更为外商投资股份制（外商投资比例小于 25%）。2011 年 12 月 24 日，立信羊城会计师事务所有限公司出具 验资报告（2011年羊验

73、字第 23469 号），审验确认截至 2011 年 12 月 24 日，股份公司（筹）已根据公司法有关规定及公司折股方案，将视源有限截至 2011 年 10 月 31 日止经审计的所有者权益（净资产）人民币 109,848,944.79 元，折合股份 3,300 万股，每股 1 元，共计 3,300 万元，大于股本部分人民币 76,848,944.79 元计入资本公积。2011 年 12 月 31 日，公司在广州市工商行政管理局经济技术开发区分局办理完毕工商变更登记手续，并领取了注册号为 4404 的企业法人营业执照。（三）主营业务情况（三）主营业务情况 公司主营业务为液

74、晶显示主控板卡、交互智能平板、移动智能终端等电子类产品的设计、研发和销售。公司始终致力于提升电子产品更加丰富与高效的信息沟通体验，依托在显示驱动、信号处理、电源管理、人机交互、应用开发、系统集成等技术领域的开发经验，面向应用层面进行资源整合与产品开发，通过技术创新不断延伸和丰富产品结构，产品已广泛应用于消费电子领域和商用电子领域。目前，公司已经发展成为全球领先的液晶显示主控板卡供应商和国内领先的交互智能平板供应商。2015 年和 2016 年 1-6 月，公司液晶显示主控板卡的销量分别为 5,467.94 万片和 2,880.60 万片，其中液晶电视主控板卡销量为 5,217.98万片和 2,

75、786.20 万片，占 2015 年和 2016 年上半年全球出货的液晶电视所使用的主控板卡数量的比例分别为 23.26%和 28.95%1。2015 年和 2016 年 1-6 月，公司交互智能平板销量分别为 166,271 台和 100,909 台，位居国内交互平板行业第一2。1 资料来源：TV Sets Market Tracker（Q3 2016），IHS DisplaySearch 2 资料来源：北京奥维云网大数据科技股份有限公司,以下简称奥维云网，中国 B2B IWB 市场品牌竞争研究报告（2015.Q4）、中国 B2B IWB 市场品牌竞争研究报告（2016.Q2）广州视源电子科

76、技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 30 二、发行人控股股东、实际控制人简介二、发行人控股股东、实际控制人简介 发行人无控股股东。截至本招股说明书签署之日，黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远六人合计直接持有本公司股份 20,476.50 万股，控制公司股份比例 56.4090%，黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远六人为公司共同实际控制人。黄正聪先生：男，拥有香港永久性居民身份，香港永久性居民身份证号码：G6434*，同时持有加拿大护照，本科学历。现任本公司董事长，持有公司股份 4,851.00 万股，占公司总股本的 13.3636%。王毅然先生：男，中国国籍，无永久

77、境外居留权，身份证号码：6*，EMBA。现任本公司董事、总经理，直接、间接合计持有公司股份 4,807.22 万股，占公司总股本的 13.2430%。孙永辉先生：男，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码：2*，本科学历。现任本公司董事，直接、间接合计持有公司股份 4,746.06 万股，占公司总股本的 13.0745%。于 伟 女 士：女，中 国 国 籍，无 永 久 境 外 居 留 权，身 份 证 号 码：370983197805*，本科学历，EMBA 在读。现任本公司董事，持有公司股份 2,310.00 万股，占公司总股本的 6.3636%。周开

78、琪先生：男，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码：532224198104*，本科学历。现任本公司副总经理，直接、间接合计持有公司股份 2,567.40 万股，占公司总股本的 7.0727%。尤天远先生：男，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码：5*，本科学历，EMBA。现任本公司董事，持有公司股份 1,705.00万股，占公司总股本的 4.6970%。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 31 三、发行人主要财务数据和财务指标三、发行人主要财务数据和财务指标 根据立信出具的审计报告（信会师报字2016第 410627 号），发行人报告期主要财务数

79、据及财务指标如下：（一）合并资产负债表主要数据（一）合并资产负债表主要数据 单位：元 项目项目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流动资产 1,747,033,796.81 1,556,307,458.93 1,022,980,925.49 901,740,334.97 非流动资产 501,929,269.57 498,237,485.38 321,084,916.67 198,483,499.26 资产合计资产合计 2,248,963,066.38 2,054,544,944.31 1,344,065,842.16 1,100,223,8

80、34.23 流动负债 1,240,748,037.70 1,203,394,476.86 795,596,450.31 743,460,440.20 非流动负债 50,753,888.20 39,560,502.71 23,299,277.52 10,385,887.71 负债合计负债合计 1,291,501,925.90 1,242,954,979.57 818,895,727.83 753,846,327.91 所有者权益合所有者权益合计计 957,461,140.48 811,589,964.74 525,170,114.33 346,377,506.32（二）合并利润表主要数据（二）合

81、并利润表主要数据 单位：元 项目项目 2016 年年 1-6 月月 2015 年年度度 2014 年度年度 2013 年度年度 营业收入 3,388,369,095.43 5,996,057,484.24 4,309,101,325.09 3,264,377,734.23 营业成本 2,698,256,051.77 4,838,694,212.51 3,484,491,633.29 2,662,258,819.64 营业利润 357,539,434.86 379,657,189.16 244,029,762.58 172,945,134.44 利润总额 369,540,100.77 403,2

82、96,922.51 252,769,466.57 184,938,324.84 净利润净利润 323,607,398.65 354,631,870.60 225,889,633.78 164,118,598.70 归属于母公司归属于母公司所有者的净利所有者的净利润润 324,030,130.53 354,463,544.60 225,882,245.44 163,885,558.16 扣除非经常性扣除非经常性损益后归属于损益后归属于母公司所有者母公司所有者的净利润的净利润 265,258,180.37 334,465,711.52 218,198,428.04 148,071,482.54（三

83、）合并现金流量表主要数据（三）合并现金流量表主要数据 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 32 单位：元 项目项目 2016 年年 1-6 月月 2015 年年度度 2014 年度年度 2013 年度年度 经营活动产生的现金流量净额 208,874,205.41 538,217,602.99 270,299,233.21 394,287,566.32 投资活动产生的现金流量净额-12,528,449.53-173,388,753.33-129,108,782.91-54,206,403.60 筹资活动产生的现金流量净额-178,203,416.52-77,217,413.

84、48-75,696,102.98-115,032,032.08 汇率变动对现金的影响-1,830,662.87-6,770,803.47 499,833.73-1,780,419.33 现金及现金等价物净增加额 16,311,676.49 280,840,632.71 65,994,181.05 223,268,711.31 期末现金及现金等价物余额 789,697,510.52 773,385,834.03 492,545,201.32 426,551,020.27（四）主要财务指标（四）主要财务指标 项目项目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12

85、.31 流动比率（倍）1.41 1.29 1.29 1.21 速动比率（倍）0.93 0.95 0.85 0.89 资产负债率（%）（母公司）57.50 59.26 55.56 70.48 无形资产（扣除土地使用权后）占净资产的比例（%）1.87 2.15 3.11 1.46 每股净资产（元/股）2.64 2.24 1.45 0.95 项目项目 2016 年年 1-6 月月 2015 年度年度 2014 年度年度 2013 年度年度 应收账款周转率（次）709.44 2,750.24 725.60 314.46 存货周转率（次）5.38 12.70 11.89 12.52 息税折旧摊销前利润（

86、万元）38,483.71 42,482.59 27,241.08 20,025.21 利息保障倍数（倍）-271.26 379.40 每股净现金流量（元）0.04 0.77 0.18 0.62 每股经营活动产生的现金净流量（元）0.58 1.48 0.74 1.09 四、本次发行情况四、本次发行情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 33 发行股数 本次拟公开发行股票不超过 4,050 万股，不低于发行后总股本的 10%，公司发行后的股份总数不低于 40,000 万股，全部为公开发行新股，不安排公司股东公开

87、发售股份 发行价格 通过向网下投资者询价的方式确定 发行方式 网下向投资者询价配售与网上按市值申购向公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会等监管机关认可的其他发行方式 发行对象 符合资格的询价对象和证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（中国法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外）或中国证监会规定的其他对象 承销方式 余股包销 五、募集资金用途五、募集资金用途 本次募集资金在扣除发行费用后，按轻重缓急顺序依次投入以下项目：序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额（万元）（万元）募集资金投资募集资金投资额（万元）额（万元）核准核准/备案号备案号 1

88、 智能电视板卡产品中心建设项目 37,286.44 31,594.18 9018 2 交互智能平板产品扩建项目 18,617.75 18,617.75 9019 3 信息化系统建设项目 3,750.12 3,750.12 9008 4 补充营运资金项目 20,000.00 17,126.11-5 合计合计 79,654.31 71,088.16-公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况安排投资建设。募集资金到位后发行人将审慎选择商业银行并开设募集资金专项账户，募集资金将存放于董事会决定的专户集

89、中管理，专户内不存放非募集资金或用作其它用途。如本次发行实际募集资金不能满足上述投资项目的资金需求，不足部分将由发行人以自有资金或其他途径解决。募集资金到位前，发行人根据项目进度的实际情况暂以自有资金或负债方式筹集资金先行投入的，待本次发行股票募集资金到位后予以置换。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 34 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行基本情况一、本次发行基本情况（一）股票种类：人民币普通股（A 股）（二）每股面值：人民币 1.00 元（三）发行数量：本次拟公开发行股票不超过 4,050 万股，不低于发行后总股本的 10%，公司发行后的股份总数不低

90、于 40,000 万股，全部为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份（四）发行价格：19.06 元/股（通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格）（五）发行市盈率：22.99 倍（每股收益按照 2015 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）（六）定价方式：通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格（七）发行前每股净资产：2.64 元（按照 2016 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）（八）发行后每股净资产：4.13 元（按照 2016 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除

91、以本次发行后总股本计算）（九）发行方式：网下向投资者询价配售与网上按市值申购向公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会等监管机关认可的其他发行方式（十）发行对象：符合资格的询价对象和证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（中国法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外）或中国证监会规定的其他对象（十一）承销方式：余股包销（十二）预计募集资金总额：77,193.00 万元；预计募集资金净额：71,088.16万元（十三）发行费用概算：费用项目费用项目 金额金额 承销保荐费用 5,306.74 万元 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 3

92、5 审计、验资费用 169.80 万元 律师费用 142.40 万元 用于本次发行的信息披露费用 420.00 万元 发行手续费及材料制作费等 65.90 万元 合计合计 6,104.84 万元万元 二二、本次发行的有关当事人、本次发行的有关当事人（一）发行人：广州视源电子科技股份有限公司（一）发行人：广州视源电子科技股份有限公司 法定代表人：黄正聪 注册地址：广州黄埔区云埔四路 6 号 电 话： 传 真： 联 系 人：刘丹凤（二）保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司（二）保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司 法定代表人：孙树明 注册地址

93、：广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 4301-4316 电 话： 传 真： 保荐代表人：赵虎、邵丰 项目协办人：朱章 项目经办人：吴楠、叶翔旻、但超（三）发行人律师：北京市君合律师事务所（三）发行人律师：北京市君合律师事务所 负 责 人：肖微 注册地址：北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 电 话： 传 真： 经办律师：张平、万晶（四）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）（四）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）法定代表人：朱建弟 广州视源电子

94、科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 36 注册地址：上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 电 话： 传 真： 经办会计师：吴震、黄春燕（五）资产评估机构：广东中联羊城资产评估有限公司（五）资产评估机构：广东中联羊城资产评估有限公司 法定代表人：胡东全 注册地址：广州市越秀区中山六路 232 号 2001、2002A 房（仅限办公用途）电 话： 传 真： 注册评估师：欧阳文晋、邱军（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任

95、公司深圳分公司 办公地址：深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼 电 话： 传 真：（七）保荐人（主承销商）收款银行：中国工商银行广州市第一支行（七）保荐人（主承销商）收款银行：中国工商银行广州市第一支行 户 名：广发证券股份有限公司 收款账号：36020002（八）拟上市证券交易所（八）拟上市证券交易所 名 称：深圳证券交易所 注册地址：深圳市福田区深南大道 2012 号 联系电话： 传 真： 三三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系

96、、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 37 四四、预计发行上市重要日期、预计发行上市重要日期 工作安排工作安排 日期日期 刊登初步询价及推介公告日期 2016 年 12 月 29 日 初步询价日期 2017 年 1 月 3 日-2017 年 1 月 4 日 刊登发行公告日期 2017 年 1 月 6 日 申购日期 2017 年 1 月 9 日 缴款日期 2017 年 1 月 11 日 上市日期 本次发行结束后尽快安排在

97、深圳证券交易所上市 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 38 第四节第四节 风险因素风险因素 投资者在评价本公司此次公开发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。一、市场竞争风险一、市场竞争风险 液晶显示产品应用领域广泛、发展前景广阔，吸引了众多国内外厂商参与进来。自成立以来，公司始终致力于提升液晶显示产品更加丰富与高效的信息沟通体验，推动液晶显示技术在不同领域的应用，已经发展成为全球领先的液晶显示主控板卡供应商和国内领先的交互智能平板供应商。虽然

98、液晶显示产业具有较高的技术壁垒、人才壁垒、品牌和客户壁垒、规模壁垒、营销网络与售后服务壁垒，但随着液晶显示市场需求的进一步扩大和市场化程度的不断提高，更多企业将加入到行业的竞争中来，而且竞争对手也将逐步增加对技术研发和市场开拓的投入。如果公司未来不能进一步提升技术研发实力、供应链管理能力与销售服务水平，则有可能面临市场竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。二、成长性下降的风险二、成长性下降的风险 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月，公司营业收入分别为326,437.77 万元、430,910.13 万元、599,605.75 万元和 338,836.91 万元，

99、净利润分别为 16,411.86 万元、22,588.96 万元、35,463.19 万元和 32,360.74 万元，最近三年年均复合增长率分别高达 35.53%和 47.00%。虽然报告期内公司经营业绩一直保持较快增长，但公司未来能否持续稳定成长仍然受到宏观经济环境、产业政策、技术创新、人才培养、资金投入、市场推广等诸多条件影响，这将直接影响公司主营业务的经营情况，任何不利因素都可能导致公司增长放缓，甚至停滞。此外，公司的高速成长对于研发、运营、人力资源、财务等体系均带来了较大的挑战。因此，尽管公司预期经营业绩增长前景良好，但影响持续增长的因素较多，未来公司存在经营业绩放缓或广州视源电子科

100、技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 39 成长性不及预期的风险。三、资产负债率较高的风险三、资产负债率较高的风险 2013 年末、2014 年末、2015 年末和 2016 年 6 月末，公司资产负债率（母公司）分别为 70.48%、55.56%、59.26%和 57.50%，流动比率分别为 1.21、1.29、1.29 和 1.41，速动比率分别为 0.89、0.85、0.95 和 0.93。公司的债务结构以流动负债为主，流动负债主要为应付账款、预收款项等经营性应付项目。公司建立了良好的商业信用，与主要供应商之间建立了长期紧密的合作关系，能够得到供应商的信用支持，获得合理赊购账期。公

101、司具有良好的商业信用，自成立以来，公司不存在故意拖欠供应商货款的行为，报告期各期末，账龄在 1年以内的应付账款占比均在 99%以上；预收款项并不需要以现金即时支付，仅用公司产品及服务偿付。但是，随着公司业务规模的扩大，应付账款及预收款项金额快速增加，导致公司形成了资产负债率偏高、流动比率和速动比率偏低的财务结构。资产负债率偏高使得公司面临一定的偿债风险，且经营性应付项目存在债权人数量多、分散、难于管理的缺点，一旦发生纠纷，将对公司的日常经营产生不利影响。四四、税收优惠税收优惠风险风险 2011 年，公司被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局联合认定为高新技术企业。

102、2014 年，公司被再次认定为高新技术企业，预计将于2017 年下半年重新申请高新技术企业资格。2013年，公司全资子公司广州视睿通过了广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局组织的高新技术企业资格复审，继续被认定为高新技术企业。截至本招股说明书签署之日，广州视睿正在重新申请高新技术企业资格。根据中华人民共和国企业所得税法和中华人民共和国企业所得税法实施条例的相关规定，公司及子公司广州视睿报告期内减按 15.00%的税率计缴企业所得税，如公司或公司子公司广州视睿届时不能顺利通过高新技术企业资格申请，将按 25.00%的税率计缴企业所得税，对公司的经营业绩产生一定的影响

103、。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 40 五五、募集资金投资项目风险、募集资金投资项目风险 本次募集资金将用于建设“智能电视板卡产品中心建设项目”、“交互智能平板产品扩建项目”、“信息化系统建设项目”以及“补充营运资金项目”。本次募集资金投资项目的实施将提高公司现有产品的出货能力，公司在技术研发、供应链管理、生产管理以及售后服务等方面的综合服务能力也将得到提升，可进一步优化公司产品结构，提升公司的盈利水平与综合竞争力。尽管公司在确定投资上述募投项目之前对项目进行了充分的必要性与可行性论证，但该论证是基于募投项目可行性研究报告编制时的市场环境、技术发展趋势、公司的技术研发

104、能力、原材料供应情况、客户需求情况等条件所作出的投资决策。而募投项目建设期为 2 年，且项目建成后需要一定时间才能全面达产。项目在实施过程中可能受到市场环境变化、产业政策变化、市场开拓情况及工程进度、工程管理、设备供应等不确定因素的影响，导致项目的实际实施情况与公司的预测出现差异，从而影响项目的投资收益。此外，项目建成后产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测存在一定差异。因此，公司募集资金投资项目未来实现的经济效益具有一定的不确定性。六六、知识产权风险、知识产权风险 公司是一家以技术研发为核心的高新技术企业，公司的核心技术均为自主研发，经过长期的积累，公司形成了较多的知识

105、产权，公司的各项知识产权在技术研发和经营过程中有着非常重要的作用。公司自成立以来就将保护核心技术作为公司内部管理的重要工作，成立了专门的知识产权中心负责公司各项自主研发和经许可使用的知识产权的登记和维护工作，公司已经建立了较为完善的知识产权管理体系。但是，在经营过程中如有其他企业侵犯公司的知识产权，或公司在经营过程中对其他企业的知识产权造成损害，发生商标、专利、计算机软件著作权等纠纷，或知识产权许可使用协议有效期届满而未能续签，将对公司的正常经营造成不利影响。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 41 七七、人才风险、人才风险 电子行业属于典型的技术密集型行业，产品的研发设

106、计需要一批多学科、复合型的专业人才。公司通过对技术研发人才多年的培养及储备，目前已拥有一支专业素质高、开发与实践经验丰富、创新能力强的技术研发团队，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。在保持核心技术人员的积极性和稳定性方面，公司制定了相应的技术创新机制，并通过激励机制向核心技术人员倾斜、核心技术人员持股等方式，保证了公司技术研发团队的稳定和提升。虽然公司已经制定并实施了针对公司核心技术人员的多种绩效激励机制，但是随着电子行业的快速发展，整个行业对高技术专业人才的需求越来越大，仍不排除核心技术人员流失的风险。八八、外协加工模式风险、外协加工模式风险 除电视游戏外，公司其他产品采用外

107、协加工的方式生产，公司只负责产品的研发设计、原材料采购、生产计划管理、产品质量控制、销售与客户服务等环节。公司目前的外协加工厂均为通过严格评估筛选的合作伙伴，供货及时、质量稳定可靠。尽管公司已建立完善的外协加工厂管理控制程序和全流程的质量管理体系，但是随着公司业务规模的不断扩大，如果外协加工厂的供货及时性、产品质量、加工费发生较大变化，将对公司的经营造成一定的影响。九九、净资产收益率下降的风险、净资产收益率下降的风险 2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，以归属于母公司股东的净利润计算的加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）分别为 56.22%、50.34%、51.57%

