1、 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 盐津铺子食品股份有限公司盐津铺子食品股份有限公司 Yankershop Food Co.,Ltd 湖南浏阳生物医药工业园湖南浏阳生物医药工业园 首次公开发行股票招股说明书首次公开发行股票招股说明书 保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司 西安市东新街西安市东新街 232 号信托大厦号信托大厦 16-17 楼楼 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-2 本次发行基本情况本次发行基本情况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次公开发行

2、新股数量不超过 3,100 万股，不进行老股转让 每股面值 人民币 1 元 每股发行价格 9.14 元 预计发行日期 2017 年 1 月 19 日 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 不超过 12,400 万股 本次发行前股东所持股份流通限制及自愿锁定承诺 公司实际控制人张学武、张学文承诺：自公司股票上市交易之日起36 个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，在任职期内每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%；在离职后半年内，不转让所持有的公司股份；离职 6 个月后的 12个月内通过

3、证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司控股股东湖南盐津铺子控股有限公司、公司股东湖南盐津铺子同创企业（有限合伙）承诺：自公司股票上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在张学武任职期间，应当向公司申报所持有的本企业股份及其变动情况，除前述锁定期外，在张学武任职期内每年转

4、让的股份不超过本企业所持有公司股份总数的 25%；在张学武离职后半年内，不转让本企业所持有的公司股份；张学武离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本企业直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司股东湖南昊平投资有限公司承诺：自公司股票上市交易之日起36 个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在张学文任

5、职期间，应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，除前述锁定期外，在张学文任职期内每年转让的股份不超过昊平投资所持有公司股份总数的 25%；在张学文离职后半年内，不转让昊平投资所持有的公司股份；张学文离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占昊平投资直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-3 期末收盘价低于发行价，持有发行人股份

6、的锁定期自动延长六个月。公司自然人股东胡祥主承诺：自公司股票上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在任职期内应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不转让所持有的公司股份；离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行

7、价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司自然人股东战颖承诺：自盐津铺子股票在深圳证券交易所上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的盐津铺子公开发行股票前已发行的股份，也不由盐津铺子回购本人直接或者间接持有的盐津铺子公开发行股票前已发行的股票；及时向盐津铺子申报本人持有的股份数量及变动情况。如中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等对上述股份的上市流通问题有新的规定，承诺按新规定执行。保荐人（主承销商）西部证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2017 年 1 月 18 日 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-4

8、发行人声明 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人

9、经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-5 重大事项提示重大事项提示 一、流通限制及自愿锁定承诺一、流通限制及自愿锁定承诺 公司实际控制人张学武、张学文承诺：自公司股票上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，在任职期内每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的 25%；在离职

10、后半年内，不转让所持有的公司股份；离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司控股股东湖南盐津铺子控股有限公司、公司股东湖南盐津铺子同创企业（有限合伙）承诺：自公司股票上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在张学武任职期间，应当向公司申报

11、所持有的本企业股份及其变动情况，除前述锁定期外，在张学武任职期内每年转让的股份不超过本企业所持有公司股份总数的 25%；在张学武离职后半年内，不转让本企业所持有的公司股份；张学武离职 6 个月后的12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本企业直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司股东湖南昊平投资有限公司承诺：自公司股票上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他

12、人管理本人本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在张学文任职期间，应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-6 情况，除前述锁定期外，在张学文任职期内每年转让的股份不超过昊平投资所持有公司股份总数的 25%；在张学文离职后半年内，不转让昊平投资所持有的公司股份；张学文离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占昊平投资直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20 个交易日的

13、收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司自然人股东胡祥主承诺：自公司股票上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在任职期内应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不转让所持有的公司股份；离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连

14、续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司自然人股东战颖承诺：自盐津铺子股票在深圳证券交易所上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的盐津铺子公开发行股票前已发行的股份，也不由盐津铺子回购本人直接或者间接持有的盐津铺子公开发行股票前已发行的股票；及时向盐津铺子申报本人持有的股份数量及变动情况。如中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等对上述股份的上市流通问题有新的规定，承诺按新规定执行。二、利润分配方案二、利润分配方案（一）发行前公司滚存利润的分配安排（一）发行前公司滚存利润的分配安排

15、 经公司 2015 年第一次临时股东大会决议，同意首次公开发行人民币普通股股票（A 股）发行之日前的滚存利润由本次发行后的公司新老股东依其所持股份比例共同享有。公司截至 2016 年 6 月 30 日的未分配利润为 123,527,524.29 元。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-7（二）本次发行后公司的股利分配政策（二）本次发行后公司的股利分配政策 2015 年 1 月 19 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，通过了公司章程（草案）。公司章程（草案）对公司股利分配政策做了如下规定：公司实行持续稳定的利润分配政策，公司利润分配重视对投资

16、者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司实行同股同利的利润分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，并优先采用现金分红的利润分配方式。在当年实现的净利润为正数且当年末累计未分配利润为正数的情况下，公司应当进行现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%。公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合

17、理的前提下，采用股票股利方式进行利润分配。在满足上述现金分红条件情况下，公司力争达成每年度进行一次现金分红，董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司董事会应当综合考虑公司行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；3、公司发展阶段属成长期且

18、有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-8 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。（三）未来三年及上市后的股利分配计划（三）未来三年及上市后的股利分配计划 为了保证上市前后本公司利润分配政策的连续性和稳定性，保护投资者利益，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过了关于盐津铺子食品股份有限公司首次公开发行股票并上市后股东分红回报规划的议案，上市后如无重大投资计划或重大现金支出发生，在公司当年实现的净利润为正数且当年末公司累计未分配利润

19、为正数的情况下，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。在董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配方案。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分红。未来三年，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年向股东分配的现金股利不低于当年实现的可供分配利润的 20%。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增股本。关于公司股利分配政策的具体内容，请见本招股说明书之“第十四章节 股利分配政策”。三、发行人及其控股股东、公司董事及高级管理人员关于稳定公司股价的预案三、发行人

20、及其控股股东、公司董事及高级管理人员关于稳定公司股价的预案 为维护公司上市后股票价格的稳定，保护投资者利益，进一步明确公司上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的措施，按照中国证券监督管理委员会关于进一步推进新股发行体制改革的意见（证监会公告【2013】42号）的相关要求，结合公司实际情况，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过以下稳定股价预案：（一）启动稳定股价措施的条件（一）启动稳定股价措施的条件 公司股票自挂牌上市之日起三年内，如出现连续 20 个交易日公司股票收盘 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-9 价均低于公司最近一期经审

21、计的每股净资产情形时，启动稳定股价措施。（如因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况进行除权、除息的，须进行相应的调整，下同）（二）稳定股价的具体措施（二）稳定股价的具体措施 公司股价触发稳定股价的条件后，稳定股价措施的实施顺序如下：1、公司回购公司股票；2、控股股东增持公司股票。在下列情形之一出现时将启动第二选择：公司无法实施回购股票或回购股票议案未获公司股东大会批准；公司虽实施股票回购计划但仍未满足“公司股票连续 5 个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件。3、公司董事（不包括独立董事，下同）、高级管理人员增持公司股票。启动该选择的条件为：在控股股东增持公司

22、股票方案实施完成后，公司股票仍未满足“公司股票连续 5 个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”。1、公司回购股票：经董事会、股东大会审议通过，公司可向社会股东回购公司股票，单次回购股份不低于公司总股本的 1%，或单次用于回购股份的资金不低于 500 万元，但连续 12 个月累计回购的股份不超过公司总股本的 2%。2、控股股东增持股票：控股股东于触发稳定股价义务之日起 3 个月内按照增持方案增持公司股票，单次用于增持股票的资金不低于 500 万元，且不低于其上年度从公司领取的薪酬和现金分红的 50%。但连续 12 个月内增持的股份不超过公司股份总数 2%，并避免触发要约收购义务

23、。3、董事及高级管理人员增持股票：董事（不含独立董事及控股股东）、高级管理人员于触发稳定股价义务之日起 3 个月内按照增持方案增持公司股票，单次用于增持股票的资金不低于上年度从公司领取的薪酬总额的 30%（税后）。若公司新聘任董事（独立董事除外）、高级管理人员的，公司将要求该等新聘任的董事（独立董事除外）、高级管理人员履行公司上市时董事（独立董事除外）、高级管理人员已做出的相应承诺。若公司、控股股东、董事及高级管理人员履行其回购或增持义务不符合深圳证券交易所股票上市规则等证券监管法规要求的（包括但不限于社会公众股 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-1

24、0 股权分布的最低比例要求等），则其回购或增资义务之履行期限相应顺延，直至满足或符合相关监管要求。（三）启动股价稳定预案的程序（三）启动股价稳定预案的程序 1、触发启动股价稳定措施条件的情况下，公司将在 10 个交易日内召开董事会，依法做出实施回购的决议，并提交股东大会审议通过后公告。公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司股东大会批准实施回购股票的议案后公司将依法履行相应的公告、备案及通知债权人等义务。回购的股份将被依法注销并及时办理公司减资程序。在实施上述回购计划过程中，如连续 5 个交易日公司股票收盘价格均高于每股净资产，则公司可中止实施股份回

25、购计划。公司中止实施股份回购计划后，如自公司上市后 36 个月内再次达到股价稳定措施启动条件，则公司应继续实施上述股份回购计划。2、如在前项措施实施完毕后公司股价仍不满足终止条件的，控股股东于触发稳定股价义务之日起 10 个交易日内提出增持公司股份的方案，并向公司送达增持公司股票的书面通知，增持方案应包括增持股份数量、增持价格、增持期限及其他有关增持的内容。3、如在前项措施实施完毕后公司股价仍不满足终止条件的，公司董事、高级管理人员在前项措施实施完毕后 10 个交易日内提出增持公司股份的方案，并向公司送达增持公司股票的书面通知，增持方案应包括增持股份数量、增持价格、增持期限及其他有关增持的内容

26、。4、在稳定股价措施实施过程中不再重复启动稳定股价措施。前次稳定股价措施实施后，再次触发预案规定的启动条件的，则公司、控股股东、董事及高级管理人员应按照本预案的规定再次启动稳定股价程序。（四）约束措施（四）约束措施 1、控股股东负有增持股票义务，但未按本预案的规定提出增持计划和/或未实际实施增持计划的，公司有权责令控股股东在限期内履行增持股票义务，控股 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-11 股东仍不履行的，应向公司支付现金补偿：现金补偿金额=控股股东最低增持金额其实际用于增持股票的金额（如有）控股股东拒不支付现金补偿的，公司有权扣减其应向控股股东支

27、付的分红，同时控股股东不得转让其直接及间接持有的公司股份。2、公司负有回购股票义务，但未按本预案的规定提出回购计划和/或未实际实施回购计划的，公司控股股东、董事（独立董事除外）及高级管理人员需增持应由公司回购的全部股票。3、公司董事、高级管理人员负有增持股票义务，但未按本预案的规定提出增持计划和/或未实际实施增持计划的，公司有权责令董事、高级管理人员在限期内履行增持股票义务，董事、高级管理人员仍不履行，应向公司支付现金补偿：现金补偿金额=每名董事、高级管理人员最低增持金额（即其上年度薪酬总和的 30%）其实际用于增持股票的金额（如有）董事、高级管理人员拒不支付现金补偿的，公司有权扣减其应向董事

28、、高级管理人员支付的报酬或应得的现金分红，且同时该董事、高级管理人员不得转让其直接及间接持有的公司股份。公司董事、高级管理人员拒不履行本预案规定的股票增持义务情节严重的，控股股东或董事会、监事会、半数以上的独立董事有权提请股东大会同意更换相关董事，公司董事会有权解聘相关高级管理人员。（五）本预案的适用（五）本预案的适用 1、公司、控股股东、董事及高级管理人员在履行上述增持或回购义务时，应按照适用的法律法规履行增持或回购义务及相应的信息披露义务。2、触发启动股价稳定措施时，在稳定股价措施实施期间内，董事、高级管理人员不因职务变更、离职等情形而拒绝实施稳定股价的措施。盐津铺子食品股份有限公司招股说

29、明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-12 四、关于招股说明书有虚假记载、重大遗漏或误导性陈述方面的承诺四、关于招股说明书有虚假记载、重大遗漏或误导性陈述方面的承诺（一）公司承诺（一）公司承诺 若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，并已由证券监管部门依法对上述事实作出书面认定或行政处罚的，本公司将在相关认定或行政处罚送达之日起十日内召开董事会，并按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案，购回首次公开发行股票时发行的全部新股，购回价格不低于首次公开发行股票的发行价。本公司同时承诺：若公司招股说明书有虚假记载

30、、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，并已由证券监管部门依法对上述事实作出书面认定或行政处罚，或人民法院作出相关判决认定公司应当承担赔偿责任的，本公司将依法赔偿投资者损失。本公司如不履行上述承诺，则立即停止对控股股东、持有股份的董事、监事、高级管理人员的分红，并停止支付全体董事、监事、高级管理人员的薪酬、津贴，直至上述承诺履行完毕。（二）控股股东盐津控股承诺（二）控股股东盐津控股承诺 若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，并已由证券监管部门依法对上述事实作出书面认定或行政处罚的，本公司将在相关认定或行

31、政处罚送达之日起五日内提请公司召开董事会，并按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案，购回首次公开发行股票时发行的全部新股，购回价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价；购回本公司已转让的原限售股份，购回价格不低于本公司转让原限售股份的价格。本公司同时承诺：若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，并已由证券监管部门依法对上述事实作 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-13 出书面认定或行政处罚，或人民法院作出相关判决认定本公司应当承担赔偿责任的，本公司将依法赔偿投资者损失。本公司如不履行上述承诺，则由

32、发行人立即停止向本公司分红，且本公司所持股份不得转让，直至上述承诺履行完毕。（三）实际控制人张学武及张学文承诺（三）实际控制人张学武及张学文承诺 若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，并已由证券监管部门依法对上述事实作出书面认定或行政处罚的，本人将在相关认定或行政处罚送达之日起五日内提请公司召开董事会，并按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案，购回首次公开发行股票时发行的全部新股，购回价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价；购回本人已转让的原限售股份，购回价格不低于本人转让原限售股份的价格。本人同时承诺：若发行

33、人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，并已由证券监管部门依法对上述事实作出书面认定或行政处罚，或人民法院作出相关判决认定本人应当承担赔偿责任的，本人将依法赔偿投资者损失。本人如不履行上述承诺，则由发行人立即停止向本人分红，并扣留本人当年及其后未履行承诺期间全部薪酬、津贴，用于赔偿投资者；且本人所持股份不得转让，直至上述承诺履行完毕。（四）公司全体董事、监事及高级管理人员承诺（四）公司全体董事、监事及高级管理人员承诺 发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，并已由证券监管部门依法对上述事实作出书面认定或行政处罚

34、，或人民法院作出相关判决认定本人应当承担赔偿责任的，本人将依法赔偿投资者损失。本人如未履行上述承诺，则由发行人扣留本人当年及其后未履行承诺期间全部薪酬、津贴，用于赔偿投资者；且本人所持股份不得转让，直至上述承诺履行 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-14 完毕。（五）中介机构承诺（五）中介机构承诺 保荐机构西部证券承诺：因保荐机构为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。发行人律师湖南启元律师事务所承诺：如因本所发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大

35、遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照证券法、最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定（法释20032 号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。本所将严格履行生效司法文书认定的赔偿方式和赔偿金额，并接受社会监督，确保投资者合法权益得到有效保护。天健会计师事务所承诺：因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。五、公司发行前持股五、公司发行前持股 5%以上股

36、东的持股意向及减持意向以上股东的持股意向及减持意向 公司实际控制人张学武及张学文、控股股东盐津控股、股东昊平投资、同创合伙承诺：1、本人/本公司/本企业将严格遵守本人/本公司/本企业所持发行人股票锁定期及转让的有关承诺，在相关股票锁定期满后，本人/本公司/本企业将按照法律法规允许的交易方式转让发行人股票。在锁定期满后的二十四个月内，本人/本公司/本企业转让发行人的股票总数不超过本人/本公司/本企业在所承诺的股票锁定期满日所直接持有发行人股票总数的 20%；转让价格将按照股票二级市场价 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-15 格或大宗交易双方协定价格确

37、定，且不低于首次公开发行价格的 110%；发生除权除息事项的，转让股票的价格下限和股票数量将根据除权除息情况进行相应调整。2、如本人/本公司/本企业未能完全履行持股意向和股票锁定承诺的，本人/本公司/本企业将继续承担以下义务和责任：1）及时披露未履行相关承诺的原因；2）及时作出新的承诺并提交发行人股东大会表决，直至股东大会审议通过为止；3）如因本人/本公司/本企业未履行相关承诺导致发行人或其投资者遭受经济损失的，本人/本公司/本企业将向发行人或其投资者依法予以赔偿；4）若本人/本公司/本企业因未履行相关承诺而取得不当收益的，则该等收益全部归发行人所有。六、未能履行承诺的约束措施六、未能履行承诺

38、的约束措施（一）公司关于未履行承诺时的约束措施（一）公司关于未履行承诺时的约束措施 就本公司首次公开发行股票并上市涉及的投资者损失赔偿以及股份回购事宜，为强化对本公司相关承诺事项的监督和约束，公司承诺：1、如公司股票自挂牌上市之日起三年内，每年首次出现连续二十个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产情形时，本公司将启动稳定股价措施，包括但不限于向社会股东回购公司股票，且单一会计年度回购的资金总额不超过上一年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%，或连续 12 个月累计回购的股份不超过公司总股本的 2%。若某一会计年度内公司股价多次达到启动稳定股价预案条件的，本公司

39、应在前一次股价稳定预案实施完毕 3 个月期间届满后，再次实施稳定股价预案。如因上述所承诺事宜出现，导致本公司需要依法承担相应法律责任的，本公司将依法及时启动股份回购或赔偿投资者损失的相关程序，并在相关责任确定之日起 30 日内履行完毕，同时及时向证券交易所报告有关事项及其后续进展情况。在上述期限内，如本公司不能充分履行相应责任，本公司将依法通过处置名下任何财产所得用于股份回购或赔偿投资者损失，直至相关法律责任履行完毕为止。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-16 本公司董事、高级管理人员发生变更时，本公司将依法督促新任董事、高级管理人员继续履行在本公司

40、首次发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺的各项责任及义务，并要求其在就职前出具书面承诺，否则，本公司将提请股东大会罢免相关董事，提请董事会解聘有关高级管理人员。2、如公司控股股东、董事、监事、高级管理人员以及全体股东（以下简称“承诺方”）未履行本公司首次公开发行股票并上市所涉及的股份锁定、股价稳定、投资者损失赔偿以及股份回购、避免同业竞争、减少和规范关联交易、社会保险费及住房公积金等承诺事宜（以下简称“所承诺事宜”），本公司将在承诺方未履行相关承诺的事实经本公司监事会、或独立董事、或本公司保荐机构、或中国证监会或证券交易所认定后（以上述组织或机构最早认定的时间为准）的三个交易日内，公告

41、相关情况。如所承诺事宜中的任一事宜出现，导致本公司或承诺方被依法认定需要因此承担相应法律责任，本公司将在所承诺事宜给本公司或投资者造成经济损失出现之日起十日内，向所承诺事宜的承诺方发出书面通知，要求承诺方在接到本公司书面通知之日起立即纠正违反所承诺事宜的相关行为，并在接到本公司书面通知之日起 30 日内，以其自有财产补偿因所承诺事宜给本公司或投资者造成的全部经济损失，同时向证券交易所报告有关事项及其后续进展情况。在上述期限内，如承诺方未充分履行各自所承诺事宜的相应责任的，本公司将从承诺方在本公司的工资、奖金、补贴、股票分红等收入中直接予以扣除，用以抵偿承诺方因所承诺事宜应承担的补偿费用，直至足

42、额偿付为止。如通过上述方式且在所承诺事宜发生后两个月内仍无法及时足额补偿因所承诺事宜给本公司或投资者造成的全部经济损失的，本公司将依法通过一切必要的法律程序依法处置承诺方所持本公司的股票或其他自有财产，用以抵偿承诺方因所承诺事宜应承担的补偿费用。同时，本公司将向相关承诺方追偿为实现前述债权所产生的包括但不限于诉讼费用、律师费用、评估费用、执行费用、拍卖费用、差旅费用等相关费用。如因上述所承诺事宜而涉及需要向承诺方追偿的，将由本公司董事会具体负责实施，相关关联董事对涉及自身利害关系的有关议题应予以回避表决。若所涉 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-17

43、 及事项需依法提交股东大会审议的，则董事会应依照相关法律法规及公司章程的规定，提议召开股东大会并向股东大会提出启动追偿程序的提案。（二）公司控股股东、实际控制人及公司全体董事、监事、高级管理人员关于未履行承诺时的约束措施（二）公司控股股东、实际控制人及公司全体董事、监事、高级管理人员关于未履行承诺时的约束措施 公司实际控制人张学武及张学文、控股股东盐津控股及公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：1、如本人/公司未能完全履行各自所作的相关承诺的，本人/公司将在未履行相关承诺的事实经发行人监事会、或独立董事、或发行人保荐机构、或中国证监会或证券交易所认定后（以上述组织或机构最早认定的时间为准）的三

44、个交易日内，公告相关情况。2、如上述所承诺事宜中的任一事宜出现，并导致发行人或本人/公司被依法认定需承担相应法律责任的，本人/公司将在接到发行人书面通知之日起30日内，依法承担相应的法律责任。如因本人/公司未履行相关承诺导致发行人或其投资者遭受经济损失的，本人/公司将依法予以赔偿；若本人/公司因未履行相关承诺而取得不当收益的，则该等收益全部归发行人所有。3、在上述期限内，如本人/公司未充分履行各自所承诺事宜的相应责任的，发行人有权从本人/公司在发行人的工资、奖金、补贴、股票分红等收入中直接予以扣除，用以抵偿本人/公司因所承诺事宜所应承担的补偿或赔偿费用，直至足额偿付为止。4、如通过上述方式仍无

45、法及时足额补偿或赔偿所承诺事宜给发行人或投资者等造成的经济损失的，发行人可依法通过一切必要的法律程序处置本人/公司所持发行人的股票或其他个人财产，用以抵偿本人/公司因所承诺事宜应承担的补偿或赔偿费用。发行人因实现前述债权所产生的包括但不限于诉讼费用、律师费用、评估费用、执行费用、拍卖费用、差旅费用等相关费用，均由本人/公司承担。5、发行人董事、高级管理人员发生变更时，本人/公司将依法督促新任董事、盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-18 高级管理人员继续履行在发行人首次发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺的各项责任及义务，并在其就职前出具书面承

46、诺，否则，本人/公司将依法促请股东大会罢免相关董事，或促请董事会解聘有关高级管理人员。七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 本次公开发行可能导致投资者的即期回报被摊薄，为保证本次募集资金有效使用、有效防范股东即期回报被摊薄的风险和提高公司未来的持续回报能力，本次发行股票完成后，公司将通过强化募集资金管理与监督、完善利润分配制度、加强公司治理与内部控制等措施，降低本次发行摊薄股东即期回报的影响。1、加快募投项目建设进度，尽快实现项目预期收益 董事会已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合国家产业政策及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市

47、场前景，募投项目实施后，公司的盈利能力和经营业绩将会得到提升，有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。募集资金到位前，公司将做好募投项目的前期准备工作；募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目早日达产并实现预期效益，增强未来股东回报。2、加强对募集资金的管理，防范募集资金使用风险 为保障公司规范、有效的使用募集资金，公司将加强募集资金管理，将募集资金存放于董事会决定的募集资金专项账户，并根据相关法规和公司募集资金管理制度的要求，严格管理募集资金，保证募集资金按照约定用途合理规范的使用，防范募集资金使用风险。3、不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制 为了保证上市前后本公司利润

48、分配政策的连续性和稳定性，保护投资者利益，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过了关于盐津铺子食品股份有限公司首次公开发行股票并上市后股东分红回报规划的议案。公司将严格执行相关规定，切实维护投资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制，结合公司经营情况与发展规划，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-19 金分红，努力提升股东回报水平。4、加强公司治理，完善内部控制，促进公司健康稳定发展 公司将严格遵循公司法、证券法、深圳证券交易所中小企业版上市公司规范运作指引、公司章程等法律、法规和规范性文件的

49、要求，不断加强公司治理，完善内部控制，确保股东尤其是中小股东的合法权益得到保障，促进公司健康稳定发展。公司同时提示投资者，公司制定的上述填补回报的措施不等于对未来利润做出保证。5、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施得到切实履行做出的承诺 本公司全体董事、高级管理人员承诺：（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；（2）承诺对本人的职务消费行为进行约束；（3）承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；（4）承诺全力支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时，应与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的董事会和股东大会议议案，并愿意投票赞成（

50、若有投票权）该等议案；（5）承诺全力支持拟公布的公司股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的董事会和股东大会议议案，并愿意投票赞成（若有投票权）该等议案。八、公司财务报告审计截止日后主要经营状况及八、公司财务报告审计截止日后主要经营状况及 2016 年度业绩说明年度业绩说明 发行人 2016 年 9 月 30 日的资产负债表和合并资产负债表、2016 年 1-9 月的利润表和合并利润表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注已经天健会计事务所审阅并出具了审阅报告（天健审20162-468 号）。公司 2016 年前三季度经审阅但未经审计的主要财务数据如下：单位：万元 项目 项目

51、 2016 年年 9 月月 30 日日/2016 年年 1-9 月月 2015 年年 9 月月 30 日日/2015 年年 1-9 月月 同比增长同比增长营业收入 营业收入 49,090.63 43,027.90 14.09%盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-20 营业利润 营业利润 6,518.99 4,635.99 40.62%利润总额 利润总额 7,703.92 5,793.00 32.99%净利润 净利润 6,203.77 4,655.71 33.25%归属于公司股东的净利润 归属于公司股东的净利润 6,203.77 4,655.71 33.

