1、招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 1/210 公司代码：600999 公司简称：招商证券 招商证券股份有限公司招商证券股份有限公司 20222022 年半年度报告年半年度报告 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 2/210 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董

2、事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、本半年度报告未经审计。本半年度报告未经审计。四、四、公司负责人霍达、主管会计工作负责人吴慧峰及会计机构负责人（会计主管人员）王剑平声公司负责人霍达、主管会计工作负责人吴慧峰及会计机构负责人（会计主管人员）王剑平声明：保证半年度报告中财明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不

3、构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证董事无法保证公司所披露公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司的业务、财务状况和经营业绩可能在多方面受中国及相关业务所在地区的整体经济及市场状况影响。公司面临的风险主要包括：证券行业受严格监管，有关法规及条

4、例或会应证券市场发展而不时修订，新修订的法规及条例、现行法规及条例的诠释或执行变更均可能会直接影响公司的业务策略及前景，可能会限制公司可以从事的业务范围、变更业务运作或产生额外成本，或可能不利于公司与其它不受相关影响的机构竞争；如未能对法律法规和监管条例及时跟进，可能造成法律和合规风险；因借款人或交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的信用风险；公司招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 3/210 的持仓组合由于相关市场的不利变化而导致损失的市场风险；因不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件而导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义

5、务和满足正常业务开展的其他资金需求的流动性风险；因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险；因开展国际化业务等带来的汇率风险等。针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方面进行防范，请参见本报告第三节中“可能面对的风险”的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 4/210 目目 录录 第一节第一节 释义释义 .5 5 第二节第二节 公司简介和主公司简介和主要财务指标要财务指标 .6 6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第四节第四节 公司治理公司

6、治理 .4444 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 .4949 第六节第六节 重要事项重要事项 .5151 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .6363 第八节第八节 债券相关情况债券相关情况 .6868 第九节第九节 优先股相关情况优先股相关情况 .7979 第十节第十节 财务报告财务报告 .8080 第十第十一一节节 证券公司信息披露证券公司信息披露 .210210 备查文件目录（一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。（二）报告期内在公司证券上市地指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。（三）其他有关资料。

7、招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 5/210 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 招商证券股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 北交所 指 北京证券交易所 上交所网站 指 上海证券交易所网站：http:/ 中国结算 指 中国

8、证券登记结算有限责任公司 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 香港联交所网站 指 香港联合交易所有限公司网站（披露易）：https:/www.hkexnews.hk 本集团 指 招商证券股份有限公司及控股子公司 招商局集团 指 招商局集团有限公司 招商局金融集团 指 招商局金融集团有限公司 招融投资 指 深圳市招融投资控股有限公司 集盛投资 指 深圳市集盛投资发展有限公司 中远运输 指 中国远洋运输有限公司 招商银行 指 招商银行股份有限公司 招证国际 指 招商证券国际有限公司 招商期货 指 招商期货有限公司 招商致远资本 指 招商致远资本投资有限公司 招商投资 指 招商证券投资有限公司

9、招商资管 指 招商证券资产管理有限公司 博时基金 指 博时基金管理有限公司 招商基金 指 招商基金管理有限公司 香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订）标准守则 指 香港上市规则附录十上市发行人董事进行证券交易的标准守则 证券及期货条例 指 证券及期货条例（香港法规第 571 章）A 股 指 本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的内资股，于上海证券交易所上市（股票代码：600999)H 股 指 本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的境外上市外资股，于香港联合交易所有限公司上市（股份代号：6099）A 股股东 指 A 股持有人 H 股股东 指 H

10、 股持有人 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 科创板 指 上交所科技创新板 VaR 指 风险价值 APP 指 Application，应用程序 IPO 指 首次公开发售 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 6/210 本报告期、报告期、本期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 上年同期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 招商证券股份有限公司 公司的中文简称 招商

11、证券 公司的外文名称 CHINA MERCHANTS SECURITIES CO.,LTD 公司的外文名称缩写 CMS 公司的法定代表人 霍达 公司总经理 吴宗敏 公司授权代表 吴慧峰、彭磊 注册资本和净资本 单位：元 币种：人民币 本报告期末本报告期末 上年度末上年度末 注册资本 8,696,526,806.00 8,696,526,806.00 净资本 72,833,938,093.62 72,735,158,477.64 公司的各单项业务资格情况 适用 不适用 招商证券拥有中国证券业协会会员资格（会员代码：185053）、上海证券交易所会员资格（会员编号：0037）、深圳证券交易所会员资

12、格（会员编号：000011）和北京证券交易所会员资格（会员编号：000095），各单项业务资格如下：序号序号 业务资格业务资格 批准机构批准机构 取得时间取得时间 1 受信用保护债券质押式回购业务合格创设机构资格 中国证券登记结算有限责任公司 2021 年 6 月 2 账户管理功能优化试点 中国证券业协会 2021 年 6 月 3 基金投资顾问业务 中国证监会证券基金机构监管部 2021 年 6 月 4 深交所信用保护凭证创设机构资格 深圳交易所 2020 年 11 月 5 农发债标准债券远期业务资格 上海清算所 2020 年 10 月 6 利率期权业务资格 中国外汇交易中心 2020 年 3

13、 月 7 股指期权做市业务 中国证监会证券基金机构监管部 2019 年 12 月 8 沪深 300ETF 期权主做市商 深圳证券交易所 2019 年 12 月 9 股票期权业务交易权限 深圳证券交易所 2019 年 12 月 10 结售汇业务 国家外汇管理局 2019 年 8 月 11 参与科创板转融券业务 中国证券金融股份有限公司 2019 年 7 月 12 开展国债期货做市业务 中国证监会证券基金机构监管部 2019 年 5 月 13 信用保护合约业务 上海证券交易所 2019 年 2 月 14 上市基金主做市商业务 上海证券交易所 2019 年 2 月 招商证券股份有限公司 2022 年

14、半年度报告 7/210 序号序号 业务资格业务资格 批准机构批准机构 取得时间取得时间 15 信用衍生品业务 中国证监会证券基金机构监管部 2018 年 12 月 16 原油期货做市业务 上海国际能源交易中心 2018 年 10 月 17 镍期货做市商 上海期货交易所 2018 年 10 月 18 铜期权做市商 上海期货交易所 2018 年 9 月 19 场外期权业务交易商 中国证券业协会 2018 年 8 月 20 债券通“北向通”做市商资格 中国外汇交易中心 2018 年 7 月 21 试点开展跨境业务 中国证监会证券基金机构监管部 2018 年 4 月 22 信用风险缓释工具核心交易商资