108、和 31.08%，公司盈利能力较强。本次发行募集资金到位后，假设其他条件不发生变化，公司净资产将增加约7.40亿元，按照股本增加4,050万股测算，不考虑此期间公司利润的增长，公司净资产额及每股净资产均将大幅度增长。在募集资金到位后，募投项目达产前，各项目在短期内难以产生效益，短期内公司的净资产收益率会因净资产迅速增加而有所降低。但是从中长期看，随着募集资金投资项目的顺利实施，公司的营业收入与利润水平将会增长，公司的净资产收益率将会得到恢复和提高。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 42 十十、房产租赁风险房产租赁风险 报告期内，公司各地分公司和办事处有部分办公场所系租赁

109、使用。截至本招股说明书签署之日，公司对外承租办公场所共34处，其中25处存在租赁合同未办理租赁登记/备案手续、出租方未能提供所承租物业的权属证书或所承租物业实际用途与证载用途不符的情况，存在被有关部门处罚、公司无法继续承租该等物业或无法继续使用该等物业的风险。公司各地分公司或办事处租赁的办公场所均易于搬迁，具有较强的可替代性。公司实际控制人已出具书面文件，承诺如公司因所承租物业存在的法律瑕疵而遭受相关主管部门的行政处罚或产生其他损失的，实际控制人将足额补偿公司因此发生的支出或所受损失，且毋需公司支付任何对价。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 43 第五节第五节 发行人基

110、本情况发行人基本情况 一、发行人的基本情况一、发行人的基本情况 公司名称：广州视源电子科技股份有限公司 英文名称：Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited 注册资本：36,300.00 万元 法定代表人：黄正聪 成立日期：2005 年 12 月 28 日 整体变更日期：2011 年 12 月 31 日 住 所：广州黄埔区云埔四路 6 号 邮政编码：510663 公司电话： 公司传真： 互联网网址：http:/ 电子信箱： 二、发行人的改制重组情况二、发行人的改制重组情况（一）设

111、立方式（一）设立方式 2011 年 11 月 16 日，视源有限召开董事会，会议决议视源有限整体改制为股份有限公司，视源有限的 34 名股东作为发起人，以视源有限截至 2011 年 10月 31 日为基准日经审计的净资产 109,848,944.79 元折股，按照 1:0.33287558 的比例折为股份公司的股份，其中 3,300.00 万元作为注册资本（股本），其余折股余额 76,848,944.79 元作为资本公积，由全体股东按出资比例共享。2011 年 11 月 16 日，黄正聪、王毅然、孙永辉等 33 名自然人发起人和视迅投资 1 名法人发起人共同签署发起人协议，同意视源有限整体变更

112、为股份有限公司。2011 年 12 月 7 日，广州高新技术产业开发区管理委员会出具关于同意中外合资企业广州视源电子科技有限公司转制为股份有限公司的批复（穗开管企广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 44 2011805 号），同意视源有限变更为股份有限公司，并更名为广州视源电子科技股份有限公司。转制后，公司总股本为3,300.00万股，每股面值1元人民币。2011 年 12 月 9 日，广州市人民政府向公司核发了新的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书（穗开合资字20110010 号），企业类型变更为外商投资股份制（外商投资比例小于 25%）。2011 年 12 月 2

113、4 日，立信羊城会计师事务所有限公司出具 验资报告（2011年羊验字第 23469 号），审验确认截至 2011 年 12 月 24 日，股份公司（筹）已根据公司法有关规定及公司折股方案，将视源有限截至 2011 年 10 月 31 日止经审计的所有者权益（净资产）人民币 109,848,944.79 元，折合股份 3,300.00万股，每股 1 元，共计 3,300.00 万元，大于股本部分人民币 76,848,944.79 元计入资本公积。2011 年 12 月 31 日，公司在广州市工商行政管理局经济技术开发区分局办理完毕工商变更登记手续，并领取了注册号为 4404

114、 的 企业法人营业执照。（二）发起人（二）发起人 公司发起人为黄正聪、王毅然、孙永辉等 33 名自然人和视迅投资 1 名法人，整体变更设立时，各发起人的持股数量和持股比例如下：序号序号 股东名称股东名称 出资方式出资方式 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 黄正聪 净资产 402.60 12.2000%2 王毅然 净资产 390.40 11.8303%3 孙永辉 净资产 359.90 10.9061%4 于伟 净资产 341.60 10.3515%5 周开琪 净资产 262.30 7.9485%6 视迅投资 净资产 250.00 7.5758%7 尤天远 净资产 142.30 4

115、.3121%8 吴彩平 净资产 128.10 3.8818%9 方掀 净资产 112.00 3.3939%10 操亮亮 净资产 99.80 3.0242%11 任锐 净资产 96.60 2.9273%12 陈丽微 净资产 89.00 2.6970%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 45 13 戴桦杨 净资产 74.00 2.2424%14 刘丹凤 净资产 67.10 2.0333%15 林伟畴 净资产 64.40 1.9515%16 胡隽鹏 净资产 58.00 1.7576%17 何丽梅 净资产 51.50 1.5606%18 余杰 净资产 48.30 1.4636%1

116、9 郭凌凌 净资产 48.20 1.4606%20 邬营杰 净资产 45.80 1.3879%21 刘树华 净资产 42.10 1.2758%22 雷锦宏 净资产 17.70 0.5364%23 江云 净资产 12.90 0.3909%24 徐辉霞 净资产 12.80 0.3879%25 叶声明 净资产 12.20 0.3697%26 邱永刚 净资产 9.70 0.2939%27 易秋莹 净资产 9.70 0.2939%28 李忠杰 净资产 9.70 0.2939%29 王升平 净资产 9.70 0.2939%30 蒙晓 净资产 8.40 0.2545%31 徐敏 净资产 6.50 0.197

117、0%32 李方芳 净资产 6.10 0.1849%33 钟志阳 净资产 6.10 0.1849%34 曾凡培 净资产 4.50 0.1364%35 合计合计 3,300.00 100.0000%（三）发行人改制设立前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主（三）发行人改制设立前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务要业务 公司主要发起人为黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和视迅投资。公司改制设立前，除持有本公司前身视源有限的股权外，黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和视迅投资拥有的其他主要资产和实际从事的主要业务如下：序号序号 投资单位投资单位 投资单位股权结构投资单位股权结构

118、 经营范围或业务性质经营范围或业务性质 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 46 1 视迅投资 周开琪持股 29.93%其他股东持股 70.07%投资管理。2 睿源投资 王毅然持股 12.80%孙永辉持股 11.80%于伟持股 24.40%周开琪持股 8.60%其他股东持股 42.40%以自有资金投资；投资管理。3 Sun Impact 黄正聪持股 100.00%-4 Tristate International 黄正聪持股 100.00%-注 1：Sun Impact 是一家于 2004 年 7 月在 BVI 注册的公司，股本为 200 美元，视源电子董事长黄正聪先生原

119、持有 Sun Impact100.00%的股权。Sun Impact 存续期间无实际经营业务，与公司业务之间不存在相同、相似或上下游关系，报告期内与公司之间未发生交易。Sun Impact 于 2014 年 9 月注销。注 2：Tristate International 是一家于 2002 年 2 月在 BVI 注册的公司，股本为 1 美元，视源电子董事长黄正聪先生原持有Tristate International100.00%的股权。Tristate International存续期间无实际经营业务，与公司业务之间不存在相同、相似或上下游关系，报告期内与公司之间未发生交易。Tristate

120、 International 于 2012 年 6 月注销。截至本招股说明书签署之日，除持有发行人股权外，公司主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务如下：序号序号 投资单位投资单位 投资单位股权结构投资单位股权结构 经营范围或业务性质经营范围或业务性质 1 视迅投资 周开琪持股 14.64%其他股东持股 85.36%投资管理服务。2 视欣投资 王毅然持股 5.57%孙永辉持股 3.48%其他股东持股 90.95%投资管理服务。3 睿源投资 王毅然持股 12.80%孙永辉持股 11.80%于伟持股 24.40%周开琪持股 8.60%其他股东持股 42.40%企业自有资金投资。4 视睿（香港

121、）黄正聪持股 100.00%贸易。（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务 改制设立前，视源有限主要从事液晶显示主控板卡及交互智能平板产品的设计、研发和销售，拥有的资产主要为液晶显示主控板卡及交互智能平板产品广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 47 的设计、研发和销售等相关的资产。公司是由视源有限整体变更设立而来，改制设立时视源有限的所有资产、业务均全部进入股份公司，视源有限原有的债权、债务关系均由股份公司承继。公司设立前后，公司拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生变化。（五）发行人改制前后的（五）发行人

122、改制前后的业务流程业务流程 公司是整体变更设立的股份公司，改制前后的业务流程未发生变化。公司业务流程请参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、发行人主营业务情况”中的相关内容。（六）发行人成立以来在生产经营方面与主要发起人的关联关系（六）发行人成立以来在生产经营方面与主要发起人的关联关系 请参见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“四、关联交易”中的相关内容。（七）发行人出资资产的产权变更手续办理情况（七）发行人出资资产的产权变更手续办理情况 公司由视源有限整体变更设立，视源有限拥有独立的资产。变更设立后，公司完整承继了视源有限的全部资产和负债。截至本招股说明书签署之日，公司已依

123、法办理相关资产的产权变更登记手续。三三、发行人股本的形成及其变化情况和重大资产重组情况、发行人股本的形成及其变化情况和重大资产重组情况（一）发行人的股本形成及其变化情况（一）发行人的股本形成及其变化情况 1、2005 年年 12 月，视源有限成立月，视源有限成立 2005 年 12 月，吴彩平、周开琪、陈丽微、于伟和任锐五人各出资 20.00 万元，设立视源有限，视源有限初始设立时注册资本为 100.00 万元。2005 年 12 月 22 日，广州惠建会计师事务所有限公司出具 验资报告（惠建验字（2005）第 51247 号），审验确认截至 2005 年 12 月 21 日，视源有限已收到全

124、体股东缴纳的注册资本合计 100.00 万元，各股东均以货币资金投入。2005 年 12 月 28 日，广州市工商行政管理局向视源有限核发了注册号为4401082002542 的企业法人营业执照，视源有限成立，法定代表人为吴彩平，住所为广州经济技术开发区科学城彩频路 11 号 B1001-B1016，经营范围为：研究、开发、设计电子产品、嵌入式电子计算机软、硬件，提供技术咨询广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 48 服务。批发和零售贸易（国家专营专控商品除外）。视源有限成立时的股权结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出

125、资比例出资比例 1 吴彩平 货币出资 20.00 20.00%2 周开琪 货币出资 20.00 20.00%3 陈丽微 货币出资 20.00 20.00%4 于伟 货币出资 20.00 20.00%5 任锐 货币出资 20.00 20.00%6 合计合计 100.00 100.00%2、2006 年年 1 月，视源有限第一次增资月，视源有限第一次增资 2006 年 1 月 13 日，视源有限召开股东会，会议决议公司注册资本由 100.00万元增加至 500.00 万元，新增注册资本 400.00 万元。原股东吴彩平、周开琪、陈丽微、于伟和任锐各新增出资 80.00 万元，增资后各股东持股比例不

126、变。2006 年 1 月 19 日，广州华天会计师事务所有限公司出具验资报告（华天会验字【2006】第 0178 号），审验确认截至 2006 年 1 月 19 日，视源有限已收到股东吴彩平、周开琪、陈丽微、于伟和任锐缴纳的新增注册资本 400.00 万元，全部以货币出资。2006 年 1 月 24 日，广州市工商行政管理局向公司核发了新的企业法人营业执照，视源有限注册资本及实收资本均增加至 500.00 万元。本次增资完成后，视源有限的股权结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 吴彩平 货币出资 100.00 20.00

127、%2 周开琪 货币出资 100.00 20.00%3 陈丽微 货币出资 100.00 20.00%4 于伟 货币出资 100.00 20.00%5 任锐 货币出资 100.00 20.00%6 合计合计 500.00 100.00%3、2009 年年 6 月，视源有限第一次股权转让月，视源有限第一次股权转让 2009 年 5 月 10 日，视源有限召开股东会，会议同意股东于伟将 25.00 万元出资额转让给孙永辉，转让价款为 25.00 万元；同意吴彩平将 50.00 万元出资额广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 49 转让给孙永辉，转让价款为 50.00 万元；同意吴彩

128、平将 20.00 万元出资额转让给林伟畴，转让价款为 20.00 万元；同意陈丽微将 40.00 万元出资额转让给王毅然，转让价款为 40.00 万元；同意陈丽微将 30.00 万元出资额转让给尤天远，转让价款为 30.00 万元。2009 年 5 月 10 日，上述股权转让方与受让方签订了股权转让协议，具体转让明细如下表所示：序号序号 转让方转让方 转让出资额转让出资额（万元）（万元）受让方受让方 受让出资额受让出资额（万元）（万元）转让价款（万元）转让价款（万元）1 于伟 25.00 孙永辉 75.00 75.00 2 吴彩平 50.00 3 吴彩平 20.00 林伟畴 20.00 20.

129、00 4 陈丽微 70.00 王毅然 40.00 40.00 尤天远 30.00 30.00 2009 年 6 月 9 日，视源有限在广州市工商行政管理局萝岗分局办理完毕工商变更登记手续。本次股权转让完成后，视源有限的股权结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 周开琪 100.00 20.00%2 任锐 100.00 20.00%3 孙永辉 75.00 15.00%4 于伟 75.00 15.00%5 王毅然 40.00 8.00%6 吴彩平 30.00 6.00%7 陈丽微 30.00 6.00%8 尤天远 30.00 6.00%9 林伟

130、畴 20.00 4.00%10 合计合计 500.00 100.00%4、2010 年年 11 月，视源有限第二次增资月，视源有限第二次增资 2010年11月10日，视源有限召开股东会，会议决议公司注册资本从500.00万元人民币增加至 2,647.40 万元人民币，新增注册资本由公司 9 名原股东和 23名新股东认缴，各股东均以货币出资。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 50 2010 年 11 月 10 日，周开琪、任锐等 9 名原股东以及方掀、操亮亮等 23 名新股东共同签署了增资扩股协议，视源有限注册资本从 500.00 万元增加至2,647.40 万元，新增注

131、册资本 2,147.40 万元由 9 名原股东与 23 名新股东认缴。各股东原出资额和新增出资情况如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 出资方式出资方式 原出资额（万元）原出资额（万元）新增出资额（万元）新增出资额（万元）1 王毅然 货币出资 40.00 350.40 2 孙永辉 货币出资 75.00 284.90 3 于伟 货币出资 75.00 266.60 4 周开琪 货币出资 100.00 162.30 5 尤天远 货币出资 30.00 110.30 6 吴彩平 货币出资 30.00 98.10 7 方掀 货币出资 0.00 106.75 8 任锐 货币出资 100.00 0.65 9

132、 操亮亮 货币出资 0.00 97.60 10 戴桦杨 货币出资 0.00 76.25 11 陈丽微 货币出资 30.00 59.06 12 林伟畴 货币出资 20.00 47.10 13 刘丹凤 货币出资 0.00 67.10 14 胡隽鹏 货币出资 0.00 61.00 15 余杰 货币出资 0.00 54.90 16 何丽梅 货币出资 0.00 48.80 17 郭凌凌 货币出资 0.00 45.75 18 邬营杰 货币出资 0.00 45.75 19 刘树华 货币出资 0.00 42.09 20 雷锦宏 货币出资 0.00 15.25 21 叶声明 货币出资 0.00 11.59 22

133、 邱永刚 货币出资 0.00 11.59 23 江云 货币出资 0.00 11.59 24 易秋莹 货币出资 0.00 11.59 25 李忠杰 货币出资 0.00 10.675 26 王升平 货币出资 0.00 9.76 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 51 27 徐敏 货币出资 0.00 9.15 28 蒙晓 货币出资 0.00 7.93 29 李方芳 货币出资 0.00 6.10 30 徐辉霞 货币出资 0.00 6.10 31 钟志阳 货币出资 0.00 6.10 32 曾凡培 货币出资 0.00 4.575 33 合计合计 500.00 2,147.40 2

134、010 年 11 月 16 日，立信羊城会计师事务所有限公司出具 验资报告（2010年羊验字第 20218 号），审验确认截至 2010 年 11 月 15 日，视源有限已收到由周开琪、任锐等 9 名原股东和方掀、操亮亮等 23 名新股东以货币缴纳的新增注册资本合计 2,147.40 万元。2010 年 11 月 17 日，广州市工商行政管理局萝岗分局向视源有限核发了新的企业法人营业执照，视源有限注册资本增加至 2,647.40 万元。本次增资完成后，视源有限股权结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 王毅然 390.40 14.7465%

135、2 孙永辉 359.90 13.5945%3 于伟 341.60 12.9032%4 周开琪 262.30 9.9078%5 尤天远 140.30 5.2995%6 吴彩平 128.10 4.8387%7 方掀 106.75 4.0323%8 任锐 100.65 3.8018%9 操亮亮 97.60 3.6866%10 陈丽微 89.06 3.3641%11 戴桦杨 76.25 2.8802%12 林伟畴 67.10 2.5346%13 刘丹凤 67.10 2.5346%14 胡隽鹏 61.00 2.3041%15 余杰 54.90 2.0737%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票

136、招股说明书 52 16 何丽梅 48.80 1.8433%17 郭凌凌 45.75 1.7281%18 邬营杰 45.75 1.7281%19 刘树华 42.09 1.5899%20 雷锦宏 15.25 0.5760%21 叶声明 11.59 0.4378%22 邱永刚 11.59 0.4378%23 江云 11.59 0.4378%24 易秋莹 11.59 0.4378%25 李忠杰 10.675 0.4032%26 王升平 9.76 0.3687%27 徐敏 9.15 0.3456%28 蒙晓 7.93 0.2995%29 李方芳 6.10 0.2304%30 徐辉霞 6.10 0.230

137、4%31 钟志阳 6.10 0.2304%32 曾凡培 4.575 0.1728%33 合计合计 2,647.40 100.0000%5、2011 年年 6 月，视源有限第三次增资月，视源有限第三次增资 2010 年 12 月 15 日，视源有限召开股东会，会议决议公司注册资本从人民币2,647.40万元增加至3,050.00万元，新增注册资本由香港自然人黄正聪以等值于人民币 1,270.00 万元的港币缴纳，其中等值于人民币 402.60 万元的出资计入注册资本，其余计入资本公积。2010 年 12 月 15 日，视源有限 32 名原股东、新股东黄正聪和视源有限签署增资扩股协议，约定视源有限

138、注册资本从 2,647.40 万元增加至 3,050.00 万元，增加的人民币 402.60 万元注册资本由新股东以货币资金的方式缴纳。新股东以等值于人民币 1,270.00 万元的港币认缴增加的人民币 402.60 万元新增注册资本，认缴价款超出新增注册资本的部分计入视源有限的资本公积。2011 年 4 月 22 日，广州高新技术产业开发区管理委员会出具关于香港自然人黄正聪并购境内企业广州视源电子科技有限公司增资的批复（穗开管企广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 53 2011218 号），批复如下：（1）同意香港自然人黄正聪并购境内企业广州视源电子科技有限公司股权并认

139、购增资，公司企业类型变更为合资公司；（2）同意公司 33 名投资方于 2010 年 12 月 15 日签订的增资扩股协议和 33 名投资方于 2010 年 12 月 15 日签订的合资企业广州视源电子科技有限公司合同和章程，公司原章程废止；（3）公司投资总额为 3,050.00 万元人民币，注册资本为3,050.00万元人民币。公司原注册资本 2,647.40 万元人民币已全部缴足，此次新增注册资本 402.60 万元人民币，由香港自然人黄正聪以等值于 1,270.00 万元人民币的外币现金认缴，溢价部分进入公司资本公积。2011 年 4 月 25 日，广州市人民政府向视源有限核发了中华人民共

140、和国台港澳侨投资企业批准证书（商外资穗开合资证字20110010 号）。2011 年 5 月 27 日，立信羊城会计师事务所有限公司出具 验资报告（2011年羊验字第 22621 号），审验确认截至 2011 年 5 月 23 日，视源有限已收到自然人黄正聪缴纳的港币1,517.10万元，合计折合人民币1,270.08万元。上述出资包括新增注册资本（实收资本）人民币 402.60 万元，867.40 万元计入资本公积，余额人民币 0.08 万元计入其他应付款。2011 年 6 月 1 日，广州市工商行政管理局经济技术开发区分局向公司换发了新的注册号为 4404 的企业法人

141、营业执照，法定代表人为黄正聪，住所为广州市高新技术产业开发区科学城科珠路192号4楼，注册资本及实收资本均为 3,050.00 万元，公司类型为有限责任公司（台港澳与境内合资）。本次增资完成后，视源有限股权结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 黄正聪 402.60 13.2000%2 王毅然 390.40 12.8000%3 孙永辉 359.90 11.8000%4 于伟 341.60 11.2000%5 周开琪 262.30 8.6000%6 尤天远 140.30 4.6000%7 吴彩平 128.10 4.2000%8 方掀 106.