52、25%扣除非经常性损益后的归属于公司股东的净利润 扣除非经常性损益后的归属于公司股东的净利润 5,315.07 3,787.95 40.32%2016 年前三季度营业收入、营业利润、利润总额、净利润较上年同期上升，主要原因为：报告期内小品类休闲食品的市场需求持续扩大，公司销售渠道不断扩展，新产品的陆续推出并带动原有产品销售规模增长，从而推动公司营业收入持续增长；而随着豆制品等高毛利产品在总体收入中占比的提升及主要产品原材料价格的下降，公司净利润也较去年同期大幅增长。2016 年第四季度，发行人经营模式、主要原材料的采购规模、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以

53、及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。公司预计2016年将实现营业收入6.6亿元至6.8亿元，同比增长13%至17%；净利润 8,300 万元至 9,000 万元，同比增长 27%至 38%；扣除非经常性损益后的净利润 6,700 万元至 7,400 万元，同比增长 36%至 50%。（上述数据未经注册会计师审计，且不构成盈利预测）。九、发行人特别提醒投资者注意九、发行人特别提醒投资者注意“第四章第四章 风险因素风险因素”中的下列风险中的下列风险（一）食品质量安全控制的风险（一）食品质量安全控制的风险 随着消费者对食品安全和权益保护意识的增强、及政府部门对食品安全监管的日趋

54、严格，食品质量控制已经成为食品加工企业的重中之重。此类风险将体现为三个方面：一是食品质量安全监管的趋严，将促使公司加大投入而导致成本上升；二是国家有关添加剂的政策发生变化，如禁止添加某种添加剂或要求大幅减少，在短期难以迅速调整工艺配方的情况下可能会影响某种产品的生产经营；三是公司的运营过程中出现疏忽，发生食品安全问题或事故，可能影响公司的品牌和美誉度，从而对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-21（二）行业内重大食品安全事故导致的行业发展风险（二）行业内重大食品安全事故导致的行业发展风险 公司所处的小品类

55、休闲食品行业，整个行业自动化程度较低，精细化的深加工尚未普及，市场上大多数的生产者规模较小，生产技术落后，不少还保持着家庭作坊式的生产，无法全面实行采购、生产、销售过程中关键环节的食品安全控制。若同行业其他企业不能严格控制食品质量，发生食品安全事故，将会给整个行业形象和未来发展造成不利影响。近年来国家强化了对食品安全方面的监管，组建国务院食品安全委员会作为国务院食品安全工作的高层次议事协调机构，重组国家食品药品监督管理总局，对食品生产、流通、消费环节的食品安全实施统一监督管理。各级质检、发改委、科技、工业和信息化、农业、卫生等部门也加大了监管力度。虽然整个行业爆发系统性风险的可能性在下降，但如

56、果个别企业发生重大食品安全事故，所产生的负面影响将会波及整个行业，对行业形象、消费者信心造成严重损害，从而会对包括本公司在内的行业内的企业产生重大影响。（三）市场出现假冒伪劣产品风险（三）市场出现假冒伪劣产品风险 经过多年的努力发展，公司已成为我国较具影响力的中国传统特色小品类休闲食品企业。公司非常重视产品质量、企业形象和品牌美誉度，在多年的市场开拓过程中树立了良好的产品口碑和较高的品牌知名度，先后获得了“湖南省农业产业化龙头企业”、“湖南省农产品加工质量安全奖”、“湖南省名牌产品”、“湖南省十大最具影响力农产品品牌”等荣誉，“盐津铺子”商标于 2011 年被国家工商总局评为“中国驰名商标”。

57、随着公司品牌知名度的不断提升，部分不法人员或企业可能生产或销售涉及公司品牌的假冒伪劣及侵权产品，若上述违法行为不能得到及时的制止，将会给公司声誉、品牌形象及经济效益等诸多方面造成一定的不利影响。（四）市场竞争风险（四）市场竞争风险 公司目前经营状况良好，各项业务发展迅速，是国内小品类休闲食品的领导品牌之一。与行业水平相比，公司产品毛利率较高，可能会吸引国内外其他企业 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-22 加大投入，实现技术优化和产能扩张，从而加剧市场竞争，导致主要产品价格下跌、毛利率下降，影响公司的盈利能力。（五）本次发行上市当年即期收益被摊薄的风

58、险（五）本次发行上市当年即期收益被摊薄的风险 由于募集资金投资项目建成达产和产生预期经济效益需要一定的建设周期和市场开拓周期，本次公开发行股票可能导致投资者即期回报有所下降。2016年 1 月 31 日，公司召开 2015 年年度股东大会，审议通过了关于首次公开发行股票是否摊薄公司即期回报分析、填补即期回报措施及相关承诺等事项的议案。为保障中小投资者利益，公司已就本次公开发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出填补即期回报措施及相关承诺，但公司仍存在募集资金到位当年即期收益被摊薄的风险。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-23 目目 录录 本

59、次发行基本情况本次发行基本情况.2 重大事项提示重大事项提示.5 一、流通限制及自愿锁定承诺.5 二、利润分配方案.6 三、发行人及其控股股东、公司董事及高级管理人员关于稳定公司股价的预案.8 四、关于招股说明书有虚假记载、重大遗漏或误导性陈述方面的承诺.12 五、公司发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向.14 六、未能履行承诺的约束措施.15 七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺.18 八、发行人特别提醒投资者注意“第四章 风险因素”中的下列风险.19 目目 录录.23 第一节第一节 释义释义.29 第二节第二节 概览概览.32 一、发行人简介.32 二、公司的行业地位及竞争优势.33

60、 三、发行人的股东情况.39 四、主要财务数据和财务指标.40 五、本次发行概况.42 六、募集资金用途.42 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.43 一、本次发行的基本情况.43 二、本次发行有关当事人.43 三、与本次发行上市有关的重要日期.45 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-24 第四节第四节 风险因素风险因素.46 一、食品质量安全控制的风险.46 二、行业内重大食品安全事故导致的行业发展风险.46 三、市场出现假冒伪劣产品的风险.47 四、市场竞争风险.47 五、本次发行上市当年即期收益被摊薄的风险.48 六、跨区域经营的风险.4

61、8 七、销售的季节性波动风险.48 八、办事处办公仓储用房租赁的风险.48 九、募集资金投向的风险.49 十、净资产收益率下降的风险.49 十一、税收优惠风险.50 十二、实际控制人不当控制风险.50 十三、快速发展引发的管理风险.50 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.51 一、发行人基本情况.51 二、发行人改制重组情况.51 三、发行人的股本形成及其变化和重大资产重组情况.53 四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性.62 五、发行人组织结构.63 六、发行人控股、参股公司基本情况.68 七、公司实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及发起人的基本情况.71

62、八、发行人股本情况.75 九、发行人员工及其社会保障情况.78 十、持有发行人 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况.89 第六节第六节 业务与技术业务与技术.92 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-25 一、主营业务、主要产品及其变化情况.92 二、行业基本情况.92 三、发行人的行业竞争地位.108 四、发行人主营业务情况.117 五、发行人与业务相关的主要固定资产和无形资产情况.170 六、发行人与业务相关的特许经营权及生产许可情况.185 七、发行人技术研究与开发情况.187 八、发行人主要产

63、品的质量控制情况.190 九、发行人境外经营情况.204 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易.205 一、发行人独立性情况.205 二、发行人同业竞争情况.206 三、关联方与关联关系.208 四、关联交易情况.211 五、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响.216 六、公司对关联交易决策权力与程序的规定.216 七、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见.220 八、规范和减少关联交易的措施.221 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.223 一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介.223 二、董事、监

64、事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况.229 三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的其他对外投资情况.230 四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员从发行人及其关联企业领取薪酬情况.231 五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员对外兼职及与发行人关联情况.232 六、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员相互之间存在的亲属关系情 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-26 况.233 七、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员作出的重要承诺及与发行人签订的协议及其履行情况.233 八、董事、监事和高级管理人员任职资格

65、合规情况.234 九、公司董事、监事和高级管理人员近三年的变动情况.234 十、公司财务部负责人、会计、出纳与实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间亲属关系情况.235 第九节第九节 公司治理公司治理.237 一、公司治理结构的建立健全及运行情况.237 二、发行人近三年违法违规行为情况.249 三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况.249 四、内部控制评估.250 第十节第十节 财务会计信息财务会计信息.252 一、财务报表.252 二、审计意见.258 三、公司报表的编制基础及合并财务报表范围.259 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.260 五、发行人最近一年收购兼并情况.

66、279 六、非经常性损益明细表.279 七、最近一期末主要固定资产和对外投资情况.281 八、最近一期末的主要债项.282 九、股东权益变动情况.284 十、现金流量情况及不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响.285 十一、期后事项、或有事项及其他重要事项.286 十二、财务指标.286 十三、历次资产评估情况.288 十四、历次验资情况.288 第十一节第十一节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.290 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-27 一、财务状况分析.290 二、盈利能力分析.330 三、现金流量分析.360 四、资本性支出分析.3

67、62 五、重大会计政策或会计估计与可比上市公司差异比较.363 六、重大担保、诉讼、其他或有负债和重大期后事项.363 七、财务状况和盈利能力的未来趋势分析.363 八、公司利润分配政策分析.364 九、本次募集资金到位当年即期回报摊薄情况及填补回报的具体措施.366 第十二节第十二节 业务发展目标业务发展目标.376 一、战略发展目标.376 二、发行当年和未来两年发展计划.376 三、拟定上述发展计划所依据的假设条件.380 四、实施上述计划将面临的主要困难.380 五、公司确保实现规划和目标拟采用的方法或途径.381 六、上述业务发展计划与现有业务之间的关系.381 第十三节第十三节 募

68、集资金运用募集资金运用.382 一、本次募集资金运用概况.382 二、募集资金投资项目情况简介.384 三、固定资产投资变化对公司经营成果的影响.411 四、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响.411 第十四节第十四节 股利分配政策股利分配政策.413 一、股利分配政策.413 二、近三年利润分配情况.416 三、发行前滚存利润共享安排.416 第十五节第十五节 其他重要事项其他重要事项.417 一、信息披露制度和投资者关系相关情况.417 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-28 二、重大合同.417 三、对外担保情况.419 四、重大诉讼、仲裁

69、事项.419 第十六节第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.421 第十七节第十七节 备查文件备查文件.427 一、备查文件.427 二、查阅地点和查阅时间.427 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-29 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：简称简称 发行人、公司、本公司、盐津铺子 指 盐津铺子食品股份有限公司 实际控制人 指 张学武及张学文 控股股东、盐津控股 指 湖南盐津铺子控股有限公司，发行人股东 湖南盐津有限 指 湖南盐津铺子食品有限公

70、司，发行人前身，后更名为盐津铺子食品有限公司 盐津有限 指 盐津铺子食品有限公司，发行人前身 盐津初加工 指 长沙盐津铺子农副产品初加工有限公司，发行人全资子公司 盐津商业连锁 指 湖南盐津铺子商业连锁经营管理有限公司，发行人全资子公司，后更名为湖南盐津铺子食品贸易有限公司 盐津食品贸易 指 湖南盐津铺子食品贸易有限公司 盐津电子商务 指 湖南盐津铺子电子商务有限公司，发行人全资子公司 修水初加工 指 修水县盐津铺子农副产品初加工有限公司，发行人全资子公司 盐津江西有限 指 江西盐津铺子食品有限公司，发行人全资子公司 昊平投资 指 湖南昊平投资有限公司，发行人股东 同创合伙 指 湖南盐津铺子同

71、创企业（有限合伙），发行人股东保荐机构、主承销商 指 西部证券股份有限公司 发行人律师、启元所 指 湖南启元律师事务所 发行人会计师、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）发行人评估师、资产评估机构、开元评估 指 开元资产评估有限公司 A 股 指 本公司发行的每股面值 1.00 元的人民币普通股 元、万元 指 人民币元、万元 报告期、最近三年及一期 指 2013 年、2014 年、2015 年、2016 年 1-6 月 本次发行 指 发行人首次公开发行不超过3,100万股A股股票的行为 本招股说明书 指 盐津铺子食品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书 公司章程 指 盐津铺子食品股份有限

72、公司章程 股东大会 指 盐津铺子食品股份有限公司股东大会 董事会 指 盐津铺子食品股份有限公司董事会 监事会 指 盐津铺子食品股份有限公司监事会 中共中央 指 中国共产党中央委员会 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-30 国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 股票登记机构、中登公司深圳分公司指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工业和信息化部 指 中华人

73、民共和国工业和信息化部 农业部 指 中华人民共和国农业部 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 食品安全法 指 中华人民共和国食品安全法 益乐商行 指 长沙市雨花区益乐食品商行 金手指食品 指 长沙金手指食品贸易有限公司 盛美食品 指 宁乡县夏铎铺镇盛美食品商行 沃尔玛 指 Wal-Mart Stores,Inc 旗下中国商超系统 家乐福 指 Carrefour SA 旗下中国商超系统 大润发 指 大润发流通事业股份有限公司旗下商超系统 麦德龙 指 Metro AG 旗下中国商超系统 华润万家 指 华润万家有限公司旗下商超系统 步步高 指 步步高商业连锁股份有限公

74、司旗下商超系统 天虹百货 指 天虹商场股份有限公司旗下商超系统 人人乐 指 人人乐连锁商业集团股份有限公司旗下商超系统 中百 指 武汉中百集团股份有限公司旗下商超系统 新一佳 指 新一佳超市有限公司旗下商超系统 卡夫 指 卡夫食品（Kraft Foods），全球知名食品企业 徐福记 指 东莞徐记食品有限公司旗下食品品牌 达能 指 达能集团（Groupe Danone S.A），全球知名食品企业 玛氏 指 玛氏食品（Mars,Inc.），全球知名食品企业 乐事 指 Lays，百事旗下产品 上好佳 指 上好佳（中国）有限公司 洽洽 指 洽洽食品股份有限公司 有友 指 有友食品股份有限公司 金鸽 指

75、 咸阳市彩虹商贸食品有限公司旗下食品品牌 溜溜果园 指 安徽溜溜果园集团有限公司 正林 指 兰州正林农垦食品有限公司 五洲 指 青岛五洲食品有限公司 怡达 指 承德怡达食品股份有限公司 奇爽 指 重庆奇爽实业（集团）有限公司 来伊份 指 上海来伊份股份有限公司 良品铺子 指 湖北良品铺子食品有限公司 天喔 指 天喔食品（集团）有限公司 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-31 徽记食品 指 四川徽记食品股份有限公司 华味亨 指 华味亨食品有限公司 棒棒娃 指 成都市棒棒娃实业有限公司 盼盼 指 福建省晋江福源食品有限公司旗下食品品牌 煌上煌 指 江西煌

76、上煌集团食品股份有限公司 唐人神 指 唐人神集团股份有限公司 金大洲 指 成都金大洲实业发展有限公司 专业词汇专业词汇 ISO9001 指 是 ISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一。ISO9000 族标准是国际标准化组织（ISO）在 1994 年提出的概念，是指“由 ISO/TC176（国际标准化组织质量管理和质量保证技术委员会）制定的国际标准”HACCP 指 HACCP 表示危害分析和关键控制点。确保食品在消费的生产、加工、制造、准备和食用等过程中的安全，在危害识别、评价和控制方面是一种科学、合理和系统的方法 ERP 系统 指 ERP 系统是指建立在信息技术基础上，以系

77、统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台 OEM 指 受托厂商按委托厂商之需求与授权，依特定的要求而生产，所有标准均依照委托厂商之要求 GMP 指 良好操作规范，企业为生产符合食品标准或者食品法规的产品所必须遵循的、经食品卫生监督管理机构认可的强制性作业规范 小品类休闲食品 指 中国传统特色小品类休闲食品的简称，包括坚果炒货，熟制休闲豆制品，休闲素食蔬果（含干制蔬果和湿制蔬果），肉干肉脯，果脯蜜饯等 膨化食品 指 以含水份较少的谷类、薯类、豆类等作为主要原料，它们经过加压、加热处理后使原料本身的体积膨胀，内部的组织结构亦发生了变化，经加工、成型后而制成 食品添加剂 指 改善

78、食品品质和色泽、香味以及为防腐保鲜加工工艺的需要而加入食品中的人工合成或者天然物质 商超、商超系统 指 商场、连锁超市 蓝海区域 指 未知的市场空间 专职驻场人员 指 公司向大型卖场派驻的专职工作人员或促销人员 注：本招股说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-32 第二节第二节 概览概览 一、发行人简介一、发行人简介（一）基本情况（一）基本情况 公司名称：盐津铺子食品股份有限公司 英文名称：Yankershop Food Co.,Ltd 注册资本：

79、9,300 万元 法定代表人：张学武 成立日期：2005 年 8 月 4 日 公司住址：湖南浏阳生物医药工业园 邮政编码：410329 公司电话： 公司传真： 互联网网址： 电子邮箱：（二）公司设立情况（二）公司设立情况 本公司是经盐津有限 2014 年 7 月 25 日临时股东会决议通过，由有限公司整体变更设立的股份有限公司。2014 年 8 月 19 日本公司由湖南盐津铺子控股有限公司、湖南昊平投资有限公司、湖南盐津铺子同创企业（有限合伙）、张学武、本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。盐津铺

80、子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-33 张学文、战颖、胡祥主 7 名股东作为发起人，根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）以 2014 年 6 月 30 日为基准日审计的净资产 16,378.94 万元，折成股本 9,300万股，公司于 2014 年 8 月 22 日在长沙市工商行政管理局依法登记注册成立，取得了注册号为 4302 的企业法人营业执照。二、公司的行业地位及竞争优势二、公司的行业地位及竞争优势 公司自成立以来，专注于发展中国传统特色小品类休闲食品行业，以具有地方特色的凉果蜜饯产品发轫，推陈出新，建立起中国传统特色小品类休闲

81、食品全品类产品体系，主要包括休闲豆制品、凉果蜜饯、坚果炒货、休闲素食、休闲肉制品五个大类近百种产品。经过多年的发展，公司在原料配方、生产工艺、技术设备、质量标准、产品质量、品牌信誉方面达到了行业领先水平，已经成为沃尔玛、家乐福、麦德龙、大润发等国际大型连锁商超，以及华润万家、步步高、人人乐、天虹百货、中百等国内大型连锁商超的核心供应商，是我国较具影响力、产品品类较为齐全的小品类休闲食品企业。（一）品牌优势（一）品牌优势 公司自成立以来，专注于发展中国传统特色小品类休闲食品行业，以具有地方特色的凉果蜜饯产品发轫，经过数年发展沉淀，已成为国内较具影响力的中国传统特色小品类休闲食品生产企业，“盐津铺

82、子”品牌在市场具有较高的知名度和美誉度。2011 年“盐津铺子”商标被国家工商总局评为“中国驰名商标”。近年来，公司先后获得“湖南省农业产业化龙头企业”、“湖南省农产品加工质量安全奖”、“湖南省名牌产品”、“湖南省十大最具影响力农产品品牌”等荣誉。良好的品牌形象，使公司在市场竞争中脱颖而出，为公司赢得了广泛的客户群体。公司销售区域覆盖全国 31 个省、自治区和直辖市，产品进入沃尔玛、家乐福、大润发、麦德龙、卜蜂莲花、欧尚、乐购、华润万家、步步高、永辉、天虹百货、新一佳、人人乐等众多国际、国内大型连锁商超的 1,700 多家门店，拥有 700 多家实力较强的经销商，为公司下一步的发展扩张奠定了坚

83、实的基础。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-34（二）小品类休闲食品的差异化竞争优势（二）小品类休闲食品的差异化竞争优势 我国的休闲食品行业规模及潜力巨大，但以薯片、膨化食品等淀粉类休闲食品及糖果、巧克力等西式休闲食品为主的主流市场竞争日趋激烈，并被达能、玛氏、乐事、上好佳为代表的国际休闲食品巨头占据了绝大部分市场份额，弱势企业生存空间狭小。与之相比，中国传统特色小品类休闲食品市场在销售规模、工业化生产等方面均不占优势，整体上行业集中度不高，技术水平较低，是国际巨头尚未形成优势地位的蓝海区域，具有巨大的发展空间。公司专注于发展小品类休闲食品，采取差异

84、化竞争策略，避开休闲食品行业巨头的优势领域，采用先进的管理理念、现代的市场营销手段、现代化的生产工艺、高素质的经营人才，深度挖掘、开发具有中国传统特色的休闲食品，已成为我国较具影响力的小品类休闲食品生产企业。（三）公司已形成（三）公司已形成“源头控制、自主生产、产品溯源源头控制、自主生产、产品溯源”为核心的食品安全优势为核心的食品安全优势 公司致力于打造以“源头控制、自主生产、产品溯源”为核心的食品安全质量控制体系，实现对采购、生产、销售三个环节的食品安全保障。1、采购、初加工源头控制形成的食品安全优势 公司按照 HACCP、ISO9001 标准建立了严格的质量控制体系，原材料采购环节，建立了

85、合格供应商名录，主要原料及辅料均采购自具备生产资质、信誉良好的合格供应商，对采购的原辅料要求提供权威检测报告或由公司自行送检，保证产品从源头的质量安全。公司设立了初加工子公司专门负责对初级农产品的质量控制，初加工子公司对购入原材料清洗、除杂、分级、分选、检测，针对农产品原材料设计了专门的验收、加工、检测、贮存工艺和标准，确保原材料的安全可靠。2、产品自主生产的质量控制优势 公司建立了自有生产车间，拥有先进的生产设备，主要产品均为自主生产。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-35 随着公司实力增强、产能扩张，公司将逐步实现完全自主生产。在生产过程中，贯彻

86、 HACCP 管理体系原则，对各个生产环节中关乎食品安全的关键节点进行系统分析、重点控制，每道工序均按照作业指导书的要求进行操作，确保产品的质量可控。3、产品可追溯体系优势 公司设立品控部专门进行产品的质量控制，建立了严谨完善的产品溯源制度，对原材料采购至成品销售的全过程进行监控，以产品质量监督跟踪登记表的形式对各阶段进行登记管理，质量责任落实到个人，对原材料、成品实行批号管理，确保产品能够追溯至其原始状态。（四）先进的生产工艺及自动化生产的优势（四）先进的生产工艺及自动化生产的优势 公司通过引进和不断创新现代食品生产技术，融合传统配方，开发出了适应现代化、规模化生产的小品类休闲食品生产工艺，

87、实现了小品类休闲食品从传统手工制作到现代工业化生产的转变。公司拥有先进的生产设备、经验丰富的管理人员及生产人员、成熟的生产技术工艺、严格的生产管理体系，拥有生产各类产品所需的产品配方、生产工艺、生产设备、检测仪器，确立了公司在小品类休闲食品领域的技术优势。公司通过改进工艺和创新包装技术，提高纯天然食品添加剂的使用，使产品不断朝着更营养、更健康的方向发展。公司推行标准化生产，通过配方标准化、工艺标准化、流程标准化、操作标准化、检测标准化，在提高生产效率的同时，减少人工与产品的接触，最大限度地降低食品生产二次污染的隐患，提升产品质量的安全性和稳定性。（五）与大型连锁商超紧密合作的高端渠道优势（五）

88、与大型连锁商超紧密合作的高端渠道优势 公司注重营销渠道的建设，以“直营商超主导、经销跟随”的营销网络发展理念，以点带面，形成了多层次、广覆盖、高效率的立体营销网络。多层次的营销网络，避免了产品的营销渠道过于单一而出现的渠道依赖风险。作为国内较具影响力的小品类休闲企业，公司与现代大型连锁商超保持长 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-36 期、紧密的合作关系。截至 2016 年 6 月，公司产品已进入 45 家大型连锁商超的1,700 多个卖场，覆盖沃尔玛、大润发、家乐福、卜蜂莲花、麦德龙、欧尚、乐购等国际大型连锁商超，以及步步高、中百、新一佳、人人乐、

89、天虹百货等国内大型连锁商超。大型连锁商超由于其管理规范、品牌信誉度高、货品品类齐全、选址优越、产品周转速度快等特性，受到消费者的青睐，其卖场开设也从一线、二线城市不断下延，进入三、四线城市乃至县级区域，占据零售行业的高端渠道，在产业链中居于强势地位，进入门槛较高。由于店面租金成本和建设成本高，连锁商超追求单位面积效益最大化，对进场品牌选择严格，因此进入的均为受众广泛、质量可靠的高端品牌。由于其在全国乃至全球范围内实行统一标准、统一管理，品牌一旦进入，即获得所有销售卖场的准入，可随商超新开设卖场而自动实现市场扩张。公司丰富的产品线，能够在消费者单店一站式采购的同时，方便大型连锁商超进行品牌管理，

90、实现单品牌单柜台单位面积效益最大化，受到大型连锁商超终端的广泛欢迎。公司与国内一线大型连锁商超品牌均保持了良好的合作关系，并享有良好的口碑，为未来市场拓展打下了坚实的基础。公司以此为契机，借助大型连锁商超的高端渠道，树立良好的品牌形象和市场口碑，确立了以大型连锁商超带动地区经销商发展的营销渠道发展模式。（六）大型连锁商超带动经销商发展的营销网络优势（六）大型连锁商超带动经销商发展的营销网络优势 公司凭借大型连锁商超的高端渠道优势，树立起“盐津铺子”品牌良好的市场形象和“高端、时尚、休闲、健康”的产品内涵，采取以点带面，以大型商超带动地区经销商发展的营销渠道发展模式，建立起覆盖广泛、多层次的经销

91、商营销网络。在该模式下，公司通过大型连锁商超的新开门店拓展新市场，建立企业形象，推广产品销售，在具备一定市场口碑的情况下，发展本地区经销商。公司在每个市或县级市选取一至二家经销商从事产品的推广和销售，经销商与公司签订年度经销合同，约定年度销售任务，划定销售渠道，并规定不得在渠道外进行产品销售。经销商的销售渠道包括地区性中型连锁超市、小型超市、便 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-37 利店、批发市场等，能够有效填补高端渠道外的市场份额，使公司销售网络向下延伸，提高产品覆盖面和市场占有率。固定渠道的经销商模式使经销商渠道系统独立于大型商超，规范了公司产

92、品的市场竞争，保证公司高效率地进行渠道管理、产品管理和价格管理。公司业务总部下设东、南、西、北、中五个重要业务片区，业务片区下设业务大区，业务大区下设地区性办事处，专门负责经销商的筛选、推广、维护、服务，同时承担本地大型商超的服务工作。截至 2016 年 6 月，公司共设 9 个业务大区，44 个地区办事处，700 多家经销商，覆盖全国 31 个省、自治区和直辖市。广覆盖的经销商网络，提高了公司的市场占有率和销售规模，是公司持续、快速发展的有力保障。（七）实验工厂模式下的研发优势（七）实验工厂模式下的研发优势 公司拥有一支高素质的研发队伍，以市场需求为导向，建立起高效率的研发体系。共有专业的技