15、格 中国银行间市场交易商协会 2017 年 1 月 23 信用风险缓释凭证创设资格 中国银行间市场交易商协会 2017 年 1 月 24 信用联结票据创设资格 中国银行间市场交易商协会 2017 年 1 月 25 上海票据交易所非银会员资格 中国人民银行办公厅 2016 年 11 月 26 深港通下港股通业务交易权限 深圳证券交易所 2016 年 11 月 27 非现场开户业务 中国证监会证券基金机构监管部 2015 年 4 月 28 标准债券远期集中清算业务普通清算会员资格 上海清算所 2015 年 4 月 29 上市公司股权激励行权融资业务 深圳证券交易所 2015 年 3 月 30 开展

16、黄金现货合约自营业务 中国证监会证券基金机构监管部 2015 年 3 月 31 开展客户资金消费支付服务 中国证券投资者保护基金有限责任公司 2015 年 3 月 32 股票期权做市业务 中国证监会 2015 年 1 月 33 开展上证 50ETF 期权做市业务 上海证券交易所 2015 年 1 月 34 股票期权自营交易 上海证券交易所 2015 年 1 月 35 期权结算业务资格 中国证券登记结算有限责任公司 2015 年 1 月 36 上海证券交易所股票期权交易参与人 上海证券交易所 2015 年 1 月 37 开展互联网证券业务试点 中国证券业协会 2014 年 11 月 38 港股通

17、业务交易权限 上海证券交易所 2014 年 10 月 39 银行间市场清算所股份有限公司人民币利率互换集中清算业务普通清算会员 银行间市场清算所股份有限公司 2014 年 6 月 40 主办券商业务（做市业务）全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2014 年 6 月 41 场外期权业务 中国证券业协会 2014 年 2 月 42 利率互换集中清算业务普通清算会员资格 上海清算所 2014 年 2 月 43 证券投资基金托管资格 中国证监会 2014 年 1 月 44 代理证券质押登记业务 中国证券登记结算有限责任公司登记托管部 2013 年 7 月 45 股票质押式回购业务交易权限 上海证券

18、交易所 2013 年 6 月 46 股票质押式回购交易权限 深圳证券交易所 2013 年 6 月 47 参与利率互换交易 深圳证监局 2013 年 5 月 48 保险兼业代理业务许可证 中国保监会（现中国银保监会）2013 年 4 月（最新证书时招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 8/210 序号序号 业务资格业务资格 批准机构批准机构 取得时间取得时间 间为：2020 年4 月）49 主办券商业务（推荐业务、经纪业务）全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2013 年 3 月 50 柜台交易业务 中国证券业协会 2013 年 2 月 51 权益类证券收益互换业务 中国证监会机构监管

19、部（现中国证监会证券基金机构监管部）2013 年 1 月 52 保险机构特殊机构客户业务 中国保监会（现中国银保监会）2013 年 1 月 53 代销金融产品业务资格 中国证监会深圳监管局 2012 年 12 月 54 非金融企业债务融资工具主承销业务 中国银行间市场交易商协会 2012 年 11 月 55 私募基金综合托管服务 中国证监会机构监管部（现中国证监会证券基金机构监管部）2012 年 10 月 56 转融通业务 中国证券金融股份有限公司 2012 年 8 月 57 中小企业私募债券承销业务 中国证券业协会 2012 年 6 月 58 约定购回式证券交易业务 中国证监会 2012 年

20、 5 月 59 债券质押式报价回购业务 中国证监会机构监管部（现中国证监会证券基金机构监管部）2012 年 1 月 60 开展客户第三方存管单客户多银行服务 深圳证监局 2011 年 6 月 61 普通清算会员资格 上海清算所 2010 年 11 月 62 融资融券业务资格 中国证监会 2010 年 6 月 63 直接投资业务 中国证监会 2009 年 8 月 64 为招商期货提供中间介绍业务 中国证监会 2008 年 2 月 65 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人 中国证券登记结算有限责任公司 2008 年 2 月 66 从事境外证券投资管理业务 中国证监会 2007 年 8 月

21、67 上海证券交易所固定收益证券综合电子平台一级交易商 上海证券交易所 2007 年 7 月 68 证券业务外汇经营许可证 国家外汇管理局 2006 年 12 月（最新证书时间为：2012 年11 月）69 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 中国证券登记结算公司 2006 年 3 月 70 上证 180 交易型开放式指数基金一级交易商 上海证券交易所 2006 年 3 月 71 报价转让业务资格 中国证券业协会 2006 年 1 月 72 短期融资券承销业务 中国人民银行 2005 年 7 月 73 经营外资股业务资格 中国证监会 2002 年 9 月 74 开放式证券投资基金代销业务资

22、格 中国证监会 2002 年 8 月 75 受托投资管理业务资格 中国证监会 2002 年 5 月 76 网上证券委托业务资格 中国证监会 2001 年 2 月 77 全国银行间同业市场成员资格 中国人民银行办公厅 1999 年 9 月 78 经营上海市人民币特种股票业务（无限 上海市证券管理办公室 1996 年 11 月 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 9/210 序号序号 业务资格业务资格 批准机构批准机构 取得时间取得时间 制）资格 79 开办外汇业务 国家外汇管理局深圳分局 1996 年 10 月 80 非上市公司股权交易代理制的试点单位 深圳市政府产权转让领导小组办公室

23、 1996 年 1 月 81 开办自营业务 深圳市证券管理办公室 1993 年 8 月 本公司全资子公司招证国际的各单项业务资格：序号序号 业务资格业务资格 批准机构批准机构 取得时间取得时间 1 期货合约交易资格 香港证监会 2014 年 6 月 2 就期货合约提供意见资格 香港证监会 2014 年 6 月 3 提供资产管理资格 香港证监会 2010 年 3 月 4 证券交易资格 香港证监会 2009 年 2 月 5 就证券提供意见资格 香港证监会 2009 年 2 月 6 就机构融资提供意见资格 香港证监会 2009 年 2 月 本公司全资子公司招商期货的各单项业务资格：序号序号 业务资格