142、75 3.5000%9 任锐 100.65 3.3000%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 54 10 操亮亮 97.60 3.2000%11 陈丽微 89.06 2.9200%12 戴桦杨 76.25 2.5000%13 林伟畴 67.10 2.2000%14 刘丹凤 67.10 2.2000%15 胡隽鹏 61.00 2.0000%16 余杰 54.90 1.8000%17 何丽梅 48.80 1.6000%18 郭凌凌 45.75 1.5000%19 邬营杰 45.75 1.5000%20 刘树华 42.09 1.3800%21 雷锦宏 15.25 0.5000%

143、22 叶声明 11.59 0.3800%23 邱永刚 11.59 0.3800%24 江云 11.59 0.3800%25 易秋莹 11.59 0.3800%26 李忠杰 10.675 0.3500%27 王升平 9.76 0.3200%28 徐敏 9.15 0.3000%29 蒙晓 7.93 0.2600%30 李方芳 6.10 0.2000%31 徐辉霞 6.10 0.2000%32 钟志阳 6.10 0.2000%33 曾凡培 4.575 0.1500%34 合计合计 3,050.00 100.0000%根据关于外国投资者并购境内企业的规定（商务部令2009第 6 号）的规定，外国投资者

144、并购境内企业，应以资产评估机构对拟转让的股权价值或拟出售资产的评估结果作为确定交易价格的依据。香港自然人黄正聪本次对视源有限增资以经审计的净资产值而非评估结果作为确定交易价格的依据，但鉴于：第一、本次增资及相关的增资扩股协议已经审批机关核准并办理了工商广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 55 变更登记手续，视源有限此后历次股权转让、增资扩股以及整体改制为股份有限公司也已取得了审批机关的核准并办理了相应的工商变更登记手续，上述瑕疵不影响公司合法有效存续。第二、根据广东中联羊城资产评估有限公司于2010年12月10日出具的 广州视源电子科技有限公司拟增资扩股涉及广州视源电子科

145、技有限公司股东全部权益资产评估报告书（2010羊资评字第 951 号），视源有限净资产在评估基准日 2010 年 11 月 30 日的评估值为 9,147.16 万元，比截至 2010 年 11 月 30 日经审计的净资产值8,348.30万元增值798.86万元，增值率为9.57%。本次增资的交易价格系参考视源有限截至 2010 年 11 月 30 日经审计的净资产值为依据确定，交易价格没有明显低于评估结果。第三、广州开发区投资促进局已出具证明（穗开投促函2016426 号），对上述增资的定价依据进行了确认，并认为公司 2011 年 6 月至 2016 年 5 月 31日期间，依法自觉遵守外

146、商投资管理方面的法律、法规和其他规范性文件的规定，未发现因重大违规而在该局登记的记录。第四、黄正聪已出具书面文件，承诺如因本次增资未以评估结果作为确定交易价格的依据而导致公司日后被处罚或被追究其他法律责任，或产生其他的支出和费用，黄正聪将无条件并及时、足额地对公司作出相应的赔偿或补偿，保证公司及其子公司不会因此遭受任何损失。综上所述，香港自然人黄正聪 2011 年 6 月对视源有限增资未以评估结果作为确定交易价格的依据，不会对公司本次发行上市造成实质性法律障碍。6、2011 年年 10 月，视源有限第四次增资及第二次股权转让月，视源有限第四次增资及第二次股权转让 2011 年 9 月 13 日

147、，视源有限召开董事会，会议决议公司注册资本由3,050.00万元增加至3,300.00万元，新增注册资本250.00万元由视迅投资认缴，同意公司现有股东与新股东签订的增资扩股协议，同意林伟畴、余杰等人与何丽梅、徐辉霞等人签订的股权转让协议。同意全体股东签订的公司章程修改条款和合资经营合同之补充合同。2011 年 9 月 13 日，林伟畴、余杰等人与何丽梅、徐辉霞等人就转让视源有限部分股权事宜签订股权转让协议，本次股权转让价格为每 1 元出资额作价4 元，该等价格系以视源有限截至 2011 年 8 月 31 日的账面净资产值为基础，协广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 56

148、 商确定。具体转让明细如下表所示：序号序号 转让方转让方 转让出资额转让出资额（万元）（万元）受让方受让方 受让出资额受让出资额（万元）（万元）转让价款（万元）转让价款（万元）1 林伟畴 2.70 何丽梅 2.70 10.80 2 余杰 6.60 徐辉霞 6.60 26.40 3 易秋莹 1.83 尤天远 1.83 7.32 4 戴桦杨 2.25 操亮亮 2.20 8.80 邬营杰 0.05 0.20 5 邱永刚 1.31 江云 1.31 5.24 6 徐敏 2.65 郭凌凌 2.45 9.80 徐辉霞 0.10 0.40 尤天远 0.10 0.40 7 胡隽鹏 3.00 雷锦宏 2.45 9

149、.80 蒙晓 0.47 1.88 刘树华 0.01 0.04 尤天远 0.07 0.28 8 任锐 4.05 方掀 5.25 16.2 李忠杰 0.975 3.90 曾凡培 0.075 0.30 陈丽微 0.06 0.24 王升平 0.06 0.24 易秋莹 0.03 0.12 9 邱永刚 0.58 叶声明 0.61 2.32 易秋莹 0.03 0.12 2011 年 9月14 日，视源有限 33名原股东、1 名新股东视迅投资和视源有限签订增资扩股协议，约定视源有限注册资本由 3,050.00 万元增加至 3,300.00万元，新增注册资本 250.00 万元由新股东视迅投资以现金人民币 1,

150、000.00 万元认购，溢价部分 750.00 万元计入视源有限的资本公积。本次增资价格为每 1 元出资额作价 4 元，该等价格系以视源有限截至2011 年8月31日的账面净资产值为基础，协商确定。视迅投资用于认缴视源有限本次增资的资金均为其股东投入的出资额，该等出资均来自视迅投资股东个人的合法收入。视迅投资与公司广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 57 之间不存在对赌协议等特殊协议或安排。2011 年 9 月 21 日，立信羊城会计师事务所有限公司出具 验资报告（2011年羊验字第 23166 号），审验确认截至 2011 年 9 月 21 日，公司已收到由视迅投资缴纳

151、的人民币 1,000.00 万元，其中新增注册资本（实收资本）人民币 250.00万元，溢价部分 750.00 万元人民币计入资本公积。2011 年 9 月 27 日，广州高新技术产业开发区管理委员会出具关于中外合资企业广州视源电子科技有限公司股权转让及增资扩股的批复（穗开管企2011659 号），批复：（1）同意视源有限股东林伟畴、余杰等人将其所持部分股权转让给何丽梅、徐辉霞等人，同意转让各方与受让各方于 2011 年 9 月 13日签署的股权转让协议；（2）同意视源有限投资总额增加 250.00 万元人民币，注册资本增加 250.00 万元人民币，新增注册资本由广州视迅投资管理有限公司以

152、1,000.00 万元人民币现金认缴，溢价部分计入公司资本公积，同意公司投资各方于 2011 年 9 月 14 日签署的增资扩股协议；（3）同意投资各方于 2011 年 9月 14 日签署的合同修改条款和章程修改条款。2011 年 10 月 8 日，广州市人民政府向视源有限核发了新的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书（商外资穗开合资证字2011）0010 号，注册资本增加至 3,300.00 万元。2011 年 10 月 31 日，广州市工商行政管理局经济技术开发区分局向公司换发了新的企业法人营业执照，注册资本增加至 3,300.00 万元。本次增资及股权转让完成后，视源有限股权结构如下表

153、所示：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 黄正聪 402.60 12.2000%2 王毅然 390.40 11.8303%3 孙永辉 359.90 10.9061%4 于伟 341.60 10.3515%5 周开琪 262.30 7.9485%6 视迅投资 250.00 7.5758%7 尤天远 142.30 4.3121%8 吴彩平 128.10 3.8818%9 方掀 112.00 3.3939%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 58 10 操亮亮 99.80 3.0242%11 任锐 96.60 2.9273%12 陈丽微

154、 89.00 2.6970%13 戴桦杨 74.00 2.2424%14 刘丹凤 67.10 2.0333%15 林伟畴 64.40 1.9515%16 胡隽鹏 58.00 1.7576%17 何丽梅 51.50 1.5606%18 余杰 48.30 1.4636%19 郭凌凌 48.20 1.4606%20 邬营杰 45.80 1.3879%21 刘树华 42.10 1.2758%22 雷锦宏 17.70 0.5364%23 江云 12.90 0.3909%24 徐辉霞 12.80 0.3879%25 叶声明 12.20 0.3697%26 邱永刚 9.70 0.2939%27 易秋莹 9.

155、70 0.2939%28 李忠杰 9.70 0.2939%29 王升平 9.70 0.2939%30 蒙晓 8.40 0.2545%31 徐敏 6.50 0.1970%32 李方芳 6.10 0.1848%33 钟志阳 6.10 0.1848%34 曾凡培 4.50 0.1364%35 合计合计 3,300.00 100.0000%视源有限本次增资已履行了法律法规规定的程序，增资过程合法合规。视源有限本次增资及股权转让的原因是：视源有限是一家高速增长的科技型企业，员工主要是技术人员、供应链管理人员和销售人员，视源有限的业务模式决定了人是公司发展的核心因素。因此，公司非常注重员工收益与贡献的匹配

156、。视源有限股东根据员工的贡献内部协商是否引入新股东或现有股东对所广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 59 持股权比例进行调整。视迅投资为视源有限及子公司的核心员工共同出资设立的持股公司，视源有限引入视迅投资增资是为了让视源有限及子公司的核心员工成为视源有限的间接股东，使视源有限及子公司的核心员工利益与视源有限利益一致，以充分调动员工的积极性、创造性，为视源有限长期持续快速发展奠定人才基础，提高视源有限的可持续发展能力。根据股权转让双方的确认，视源有限本次股权转让系视源有限股东根据员工贡献内部讨论后由转让双方协商确定，为股权转让双方真实的意思表示，不存在委托持股、信托持股或

157、其他代持安排，也不存在纠纷或潜在纠纷。7、2011 年年 12 月，整体变更设立股份公司月，整体变更设立股份公司 2011 年 11 月 16 日，视源有限召开董事会，会议决议视源有限整体改制为股份有限公司，视源有限的 34 名股东作为发起人，以视源有限截至 2011 年 10月 31 日为基准日经审计的净资产 109,848,944.79 元折股，按照 1:0.33287558 的比例折为视源电子的股份，其中 3,300 万元作为注册资本（股本），其余折股余额 76,848,944.79 元作为资本公积，由全体股东按出资比例共享。视源电子的发起人根据其在视源有限的持股比例，持有股份公司相应比

158、例的股份。2011 年 11 月 16 日，黄正聪、王毅然、孙永辉等 33 名自然人发起人和视迅投资 1 名法人发起人共同签署发起人协议，同意视源有限整体变更为股份有限公司。2011 年 12 月 7 日，广州高新技术产业开发区管理委员会出具关于同意中外合资企业广州视源电子科技有限公司转制为股份有限公司的批复（穗开管企2011805 号），同意视源有限变更为股份有限公司，并更名为广州视源电子科技股份有限公司。转制后，公司总股本为 3,300 万股，每股面值 1 元人民币。2011 年 12 月 9 日，广州市人民政府向公司核发了新的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书（穗开合资字201100

159、10 号），企业类型变更为外商投资股份制（外商投资比例小于 25%）。2011 年 12 月 24 日，立信羊城会计师事务所有限公司出具 验资报告（2011年羊验字第 23469 号），审验确认截至 2011 年 12 月 24 日，股份公司（筹）已根据公司法有关规定及公司折股方案，将视源有限截至 2011 年 10 月 31 日止经审计的所有者权益（净资产）人民币 109,848,944.79 元，折合股份 3,300 万广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 60 股，每股1元，共计3,300万元，大于股本部分人民币76,848,944.79元计入资本公积。2011 年

160、12 月 31 日，公司在广州市工商行政管理局经济技术开发区分局办理完毕工商变更登记手续，并领取了注册号为 4404 的 企业法人营业执照。股份公司设立时的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资方式出资方式 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 黄正聪 净资产 402.60 12.2000%2 王毅然 净资产 390.40 11.8303%3 孙永辉 净资产 359.90 10.9061%4 于伟 净资产 341.60 10.3515%5 周开琪 净资产 262.30 7.9485%6 视迅投资 净资产 250.00 7.5758%7 尤天远 净资产

161、142.30 4.3121%8 吴彩平 净资产 128.10 3.8818%9 方掀 净资产 112.00 3.3939%10 操亮亮 净资产 99.80 3.0242%11 任锐 净资产 96.60 2.9273%12 陈丽微 净资产 89.00 2.6970%13 戴桦杨 净资产 74.00 2.2424%14 刘丹凤 净资产 67.10 2.0333%15 林伟畴 净资产 64.40 1.9515%16 胡隽鹏 净资产 58.00 1.7576%17 何丽梅 净资产 51.50 1.5606%18 余杰 净资产 48.30 1.4636%19 郭凌凌 净资产 48.20 1.4606%2

162、0 邬营杰 净资产 45.80 1.3879%21 刘树华 净资产 42.10 1.2758%22 雷锦宏 净资产 17.70 0.5364%23 江云 净资产 12.90 0.3909%24 徐辉霞 净资产 12.80 0.3879%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 61 25 叶声明 净资产 12.20 0.3697%26 邱永刚 净资产 9.70 0.2939%27 易秋莹 净资产 9.70 0.2939%28 李忠杰 净资产 9.70 0.2939%29 王升平 净资产 9.70 0.2939%30 蒙晓 净资产 8.40 0.2545%31 徐敏 净资产 6.

163、50 0.1970%32 李方芳 净资产 6.10 0.1848%33 钟志阳 净资产 6.10 0.1848%34 曾凡培 净资产 4.50 0.1364%35 合计合计 3,300.00 100.0000%8、2013 年年 3 月，视源电子第一次增资月，视源电子第一次增资 2012 年 12 月 26 日，视源电子召开 2012 年第二次临时股东大会，会议决议视源电子以总股本 3,300.00 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增10 股，共计转增 3,300.00 万股。本次资本公积金转增股本方案实施后，公司股份总数变更为 6,600.00 万股，原股东持股比例不变。20

164、13 年 2 月 5 日，广州高新技术产业开发区管理委员会出具关于外商投资股份制企业广州视源电子科技股份有限公司增资及变更董事会人数的批复（穗开管企201386 号），批复同意视源电子注册资本由 3,300.00 万元增加到6,600.00万元，净增 3,300.00 万元。新增注册资本由投资各方按原比例以公司资本公积转增，并于营业执照换发之前缴清。2013 年 2 月 7 日，广州市人民政府向公司换发了新的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书，公司注册资本变更为 6,600.00 万元。2013 年 3 月 8 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所出具验资报告（信会师粤报字2013

165、第 00018 号），审验确认截至 2013 年 3 月 8 日，视源电子已将资本公积 3,300.00 万元转增注册资本，变更后的注册资本为6,600.00 万元，累计实收资本为 6,600.00 万元。2013 年 3 月 29 日，广州市工商行政管理局经济技术开发区分局向公司换发了新的企业法人营业执照，公司注册资本变更为 6,600.00 万元。本次增资完成后，公司股权结构如下表所示：广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 62 序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 黄正聪 805.20 12.2000%2 王毅然 780.80

166、11.8303%3 孙永辉 719.80 10.9061%4 于伟 683.20 10.3515%5 周开琪 524.60 7.9485%6 视迅投资 500.00 7.5758%7 尤天远 284.60 4.3121%8 吴彩平 256.20 3.8818%9 方掀 224.00 3.3939%10 操亮亮 199.60 3.0242%11 任锐 193.20 2.9273%12 陈丽微 178.00 2.6970%13 戴桦杨 148.00 2.2424%14 刘丹凤 134.20 2.0333%15 林伟畴 128.80 1.9515%16 胡隽鹏 116.00 1.7576%17 何丽

167、梅 103.00 1.5606%18 余杰 96.60 1.4636%19 郭凌凌 96.40 1.4606%20 邬营杰 91.60 1.3879%21 刘树华 84.20 1.2758%22 雷锦宏 35.40 0.5364%23 江云 25.80 0.3909%24 徐辉霞 25.60 0.3879%25 叶声明 24.40 0.3697%26 邱永刚 19.40 0.2939%27 易秋莹 19.40 0.2939%28 李忠杰 19.40 0.2939%29 王升平 19.40 0.2939%30 蒙晓 16.80 0.2545%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明

168、书 63 31 徐敏 13.00 0.1970%32 李方芳 12.20 0.1848%33 钟志阳 12.20 0.1848%34 曾凡培 9.00 0.1364%35 合计合计 6,600.00 100.0000%9、2013 年年 9 月，视源电子第一次股权转让月，视源电子第一次股权转让 2013年7月6日，视源电子召开2013年第一次临时股东大会，审议通过 关于股东转让股份的议案，同意股东胡隽鹏、周开琪、操亮亮等人将其所持部分股权转让予原股东王毅然、孙永辉等人和新股东黎立勋、视欣投资。胡隽鹏、周开琪、操亮亮等转让方与郭凌凌、蒙晓、黎立勋、视迅投资等受让方分别签订了股份转让协议，本次股权

169、转让价格为 3.00 元/股，系以立信出具的审计报告（信会师粤报字2013第 410201 号）所确认的视源电子截至 2012 年 12 月 31 日的账面净资产值为基础，协商确定。具体如下表所示：序号序号 转让方转让方 转让股份数转让股份数（万股）（万股）受让方受让方 受让股份数受让股份数（万股）（万股）转让价款（万元）转让价款（万元）1 胡隽鹏 24.80 郭凌凌 15.60 46.80 蒙晓 9.20 27.60 2 周开琪 130.80 王毅然 49.20 147.60 黄正聪 44.80 134.40 尤天远 25.40 76.20 徐辉霞 6.40 19.20 易秋莹 5.00 1

170、5.00 3 操亮亮 18.00 黎立勋 30.00 90.00 邬营杰 7.60 邱永刚 4.40 4 陈丽微 22.00 江云 14.20 42.60 刘树华 5.80 17.40 徐敏 2.00 6.00 5 方掀 40.00 孙永辉 100.20 300.60 林伟畴 38.80 刘丹凤 18.20 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 64 曾凡培 1.80 任锐 1.20 李忠杰 0.20 6 于伟 170.80 视欣投资 216.20 648.60 戴桦杨 37.00 何丽梅 7.00 胡隽鹏 1.20 周开琪 0.20 2013 年 7 月 10 日，广州高