93、术研发人员 69 名，核心技术人员 5 名，均具有丰富的休闲食品研发生产方面的理论知识和实践经验。公司通过自主研发和技术革新，获得了 9 项实用新型专利，改良多个产品的传统配方，设计改造食品生产线，推进生产的现代化、自动化，大大提高小品类休闲食品的生产效率、产品质量和食品安全性。针对休闲食品快速消费、品种更新换代快的特征，公司“实验工厂”模式开展已有产品的改进和新产品的研发工作。在该模式下，以市场需求为研发驱动力，面对市场的新需求，快速启动新品开发，短期内完成小批量生产后投放市场，市场反应良好的产品即开始大规模生产。“实验工厂”模式将研发环节和生产环节有机结合，能够针对市场变化快速反应，在第一

94、时间满足消费者需求。近年来，公司在“实验工厂”模式下，开发了金针菇、竹笋、山椒花生、花生豆、豆瓣、瓜子仁、裹粉青豌豆、鱿鱼、蛋白豆干、鱼豆腐等新品，产品可迅速完成从研发至规模生产，是公司产品快速抢先占领市场的重要因素。（八）产品品类齐全的优势（八）产品品类齐全的优势 公司建立了小品类休闲食品全品类产品体系，包含凉果蜜饯、休闲豆制品、盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-38 坚果炒货、休闲素食、休闲肉制品五大类近百种产品，是目前国内产品品种较丰富、品类较为齐全的小品类休闲食品生产企业。丰富的产品体系，使公司能够完全贯彻广覆盖、差异化的竞争策略，针对消费者

95、不同地域、不同偏好、不同年龄、不同消费习惯，采取多品种差异化组合的方式充分迎合消费需求，大大降低了单一品种的市场波动风险。在建立全品类产品体系的同时，公司着力发展小量散称包装产品。齐备的产品种类，能够满足消费者单次柜台购物对品种和口味多样化的采购需求，完成一站式产品采购；有利于公司扩大相应品类的销售及推广新产品；有利于终端消费平台进行品牌管理，实现单位面积效益最大化，受到大型商超类终端的欢迎。丰富的产品种类，使公司在大型商超渠道竞争中始终处于优势地位，为公司与大型连锁商超的长期紧密合作打下坚实基础。（九）产业链定价优势（九）产业链定价优势 小品类休闲食品是农副产品深加工行业的一部分，处在产业链

96、的中段，上游行业是种植业、养殖业、农产品贸易加工行业，下游是零售业，产品直面终端消费者。行业内大量企业仍然沿袭“总经销各级分销商零售终端”的传统大流通渠道模式，依赖经销商渠道拓展市场，经销商尤其是实力强大的总经销在产业链中具备较强的话语权。公司采用大型连锁商超带动地区经销商的发展模式，通过具有示范效应的大型连锁商超，确定产品的定价，再将产品的价格体系推广至整个营销渠道，从而掌握产业链的定价权。面对农产品等原材料的价格波动，公司可以通过主动调整产品价格，向下游转移成本变化带来的风险，维持产品毛利率的较高水平。产业链的定价权优势，增强了公司抵御市场价格波动风险的能力，为公司持续高质量、有效率的扩张

97、奠定了基础。（十）新产品推广优势（十）新产品推广优势 公司建立了多渠道、广覆盖、高效率、立体化的营销网络体系，并利用自身竞争优势，在产业链中拥有较强的话语权，为公司的产品推广提供了便利的条件。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-39 公司与 45 家大型连锁商超保持紧密合作关系，品牌已进入国内大型连锁商超 1,700 多家门店，公司可以通过增设展示柜台、卖场广告投放，有针对性地进行产品宣传，为公司新品推广消除了高端卖场的渠道壁垒。借助大型商超的市场示范效应，新品可以在较短的时间内被广大消费者接受，推广至全渠道。公司高效的新品推广优势，能够使产品在第一时

98、间打开市场，提高新品的市场占有率，成为市场领导品牌。（十一）直面终端消费者，市场快速反应优势（十一）直面终端消费者，市场快速反应优势 公司对大型连锁商超采用直营的销售模式，由业务总部直接对接商超业务总部，省去中间流通环节。公司派出专职驻场人员，从事商超卖场专柜管理、产品促销、信息沟通、售后服务等工作，直面终端消费者。驻场人员实时将第一手市场信息反馈至办事处，经汇总后可立即传达至公司总部，针对终端消费者的市场需求快速反应。直面市场快速反应的优势，使公司在行业的发展中，能够对市场的变化做出高效决策，具备更强的市场竞争力。三、发行人的股东情况三、发行人的股东情况（一）公司股本结构（一）公司股本结构

99、本次发行前，公司的股本结构如下表：单位：万股 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 持股数额持股数额 持股比例持股比例 股权性质股权性质 1 盐津控股 4,838.1552.02%法人股 2 昊平投资 1,658.7917.84%法人股 3 张学武 1,221.0613.13%自然人股 4 张学文 645.096.94%自然人股 5 同创合伙 430.064.62%法人股 6 战颖 430.064.62%自然人股 7 胡祥主 76.800.83%自然人股 合计合计 9,300.00100.00%-（二）公司的控股股东和实际控制人简要情况（二）公司的控股股东和实际控制人简要情况 本次发行前，盐津

100、控股持有本公司 4,838.15 万股股份，占本公司总股本的 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-40 52.02%，是本公司的控股股东。本公司实际控制人为张学武先生及张学文先生。张学武先生与张学文先生为兄弟关系，共同控制本公司，合计控制本公司 8,793.15 万股股份，占本公司发行前总股本的 94.55%。张学武先生直接持有本公司 1,221.06 万股股份，通过持有盐津控股及同创合伙的股份而对本公司间接持有 4,930.00 万股股份，合计共持有本公司发行前总股本的 66.14%。张学文先生直接持有本公司 6.94%的股份，通过昊平投资间接持有本

101、公司 17.84%的股份，合计直接间接持有本公司 24.77%的股份。盐津控股、张学武先生、张学文先生的基本情况，请见本招股书明书“第五节 发行人基本情况”之“七、公司实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及发起人的基本情况”。四、主要财务数据和财务指标四、主要财务数据和财务指标 根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天健审20162-352 号标准无保留意见的审计报告，本公司报告期内主要财务数据如下，相关财务指标根据前述经审计的公司财务报表计算得出：（一）资产负债表主要数据（一）资产负债表主要数据 单位：元 科目名称科目名称 2016.6.30 2015.12.31 2014.1

102、2.31 2013.12.31 流动资产 160,144,036.21 184,211,218.05187,641,426.48180,328,857.59固定资产 227,692,740.30 200,307,204.80143,386,224.62119,061,921.11无形资产 46,507,262.85 47,026,178.3248,989,025.0419,146,991.04资产合计 452,535,662.68 454,715,342.37412,581,306.84337,385,459.28负债合计 156,715,815.88 205,743,588.34229,05

103、3,464.80188,786,545.00所有者权益 295,819,846.80 248,971,754.03183,527,842.04148,598,914.28（二）利润表主要数据（二）利润表主要数据 单位：元 科目名称科目名称 2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-41 营业收入 328,782,333.81 583,704,339.96510,399,544.24 452,176,934.98营业利润 47,356,683.17 58,672,710.8745,7

104、26,924.32 50,187,651.36利润总额 58,496,076.22 80,202,156.6856,053,923.28 56,995,676.85净利润 46,848,092.77 65,443,911.9948,348,927.76 45,911,467.36（三）现金流量表主要数据（三）现金流量表主要数据 单位：元 科目名称科目名称 2016.6.30 2015 年年 2014 年年 2013 年年 经营活动产生现金流量净额 64,463,001.5179,638,413.9061,651,459.00 52,847,788.62 投资活动产生现金流量净额-21,172,

105、292.46-65,941,784.31-54,121,601.88-32,854,530.99 筹资活动产生现金流量净额-32,078,295.84-21,180,995.68-18,282,744.98-50,971,425.01 现金及现金等价物净增加额 11,212,413.21-7,484,366.09-10,752,887.86-30,978,167.38 （四）主要财务指标（四）主要财务指标 项目项目 2016 年年 1-6 月月2015 年年 2014 年年 2013 年年 流动比率 1.180.990.87 0.97速动比率 0.560.410.45 0.45资产负债率（母公

106、司）39.67%51.11%54.21%55.67%应收账款周转率 8.6312.2011.72 13.44存货周转率 1.703.163.13 2.97息税折旧摊销前利润（万元）6,947.4710,093.697,463.59 7,127.58归属于母公司所有者的净利润（万元）4,684.816,544.394,834.89 4,591.15归属于母公司所有者的净利润（万元）（扣除非经常损益）3,849.354,929.684,060.37 4,080.54利息保障倍数 84.7720.1815.51 17.42每股经营活动的现金流量净额（元/股）0.690.860.66 0.92每股净现

107、金流量（元/股）0.12-0.08-0.12-0.54无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例 0.01%0.01%-基本每股收益（元）（扣除非经常损益）0.410.530.44 0.72加权平均净资产收益率（扣除非经常损益）14.13%22.80%24.76%26.52%盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-42 五、本次发行概况五、本次发行概况 股票类型股票类型 人民币普通股（A 股）每股面值每股面值 人民币 1 元 发行股数发行股数 不超过 3,100 万股，不进行老股转让 发行价格发行价格 9.14 元/股 发行方式发行方

108、式 网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式 发行对象发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买的除外）或中国证监会规定的其他对象 六、募集资金用途六、募集资金用途 公司本次募集资金投资项目经相关主管部门批准，并经公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过，主要包括以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 总投资总投资 拟投入募集资金金额拟投入募集资金金额 项目备案情况项目备案情况 项目环评批复情况项目环评批复情况 实施主体实施主体 1 休闲食品生产基地建设项目 27,513.0011,832.00长发改备案20

109、16335 号长环自20144 号 发行人2 食品安全研究与检测中心建设项目 3,305.003,305.00长发改备案2016334 号浏环复201512 号 发行人3 电子商务平台建设项目 3,107.003,107.00长发改备案2016332 号-盐津电子商务4 营销网络建设项目 6,510.006,510.00长发改备案2016333 号-发行人合计合计 40,435.0024,754.00-募集资金投资上述项目如有不足，不足部分由公司自筹解决。如果本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司将根据实际情况需要以自有资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后予以置换。

110、盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-43 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 股票种类股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值每股面值 人民币 1 元 发行股数发行股数 不超过 3,100 万股，占发行后总股本不超过 25.00%发行价格发行价格 9.14 元/股（通过向询价对象询价确定发行价格）市盈率市盈率 22.99 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2015 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产发行前每股净资产 3.18 元（按照 2016

111、年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者的权益数据除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产发行后每股净资产 4.38 元（按照 2016 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者的权益数据加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）市净率市净率 2.09 倍（按照发行价除以发行后每股净资产计算）发行方式发行方式 采取网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或采用中国证监会核准的其他发行方式 发行对象发行对象 符合资格的询价对象和已在深圳证劵交易所开立证券账户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）承销方式承销方式 余额包销 预计募集资金总额预计募集资金总额 28

112、,334.00 万元 预计募集资金净额预计募集资金净额 24,754.00 万元 发行费用发行费用 3,580.00 万元 其中：承销及保荐费用其中：承销及保荐费用 2,300.00 万元 审计费用审计费用 550.00 万元 律师费用律师费用 200.00 万元 用于本次发行的信息披露、发行手续费及其他发行费用用于本次发行的信息披露、发行手续费及其他发行费用 530.00 万元 拟上市地点拟上市地点 深圳证券交易所 二、本次发行有关当事人二、本次发行有关当事人（一）发行人：盐津铺子食品股份有限公司（一）发行人：盐津铺子食品股份有限公司 法定代表人法定代表人 张学武 注册地址注册地址 湖南浏阳

113、生物医药工业园 电话电话（0731）83283287 传真传真（0731）83283287 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-44 联系人联系人 胡祥主（二）保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司（二）保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司 法定代表人法定代表人 刘建武 注册地址注册地址 陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 16-17 楼 电话电话（029）87406043 传真传真（029）87406134 保荐代表人保荐代表人 瞿孝龙、李锋 项目协办人项目协办人 韩星 项目经办人项目经办人 邹扬、徐伟、贺斯、赵真、张卓、周驰（三）律师事务

114、所：湖南启元律师事务所（三）律师事务所：湖南启元律师事务所 负责人负责人 丁少波 注册地址注册地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 359 号佳天国际新城 A 座 17 层 电话电话（0731）82953777 传真传真（0731）82953779 经办律师经办律师 邹棒、陈孝辉（四）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）（四）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人执行事务合伙人 胡少先 注册地址注册地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 电话电话（0731）85179851 传真传真（0731）85179801 经办注册会计师经办注册会计师 曹国强、张笑（五）资产评估

115、机构：开元资产评估有限公司（五）资产评估机构：开元资产评估有限公司 法定代表人法定代表人 胡劲为 注册地址注册地址 北京市海淀区中关村南大街甲 10 号院 1-4 号楼 B 座 15 层-15B 电话电话（010）62143639 传真传真（010）62197312 经办注册资产评估师经办注册资产评估师 夏德芝、邓文（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 联系地址联系地址 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 电话电话（0755）25938000 传真传真（0755）25988122 盐津铺子食品股份有限公

116、司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-45（七）拟上市的证券交易所：深圳证券交易所（七）拟上市的证券交易所：深圳证券交易所 注册地址注册地址 深圳市深南东路 5045 号 电话电话（0755）82083333 传真传真（0755）82083164（八）主承销商收款银行（八）主承销商收款银行 户名户名 西部证券股份有限公司自有专户 账号账号 37000664 与本次发行有关的各中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员与发行人之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。三、与本次发行上市有关的重要日期三、与本次发行上市有关的重要日期 询价推介时间询价推介

117、时间 2017 年 1 月 12 日-2017 年 1 月 13 日 发行公告刊登日期发行公告刊登日期 2017 年 1 月 18 日 申购日期和缴款日期申购日期和缴款日期 2017 年 1 月 19 日、2017 年 1 月 23 日 股票上市日期股票上市日期 发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-46 第四节第四节 风险因素风险因素 重要提示：重要提示：投资者在评价发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大

118、小排序，但并不表明风险依排列次序发生。一、食品质量安全控制的风险一、食品质量安全控制的风险 公司专业从事小品类休闲食品的研发、生产和销售。目前公司的主要产品为“盐津铺子”品牌的休闲食品，包括休闲豆制品、凉果蜜饯、坚果炒货、休闲素食、休闲肉制品五大类近百种产品。随着消费者对食品安全和权益保护意识的增强、及政府部门对食品安全监管的日趋严格，食品质量控制已经成为食品加工企业的重中之重。此类风险将体现为三个方面：一是食品质量安全监管的趋严，将促使公司加大投入而导致成本上升；二是国家有关添加剂的政策发生变化，如禁止添加某种添加剂或要求大幅减少，在短期难以迅速调整工艺配方的情况下可能会影响某种产品的生产经

119、营；三是公司的运营过程中出现疏忽，发生食品安全问题或事故，可能影响公司的品牌美誉度，从而对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。公司的小品类休闲食品品种较为齐全，能有效分散个别品种经营中出现的风险；公司建立了以“源头控制、自主生产、产品溯源”为核心的食品安全质量控制体系，实现对采购、生产、销售三个环节的食品安全保障。公司的管理符合ISO9001：2008 质量管理体系、HACCP 食品安全管理体系的要求。公司自成立以来，从未发生重大食品质量安全事故。尽管公司应对风险的能力较强，但仍不能完全规避食品质量安全控制风险。二、行业内重大食品安全事故导致的行业发展风险二、行业内重大食品安全事故

120、导致的行业发展风险 公司所处的小品类休闲食品行业，整个行业自动化程度较低，精细化的深加工尚未普及，市场上大多数的生产者规模较小，生产技术落后，不少还保持着家 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-47 庭作坊式的生产，无法全面实行采购、生产、销售过程中关键环节的食品安全控制。若同行业其他企业不能严格控制食品质量，发生食品安全事故，将会给整个行业形象和未来发展造成不利影响。近年来国家强化了对食品安全方面的监管，组建国务院食品安全委员会作为国务院食品安全工作的高层次议事协调机构，重组国家食品药品监督管理总局，对食品生产、流通、消费环节的食品安全实施统一监督管

121、理。各级质检、发改委、科技、工业和信息化、农业、卫生等部门也强化了监管力度。虽然整个行业爆发系统性风险的可能性在下降，但如果个别企业发生重大食品安全事故，所产生的负面影响将会波及整个行业，对行业形象、消费者信心造成严重损害，从而会对包括本公司在内的行业内的企业产生重大影响。三、市场出现假冒伪劣产品的风险三、市场出现假冒伪劣产品的风险 经过多年的努力发展，公司已成为我国较具影响力的中国传统特色小品类休闲食品企业。公司非常重视产品质量、企业形象和品牌美誉度，在多年的市场开拓过程中树立了良好的产品口碑和较高的品牌知名度，先后获得了“湖南省农业产业化龙头企业”、“湖南省农产品加工质量安全奖”、“湖南省

122、名牌产品”、“湖南省十大最具影响力农产品品牌”等荣誉，“盐津铺子”商标于 2011 年被国家工商总局评为“中国驰名商标”。随着公司品牌知名度的不断提升，部分不法人员或企业可能生产或销售涉及公司品牌的假冒伪劣及侵权产品，若上述违法行为不能得到及时的制止，将会给公司声誉、品牌形象及经济效益等诸多方面造成一定的不利影响。四、市场竞争风险四、市场竞争风险 公司目前经营状况良好，各项业务发展迅速，是国内小品类休闲食品的领导品牌之一。与行业平均水平相比，公司产品毛利率较高，可能会吸引国内外其他企业加大投入，实现技术优化和产能扩张，从而加剧市场竞争，导致主要产品价格下跌、毛利率下降，影响公司的盈利能力。盐津

123、铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-48 五、本次发行上市当年即期收益被摊薄的风险五、本次发行上市当年即期收益被摊薄的风险 由于募集资金投资项目建成达产和产生预期经济效益需要一定的建设周期和市场开拓周期，本次公开发行股票可能导致投资者即期回报有所下降。2016年 1 月 31 日，公司召开 2015 年年度股东大会，审议通过了关于首次公开发行股票是否摊薄公司即期回报分析、填补即期回报措施及相关承诺等事项的议案。为保障中小投资者利益，公司已就本次公开发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出填补即期回报措施及相关承诺，但公司仍存在募集资金到位当年即期

124、收益被摊薄的风险。六、跨区域经营的风险六、跨区域经营的风险 截至 2016 年 6 月，公司产品销售覆盖全国 31 个省、自治区和直辖市，形成了以湖南长沙为生产基地、辐射全国的销售网络。目前公司的主要销售区域为湖南、湖北、江西、广东、广西、贵州、云南等地，并在上述地区形成了市场领先的竞争优势。但随着公司销售网络向全国推广，虽然可以借助大型连锁商超在各地的卖场实现市场扩张，降低新市场拓展的不确定性，但各地区消费者的消费习惯、产品需求、口味偏好不同，对公司品牌和产品的认知、理解和接受均需要一定的时间，因此，存在一定的跨区域经营风险。七、销售的季节性波动风险七、销售的季节性波动风险 传统特色小品类休

125、闲食品具有季节性消费的特点，节假日与平时的销售存在较大差别，销售旺季集中在元旦、春节、中秋、国庆等节假日前后。如果在销售旺季，公司不能准确把握市场，提前组织安排生产、调整库存，公司将面临备货不足流失市场份额或部分产品过剩造成产品积压的经营风险。八、办事处办公仓储用房租赁的风险八、办事处办公仓储用房租赁的风险 截至本招股说明书签署日，公司共租赁 73 处房产作为地区办事处的办公、仓储及外派员工居住用房，其中有 19 项物业的出租方未能办理登记备案手续且未向公司提供房屋所有权证，公司与出租方签订的租赁合同存在被撤销或未生效的风险；公司部分承租房产证载用途为住宅，公司在实际使用中作为办公用房。盐津铺

126、子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-49 上述物业主要用于办公、仓储及外派员工居住，并非公司主要经营场所，且均非生产用房。由于公司各地办事处对租赁物业没有特殊要求，可选择的办公物业用房范围较广，目前租赁物业的的租金价格不高，且公司办公场所固定资产较少，容易搬迁，因此公司不存在对目前租赁的办事处办公场所、仓库及员工宿舍的依赖，在房地产市场上另行租赁相同功能的物业不存在实质性障碍；若因出租方原因导致公司与出租方签订的租赁合同被撤销或未生效，公司可依法要求出租方赔偿受到的损失。公司在过去的经营中并未发生过因租赁物业被有权第三方主张无效或被有权机关认定无效的情形。同

127、时，公司控股股东及实际控制人已采取措施避免潜在风险给公司造成重大不利影响。但仍然存在因无正式产权证明无法继续承租，短期内影响个别办事处经营的风险。公司承租物业的具体情况，请见本招股说明书之“第六节 业务与技术”之“五、发行人与业务相关的主要固定资产和无形资产情况”之“（四）房屋租赁情况”。九、募集资金投向的风险九、募集资金投向的风险 公司本次募集资金将投资于“休闲食品生产基地建设项目”、“食品安全研究与检测中心建设项目”、“电子商务平台建设项目”、“营销网络建设项目”。项目建成后，年新增销售收入和年新增利润总额将大幅增加。虽然本次募集资金投资项目的提出经过了慎重的可行性研究论证，并对公司的市场

128、份额、竞争优势、营销网络和管理能力等进行了深入分析。公司认为新增产能的规模与市场规模以及公司业务发展目标相适应，但不排除由于市场环境的变化，募集资金投资项目的实际效益与可行性研究报告预计的效益存在一定的差异。十、净资产收益率下降的风险十、净资产收益率下降的风险 报告期 2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为 26.52%、24.76%、22.80%及 14.13%。本次发行后公司净资产规模将有较大幅度增加，而包括募投项目在内的项目建设、工艺调试与优化均需要一定时间，将导致建设项目难以在短期内达产，公司存在发行后净

129、资产收益率下降的风险。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-50 十一、税收优惠风险十一、税收优惠风险 根据企业所得税法和关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知（财税【2008】149 号），全资子公司长沙盐津铺子农副产品初加工有限公司、修水县盐津铺子农副产品初加工有限公司属于从事农产品初加工企业，报告期免征企业所得税。上述税收优惠对公司的发展与经营业绩的提升起到了一定的促进作用，如果未来国家税收政策进行调整，取消农产品初加工项目的企业所得税税收优惠，或者公司业务及产品不被认定为农产品初加工税收优惠范围，致使公司不再享受此类税收优

130、惠，将会对公司的经营业绩和利润水平造成一定的影响。十二、实际控制人不当控制风险十二、实际控制人不当控制风险 本公司实际控制人为张学武先生及张学文先生，二人共同控制本公司，实际控制本公司合计 94.55%的股权。本次发行后，张学武先生及张学文先生实际控制的股份比例仍然较高。若实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营、财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会给公司及中小股东带来一定的风险。十三、快速发展引发的管理风险十三、快速发展引发的管理风险 目前，公司与全国各地经销商、大型连锁商超系统建立合作关系，但是多区域市场经营需要较强的管理能力作为基础。因此，随着未来市场的扩大，若

131、公司无法在管理上实现快速响应，将对经营产生一定影响。随着公司股票发行和上市、募集资金投资项目的逐步实施，公司生产经营规模将迅速扩大，生产及管理人员也将相应增加。若公司的管理制度和管理人员配置未能跟上公司内外环境的变化，将给公司带来不利影响。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-51 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 公司名称：盐津铺子食品股份有限公司 英文名称：Yankershop Food Co.,Ltd 注册资本：9,300 万元 法定代表人：张学武 成立日期：2005 年 8 月 4 日 公司住址：湖

132、南浏阳生物医药工业园 邮政编码：410329 公司电话： 公司传真： 互联网网址： 电子邮箱： 经营范围：食品的生产（凭许可证、审批文件经营）；预包装食品、散装食品批发兼零售（凭许可证、审批文件经营）；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（涉及许可审批的经营项目，凭许可证或审批文件方可经营）。二、发行人改制重组情况二、发行人改制重组情况（一）设立方式（一）设立方式 本公司系由盐津有限整体变更设立的股份有限公司。2014 年 7 月 25 日，盐津有限召开股东会，全体股东一致同意将公司整体变更为

133、股份有限公司。2014年 8 月 19 日，盐津有限召开创立大会暨第一次股东大会，同意以盐津有限截至 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-52 2014 年 6 月 30 日经审计的净资产 163,789,369.29 元为基础，按照 1:0.5678 的比例折成股本 9,300 万股，余额计入资本公积。公司于 2014 年 8 月 22 日在长沙市工商行政管理局依法登记注册成立，取得了注册号为 4302 的企业法人营业执照。（二）发起人情况（二）发起人情况 公司系以盐津有限整体变更方式设立，发起人为盐津有限的全体股东，各发起人持

134、股数量及持股比例如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 股权比例股权比例 1 盐津控股 4,838.1552.02%2 昊平投资 1,658.7917.84%3 张学武 1,221.0613.13%4 张学文 645.096.94%5 同创合伙 430.064.62%6 战颖 430.064.62%7 胡祥主 76.800.83%合计合计 9,300.00100.00%（三）发行人改制设立前后主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务（三）发行人改制设立前后主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务 公司的主要发起人为盐津控股，盐津控股主要从事股权投资，其所拥有的主

135、要资产为所持本公司股权，未从事其他业务。本公司整体变更前后，盐津控股拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发生重大变化。（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务 本公司由盐津有限整体变更设立，公司设立时拥有的主要资产全部为继承盐津有限的整体资产。本公司成立时主要从事小品类休闲食品的生产、加工和销售业务。本公司整体变更设立，整体继承了盐津有限的资产和业务，变更设立前后拥有的主要资产和从事的主要业务均无重大变化。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-53（五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的

136、业务流程，以及原企业和发行人业务流程间的联系（五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发行人业务流程间的联系 本公司由盐津有限整体变更设立，因此改制前后公司的业务流程并未发生变化。具体的业务流程请参阅本招股说明书“第六节、业务和技术”之“四、发行人主营业务情况”。（六）发行人设立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况（六）发行人设立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况 本公司成立后，在生产经营方面独立运作，与主要发起人不存在关联关系。公司关联交易具体内容，请参见本招股说明书第七节“同业竞争与关联交易”之“二、关联交易”。（七）发起人出资资产