24、业务资格 批准机构批准机构 取得时间取得时间 1 广州期货交易所会员 广州期货交易所 2022 年 6 月 2 做市业务 中国期货业协会 2018 年 3 月 3 上海国际能源交易中心会员 上海国际能源交易中心 2017 年 5 月 4 基差贸易 中国期货业协会 2017 年 4 月 5 场外衍生品业务 中国期货业协会 2017 年 4 月 6 仓单服务 中国期货业协会 2016 年 12 月 7 全国银行间债券市场准入备案 中国人民银行 2016 年 7 月 8 商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资咨询 中国证监会 2014 年 8 月（最新证书为2021 年 9 月）9 资产管理业务资格

25、中国证监会 2013 年 3 月 10 期货投资咨询业务资格 中国证监会 2011 年 8 月 11 郑州商品交易所会员 郑州商品交易所 2009 年 3 月 12 大连商品交易所会员 大连商品交易所 2008 年 12 月 13 上海期货交易所会员 上海期货交易所 2008 年 10 月 14 中国金融期货交易所交易结算会员 中国金融期货交易所股份有限公司 2007 年 12 月 15 金融期货交易结算业务资格 中国证监会 2007 年 11 月 本公司全资子公司招商致远资本的各单项业务资格：招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 10/210 序号序号 业务资格业务资格 批准机构批准

26、机构 取得时间取得时间 1 证券公司私募投资基金子公司 中国证券业协会 2017 年 4 月 本公司全资子公司招商资管的各单项业务资格：序号序号 业务资格业务资格 批准机构批准机构 取得时间取得时间 1 合格境内投资者境外投资试点 深圳市合格境内投资者境外投资试点工作联席会议办公室 2015 年 11 月 2 证券资产管理、合格境内机构投资者 中国证监会 2015 年 1 月 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名 吴慧峰 罗莉 联系地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 电话 07558

27、2943666 075582960432 传真 075582944669 075582944669 电子信箱 IR 联席公司秘书联席公司秘书 姓名 吴慧峰 邝燕萍 联系地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 香港湾仔皇后大道东 248 号大新金融中心 40 楼 三、三、基本情况基本情况及及变更简介变更简介 公司注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路111号 公司注册地址的历史变更情况 1998年8月，公司注册地址变更为“深圳市福田区深南中路34号华强佳和大厦东座8-11楼”；2002年6月，公司注册地址变更为“深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层”；2018年11月，公司注册地址

28、变更为“深圳市福田区福田街道福华一路111号”。公司办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路111号 公司办公地址的邮政编码 518046 香港营业地址 香港中环康乐广场8号交易广场一期48楼 公司网址 https:/ 电子信箱 IR 报告期内变更情况查询索引 无 四、四、信息披露及备置信息披露及备置地点变更地点变更情况简介情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所网站 http:/ 香港联交所披露易网站 https:/www.hkexnews.hk 公司半年度报告备置地点 深圳市福田区福田街道福华一路111号 报告

29、期内变更情况查询索引 无 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类股票种类 股票上市交易所股票上市交易所 股票简称股票简称 股票代码股票代码 变更前股票简称变更前股票简称 A股 上海证券交易所 招商证券 600999-H股 香港联合交易所 招商證券 6099-招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 11/210 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区延安东路222号外滩中心30楼 签字会计师姓名 洪锐明、周瀚林 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 德勤关黄陈方会计师行 办公地址 香港

30、金钟道 88 号太古广场一期 35 楼 签字会计师姓名 文启斯 公司聘请的法律顾问（境内）名称 北京市竞天公诚（深圳）律师事务所 办公地址 深圳市南山区粤海街道科苑南路2666号中国华润大厦 16 楼 05-06 单元 公司聘请的法律顾问（境外）名称 天元律师事务所（有限法律责任合伙）办公地址 香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 33 层3304-3309 室 股份登记处（A 股）名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 188 号 股份登记处（H 股）名称 香港中央证券登记有限公司 办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼

31、七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 本报告期本报告期 （1 1-6 6月）月）上年同期上年同期 本报告期比上年本报告期比上年同期增减同期增减(%)(%)营业收入 10,620,582,866.81 14,341,507,654.22-25.95 归属于母公司股东的净利润 4,288,121,463.88 5,745,385,064.39-25.36 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,239,135,928.77 5,656,281,873.88-25.05 经营活动产生的

32、现金流量净额 58,315,539,342.56-29,861,910,947.04-其他综合收益 83,742,125.61-270,420,424.86-本报告期末本报告期末 上年度末上年度末 本报告期末比上本报告期末比上年度末增减年度末增减(%)(%)资产总额 601,076,312,472.72 597,221,126,798.86 0.65 负债总额 489,599,515,355.83 484,630,676,581.91 1.03 归属于母公司股东的权益 111,382,483,528.87 112,503,029,631.97-1.00 所有者权益总额 111,476,797,

33、116.89 112,590,450,216.95-0.99 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 本报告期本报告期 （1 16 6月）月）上年同期上年同期 本报告期比上年同期本报告期比上年同期增减增减(%)(%)基本每股收益（元股）0.46 0.61-24.59 稀释每股收益（元股）0.46 0.61-24.59 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.45 0.60-25.00 加权平均净资产收益率（%）3.98 5.73 减少1.75个百分点 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 12/210 主要财务指标主要财务指标 本报告期本报告期 （1 16 6月

34、）月）上年同期上年同期 本报告期比上年同期本报告期比上年同期增减增减(%)(%)扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.93 5.64 减少1.71个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 (三三)母公司的净资本及风险控制指标母公司的净资本及风险控制指标 报告期内，公司净资本和各项风险控制指标均持续符合中国证券监督管理委员会的规定。2022年 6 月末公司净资本等主要风险控制指标情况如下：单位：元 币种：人民币 项目项目 本报告期末本报告期末 上年度末上年度末 净资本 72,833,938,093.62 72,735,158,477.64 净资产 101,954,14

35、8,248.36 103,607,681,425.67 各项风险资本准备之和 26,270,337,818.81 27,379,486,801.43 表内外资产总额 343,730,139,615.29 344,980,694,933.99 风险覆盖率(%)277.25 265.66 资本杠杆率（%）14.71 15.24 流动性覆盖率（%）232.35 294.70 净稳定资金率（%）140.41 139.36 净资本/净资产（%）71.44 70.20 净资本/负债（%）20.35 20.10 净资产/负债（%）28.49 28.63 自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）16.47 2

36、2.15 自营非权益类类证券及其衍生品/净资本(%)343.38 318.59 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损非经常性损益益项目项目和金额和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 金额金额 非流动资产处置损益 983,553.97 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 73,889,398.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,725,294.89 减：所得税影响额 16,162,122.27 合计