171、新技术产业开发区管理委员会出具关于外商投资股份制企业广州视源电子科技股份有限公司股权转让的批复（穗开管企2013472 号），同意公司此次股权转让事宜。2013 年 7 月 16 日，广州市人民政府向公司换发了新的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书。2013 年 9 月 22 日，广州市工商行政管理局经济技术开发区分局向公司换发了新的企业法人营业执照。本次股权转让完成后，公司股权结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 黄正聪 850.00 12.8788%2 王毅然 830.00 12.5758%3 孙永辉 820.00 12.4242

172、%4 于伟 512.40 7.7636%5 视迅投资 500.00 7.5758%6 周开琪 393.60 5.9636%7 尤天远 310.00 4.6970%8 吴彩平 256.20 3.8818%9 视欣投资 216.20 3.2758%10 任锐 192.00 2.9091%11 方掀 184.00 2.7879%12 操亮亮 181.60 2.7515%13 陈丽微 156.00 2.3636%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 65 14 刘丹凤 116.00 1.7576%15 郭凌凌 112.00 1.6970%16 戴桦杨 111.00 1.6818%1

173、7 余杰 96.60 1.4636%18 何丽梅 96.00 1.4545%19 林伟畴 90.00 1.3637%20 胡隽鹏 90.00 1.3637%21 刘树华 90.00 1.3637%22 邬营杰 84.00 1.2727%23 江云 40.00 0.6061%24 雷锦宏 35.40 0.5364%25 徐辉霞 32.00 0.4848%26 黎立勋 30.00 0.4545%27 蒙晓 26.00 0.3939%28 叶声明 24.40 0.3697%29 易秋莹 24.40 0.3697%30 王升平 19.40 0.2939%31 李忠杰 19.20 0.2909%32 邱

174、永刚 15.00 0.2273%33 徐敏 15.00 0.2273%34 钟志阳 12.20 0.1848%35 李方芳 12.20 0.1848%36 曾凡培 7.20 0.1091%37 合计合计 6,600.00 100.0000%本次股权转让的原因是：公司是一家高速增长的科技型企业，员工主要是技术人员、供应链管理人员和销售人员，公司的业务模式决定了人是公司发展的核心因素。因此，公司非常注重员工收益与贡献的匹配。公司股东根据员工的贡献内部协商是否引入新股东或现有股东对所持股权比例进行调整。视欣投资为公司及其子公司的核心员工共同出资设立的持股公司，视欣投资通过本次股权转让成为公司的股东是

175、为了让公司及其子公司的核心员工成为公司的间接股东，使公司及其子公司的核心员工利益与公司利益一致，以充分调动员工的积极性、创造性，广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 66 为公司长期持续快速发展奠定人才基础，提高公司的可持续发展能力。经股权转让双方确认，本次股权转让系公司股东根据员工贡献内部讨论后由转让双方协商确定，系转让双方真实意思的表示，不存在委托持股、信托持股或其他代持安排，也不存在纠纷或潜在纠纷。视欣投资受让股权的资金均为其股东投入的出资额，该等出资均来自视欣投资股东个人的合法收入，其余股权受让方用于受让股权的资金均来自其个人的合法收入。截至本招股说明书签署日，视欣

176、投资的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 王洋 60.00 9.2308%2 王毅然 36.20 5.5692%3 黄东洲 36.10 5.5538%4 方海燕 33.70 5.1846%5 祥菁 33.10 5.0923%6 谢勇 30.10 4.6308%7 何灼文 30.00 4.6154%8 尹吉成 24.10 3.7077%9 谢唯真 22.90 3.5231%10 李娜 22.90 3.5231%11 孙永辉 22.60 3.4769%12 陈小超 21.70 3.3385%13 刘荣 19.80 3.0462%14 王颖杰

177、19.20 2.9538%15 李艳君 18.00 2.7692%16 孙毅拯 17.40 2.6769%17 张明 17.40 2.6769%18 谢金才 16.20 2.4923%19 崔剑 16.20 2.4923%20 黄逸涛 16.20 2.4923%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 67 序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 21 张长春 15.00 2.3077%22 寇敏 15.00 2.3077%23 许镒洪 15.00 2.3077%24 王飞 13.80 2.1231%25 谢超龙 13.80 2.1231%26

178、 廖祖锐 13.80 2.1231%27 袁双全 6.90 1.0615%28 胡建华 6.90 1.0615%29 刘华豪 6.00 0.9231%30 梁斌 6.00 0.9231%31 龙晓 6.00 0.9231%32 张翠平 6.00 0.9231%33 李俊 6.00 0.9231%34 汪涛 6.00 0.9231%35 合计合计 650.00 100.0000%10、2014 年年 5 月，视源电子第二次股权转让月，视源电子第二次股权转让 2014 年 3 月 1 日，于伟与黄正聪、王毅然、孙永辉签订了股份转让协议，戴桦杨与黄正聪、江云、施宇洲签订了股份转让协议，本次股权转让价

179、格为 5.4 元/股，系根据公司截至 2013 年 12 月 31 日的账面净资产为基础，协商确定。具体转让情况如下表所示：序号序号 转让方转让方 转让股份数转让股份数（万股）（万股）受让方受让方 受让股份数受让股份数（万股）（万股）转让价款（万元）转让价款（万元）1 于伟 92.40 黄正聪 25.00 135.00 王毅然 32.00 172.80 孙永辉 35.40 191.16 2 戴桦杨 11.00 黄正聪 7.00 37.80 江云 2.00 10.80 施宇洲 2.00 10.80 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 68 2014 年 3 月 17 日，视

180、源电子召开 2014 年第一次临时股东大会，审议通过关于股东转让股份的议案，同意股东于伟将其所持视源电子 92.40 万股股份分别转让给原股东黄正聪、王毅然、孙永辉，同意股东戴桦杨将其所持视源电子 11.00 万股股份分别转让给原股东黄正聪、江云和新股东施宇洲。2014 年 4 月 1 日，广州高新技术产业开发区管理委员会出具关于外商投资股份制企业广州视源电子科技股份有限公司股权转让的批复（穗开管企2014220 号），同意公司此次股权转让事宜。2014 年 4 月 10 日，广州市人民政府向公司换发了新的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书。2014 年 5 月 5 日，广州市工商行政管理

181、局经济技术开发区分局向公司换发了新的营业执照。本次股权转让完成后，公司股权结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 黄正聪 882.00 13.3636%2 王毅然 862.00 13.0606%3 孙永辉 855.40 12.9606%4 视迅投资 500.00 7.5758%5 于伟 420.00 6.3636%6 周开琪 393.60 5.9636%7 尤天远 310.00 4.6970%8 吴彩平 256.20 3.8818%9 视欣投资 216.20 3.2758%10 任锐 192.00 2.9091%11 方掀 184.00 2

182、.7879%12 操亮亮 181.60 2.7515%13 陈丽微 156.00 2.3636%14 刘丹凤 116.00 1.7576%15 郭凌凌 112.00 1.6970%16 戴桦杨 100.00 1.5152%17 余杰 96.60 1.4636%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 69 18 何丽梅 96.00 1.4545%19 林伟畴 90.00 1.3637%20 胡隽鹏 90.00 1.3637%21 刘树华 90.00 1.3637%22 邬营杰 84.00 1.2727%23 江云 42.00 0.6364%24 雷锦宏 35.40 0.5364

183、%25 徐辉霞 32.00 0.4848%26 黎立勋 30.00 0.4545%27 蒙晓 26.00 0.3939%28 叶声明 24.40 0.3697%29 易秋莹 24.40 0.3697%30 王升平 19.40 0.2939%31 李忠杰 19.20 0.2909%32 邱永刚 15.00 0.2273%33 徐敏 15.00 0.2273%34 钟志阳 12.20 0.1848%35 李方芳 12.20 0.1848%36 曾凡培 7.20 0.1091%37 施宇洲 2.00 0.0303%38 合计合计 6,600.00 100.0000%本次股权转让的原因是：公司是一家高

184、速发展的科技型企业，员工主要是技术人员、供应链管理人员和销售人员，公司的业务模式决定了人是公司发展的核心因素。因此，公司非常注重员工收益与贡献的匹配。公司股东根据员工的贡献内部协商是否引入新股东或现有股东对所持股权比例进行调整。经股权转让双方确认，本次股权转让系公司股东根据员工贡献内部讨论后由转让双方协商确定，系转让双方真实意思的表示，不存在委托持股、信托持股或其他代持安排，也不存在纠纷或潜在纠纷，股权受让方用于受让股权的资金均来自其个人的合法收入。11、2016 年年 6 月，视源电子第月，视源电子第二二次增资次增资 2016 年 5 月 23 日，视源电子召开 2016 年第一次临时股东大

185、会，会议决议广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 70 将视源电子截至 2015 年 12 月 31 日的资本公积中的人民币 45,764,418.39 元、未分配利润中的人民币 251,235,581.61 元，合计人民币 297,000,000 元，按照现有股东持股比例同比例转增股本。本次资本公积和未分配利润转增股本方案实施后，公司股份总数变更为 36,300.00 万股，原股东持股比例不变。2016 年 6 月 1 日，广州经济技术开发区管理委员会出具关于外商投资股份制企业广州视源电子科技股份有限公司增资的批复（穗开管企2016162号），批复同意视源电子注册资本由

186、6,600.00 万元增加到 36,300.00 万元，净增29,700.00 万元。新增注册资本由投资各方按原比例以公司资本公积和未分配利润转增，并于营业执照换发之前缴清。2016 年 6 月 1 日，广州市人民政府向公司换发了新的中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书，公司注册资本变更为 36,300.00 万元。2016 年 6 月 2 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具验资报告（信会师报字2016第 410499 号），审验确认截至 2016 年 6 月 2 日，视源电子已将资本公积45,764,418.39元、未分配利润251,235,581.61元转增注册资本，变更后的注册资

187、本为 36,300.00 万元，累计实收资本为 36,300.00 万元。2016 年 6 月 3 日，广州市工商行政管理局向公司换发了新的 营业执照，公司注册资本变更为 36,300.00 万元。本次增资完成后，公司股权结构如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 黄正聪 4,851.00 13.3636%2 王毅然 4,741.00 13.0606%3 孙永辉 4,704.70 12.9606%4 视迅投资 2,750.00 7.5758%5 于伟 2,310.00 6.3636%6 周开琪 2,164.80 5.9636%7 尤天远 1,7

188、05.00 4.6970%8 吴彩平 1,409.10 3.8818%9 视欣投资 1,189.10 3.2758%10 任锐 1,056.00 2.9091%11 方掀 1,012.00 2.7879%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 71 12 操亮亮 998.80 2.7515%13 陈丽微 858.00 2.3636%14 刘丹凤 638.00 1.7576%15 郭凌凌 616.00 1.6970%16 戴桦杨 550.00 1.5152%17 余杰 531.30 1.4636%18 何丽梅 528.00 1.4545%19 林伟畴 495.00 1.3637

189、%20 胡隽鹏 495.00 1.3637%21 刘树华 495.00 1.3637%22 邬营杰 462.00 1.2727%23 江云 231.00 0.6364%24 雷锦宏 194.70 0.5364%25 徐辉霞 176.00 0.4848%26 黎立勋 165.00 0.4545%27 蒙晓 143.00 0.3939%28 叶声明 134.20 0.3697%29 易秋莹 134.20 0.3697%30 王升平 106.70 0.2939%31 李忠杰 105.60 0.2909%32 邱永刚 82.50 0.2273%33 徐敏 82.50 0.2273%34 钟志阳 67.

190、10 0.1848%35 李方芳 67.10 0.1848%36 曾凡培 39.60 0.1091%37 施宇洲 11.00 0.0303%38 合计合计 36,300.00 100.0000%（二）报告期内发行人的资产重组情况（二）报告期内发行人的资产重组情况 1、2013 年年 7 月，转让广州威睿月，转让广州威睿 20.00%的股权的股权 2013 年 7 月 15 日，广州威睿唯一股东视源电子作出股东决定，同意将视源电子所持广州威睿 20.00%股权转让给视腾投资，转让价格为 40.00 万元。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 72 2013 年 7 月 15

191、日，视源电子与视腾投资签订股权转让协议，将其所持广州威睿 20.00%股权转让给视腾投资，转让价格为 40.00 万元。定价方式为以广州威睿 2012 年 12 月 31 日经审计的净资产值为基础协商确定。2013 年 7 月 19 日，广州威睿完成工商变更登记，广州市工商行政管理局向广州威睿核发了新的企业法人营业执照，公司类型变更为有限责任公司（外商投资企业与内资合资）。视源电子向视腾投资转让广州威睿 20.00%股权的原因是：视腾投资为广州威睿核心员工出资设立的持股公司，为了让广州威睿的核心员工成为广州威睿的间接股东，使广州威睿核心员工的利益与广州威睿利益一致，充分调动广州威睿核心员工的积

192、极性、创造性，促进广州威睿的可持续发展，视源电子向视腾投资转让了其持有的广州威睿 20%的股权。2、2013 年年 9 月，转让安徽华睿月，转让安徽华睿 45.00%的股权的股权 2013 年 8 月 22 日，安徽华睿召开股东会，会议同意视源电子将其所持安徽华睿 45.00%股权全部转让给另一股东安徽华文，转让价格为 7.80 万元。股权转让完成后，安徽华睿成为安徽华文的全资子公司。2013 年 8 月 23 日，视源电子与安徽华文签订股权转让协议，将其所持安徽华睿 45.00%股权转让给安徽华文，转让价格为 7.80 万元，定价方式为以安徽华睿 2013 年 6 月 30 日经审计的净资产

193、值为基础协商确定。视源电子向安徽华文转让所持安徽华睿 45.00%股权的主要原因是：安徽华睿设立后业务发展较为缓慢，未达到合资双方的预期。视源电子经营管理层经审慎讨论后，决定退出安徽华睿，并与安徽华文协商一致，将视源电子所持安徽华睿股权转让给安徽华文。在视源电子转让所持安徽华睿股权前，安徽华睿主要从事电子书包的研发、设计和销售，目前安徽华睿主要从事数码产品销售和网店设计业务。视源电子主要从事液晶显示主控板卡、交互智能平板和移动智能终端的研发、设计和销售，与安徽华睿主营业务不同。安徽华文成立于 2005 年 12 月 13 日，注册资本为 6,000.00 万元，实收资本为 6,000.00 万

194、元，注册地址为安徽省合肥市政务文化新区圣泉路 1118 号出版传媒广场。安徽华文持股 5.00%以上的股东包括三家，其中安徽出版集团有限责广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 73 任公司持股 45.00%，安徽华文创业投资管理有限公司持股 30.00%，平安财智投资管理有限公司持股 5.00%。安徽华文与视源电子实际控制人之间不存在关联关系，安徽华文未代视源电子持有安徽华睿的股权。3、2013 年年 10 月，转让广州华欣月，转让广州华欣 20.00%的股权的股权 2013 年 8 月 30 日，广州华欣召开股东会，会议同意广州视睿将其所持广州华欣 20.00%股权转让给

195、视荣投资，转让价格为 60.00 万元。2013 年 8 月 30 日，广州视睿与视荣投资签订股权转让协议，将其所持广州华欣 20.00%股权转让给视荣投资，转让价格为 60.00 万元。广州华欣成立于 2013 年 8 月 26 日，成立时间较短，因此本次股权转让以出资额作价转让。2013 年 10 月 8 日，广州华欣完成工商变更登记，广州市工商行政管理局向广州华欣核发了新的企业法人营业执照，公司类型变更为有限责任公司（外商投资企业与内资合资）。广州视睿向视荣投资转让所持广州华欣 20.00%股权的原因是：广州华欣系在广州视睿触控事业部基础上组建的公司，主营业务为触摸框的设计、研发和销售，

196、核心业务骨干在其经营中较为重要。为充分调动广州华欣核心员工的积极性、创造性，为广州华欣的持续发展奠定人才优势，广州视睿本计划与广州华欣核心员工设立的持股公司（即视荣投资）共同出资设立广州华欣。由于视荣投资成立需要一定的时间，为尽快设立广州华欣以承接广州视睿触控事业部的业务，经各方协商，决定广州华欣和视荣投资的设立同时进行，然后由广州视睿向视荣投资转让其所持广州华欣 20.00%的股权。广州华欣于 2013 年 8 月 26日设立，广州视睿于2013年8月30日作出股东决定，同意广州视睿以注册资本作价向视荣投资转让其所持广州华欣 20%的股权。4、2013 年年 12 月，转让广州华欣月，转让广

197、州华欣 40.80%的的股权股权 2013 年 11 月 25 日，广州华欣召开股东会，会议同意广州视睿将其所持广州华欣 40.80%股权转让给汇冠股份，转让价格为 800.00 万元，同意视荣投资将其所持广州华欣 10.20%股权转让给汇冠股份，转让价格为 200.00 万元。2013 年 11 月 25 日，广州视睿、视荣投资、汇冠股份、广州华欣、视源电子五方签署股权转让协议，约定广州视睿将其所持广州华欣 40.80%股权转广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 74 让给汇冠股份，转让价格为 800.00 万元，视荣投资将其所持广州华欣 10.20%股权转让给汇冠股份，

198、转让价格为 200.00 万元。股权转让协议同时约定：广州视睿有权但无义务选择按广州华欣 2014年度、2015 年度两个会计年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润的平均值的8.5倍作为广州华欣的估值，并有权但无义务要求汇冠股份按该估值以现金收购广州视睿所持广州华欣 19.60%的股权，汇冠股份应在 2016 年 6 月 30 日前完成收购并付清收购款；广州视睿有权但无义务选择按广州华欣 2014 年度、2015年度、2016 年度三个会计年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润的平均值的8.5倍作为广州华欣的估值，并有权但无义务要求汇冠股份按该估值以现金收购广州视睿所持广州华欣剩余 19.60

199、%的股权，汇冠股份应在 2017 年 6 月 30 日前完成收购并付清收购款。汇冠股份按照相关上市公司法律法规予以配合。广州华欣经具有证券从业资格的会计师事务所审计后的 2014 年净利润不低于人民币 400 万元，如业绩承诺未达成，则由广州视睿和视荣投资以现金方式按本次股权转接让前各自所持广州华欣股权比例向广州华欣补足差额，但最高不超过人民币 400 万元。2013 年 12 月 18 日，广州华欣完成工商变更登记，广州市工商行政管理局向广州华欣核发了新的企业法人营业执照。广州视睿向汇冠股份转让所持广州华欣 40.80%股权的原因是：广州视睿在2014 年以前主营业务为交互智能平板和红外触摸

200、框的研发、设计和销售，红外触摸框是广州视睿主导产品交互智能平板的零部件之一。为保证广州视睿主导产品交互智能平板整机的研发速度和技术先进性，广州视睿设立了触控事业部负责红外触摸框的研发、设计和销售，广州视睿的红外触摸框除自用外，也对市场上的其他客户销售。随着广州视睿交互智能平板产品产销规模的快速增长，广州视睿决定将所有资源集中到交互智能平板整机的研发、设计和销售上，而将触控事业部独立出来成立专业的经营触控产品的公司广州华欣，并由触控事业部的核心员工设立的视荣投资参股广州华欣。广州华欣主要从事触摸框产品的研发、设计和销售，红外触摸框是广州视睿主导产品交互智能平板生产所需的零部件之一，广州华欣为广州