137、的产权变更手续的办理情况（七）发起人出资资产的产权变更手续的办理情况 公司系盐津有限整体变更设立的股份有限公司，盐津有限的资产、业务、债权、债务全部由公司承继，相关资产权属证书的权利人由盐津有限变更为盐津铺子的产权变更手续已办理完毕。三、发行人的股本形成及其变化和重大资产重组情况三、发行人的股本形成及其变化和重大资产重组情况（一）股份公司成立前，发行人的股本形成及其变化（一）股份公司成立前，发行人的股本形成及其变化 1、2005 年年 8 月，公司前身湖南盐津有限设立月，公司前身湖南盐津有限设立 公司前身湖南盐津有限系由自然人张学武、张学文和张敬唐共同出资设立，经浏阳市工商行政管理局核准，于

138、2005 年 8 月 4 日登记注册，取得注册号为4301812001040 的企业法人营业执照，法定代表人张学武。公司注册资本为人民币 500 万元，由长沙开成会计师事务所有限公司于 2005 年 8 月 3 日出具长开成验字（2005）第 0228 号验资报告验证。湖南盐津有限设立时的股权结构如下：单位：万元 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-54 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 股权比例股权比例 1 张学武 255.0051.00%2 张学文 165.0033.00%3 张敬唐 80.0016.00%合计合计 500.00100.00

139、%2、2009 年年 10 月，湖南盐津有限第一次股权转让月，湖南盐津有限第一次股权转让 2009 年 9 月 30 日，湖南盐津有限通过股东会决议，同意张敬唐将其持有公司的 80 万元出资额中的 70 万元出资额以 70 万元的价格转让给张学武，10 万元出资额以 10 万元的价格转让给张学文，并分别签订了股权转让协议书。本次股权转让完成后，湖南盐津有限的股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 股权比例股权比例 1 张学武 325.0065.00%2 张学文 175.0035.00%合计合计 500.00100.00%2009 年 10 月 16 日，湖南盐津有限

140、在浏阳市工商局办理了本次股权转让的工商登记手续。3、2010 年年 6 月，湖南盐津有限增资至月，湖南盐津有限增资至 5,000 万元万元 2010 年 6 月 1 日，湖南盐津有限通过股东会决议，同意注册资本由 500 万元增至 5,000 万元，新增注册资本 4,500 万元由公司原股东张学武、张学文以货币资金形式认购。2010 年 6 月 12 日，湖南中信高新有限责任会计师事务所出具了湘中新验字（2010）026 号验资报告，确认截止 2010 年 6 月 12 日，湖南盐津有限已收到原股东张学武、张学文新增注册资本合计 4,500 万元，出资方式为货币资金。本次增资后，湖南盐津有限的

141、股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 股权比例股权比例 1 张学武 3,500.0070.00%2 张学文 1,500.0030.00%合计合计 5,000.00100.00%盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-55 2010 年 6 月 12 日，湖南盐津有就本次增资在浏阳市工商行政管理局办理了工商变更登记。4、2010 年年 7 月，湖南盐津有限变更名称月，湖南盐津有限变更名称 2010 年 7 月 2 日，湖南盐津有限股东会通过决议，公司名称由“湖南盐津铺子食品有限公司”变更为“盐津铺子食品有限公司”。2010 年

142、7 月 13 日，盐津有限在浏阳市工商行政管理局办理了工商变更登记。5、2012 年年 12 月，盐津有限增资至月，盐津有限增资至 5,675 万元万元 2012 年 12 月 21 日，盐津铺子有限通过股东会决议，注册资本由 5,000 万元增至 5,675 万元，新增注册资本 675 万元由公司原股东张学武以及新吸收股东邱湘平等 31 名员工以货币资金形式认购，认购价格为 3 元/一元出资额。2012年12月27日，湖南广联有限责任会计师事务所出具了湘广联验字2012第 8159 号验资报告，确认截至 2012 年 12 月 26 日，盐津有限已收到原股东张学武以及新吸收股东邱湘平、罗锐、

143、周少华、王胜春等缴纳的货币资金 2,025万元，其中计入新增注册资本合计 675 万元，计入资本公积 1,350 万元，出资方式为货币资金。本次增资后，盐津有限的股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 股权比例股权比例 1 张学武 3,928.9569.23%2 张学文 1,500.0026.43%3 邱湘平 35.400.62%4 罗 锐 19.250.34%5 周少华 19.250.34%6 王胜春 18.700.33%7 周建敏 14.850.26%8 罗潘恒 11.000.19%9 李焱松 10.450.18%10 王 宾 9.900.17%11 罗爱军 9

144、.900.17%12 蒋朝晖 8.250.15%13 何宗义 7.700.13%14 谭益升 7.150.12%盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-56 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 股权比例股权比例 15 刘志刚 6.600.11%16 罗 刚 4.950.09%17 郭 熙 4.950.09%18 朱正旺 4.400.08%19 黄新开 4.400.08%20 杨 斌 4.400.08%21 吴 剑 4.400.08%22 黄立新 4.400.08%23 王亚伟 4.400.08%24 刘小军 4.400.08%25 戴春华 3.850

145、.07%26 张 岳 3.850.07%27 周国凤 3.850.07%28 殷晓禹 3.300.06%29 康劲松 2.750.05%30 乐 莎 2.750.05%31 彭 真 2.200.04%32 何仰文 2.200.04%33 黄世忠 2.200.04%合计合计 5,675.00100.00%2012 年，盐津有限在浏阳市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。6、2013 年年 4 月，盐津有限第二次股权转让月，盐津有限第二次股权转让 2013 年 2 月 27 日，罗锐与张学武签订股权转让协议，罗锐将其持有的盐津有限 19.25 万元出资额以 57.75 万元的价格转让给张学武。2

146、013 年 2 月 27 日，盐津有限通过股东会决议，同意罗锐将其 19.25 万元出资额转让给张学武。2013 年 4 月 2 日，盐津有限在浏阳市工商行政管理局办理了本次股权转让工商变更登记手续。7、2013 年年 8 月，盐津有限第三次股权转让月，盐津有限第三次股权转让 2013 年 7 月 29 日，张岳与张学武签订股权转让协议，张岳将其持有的盐津有限 3.85 万元出资额以 12.705 万元的价格转让给张学武；同日，康劲松与张学武签订股权转让协议，康劲松将其持有的盐津有限 2.75 万元出资额以9.075 万元的价格转让给张学武。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有

147、限公司招股说明书 1-1-57 2013 年 7 月 29 日，盐津有限通过股东会决议，同意张岳将其 3.85 万元出资额转让给张学武，同意康劲松将其 2.75 万元出资额转让给张学武。2013 年 8 月 29 日，盐津有限在浏阳市工商行政管理局办理了本次股权转让的工商变更登记手续。8、2013 年年 11 月，盐津有限第四次股权转让月，盐津有限第四次股权转让 2013 年 9 月 4 日，刘志刚与杨玉兰签署离婚协议，双方约定刘志刚持有的盐津有限的股权全部转让给杨玉兰。2013 年 11 月 4 日，盐津有限通过股东会决议，同意刘志刚将其 6.6 万元出资额转让给杨玉兰。2013 年 11

148、月 4 日，刘志刚与杨玉兰签署股权转让协议，刘志刚将其持有的盐津有限 6.6 万元出资额以 0 元价格转让给杨玉兰。2013 年 11 月 6 日，盐津有限在浏阳市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。上述股权转让完成后，盐津有限股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 股权比例股权比例 1 张学武 3,954.8069.69%2 张学文 1,500.0026.43%3 邱湘平 35.400.62%4 周少华 19.250.34%5 王胜春 18.700.33%6 周建敏 14.850.26%7 罗潘恒 11.000.19%8 李焱松 10.450.18%9 王 宾

149、9.900.17%10 罗爱军 9.900.17%11 蒋朝晖 8.250.15%12 何宗义 7.700.13%13 谭益升 7.150.12%14 杨玉兰 6.600.11%15 罗 刚 4.950.09%16 郭 熙 4.950.09%17 朱正旺 4.400.08%盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-58 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 股权比例股权比例 18 黄新开 4.400.08%19 杨 斌 4.400.08%20 吴 剑 4.400.08%21 黄立新 4.400.08%22 王亚伟 4.400.08%23 刘小军 4.40

150、0.08%24 戴春华 3.850.07%25 周国凤 3.850.07%26 殷晓禹 3.300.06%27 乐 莎 2.750.05%28 彭 真 2.200.04%29 何仰文 2.200.04%30 黄世忠 2.200.04%合计合计 5,675.00100.00%9、2013 年年 12 月，盐津有限增资至月，盐津有限增资至 5,725 万元万元 2013 年 12 月 3 日，盐津有限通过股东会决议，同意注册资本由 5,675 万元增至 5,725 万元，新增注册资本 50 万元由胡祥主以 150 万元货币资金认购。2013年 12 月 25 日，湖南广联有限责任会计师事务所出具湘

151、广联验字2013第 8173号验资报告对此次增资进行了审验。本次增资后，盐津有限股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 股权比例股权比例 1 张学武 3,954.8069.08%2 张学文 1,500.0026.20%3 胡祥主 50.000.87%4 邱湘平 35.400.62%5 周少华 19.250.34%6 王胜春 18.700.33%7 周建敏 14.850.26%8 罗潘恒 11.000.19%9 李焱松 10.450.18%10 王宾 9.900.17%11 罗爱军 9.900.17%12 蒋朝晖 8.250.14%13 何宗义 7.700.13%14

152、 谭益升 7.150.12%15 杨玉兰 6.600.12%盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-59 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 股权比例股权比例 16 罗刚 4.950.09%17 郭熙 4.950.09%18 朱正旺 4.400.08%19 黄新开 4.400.08%20 杨斌 4.400.08%21 吴剑 4.400.08%22 黄立新 4.400.08%23 王亚伟 4.400.08%24 刘小军 4.400.08%25 戴春华 3.850.07%26 周国凤 3.850.07%27 殷晓禹 3.300.06%28 乐莎 2.75

153、0.05%29 彭真 2.200.04%30 何仰文 2.200.04%31 黄世忠 2.200.04%合计合计 5,725.00100.00%2013 年 12 月 30 日，盐津有限在浏阳市工商行政管理局办理了工商变更登记。10、2014 年年 6 月，盐津有限股权转让、增资至月，盐津有限股权转让、增资至 6,055 万元万元 2014 年 6 月，盐津有限召开股东会，全体股东一致同意：将公司注册资本由 5725 万元增加至 6,055 万元，本次增加的注册资本为 330 万元，由新股东同创合伙以人民币 150 万元认购 50 万元注册资本，由新股东战颖以人民币 1,008万元认购 280

154、 万元注册资本；同意张学武以其持有盐津有限 3,150 万元注册资本对盐津控股进行出资，以其持有盐津有限9.8万元注册资本对同创合伙进行出资，同意张学文以其持有盐津有限 1,080 万元注册资本对昊平投资进行出资，同意邱湘平等 28 名股东以其持有盐津有限的股权对同创合伙进行出资。2014 年 6 月 12 日，张学武与盐津控股签署了股权转让协议，将其持有的盐津有限 3,150 万元出资额转让给盐津控股。2014 年 6 月 12 日，张学文与昊平投资签署了股权转让协议，将其持有的盐津有限 1,080 万元出资额转让给昊平投资。2014 年 6 月 12 日，张学武、邱湘平、周少华、王胜春、周

155、建敏、罗潘恒、盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-60 李焱松、王宾、罗爱军、蒋朝晖、何宗义、谭益升、杨玉兰、罗刚、郭熙、朱正旺、黄新开、杨斌、吴剑、黄立新、王亚伟、刘小军、戴春华、周国凤、殷晓禹、乐莎、彭真、何仰文、黄世忠（甲方）与同创合伙签署盐津铺子食品有限公司股权转让协议，该协议约定，甲方将其持有盐津铺子有限 230 万元注册资本转让给同创合伙。2014 年 6 月 17 日，盐津有限分别与本次增资方战颖、同创合伙签署盐津铺子食品有限公司增资协议，战颖以 1,008 万元认购增资 280 万元注册资本，同创合伙以 150 万元认购增资 50 万元

156、注册资本。2014 年 6 月 19 日，天健湖南分所出具天健湘验201425 号验资报告。根据该报告，截至 2014 年 6 月 18 日止，公司收到新增股东同创合伙、战颖缴纳的货币出资 1,158 万元，均为货币出资，其中 330 万元计入注册资本，828 万元计入资本公积。本次增资、股权转让后，盐津有限股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 股权比例股权比例 1 盐津控股 3,150.0052.02%2 昊平投资 1,080.0017.84%3 张学武 795.0013.13%4 张学文 420.006.94%5 同创合伙 280.004.62%6 战颖 28

157、0.004.62%7 胡祥主 50.000.83%合计合计 6,055.00100.00%2014 年 6 月 27 日，盐津有限在浏阳市工商行政管理局办理了工商变更登记。11、2014 年年 8 月，盐津有限整体变更为股份公司月，盐津有限整体变更为股份公司 2014 年 7 月 25 日，盐津有限召开股东会，同意公司以 2014 年 6 月 30 日经审计的净资产折股整体变更为盐津铺子食品股份有限公司。2014 年 7 月 31 日，天健对盐津有限截至 2014 年 6 月 30 日的财务状况进行审计，并出具天健审20142-245 号审计报告。2014 年 8 月 5 日，开元评估出具开元

158、评报字20141-044 号盐津铺子食品 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-61 有限公司拟整体变更为股份有限公司之公司净资产价值评估报告，盐津有限截止评估基准日（2014 年 6 月 30 日）净资产 16,378.94 万元，评估值 20,186.66 万元。2014 年 8 月 19 日，盐津有限全体股东签署了盐津铺子食品股份有限公司发起人协议，约定将盐津有限整体变更设立股份公司。2014 年 8 月 19 日，盐津铺子食品股份有限公司召开创立大会，同意盐津有限整体变更为股份公司，并以盐津有限截至 2014 年 6 月 30 日经审计的净资产1

159、63,789,369.29 元为基数，按照 1:0.5678 的比例折为股份公司股本 9,300 万股，余额计入资本公积，各股东的持股比例不变。2014 年 9 月 18 日，天健出具天健验20142-22 号验资报告，确认截至2014 年 8 月 19 日，股份公司已收到全体股东投入的截至 2014 年 6 月 30 日盐津有限经审计的净资产 163,789,369.29 元，折为股本 93,000,000.00 元，净资产与股本的差额 70,789,369.29 元计入资本公积。2014 年 8 月 22 日，盐津铺子在长沙市工商行政管理局办理了工商变更登记手续，并领取了注册号为 4301

160、81000013702 的企业法人营业执照。整体变更后各股东的持股数量和持股比例如下表所示：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 盐津控股 4,838.1552.02%2 昊平投资 1,658.7917.84%3 张学武 1,221.0613.13%4 张学文 645.096.94%5 同创合伙 430.064.62%6 战颖 430.064.62%7 胡祥主 76.800.83%合计合计 9,300.00100.00%（二）股份公司成立后的股本变化（二）股份公司成立后的股本变化 截至本招股说明书出具之日，盐津铺子成立后股权结构未发生变化。盐津铺子食品

161、股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-62（三）报告期的重大资产重组情况（三）报告期的重大资产重组情况 公司自设立以来未发生过重大资产重组情况。四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性（一）（一）2005 年年 8 月，湖南盐津铺子食品有限公司设立时的验资月，湖南盐津铺子食品有限公司设立时的验资 2005 年 8 月 3 日，长沙开成会计师事务所有限公司出具了长开成验字2005第 0228 号验资报告，确认截至 2005 年 8 月 3 日止，湖南盐津有限已收到张学武、张学文和张敬唐缴纳的注册资本合计 500

162、万元，出资方式为货币。（二）（二）2010 年年 6 月，增加注册资本至月，增加注册资本至 5,000 万元万元 2010 年 6 月 12 日，湖南中信高新有限责任会计师事务所出具了湘中新验字2010026 号验资报告，确认截至 2010 年 6 月 12 日止，湖南盐津有限已收到原股东张学武、张学文新增注册资本合计 4,500 万元，出资方式为货币资金。（三）（三）2012 年年 12 月，增加注册资本至月，增加注册资本至 5,675 万元万元 2012年12月27日，湖南广联有限责任会计师事务所出具了湘广联验字2012第 8159 号验资报告，确认截至 2012 年 12 月 26 日止

163、，盐津铺子食品有限公司已收到原股东张学武以及新吸收股东邱湘平、罗锐、周少华、王胜春等缴纳的货币资金 2,025 万元，其中计入新增注册资本合计 675 万元，计入资本公积 1,350 万元，出资方式为货币资金。（四）（四）2013 年年 12 月，增加注册资本至月，增加注册资本至 5,725 万元万元 2013 年 12 月 25 日，湖南广联有限责任会计师事务所出具湘广联验字2013第 8173 号验资报告，确认截至 2013 年 12 月 24 日止，盐津铺子食品有限公司已收到新股东胡祥主缴纳的货币资金 150 万元，其中计入新增注册资本 50 万元，计入资本公积 100 万元，出资方式为

164、货币出资。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-63（五）（五）2014 年年 6 月，增加注册资本至月，增加注册资本至 6,055 万元万元 2014 年 6 月 19 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）湖南分所出具天健湘验201425 号验资报告。确认截至 2014 年 6 月 18 日止，盐津铺子食品有限公司收到新增股东湖南盐津铺子同创企业（有限合伙）、战颖缴纳的货币资金 1,158万元，其中 330 万元计入新增注册资本，计入资本公积 828 万元，出资方式均为货币出资。（六）（六）2014 年年 8 月，公司整体变更为股份有限公司注册资本变更

165、为月，公司整体变更为股份有限公司注册资本变更为9,300 万元万元 2014 年 9 月 18 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具天健验20142-22号验资报告，对公司的注册资本进行了审验。根据该验资报告，截止 2014年 8 月 19 日，股份公司已将盐津铺子食品有限公司截至 2014 年 6 月 30 日的净资产折合股本 93,000,000.00 元，超出部分 70,789,369.29 元计入资本公积，出资方式为净资产。（七）（七）2015 年年 1 月，验资复核月，验资复核 2015 年 1 月 15 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具天健验20152-4号关于盐津铺子

166、食品股份有限公司实收资本情况的复核报告，对公司设立时出资及后续增资至 6,055.00 万元的实收资本到位情况进行了复核，确认公司设立出资 500 万及后续增资到 6,055 万元的注册资本出资均已全部到位。五、发行人组织结构五、发行人组织结构（一）发行人股权结构（一）发行人股权结构 截至本招股说明书签署之日，本公司的股权结构如下所示：盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-64 盐津铺子食品股份有限公司盐津铺子食品股份有限公司盐津食品贸易盐津电子商务盐津初加工修水初加工盐津江西有限张学武张学文战颖胡祥主邱湘平等28人同创合伙昊平投资盐津控股13.13%1

167、00%52.02%21.36%4.62%78.64%17.84%6.94%4.62%0.83%100%100%100%100%100%100%（二）发行人组织结构（二）发行人组织结构 截至本招股说明书签署之日，本公司的组织结构如下所示：盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-65 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-66（三）发行人内部机构设置及主要职能（三）发行人内部机构设置及主要职能 公司建立健全了内部治理制度，股东大会是公司的最高权力机构，董事会是公司的决策机构，对公司股东大会负责；董事会下设战略发展委员会、

168、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，董事会秘书负责董事会日常事务；监事会是公司的监督机构，对公司股东大会负责；总经理负责公司的日常经营管理活动，执行公司董事会的决议。发行人共设立了 14 个职能部门，各部门职责如下：1、财务部：负责组织公司财务预算、决算；制定财务政策、财务制度；负责重点客户往来账款结算与费用核销；审核系统会计递交的凭证、报表并向公司管理层制作各项财务报表提供有效数据；办理客户往来帐的记账、对账、结算、费用核销工作；负责票据、货币资金、有价证券的收付、整理、保管等。2、采购部：寻找物料供应来源，对每项物料的供货渠道加以调查和掌握；负责与供应商洽谈，建立供应商的资料；负责对

169、供应厂商的价格、品质、交期、交量等作出评估；负责依采购合约或协议控制、协调交货期等。3、工程部：负责控制工程质量、进度，监督管理安全、文明施工，参与控制工程成本；负责确定协调施工单位，划分施工单位之间的工作责任；负责组织工程竣工验收工作等。4、品控部：负责公司品控制度、品控体系的建立、维持和完善；制程品质的巡回检验与控制，来料、成品、出货检测的控制等。5、人事行政部：负责管理公司行政业务，统筹管理安全、消防及保密监督等工作；负责管理公司后勤事务，包括食堂、宿舍、消防、卫生等，并使其运作规范化；负责管理公司人力资源的开发与任用、薪酬福利管理、绩效管理、培训、员工流动等制度的完善及实施；负责监督检

170、查公司规章制度的执行情况，保证建立良好的工作秩序；负责公司重大活动的筹备工作等。6、生产部：负责根据生产运行计划，掌握生产进度，检查生产工作，确保生产任务的完成；负责生产中的技术和质量保证工作；负责做好文明生产和安全 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-67 生产工作；按照公司质量管理体系要求，确保部门运作的规范化和科学化，保证管理和产品的质量；负责所属员工的管理、教育、培训工作等。7、业务总部：负责业务部与生产部的沟通，对业务部下达的各项工作任务和信息发放至相关部门及跟进；负责市场动态的监控；负责优化销售渠道；负责客户开发和维护，组织建立、健全客户档

171、案；负责拟订年度销售计划、年度预算，分解目标，报批并督导实施；负责定期走访客户，掌握其他公司销售情况和价格水平，分析竞争态势，调整产品销售策略，适应市场竞争需要。8、资讯部：负责组织对信息应用系统各环节进行分析，完善信息化系统对公司管理的支持；负责组织建设公司软硬件环境，完成网络改进；负责协调各协作部门的信息化系统实施、培训；负责组织、监督系统维护人员对公司信息系统的日常维护工作；负责信息系统出现重大故障的处理。9、总经理办公室：负责公司内外部各种关系的协调和对外接待、会务工作；负责公司印章、领导名章的管理；负责公司工商营业执照按期年检；负责审检对外发文、对内行文，确保公司对内外发文格式的正确

172、性和内容的准确性。10、研发中心：负责按照公司的工艺流程文件及配方资料，试制新品和旧品改良；负责依据市场调研或公司新品方向，设计工艺路线和配方，进行新品开发、实验；负责针对市场同类竞品品质及公司老品缺陷，进行产品工艺、品质改良实验。11、企宣部：负责对外部事务的接洽、处理；负责对外参访、接待工作；负责对外舆论宣传，负面舆情监测；负责公共关系维护以及资源整合；负责上海品茶宣传；负责公司品牌推广。12、证券部：负责公司与投资者之间的信息沟通；负责信息披露工作；负责与监管机构外联工作；负责监管文件处理。13、审计部：负责公司内部审计事务，包括但不限于日常管理审计、工作流程审计、管理及销售费用稽查、采

173、购价格、生产成本、基建工程的管控和稽查；监督公司内控制度执行。14、设备部：负责公司设备管理和维修制度的制定，进行设备的状态监测和 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-68 维修，负责生产设备、厂房固定资产的管理，负责设备档案、资料的收集、整理、归档工作，负责公司生产及其他重要设备的管理和年度检验。六、发行人控股、参股公司基本情况六、发行人控股、参股公司基本情况 截至本招股说明书出具之日，本公司拥有全资子公司 5 家，具体情况如下：（一）长沙盐津铺子农副产品初加工有限公司（一）长沙盐津铺子农副产品初加工有限公司 公司名称：长沙盐津铺子农副产品初加工有限

174、公司 法定代表人：张学文 注册资本：2,000 万元 成立时间：2013 年 4 月 3 日 公司住所：长沙国家生物产业基地康天路 105 号 经营范围：农产品初加工服务；水产品冷冻、其他未列明农副食品的加工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）盐津初加工为公司的全资子公司。经天健审计，盐津初加工最近一年及一期的主要财务指标如下：2015 年度年度/2015 年年 12 月月 31 日日 2016 年年 1-6 月月/2016 年年 6 月月 30 日日 总资产总资产 2,761.843,146.50净资产净资产 2,610.102,818.27净利润净利润 1,141.1

175、1808.18（二）湖南盐津铺子食品贸易有限公司（二）湖南盐津铺子食品贸易有限公司 公司名称：湖南盐津铺子食品贸易有限公司 法定代表人：张学武 注册资本：200 万元 成立时间：2011 年 9 月 19 日 公司住所：浏阳经济技术开发区康天路 105 号 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-69 经营范围：预包装食品、散装食品、食品的销售；糕点、糖果及糖批发；糕点、面包零售。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）盐津食品贸易为公司的全资子公司。经天健审计，盐津食品贸易最近一年及一期的主要财务指标如下：单位：万元 2015 年度年度/

176、2015 年年 12 月月 31 日日 2016 年年 1-6 月月/2016 年年 6 月月 30 日日 总资产总资产 282.31102.41净资产净资产 91.0725.01净利润净利润 187.95-66.06（三）湖南盐津铺子电子商务有限公司（三）湖南盐津铺子电子商务有限公司 公司名称：湖南盐津铺子电子商务有限公司 法定代表人：张学武 注册资本：200 万元 成立时间：2014 年 1 月 16 日 公司住所：浏阳经济技术开发区康天路 105 号 经营范围：预包装食品、散装食品批发兼零售；电子商务；互联网信息技术咨询；网站建设。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

177、。盐津电子商务为公司的全资子公司。经天健审计，盐津电子商务最近一年及一期的主要财务指标如下：单位：万元 2015 年度年度/2015 年年 12 月月 31 日日 2016 年年 1-6 月月/2016 年年 6 月月 30 日日 总资产总资产 526.92294.32净资产净资产 159.96117.55净利润净利润 53.69-42.40（四）修水县盐津铺子农副产品初加工有限公司（四）修水县盐津铺子农副产品初加工有限公司 公司名称：修水县盐津铺子农副产品初加工有限公司 法定代表人：张学文 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-70 注册资本：2,00

178、0 万元 成立时间：2014 年 11 月 5 日 公司住所：修水县义宁镇良塘新区芦良大道 888 号 经营范围：农产品初加工服务；水产品冷冻服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。修水初加工为公司的全资子公司。经天健审计，修水初加工最近一年及一期的主要财务指标如下：单位：万元 2015 年度年度/2015 年年 12 月月 31 日日 2016 年年 1-6 月月/2016 年年 6 月月 30 日日 总资产总资产 2,442.732,168.29净资产净资产 2,192.372,096.84净利润净利润 392.41204.47（五）江西盐津铺子食品有限公司（五）江