37、48,985,535.11 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十、十、比较式会计报表中变动幅度超过比较式会计报表中变动幅度超过 30%30%以上项目的情况以上项目的情况 1 1、合并数据、合并数据 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 13/210 单位：元 币种：人民币 项目项目 20222022 年年 6 6 月月 3030 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 增减幅度增减幅度(%)(%)债权投资 422,489,863.16 1,117,626,303.13-

38、62.20 其他债权投资 56,244,072,805.94 40,582,323,318.84 38.59 拆入资金 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90-71.67 交易性金融负债 33,893,391,028.58 23,187,937,832.42 46.17 代理承销证券款 5,255,360.00-应交税费 579,428,187.08 1,110,124,989.35-47.81 预计负债 69,279,561.07 128,144,062.70-45.94 其他负债 7,643,910,865.29 3,214,168,479.03 137.82

39、其他综合收益 60,129,140.34-31,248,474.95-项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 增减幅度增减幅度(%)(%)利息净收入 365,069,902.93 1,068,776,192.53-65.84 其他收益 156,330,671.73 33,369,890.69 368.48 公允价值变动收益-780,930,195.51 882,176,715.70-188.52 汇兑收益-155,299,154.28 29,110,971.59-633.47 信用减值损失 205,524,837.51 149,97

40、9,119.62 37.04 其他资产减值损失 6,915,401.34-营业外收入 1,810,435.30 22,953,062.83-92.11 营业外支出 9,976,857.52 38,382,133.84-74.01 所得税费用 460,132,287.26 1,060,876,424.85-56.63 其他综合收益的税后净额 83,742,125.61-270,420,424.86-经营活动产生的现金流量净额 58,315,539,342.56-29,861,910,947.04-投资活动产生的现金流量净额-14,291,661,512.16 3,982,233,794.29-4

41、58.89 筹资活动产生的现金流量净额-22,252,650,107.19 37,131,633,371.93-159.93 汇率变动对现金及现金等价物的影响 416,853,329.56-141,305,329.96-2 2、母公司数据、母公司数据 单位：元 币种：人民币 项目项目 20222022 年年 6 6 月月 3030 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 增减幅度增减幅度(%)(%)货币资金 84,297,268,649.01 63,563,514,214.46 32.62 债权投资 268,748,665.05 552,624,471.50-51.37

42、其他债权投资 55,290,290,248.14 39,378,363,650.03 40.41 在建工程 16,992,681.55 12,482,325.71 36.13 拆入资金 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90-71.67 交易性金融负债 28,674,453,060.00 18,621,981,990.00 53.98 代理承销证券款 5,255,360.00-应交税费 254,740,716.92 793,993,502.04-67.92 预计负债 69,279,561.07 128,144,062.70-45.94 其他负债 5,856,122,

43、678.75 971,055,298.29 503.07 其他综合收益 70,184,672.17 196,857,434.80-64.35 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 增减幅度增减幅度(%)(%)利息净收入 197,200,785.71 814,281,133.08-75.78 投资收益 2,036,640,064.25 4,397,635,396.87-53.69 其他收益 89,695,490.45 31,966,488.73 180.59 公允价值变动收益 1,611,388,319.98 195,255,530

44、.40 725.27 汇兑收益-196,989,699.05 20,603,550.04-1,056.10 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 14/210 营业外收入 1,691,674.87 16,280,947.19-89.61 营业外支出 9,742,652.96 38,350,801.18-74.60 所得税费用 278,168,568.44 515,003,565.44-45.99 其他综合收益的税后净额-134,563,062.95-193,502,454.84-经营活动产生的现金流量净额 54,452,561,605.16-17,293,688,255.24-投资活动

45、产生的现金流量净额-15,817,183,900.30 3,624,998,552.14-536.34 筹资活动产生的现金流量净额-21,099,462,732.20 19,010,680,442.61-210.99 汇率变动对现金及现金等价物的影响 29,389,881.67-26,406,449.96-十一、十一、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司从事的主要业务及经营模式（一）报告期内公司从事的主要业务及经营模式 公司以客户为中心，向个人、机构及企业

46、客户提供多元化、全方位的金融产品和服务，并从事投资与交易。主要业务如下：财富管理和机构业务：公司为客户代理买卖股票、基金、债券、期货、衍生金融工具，提供投资咨询、投资组合建议、产品销售、资产配置等增值服务，赚取手续费及佣金收入；向客户提供资本中介服务（包括融资融券、股票质押式回购等），赚取利息收入。此外，公司通过向基金、保险等各类机构客户提供投资研究、销售与交易、主券商等服务，赚取手续费及佣金收入。投资银行业务：公司为企业客户提供一站式的境内外投资银行服务，包括股权融资、债务融资、结构化融资、新三板挂牌、财务顾问等服务，赚取承销费、保荐费以及财务顾问费收入。投资管理业务：公司提供集合资产管理、

47、单一资产管理、专项资产管理、股权投资基金管理等服务，赚取管理费和绩效费用。投资及交易业务：公司以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、大宗商品、外汇、另类投资以及衍生金融工具的交易和做市（包括场外市场金融产品的交易与做市），赚取投资收益，并采用先进的投资交易策略和技术降低风险、提高回报。（二）报告期内公司所处行业及市场发展情况（二）报告期内公司所处行业及市场发展情况 2022 年上半年，世界百年变局和世纪疫情相互交织，主要发达经济体加息缩表与通胀并存，经济复苏步履维艰；地缘政治冲突加剧，全球安全挑战超出预期。国内疫情发生频次明显增多，稳增长、稳就业、稳物价面临新的挑战。面对复杂严峻的国内外发

48、展环境，我国高效统筹疫情防控和经济社会发展，经济运行总体平稳并呈逐渐恢复态势，上半年 GDP 同比增长 2.5%。受内外部多重因素影响，资本市场波动加大，股债两市均出现较大幅度调整。上证综指下跌 6.63%，深证成指下跌 13.20%，创业板指数下跌 15.41%，恒生指数下跌 6.57%，中债综合财富（总值）指数上招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 涨 1.83%。沪深两市股票基金日均交易量 10,646.22 亿元，同比增长 8.55%；香港市场日均交易量1,382.63 亿港元，同比下降 26.52%。报告期内，虽然受到不利市场影响，但资本市场改革持续深化，各项制度推出进程加快