201、视睿的供应广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 75 商之一。汇冠股份是国内领先的触控产品供应商，在红外触摸框、光学触摸屏等产品上拥有较强的技术积累和研发能力，触摸屏的研发、生产和销售是其主营业务。广州视睿和视荣投资向汇冠股份转让所持广州华欣 51.00%的股权，有利于广州视睿集中资源更好地发展交互智能平板产品，也有利于广州华欣利用汇冠股份在触控产品方面深厚的技术积累、研发能力和客户资源，将广州华欣做大做强。因此，经各方协商，广州视睿在2013年12月向汇冠股份转让所持广州华欣 40.80%的股权。广州华欣承接了广州视睿原触控事业部的相关人员、技术和业务资源，并整合了汇冠股

202、份 30 寸以上红外触摸框相关业务和资源，广州华欣在红外触摸框市场拥有较强的市场竞争力。广州视睿无意将触摸框产品作为主要产品，如未来广州华欣盈利能力较好，广州视睿在适当的时候以一定的价格将所持广州华欣股权转让给汇冠股份，可以获得较好的投资收益，提升广州视睿的盈利能力。2013 年 10 月和 2013 年 12 月广州视睿两次转让广州华欣股权时间接近，但价格差异较大的原因是：第一、广州华欣系在广州视睿触控事业部基础上组建的公司，核心员工在其经营中较为重要。为充分调动核心业务骨干的积极性、创造性，广州视睿本计划与广州华欣核心员工设立的持股公司（即视荣投资）共同出资设立广州华欣。由于视荣投资成立需

203、要一定的时间，为尽快设立广州华欣以承接广州视睿触控事业部的业务，经各方协商，决定广州华欣和视荣投资的设立同时进行，然后由广州视睿向视荣投资转让其所持广州华欣 20.00%的股权。广州华欣于2013 年 8 月 26 日设立，广州视睿于 2013 年 8 月 30 日作出股东决定，转让所持广州华欣 20.00%的股权，时间间隔较短，广州华欣还未实际开展业务，因此以出资额作价转让。第二、2013年 11 月，广州视睿、视荣投资与汇冠股份协商决定由广州视睿和视荣投资向汇冠股份按各自持股比例转让广州华欣 51.00%的股权，此次转让为买卖双方基于广州华欣在 2013 年度内实现的利润和未来业绩预期而作

204、价估值，并对未来业绩设有对赌条款，因此作价较高。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 76 5、2015 年年 12 月，收购广州六环月，收购广州六环 33.33%的股权的股权 2015 年 11 月 3 日，广州六环召开股东会，会议同意广州六环原股东广东亚太天能科技股份有限公司、邓良平、姚良松、冼燃、戚承权分别将其所持广州六环5.00%、16.67%、5.00%、5.00%、1.67%股权转让给广州视睿，转让价格分别为30.00万元、100.00万元、30.00万元、30.00万元、10万元，同意广州视睿与广东亚太天能科技股份有限公司、邓良平、姚良松、冼燃、戚承权分别签署

205、的 股权转让协议。股权转让完成后，广州六环成为广州视睿的全资子公司。2015 年 11 月 3 日，广州视睿与广东亚太天能科技股份有限公司、邓良平、姚良松、冼燃、戚承权分别签署了股权转让协议。2015 年 12 月 2 日，广州六环完成工商变更登记，广州市工商行政管理局向广州六环核发了新的 营业执照，公司类型变更为有限责任公司（法人独资）。6、2016 年年 2 月，收购广州杜塞尔月，收购广州杜塞尔 40.00%的股权的股权 2016 年 1 月 18 日，广州杜塞尔召开股东会，会议同意广州杜塞尔原股东之一冼燃将其所持广州杜塞尔 40.00%股权转让给视源电子，转让价格为 40.00 万元，同

206、意冼燃与视源电子签署的股权转让协议。股权转让完成后，广州杜塞尔成为视源电子的全资子公司。2016 年 1 月 18 日，冼燃与视源电子签署股权转让协议，将其所持广州杜塞尔 40.00%股权转让给视源电子，转让价格为 40.00 万元。2016 年 2 月 6 日，广州杜塞尔完成工商变更登记，广州市工商行政管理局向广州杜塞尔核发了新的营业执照，公司类型变更为有限责任公司（外商投资企业法人独资）。7、2016 年年 3 月，收购广州威睿月，收购广州威睿 20.00%的股权的股权 2016 年 3 月 15 日，广州威睿召开股东会，会议同意广州威睿原股东之一视腾投资将其所持广州威睿 20.00%的股

207、权转让给视源电子，本次转让以广州威睿20.00%股权对应的出资额作价，转让价格为60.00万元，同意视腾投资与视源电子签署的股权转让协议。股权转让完成后，广州威睿成为视源电子的全资子公司。2016 年 3 月 15 日，视腾投资与视源电子签署股权转让协议，将其所持广州威睿 20.00%股权转让给视源电子，转让价格为 60.00 万元。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 77 2016 年 3 月 22 日，广州威睿完成工商变更登记，广州市工商行政管理局向广州威睿核发了新的营业执照，公司类型变更为有限责任公司（外商投资企业法人独资）。视腾投资成立于 2013 年 6 月 2

208、1 日，原注册资本为 40.00 万元，实收资本为40.00万元，原注册地址为广州高新技术产业开发区依山三街4号1101房，原法定代表人为刘兰军，原股东构成为：刘兰军持股 26.00%、戴明洪持股 25.00%、石智荣持股 20.00%、郭志强持股 17.00%、谢晋持股 12.00%，原经营范围：投资管理服务。截至本招股说明书签署之日，视腾投资已注销。8、2016 年年 3 月，广州视睿向视源电子转让广州立知月，广州视睿向视源电子转让广州立知 100.00%的股权的股权 2016 年 3 月 16 日，广州立知股东广州视睿做出股东决定，同意将其所持广州立知 100.00%的股权转让给视源电子

209、，转让价格为 100.00 万元，股权转让完成后，广州立知成为视源电子的全资子公司。2016 年 3 月 16 日，广州视睿与视源电子签署股权转让协议，将其所持广州立知 100.00%股权转让给视源电子，转让价格为 100.00 万元。2016 年 3 月 25 日，广州立知完成工商变更登记，广州市工商行政管理局向广州立知核发了新的营业执照，公司类型变更为有限责任公司（外商投资企业法人独资）。9、2016 年年 3 月，广州视睿向视源电子转让广州六环月，广州视睿向视源电子转让广州六环 100.00%的股权的股权 2016 年 3 月 16 日，广州六环股东广州视睿做出股东决定，同意将其所持广州

210、六环 100.00%的股权转让给视源电子，转让价格为 600.00 万元，股权转让完成后，广州六环成为视源电子的全资子公司。2016 年 3 月 16 日，广州视睿与视源电子签署股权转让协议，将其所持广州六环 100.00%股权转让给视源电子，转让价格为 600.00 万元。2016 年 3 月 28 日，广州六环完成工商变更登记，广州市工商行政管理局向广州六环核发了新的 营业执照，公司类型变更为有限责任公司（法人独资）。10、2016 年年 6 月月，转让广州华欣，转让广州华欣 19.60%的的股权股权 2016 年 5 月 30 日，广州视睿与汇冠股份签署股权转让协议，约定广州视睿将其持广

211、州华欣 19.60%的股权转让给汇冠股份，转让价格为 4,915.87 万元，该等购买价格系根据各方于 2013 年 11 月 25 日签署的股权转让协议的广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 78 约定，按照广州华欣2014 年度、2015年度两个会计年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润的平均值的 8.5 倍作为公司的估值作价。2016 年 5 月 31 日，广州华欣召开股东会，同意广州视睿将其持广州华欣19.60%的股权转让给汇冠股份，转让价格为 4,915.87 万元，股权转让完成后，汇冠股份持有广州华欣 70.60%的股权，广州视睿仍持有广州华欣 19.60%的股

212、权，视荣投资持有广州华欣 9.80%的股权。2016 年 6 月 24 日，广州华欣完成工商变更登记，广州市工商行政管理局向广州华欣核发了新的营业执照。11、2016 年年 7 月，收购广州鑫翔月，收购广州鑫翔 20.00%的股权的股权 2016 年 6 月 12 日，广州鑫翔召开股东会，会议同意广州鑫翔原股东之一视创投资将其所持广州鑫翔 20.00%的股权转让给视源电子，转让价格为 32.00 万元，同意视创投资与视源电子签署的股权转让协议。股权转让完成后，广州鑫翔成为视源电子的全资子公司。2016 年 6 月 12 日，视创投资与视源电子签署股权转让协议，将其所持广州鑫翔 20.00%股权

213、转让给视源电子，转让价格为 32.00 万元。2016 年 7 月 18 日，广州鑫翔完成工商变更登记，广州市工商行政管理局向广州鑫翔核发了新的营业执照，公司类型变更为有限责任公司（外商投资企业法人独资）。12、2016 年年 8 月，对俊荟有限增资并持有俊荟有限月，对俊荟有限增资并持有俊荟有限 70.00%的股权的股权 俊荟有限成立于 2016 年 2 月 15 日，初始设立时已发行股本为 50.00 万港元，Able Choice 持有其 100.00%的股权。2016年7月15日，俊荟有限、郑志强、甘士齐、Able Choice和视源（香港）五方签署增资协议，由 Able Choice

214、和视源（香港）对俊荟有限增资 310.00 万港元，增资完成后，俊荟有限已发行股本增加至 360.00 万港元，视源（香港）持有俊荟有限 70.00%的股权，Able Choice 持有俊荟有限 30.00%的股权。2016 年 8 月 1 日，视源（香港）所获配股份登记于俊荟有限股东登记册上，视源（香港）通过增资的方式持有俊荟有限 70.00%的股权。（三）报告期内资产重组对公（三）报告期内资产重组对公司的影响司的影响 1、2013 年资产重组对公司业绩的影响年资产重组对公司业绩的影响 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 79 2013 年 7 月，视源电子将其所持广州

215、威睿 20.00%股权转让给视腾投资。广州威睿2012年末资产总额为279.10万元，2012年度营业收入和利润总额分别为114.63 万元、-53.92 万元，金额较小，出售广州威睿 20.00%股权对视源电子业绩影响较小。2013 年 9 月，视源电子将其所持安徽华睿 45.00%股权转让给安徽华睿的控股股东安徽华文。安徽华睿 2012 年末资产总额为 73.74 万元，2012 年度营业收入和利润总额分别为 138.23 万元、-107.49 万元，金额较小，转让安徽华睿45.00%股权对公司影响较小。2013 年 10 月，广州视睿将其所持广州华欣 20.00%股权转让给视荣投资。20

216、13年12月，广州视睿将其所持广州华欣40.80%股权转让给汇冠股份，转让完成后广州视睿对广州华欣的持股比例下降至 39.20%。广州华欣为广州视睿于2013 年 8 月投资设立的公司，主营业务为红外触摸框的研发、设计和销售，汇冠股份是触摸框行业的领先企业，拥有较强的研发实力和市场开拓能力，汇冠股份成为广州华欣的控股股东，有利于广州视睿集中资源做大做强交互智能平板整机产品，转让广州华欣股权对公司影响较小。2、2015 年资产重组对公司业绩的影响年资产重组对公司业绩的影响 2015年12月，广州视睿收购广州六环33.33%的股权，广州六环成为广州视睿的全资子公司。广州六环2014年末资产总额为8

217、31.43万元，2014年度营业收入和利润总额分别为78.38万元、-60.54万元，收购广州六环33.30%股权对视源电子业绩影响较小。3、2016 年资产重组对公司业绩的影响年资产重组对公司业绩的影响 2016 年 2 月，视源电子收购广州杜塞尔 40.00%的股权，广州杜塞尔成为视源电子的全资子公司。广州杜塞尔 2015 年末资产总额为 96.93 万元，2015 年度营业收入和利润总额分别为0.00万元、-3.07万元，收购广州杜塞尔40.00%股权对视源电子业绩影响较小。2016 年 3 月，视源电子收购广州威睿 20.00%的股权，广州威睿成为视源电子的全资子公司。广州威睿2015

218、年末资产总额为479.65万元，2015年度营业收入和利润总额分别为 421.45 万元、-39.14 万元，收购广州威睿 20.00%股权对视源电子业绩影响较小。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 80 2016年3月，广州视睿向视源电子转让所持广州立知和广州六环各100.00%的股权，系将间接持股的子公司调整为直接持股的子公司，对视源电子业绩无影响。2016 年 6 月，广州视睿向汇冠股份转让所持参股公司广州华欣 19.60%的股权，转让价格为 4,915.87 万元，广州视睿转让广州华欣股权可获得一定的投资收益。2016 年 7 月，视源电子收购广州鑫翔 20.00

219、%的股权，广州鑫翔成为视源电子的全资子公司。广州鑫翔2015年末资产总额为411.43万元，2015年度营业收入和利润总额分别为 349.36 万元、-46.75 万元，收购广州鑫翔 20.00%股权对视源电子业绩影响较小。2016 年 8 月，视源（香港）对俊荟有限增资后持有俊荟有限 70.00%的股权。俊荟有限成立于 2016 年 2 月，2016 年 6 月末资产总额为 85.81 万港元，2016年 1-6 月营业收入和净利润分别为 64.66 万港元、-76.34 万港元，增资并购俊荟有限对视源电子业绩影响较小。四四、发行人的历次验资情况、发行人的历次验资情况（一）视源有限设立时的验

220、资情况（一）视源有限设立时的验资情况 2005 年 12 月 22 日，广州惠建会计师事务所有限公司对视源有限申请设立登记时各股东的出资情况进行了审验，并出具惠建验字（2005）第 51247 号验资报告，确认截至 2005 年 12 月 21 日止，视源有限已收到全体股东缴纳的注册资本合计 100.00 万元，各股东均以货币出资。（二）视源有限第一次增资时的验资情况（二）视源有限第一次增资时的验资情况 2006 年 1 月 19 日，广州华天会计师事务所有限公司对视源有限新增注册资本的实收情况进行了审验，并出具华天会验字【2006】第 0178 号 验资报告，确认截至2006年1月19日止，

221、视源有限已收到各股东缴纳的新增注册资本合计400.00 万元，各股东均以货币出资。本次变更后视源有限累计注册资本为500.00 万元，实收资本为 500.00 万元。（三）视源有限第二次增资时的验资情况（三）视源有限第二次增资时的验资情况 2010 年 11 月 16 日，立信羊城会计师事务所有限公司对视源有限新增注册广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 81 资本的实收情况进行了审验，并出具 2010 年羊验字第 20218 号验资报告，确认截至 2010 年 11 月 15 日止，视源有限已收到各股东缴纳的新增注册资本合计 2,147.40 万元，各股东均以货币出资。本

222、次变更后视源有限累计注册资本为2,647.40 万元，实收资本为 2,647.40 万元。（四）视源有限第三次增资时的验资情况（四）视源有限第三次增资时的验资情况 2011 年 5 月 27 日，立信羊城会计师事务所有限公司对视源有限新增注册资本的实收情况进行了审验，并出具 2011 年羊验字第 22621 号验资报告，确认截至2011年5月23日止，视源有限已收到新股东黄正聪缴纳的新增注册资本402.60 万元。黄正聪实际以等值于人民币 1,270.00 万元的港币出资，其中：402.60 万元作为新增注册资本，867.40 万元作为资本公积。本次变更后视源有限累计注册资本为 3,050.0

223、0 万元，实收资本为 3,050.00 万元。（五）视源有限第四次增资时的验资情况（五）视源有限第四次增资时的验资情况 2011 年 9 月 21 日，立信羊城会计师事务所有限公司对视源有限新增注册资本的实收情况进行了审验，并出具 2011 年羊验字第 23166 号验资报告，确认截至2011年9月21日止，视源有限已收到新股东视迅投资缴纳的新增注册资本 250.00 万元。视迅投资实际以人民币 1,000.00 万元的出资，其中：250.00 万元作为新增注册资本，750.00 万元作为资本公积。本次变更后视源有限累计注册资本为 3,300.00 万元，实收资本为 3,300.00 万元。（

224、六）视源有限整体变更设立股份公司时的验资情况（六）视源有限整体变更设立股份公司时的验资情况 2011 年 12 月 24 日，立信羊城会计师事务所有限公司对视源有限整体变更设立登记的注册资本实收情况进行了审验，并出具2011年羊验字第23469号 验资报告，确认截至 2011 年 12 月 24 日止，各发起人以经审计的视源有限截至2011 年 10 月 31 日止的净资产 109,848,944.79 元作为折股依据，其中：33,000,000.00 元折股作为注册资本，折合 33,000,000.00 股，每股面值 1 元；76,848,944.79 元作为资本公积。（七）股份公司第一次增

225、资时的验资情况（七）股份公司第一次增资时的验资情况 2013 年 3 月 8 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所对视源电子以资本公积转增注册资本的情况进行了审验，并出具信会师粤报字【2013】第广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 82 00018 号验资报告，确认截至 2013 年 3 月 8 日止，视源电子已将资本公积3,300.00 万元转增注册资本。本次变更后视源有限累计注册资本为 6,600.00 万元，实收资本为 6,600.00 万元。（八）股份公司第一次增资的验资复核（八）股份公司第一次增资的验资复核 2014 年 7 月 18 日，立信会计师事务

226、所（特殊普通合伙）出具关于广州视源电子科技股份有限公司 2013 年 3 月资本公积转增注册资本的复核报告（信会师报字2014第 410348 号），对立信会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所于 2013 年 3 月 8 日出具的验资报告（信会师粤报字（2013）第 00018 号）进行复核，认为公司 2013 年 3 月 8 日新增的注册资本经“信会师粤报字（2013）第 00018 号”验资报告审验后，不存在注册资本未到位的情形。（九）股份公司第二次增资时的验资情况（九）股份公司第二次增资时的验资情况 2016 年 6 月 2 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具验资报告（信会师报字2

227、016第 410499 号），审验确认截至 2016 年 6 月 2 日，视源电子已将资本公积45,764,418.39元、未分配利润251,235,581.61元转增注册资本，变更后的注册资本为 36,300.00 万元，累计实收资本为 36,300.00 万元。五五、发行人的组织结构情况、发行人的组织结构情况（一）本次发行前发行人股权结构图（一）本次发行前发行人股权结构图 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 83 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 80.0080.00 100.00 100.00 深深圳圳开开视视 广广州州睿睿鑫鑫

228、广广州州威威睿睿 广广州州掌掌灵灵 广广州州希希科科 广广州州鑫鑫翔翔 广州视源电子科技股份有限公司广州视源电子科技股份有限公司 广广州州睿睿耳耳 视视欣欣投投资资 视视迅迅投投资资 黄黄正正聪聪 其其他他股股东东 于于 伟伟 13.3636 13.0606 3.2758 12.9606 6.3636 5.9636 7.5758 4.6970 32.7394 5.57 3.48 孙孙永永辉辉 王王毅毅然然 尤尤天天远远 14.64 周周开开琪琪 广广州州衡衡翔翔 100.00 厦厦门门视视尔尔沃沃 100.00%70.00%广广州州镭镭晨晨 北北京京希希孚孚 视视源源香香港港 广广州州立立知知

229、 100.00 100.00 广广州州六六环环 80.00 广广州州视视睿睿 广广州州华华欣欣 成成都都视视睿睿 西西安安视视睿睿 济济南南视视睿睿 19.60 俊俊荟荟有有限限 70.00%广广州州微微乾乾 39.00%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 84 （二）发行人内部组织结（二）发行人内部组织结构图构图 （三）发行人内部组织机构职能及运行情况（三）发行人内部组织机构职能及运行情况 本公司实行董事会领导下的总经理负责制，股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的决策机构，监事会是公司的监督机构。董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会和薪酬与考核委员会；监事会