179、西盐津铺子食品有限公司 公司名称：江西盐津铺子食品有限公司 法定代表人：张学武 注册资本：8,000 万元 成立日期：2014 年 11 月 4 日 公司住所：江西省九江市修水县义宁镇良塘新区芦良大道 888 号 经营范围：水产加工品（鱼糜制品（即食类）生产和销售；豆制品（非发酵性豆制品、其他豆制品）生产和销售；预包装食品、散装食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）盐津江西有限为公司的全资子公司。经天健审计，盐津江西有限最近一年及一期的主要财务指标如下：单位：万元 2015 年度年度/2015 年年 12 月月 31 日日 2016 年年 1-6 月月/2016 年

180、年 6 月月 30 日日 总资产总资产 10,346.5713,017.90净资产净资产 8,701.308,760.29 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-71 净利润净利润 2,202.182,058.99七、公司实际控制人、持有发行人七、公司实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及发起人的基本情况以上股份的主要股东及发起人的基本情况（一）公司控股股东及实际控制人基本情况（一）公司控股股东及实际控制人基本情况 1、本公司实际控制人、本公司实际控制人 本公司实际控制人为张学武先生及张学文先生。张学武先生与张学文先生为兄弟关系，共同控制本公司

181、，合计控制本公司 8,793.15 万股股份，占本公司发行前总股本的 94.55%。张 学 武 先 生，中 国 国 籍，无 境 外 永 久 居 留 权，身 份 证 号 码 为430*，住所为湖南省浏阳市淮川街道办事处城东社区菜园组。张学武先生直接持有本公司 13.13%的股份，通过盐津控股间接持有本公司 52.02%的股份，通过同创合伙间接持有本公司 0.99%的股份，合计直接间接持有本公司66.14%股份。张 学 文 先 生，中 国 国 籍，无 境 外 永 久 居 留 权，身 份 证 号 码 为430*，住所为湖南省浏阳市淮川街道办事处城东社区菜园

182、组。张学文先生直接持有本公司 6.94%的股份，通过昊平投资间接持有本公司 17.84%的股份，合计直接间接持有本公司 24.77%的股份。张学武先生及张学文先生对本公司的持股情况具体如下：盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-72 盐津铺子食品股份有限公司（盐津铺子食品股份有限公司（9,300万元）万元）盐津控股（5,000万元）同创合伙（840万元）张学武100%13.13%52.02%0.99%21.36%昊平投资（3,000万元）张学文100%6.94%17.84%2、本公司控股股东、本公司控股股东 本公司控股股东盐津控股直接持有本公司 52.0

183、2%股份。截至本招股说明书签署日，盐津控股基本情况如下：项项 目目 基本情况基本情况 公司名称 湖南盐津铺子控股有限公司 注册资本 5,000 万元 法定代表人 张学武 设立日期 2014 年 5 月 6 日 住所 浏阳经济技术开发区绿之韵路 30 号锦绣嘉苑小区 11 号栋 602 室 股东构成 张学武 100%经营范围 创业投资咨询业务；股权投资管理（以上项目不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发行票据、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）；企业管理服务；企业管理咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主要财务数据（万元）（经天健湖南分所审计）主要财务数据（万

184、元）（经天健湖南分所审计）期间期间 2015 年 12 月 31 日/2015 年度 2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月 总资产 10,349.52 10,349.50 净资产 10,345.52 10,345.50 净利润-0.09 -0.02（二）持有发行人（二）持有发行人 5%以上股份主要股东基本情况以上股份主要股东基本情况 1、昊平投资、昊平投资 昊平投资直接持有本公司 17.84%股份，截至本招股说明书签署日，昊平投资的基本情况如下：项项 目目 基本情况基本情况 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-73 公司名称 湖南昊

185、平投资有限公司 注册资本 3,000 万元 法定代表人 张学文 设立日期 2014 年 5 月 6 日 住所 浏阳经济技术开发区绿之韵路 30 号锦绣嘉苑小区 11 号栋 602 室 股东构成 张学文 100%经营范围 企业管理服务；企业管理咨询服务；投资咨询服务（不含金融、证券、期货咨询）；创业投资咨询业务；股权投资管理。（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发行票据、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主要财务数据（万元）（未经审计）主要财务数据（万元）（未经审计）期间期间 2015 年 12 月 31 日/2015 年度 201

186、6 年 6 月 30 日/2016 年度 1-6 月 总资产 3,549.32 3,549.29 净资产 3,546.32 3,546.29 净利润-0.08-0.02 3、同创合伙、同创合伙 同创合伙持有本公司 430.06 万股股份，占本公司注册资本比例为 4.62%。同创合伙为持股目的公司，实际控制人为张学武先生，合伙人的具体情况如下：序号序号 姓名姓名 合伙人类别合伙人类别 认缴出资数额（万元）出资比例认缴出资数额（万元）出资比例 1 张学武 普通合伙人 179.4021.36%2 邱湘平 有限合伙人 106.2012.64%3 周少华 有限合伙人 57.756.88%4 王胜春 有限

187、合伙人 56.106.68%5 周建敏 有限合伙人 44.555.30%6 罗潘恒 有限合伙人 33.003.93%7 李焱松 有限合伙人 31.353.73%8 王 宾 有限合伙人 29.703.54%9 罗爱军 有限合伙人 29.703.54%10 蒋朝晖 有限合伙人 24.752.95%11 何宗义 有限合伙人 23.102.75%12 谭益升 有限合伙人 21.452.55%13 杨玉兰 有限合伙人 19.802.36%14 罗 刚 有限合伙人 14.851.77%15 郭 熙 有限合伙人 14.851.77%16 朱正旺 有限合伙人 13.201.57%17 黄新开 有限合伙人 13

188、.201.57%18 杨 斌 有限合伙人 13.201.57%19 吴 剑 有限合伙人 13.201.57%20 黄立新 有限合伙人 13.201.57%21 王亚伟 有限合伙人 13.201.57%盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-74 22 刘小军 有限合伙人 13.201.57%23 戴春华 有限合伙人 11.551.38%24 周国凤 有限合伙人 11.551.38%25 殷晓禹 有限合伙人 9.901.18%26 乐 莎 有限合伙人 8.250.98%27 彭 真 有限合伙人 6.600.79%28 何仰文 有限合伙人 6.600.79%2

189、9 黄世忠 有限合伙人 6.600.79%合计合计 840.00100.00%截至本招股说明书签署之日，同创合伙的基本情况如下：项项 目目 基本情况基本情况 注册号 4309 企业名称 湖南盐津铺子同创企业（有限合伙）认缴资本 840 万元 执行事务合伙人 张学武 设立日期 2014 年 5 月 21 日 主要经营场所 浏阳经济技术开发区绿之韵路 30 号锦绣嘉苑小区 11 号栋 602 室 企业类型 有限合伙企业 经营范围 信息技术咨询服务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)主要财务数据（万元）（未经审计）主要财务数据（万元）（未经审计）期间期间

190、2015 年 12 月 31 日/2015 年度 2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月 总资产 840.43 840.43 净资产 839.43 839.41 净利润-0.09 -0.03（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况 截至本招股说明书签署之日，除控制本公司及本公司的子公司外，本公司控股股东盐津控股不存在直接或间接控制的其他企业。本公司的实际控制人为张学武先生及张学文先生。张学武先生除控制盐津控股、同创合伙及本公司和本公司的控股子公司外，不存在直接或间接控制的其他企业；张学文先生除控制昊平投资及本公司和本

191、公司的控股子公司外，不存在直接或间接控制的其他企业。（四）公司发起人情况（四）公司发起人情况 本公司由有限公司整体变更设立而来，发起人为湖南盐津铺子控股有限公司、湖南昊平投资有限公司、湖南盐津铺子同创企业（有限合伙）、张学武、张 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-75 学文、战颖、胡祥主，基本情况如下：1、自然人发起人基本情况、自然人发起人基本情况 序号序号 发起人发起人 国籍国籍 身份证号码身份证号码 永久境外居留权永久境外居留权 住所住所 1 张学武 中国 430*无 湖南省浏阳市淮川街道 办事处城东社区菜园组 2 张学文

192、中国 430*无 湖南省浏阳市淮川街道 办事处城东社区菜园组 3 战颖 中国 22031919711228*无 北京市朝阳区倚林桂园 4 胡祥主 中国 43232619661104*无 长沙市雨花区劳动北路 250 号亚华香舍花都 2、法人发起人基本情况、法人发起人基本情况 本公司的法人发起人为盐津控股、昊平投资、同创合伙，其具体情况，请见本节“七、公司实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及发起人的基本情况”之“（一）公司控股股东及实际控制人基本情况”及“（二）持有发行人 5%以上股份主要股东基本情况”。（五）发行人股份质押或其他有争议的情况（五）发行人股份质押

193、或其他有争议的情况 截至本招股说明书签署日，本公司股东所持公司股份均不存在质押、冻结或其他有争议的情况。八、发行人股本情况八、发行人股本情况（一）本次发行人前后公司的股本情况（一）本次发行人前后公司的股本情况 本次发行前公司的总股本为 9,300.00 万股，本次拟公开发行人民币普通股不超过 3,100 万股，占发行后总股本比例不低于 25%。本次发行前后股本结构如下：发行前发行前 发行后发行后 序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 1 盐津控股 48,381,503.0052.02%48,381,503.00

194、39.02%盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-76 2 昊平投资 16,587,944.0017.84%16,587,944.00 13.38%3 张学武 12,210,570.0013.13%12,210,570.00 9.85%4 张学文 6,450,867.006.94%6,450,867.00 5.20%5 同创合伙 4,300,578.004.62%4,300,578.00 3.47%6 战颖 4,300,578.004.62%4,300,578.00 3.47%7 胡祥主 767,960.000.83%767,960.00 0.62%本次

195、拟发行股份本次拟发行股份-31,000,000.00 25%合合 计计 93,000,000.00100.00%124,000,000.00 100.00%（二）自然人股东及其在发行人处担任的职务（二）自然人股东及其在发行人处担任的职务 本次发行前，本公司共有自然人股东 4 名，其在本公司担任职务情况如下：序号序号 股东股东 持股情况持股情况 任职任职 1 张学武 直接及间接持有合计 66.14%股权，与张学文共同控制 94.55%股权 董事长、总经理 2 张学文 直接及间接持有合计 24.77%股权，与张学武共同控制 94.55%股权 副董事长、副总经理 3 战颖 直接持有 4.62%股权-

196、4 胡祥主 直接持有 0.83%股权 副总经理、财务总监、董事会秘书（三）战略投资者持股情况（三）战略投资者持股情况 本次发行前的股东中无战略投资者。（四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的持股比例（四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的持股比例 本次发行前各股东之间的关联关系及关联股东的持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例关联关系持股比例关联关系 1 盐津控股 4,838.15 52.02%张学武先生实际控制的企业，张学武先生持有其100%股权 2 昊平投资 1,658.79 17.84%张学文先生实际控制的企业，张学文先生持有其100%股权 3

197、张学武 1,221.06 13.13%本公司实际控制人，与张学文共同控制本公司，张学文先生之弟，盐津控股、同创合伙实际控制人 4 张学文 645.09 6.94%本公司实际控制人，与张学武共同控制本公司，张学武先生之兄，昊平投资实际控制人 5 同创合伙 430.06 4.62%张学武先生实际控制的企业，张学武先生为执行事务合伙人 合计合计 8,793.15 94.55%-盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-77 除上述关联关系外，本公司其他股东之间不存在关联关系。（五）本次发行前股东所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺（五）本次发行前股东所持股份流通限

198、制和自愿锁定股份的承诺 公司实际控制人张学武、张学文承诺：自公司股票上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，在任职期内每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不转让所持有的公司股份；离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收

199、盘价低于发行价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司控股股东湖南盐津铺子控股有限公司、公司股东湖南盐津铺子同创企业（有限合伙）承诺：自公司股票上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在张学武任职期间，应当向公司申报所持有的本企业股份及其变动情况，除前述锁定期外，在张学武任职期内每年转让的股份不超过本企业所持有公司股份总数的 25%；在张学武离职后半年内，不转让本企业所持有的公司股份；张学武离职 6 个月后的12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本企业直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在

200、锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司股东湖南昊平投资有限公司承诺：自公司股票上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在张学文任职期间，应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，除前述锁定期外，在张学文任职期内每年转让的股份不超过昊平投资所持有公司股份总数的 25%；在张学文离职后半年内，不转让昊平投资所持有的公司股份；张学文离职 6 个月后的 12 个月内通过

201、证券交易所挂牌交易出售公司股票 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-78 数量占昊平投资直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司自然人股东胡祥主承诺：自公司股票上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在任职期内应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，每年转让的股份不

202、超过所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不转让所持有的公司股份；离职 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所直接或间接持有公司股票总数的比例不超过 50%。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股份的锁定期自动延长六个月。公司自然人股东战颖承诺：自盐津铺子股票在深圳证券交易所上市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的盐津铺子公开发行股票前已发行的股份，也不由盐津铺子回购本人直接或者

203、间接持有的盐津铺子公开发行股票前已发行的股票；及时向盐津铺子申报本人持有的股份数量及变动情况。如中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等对上述股份的上市流通问题有新的规定，承诺按新规定执行。九、发行人员工及其社会保障情况九、发行人员工及其社会保障情况（一）发行人员工结构情况（一）发行人员工结构情况 2013 年末、2014 年末、2015 年末及 2016 年 6 月末，本公司员工总数分别为 2,333 人、2,734 人、2,835 人及 2,406 人。截至 2016 年 6 月 30 日，本公司员工构成如下：1、员工专业结构、员工专业结构 专业专业 人数人数 占总人数的比例占总人数的比例

204、 研发、技术人员 692.87%盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-79 生产人员 1,04343.35%管理人员 1305.40%销售人员 1,16448.38%合计 合计 2,406100.00%2、员工教育程度、员工教育程度 受教育程度受教育程度 人数人数 占总人数的比例占总人数的比例 本科及以上 903.74%大专 2369.81%中专、高中 77032.00%高中以下 1,31054.45%合计 合计 2,406100.00%3、员工年龄结构、员工年龄结构 年龄区间年龄区间 人数人数 占总人数比例占总人数比例 50 岁及以上 1445.99%

205、40 岁49 岁 97840.65%30 岁39 岁 83534.70%30 岁以下 44918.66%合计 合计 2,406100.00%4、员工人数变化情况、员工人数变化情况 报告期内，公司及下属子公司员工人数变化情况如下：日期 日期 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 在册员工 2,406 2,8352,7342,333劳务派遣 0 00549合计 合计 2,406 2,8352,7342,882公司属劳动密集型行业，随公司所生产休闲食品的销量变动，年末前后的用工量存在一定的季节性，为了保障生产经营需求、提高管理效率，自 2012 年 1

206、1月至 2014 年 1 月公司曾对临时性用工采取劳务派遣的用工方式作为公司招募生产人员的补充手段。2012 年 10 月 20 日，公司与浏阳市浏阳河劳务服务有限公司签订了劳务派遣合同，合同期限为 2012 年 10 月 20 日至 2014 年 10 月 31 日。浏阳市浏阳河 劳 务 服 务 有 限 公 司 持 有 由 浏 阳 市 工 商 行 政 管 理 局 颁 发 的 注 册 号 为4306 的企业法人营业执照，注册资本 200 万元，经营范围为经 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-80 营劳务派遣业务（劳务派遣经营许可

207、证有效期至 2016 年 12 月 3 日）；家庭服务；物业承揽、物业管理服务；其他清洁服务；其他人力资源服务；社会保障咨询服务；农业生产技术服务；烟叶生产技术服务。（不含未经审批的前置许可项目，涉及行政许可的凭许可证经营）。公司与浏阳市浏阳河劳务服务有限公司合同期满后未再续约。2014 年 1 月后，公司未在任何岗位采用劳务派遣方式用工。（二）员工薪酬情况（二）员工薪酬情况 1、公司目前实施的员工薪酬政策、公司目前实施的员工薪酬政策 公司依据岗位价值、工作能力和业绩等原则制定全体员工的薪酬分配政策，对不同人员实行相应的工资体系。公司的薪酬政策遵循公平性、经济性、竞争性、激励性的原则。公平性原

208、则指薪酬设计重在建立合理的价值评价机制，在统一的原则下，通过对员工的绩效考评决定员工的最终收入。经济型原则指人力成本的增长幅度应与总利润的增长幅度保持相当，用适当工资成本的增加提高员工的生活福利待遇。竞争性原则指在薪酬结构调整的同时，根据市场薪资水平的调查，对于市场水平差距较大的岗位应有一定幅度的提高，促使公司薪酬水平具有较强的市场竞争力。激励性原则指增强工作弹性，通过绩效考评，使员工的收入与公司的效益及个人业绩紧密结合，激发员工积极性，拓宽晋升渠道，使不同岗位的员工有同等的晋升机会。公司以体现员工收入的外部公平、内部公平和个人公平为导向，结合企业自身的经济效益，提高薪酬体系市场竞争力和对人才

209、的吸引力，激发员工工作积极性，实现公司的可持续发展。根据公司目前实施的薪酬管理制度，公司针对实际用工情况采用四种薪酬模式；年薪制、岗位工资制、计件和计时工资制、业务工资制。其中，对于高级管理人员，以年度为单位确定报酬，并视其经营成果发放风险收入；对于管理职系及管理支持职系的员工，以基本工资、绩效奖金为主要组成内容，按员工工作职能和工作能力确定报酬；对于生产普工，以小时产能的劳动质量和数量为依据计算劳动报酬；对于销售业务职系的员工，以员工的业绩为依据提供报酬。2、上市前后高管薪酬安排、薪酬委员会对工资奖金的规定、上市前后高管薪酬安排、薪酬委员会对工资奖金的规定 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书

210、盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-81 目前，公司高管薪酬实行年薪制，主要由基本年薪和绩效年薪两部分构成。其中，基本年薪标准由公司董事会根据公司发展战略、年度工作目标、行业市场薪酬水平等进行综合确定；绩效年薪与年度工作目标考核挂钩，根据公司年度工作目标完成情况确定实际所得。未来公司将根据业务发展需要、经营业绩情况、同行业上市公司以及所在地区员工薪酬水平对包括高管在内的员工薪酬进行相应调整以保持一定的竞争力。公司薪酬委员会负责研究和审查薪酬政策与方案，并可提出适合市场环境变化的绩效评价体系、具备竞争优势的薪酬方案以及与经营业绩相关联的奖惩措施；审查公司董事及高级管理人员履行职责情况，对

211、其进行年度绩效考评，并提出建议；对公司薪酬制度执行情况进行监督等。3、员工薪酬水平、增长情况及对比分析、员工薪酬水平、增长情况及对比分析 报告期内，公司员工总收入及平均工资的具体情况如下：2016 年年 1-6 月月 2015 年年 2014 年年 2013 年年 项目项目 金额金额（万元）（万元）金额金额（万元）较上年变动比例（万元）较上年变动比例 金额金额（万元）较上年变动比例（万元）较上年变动比例 金额金额（万元）（万元）高层高层 131.31 244.9430.16%188.1940.08%134.34中层中层 843.46 1,662.4673.95%955.7332.95%718.

212、86普通普通 4,787.57 9,839.2811.42%8,830.4844.31%6,118.95总薪酬总薪酬 合计合计 5,762.34 11,746.6817.77%9,974.4043.06%6,972.15高层高层 22.84 22.2730.16%17.116.98%15.99中层中层 15.15 16.1030.71%12.327.49%11.46普通普通 3.94 3.8010.57%3.445.21%3.27平均平均 薪酬薪酬 合计合计 4.51 4.3515.78%3.764.82%3.58注：“高层”是指公司董事、监事及高级管理人员；“中层”是指各部门总监、副总监、经

213、理、副经理、厂长、办事处主任等；“普通”为普通员工、促销员与生产人员。上述金额不含临时促销员工资，2013 年至 2016 年 1-6 月临时促销员工资合计为 20.16 万元、286.10 万元、656.55 万元及 482.57 万元，占当期应付职工薪酬比例较小。2016 年总薪酬为 1-6 月合计金额，2016 年平均薪酬为全年平均金额。报告期内，公司员工总收入水平呈稳定上升趋势，其中公司员工年均工资2014 年较上年增长 4.82%，主要是因为公司对部分员工工资进行调整；2015 年公司员工年均工资较 2014 年增长 15.78%，主要系公司对员工工资进行上调及考核方案调整所致。盐津

214、铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-82 报告期内公司员工年均工资、同行业及所在地员工年均工资具体情况如下：单位：万元 项目项目 2016 年年 1-6 月月2015 年年 2014 年年 2013 年年 公司员工年均工资公司员工年均工资 4.514.353.76 3.58同行业员工年均工资同行业员工年均工资-5.314.78 4.39当地同行业员工年均工资当地同行业员工年均工资-2.732.55 2.34当地员工年均工资当地员工年均工资-3.303.06 2.76注 1：“同行业员工年均工资”系根据煌上煌（证券代码：002695）、朗源股份（证券代码：3

215、00175）、洽洽（证券代码：002557）、深深宝（证券代码：000019）、有友食品（证券代码：831377）各年度年报公开的“应付职工薪酬-短期薪酬-工资、奖金、津贴和补贴”本期增加额，除以各年度年末员工人数估算出员工年均工资，取五家公司员工年均工资的算术平均数得出；2013 年有友食品相关数据未披露，2016 年 1-6 月半年报中同行业公司未披露员工人数，无法计算人均年薪。注 2：“当地员工年平均工资”数据来源于湖南省统计局公布的城镇私营企业单位从业人员年平均工资。2016 年上半年相关数据尚未公开。报告内，公司员工年均工资低于同行业上市公司平均水平，整体处于行业中游水平。公司位于湖

216、南省浏阳市，报告期内各年度的平均工资要高出湖南省的平均工资水平。随着生产经营的持续健康发展，公司将更加重视职工薪酬体系建设，进一步提升公司在行业内及当地的人才吸引力。（三）发行人执行社会保障制度、医疗制度改革情况（三）发行人执行社会保障制度、医疗制度改革情况 公司实行劳动合同制，与公司员工按照中华人民共和国劳动合同法的有关规定签署了劳动合同，为员工提供必要的社会保障措施。根据国家及地方的有关规定，公司为员工办理了基本养老保险、工伤保险、医疗保险、失业保险、生育保险和住房公积金等。截至 2016 年 6 月 30 日，公司所在地区的社会保险和住房公积金缴纳标准如下：湖南浏阳地区湖南浏阳地区 江西

217、地区江西地区 缴纳类型缴纳类型 单位缴纳单位缴纳 个人缴纳个人缴纳 单位缴纳单位缴纳 个人缴纳个人缴纳 养老保险 19%8%19%8%失业保险 1%0.5%1.5%0.5%生育保险 0.5%0%0.5%0%工伤保险 1%0%0.7%0%医疗保险 8%2%8%2%住房公积金 8%8%5%5%盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-83 1、发行人及其子公司“五险一金”的缴纳情况、发行人及其子公司“五险一金”的缴纳情况 报告期内各期末，发行人及其控股子公司在册员工人数及社会保险、住房公积金缴纳情况如下：单位：人 2013 年末年末 2014 年末年末 2015

218、 年末年末 2016 年年 6 月月 30 日日缴费种类缴费种类 员工员工 人数人数 缴费缴费 人数人数 员工员工 人数人数 缴费缴费 人数人数 员工员工 人数人数 缴费缴费 人数人数 员工员工 人数人数 缴费缴费 人数人数 养老保险养老保险 812 9411,0081,023失业保险失业保险 762 9391,012994生育保险生育保险 759 9031,011989工伤保险工伤保险 2,333 2,7342,8352,406医疗保险医疗保险 766 9391,012991住房公积金住房公积金 2,333 238 2,7347592,8358172,406 8642、部分员工未缴纳社会保险

219、、住房公积金的原因、部分员工未缴纳社会保险、住房公积金的原因（1）截至 2016 年 6 月 30 日，在册员工人数中包含了 23 名退休返聘人员，根据劳动合同法、社会保险法等相关规定，不需为其缴纳社会保险和住房公积金。（2）截至 2016 年 6 月 30 日，在册员工人数中有 41 名员工为新入职人员，公司正在为其办理社会保险、住房公积金手续中。（3）其他未缴纳是基于下述情形，员工本人不愿企业缴纳社会保险和住房公积金：公司属劳动密集型企业，员工以农业户籍人员为主，2016 年 6 月 30 日农业户籍员工占公司员工总数的比例为 72%，特别是公司一线生产人员，多为当地农村户籍农民工。该部分

220、农民员工具有亦农亦工、流动较强、对当期收入重视度高，其家庭有宅基地住房，对参加企业社会保险及住房公积金政策的认识相对不足等特点，导致部分农民员工不愿意承担“五险一金”中的个人应缴纳部分，并要求公司不为其缴纳“五险一金”，该部分员工已经办理了城乡居民基本医疗保险和城乡居民基本养老保险，公司在缴纳社保及住房公积金中存在客观困难。基于上述原因，经过公司多次与相关人员沟通，2016 年 6 月 30 日仍有部分员工因个人原因等未缴纳企业社会保险和住房公积金，并均出具因个人不愿缴纳的声明与承诺，承诺是由于自身原因自愿放弃缴纳五险一金，并不会因此与公司 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有

221、限公司招股说明书 1-1-84 发生纠纷。公司为该部分农民工报销缴纳城乡居民基本医疗保险和城乡居民基本养老保险所产生的费用。（4）除了缴纳社保和公积金外，公司还以其他方式为员工提供可能的替代型保障，截止 2016 年 6 月 30 日，公司已经为 285 名员工提供了免费宿舍，为2,121 名员工提供了住房补贴。3、公司部分员工存在第三方缴纳社会保险及住房公积金情况的原因、公司部分员工存在第三方缴纳社会保险及住房公积金情况的原因 截至 2016 年 6 月 30 日，公司部分员工在第三方缴纳社会保险、住房公积金的情况如下：项目项目 人数人数 比例比例 员工总人数员工总人数 2,406-在第三方

222、购买社保人数在第三方购买社保人数 17 0.71%在第三方购买公积金人数在第三方购买公积金人数 17 0.71%截至 2016 年 6 月 30 日，发行人有 17 名员工社保及公积金在原单位缴纳未转入，具体原因如下表所示：姓名姓名 具体情况具体情况 缴纳方式缴纳方式 刘革玲 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 曹晓龙 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 毛向娣 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 刘桂华 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 彭健 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 王艳 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳

223、 范军 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 吴玲 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 万小平 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 江涛 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 江从兰 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 汤毅夫 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 张晓霞 社保局出具证明 在原单位缴纳 张仕玉 社保局及公积金管理中心出具证明 在原单位缴纳 李孝芝 社保局出具了缴费收据 已满 53 岁，自缴 刘飞中 社保局出具证明 国企下岗员工，自缴 李秀倾 单位出具了购买五险一金到退休证明 在原单位缴纳 4、未缴纳社保和公积金对

224、公司财务数据的影响、未缴纳社保和公积金对公司财务数据的影响 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-85 按目前法定缴纳比例及未缴纳人数测算，报告期各期发行人未缴纳社保、公积金（单位未缴纳部分）对公司财务数据影响如下：单位：万元 项目项目 2016 年年 1-6 月月2015 年年 2014 年年 2013 年年 A:未缴纳五险一金金额未缴纳五险一金金额 529.651,029.341,039.85 766.76B：扣除非经常性损益后各期净利润：扣除非经常性损益后各期净利润 3,849.354,929.684,060.37 4,080.54B-A（经审定扣

225、非净利润（经审定扣非净利润-未缴纳五险一金影响净利润金额）未缴纳五险一金影响净利润金额）3,319.703,900.343,020.52 3,313.78A/B（未缴纳五险一金金额对净利润影响的比例）（未缴纳五险一金金额对净利润影响的比例）13.74%20.88%25.60%18.77%注：表格中的数据是以当年度 12 月份或 6 月份数据作为基数进行计算取得。综上，发行人保荐机构认为，报告期内，若发行人依法履行缴纳“五险一金”义务，发行人扣除非经常性损益后各期净利润扣除未缴纳的社保、公积金差额后，发行人仍具备持续盈利能力，仍符合首次公开发行股票并上市管理办法第三十三条第一项的规定，对本次发行

226、不构成障碍。发行人律师认为，报告期内，若发行人依法履行缴纳“五险一金”义务，发行人扣除非经常性损益后各期净利润扣除未缴纳的社保、公积金差额后，发行人仍具备持续盈利能力，仍符合首次公开发行股票并上市管理办法第三十三条第一项的规定，对本次发行不构成障碍。5、有关部门出具的证明文件、有关部门出具的证明文件（1）报告期内，公司及其子公司所在地的社保主管机关已分别出具证明，确认发行人及其子公司已经依法办理社会保险登记，按照有关规定参加社会保险，不存在违反社会保险方面法律法规受行政处罚的情形。根据发行人所在主管机关地浏阳市人力资源和社会保障局出具的说明，“盐津铺子在社会保险缴纳问题积极与本单位沟通，并加强

227、员工宣传培训，但基于客观原因，其未为全部员工缴纳社会保险。本单位认为，盐津铺子社会保险缴纳情况以及为农村户籍员工报销缴纳城乡居民基本医疗保险和城乡居民基本养老保险的做法符合国家关于社会保险监管方面的法律法规及政策要求，本单位对此表示认可，不会因前述事项对盐津铺子采取任何行政处罚或监管措施。”（2）报告期内，公司及其子公司所在地住房公积金主管机关已分别出具证明，确认发行人及其子公司没有违反国家和地方住房公积金的行政法规和政策，盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-86 没有行政处罚记录。根据发行人所在主管机关地长沙住房公积金管理中心浏阳市管理局出具的说明，

228、“盐津铺子在住房公积金缴纳问题积极与本单位沟通，并加强员工宣传培训，但基于客观原因，其未为全部员工缴纳住房公积金。本单位认为，盐津铺子住房公积金缴纳情况以及其他替代保障措施的做法符合国家关于住房公积金监管方面的法律法规及政策要求，本单位对此表示认可，不会因前述事项对盐津铺子采取任何行政处罚或监管措施。”因此，发行人保荐机构认为，虽报告期内发行人社会保险、住房公积金实际缴纳情况与社会保险法等国家现行法律法规的规定存在一定差异，在社会保险及住房公积金缴纳方面存在一定瑕疵，但发行人所在地主管部门已经出具说明，证实公司社会保险、住房公积金缴纳情况以及为农村户籍员工报销缴纳城乡居民基本医疗保险和城乡居民

229、基本养老保险、其他替代保障措施的做法符合国家关于社会保险、住房公积金监管方面的法律法规及政策要求，不会因前述事项对公司采取任何行政处罚或监管措施。发行人未严格按规定给部分员工缴纳社会保险和住房公积金不存在潜在纠纷和被政府监管部门处罚的风险。发行人律师认为，虽然报告期内发行人社会保险、住房公积金实际缴纳情况与社会保险法等国家现行法律法规的规定存在一定差异，在社会保险及住房公积金缴纳方面存在一定瑕疵，但发行人所在地主管部门已经出具说明，证实公司社会保险、住房公积金缴纳情况以及为农村户籍员工报销缴纳城乡居民基本医疗保险和城乡居民基本养老保险、其他替代保障措施的做法符合国家关于社会保险、住房公积金监管

230、方面的法律法规及政策要求，不会因前述事项对公司采取任何行政处罚或监管措施。发行人未严格按规定给部分员工缴纳社会保险和住房公积金不存在潜在纠纷和被政府监管部门处罚的风险。6、发行人及其控股股东、实际控制人采取的纠正措施、发行人及其控股股东、实际控制人采取的纠正措施 2016 年 12 月，发行人出具承诺函，具体承诺如下：1、在管理方面，公司将增加行政人力部门投入，加大员工社会保险缴纳的宣传教育力度，并将全力督促员工缴纳社会保险，以提高公司缴纳社会保险合规程度，在 2016 年末缴纳覆盖率基础上提高缴纳比例超过 70%以上（截至 2016 年 12 月 9 日，已缴纳比例 盐津铺子食品股份有限公司

231、招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-87 已达 70%），并在此基础上使 2017 年达到 85%，2018 年最终全覆盖；2、报告期内的在职员工提出缴纳要求时，公司将积极主动配合为该等员工开立社会保险账户；3、本公司将积极逐步落实社会保险方面的政策法规，最大程度保障员工利益。2016 年 12 月，发行人出具承诺函，具体承诺如下：1、在管理方面，公司将增加行政人力部门投入，加大员工住房公积金缴纳的宣传教育力度，并将全力督促员工缴纳住房公积金，以提高公司缴纳住房公积金合规程度，在 2016 年末缴纳覆盖率基础上提高缴纳比例超过 70%以上（截至 2016 年 12 月 9 日

232、，已缴纳比例已达 70%），并在此基础上使 2017 年达到 80%，2018 年达到 85%，2019年达到 90%，最终全覆盖；2、报告期内的在职员工提出缴纳要求时，公司将积极主动配合为该等员工开立住房公积金账户；3、本公司将积极逐步落实住房公积金方面的政策法规，最大程度保障员工利益。2016 年 12 月 9 日，张学武、张学文出具承诺函，具体承诺如下：公司及合并报表范围内的子公司若因社会保险缴纳不规范情形而需要承担的补缴、赔偿、处罚或滞纳金等任何形式的经济损失或义务，本人将独自承担前述相关的经济补偿、赔偿、罚金，确保公司及合并报表范围子公司不因社会保险缴纳不规范问题承担任何经济损失；报

233、告期内的任何员工因社会保险缴纳向公司主张的追缴、补缴等相关的任何权利或责任，在有权机关作出生效裁决后，均由本人独自承担相关经济补偿或赔偿；本人作为公司实际控制人，将积极履行相关权利督促公司逐步规范社会保险缴纳，最终实现员工人数 100%缴纳社会保险，并逐步提高社会保险缴纳基数，维护员工利益。2016 年 12 月 9 日，张学武、张学文出具承诺函，具体承诺如下：公司及合并报表范围内的子公司若因住房公积金缴纳不规范情形而需要承担的补缴、赔偿、处罚或滞纳金等任何形式的经济损失或义务，本人将独自承担前述相关的经济补偿、赔偿、罚金，确保公司及合并报表范围子公司不因住房公积金缴纳不规范问题承担任何经济损

234、失；报告期内的任何员工因住房公积金缴纳向公司主张的追缴、补缴等相关的任何权利或责任，在有权机关作出生效裁决后，均由本人独自承担相关经济补偿或赔偿。本人作为公司实际控制人，将积极履行相关权利督促公司逐步规范住房公积金缴纳，逐步提高住房公积金缴纳基数，维护员工利 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-88 益。发行人控股股东盐津控股出具承诺函：发行人及其子公司若因“五险一金”的不规范情形而需要承担补缴、赔偿、处罚或承担滞纳金等任何形式的经济责任，盐津铺子控股将无条件代为补缴款项及罚金所及赔付责任，并放弃由此享有的向盐津铺子及其子公司追偿的权利。截至 2016

235、 年 12 月 9 日，发行方缴纳社会保险人数由 2016 年 6 月 30 日的1,023 人增加至 1,773 人，新增 750 人；缴纳公积金人数由 2016 年 6 月 30 日的864 人增加至 1,693 人，新增 829 人。发行人保荐机构认为，根据社会保险法等国家现行法律法规的规定，发行人虽然在社会保险及住房公积金缴纳方面存在一定瑕疵，但发行人所在地的社会保险及住房公积金主管部门对发行人报告期内的缴纳情况予以认可，并不予处罚；发行人及其控股股东、实际控制人已经采取措施解决予以纠正；同时，发行人实际控制人承诺如因社保及住房公积金缴纳的不规范行为给发行人带来的损失，由其个人承担，因

236、此发行人在社会保险及住房公积金缴纳方面的瑕疵，对发行人本次发行上市不构成实质性障碍。发行人律师认为，根据社会保险法等国家现行法律法规的规定，发行人虽然在社会保险及住房公积金缴纳方面存在一定瑕疵，但发行人所在地的社会保险及住房公积金主管部门对发行人报告期内的缴纳情况予以认可，并不予处罚；发行人及其控股股东、实际控制人已经采取措施解决予以纠正；同时，发行人实际控制人承诺如因社保及住房公积金缴纳的不规范行为给发行人带来的损失，由其个人承担，因此发行人在社会保险及住房公积金缴纳方面的瑕疵，对发行人本次发行上市不构成实质性障碍。6、报告期内“五险一金”财务计提及发放情况、报告期内“五险一金”财务计提及发

237、放情况 单位：万元 年度年度 项目项目 期初数期初数 本期增加本期增加 本期减少本期减少 期末数期末数 社会保险费 63.35556.2556.81 62.74住房公积金 9.6670.6271.34 8.942016 年年 1-6月月 小计 73.01626.82628.14 71.69社会保险费 67.931,307.851,312.43 63.352015 年年 住房公积金 5.59236.32232.25 9.66 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-89 小计 73.521,544.171,544.68 73.01社会保险费 45.751,0

238、49.841,027.66 67.93住房公积金 1.16164.45160.02 5.592014 年年 小计 46.911,214.301,187.68 73.52社会保险费 32.05818.06804.36 45.75住房公积金 1.1827.6527.67 1.162013 年年 小计 33.22845.71832.03 46.91发行人保荐机构认为，除上述因客观因素导致的未计提和缴纳社保及住房公积金外，公司已根据企业实际情况及企业会计准则要求计提员工社保及住房公积金，同时已计入相关成本费用。若需补缴，则根据实际控制人已签署的承诺函，将由实际控制人张学武、张学文代为承担全部经济责任，

239、并放弃由此享有的向盐津铺子公司追偿的权利，不会给公司带来不利影响。发行人会计师认为，除上述因客观因素导致的未计提和缴纳社保及住房公积金外，公司已根据企业实际情况及企业会计准则要求计提员工社保及住房公积金，同时已计入相关成本费用。若需补缴，则根据实际控制人已签署的承诺函，将由实际控制人代为承担全部经济责任，并放弃由此享有的向盐津铺子公司追偿的权利，不会给公司带来不利影响。十、持有发行人十、持有发行人 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况（一）避免同业竞争的承诺（一）

240、避免同业竞争的承诺 本公司控股股东盐津控股、实际控制人张学武、张学文已分别向本公司出具了避免同业竞争承诺函，详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、发行人同业竞争情况”。（二）自愿锁定股份的承诺（二）自愿锁定股份的承诺 本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺，详见本节之“八、发行人股本情况”之“（五）本次发行前股东所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺”。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-90（三）减少和规范关联交易的承诺（三）减少和规范关联交易的承诺 本公司控股股东盐津控股、实际控制人张学武及张学文已分别向本公司出具了关于

241、减少和规范关联交易的承诺函，详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“八、规范和减少关联交易的措施”。（四）持股意向及减持意向的承诺（四）持股意向及减持意向的承诺 本公司实际控制人张学武及张学文、控股股东盐津控股、股东昊平投资、同创合伙出具的持股意向及减持意向的承诺，详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、公司发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向”。（五）关于招股说明书有虚假记载、重大遗漏或误导性陈述方面的承诺（五）关于招股说明书有虚假记载、重大遗漏或误导性陈述方面的承诺 详见“重大事项提示”之“四、关于招股说明书有虚假记载、重大遗漏或误导性陈述方面的承诺”。（六）关于公司社

242、保及公积金的承诺（六）关于公司社保及公积金的承诺 针对报告期内发行人未严格执行社会保险制度及住房公积金制度的情形，发行人控股股东盐津控股、实际控制人张学武、张学文出具承诺函，详见本节之“九、发行人员工及其社会保障情况”之“（二）发行人执行社会保障制度、医疗制度改革情况”。（七）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施得到切实履行做出的承诺（七）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施得到切实履行做出的承诺 为保障中小投资者利益，公司就本次公开发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出填补即期回报措施及相关承诺。公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施得到切实履行做出的承诺，具体请见招股

243、书明书之“第十一节 管理层讨论与分析”之“九、本次募集资金到位当年即期回报摊薄情况及填补回报的具体措施”。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-91（八）关于公司房屋租赁的承诺（八）关于公司房屋租赁的承诺 针对报告期内发行人房屋租赁可能给公司造成的潜在风险，发行人控股股东盐津控股、实际控制人张学武及张学文出具 承诺函，详见本招股说明书之“第六节 业务与技术”之“五、发行人与业务相关的主要固定资产和无形资产情况”之“（四）房屋租赁情况”。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-92 第六节第六节 业务与技术业务与技术

244、一、主营业务、主要产品及其变化情况一、主营业务、主要产品及其变化情况 公司是我国较具影响力、产品品类较为齐全的中国传统特色小品类休闲食品企业，自成立以来，一直专业从事小品类休闲食品的研发、生产和销售。目前公司的主要产品为“盐津铺子”品牌的休闲食品，包括休闲豆制品、凉果蜜饯、坚果炒货、休闲素食、休闲肉制品五大类近百种产品。公司以“直营商超主导、经销跟随”的营销网络发展理念，以点带面，形成了多层次、广覆盖、高效率的立体营销网络；通过原材料采购控制、绿色初加工、配方改进、自主生产、产品追溯等一系列措施，保证产品的食品安全；通过快速反应的研发模式，形成了对市场的快速反应机制，不断推出贴合市场需求的新产

245、品，始终保持较高的市场占有率；通过对生产工艺、生产设备的改造革新，实现传统特色小品类休闲食品从手工制作到现代工业化生产的转变，并形成了产品较高的知名度，2011 年，“盐津铺子”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。公司自设立以来，主营业务未发生重大变化。二、行业基本情况二、行业基本情况（一）行业管理情况（一）行业管理情况 1、行业监管体制及主管部门、行业监管体制及主管部门 公司所处的中国传统特色小品类休闲食品制造业属于食品制造业的子行业。根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），本公司属于“制造业”之“食品制造业”。根据国民经济行业分类标准（GB/T4754-2011），公司属于“C

246、 制造业”之“C13 农副食品加工业”及“C14 食品制造业”。中国传统特色小品类休闲食品行业所采取的监管体制与目前国家食品行业的监管体制一致，国务院食品安全委员会是国务院食品安全工作的高层次议事协 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-93 调机构，国家食品药品监督管理总局为食品行业的主管部门，对生产、流通、消费环节的食品安全实施统一监督管理。同时，质检、发改委、科技、工业和信息化、农业、国土、环保、商务、卫生等部门的政策对本行业也会产生影响。中国食品工业协会是食品行业的自律性组织，面向全国食品行业开展服务、协调、自律、监督工作。2、行业主要法律法规、

247、行业主要法律法规 本行业的主要法律法规如下：序号序号 法律法规法律法规 发布单位发布单位 实施时间实施时间 1 中华人民共和国食品安全法 全国人民代表大会常务委员会 2015 年 10 月 1 日 2 中华人民共和国食品安全法实施条例 国务院 2009 年 7 月 20 日 3 中华人民共和国产品质量法 全国人民代表大会常务委员会 2009 年 8 月 27 日 4 中华人民共和国标准化法 全国人民代表大会常务委员会 1989 年 4 月 1 日 5 中华人民共和国标准化法实施条例 国务院 1990 年 4 月 6 日 6 中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例 国务院 2005 年 9 月

248、 1 日 7 中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法 国家质量监督检验检疫总局 2014 年 8 月 1 日 8 食品生产许可管理办法 国家食品药品监督管理总局 2015 年 10 月 1 日 9 食品经营许可管理办法 国家食品药品监督管理总局 2015 年 10 月 1 日 10 食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则（试行）国家质量监督检验检疫总局 2005 年 9 月 1 日 11 食品召回管理规定 国家食品药品监督管理总局 2015 年 9 月 1 日 12 流通环节食品安全监督管理办法 国家工商行政管理总局 2009 年 7 月 30 日 13 散装食品卫生管理规范 卫生

249、部 2004 年 1 月 1 日 14 食品标识管理规定 国家质量监督检验检疫总局 2009 年 10 月 22 日15 食品经营许可审查通则（试行）国家食品药品监督管理总局 2015 年 9 月 30 日 16 食品生产许可审查通则（2010 版）国家质量监督检验检疫总局 2010 年 8 月 23 日 17 出口食品生产企业备案管理规定 国家质量监督检验检疫总局 2011 年 10 月 1 日 18 出口食品生产企业安全卫生要求 国家认证认可监督管理委员会 2011 年 10 月 1 日 19 定量包装商品计量监督管理办法 国家质量监督检验检疫总局 2006 年 1 月 1 日 20 国家

250、计量检定规程管理办法 国家质量监督检验检疫总局 2003 年 2 月 1 日 21 商品条码管理办法 国家质量监督检验检疫总局 2005 年 10 月 1 日 22 产品质量监督抽查管理办法 国家质量监督检验检疫总局 2011 年 2 月 1 日 23 检验检测机构资质认定管理办法 国家质量监督检验检疫总局 2015 年 8 月 1 日 24 中华人民共和国消费者权益保护法 全国人民代表大会常务委员会 2014 年 3 月 15 日 25 中华人民共和国广告法 全国人民代表大会常务委员会 2015 年 9 月 1 日 26 中华人民共和国行政许可法 全国人民代表大会常务委员会 2004 年 7

251、 月 1 日 27 食用农产品市场销售质量安全监督管理国家食品药品监督管理总局 2016 年 3 月 1 日 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-94 办法 28 食品安全抽样检验管理办法 国家食品药品监督管理总局 2015 年 2 月 1 日 29 食品检验机构资质认定条件 食品药品监管总局国家认监委 2016 年 8 月 8 日 3、行业主要产业政策、行业主要产业政策 2011 年 12 月，国家发展改革委、工业和信息化部颁布的食品工业“十二五”发展规划提出：“加快方便食品新产品开发，向多品种、营养化、高品质方向发展，积极发展风味独特、营养健康的休

252、闲食品，开发风味多样、营养强化的焙烤食品，满足市场细分需求。”为休闲食品行业的发展提供了产业政策支持。2014 年 1 月 19 日中共中央、国务院印发了关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见（2014 年一号文），提出强化农产品质量和食品安全监管。“建立最严格的覆盖全过程的食品安全监管制度，完善法律法规和标准体系，落实地方政府属地管理和生产经营主体责任。支持标准化生产、重点产品风险监测预警、食品追溯体系建设，加大批发市场质量安全检验检测费用补助力度。加快推进县乡食品、农产品质量安全检测体系和监管能力建设。严格农业投入品管理，完善农产品质量和食品安全工作考核评价制度，开展示范市、县创

253、建试点。”休闲食品制造行业作为农副产品加工行业，也在“一号文件”的涵盖范围内。2006 年2016 年全国食品行业科技发展纲要建议提出运用现代高新技术，促进传统行业技术升级，发展具有中国特点的食品。“广泛运用高新技术、先进管理技术和科学生产组织模式改造现有工业，重点解决工业升级所面临的重大共性和关键技术难题。以现代生产方式生产具有保留价值的传统特色食品。”“围绕消费追求营养、方便、味美、质优、价廉的市场需求，以科学的配方，以适当的提取加工工艺手段，开发满足不同人群不同需求的丰富多彩的大众食品、方便食品、功能食品等，弘扬和发展我国优秀传统食品和民族食品，提高居民主副食工业化制成品水平。”（二）行

254、业发展概况（二）行业发展概况 休闲食品俗称“零食”，是快速消费品的一类，是人们在主食之外，在闲暇、休息时所吃的食品，整体可以分为谷物休闲食品（烘焙类、膨化类、油炸类）、糖果巧克力、坚果炒货、休闲豆制品、休闲素食蔬果、肉干肉脯、果冻、果脯蜜 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-95 饯、西式甜点派等大类。休闲食品一直是深受广大消费者喜爱的食品，市场覆盖面广，随着生活水平的提高，休闲食品正在逐渐成为百姓日常的必需消费品，消费者对于休闲食品数量和品质的需求不断增长。根据中国食品工业协会发布的 中国传统特色小品类休闲食品行业发展现状及趋势研究报告（2014），

255、中国传统特色小品类休闲食品主要包括坚果炒货、休闲豆制品、休闲素食、肉干肉脯、果脯蜜饯等。从制作工艺上看，休闲豆制品、果脯蜜饯、坚果炒货、休闲素食蔬果、肉干肉脯这五大类，与西式制作手法相对应，属于中国传统特色休闲食品，在我国有几千年的发展历史；与膨化食品、烘焙食品、糖果等休闲食品相比，其品种众多，单个品种销售额相对较小，属于小品类休闲食品。近年来，随着人们消费方式日益多元化、休闲化，休闲食品尤其是具有中国传统特色的小品类休闲食品得到了飞速发展。1、产品受众广泛，总体增长较快、产品受众广泛，总体增长较快 休闲食品的消费者分布广泛，几乎所有的消费者都有休闲食品的消费经历，购买人群不受地域、年龄、学历

256、的限制，市场容量巨大。根据中国食品工业协会中国休闲食品行业发展研究报告，从 2005 年到 2014 年，全国休闲食品行业年产值从 2,552.02 亿元，增长到 10,620.39 亿元，净增长 8,068.37 亿元，年均复合增长率为 17.17%；小品类休闲食品行业年产值从 2005 年的 773.26 亿元，增长到 2014 年的 4,562.59 亿元，净增长 3,789.33 亿元，年均复合增长为 21.80%，增长速度远大于休闲食品行业整体水平，占休闲食品行业整体比例也从 2005 年的30.30%增长到 2014 年的 42.96%。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食

257、品股份有限公司招股说明书 1-1-96 数据来源：中国食品工业协会 图：休闲食品和小品类休闲食品的市场规模及增长情况图：休闲食品和小品类休闲食品的市场规模及增长情况 2、传统品种市场稳步增长、传统品种市场稳步增长 中国传统特色小品类休闲食品，以蜜饯果脯和坚果炒货为代表的传统品种占据较大市场份额，市场较成熟，增速稳定。近年来由于休闲豆制品和休闲素食新产品的开发，消费量明显增大，增速较快。数据来源：中国食品工业协会 图：传统休闲食品细分市场产值情况图：传统休闲食品细分市场产值情况 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-97 数据来源：中国食品工业协会 图：传

258、统休闲食品细分市场产值增长情况图：传统休闲食品细分市场产值增长情况 从细分行业的市场增长情况来看，蜜饯果铺行业年产值从 2005 年的 244.26亿元，增长到 2014 年的 1,420.03 亿元，净增长 1,175.77 亿元，年均复合增长率21.60%；坚果炒货行业年产值从 2005 年的 245.15 亿元，净增长 770.74 亿元，增长到 2014 年的 1,015.89 亿元，年均复合增长率 17.11%；肉干肉脯行业年产值从2005 年的 105.86 亿元，增长到 2014 年的 537.54 亿元，净增长 431.68 亿元，年均复合增长率 19.79%；熟制休闲豆制品行

259、业年产值从 2005 年的 86.03 亿元，增长到 2015 年的 573.95 亿元，净增长 487.92 亿元，年均复合增长率 23.48%；休闲素食蔬果行业年产值从 2005 年的 91.96 亿元，增长到 2014 年的 1,015.18 亿元，净增长 923.22 亿元，年均复合增长率 30.58%。熟制休闲豆制品和休闲素食已成为行业新的增长点。3、新品种不断出现、新品种不断出现 随着大众的收入增长、生活水平的提高，休闲食品消费格局，正在向风味型、营养型、享受型甚至功能型的方向转化，促使休闲食品企业不断研发新品种、新口味来适应市场的需求。品种创新的同时，传统休闲食品的包装也推陈出新

260、，摒弃了简单、不宜储存运输的散装形态，同时针对目标消费者进行差异化细分，设计出不同规格的产品包装，如针对个人消费的小包装、可供多人分享的大包装和赠送他人的礼品装等。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-98 在包装设计上不断创新，突出创意，以求吸引消费者的注意。4、产品细分，创新加快，中高端产品成为发展方向、产品细分，创新加快，中高端产品成为发展方向 消费者的需求日益多元化和个性化，对休闲食品的口味要求越来越高，单一化口味的小品类休闲食品将难以满足多样化的消费需求。未来，针对细分消费人群和不同地域，生产企业只有加快创新，才能满足不同年龄、不同地区消费者多

261、样化的需求。经济能力的提升使得消费者更加注重个性化的需求，希望能够得到高层次、专业的消费体验，甚至希望能够得到产品之外的享受，这将会促进含有文化、服务附加值的传统休闲食品的市场需求提升，未来具有较高附加值的中高端休闲食品将成为市场新的发展方向。5、生产技术水平不断提升，自动化程度提高、生产技术水平不断提升，自动化程度提高 随着行业的发展和规模企业的扩张，我国小品类休闲食品行业的生产技术水平将不断提升。出于提升安全性和生产效率的需要，在行业技术进步的推动下，各种机器设备的先进程度不断提升，生产的自动化水平将不断提高。同时，食品研发技术的革新，食品添加剂行业的发展，将改进产品工艺和营养成分，使行业