49、。北交所转板制度正式落地，标志着我国多层次资本市场实现了真正意义上的互联互通；国务院办公厅、证监会先后发布关于推动个人养老金发展的意见个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿），有助于构建养老金、资本市场与实体经济良性互动、协同发展的新格局；证监会发布关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见公开募集证券投资基金管理人监督管理办法，着力推进公募基金行业高质量发展；证券公司科创板股票做市交易业务试点规定有利于提升科创板市场定价效率、提高市场活跃度，更好满足市场交易需求；符合条件的交易型开放式基金（ETF）纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制，内地与香港资本市场进一步深度融合

50、。随着金融供给侧结构性改革持续深化，以及多层次资本市场体系持续完善，证券行业中长期仍将面临较大的发展空间。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用公司隶属于招商局集团，是国务院国资委体系内规模最大的证券公司。经过多年发展，公司已建立起显著的竞争优势。一是始终坚持并实现持续稳健经营，首批入围中国证监会证券公司监管“白名单”，为未来争取监管政策支持、把握重大创新试点机遇、应对资本市场波动及激烈的同业竞争提供了有力支撑；二是具备全功能平台全产业链的服务能力，业务结构均衡、整体基础稳固，为公司打造特色业务与差异化优势、为客户提供一站式服务等奠定了坚实基础；三是财富管理业务基础

51、扎实、竞争力不断增强，机构客户业务综合服务能力突出，企业客户业务全产业链服务能力持续提升，并在部分领域形成相对优势；四是拥有强大的“招商”品牌与股东背景，具备良好的市场口碑。报告期内,根据中国证券业协会和中国证券投资基金业协会统计,公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）排名第 3，代销金融产品净收入排名第 8，融资融券利息收入排名第 6，股票质押利息收入排名第 5，私募基金托管家数排名保持证券行业第 1，投资银行业务净收入排名第 7，资产管理业务净收入排名第 7，合规受托资金规模排名第 6。据 Wind 统计，公司公募基金托管家数排名证券行业第 2，股票主承销金额（不含发行股票购买资产类增发

52、，发行日口径）排名第 7，债券主承销金额排名第 12。三、三、经营情况的讨论与分析 经营情况的讨论与分析 2022 年上半年，公司沉着应对不利的经营挑战，整体保持平稳发展。公司实现营业总收入106.21 亿元，同比下降 25.95%，实现归属于母公司股东的净利润 42.88 亿元，同比下降 25.36%。公司总体经营情况主要呈现三大成效：一是业务发展显韧性。在股债双跌的不利市场情况下，公15/210 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 16/210 司核心业务优势继续保持，展现出良好的发展韧性。二是转型变革破难题。科学处理长远发展与当期经营之间的关系，深入推动业务变革与数字化转型，持

53、续推进“六能”机制落地，转型变革进展平稳顺利，部分业务转型成效明显。三是防疫经营两不误。统筹推进疫情防控与经营发展，全力用最小的代价取得最大的防控成果。公司继续保持稳健经营的良好态势，保持入列证券公司“白名单”。（一）报告期各业务情况（一）报告期各业务情况分析分析 公司业务主要分为四个板块：财富管理和机构业务、投资银行、投资管理、投资及交易。1 1、财富管理和机构业务财富管理和机构业务 公司财富管理和机构业务主要包含经纪与财富管理、资本中介和机构客户综合服务等。2022年上半年，公司财富管理和机构业务竞争地位稳固，代理买卖证券业务净收入（含席位租赁，母公司口径）排名行业第 3。（1 1）经纪与

54、财富管理）经纪与财富管理 2022 年上半年，A 股市场股票基金单边交易量为 124.56 万亿元，同比增长 7.63%；行业平均佣金净费率为 0.241，同比下降 7.01%，延续了逐年下降的态势。香港市场股票单边交易量为16.59 万亿港元，同比下降 27.19%。受市场波动影响，居民金融资产配置意愿和产品结构短期均受到影响，根据 Wind 统计，上半年境内新发公募基金份额同比下降 58.42%，其中股票加混合类公募基金发行份额同比下降 84.75%。同时，基金投顾试点业务继续扩容，证券公司财富管理业务大力推进以客户为中心的买方投顾业务。报告期内，公司持续优化线上线下营销模式，新开户保持行

55、业领先优势。2022 年上半年，公司新开户 135.14 万户，截至 2022 年 6 月末，公司正常交易客户数约 1,559 万户，同比增长 21.61%，托管客户资产 4.10 万亿元。公司积极打造全生态、全方位财富管理服务商。一方面以做大金融产品保有量，提升客户持有体验为目标，持续优化金融产品的筛选、配置和销售；另一方面持续打造产品定制、基金投顾等账户管理类业务特色，不断丰富“智远私行”“e 招投”等核心品牌的服务内涵。截至 2022 年6 月末，公司基金投顾品牌“e 招投”累计签约客户数 3.34 万户,累计签约规模超 43 亿元。根据中国证券投资基金业协会数据，2022 年二季度公司

56、非货币市场公募基金保有规模 721 亿元，排名证券行业第 5。此外，公司扎实做好投资者教育工作，2022 年上半年承办深圳片区股东来了2022 投资者权益知识竞赛活动，并在首次证券公司投资者教育评估中获评 A 等次。报告期内，公司加快推动财富管理数字化赋能，深化客户服务能力。公司优化 APP 核心业务场景体验，构建以“招商证券财富+”小程序和企业微信为主的私域流量经营模式，助力业务发展。报告期内，招商证券 APP 平均月度活跃用户数（MAU）同比增长 14.95%，MAU 排名大型券商第 5。经营指标经营指标 20222022 年上半年年上半年 20212021 年上半年年上半年 同比变动同比

57、变动 A 股股基交易量（万亿元）12.80 10.23 25.12%A 股股基交易量市场份额 5.14%4.42%上升 0.72 个百分点 代理买卖证券业务净收入市场份额 4.68%4.75%下降 0.07 个百分点 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 17/210 经营指标经营指标 20222022 年上半年年上半年 20212021 年上半年年上半年 同比变动同比变动 财富顾问人数 1,236 1,106 11.75%代销金融产品净收入（亿元）3.69 4.61-19.96%财富管理客户数目（万户）53.93 50.94 5.87%财富管理客户资产（亿元）15,254 16,29