230、是公司的监督机构，对公司股东大会负责；总经理负责公司的日常经营活动，执行公司董事会的决议。公司下设 14 个职能部门或管理中心，各部门运行情况良好，其主要职能如下：部门部门 部门职能部门职能 董事会办公室 负责组织公司股东大会、董事会、监事会，并起草相关文件；负责实股东大会 董事会秘书 董事会 总经理 提名委员会 薪酬与考核委员会 战略委员会 审计委员会 信息中心 财务中心 制造中心 营销中心 总经理办公室 研发中心 人力资源中心 监事会 培训中心 中央研究院 知识产权中心 董事会办公室 法务部 品管中心 审计部 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 85 施公司资产重组、

231、收购兼并等工作；负责信息披露和投资者关系维护工作。总经理办公室 负责督促、检查公司战略的落实情况，负责公司及子公司各类资源的协调，并协调公司管理工作。财务中心 负责财务规划、预算与经营分析，并对分析结果考核各事业部；负责会计核算、定期编制财务报表、对外沟通、行使财务监督职能。人力资源中心 负责组织实施人力资源规划及职业发展规划；负责上海品茶建设和员工关系管理；负责人力资源日常管理工作。营销中心 根据公司战略规划和市场发展，制定营销策略。负责公司产品的市场营销及售后服务。制造中心 负责生产和采购计划管理、原材料采购及外协加工厂管理；负责物料控制、仓储管理和物流管理；负责安排、协调加工厂生产及优化

232、生产工艺体系。培训中心 制定培训目标及计划，组织实施员工的入职培训、基础素质培训、拓展训练、导师培训及管理培训，并对培训进行考核。信息中心 负责制定公司整体流程与信息化战略规划；负责构建高效的业务流程管理体系及梳理各部门业务流程；负责实施与维护信息系统；负责管理与维护办公设备。研发中心 负责组织产品开发、落实公司技术研究规划；负责培养产品研发和技术团队。中央研究院 专注于新技术及新产品的研究，通过引进和培养高级科研技术人才，致力于现有产品核心技术及未来新技术方向的深入研究，并通过与一流科研机构及院校的合作，推进创新技术的产业化。知识产权中心 负责专利、商标、著作权的申请、维护及流程管理；进行知

233、识产权风险评估、预警和战略布局；负责知识产权激励制度的调整和实施以及知识产权资产管理和授权管理。品管中心 负责建立及优化质量管理体系；负责公司质量相关信息的收集、分析、处理；负责原材料、半成品、成品的检验标准制定及监控。法务部 负责公司日常经营的法律风险评估和防范，制定合法合规要求；负责合同文件的起草、审核及归档管理；负责处理公司诉前纠纷及诉讼案件；负责商标的申请、维护及评估管理。审计部 负责完成审计委员会指派的审计工作；负责各项支出、费用的审核；负责对公司及子公司财务进行日常审计及监督检查；负责各事业部业绩的核对。六六、发行人的对外投资情况、发行人的对外投资情况 截至本招股说明书签署之日，发

234、行人的对外投资情况如下：（一）广州视睿电子科技有限公司（一）广州视睿电子科技有限公司 成立日期：2008 年 7 月 11 日 注册资本：8,832.445 万元 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 86 实收资本：8,832.445 万元 注册地址：广州市经济技术开发区科学城科珠路 192 号 法定代表人：黄正聪 股东构成：发行人持股 100.00%经营范围：电子、通信与自动控制技术研究、开发；技术进出口；电视机制造；家用电器批发；家用视听设备零售；通信设备零售；家用电子产品修理；软件开发；信息技术咨询服务；计算机技术开发、技术服务；通讯终端设备批发；电视设备及其配件批

235、发；货物进出口（专营专控商品除外）；其他办公设备维修；工业设计服务；电子产品设计服务。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 77,004.74 64,252.99 净资产 38,128.92 30,269.77 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润 15,859.15 10,769.57 注：上述财务数据已经立信审计。（二）广州睿鑫电子科技有限公司（二）广州睿鑫电子科技有限公司 成立日期：2013 年 12 月 25 日 注册资本：300.00 万元 实收资本：300.00 万元 注册地址：广州市黄埔区云埔四路

236、6 号（1）栋 801 室 法定代表人：江云 股东构成：发行人持股 100.00%经营范围：工程和技术研究和试验发展；计算机技术开发、技术服务；信息技术咨询服务；新材料技术开发服务；软件开发；通信设备零售；家用视听设备零售；通信终端设备制造；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；电子产品批发；计算机批发；软件批发；计算机零售；软件零售；通讯终端设备批发；广播设备及其配件批发；电视设备及其配件批发。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 87 最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 335.85 789.51 净资

237、产-2,404.30-2,277.76 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润-126.55-831.32 注：上述财务数据已经立信审计。（三）广州希科医疗器械科技有限公司（三）广州希科医疗器械科技有限公司 成立日期：2013 年 10 月 21 日 注册资本：300.00 万元 实收资本：300.00 万元 注册地址：广州市黄埔区云埔四路 6 号（1）栋 501 室 法定代表人：李忠杰 股东构成：发行人持股 100.00%经营范围：工程和技术研究和试验发展；非许可类医疗器械经营（即不需申请 医疗器械经营企业许可证即可经营的医疗器械，包括第一类医疗器械和国家规定不需申请医疗

238、器械经营企业许可证即可经营的第二类医疗器械）；医疗用品及器材零售（不含药品及医疗器械）；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；许可类医疗器械经营（即申请医疗器械经营企业许可证才可经营的医疗器械，包括第三类医疗器械和需申请医疗器械经营企业许可证方可经营的第二类医疗器械）；医疗诊断、监护及治疗设备制造；医疗诊断、监护及治疗设备零售；医疗诊断、监护及治疗设备批发。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 222.81 274.35 净资产-75.72 75.34 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 广州视源电子科技股份有限

239、公司 首次公开发行股票招股说明书 88 净利润-151.05-190.97 注：上述财务数据已经立信审计。（四四）广州睿耳声学科技有限公司）广州睿耳声学科技有限公司 成立日期：2014 年 8 月 28 日 注册资本：300.00 万元 注册地址：广州市黄埔区云埔四路 6 号（1）栋 701 室 法定代表人：余杰 股东构成：发行人持股 100.00%经营范围：工程和技术研究和试验发展；计算机技术开发、技术服务；材料科学研究、技术开发；电子、通信与自动控制技术研究、开发；网络技术的研究、开发；计算机外围设备制造；音响设备制造；软件开发；信息系统集成服务；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口

240、；电视设备及其配件批发；家用视听设备零售；电子产品零售。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 1,883.30 2,136.90 净资产 865.10 721.36 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润 143.73 421.67 注：上述财务数据已经立信审计。（五）广州衡翔电子有限公司（五）广州衡翔电子有限公司 成立日期：2015 年 8 月 28 日 注册资本：6,500.00 万元 实收资本：3,000.00 万元 注册地址：广州市高新技术产业开发区科珠路 192 号 3 楼 310（仅限办公用途）法定代表

241、人：黄正聪 股东构成：发行人持股 100.00%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 89 经营范围：计算机应用电子设备制造；电子元件及组件制造；计算机技术开发、技术服务；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；工程和技术研究和试验发展；电子、通信与自动控制技术研究、开发；软件开发；电子产品设计服务。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 2,992.57 999.89 净资产 2,991.57 999.89 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润-8.31-0.11 注：上述财务数据已经立信

242、审计。（六六）广州）广州掌灵信息科技掌灵信息科技有限公司有限公司 成立日期：2014 年 12 月 15 日 注册资本：100.00 万元 实收资本：100.00 万元 注册地址：广州市黄埔区云埔四路 6 号（2）栋 1101 室 法定代表人：尤天远 股东构成：发行人持股 100.00%经营范围：软件开发；游戏软件设计制作；数字动漫制作；计算机技术开发、技术服务；软件服务；软件批发；软件零售。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 125.20 96.93 净资产 112.63 96.93 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度

243、年度 净利润 15.71 -3.07 注：上述财务数据已经立信审计。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 90（七七）广州威睿信息科技有限公司）广州威睿信息科技有限公司 成立日期：2011 年 8 月 22 日 注册资本：300.00 万元 实收资本：300.00 万元 注册地址：广州市经济技术开发区科珠路 192 号 508 房 法定代表人：周勇 股东构成：发行人持股 100.00%经营范围：电子、通信与自动控制技术研究、开发；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；电视机制造；家用电器批发；家用视听设备零售；家用电子产品修理；通信设备零售；软件开发；信息技术咨询服务

244、；计算机技术开发、技术服务；通讯终端设备批发；电视设备及其配件批发；其他办公设备维修；工业设计服务；电子产品设计服务。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 309.07 479.65 净资产 298.62 399.13 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润-100.51 1.30 注：上述财务数据已经立信审计。（八八）广州鑫翔电子科技有限公司）广州鑫翔电子科技有限公司 成立日期：2014 年 2 月 13 日 注册资本：300.00 万元 实收资本：300.00 万元 注册地址：广州市黄埔区云埔四路 6 号（2）

245、栋 1006 室 法定代表人：尤天远 股东构成：发行人持股 100.00%经营范围：电子、通信与自动控制技术研究、开发；家用视听设备零售；电子产品批发；工程和技术研究和试验发展；能源技术研究、技术开发服务；广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 91 材料科学研究、技术开发；通讯及广播电视设备批发；电气设备批发。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 376.56 411.43 净资产 118.11 198.61 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润-80.50 -86.41 注：上述财务数据已经

246、立信审计。（九九）广州立知网络科技有限公司）广州立知网络科技有限公司 成立日期：2014 年 7 月 31 日 注册资本：100.00 万元 实收资本：100.00 万元 注册地址：广州市萝岗区科珠路 192 号 311 房 法定代表人：谢唯真 股东构成：发行人持股 100.00%经营范围：信息技术咨询服务；软件开发；文化艺术咨询服务；企业管理咨询服务；人才资源开发与管理咨询；人才培训。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 97.47 98.10 净资产 97.32 97.95 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利

247、润-0.64 -1.49 注：上述财务数据已经立信审计。（十十）广州六环信息科技有限公司）广州六环信息科技有限公司 成立日期：2014 年 8 月 28 日 注册资本：600.00 万元 实收资本：600.00 万元 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 92 注册地址：广州市黄埔区云埔四路 6 号（1）栋 802 室 法定代表人：王毅然 股东构成：发行人持股 100.00%经营范围：软件开发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；计算机整机制造；计算机应用电子设备制造；工程和技术研究和试验发展；计算机零售；软件零售；计算机批发；软件批发；货物进出口（专营专控商品除外）；技术

248、进出口；信息电子技术服务；电子工程设计服务；数据处理和存储服务；地理信息加工处理；计算机及通讯设备租赁。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 1,116.84 1,189.53 净资产 536.62 487.17 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润 49.45-63.61 注：上述财务数据已经立信审计。（十一十一）视源（香港）有限公司）视源（香港）有限公司 成立日期：2011 年 9 月 7 日 法定股本：15.00 万美元 注册地址：香港九龙长沙湾琼林街 111 号擎天广场 22 楼 C 室 股东构成：发行人

249、持股 100.00%经营范围：电子元器件、液晶电视驱动板等货物及技术的进出口。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 7,676.46 6,718.66 净资产 3,112.76 2,516.91 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润 536.47 1,622.58 注：上述财务数据已经立信审计。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 93（十二十二）广州）广州镭晨自动控制镭晨自动控制科技有限公司科技有限公司 成立日期：2016 年 6 月 13 日 注册资本：100.00 万元 实收资本：100

250、.00 万元 注册地址：广州市黄埔区云埔四路 6 号（1）栋 803 室 法定代表人：耿佳 股东构成：发行人持股 80.00%，耿佳持股 8.00%，罗忠辉持股 5.50%，辛奇俊持股 2.50%，陈佩持股 2.50%，陈健持股 1.50%经营范围：电子、通信与自动控制技术研究、开发；工业自动控制系统装置制造；工程和技术研究和试验发展；工程总承包服务；机电设备安装工程专业承包；工程施工总承包；机械工程设计服务；电子工程设计服务；机器人的技术研究、技术开发；计算机技术开发、技术服务；物联网技术研究开发；机械技术推广服务；机械技术开发服务；机械技术转让服务；信息电子技术服务；机器人系统技术服务；智

251、能机器系统技术服务；货物进出口（专营专控商品除外），技术进出口。最近一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 总资产 99.95 净资产 99.95 项目项目 2016年年1-6月月 净利润-0.05 注：上述财务数据已经立信审计。（十三十三）深圳市）深圳市开视电子科技有限公司开视电子科技有限公司 成立日期：2014 年 1 月 16 日 注册资本：100.00 万元 实收资本：100.00 万元 注册地址：深圳市南山区粤海街道特发信息科技大厦 11D 法定代表人：戴桦杨 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 94 股东构成：发行人持股 80.00%，金博

252、睿持股 20.00%经营范围：电子产品、电子计算机软硬件的技术开发、技术咨询与销售；经营进出口业务。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 21.38 48.84 净资产-28.62-1.16 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润-27.46 -54.67 注：上述财务数据已经立信审计。（十四十四）厦门视尔沃电子科技有限公司）厦门视尔沃电子科技有限公司 成立日期：2014 年 1 月 16 日 注册资本：100.00 万元 实收资本：100.00 万元 注册地址：厦门市集美区杏林湾路 474 号 1002 单元 法

253、定代表人：徐坤显 股东构成：发行人持股 80.00%，微而欣持股 20.00%经营范围：软件开发；其他科技推广和应用服务业；计算机、软件及辅助设备零售；计算机、软件及辅助设备批发；其他机械设备及电子产品批发；其他电子产品零售；经营各类商品和技术的进出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 849.62 463.63 净资产 369.06 290.18 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润 78.88 184.17 广州视源电子科技股份有限公

254、司 首次公开发行股票招股说明书 95 注：上述财务数据已经立信审计。（十五十五）北京希孚科技有限公司北京希孚科技有限公司 成立日期：2016 年 7 月 11 日 注册资本：500.00 万元 实收资本：500.00 万元 注册地址：北京市海淀区知春路甲 48 号 1 号楼 11 层 12A 法定代表人：段宇 股东构成：发行人持股 70.00%，智纵横持股 30.00%经营范围：技术开发、技术咨询、技术推广；批发计算机、软件及辅助设备、机械设备、通讯设备、医疗器械I类、II类、III类、电子产品、文化用品、照相器材、化妆品、卫生用品、体育用品、针纺织品、服装、日用杂货、首饰、工艺品、钟表、眼镜

255、、汽车、摩托车配件、化工产品（不含一类易制毒化学品及危险化学品）、花、草及观赏植物；代理、制作、发布广告；版权转让、版权代理；技术咨询、技术服务；软件开发；货物进出口；委托加工医疗器械 I类、II 类、III 类。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）（十六）俊荟有限公司（十六）俊荟有限公司 成立日期：2016 年 2 月 15 日 法定股本：360.00 万港元 注册地址：香港九龙九龙湾临乐街 19 号南丰商业中心 6 楼 6 室 股东构成：视源（香港）持股 70.00%，Ab

256、le Choice 持股 30.00%经营范围：贸易，研发，产品设计 最近一期主要财务数据：单位：万港元 项目项目 2016.6.30 总资产 85.81 净资产-26.34 项目项目 2016年年1-6月月 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 96 净利润 -76.34 注：上述财务数据未经审计。（十七十七）广州微乾信息科技有限公司）广州微乾信息科技有限公司 成立日期：2015 年 5 月 29 日 注册资本：500.00 万元 实收资本：500.00 万元 注册地址：广州高新技术产业开发区科学城科学大道 162 号创意大厦 B3 栋803 法定代表人：洪浩顺 股东构成

257、：谭汉武持股 51.00%，发行人持股 39.00%，罗维佳持股 10.00%经营范围：计算机技术开发、技术服务；软件开发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；电子、通信与自动控制技术研究、开发；网络技术的研究、开发；计算机批发；软件批发；计算机零售；通信设备零售；通讯终端设备批发；电视设备及其配件批发。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 347.45 349.48 净资产 311.50 304.76 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润-43.26-145.42 注：上述财务数据未经审计。（十十八八）广州华欣

258、电子科技有限公司）广州华欣电子科技有限公司 成立日期：2013 年 8 月 26 日 注册资本：300.00 万元 实收资本：300.00 万元 注册地址：广州市经济技术开发区科学城科珠路 192 号 514-519 房（仅限办公用途）法定代表人：徐楚 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 97 股东构成：汇冠股份（SZ.300282）持股 70.60%，广州视睿持股 19.60%，视荣投资持股 9.80%经营范围：工程和技术研究和试验发展；计算机外围设备制造；计算机技术开发、技术服务；软件开发；信息技术咨询服务；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；电子产品批发；计

259、算机、软件及辅助设备零售；计算机、软件及辅助设备批发。最近一年一期主要财务数据：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 11,984.40 8,931.14 净资产 6,041.33 5,857.24 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润 2,184.09 4,068.66 注：上述 2015 年度/2015 年末财务数据已经审计，2016 年 1-6 月/2016 年 6 月末财务数据未经审计。汇冠股份基本情况如下：公司名称：北京汇冠新技术股份有限公司 成立日期：2003 年 9 月 3 日 注册资本：22,050.7266 万元 实收资

260、本：22,050.7266 万元 注册地址：北京市海淀区长春桥路 11 号万柳亿城大厦 3 号楼 1707 室 法定代表人：解浩然 截至 2016 年 6 月 30 日，汇冠股份前十大股东持股数及持股比例如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 北京和君商学在线科技股份有限公司 5,295.1860 24.01%2 王文清 2,532.0248 11.48%3 深圳市福万方实业有限公司 1,800.5368 8.17%4 李童欣 807.9560 3.66%5 黄晋晋 792.6040 3.59%6 新余市宜诚投资管理有限公司 540.0550 2.4

261、5%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 98 7 富国改革动力混合型证券投资基金 446.3915 2.02%8 刘昕 268.4760 1.22%9 融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 244.1659 1.11%10 国联安优选行业混合型证券投资基金 242.5097 1.10%11 合计合计 12,969.9057 58.82%经营范围：生产计算机及电子设备、通信设备；计算机及电子设备、计算机软件技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；销售通信设备、计算机、软件及辅助设备；计算机系统服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口；资产管理；项目投资；投资管理。视荣投

262、资基本情况如下：公司名称：广州视荣投资管理有限公司 成立日期：2013 年 8 月 27 日 注册资本：65.00 万元 实收资本：65.00 万元 注册地址：广州高新技术产业开发区开创大道伴山四街 3 号 701 房 法定代表人：徐翱 股权结构：序号序号 股东名称股东名称 任职单位任职单位 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 徐翱 广州华欣 9.873 15.18923%2 刘辉武 广州华欣 7.534 11.59077%3 张静 广州华欣 7.202 11.08%4 何学志 广州华欣 7.124 10.96%5 覃亮 广州华欣 5.772 8.88%6 薛琛 广州华欣 5.7

263、2 8.80%7 刘伟高 广州华欣 4.42 6.80%8 左春生 广州华欣 4.42 6.80%9 姜君德 广州华欣 3.484 5.36%10 刘军刚 广州华欣 2.821 4.34%11 谢旺 广州华欣 1.625 2.50%12 王裕杰 广州华欣 1.17 1.80%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 99 13 李向阳 广州华欣 0.975 1.50%14 汪日红 广州华欣 0.845 1.30%15 兰立娟 广州华欣 0.715 1.10%16 徐小丹 广州华欣 0.65 1.00%17 王龙辉 广州华欣 0.65 1.00%18 合计合计 65.00 100