262、朝着健康、高品质的方向发展。6、电商渠道、网络渠道占比增大、电商渠道、网络渠道占比增大 电子商务和移动互联网的发展，改变了人们的消费习惯，极大地影响了快速消费品行业的发展变化，休闲食品企业越来越注重电商渠道的建设和网络营销推广。青年人群是网络消费的主要群体，随着其经济能力的提升，京东、天猫等电商平台和网络渠道的销售将继续快速增长；同时，传统的自营、经销商、特许加盟等模式，面临着人力成本的提升、房租成本上涨、商超高额进场费等多重压力，驱动企业寻找新的营销渠道。人群消费习惯的改变和经营成本的双重压力，促使企业更加重视网络平台的建设和营销推广，未来电商和网络渠道作用更加重要，销售额和占比进一步提高。

263、盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-99（三）行业竞争情况（三）行业竞争情况 1、竞争格局和市场化程度、竞争格局和市场化程度 小品类休闲食品行业主体数量众多，产品具有同质性特点，进出行业门槛较低，信息基本互通，消费者覆盖面广；但是，也存在着一定的技术壁垒，在一些细分领域有一些龙头企业的市场影响超越其它同行业企业，品牌影响和差异化程度逐步加大。小品类休闲食品行业存在多个子行业，行业整体属于垄断竞争市场；但是由于行业处在发展初期，垄断竞争的程度分散，更接近完全竞争市场，市场竞争程度激烈。总体而言，传统休闲食品行业的工业化水平和经营规模仍处在较低程度。此外，

264、由于本行业低端产品市场竞争仍旧是以价格为主的初级竞争，较为激烈。但一些技术实力强、品牌知名度高的企业，开始利用自身的研发优势，推出顺应市场需求的新产品，开拓新的增长点，发展中高端产品，扩大自身优势，不断扩张，提升行业竞争力和市场地位。传统休闲食品行业的竞争充分。各级政府部门从宏观角度，通过法律法规和指导政策对行业进行监管和调控，不涉及企业和消费者的具体行为。生产企业通过多种渠道面向消费者，进行自主经营。市场对资源配置起主导作用，行业的市场化程度高。2、行业内主要企业及市场份额、行业内主要企业及市场份额 我国传统休闲食品市场集中度低，生产企业众多。虽在部分地区、部分细分行业出现了区域性、行业性较

265、强企业，如上海的“来伊份”、“天喔”、湖南的“盐津铺子”、四川的“徽记食品”、杭州的“华味亨”等；各细分行业也出现了部分行业领军企业，如坚果炒货行业的“洽洽”、果脯蜜饯行业的“溜溜果园”、肉干肉脯行业的“棒棒娃”等，但尚未出现全品类、全国性的龙头企业，各企业的市场占有率很小。近年来市场需求扩大，中高端产品消费量增大，部分企业利用渠道优势和品牌优势，逐渐扩大自身的市场占有率。3、进入本行业的主要障碍、进入本行业的主要障碍 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-100（1）品牌壁垒 随着人们生活水平的提高，消费者更加倾向于选购品牌信誉好的休闲食品品牌。作为直

266、接面对广大消费者的小品类休闲食品行业，新的进入者若希望被市场接受，需要投入高额的营销费用、花费相当长的时间成本，才能建立起品牌影响力。（2）渠道壁垒 作为大众快速消费品，产品的销售渠道是传统休闲零食企业发展的根本保证。建立覆盖面广、多层次、渗透力强的渠道，不仅需要资金投入、管理经验，还需要长期的经营。拥有长期、稳定的销售渠道，不仅能够促进产品的销售，而且能够在市场营销推广、用户信息反馈、信息系统建设方面形成优势，促进企业科学合理地进行生产销售。目前我国具有一定知名度的休闲零食生产企业，已经建立起了商超直营店、经销商、批发市场、电商平台、加盟店等多层次的营销渠道，拥有稳定的消费者群体。随着零售业

267、行业格局的变化和消费者消费习惯的改变，优质销售渠道的进入门槛越来越高，尤其是大型连锁商超，由于其规模大、覆盖面广、影响力强，进入成本更高。本行业的新进入者难以在短期内建立起完善的营销网络体系。（3）政策监管壁垒 随着行业的发展，监管部门和民众对食品安全越来越重视，传统休闲食品行业的监管体系不断健全，行业标准日趋完善。中华人民共和国食品安全法、国务院关于加强食品等产品安全监督管理的特别规定等法律、法规的相继出台，在质量标准、市场准入、生产许可制度等方面对休闲食品的产品生产和产品质量提出了更高的要求。同时，国家质检总局、卫生部、农业部、公安部等部门对食品安全具有一定的监管职责。食品生产许可证制度的

268、实施，也使得一些规模小、实力弱、生产手段落后、产品质量差的小企业逐步被淘汰。越来越高的质量安全控制要求和愈加严格的行业监管体系，提高了行业进入的门槛。（4）生产技术和经验壁垒 传统休闲食品的口感是决定产品竞争力最基础的元素，开发满足不同需求的 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-101 产品，需要企业的生产、研发人员在对消费者的需求喜好进行深入、持续研究的基础上，对产品配方及工艺进行不断改良逐步形成，需要长期的经验积累，这就构成了新进入企业的重要壁垒。同时，业内的优势企业通过多年的发展，建立起了本企业独有的生产技术，在新品研发、产品检测、生产工艺等多方

269、面均积累了丰富的技术经验，能够保证产品的安全性和稳定性，新进入企业需要花费较长时间成本和经济成本来完成技术的积累。4、行业利润水平的变动趋势及变动原因、行业利润水平的变动趋势及变动原因（1）变动趋势 根据中国食品工业协会的中国传统休闲食品小品类行业发展研究报告，国内市场传统小品类休闲食品仍以传统口味低档产品为主，中、高档产品比重约为总量的 30-40%，很多小品类休闲食品企业都在努力使自己的产品结构多元化、系列化。目前低档小品类休闲食品毛利不足 20%，中档小品类休闲食品的毛利一般在 30%左右，高档小品类休闲食品的毛利一般在 30%到 50%，个别达到 60%以上，呈现出具有高附加值的高端产

270、品的毛利丰厚并且逐步向上，而低端普通产品的毛利走低的趋势。（2）变动原因 小品类休闲食品行业中的低端产品一般由小规模企业生产，而业内小规模企业没有足够的人才、技术、资金和管理的准备，对市场需求也缺乏专业和理性分析，导致业内低端产品存在同质化、价格战为主的恶性竞争，毛利水平难以提高。而业内优秀企业在食品安全、健康理念以及研发能力上投入更大，其品牌和产品更容易获得客户认同，因此规模企业及其高端产品的毛利丰厚并且逐步向上。同时，高端产品的销售渠道主要是通过现代大型销售终端进行，小型食品企业和潜在进入者难以承受进入现代大型销售终端的成本，还是沿袭既有的大流通营销模式。高端市场的进入门槛也是规模企业维持

271、高毛利率的一个重要因素。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-102（四）影响行业发展的有利因素（四）影响行业发展的有利因素 1、居民收入、食品消费持续增长提升产品市场需求、居民收入、食品消费持续增长提升产品市场需求 随着我国的经济不断快速发展，我国城乡居民收入也有了巨大的提升，食品方面的支出保持稳定增长的态势。2004 年到 2015 年，我国居民收入、食品消费的情况及增长趋势如下：数据来源：国家统计局、WIND，2015 年城镇居民家庭人均食品消费支出与农村居民家庭平均每人食品消费支出数据尚未公告。休闲食品的支出，一般与收入水平呈正相关，收入水平越高

272、，在休闲食品上的支出越多，随着居民收入的提升，休闲食品的消费需求将不断提升，从而推动行业不断快速发展。2、产业政策支持有利于规模企业发展壮大、产业政策支持有利于规模企业发展壮大 休闲食品行业属于农副食品加工的范畴，有利于提升农产品附加值，利于农产品价值链延伸；同时又是劳动密集型产业，能够有力吸纳劳动力创造就业岗位，受惠于国家发展农业、食品行业的相关产业的政策扶持，传统休闲食品行业近年来得到了前所未有的发展。根据食品工业“十二五”发展规划提出，“加快方便食品新产品开发，向多品种、营养化、高品质方向发展，积极发展风味独特、营养健康的休闲食品，盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公

273、司招股说明书 1-1-103 开发风味多样、营养强化的焙烤食品，满足市场细分需求”。2006 年2016 年全国食品行业科技发展纲要建议提出“围绕消费追求营养、方便、味美、质优、价廉的市场需求，以科学的配方，以适当的提取加工工艺手段，开发满足不同人群不同需求的丰富多彩的大众食品、方便食品、功能食品等，弘扬和发展我国优秀传统食品和民族食品，提高居民主副食工业化制成品水平。”连续多年的“一号文件”稳定了初级农产品市场的价格和供给，并对农产品的加工及相关产业提供了扶持政策。在产业政策的支持下，传统小品类休闲食品行业的技术标准和行业监管将会日趋完善，随着产业结构调整、资源配置优化、生产技术升级，细分行

274、业和区域的龙头企业将会不断发展壮大，传统休闲食品企业将从单纯的价格竞争，转向产品差异化竞争和品牌竞争，这将促使企业加大品牌管理，丰富市场营销手段，提高知名品牌在消费者群体中的认同，增强消费者的品牌忠诚度。在龙头企业扩张的同时，产业并购重组将会日益活跃，促使超大型生产企业诞生。3、传统休闲食品小品类市场不断扩大，保持较快增速、传统休闲食品小品类市场不断扩大，保持较快增速 未来 10 年，是我国城镇化发展非常重要的十年。随着城市及城市群的发展，人口迅速向城市聚集，生活转向城市化，休闲食品的增长潜力依然可观。特别是传统特色休闲食品，因为符合中国大众的消费特征和口味偏好，增长潜力非常可观。根据中国食品

275、工业协会中国传统休闲食品小品类行业发展研究报告的测算，2015 年到 2019 年，全国休闲食品行业将继续保持较高速度的增长，增长率维持在 17%以上，预计全国休闲食品行业产值从 2015 年的 10,589.62 亿元，发展到 2019 年的 19,925.28 亿元。2015 年到 2019 年，小品类休闲食品的产值将从4,719.75 亿元增长到 10,472.98 亿元。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-104 数据来源：中国食品工业协会 图：休闲食品和小品类休闲食品产值预测图：休闲食品和小品类休闲食品产值预测 4、行业内食品安全意识加强、行

276、业内食品安全意识加强 近年来时有发生的食品安全问题，促使我国成立了国务院食品安全委员会，提升了对食品安全的监管级别；并组建了食品药品监督管理总局，建立了食品生产许可证制度、食品召回管理制度等，从严监管食品安全风险。此外，国家出台的相关法规和行业标准有力地促进了食品行业的健康发展。一方面，国家基于对食品安全的高度重视，先后颁布了食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则、中华人民共和国食品安全法等相关法律法规；另一方面，为促进行业有序竞争和健康发展，国家相关监管部门相继出台了散装食品卫生管理规范、食品生产许可证审查细则等多个行业标准及制度规定。国家层面对食品安全的重视，以及配套法律法规和行业标准的

277、推出有利于休闲食品行业逐步走向规范，为业内符合食品安全条件的优秀企业持续健康发展提供了良好环境。5、消费者对产品的需求逐渐转向绿色健康，促进行业日益规范、消费者对产品的需求逐渐转向绿色健康，促进行业日益规范 随着人民生活水平的提高，绿色、健康成为一种不可阻挡的潮流。消费者对休闲食品的关注点从种类、数量、口味逐渐转向了绿色、营养和健康，具有健康功能性的食品受到消费者的青睐，生产企业也开始注重研发安全性和营养性高的产品，从多角度、多渠道保证食品的营养和健康。越来越多的生产企业将产业链前端纳入生产流程中，通过建立原材料生产基 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-

278、1-105 地减少农药在生产过程中的使用，控制农产品原材料的初加工过程，降低加工过程对食品营养的破坏。在生产过程中控制化学合成食品添加剂的使用，不断研发纯天然添加剂在食品中的应用，满足市场对健康食品的需求。由于消费者需求的提升，注重营养均衡和安全健康将成为小品类休闲食品行业的重点，未来，低糖、低盐、低热量、低脂肪、营养价值高的健康型传统休闲食品将成为市场开拓的主流。消费者食品安全意识的提高，长效监管机制的建立健全，食品检测技术和能力的提高，食品安全将会得到更加严格的管控，小品类休闲食品行业的发展也将更为规范。（五）影响行业发展的不利因素（五）影响行业发展的不利因素 1、整体研发及创新能力不强影

279、响行业整体技术水平、整体研发及创新能力不强影响行业整体技术水平 由于小微企业众多，行业整体在研发、创新方面的能力不强，行业的产品在种类、配料、口味、包装等方面同质化严重，产品的技术含量低、经济附加值低，高端、高附加值的产品少，行业的整体研发能力有待进一步提高。2、食品安全问题对行业发展带来不利影响、食品安全问题对行业发展带来不利影响 近年来时有发生的食品安全事件，使得消费者和监管部门对食品安全问题的愈加重视。个别企业的不规范经营行为将会损害整个行业的信誉，影响整个行业的形象。（六）行业技术水平及技术特点、经营模式、周期性、区域性和季节性（六）行业技术水平及技术特点、经营模式、周期性、区域性和季

280、节性 1、行业技术水平及技术特点、行业技术水平及技术特点 在传统小品类休闲食品生产领域，小微企业一般自动化程度较低，精细化的深加工尚未普及，市场上大多数的生产者规模较小，生产技术落后，不少还保持着家庭作坊式的生产，产品的营养损失严重，卫生标准低。规模化和部分实力较强的企业，在产品配方、生产工艺、生产设备方面具有丰富的经验和研发实力，生产自动化程度较高，产品质量稳定，并通过改良创新，盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-106 不断提高行业的技术水平。休闲食品的包装机械和包装材料方面，技术已经较为成熟。2、行业经营模式、行业经营模式 传统小品类休闲食品行业

281、，经营模式可以大体分为两类，一种是小微型企业采取的作坊式经营模式，一种是规模化企业采用的规模化经营模式。作坊式的生产模式，主要采用比较传统的生产工艺和简单的设备进行生产，受到技术水平的限制，产品的质量和稳定性较差，在市场的竞争力不强，主要在生产地区本地进行销售，定价也较低，品牌知名度低。由于本行业小微企业众多，作坊式的经营模式在本行业中占有较大的比例。规模化经营的企业，在行业内实力较强，结合现代食品加工技术，通过购买或自行研发先进的设备，进行规模化生产，通过多重渠道进行销售，在该种模式下，产品质量稳定、安全性高、质量可靠，生产工艺先进、技术水平高，产品线丰富、产能产量较大，企业在行业内具有较大

282、的影响力，部分企业已经发展成为本地区或细分行业的龙头企业。规模化经营的企业将会不断发展壮大，成为本行业的发展方向。3、行业周期性、区域性和季节性特征、行业周期性、区域性和季节性特征（1）季节性 小品类休闲食品行业具有较强的季节性。在春节、端午节、中秋节、国庆节等假日期间，出于个人消费和馈赠礼品的需要，传统小品类休闲食品的销售量会有较大幅度的增长。另外，中国自古就有因季择食的传统，受到季节时令的影响，不同品类的休闲食品的消费量也会差别较大，如夏季口味清爽的休闲素食受欢迎，冬季坚果炒货销量更大。（2）区域性 传统休闲食品的生产具有一定的区域性特征。小品类休闲食品的生产与农业资源紧密相连，而中国疆域

283、辽阔，农业资源东西南北的差异巨大。不同的地域有着截然不同的农业资源，所以各地休闲食品已经呈现出一些地区特色倾向，比如 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-107 四川湖南的麻辣蔬菜及熟制豆制品、东北的坚果、新疆的葡萄干类产品、安徽的炒货产品等。我国消费传统休闲食品的习惯由来已久，受众广泛，总体上不存在明显的人群和地域分布特征。从细分产品上看，不同地区的消费者在产品的口味、种类上偏好差异巨大，带来小品类休闲食品在不同地域销售的口味、种类的差异。（3）周期性 小品类休闲食品属于快速消费品，受众广泛，目前已逐渐演变成了生活必需品，消费也具有较强的稳定性，价格

284、弹性较低，具有抗经济周期的特性，周期性不明显。（七）行业与上下游行业的关联性及相互影响（七）行业与上下游行业的关联性及相互影响 传统休闲食品行业属于食品制造业，是产业链的中间环节，上下游关系如下图所示：本行业的上游行业包括传统农业如种植业、养殖业、畜牧业，农产品贸易流通行业，食品添加剂、食品包装行业。本行业的上游行业市场成熟，技术稳定，市场竞争比较激烈，从业人员及企业众多，能够有力支持本行业的快速发展。本行业的下游主要是销售环节，通过多种渠道如大型商超、直营店、经销商等进行销售，直面产品终端消费者。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-108 三、发行人

285、的行业竞争地位三、发行人的行业竞争地位（一）发行人的市场地位（一）发行人的市场地位 公司自成立以来，专注于发展中国传统特色小品类休闲食品行业，以具有地方特色的凉果蜜饯产品发轫，推陈出新，建立起中国传统特色小品类休闲食品全品类产品体系，主要包括休闲豆制品、凉果蜜饯、坚果炒货、休闲素食、休闲肉制品五个大类近百种产品。经过多年的发展，公司在原料配方、生产工艺、技术设备、质量标准、产品质量、品牌信誉方面达到了行业领先水平，已经成为沃尔玛、家乐福、麦德龙、大润发等跨国超大型连锁超市，以及华润万家、步步高、人人乐、天虹百货、中百等国内知名连锁商超的核心供应商，是我国较具影响力、产品品类较为齐全的小品类休闲

286、食品企业。公司始终以中国传统小品类休闲食品的生产和销售为核心业务，打造以“源头控制、自主生产、产品溯源”为核心的食品安全质量控制体系，建立现代化的自有车间，主要产品均为自主生产。公司建立了覆盖采购、初加工、自主生产、食品安全监测、销售控制全过程的食品质量安全管理体系；坚持以市场需求为导向开展产品的生产和研发，坚持不断改进产品配方、生产工艺和机器设备，推动行业发展。公司通过自主研发和技术革新，获得了 9 项实用新型专利，改良多个产品的传统配方，推进生产的现代化、自动化，大大提高了传统休闲食品的生产效率、产品质量和食品安全性。公司先后通过了 ISO9001：2008 质量管理体系和 HACCP 食

287、品安全管理体系认证，严格的管理体系，从多重角度保障了公司产品的质量安全。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-109 （二）发行人的竞争优势（二）发行人的竞争优势 1、品牌优势、品牌优势 公司自成立以来，专注于发展中国传统特色小品类休闲食品行业，以具有地方特色的凉果蜜饯产品发轫，经过数年发展沉淀，已成为国内较具影响力的中国传统特色小品类休闲食品生产企业，“盐津铺子”品牌在市场具有较高的知名度和美誉度。2011 年“盐津铺子”商标被国家工商总局评为“中国驰名商标”。近年来，公司先后获得“湖南省农业产业化龙头企业”、“湖南省农产品加工质量安全奖”、“湖南省名

288、牌产品”、“湖南省十大最具影响力农产品品牌”等荣誉。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-110 良好的品牌形象，使公司在市场竞争中脱颖而出，为公司赢得了广泛的客户群体。公司销售区域覆盖全国 31 个省、自治区和直辖市，产品进入沃尔玛、家乐福、大润发、麦德龙、华润万家、步步高、中百等众多国际、国内大型连锁商超的 1,700 多家门店，拥有 700 多家实力强劲的经销商，为公司下一步的发展扩张奠定了坚实的基础。2、小品类休闲食品的差异化竞争优势、小品类休闲食品的差异化竞争优势 我国的休闲食品行业规模及潜力巨大，但以薯片、膨化食品等淀粉类休闲食品及糖果、巧克

289、力等西式休闲食品为主的主流市场竞争日趋激烈，并被达能、玛氏、乐事、上好佳为代表的国际休闲食品巨头占据了绝大部分市场份额，弱势企业生存空间狭小。与之相比，中国传统特色小品类休闲食品市场在销售规模、工业化生产等方面均不占优势，整体上行业集中度不高，技术水平较低，是国际巨头尚未形成优势地位的蓝海区域，具有巨大的发展空间。公司专注于发展小品类休闲食品，采取差异化竞争策略，避开休闲食品行业巨头的优势领域，采用先进的管理理念、现代的市场营销手段、现代化的生产工艺、高素质的经营人才，深度挖掘、开发具有中国传统特色的休闲食品，已成为我国较具影响力的小品类休闲食品生产企业。3、公司已形成了“源头控制、自主生产、

290、产品溯源”为核心的食品安全优势、公司已形成了“源头控制、自主生产、产品溯源”为核心的食品安全优势 公司致力于打造以“源头控制、自主生产、产品溯源”为核心的食品安全质量控制体系，实现对采购、生产、销售三个环节的食品安全保障。（1）采购、初加工源头控制形成的食品安全优势 公司按照 HACCP、ISO9001 标准建立了严格的质量控制体系，原材料采购环节，建立了合格供应商名录，主要原料及辅料均采购来自具备生产资质、信誉良好的合格供应商，对采购的原辅料要求提供权威检测报告或由公司自行送检，保证产品从源头的质量安全。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-111 公

291、司设立了初加工子公司专门负责对初级农产品的质量控制，初加工子公司对购入原材料清洗、除杂、分级、分选、检测，针对农产品原材料制定了专门的验收、加工、检测、贮存工艺和标准，确保原材料的安全可靠。（2）产品自主生产的质量控制优势 公司建立了自有生产车间，拥有先进的生产设备，主要产品均为自主生产。随着公司实力增强、产能扩张，公司将逐步实现完全自主生产。在生产过程中，贯彻 HACCP 管理体系原则，对各个生产环节中关乎食品安全的关键节点进行系统分析、重点控制，每道工序均按照作业指导书的要求进行操作，确保产品的质量可控。（3）产品可追溯体系优势 公司设立品控部专门进行产品的质量控制，建立了严谨完善的产品溯

292、源制度，对原材料采购至成品销售的全过程进行监控，以产品质量监督跟踪登记表的形式对各阶段进行登记管理，质量责任落实到个人，对原材料、成品实行批号管理，确保产品能够追溯至其原始状态。4、先进的生产工艺及自动化生产的优势、先进的生产工艺及自动化生产的优势 公司通过引进和不断创新现代食品生产技术，融合传统配方，开发出了适应现代化、规模化生产的小品类休闲食品生产工艺，实现了小品类休闲食品从传统手工制作到现代工业化生产的转变；公司拥有先进的生产设备、经验丰富的管理人员及生产人员、成熟的生产技术工艺、严格的生产管理体系，拥有生产各类产品所需的产品配方、生产工艺、生产设备、检测仪器，确立了公司在小品类休闲食品

293、领域的技术优势。公司通过不断改进工艺和创新包装技术，提高纯天然食品添加剂的使用，使产品不断朝着更营养、更健康的方向发展。公司推行标准化生产，通过配方标准化、工艺标准化、流程标准化、操作标准化、检测标准化，在提高生产效率的同时，减少人工与产品的接触，最大限度地降低食品生产二次污染的隐患，提升产品质量的安全性和稳定性。5、与大型连锁商超紧密合作的高端渠道优势、与大型连锁商超紧密合作的高端渠道优势 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-112 公司注重营销渠道的建设，以“直营商超主导、经销跟随”的营销网络发展理念，以点带面，形成了多层次、广覆盖、高效率的立体营

294、销网络。多层次的营销网络，避免了产品的营销渠道过于单一而出现的渠道依赖风险。作为国内较具影响力的小品类休闲企业，公司与大型连锁商超保持长期、紧密的合作关系。截至 2016 年 6 月，公司产品已进入 45 家大型连锁商超的 1700多家卖场，覆盖沃尔玛、家乐福、麦德龙、大润发等国际大型连锁超市，以及华润万家、步步高、人人乐、天虹百货、中百等国内大型连锁商超。大型连锁商超由于其管理规范、品牌信誉度高、货品品类齐全、选址优越、产品周转速度快等特性，受到消费者的青睐，其卖场开设也从一线、二线城市不断下延，进入三、四线城市乃至县级区域，占据零售行业的高端渠道，在产业链中居于强势地位，进入门槛较高。由于

295、店面租金成本和建设成本高，连锁商超追求单位面积效益最大化，对进场品牌选择严格，因此进入的均为受众广泛、质量可靠的高端品牌。由于其在全国乃至全球范围内实行统一标准、统一管理，品牌一旦进入，即获得所有销售卖场的准入，可随商超新开设卖场而自动实现市场扩张。公司丰富的产品线，能够在消费者单店一站式采购的同时，方便大型卖场进行品牌管理，实现单品牌单柜台单位面积效益最大化，受到大型商超终端的广泛欢迎。公司与国内一线大型商超品牌均保持了良好的合作关系，并享有良好的口碑，为未来市场拓展打下了坚实的基础。公司以此为契机，借助大型商超的高端渠道，树立良好的品牌形象和市场口碑，确立了以大型连锁商超带动地区经销商发展

296、的营销渠道发展模式。6、直营商超带动经销商发展的营销网络优势、直营商超带动经销商发展的营销网络优势 公司凭借大型现代连锁商超的高端渠道优势，树立起“盐津铺子”品牌良好的市场形象和“高端、时尚、休闲、健康”的产品内涵，采取以点带面，以大型连锁商超带动地区经销商发展的营销渠道发展模式，建立起覆盖广泛、多层次的经销商营销网络。在该模式下，公司通过大型商超的新开门店拓展新市场，建立企业形象，推广产品销售，在具备一定市场口碑的情况下，发展本地区经销商。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-113 经销商的销售渠道包括地区性中型连锁超市、小型超市、便利店、批发市场等

297、，能够有效填补高端渠道外的市场份额，使公司销售网络向下延伸，提高产品覆盖面和市场占有率。固定渠道的经销商模式使经销商渠道系统独立于大型商超，规范了公司产品的市场竞争，保证公司高效率地进行渠道管理、产品管理和价格管理。公司业务总部下设东、南、西、北、中五个重要业务片区，片区下设业务大区，业务大区下设地区性办事处，专门负责经销商的筛选、推广、维护、服务，同时承担本地大型商超的服务工作。截至 2016 年 6 月，公司共设 9 个业务大区，44 个地区办事处，拥有 700 多家经销商，覆盖全国 31 个省、自治区和直辖市。广覆盖的经销商网络，提高了公司的市场占有率和销售规模，是公司持续、快速发展的有