58、5-6.39%高净值客户数目（万户）2.96 2.70 9.63%资料来源：沪深交易所、证券业协会、公司内部 注：1、公司股票基金交易量为双边交易量；2、代销金融产品净收入为证券业协会统计数据；3、财富管理客户指在公司托管资产达 30 万元及以上的个人客户；4、高净值客户指在公司托管资产达 800 万元以上的客户。期货经纪业务方面，2022 年上半年，大宗商品市场剧烈震荡。根据中国期货业协会统计，全国期货市场累计成交量 30.46 亿手，累计成交额 257.48 万亿元，期货行业手续费净收入 128.19亿元，同比分别下降 18.04%、10.08%、8.83%。截至 2022 年 6 月末，

59、全市场客户权益 1.37 万亿元，较 2021 年末增长 15.41%。报告期内，招商期货持续推进转型变革，聚焦金融机构客户服务，做大客户权益规模，打造“招商大宗商品”研究品牌。截至 2022 年 6 月末，招商期货客户权益251.32 亿元，较 2021 年末增长 25.15%，报告期内手续费净收入同比增长 13.58%。境外市场方面，招证国际坚持以稳应变，强化跨境业务联动，加快建设国际版 APP 与分级服务体系，升级客户服务能力。截至 2022 年 6 月末，招证国际托管客户资产规模 2,215.35 亿港元，报告期内股票交易量 952.64 亿港元。（2 2）资本中介业务）资本中介业务

60、公司资本中介业务包括融资融券、股票质押式回购等。截至 2022 年 6 月末，A 股市场融资融券余额为 1.60 万亿元，较 2021 年末下降 12.49%，其中，融资余额为 1.51 万亿元，较 2021 年末下降 11.82%；融券余额为 935.62 亿元，较 2021 年末下降22.13%。股票质押式回购业务融出资金金额为 2,136.98 亿元，较 2021 年末下降 5.87%。报告期内，公司顺应市场趋势和客户需求变化，积极开展产品和服务创新；大力拓展券源渠道，深化与公募基金合作，券源结构进一步优化；上线融券业务专用“e 招融”平台、股票质押智能管理平台，优化业务流程；持续落实资

61、本中介业务政策的逆周期调节机制，完善压力测试和预警工作机制，压降和压退了若干涉及房地产的风险项目，审慎控制风险，资产质量优良。2022 年 6 月末，公司融资融券余额 828.37 亿元，较 2021 年末下降 14.13%，维持担保比例为314.23%；股票质押式回购业务（含资管计划出资业务）待购回余额 214.58 亿元，较 2021 年末下降 3.82%，整体履约保障比例为 261.79%，其中，自有资金出资余额 131.14 亿元，较 2021 年末下降 7.79%，履约保障比例为 317.80%。2022 年上半年，公司资本中介业务利息收入排名行业第 6（母公司口径）。截至报告期末，

62、融资融券业务融出资金规模排名行业第 6，股票质押式回购（自有资金）融出资金规模排名行业第 5。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 18/210 经营指标经营指标 2022022 2 年年 6 6 月末月末 2022021 1 年末年末 变动幅度变动幅度 融资融券余额（亿元）828.37 964.68-14.13%融资融券市场份额 5.16%5.26%下降0.1个百分点 其中：融券余额（亿元）21.70 29.71-26.96%融券余额市场份额 2.32%2.47%下降0.15个百分点 股票质押式回购业务期末待购回金额（含资管计划出资业务，亿元）214.58 223.10-3.82%股

63、票质押式回购业务期末待购回金额（自有资金，亿元）131.14 142.22-7.79%股票质押式回购市场份额（自有资金）6.14%6.26%下降 0.12 个百分点 境外孖展业务规模（亿港元）38.01 49.71-23.54%资料来源：公司内部 （3 3）机构客户综合服务）机构客户综合服务 公司致力于为公募基金、保险资管、私募基金等专业金融机构投资者提供研究、交易服务、产品代销、托管外包、场外衍生品、被动投资、做市、转融通、大宗交易、投行产品销售等全方位的一揽子综合金融服务。机构综合服务机构综合服务 2022 年上半年，公司继续保持机构综合服务水平的领先优势。公司大力推进机构客户业务转型变革

64、，落地并实施机构客户经理制，通过搭建协同一体的机构业务服务体系，着力提升公司机构业务综合化服务能力。公司深度挖掘、精准匹配机构客户需求，提供一站式综合金融服务。主券商业务方面，公司持续保持服务水平的领先优势，不断推进主券商业务体系建设，强化科技赋能，加快机构业务数字化建设，迭代完善机构营销服务平台，优化基金数据服务中台，打造并推广“招商证券机构+”系列服务工具。截至 2022 年 6 月末，公司私募证券交易资产规模达3,206 亿元，报告期内私募客户股票基金交易量同比增长 88.30%。研究研究 公司股票研究涉及证监会行业中的 17 个门类、70 个大类共 1,581 家上市公司，覆盖沪深 3

65、00指数成份股总市值的 87%、创业板成分股总市值的 87%、科创板成分股总市值的 51%。公司在量化与基金评价、电子、传媒、策略、电力设备与新能源、固定收益、食品饮料、宏观经济、金融、通信、房地产、汽车等领域的研究处于业内领先水平。2022 年上半年，公司持续聚焦对公募、保险资管、私募等核心机构客户的服务，不断提升服务水平，巩固提升研究品牌，报告期内共发布研究报告 3,232 篇，组织研究路演服务 15,797 场，联合调研 177 次，举办线上会议 1,623 场。同时，加快研究业务国际化步伐，2022 年上半年发布A 股英文报告 184 篇。2022 年上半年，公司研究业务深化转型，在做

66、好客户服务的同时，积极发挥其研究驱动作用，持续增强产业研究、智库专业优势，聚焦光伏、光伏建筑一体化、铝塑膜、分子筛、光模块、化招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 19/210 学发光和合成生物等重点产业领域，为公司业务发展赋能，为招商局集团内产融协作、融融协作提供战略决策支持。托管外包托管外包2022 年上半年，资产托管和外包业务经营环境面临挑战,根据中国证券投资基金业协会数据，私募证券投资基金新发产品只数 11,619 只，同比下降 17.13%，截至 2022 年 6 月末，私募证券投资基金规模 5.79 万亿元，较 2021 年末下降 5.54%。托管外包行业竞争加剧，费率承压

67、，证券公司加大内部协同营销力度，进一步拓展机构服务的全生命周期，托管外包行业集中度进一步降低，报告期末，证券行业托管外包 CR3 市场占有率由 2014 年末的 81.93%下降到 52.17%。报告期内，公司托管外包业务继续巩固行业领先地位。公司主动加强内部营销协同，多部门联合成功举办第二届“招财杯”私募大赛，全面打造公司私募基金综合服务品牌；以提升客户体验为核心，加强金融科技在托管业务营销、服务、运营中的赋能作用。深化 AI、RPA 和大数据画像赋能，首家搭建海内外基金管理平台；坚持创新驱动，持续拓宽业务边界，成功落地首单跨境基金行政管理人业务。截至 2022 年 6 月末，公司托管外包产