264、.00%经营范围：投资管理服务。汇冠股份和视荣投资与公司实际控制人之间不存在关联关系。（十十九九）广州视睿电子科技有限公司成都分公司）广州视睿电子科技有限公司成都分公司 成立日期：2013 年 6 月 7 日 注册地址：成都高新区吉泰五路 88 号 2 栋 16 层 6-8 号 负责人：黄明寒 经营范围：销售本公司产品并提供售后服务（不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）。（二十二十）广州视睿电子科技有限公司西安分公司）广州视睿电子科技有限公司西安分公司 成立日期：2014 年 11 月 12 日 注册地址：西安曲江新区曲江行政商务区政通大道 2 号曲江文化创意大厦第 1 栋

265、1 单元 3 层 10311 号 负责人：黄明寒 经营范围：一般经营项目：大屏幕彩色投影显示器、电子模块关键件、移动通信终端产品、平板显示器及相关软件提供技术咨询和售后服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（二十一二十一）广州视睿电子科技有限公司济南分公司）广州视睿电子科技有限公司济南分公司 成立日期：2015 年 9 月 30 日 注册地址：山东省济南市高新区舜华路2000号舜泰广场2号楼28层西北向D 室 负责人：周海生 经营范围：电子、通信与自动控制技术研究、开发；计算机技术开发、技术服务；电视机制造；电视设备及配件批发；家用电器批发；信息技术咨询服广州视源电子科

266、技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 100 务；家用电子产品修理；软件开发；通讯终端设备批发；办公设备维修；工业设计服务；电子产品设计服务；为隶属企业开展业务服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）七七、发行人的发起人、主要股东及实际控制人的基本情况、发行人的发起人、主要股东及实际控制人的基本情况（一）发起人的基本情况（一）发起人的基本情况 1、黄正聪、黄正聪 黄正聪，男，拥有香港永久性居民身份，香港永久性居民身份证号码：G6434*，同时持有加拿大护照，住所：香港九龙。其简介详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“一、董事、监事、高

267、级管理人员及核心技术人员简介”之“（一）董事”中的相关内容。2、王毅然、王毅然 王 毅 然，男，中 国 国 籍，无 永 久 境 外 居 留 权，身 份 证 号 码：6*，住所：广州市萝岗区。其简介详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介”之“（一）董事”中的相关内容。3、孙永辉、孙永辉 孙 永 辉，男，中 国 国 籍，无 永 久 境 外 居 留 权，身 份 证 号 码：2*，住所：广州市海珠区。其简介详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“一、董

268、事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介”之“（一）董事”中的相关内容。4、于伟、于伟 于 伟，女，中 国 国 籍，无 永 久 境 外 居 留 权，身 份 证 号 码：370983197805*，住所：广州市天河区。其简介详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介”之“（一）董事”中的相关内容。5、周开琪、周开琪 周 开 琪，男，中 国 国 籍，无 永 久 境 外 居 留 权，身 份 证 号 码：532224198104*，住所：广州市天河区。其简介详见本招股说明书“第八广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股

269、说明书 101 节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介”之“（三）高级管理人员”中的相关内容。6、视迅投资、视迅投资 法定代表人：吕丹凤 成立时间：2011 年 9 月 8 日 注册资本：500.00 万元 实收资本：500.00 万元 注册地址：广州市萝岗区科学城开创大道伴山四街 7 号 1003 房 经营范围：投资管理服务。股东构成：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 周勇 110.00 22.00%2 周开琪 73.20 14.64%3 黄明寒 68.00 13.60%4 侯旻翔 24.00

270、 4.80%5 黄东洲 24.00 4.80%6 吕丹凤 20.00 4.00%7 郭媛媛 17.00 3.40%8 谢勇 15.00 3.00%9 刘洋 14.00 2.80%10 鲁砾 10.00 2.00%11 胡民 6.00 1.20%12 赵晨光 5.40 1.08%13 郑耀彬 4.60 0.92%14 金光亚 4.40 0.88%15 邓彦杰 4.20 0.84%16 刘碧林 4.20 0.84%17 胡鹄飞 4.00 0.80%18 周海生 4.00 0.80%19 陈云 4.00 0.80%20 张兴德 4.00 0.80%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说

271、明书 102 21 邓术兵 4.00 0.80%22 沈春兴 4.00 0.80%23 罗行 4.00 0.80%24 林宇升 4.00 0.80%25 赖朝晖 3.60 0.72%26 蔡丽妹 3.60 0.72%27 廖英红 3.60 0.72%28 梁静 3.20 0.64%29 蔡生刚 3.00 0.60%30 李丽秀 3.00 0.60%31 王凤 3.00 0.60%32 曹京军 3.00 0.60%33 胡婷玉 3.00 0.60%34 袁慧君 3.00 0.60%35 万其美 3.00 0.60%36 徐宝武 3.00 0.60%37 李政涛 3.00 0.60%38 郭玉良

272、3.00 0.60%39 邓显和 3.00 0.60%40 王磊 3.00 0.60%41 郑俊华 2.00 0.40%42 余煜俊 2.00 0.40%43 李伟 2.00 0.40%44 谌业波 2.00 0.40%45 黄潮鑫 2.00 0.40%46 李建民 2.00 0.40%47 谢良生 2.00 0.40%48 合计合计 500.00 100.00%最近一年一期主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 103 总资产 1,306.62 1,198.05 净资产 1,303.58 1,

273、197.75 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润 1,342.84 515.40 注：上表中 2015 年度/2015 年末财务数据已经广州俊弘会计师事务所审计，2016 年1-6 月/2016 年 6 月末财务数据未经审计。2011 年 10月视迅投资对视源有限增资时的股权结构及其股东在视源有限或其子公司的任职情况如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 在视源有限或其子公司任职情况在视源有限或其子公司任职情况 1 吴彩平 245.000 49.000%视源有限总经理办公室经理 2 周开琪 149.660 29.932%视源有限

274、TV 研发副总经理 3 侯旻翔 24.000 4.800%视源有限子公司广州视睿技术总监 4 周勇 17.335 3.467%视源有限子公司广州视睿商用显示副总经理 5 黄明寒 17.335 3.467%视源有限子公司广州视睿销售副总经理 6 郭媛媛 13.335 2.667%视源有限 TV 海外销售 7 原旭忠 13.335 2.667%视源有限 TV 销售副总经理 8 方春旭 10.000 2.000%视源有限信息管理部总监 9 吕丹凤 10.000 2.000%视源有限人力资源部经理 10 合计合计 500.000 100.000%视迅投资的股权结构自 2011 年 9 月设立时起至视迅

275、投资于 2011 年 10 月以增资方式成为视源有限股东时止未发生变化。2011 年 10 月对视源有限增资完成后至今，视迅投资共发生过三次股权转让，具体情况如下：（1）2013 年 7 月，第一次股权转让 2013 年 6 月 21 日，视迅投资股东会作出决议，同意各股东根据其分别签署的股权转让协议进行股权转让，具体如下表所示：广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 104 序号序号 转让方转让方 转让出资额转让出资额（万元）（万元）受让方受让方 受让出资额受让出资额（万元）（万元）转让价款转让价款（万元）（万元）1 吴彩平 205.06 周勇 82.665 247.995

276、 2 黄明寒 25.33 75.99 3 郭媛媛 3.665 10.995 4 刘洋 14.00 42.00 5 商永金 6.00 18.00 6 赵晨光 5.40 16.20 7 郑耀彬 4.60 13.80 8 金光亚 4.40 13.20 9 邓彦杰 4.20 12.60 10 刘碧林 4.20 12.60 11 胡鹄飞 4.00 12.00 12 周海生 4.00 12.00 13 张兴德 4.00 12.00 14 邓术兵 4.00 12.00 15 沈春兴 4.00 12.00 16 罗行 4.00 12.00 17 赖朝晖 3.60 10.80 18 蔡丽妹 3.60 10.80

277、 19 廖英红 3.60 10.80 20 鲁砾 3.60 10.80 21 梁静 3.20 9.60 22 蔡生刚 3.00 9.00 23 李丽秀 3.00 9.00 24 王凤 3.00 9.00 25 原旭忠 13.335 黄明寒 13.335 40.005 26 方春旭 10.00 吕丹凤 6.00 18.00 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 105 序号序号 转让方转让方 转让出资额转让出资额（万元）（万元）受让方受让方 受让出资额受让出资额（万元）（万元）转让价款转让价款（万元）（万元）27 陈云 4.00 12.00 2013 年 6 月 21 日，上

278、述股权转让方与受让方分别签署了 股权转让协议。2013 年 7 月 8 日，广州市工商局萝岗分局向视迅投资出具准予变更（备案）登记通知书，核准了上述变更。本次股权转让完成后，视迅投资的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 周开琪 149.66 29.932%2 周勇 100.00 20.00%3 黄明寒 56.00 11.20%4 吴彩平 39.94 7.988%5 侯旻翔 24.00 4.80%6 郭媛媛 17.00 3.40%7 吕丹凤 16.00 3.20%8 刘洋 14.00 2.80%9 商永金 6.00 1.20%10 赵晨光

279、5.40 1.08%11 郑耀彬 4.60 0.92%12 金光亚 4.40 0.88%13 邓彦杰 4.20 0.84%14 刘碧林 4.20 0.84%15 胡鹄飞 4.00 0.80%16 周海生 4.00 0.80%17 陈云 4.00 0.80%18 张兴德 4.00 0.80%19 邓术兵 4.00 0.80%20 沈春兴 4.00 0.80%21 罗行 4.00 0.80%22 赖朝晖 3.60 0.72%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 106 序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 23 蔡丽妹 3.60 0.72%2

280、4 廖英红 3.60 0.72%25 鲁砾 3.60 0.72%26 梁静 3.20 0.64%27 蔡生刚 3.00 0.60%28 李丽秀 3.00 0.60%29 王凤 3.00 0.60%30 合计合计 500.00 100.00%（2）2014 年 1 月，第二次股权转让 2013 年 10 月 22 日，视迅投资股东会作出决议，同意股东商永金将其持有的视迅投资出资额 6 万元（即 1.2%的股权）转让给胡民。2013 年 10 月 22 日，商永金与胡民就上述股权转让事宜签订了股权转让协议。2014 年 1 月 15 日，广州市工商局萝岗分局向视迅投资出具准予变更登记（接收变动申报

281、）通知书（穗工商（萝）内变字2014第 08201401130073 号），核准了上述变更。本次股权转让完成后，视迅投资的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 周开琪 149.66 29.932%2 周勇 100.00 20.00%3 黄明寒 56.00 11.20%4 吴彩平 39.94 7.988%5 侯旻翔 24.00 4.80%6 郭媛媛 17.00 3.40%7 吕丹凤 16.00 3.20%8 刘洋 14.00 2.80%9 胡民 6.00 1.20%10 赵晨光 5.40 1.08%11 郑耀彬 4.60 0.92%广州视源电

282、子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 107 序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 12 金光亚 4.40 0.88%13 邓彦杰 4.20 0.84%14 刘碧林 4.20 0.84%15 胡鹄飞 4.00 0.80%16 周海生 4.00 0.80%17 陈云 4.00 0.80%18 张兴德 4.00 0.80%19 邓术兵 4.00 0.80%20 沈春兴 4.00 0.80%21 罗行 4.00 0.80%22 赖朝晖 3.60 0.72%23 蔡丽妹 3.60 0.72%24 廖英红 3.60 0.72%25 鲁砾 3.60 0.72%

283、26 梁静 3.20 0.64%27 蔡生刚 3.00 0.60%28 李丽秀 3.00 0.60%29 王凤 3.00 0.60%30 合计合计 500.00 100.00%（3）2014 年 3 月，第三次股权转让 2014 年 3 月 1 日，视迅投资股东会作出决议，同意各股东根据其分别签署的股权转让协议进行股权转让，具体股权转让的比例和价款如下：序号序号 转让方转让方 转让出资额转让出资额（万元）（万元）受让方受让方 受让出资额受让出资额（万元）（万元）转让价款转让价款（万元）（万元）1 周开琪 76.46 周勇 10.00 54.00 2 黄明寒 12.00 64.80 3 吕丹凤

284、4.00 21.60 4 鲁砾 6.40 34.56 5 林宇升 3.06 16.524 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 108 序号序号 转让方转让方 转让出资额转让出资额（万元）（万元）受让方受让方 受让出资额受让出资额（万元）（万元）转让价款转让价款（万元）（万元）6 曹京军 3.00 16.20 7 胡婷玉 3.00 16.20 8 袁慧君 3.00 16.20 9 万其美 3.00 16.20 10 徐宝武 3.00 16.20 11 李政涛 3.00 16.20 12 郭玉良 3.00 16.20 13 邓显和 3.00 16.20 14 郑俊华 2.00

285、 10.80 15 王磊 3.00 16.20 16 余煜俊 2.00 10.80 17 李伟 2.00 10.80 18 谌业波 2.00 10.80 19 黄潮鑫 2.00 10.80 20 李建民 2.00 10.80 21 谢良生 2.00 10.80 22 吴彩平 39.94 黄东洲 24.00 129.60 23 谢勇 15.00 81.00 24 林宇升 0.94 5.076 2014 年 3 月 1 日，上述股权转让方与受让方分别签署了股权转让协议。2014 年 3 月 27 日，广州市工商局萝岗分局向视迅投资出具准予变更（备案）登记通知书（穗工商（萝）内变字2014第 082

286、01403250059），核准了上述变更。本次股权转让完成后，视迅投资的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 周勇 110.00 22.00%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 109 序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 2 周开琪 73.20 14.64%3 黄明寒 68.00 13.60%4 黄东洲 24.00 4.80%5 侯旻翔 24.00 4.80%6 吕丹凤 20.00 4.00%7 郭媛媛 17.00 3.40%8 谢勇 15.00 3.00%9 刘洋 14.00 2

287、.80%10 鲁砾 10.00 2.00%11 胡民 6.00 1.20%12 赵晨光 5.40 1.08%13 郑耀彬 4.60 0.92%14 金光亚 4.40 0.88%15 邓彦杰 4.20 0.84%16 刘碧林 4.20 0.84%17 胡鹄飞 4.00 0.80%18 周海生 4.00 0.80%19 陈云 4.00 0.80%20 张兴德 4.00 0.80%21 邓术兵 4.00 0.80%22 沈春兴 4.00 0.80%23 罗行 4.00 0.80%24 林宇升 4.00 0.80%25 赖朝晖 3.60 0.72%26 蔡丽妹 3.60 0.72%27 廖英红 3.6

288、0 0.72%28 梁静 3.20 0.64%29 蔡生刚 3.00 0.60%30 李丽秀 3.00 0.60%31 王凤 3.00 0.60%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 110 序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 32 曹京军 3.00 0.60%33 胡婷玉 3.00 0.60%34 袁慧君 3.00 0.60%35 万其美 3.00 0.60%36 徐宝武 3.00 0.60%37 李政涛 3.00 0.60%38 郭玉良 3.00 0.60%39 邓显和 3.00 0.60%40 王磊 3.00 0.60%41 郑俊

289、华 2.00 0.40%42 余煜俊 2.00 0.40%43 李伟 2.00 0.40%44 谌业波 2.00 0.40%45 黄潮鑫 2.00 0.40%46 李建民 2.00 0.40%47 谢良生 2.00 0.40%48 合计合计 500.00 100.00%公司是一家高速增长的科技型企业，员工主要是技术人员、供应链管理人员和销售人员，公司的业务模式决定了人是公司发展的核心因素。因此，公司非常注重员工收益与贡献的匹配。公司股东根据员工的贡献内部协商是否引入新股东或现有股东对所持股权比例进行调整。视迅投资为视源电子及其子公司的核心员工共同出资设立的持股公司，根据视迅投资股权转让各方的确

290、认，视迅投资历次股权转让均系视源电子股东根据员工贡献内部讨论后由转让双方协商确定，为股权转让双方真实的意思表示，不存在委托持股、信托持股或其他代持安排，也不存在纠纷或潜在纠纷。7、尤天远、尤天远 尤 天 远，男，中 国 国 籍，无 永 久 境 外 居 留 权，身 份 证 号 码：5*，住所：广州市萝岗区。其简介详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 111 理人员及核心技术人员简介”之“（一）董事”中的相关内容。8、其他发起人的基本情况、其他发起人的基本情况 公司

291、股东公司股东 身份证号码身份证号码 住所住所 吴彩平 440682197712*广州市天河区 方掀 359001197501*广州市天河区 操亮亮 420802198104*广州市天河区 任锐 6*广州市黄埔区 陈丽微 2*广州市萝岗区 戴桦杨 350523197104*厦门市湖里区 刘丹凤 362422198310*广州市萝岗区 林伟畴 440721197503*广州市萝岗区 胡隽鹏 330203197711*广州市天河区 何丽梅 362132198306*广州市萝岗区 余杰 5*广州市萝岗区 郭凌凌 362101198205

292、*广州市天河区 邬营杰 330226198204*广州市天河区 刘树华 360734198310*广州市天河区 雷锦宏 440781197806*台山市大江镇 江云 360401198204*广州市萝岗区 徐辉霞 441423198308*广州市天河区 叶声明 342522197604*广州市萝岗区 邱永刚 330501197610*广州市萝岗区 易秋莹 2*广州市萝岗区 李忠杰 452702198002*广州市越秀区 王升平 320721197409*广州市萝岗区 蒙晓 452501198201*广州市天河区 徐敏 320582197909*广州市萝岗区 李方芳 450

293、204198307*广州市天河区 钟志阳 430502198306*广州市萝岗区 曾凡培 440111195910*广州市白云区 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 112（二）持有发行人（二）持有发行人 5%以上股份的主要股东情况以上股份的主要股东情况 截至本招股说明书签署之日，公司持股 5%以上的主要股东为黄正聪（直接持股 13.3636%）、王毅然（直接持股 13.0606%，通过视欣投资间接持股0.1824%，合计持股 13.2430%）、孙永辉（直接持股 12.9606%，通过视欣投资间接持股 0.1139%，合计持股 13.0745%）、于伟（直接持股 6.3

294、636%）、周开琪（直接持股 5.9636%，通过视迅投资间接持股 1.1091%，合计持股 7.0727%）和视迅投资（7.5758%）。持有发行人 5%以上股份的主要股东情况详见本节“（一）发起人的基本情况”中的相关内容。（三）公司控股股东、实际控制人（三）公司控股股东、实际控制人 1、实际控制人情况、实际控制人情况 本公司无控股股东。公司股东黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远六人合计直接持股比例为 56.4090%，控制公司股份总数为 56.4090%，为公司共同实际控制人。王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远自视源有限成立以来即在视源有限工作，黄正聪在 2011 年 6 月通

295、过增资方式成为视源有限的第一大股东，并担任视源有限董事长，视源电子成立后担任董事长至今。2011年6月1日至今，上述六人合计控制的股份表决权比例始终保持在50%以上，且黄正聪始终为第一大股东，六人为公司共同实际控制人。2011 年 6 月至今，公司的控制权未发生过变化，公司生产经营保持稳定。黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远六人共同控制公司期间，公司有关经营、销售、财务以及对外投资等影响公司的重大事项的决策均由该六人共同协商制定，对董事会、股东会/股东大会决议以及董事、高级管理人员的任免均保持一致意见，控制权的稳定有效保障了公司的持续稳定发展。黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤

296、天远的基本情况详见本节之“（一）发起人的基本情况”中的相关内容。2、实际控制人的认定依据实际控制人的认定依据（1）公司股权结构分散，第一大股东黄正聪最近三年持有发行人的股份从未超过 15%，不能单独对发行人形成控股地位。公司最近三年不存在持股比例超过 30%的股东，任一股东所持股份数额均不足以对股东大会的决议产生重大影响。因此，无任何股东能够单独支配公司的行为。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 113（2）2011 年 6 月 1 日至今，黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远 6 人均直接持有公司的股份，且合计持股比例始终超过 55.00%，能够共同对公司形成控