298、力保障。7、实验工厂模式下的研发优势、实验工厂模式下的研发优势 公司拥有一支高素质的研发队伍，以市场需求为导向，建立起高效率的研发体系。共有专业的技术研发人员 69 名，核心技术人员 5 名，均具有丰富的休闲食品研发生产方面的理论知识和实践经验。公司通过自主研发和技术革新，获得了 9 项实用新型专利，改良多个产品的传统配方，设计改造食品生产线，推进生产的现代化、自动化，大大提高小品类休闲食品的生产效率、产品质量和食品安全性。针对休闲食品快速消费、品种更新换代快的特征，公司以“实验工厂”模式开展已有产品的改进和新产品的研发工作。在该模式下，以市场需求为研发驱动力，面对市场的新需求，快速启动新品开

299、发，短期内完成小批量生产后投放市场，市场反应良好的产品即开始大规模生产。“实验工厂”模式将研发环节和生产环节有机结合，能够针对市场变化快速反应，在第一时间满足消费者需求。近年来，公司在“实验工厂”模式下，开发了金针菇、竹笋、山椒花生、花生豆、豆瓣、瓜子仁、裹粉青豌豆、鱿鱼、蛋白豆干、鱼豆腐等新品，产品可迅速完成从研发至规模生产，是公司产品快速抢先占领市场的重要因素。8、产品品类齐全的优势、产品品类齐全的优势 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-114 公司建立了小品类休闲食品全品类产品体系，包含凉果蜜饯、休闲豆制品、坚果炒货、休闲素食、休闲肉制品五大类

300、近百种产品，是目前国内产品品种较丰富、品类较为齐全的小品类休闲食品生产企业。丰富的产品体系，使公司能够完全贯彻广覆盖、差异化的竞争策略，针对消费者不同地域、不同偏好、不同年龄、不同消费习惯，采取多品种差异化组合的方式充分迎合消费需求，大大降低了单一品种的市场波动风险。在建立全品类产品体系的同时，公司着力发展小量散称包装产品。齐备的产品种类，能够满足消费者单次柜台购物对品种和口味多样化的采购需求，完成一站式产品采购，有利于公司扩大相应品类的销售及推广新产品；有利于终端消费平台进行品牌管理，实现单位面积效益最大化，受到大型商超类终端的欢迎。丰富的产品种类，使公司在大型商超渠道竞争中始终处于优势地位

301、，为公司与大型连锁商超的长期紧密合作打下坚实基础。9、产业链定价优势、产业链定价优势 小品类休闲食品是农副产品深加工行业的一部分，处在产业链的中段，上游行业是种植业、养殖业、农产品贸易加工行业，下游是零售业，产品直面终端消费者。行业内大量企业仍然沿袭“总经销各级分销商零售终端”的传统大流通渠道模式，依赖经销商渠道拓展市场，经销商尤其是实力强大的总经销在产业链中具备较强的话语权。公司采用直营商超带动地区经销商的发展模式，通过具有示范效应的大型商超，确定产品的定价，再将产品的价格体系推广至整个营销渠道，从而掌握产业链的定价权。面对农产品等原材料的价格波动，公司可以通过主动调整产品价格，向下游转移成

302、本变化带来的风险，维持产品毛利率的较高水平。产业链的定价权优势，增强了公司抵御市场价格波动风险的能力，为公司持续高质量、有效率的扩张奠定了基础。10、新产品推广优势、新产品推广优势 公司建立了多渠道、广覆盖、高效率、立体化的营销网络体系，并利用自身竞争优势，在产业链中拥有较强的话语权，为公司的产品推广提供了便利的条件。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-115 公司与 45 家大型连锁商超保持紧密合作关系，品牌已进入国内 1,700 多个大型连锁商超卖场，公司可以通过增设展示柜台、卖场广告投放，有针对性地进行产品宣传，为公司新品推广消除了高端卖场的渠道

303、壁垒。借助大型商超的市场示范效应，新品可以在较短的时间内被广大消费者接受，推广至全渠道。公司高效的新品推广优势，能够使产品在第一时间打开市场，提高新品的市场占有率，成为市场领导品牌。11、直面终端消费者，市场快速反应优势、直面终端消费者，市场快速反应优势 公司对大型商超采用直营的销售模式，由业务总部直接对接商超业务总部，省去中间流通环节。公司派出专职驻场人员，从事卖场专柜管理、产品促销、信息沟通、售后服务等工作，直面终端消费者。驻场人员实时将第一手市场信息反馈至办事处，经汇总后可立即传达至销售大区及业务总部，针对终端消费者的市场需求快速反应。直面市场快速反应的优势，使公司在行业的发展中，能够对

304、市场的变化做出高效决策，具备更强的市场竞争力。（三）发行人的竞争劣势（三）发行人的竞争劣势 1、融资渠道单一、融资渠道单一 近年来公司业务发展较快，随着销售规模的扩大，对流动资金也提出了更高的要求；同时，随着业务的拓展，公司对长期资金的需求也进一步增加。公司需要更多的资金支持业务的快速发展和公司规模的不断扩大。目前，公司的主要融资渠道是银行贷款，融资规模有限、效率不高，融资渠道单一，制约公司的发展。2、规模相对于国际大型生产企业偏小、规模相对于国际大型生产企业偏小 公司坚持产品自主生产，受限于资金实力和公司规模，产能增长是循序渐进的过程，因此业务扩张速度低于以 OEM 为主的休闲食品企业。报告

305、期内，虽然公司发展较快，销售收入和业务规模迅速增加，品牌知名度不断提高，但与饼干、薯片、糖果、膨化食品等大类休闲食品国际大型制造企业，如卡夫、乐事、上好佳、徐福记相比，规模偏小。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-116（四）主要竞争对手情况（四）主要竞争对手情况 公司的产品包括休闲豆制品、凉果蜜饯、坚果炒货、休闲素食、休闲肉制品、五个大类近百种产品，与公司构成竞争的企业包括休闲食品生产企业，也包括休闲食品连锁销售企业。公司的竞争对手主要是以来伊份、良品铺子为代表的全国性休闲食品零售企业，和各细分产品类别的全国性知名品牌，如蜜饯领域的溜溜果园和天喔、炒

306、货领域的天喔、凤爪产品领域的有友、休闲素食领域的金大洲、休闲豆制品领域的金丝猴、奇爽等，具体如下：竞争对手竞争对手 基本情况基本情况 来伊份 来伊份是我国销售规模、拥有门店数量领先的休闲食品连锁经营企业之一，目前销售炒货、肉制品、蜜饯、水产品、糖果/果冻、膨化、果蔬、豆制品、糕点等九大类，共计 900 多种产品；截至 2014 年 12 月末会员人数超过 940 万，在上海、江苏、浙江、北京、安徽等地区开设连锁直营门店 2,178 家，特许经营加盟门店 164 家，在终端消费市场与公司产生竞争关系。良品铺子 良品铺子是我国知名的休闲食品连锁经营企业，至 2014 年 3 月拥有门店数约1,20

307、0 家，主要销售区域为湖北、湖南、江西、四川四省，在终端消费市场与公司产生竞争关系。天喔 天喔食品（集团）有限公司成立于 1999 年，注册资本 9.9 亿港币，是我国知名的食品（饮品）类快速消费品专业生产和营销集团，拥有“天喔”、“天喔茶庄”、“早早麦”、“川湘”等休闲食品（饮品）品牌，产品线主要包括蜜饯、炒货、休闲肉（鱼）制品等 9 大系列产品，旗下拥有多个中华老字号、中国驰名商标、地方著名商标，在蜜饯、坚果炒货领域与公司产生竞争关系。奇爽 重庆奇爽实业（集团）有限公司是以休闲豆制品、肉制品、蔬菜制品的研发、加工、销售为一体的综合性企业，拥有“奇爽”、“乐棒棒”两大品牌。在 2007到 2

308、011 年连续五年在全国休闲散装豆制品、散装蔬菜制品、散装凤爪制品销售中位居全国前三强，在休闲豆制品、休闲素食领域与公司产生竞争关系。溜溜果园 安徽溜溜果园集团有限公司是安徽省农业产业化龙头企业，主要产品是“溜溜梅”、“小番仔”、“吾爱”、“热带风情”等系列产品，在凉果蜜饯领域与公司产生竞争关系。有友 有友食品股份有限公司成立于 1997 年，是国内领先的泡卤风味休闲食品供应商之一，在泡椒凤爪细分市场，具有较高的产品知名度和品牌效应。主营业务为泡卤风味休闲食品的研发、生产和销售，主要产品包括泡椒凤爪、卤香火鸡翅及豆干、花生、竹笋等。是公司凤爪类产品的主要竞争对手。金大洲 成都金大洲实业发展有限

309、公司成立于 2001 年，从事以金针菇为主的食用菌休闲系列食品的研发、生产和销售，2014 年获得中国驰名商标称号，在休闲素食领域与公司产生竞争关系。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-117 四、发行人主营业务情况四、发行人主营业务情况（一）主要产品用途（一）主要产品用途 公司的主要产品为中国传统风味休闲食品，包括凉果蜜饯、休闲豆制品、坚果炒货、休闲素食、休闲肉制品五大类近百种产品，代表产品如下：代表产品代表产品 休闲豆制品休闲豆制品 凉果蜜饯凉果蜜饯 坚果炒货坚果炒货 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-1

310、18 休闲素食休闲素食 休闲肉制品休闲肉制品 其他（糕点、礼盒产品等）其他（糕点、礼盒产品等）（二）主要产品的工艺流程图（二）主要产品的工艺流程图 1、豆制品的工艺流程图、豆制品的工艺流程图 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-119 原材料及辅料采购原材料及辅料采购成品入库成品入库拌料调味真空内包装杀菌金属检测外包装嫩豆干系列嫩豆干系列大豆分离蛋白等原料验收入库斩拌蒸煮成型切分卤制烘烤大豆原料验收入库去杂清洗/浸泡磨浆煮浆点浆压榨成型劲道系列豆干劲道系列豆干烘烤卤制晾制切分卤制烘烤传统系列豆干传统系列豆干切分卤制油炸豆制品大豆组织蛋白验收入库手撕系列

311、豆干手撕系列豆干浸泡脱水油炸冷却大豆拉丝蛋白验收入库素肉系列素肉系列浸泡脱水油炸卤制烘烤 鱼豆腐的工艺流程图 休闲鱼豆腐成品入库休闲鱼豆腐成品入库冷冻储存解冻配料斩拌蒸煮成型脱模/切分油炸真空内包装灭菌定量装模卤制摊凉拌料调味金属检测外包装原料：鱼糜原料：鱼糜 2、蜜饯产品的工艺流程图、蜜饯产品的工艺流程图 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-120 原材料及辅料采购原材料及辅料采购验收入库原料预处理（清洗/选杂/分级/盐渍/晒胚）其他蜜饯姜类蜜饯漂洗脱盐分切漂洗脱盐晒制/烤制内包装精选(除杂选次)金属检测预煮杀菌泡制糖置换外包装成品入库成品入库 3、

312、坚果炒货的工艺流程图、坚果炒货的工艺流程图 验收入库去杂内包装检测外包装成品入库成品入库原料预处理（浸泡/去杂)拌料调味熟化(烘烤/油炸)原材料及辅料采购原材料及辅料采购混合 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-121 4、休闲肉制品的工艺流程图、休闲肉制品的工艺流程图 原材料及辅料采购原材料及辅料采购验收入库腌制/卤制/煮制凤爪类产品泡制解冻、分割、漂洗风味鱼肉产品脱水油炸拌料调味灭菌真空内包装金属检测外包装成品入库成品入库 5、休闲素食的工艺流程图、休闲素食的工艺流程图 验收入库原料预处理（切分/去杂/浸泡清洗/盐渍)腌制/泡制煮制真空内包装拌料调

313、味灭菌金属检测外包装成品入库成品入库原材料及辅料采购原材料及辅料采购脱水（三）主要经营模式（三）主要经营模式 1、采购模式、采购模式 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-122 公司设采购部，统一负责采购事宜。采购部负责分析公司原材料市场品质、价格行情等；寻找物料供应来源，对每项物料的供货渠道加以调查和掌握；负责与供应商洽谈，建立供应商的资料；与供应商进行报价、议价；负责采购所需的物料；负责对供应厂商的价格、品质、交期、交量等作出评估；负责依采购合约或协议控制、协调交货期。公司采购的材料主要是生产所需的各种原材料，包括主要原料（大豆、青豌豆、鸡爪、金针

314、菇、桃、葡萄干、生姜等）、辅料（植物油、白砂糖、盐、食品添加剂等）和包装材料，市场供应充足。不通过供应商初选、资质审查现场检查、样品检测进入合格供应商名录根据生产计划制定采购计划询价、比价、议价签署采购协议供应商发货收到原材料验收入库通过通过淘汰不通过不通过通过公司内部业绩评定现场考核综合评价结果反馈定期复核（1）供应商选择及管理 公司编制合格供应商名录进行供应商管理。在选择合格供应商时，首先进行供应商的资质审查，取得供应商的资质证明、营业执照、税务登记证、第三方出具的检测报告等，对于具备生产准入资质的备选供应商，纳入合格供应商名录的初选范围。对于进入初选的合格供应商，采购部和品控部进行供应商

315、的现场核查，检查 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-123 备选供应商的生产环境、生产能力、人员情况、市场价格、信誉等，查阅其生产记录和技术资料，同时取得生产样品进行检测，判断是否符合公司要求。通过现场检查和样品检测的厂家纳入公司合格供应商名录。公司对进入 合格供应商名录 的供应商进行年度审核，定期组织公司采购、生产、品控部门对供应商进行定期业绩评定（内部评定）和综合评价（现场核查），通过审核的供应商继续合作，不合格的供应商淘汰，调整供应商名录。（2）采购实施 公司根据当期的生产计划制定采购计划，与供应商签订采购合同。对于生产收割季节性很强的农产品原

316、料，采购部根据采购计划一次性足量采购所需原材料。根据各农产品生产的时令特点，采购部适时安排采购员到各农产品产地了解丰歉和市场供求状况，制定采购策略，参考当地原材料价格，经过询价、比价、议价过程后确定采购方案，保证采购到足量、优质原材料并尽量降低采购成本。对于市场供应充足的大宗农产品及辅料、包装物，采购部根据生产计划、安全库存和到货周期，经过询价、比价、议价过程后，择优与合格供应商签订采购协议（2）质量检测 公司品控部负责制定原料、辅料及包装材料的检验程序及检验标准。原材料到货后，品控部按照验收标准进行原材料实物验收。对白砂糖、食用油等普通原料，公司按照国家标准、地方标准等进行原材料的检验；对生

317、鲜水果、蔬菜等没有国家统一技术标准的原材料，公司制订了内部标准进行原材料的检验。经检验合格的原材料，进入公司原材料库，不合格的原材料拒收或进行退货处理。2、生产模式、生产模式 为从源头控制食品安全，确保主要原材料中农产品质量，公司设立了农产品初加工子公司，统一进行农产品初加工；建立了自动化生产车间和先进的生产线，保证各项食品安全控制措施能够得到贯彻执行。报告期内，公司少量产品采用委托加工模式进行生产。受托加工企业严格按照公司制定的质量标准进行生产加工，委托加工成品经验收合格后，由公司统一销售，报告期公司委托加工产品占 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1

318、-124 比很小。随着公司实力增强、产能扩张，公司将逐步实现完全自主生产。公司均实行“以销定产”的生产模式，根据上一年度的销售情况，结合生产能力和市场需求，制定下一年度的销售计划，根据销售计划确定年度生产总量，并将生产总量计划分解到车间，制定月度生产计划。公司每月根据市场销售和客户反馈情况，统计次月产品需求，调整每月生产计划，生产部按计划均衡生产。3、营销模式、营销模式 公司树立了“直营商超主导、经销跟随”的营销网络发展理念，以大型商超的直营渠道作为渠道拓展的重心，带动地区经销商的发展，以点带面，形成了多层次、广覆盖、高效率的立体营销网络。因此，公司产品主要有两种模式进行销售，一是直营商超模式

319、，公司将产品直接供给大型商超进行销售；二是经销模式，公司将产品销售给经销商后，经销商再向区域性中小型商超、便利店、农贸市场等零售终端供货销售。此外，公司积极发展电子商务和连锁经营模式。具体情况如下：（1）销售网络机构设置 公司设立业务总部，统一管理直营渠道和经销商渠道。为满足区域市场差别化竞争的需要，结合实际营销进度的市场拓展计划，公司将全国市场按地域划分为五大销售片区，下设销售大区，及地区办事处。地区办事处具体负责协调和管理各区域的市场开发、渠道拓展、产品销售管理和客户服务。公司业务总部负责与大型商超、经销商订立合同、收付货款、开票、发货等业务事宜。截至 2016 年 6 月，公司产品已进入

320、 45 家大型连锁商超的 1,700 多个卖场，覆盖沃尔玛、家乐福、麦德龙、大润发等跨国超大型连锁超市和华润万家、步步高、家润多、人人乐、天虹百货等国内知名连锁商超；拥有经销商 700多家，覆盖全国 31 个省、自治区和直辖市。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-125 （2）公司直营商超模式 公司的直营商超客户主要是知名国际大型连锁商超如沃尔玛、家乐福、大润发、麦德龙等及国内大型连锁商超华润万家、步步高、永辉、天虹百货、新一佳、人人乐等。公司采用直营模式对上述连锁大型商超销售，与商超总部签订年度购销合同，商超发出订单订货，订单注明产品的名称、种类、规

321、格、数量等内容，公司据订单组织发货配送，将货物运送至商超指定地点，在取得商超的结算对账单后，公司确认收入，双方根据合同约定，定期对账结算。2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月，公司直营渠道的主营业务收入分别为 22,528.04 万元、28,236.26 万元、29,042.59 万元及 18,299.13 万元，占主营业务收入的比例分别为 49.91%、55.41%、49.82%及 55.72%。（3）公司经销模式 1）公司经销模式基本情况 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-126 在通过直营大型连锁商超打开市场后，

322、公司发展经销商渠道负责本地除直营大型连锁商超之外的地区连锁超市、小型超市、便利店、批发市场等渠道的销售，每个市或县级市选取一至两家经销商从事产品的推广和销售。经销商与公司业务总部签订年度经销合同，约定产品的种类、采购和销售价格、该经销商的销售区域和渠道、年度销售任务，并规定不得在渠道外进行产品销售，不得同时代理同行业相似产品或竞品。经销商直接向公司下订单采购产品，经公司按销售合同审核通过后，根据经销商的订单发货，在发货并获得经销商确认收货后确认销售收入，经销商自行组织产品在约定的区域内进行销售。公司与部分经销商签订委托配送协议，委托其向部分当地未设分仓、位置偏远的直营商超门店代为配送货物，并支

323、付配送费。经销商的销售渠道包括地区性连锁超市、小型超市、便利店、批发市场等，能够有效填补高端渠道外的市场份额，使公司销售网络向下延伸，提高产品覆盖面和市场占有率。固定渠道的经销商模式使经销商渠道系统独立于大型商超、电子商务和连锁经营，规范了公司产品的市场竞争，保证公司高效率地进行渠道管理、产品管理和价格管理。2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月，经销商渠道的主营业务收入分别为 21,850.95 万元、21,796.96 万元、27,669.43 万元及 13,315.00 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 48.41%、42.77%、47.46%及 40.

324、54%。2）经销商数量变动及原因分析 公司报告期各期经销渠道客户基本情况如下：单位：万元 基本情况基本情况 2016.6.30/2016 年年 1-6 月月2015.12.31/2015 年度年度 2014.12.31/2014 年度年度 2013.12.31/2013 年度年度 经销商客户数：经销商客户数：7551,290637 461本期增加本期增加 225890296-本期减少本期减少-760-237-120-经销商总收入：经销商总收入：13,315.0027,669.4321,796.96 21,850.95经销商平均收入：经销商平均收入：13.0228.7239.70-注：经销商平均

325、收入=当期经销商总收入/（期初经销商客户数+期末经销商客户数）/2）2014 年，公司除了深入拓展湖南本土经销渠道外，还加大了对江西、湖北、盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-127 云南等新兴市场区域的经销渠道建设，并新拓展了“小商品”特色经销渠道，因而当期经销商数量增长较快，但由于新市场开拓难度较大，新开拓的经销商销售额普遍偏低。2015 年，公司新开发了鱼豆腐等系列新产品，成立了“满口香”及“小商品”事业部，并借助参展成都糖酒会等推广形式面向全国广泛招商，从而当年经销商数量增长较快，由于新客户销售规模较小，当年平均经销商销售收入下降。2016 年

326、，公司调整销售战略，淘汰了部分单位销量较低的经销客户，集中培育各地区实力较强的经销商客户，优化了经销商结构，同期经销商客户数量减少较多。3）经销销售的最终实现方式 由于公司对经销商的销售在已发货并获得经销商确认收货后即已实现，公司经销商渠道商品在约定交付验收后风险转移，符合企业会计准则第 14 号收入的相关规定，公司经销为买断模式。发行人保荐机构认为，公司对经销商的销售在已发货并获得经销商确认收货后即已实现，公司经销为买断模式。（4）公司积极进行电商模式和连锁经营模式的探索 从 2014 年起，公司开始借助天猫、京东、一号店等电商平台进行销售，通过全资子公司盐津电子商务管理，利用网络平台进行销

327、售。公司以开设线上旗舰店等多种形式与主流电商合作，线上产品的销售规模、种类、销售额持续快速增长，同时为公司新品推广开辟了新的渠道。报告期内，公司曾通过全资子公司盐津商业连锁探索连锁经营模式。经尝试，公司更适宜于直营商超和经销商销售模式，连锁经营业务逐渐萎缩。截至本招股说明书签署日，该种销售模式已全部停止。2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月，公司连锁经营和电商渠道的主营业务收入占主营业务收入的比例合计为 1.68%、1.82%、2.72%及 3.73%，占比逐年增加。盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-128（5）关于销

328、售及渠道存货的业务管理系统控制 公司根据销售战略布局将全国市场划分为东、南、西、北、中五个重要片区进行销售管理。其中：1）直营系统中重要的商超客户（如：沃尔玛、步步高、大润发、华润万家、家乐福等）由公司本部的业务总部单独管理，非重要的商超客户由各片区销售总监负责监督管理；2）各片区内经销商主要由各片区建立的办事处进行区域管理、协调和督促。公司在全国范围内设立了片区大区（省区）办事处业务区导购员的垂直业务管控体系，直接覆盖全国约 1,700 多家直营系统门店及 700 多家经销客户，公司对于销售及渠道存货的业务管理如下：1）直营商超系统销售与管理 为了加强渠道掌控力度和及时反馈客户需求，公司在

329、670 余家直营系统门店中配置了驻店导购，专项负责公司产品的促销推广、产品保质期检查、货架调整等销售工作。在其未配置驻店导购的直营系统门店中，则由当地办事处、业务区负责协调、配合相关促销推广等销售工作。直营门店供应链管理系统中均建立了安全库存管理及订单生成管理模块，通常情况下，直营门店的供应链管理系统会定期自动查询门店各产品的即时库存和周期销售数据，当库存低于商超设定的安全库存标准（一般为 30 天的销售量）时，供应链管理系统会自动生成门店订单（订单量一般为 7 天的销售量）并发送至供货商（或公示于可查询的供应链网络中）。公司办事处人员获取订单后(或定期进入供应链网络查询获取订单)，对订单内容

330、和结算信息进行审核，审核通过后将订单交分仓，由分仓将货品配送至直营门店。对于偏远地区或不在公司分仓配送范围内的直营门店，由办事处将审核后的订单交当地经销商，若当地经销商有该类货品，则由经销商优先将货品配送至直营门店，公司支付配送费用给经销商以支持其保障商超优先供货。2）经销商销售与管理 通常情况下，公司会在每个市（或县级市）选取一至两家经销商从事产品的推广和销售活动。每年由公司本部的业务总部组织办事处与经销商签订年度经销 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-129 合同，约定经营产品的品类、价格、供货条件、销售区域、年度销售任务及其他的约束性条件（如：

331、不得在渠道外进行产品销售，不得同时代理同行业相似产品或竞品等）。经销商的销售渠道主要包括区域性连锁超市、小型超市、便利店、批发市场等，能够有效填补直营系统高端渠道外的市场份额，使公司销售网络向下延伸，提高产品覆盖面和市场占有率。固定渠道的经销商模式使经销商渠道系统独立于大型商超、电子商务，规范了公司产品的市场竞争，保证公司高效率地进行渠道管理、产品管理和价格管理。通常情况下，公司要求经销商按每品项日均销售量的 7 至 10 倍确定安全库存（年货期间安全库存量根据需要增加）。当经销商存货水平低于安全库存时，经销商及时向办事处申报订单，通常情况下办事处按照经销商每次订单量小于安全库存标准的 2 倍

332、减去经申报的即时实际库存量进行审核。经销商的订单在办事处审核通过且经销商预付货款后，公司按照发货排期及经销商订单先后顺序安排发货。经销商根据需要自行组织产品在约定区域内进行销售。办事处通过日常巡查对经销商的销售及存货管理进行指导。公司与部分经销商签订委托配送协议，将偏远地区或不在公司分仓配送范围内的直营门店委托给经销商配送，配送完成后由公司支付配送费给经销商。（6）报告期各渠道主要财务数据情况 1）2016 年 1-6 月 单位：万元 项目项目 主营业务收入主营业务收入 主营业务成本毛利主营业务成本毛利 毛利率应收账款期末余额毛利率应收账款期末余额直营渠道直营渠道 18,299.13 7,74

333、7.1310,552.0057.66%3,121.39经销渠道经销渠道 13,315.00 7,999.025,315.9839.92%357.02商业连锁商业连锁-11.98电商渠道电商渠道 1,226.59 650.69575.9046.95%0.19合计数合计数 32,840.72 16,396.84 16,443.88 50.07%3,490.58 续上表 单位：万元 项目项目 期初余额期初余额 本期收入金额本期收入金额（含税）（含税）本期回款金额本期回款金额 期末余额期末余额 直营渠道应收账款直营渠道应收账款 3,493.0821,409.9821,781.67 3,121.39 盐津铺子食品股份有限公司招股说明书盐津铺子食品股份有限公司招股说明书 1-1-130 直营渠道预收款项直营渠道预收款项-经销渠道应收账款经销渠道应收账款 1,043.47357.02经销渠道预收款项经销