68、品数量 3.8 万只，较 2021 年末增长 7.52%，托管外包规模 3.37 万亿元，较 2021 年末下降 6.35%。根据中国证券投资基金业协会统计，本公司私募基金托管产品数量市场份额达 22.83%，私募基金托管产品数量连续八年保持证券行业第一。2 2、投资银行业务投资银行业务 公司投资银行业务包括股票承销及保荐、债券承销、财务顾问等业务。2022 年上半年，公司继续推进现代化投行建设，加快投资银行转型变革。公司积极服务国家战略，抢抓北交所等业务机遇，不断推动投行数字化转型，持续打造专业化和区域化等核心竞争力。通过公司各部门协同联动，以“羚跃计划”1 为抓手，深入落地实施企业客户经理

69、制，不断增强科创型中小企业服务能力，积极开拓绿色金融项目，抢抓“双碳”目标下的业务发展机遇。（1 1）股票承销）股票承销2022 年上半年，受国内疫情反复、资本市场低迷等因素影响，A 股股权融资市场发行节奏回落。根据 Wind 统计（发行日口径，下同），A 股市场股权融资总规模（不含发行股份购买资产类增发，下同）为 6,449.19 亿元，同比下降 4.32%。其中，IPO 发行数量为 176 家，同比下降 33.83%，募集资金金额为 2,600.64 亿元，同比增长 18.96%；科创板、创业板和北交所 IPO 发行数量和募集资金金额分别占 A 股 IPO 整体发行数量和募集资金金额的 8

70、4.09%和 79.05%。再融资募集资金金额（不含发行股票购买资产类增发，下同）为 3,848.55 元，同比下降 15.49%，其中，增发募集资金金额为 2,206.85 亿元，同比下降 25.89%，可转债募集资金金额为 1,175.36 亿元，同比下降22.17%。2022 年上半年，香港新股市场跟随全球新股市场的走势，融资总额及数量均大幅下降。根据1公司以全平台协同的模式围绕战略性新兴产业、优质科技创新企业提供的一站式综合金融服务 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 20/210 彭博统计，香港市场 IPO 募集资金金额约 26.99 亿美元，同比下降 91.29%，IPO

71、 发行数量为 27家，同比下降 46%。受益于中概股回港上市门槛放宽、SPAC（Special purpose acquisition company特殊目的并购公司）上市机制引入，中概股回港上市升温，香港 SPAC 市场发展向好，目前已完成2 个 SPAC 项目上市，同时已超过 10 家公司提交上市申请。报告期内，公司投行专业化转型成效明显，虽然 IPO 承销金额和家数受在审项目实施节奏的影响而下降，但在金融行业大客户再融资项目的带动下，公司 A 股股票承销金额保持稳定增长。根据 Wind 统计，公司 A 股股票主承销金额排名行业第 7，其中 IPO 承销金额排名行业第 9，再融资承销金额排

72、名行业第 5。根据彭博统计，公司共完成 5 个香港市场股票承销项目，承销金额为4.74 亿美元，同比增长 18.68%，香港市场股票承销金额排名行业第 6、中资券商第 4。2022 年上半年，本公司完成了多单具有市场影响力的项目，包括首单 A+H 股中小银行可转债项目重庆银行可转债，中信证券 A+H 股配股项目，集成电路薄膜沉积领域领先企业拓荆科技、精密电子零组件领域领先企业奕东电子、锌锰电池制造领域领先企业浙江恒威 A股 IPO 项目，国内最大的消费级基因检测与癌症筛查基因检测平台美因基因、国内全面的医学运营服务平台云康集团港股 IPO 项目等。公司获第十五届新财富“本土最佳投行”、“最佳践

73、行 ESG 投行”等多个奖项。报告期内，公司持续加强优质项目储备，不断加快项目申报速度。根据中国证监会、沪深交易所和北交所数据，截至 2022 年 6 月末，公司 A 股 IPO 在会审核项目数量为 35 家（含已过会待发行和证监会未注册项目），排名行业第 9，其中，北交所在会审核项目数量为 3 家。再融资在会审核项目数量为 10 家，排名行业第 6。公司积极落实企业客户经理制，推动“羚跃计划”入库企业业务转化，不断丰富投行优质项目储备。截至 2022 年 6 月末，公司“羚跃计划”累计入库企业 295 家。A A 股项目股项目 20222022 年上半年年上半年 20212021 年上半年年

74、上半年 规模同比规模同比 变动（变动（%）主承销金额主承销金额 （亿元）（亿元）发行数量发行数量 （个）（个）主承销金额主承销金额 （亿元）（亿元）发行数量发行数量 （个）（个）首次公开发行首次公开发行 68.43 4 89.62 10-23.65%再融资发行再融资发行 159.01 7 118.23 12 34.49%合计合计 227.44 11 207.85 22 9.42%数据来源：Wind 统计，发行日口径 注：首次公开发行项目包含北交所挂牌上市项目；再融资发行不含发行股份购买资产类增发。（2 2）债券承销）债券承销 2022 年上半年，境内债券市场收益率呈现区间震荡态势，债券融资规模

75、平稳增长。根据 Wind统计（发行日口径），境内债券（不含央行票据、同业存单）发行总规模达 20.53 万亿元，同比增长 11.09%。其中，信用债券发行总规模 8.98 万亿元（不含国债、地方政府债、央行票据、同业存单和政策性银行金融债，下同），同比下降 2.98%。受企业贷款需求下降、城投债监管政策收紧等因素影响，ABS 发行总规模为 9,571.58 亿元，同比下降 32.48%。其中，信贷 ABS 业务发行规模为 1,800.86 亿元，同比下降 57.71%，企业 ABS 业务发行规模为 5,031.38 亿元,同比下降招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 21/210 31

76、.66%。2022 年上半年，在美联储大幅加息背景下，美债利率波动上行，同时受房地产公司违约事件频发影响，中资离岸债券发行规模同比大幅下降。根据彭博统计，中资离岸债券（除人民币）发行规模为 549.51 亿美元，同比下降 38.90%。报告期内，公司继续加强重点区域布局，重点培育和发展信用债业务，积极开拓基础设施公募 REITs 等创新业务，加大绿色债券业务承销力度。根据 Wind 统计，2022 年上半年，公司境内主承销债券金额（包含自主自办发行）为 1,373.38 亿元，同比下降 25.77%，排名行业第 12。其中，信用债承销金额为 1,368.76 亿元，排名行业第 8。公司持续巩固