297、股地位。最近三年，公司第一大股东均为黄正聪，持有公司股份表决权比例最高的人未发生变化，上述共同拥有公司控制权的 6 名自然人股东及其所持股权比例的排列顺序也未出现变更，符合中国证监会首次公开发行股票并上市管理办法 第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用证券期货法律适用意见第 1 号（以下简称“适用意见第 1 号”）第三条第（一）项的规定。（3）公司治理结构健全、运行良好。成立至今，公司董事会、股东大会严格按照公司法、公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则等要求，进行召集、投票、表决，黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远六人按照相关制度要求，规范并一致地行使其表决权。最近三年

298、，黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远 6 名自然人股东均担任发行人的董事或高级管理人员，在长期工作中建立了良好的合作关系，相互尊重对方意见并存在共同的利益基础。上述 6 名自然人股东在发行人股东大会、董事会上，均作出意思表示一致的投票决定。黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远六人共同拥有控制权的情况未影响公司的规范运作，符合 适用意见第 1 号第三条第（二）项的规定。（4）为保证上述决策程序的有效行使，黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远六人于 2011 年 6 月签订了一致行动协议，以协议的形式约定：“各方作为视源电子股东期间，将保持良好的合作关系，相互尊重对方意见

299、，对由视源电子董事会和股东（大）会决策的一切事项，各方在行使表决权前，将事先进行充分沟通和协商，达成一致意见后再进行投票表决作出决策。”2012 年 1 月，为进一步确保发行人经营管理的稳定，前述 6 位股东又签订了之补充协议，对补充协议签署前各方保持一致行动的关系进行了确认，并承诺在视源有限整体变更为股份有限公司之后，将继续严格履行 一致行动协议的约定。同时，黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远六人承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的股份，也不由公司广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 114

300、回购所持有的该等股份，在前述锁定期满后两年内不减持其直接持有的发行人股票。因此，六人共同控制权合法有效、权利义务明确、责任明确，且在可预期的期限内稳定有效，符合适用意见第 1 号第三条第（三）项的规定。综上，实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远六人共同拥有本公司的控制权，2011 年 6 月 1 日至今，六人共同拥有的实际控制权稳定，公司治理结构健全有效。（四）控股股东和实际控制人控制的其他企业情况四）控股股东和实际控制人控制的其他企业情况 公司无控股股东。公司实际控制人为黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪和尤天远六名自然人。截至本招股说明书签署之日，除本公司外，实际控制人

301、之一黄正聪先生控制了一家企业视睿（香港），视睿（香港）的简要情况如下：公司名称：视睿（香港）有限公司 成立日期：2008 年 1 月 31 日 法定股本：1.00 万港元 已发行股本：1.00 万港元 注册地址：香港九龙窝打老道 106A 号恒信大厦 11 楼 董事：黄正聪 经营范围：贸易 股东构成：黄正聪持有 100.00%股权 最近一年一期主要财务数据：单位：万港元 项目项目 2016.6.30 2015.12.31 总资产 39.44 39.84 净资产 39.44 39.84 项目项目 2016年年1-6月月 2015年度年度 净利润-0.40-3.83 注：上述财务数据未经审计。广州

302、视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 115（五）公司股份质押或其他有争议的情况（五）公司股份质押或其他有争议的情况 截至本招股说明书签署之日，公司主要股东和实际控制人直接或间接持有本公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。八八、发行人股本情况、发行人股本情况（一）本次发行前后的股本情况（一）本次发行前后的股本情况 本次发行前，公司总股本为 36,300.00 万股，本次拟公开发行股票数量占发行后总股本的比例不低于 10.00%，且不超过 4,050 万股，公司发行后的股份总数不低于 40,000 万股，全部为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。按本次公开发行4,050万

303、股计算，本次发行前后公司各股东持股变化情况如下：序号序号 股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 股数（万股）股数（万股）比例比例 股数（万股）股数（万股）比例比例 1 黄正聪 4,851.00 13.3636%4,851.00 12.0223%2 王毅然 4,741.00 13.0606%4,741.00 11.7497%3 孙永辉 4,704.70 12.9606%4,704.70 11.6597%4 视迅投资 2,750.00 7.5758%2,750.00 6.8154%5 于伟 2,310.00 6.3636%2,310.00 5.7249%6 周开琪 2,164.80 5.9

304、636%2,164.80 5.3651%7 尤天远 1,705.00 4.6970%1,705.00 4.2255%8 吴彩平 1,409.10 3.8818%1,409.10 3.4922%9 视欣投资 1,189.10 3.2758%1,189.10 2.9470%10 任锐 1,056.00 2.9091%1,056.00 2.6171%11 方掀 1,012.00 2.7879%1,012.00 2.5081%12 操亮亮 998.80 2.7515%998.80 2.4753%13 陈丽微 858.00 2.3636%858.00 2.1264%14 刘丹凤 638.00 1.757

305、6%638.00 1.5812%15 郭凌凌 616.00 1.6970%616.00 1.5266%16 戴桦杨 550.00 1.5152%550.00 1.3631%17 余杰 531.30 1.4636%531.30 1.3167%18 何丽梅 528.00 1.4545%528.00 1.3086%19 林伟畴 495.00 1.3637%495.00 1.2268%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 116 20 胡隽鹏 495.00 1.3637%495.00 1.2268%21 刘树华 495.00 1.3637%495.00 1.2268%22 邬营杰

306、462.00 1.2727%462.00 1.1450%23 江云 231.00 0.6364%231.00 0.5725%24 雷锦宏 194.70 0.5364%194.70 0.4825%25 徐辉霞 176.00 0.4848%176.00 0.4362%26 黎立勋 165.00 0.4545%165.00 0.4089%27 蒙晓 143.00 0.3939%143.00 0.3544%28 叶声明 134.20 0.3697%134.20 0.3326%29 易秋莹 134.20 0.3697%134.20 0.3326%30 王升平 106.70 0.2939%106.70 0

307、.2644%31 李忠杰 105.60 0.2909%105.60 0.2617%32 邱永刚 82.50 0.2273%82.50 0.2045%33 徐敏 82.50 0.2273%82.50 0.2045%34 钟志阳 67.10 0.1848%67.10 0.1663%35 李方芳 67.10 0.1848%67.10 0.1663%36 曾凡培 39.60 0.1091%39.60 0.0981%37 施宇洲 11.00 0.0303%11.00 0.0273%38 社会公众股-4,050.00 10.0372%39 合计合计 36,300.00 100.0000%40,350.00

308、 100.0000%（二）前十名股东持股情况（二）前十名股东持股情况 序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）比例比例 1 黄正聪 4,851.00 13.3636%2 王毅然 4,741.00 13.0606%3 孙永辉 4,704.70 12.9606%4 视迅投资 2,750.00 7.5758%5 于伟 2,310.00 6.3636%6 周开琪 2,164.80 5.9636%7 尤天远 1,705.00 4.6970%8 吴彩平 1,409.10 3.8818%9 视欣投资 1,189.10 3.2758%广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 1

309、17 10 任锐 1,056.00 2.9091%11 合计合计 26,880.70 74.0515%（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 序号序号 股东姓名股东姓名 持股数（万股）持股数（万股）比例比例 在发行人的任职在发行人的任职 1 黄正聪 4,851.00 13.3636%视源电子董事长、广州视睿董事长、视源（香港）董事、广州衡翔董事长、俊荟有限董事 2 王毅然 4,741.00 13.0606%视源电子董事、总经理，广州视睿董事、广州六环执行董事、广州微乾董事、广州衡翔董事 3 孙永辉 4,704.70 12.9606%视源电子

310、董事、广州视睿董事 4 于伟 2,310.00 6.3636%视源电子董事、广州视睿董事 5 周开琪 2,164.80 5.9636%视源电子副总经理、广州衡翔总经理 6 尤天远 1,705.00 4.6970%视源电子董事、广州视睿董事、广州掌灵执行董事、总经理、广州衡翔董事、广州鑫翔执行董事、总经理 7 吴彩平 1,409.10 3.8818%视源电子人力资源中心副总经理 8 任锐 1,056.00 2.9091%监事会主席、TV产品事业部总工程师 9 方掀 1,012.00 2.7879%TV事业部销售总监 10 操亮亮 998.80 2.7515%广州视睿副总经理（四）股东中的战略投资

311、者及其持股简况（四）股东中的战略投资者及其持股简况 发行人股东中无战略投资者。（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 序号序号 股东名称股东名称 持股数持股数 持股比例持股比例 关联关系关联关系 1 王毅然 直接持有 4,741.00 万股，通过视欣投资间接持有 66.2233 万股 直接、间接合计持有 13.2430%王毅然系股东刘树华之配偶，刘树华持有公司 495.00万股，持股比例为 1.3637%2 操亮亮 直接持有998.80万股 直接持有2.7515%操亮亮系间接股东张明之配偶的姐姐，张明持有公司股东视欣

312、投资 2.68%的股份 3 方掀 直接持有 1,012.00 万股 直接持有2.7879%方掀系股东陈丽微的姐夫，陈丽微持有公司 858.00 万广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 118 股，持股比例为 2.3636%4 郭凌凌 直接持有616.00万股 直接持有1.6970%郭凌凌系间接股东郭媛媛的姐姐，郭媛媛持有公司股东视迅投资 3.40%的股份 5 邬营杰 直接持有 462 万股 直接持有1.2727%邬营杰系公司股东刘丹凤妹妹刘梅凤的配偶，刘丹凤持有公司 638.00 万股，持股比例为 1.7576%除上表所述之外，公司其他股东之间不存在关联关系。（六）本次发行

313、前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺（六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 公司实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远承诺：除根据发行人股票发行上市方案公开发售的股票外，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票。除前述锁定期外，在本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股票不超过本人直接或间接持有的发行人股票总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股票；本人在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售发行人

314、股票数量占本人直接或间接持有的发行人股票总数的比例不得超过 50%；发行人上市后六个月内，若发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长六个月。担任发行人董事、高级管理人员的股东周勇、戴桦杨、谢勇、李艳君、刘丹凤承诺：除根据发行人股票发行上市方案公开发售的股票外，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，

315、也不由发行人回购该部分股票；除前述锁定期外，在本人担任发行人的董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股票不超过本人直接或间接持有的发行人股票总数的 25%；离职后半年内，不广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 119 转让本人直接或间接持有的发行人股票；本人在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占本人直接或间接持有的发行人股票总数的比例不得超过 50%；发行人上市后六个月内，如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则前述价格将进行相应调整，下同），或

316、者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长六个月。担任发行人监事的股东任锐、王飞、李娜承诺：除根据发行人股票发行上市方案公开发售的股票外，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票；除前述锁定期外，在本人担任发行人的董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股票不超过本人直接或间接持有的发行人股票总数的 25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股票；本人在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占

317、本人直接或间接持有的发行人股票总数的比例不得超过50%。公司两名法人股东视迅投资和视欣投资以及除实际控制人、董事、监事、高级管理人员之外的其他自然人股东承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司/本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购该部分股票。（七）公开发行前持股（七）公开发行前持股 5%以上股东及实际控制人的持股意向及减持意向以上股东及实际控制人的持股意向及减持意向 公司股东黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远减持意向：本人将主要采取二级市场集中竞价出售股票的方式减持本人所持的发行人 A 股股票，在满足以下条件的前提下，

318、本人可以进行减持：（一）本人承诺的锁定期届满；（二）若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任；（三）如本人拟将持有的发行人股票转给与发行人从事相同或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方，本人已取得发行人董事会决议批准。本人减持发行人股票时，将提前三个交易日通过发行人发出相关公告。本人承诺在锁定期满后两年内不减持本人直接持有的发行人 A 股股票。广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 120 公司股东视迅投资减持意向：在锁定期满后，在遵守相关法律、法规、规章、规范性文件及证券交易所监管规则，且不违背本公司已作出承诺的情况下，本公司可根据需要以集中竞价交易

319、、大宗交易、协议转让或其他合法方式转让全部或部分发行人股票。本公司拟转让发行人股票时，将提前三个交易日通过发行人发出相关公告。九九、稳定股价的预案、稳定股价的预案 上市后三年内，若公司连续 20 个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（以下简称“启动条件”，审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），且非因不可抗力因素所致，公司将通过回购公司股票、实际控制人增持、公司董事（不包括独立董事、在公司任职但并不领取薪酬的董事）和高级管理人员增持的方式启动股价稳定措施。（一）启动稳定股价措施的条件（一）启动稳定股价措施的条件 上市后三年内，若公司连续

320、20 个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（以下简称“启动条件”，审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），且非因不可抗力因素所致，则公司应按下述规则启动稳定股价措施。（二）稳定股价的具体措施（二）稳定股价的具体措施 1、公司回购、公司回购（1）公司为稳定股价之目的回购股票，应符合上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）及关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定等相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。（2）公司董事会对回购股票作出决议，公司全体董事承诺就该等回购事宜在董事会中投赞成票。（3）公司股东大会对回购股

321、票做出决议，该决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，公司实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。（4）公司为稳定股价进行股票回购时，除应符合相关法律法规之要求之广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 121 外，还应符合下列各项：公司回购股份的资金为自有资金，回购价格不高于最近一期经审计的每股净资产的 120%（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），回购股份的方式为集中交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式。但如果股份回购方案实施前公司股价已经不满足启动稳定

322、公司股价措施条件的，可不再继续实施该方案。公司为本次稳定股价而用于回购股票的资金总额累计不超过公司首次公开发行股票所募集资金的净额，单次用于回购股票的资金不得低于人民币 500万元。公司单次回购股票不超过公司总股本的 2%。2、实际控制人增持、实际控制人增持（1）下列任一条件发生时，公司实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远应在符合上市公司收购管理办法及中小企业板信息披露业务备忘录第 23 号：股东及其一致行动人增持股份等法律法规的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持：公司回购股票方案实施完毕之次日起的连续 10 个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（审计基

323、准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理）。公司回购股票方案实施完毕之次日起的 3 个月内启动条件被再次触发。（2）实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远将通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份以稳定股价，通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份的，买入价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产。但如果公司披露其买入计划后 3 个交易日内其股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的，实际控制人可不再实施上述买入公司股份计划。（3）实际控制人黄正聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远承诺其个人单次增持金额不少于人民币 100 万元。（4）实际控制人黄正

324、聪、王毅然、孙永辉、于伟、周开琪、尤天远承诺在增持计划完成后的 6 个月内将不出售所增持的股票。3、董事、高级管理人员增持、董事、高级管理人员增持（1）下列任一条件发生时，公司董事（不包括独立董事、在公司任职但并不领取薪酬的董事）、高级管理人员应在符合上市公司收购管理办法及上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则 等法律法广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 122 规的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持：实际控制人增持股票方案实施完毕之次日起的连续 10 个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（审计基准日后发生权益分派、公积金转增

325、股本、配股等情况的，应做除权、除息处理）；实际控制人增持股票方案实施完毕之次日起的 3 个月内启动条件被再次触发。（2）有增持义务的公司董事、高级管理人员将通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份以稳定股价，通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份的，买入价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产。但如果公司披露其买入计划后 3 个交易日内其股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的，有增持义务的公司董事、高级管理人员可不再实施上述买入公司股份计划。（3）有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺，为本次稳定股价而用于增持公司股票的资金不少于其上一年度从公司领取的税后现金薪酬的 30%，但不超过 1

326、00%。有增持义务的董事、高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任。（4）有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺，在增持计划完成后的 6个月内将不出售所增持的股票。（5）公司若有新聘任董事（不包括独立董事、在公司任职但并不领取薪酬的董事）、高级管理人员，公司将要求其接受稳定公司股价预案和相关措施的约束。（6）在公司董事、高级管理人员增持完成后，如果公司股票价格再次出现连续 20 个交易日每日股票收盘价低于公司上一财务年度经审计的除权后每股净资产值（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理），则公司应依照本预案的规定，依次开展公司回购、实际控制人增持及董事、

327、高级管理人员增持工作。（三）稳定股价措施的启动程序（三）稳定股价措施的启动程序 1、公司回购、公司回购（1）公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的 15 个交易日内做出回购股票的决议。（2）公司董事会应当在做出回购股票决议后的 2 个工作日内公告董事会决广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 123 议、回购股票预案，并发布召开股东大会的通知。（3）公司应在股东大会做出决议之次日起开始启动回购，并应在履行相关法定手续后的 30 个交易日内实施完毕；（4）公司回购方案实施完毕后，应在 2 个工作日内公告公司股票变动报告，并在 10 日内依法注销所回购的股票，办理工商变更

328、登记手续。2、实际控制人及董事、高级管理人员增持、实际控制人及董事、高级管理人员增持（1）公司董事会应在上述实际控制人及董事、高级管理人员增持条件触发之日起 2 个交易日内做出增持公告。（2）实际控制人及董事、高级管理人员应在增持公告做出之次日起开始启动增持，并应在履行相关法定手续后的 30 个交易日内实施完毕。（四）稳定股价方案的终止情形（四）稳定股价方案的终止情形 自股价稳定方案公告之日起 60 个工作日内，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：1、公司股票连续 10 个交易日每日股票收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产（审计

329、基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除息处理）；2、继续回购或增持公司股票将导致公司股权分布不符合上市条件。（五）约束措施（五）约束措施 在启动条件满足时，如公司、实际控制人、有增持义务的董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施，公司、实际控制人、有增持义务的董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施：1、公司、实际控制人、有增持义务的董事、高级管理人员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。2、如果实际控制人未采取上述稳定股价的具体措施的，则公司有权将与拟增持股票所需资金总额相等金额的应付实际

330、控制人现金分红予以暂时扣留，直至其按本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕。3、如果有增持义务的董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 124 的，则公司有权将与该等董事、高级管理人员拟增持股票所需资金总额相等金额的薪酬、应付现金分红予以暂时扣留，直至该等董事、高级管理人员按本预案的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。4、如因发行人股票上市地上市规则等证券监管法规对于社会公众股股东最低持股比例的规定导致公司、控股股东、董事及高级管理人员在一定时期内无法履行其稳定股价义务的，相关责任主体可免于前述约束措施，但其亦应积极采取其

331、他合理且可行的措施稳定股价。十、关于未能履行公开承诺事项的约束措施十、关于未能履行公开承诺事项的约束措施 发行人、发行人的实际控制人及董事、监事、高级管理人员就发行人本次公开发行人民币普通股股票并上市相关事宜作出了相关公开承诺，如未能履行相关承诺，发行人、发行人的实际控制人及董事、监事、高级管理人员承诺将接受或采取如下约束措施：（一）及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（二）向发行人投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（三）将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议；（四）造成投资者和发行人损失的，依法赔偿损失。十十一一、发行人内部职工股、工会

332、持股、职工持股会持股、信托、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股的情况持股、委托持股的情况 公司成立至今，未发行过内部职工股，也不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股的情况。十十二二、员工及其社会保障情况、员工及其社会保障情况（一）公司员工情况（一）公司员工情况 报告期内，公司员工变化情况如下：时间时间 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 广州视源电子科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 125 员工人数 1,735 1,543 1,347 1,088 截至 2016 年 6 月 30 日，公司（含

333、控股子公司）员工总数为 1,735 人，上述人员不含劳务派遣人员 54 人。1、员工专业结构、员工专业结构 专业专业 总人数总人数 比例（比例（%）管理人员 169 9.74 技术人员 1,044 60.17 供应链人员 148 8.53 市场销售人员 337 19.42 其他人员 37 2.13 合计合计 1,735 100.00 2、员工受教育程度、员工受教育程度 学历学历 总人数总人数 比例（比例（%）研究生及以上 145 8.36 本科 1,174 67.67 专科 325 18.73 专科以下 91 5.24 合计合计 1,735 100.00 3、员工年龄分布情况、员工年龄分布情况 年龄年龄 总人数总人数 比例（比例（%）30岁以下 1,053 60.69 30-40岁 611 35.22 40-50岁 61 3.52 50岁以上 10 0.58 合计合计 1,735 100.