77、信贷 ABS 业务领先态势，ABS业务承销金额排名行业第 5，其中信贷 ABS 业务承销金额为 250.48 亿元，排名保持行业第 1。根据彭博统计，公司共完成 2 个境外美元债券发行项目，承销金额 4,113 万美元。2022 年上半年，公司完成多个具有市场代表性的项目，包括首单出表型央企高速公路类REITs、迄今为止证监会体系内发行规模最大的基础设施类 REITs招商-葛洲坝内遂高速长江经济带资产支持专项计划；全国首笔美元备证结构自贸区离岸债券复星高科 1.5 亿美元高级无抵押票据。公司还助力国网租赁、中国建设银行、招商银行分别发行租赁行业首单低碳转型挂钩公司债券、境内首单“可持续发展挂钩

78、”金融债券、全国首单乡村振兴主题绿色金融债券等绿色债券项目，募集资金总额超过 300 亿元。报告期内，公司获深圳证券交易所“2021 年度优秀公司债券承销商”、第十五届新财富“最佳债权承销投行”等多个奖项。境内债券项目境内债券项目 20222022 年上半年年上半年 20212021 年上半年年上半年 规模同比规模同比 变动（变动（%）主承销金额主承销金额 （亿元）（亿元）发行数量发行数量 （支）（支）主承销金额主承销金额 （亿元）（亿元）发行数量发行数量 （支）（支）企业债 5.00 1 0.00 0-公司债 286.88 86 237.05 71 21.02%金融债 393.88 38 7

79、72.26 61-49.00%短期融资券 58.19 15 46.40 14 25.41%中期票据 68.05 15 71.19 23-4.41%定向工具 50.55 19 55.32 15-8.62%可交换债 0.00 0 0.00 0-资产支持证券 510.83 231 665.54 173-23.25%其他 0.00 0 2.50 3-100.00%总计总计 1,373.38 405 1,850.26 360-25.77%资料来源：Wind 统计、发行日口径。注：债券承销统计含证券公司自主自办发行；其他包含地方政府债、国际机构债、政府支持机构债、标准化票据和项目收益票据。（3 3）财务顾

80、问）财务顾问 2022 年上半年，市场对经济衰退担忧加剧，全球并购交易大幅放缓。根据彭博统计，全球并购市场共发生 33,582 笔交易，交易总金额为 2.15 万亿美元，同比下降 15.60%。国内并购交易也呈现整体下降态势。根据 Wind 统计，2022 年上半年中国并购市场（不含境外并购）公告的交易数量为 4,522 个，交易金额为 9,921.98 亿元，同比下降 25.32%，完成的交易数量为 2,266 个，交易金额为 5,148.28 亿元，同比下降 5.61%。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 22/210 报告期内，公司紧抓国有企业改革机遇，积极助推经济结构转型和产

81、业升级，持续深化与大型央企、国企战略客户的紧密合作。根据 Wind 统计，2022 年上半年，本公司完成 4 单 A 股市场并购重组项目，交易金额为 42 亿元，交易数量排名行业第 6；完成 1 单港股上市公司并购项目，交易金额约为 13.4 亿元。3 3、投资管理投资管理 公司通过旗下招商证券资产管理有限公司、招商致远资本投资有限公司分别开展证券资产管理业务和私募股权基金管理业务；通过联营公司博时基金和招商基金从事公募基金管理业务。（1 1）证券公司资产管理业务）证券公司资产管理业务 2022年上半年，随着资管新规过渡期结束，证券公司资产管理业务规模整体逐步趋于平稳。根据中国证券业协会数据，

82、截至2022年6月末，证券公司资产管理总规模为10.49万亿元，较2021年末下降2.98%。2022年5月20日，证监会发布公开募集证券投资基金管理人监督管理办法及其配套规则，新规优化公募牌照准入制度，证券公司公募牌照有望进一步扩容。报告期内，招商资管聚焦客户需求，不断夯实主动管理能力，大力强化投研能力建设和产品管理工作，共发行资管产品95只；有序推进大集合转公募工作，持续做大公募业务规模，2022年上半年完成2只大集合产品公募化改造，累计已有5只大集合产品完成公募化改造，规模较2021年末增长18.70%；以客户需求为导向，提供定制化资产管理服务，推进机构业务发展；围绕产品和业务布局，强化

83、金融科技建设，提升数字化管理。报告期末，招商资管资产管理总规模为4,178.61亿元，较2021年末下降13.51%。根据中国证券业协会数据，2022年上半年招商资管资产管理业务净收入排名证券行业第7，报告期末合规受托资金规模排名证券行业第6。项目项目 资产管理规模（亿元）资产管理规模（亿元）资管业务净收入（亿元）资管业务净收入（亿元）20222022 年年 6 6 月末月末 20212021 年年末年年末 20222022 年上半年年上半年 20212021 年上半年年上半年 集合资管计划 1,811.17 2,028.09 3.26 3.57 单一资管计划 1,726.53 2,151.9

84、4 1.46 1.86 专项资管计划 640.91 651.50 0.13 0.20 总计总计 4,178.61 4,831.53 4.85 5.63 资料来源：公司内部统计 （2 2）私募股权基金管理）私募股权基金管理 2022 年上半年，国家及各地方相继出台促进工业经济平稳增长的政策，涉及降本减负、要素供给、能源资源、经济转型和投资支持等多个方面，并部署实施多项项目工程。国内私募股权募资市场表现基本稳定，但投资市场节奏明显放缓。根据清科研究中心统计，2022 年上半年，国内股权投资市场新募基金总金额为 7,724.55 亿元，同比下降 10.3%；投资总金额为 3,149.29 亿元，同比

85、下降 54.9%。报告期内，招商致远资本依托招商局集团和招商证券特色资源平台，持续构建特色业务体系，打造专业化投资能力。募资方面，积极拓展上市公司、地方政府和国企客户资源，新设基金规模招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 23/210 为 27.48 亿元；投资方面，持续聚焦“双碳”、医疗健康、先进制造、数字经济等重点行业以及招商局集团交通物流、金融科技等优势产业，投资 7 家企业，投资金额为 3.26 亿元；投后管理方面，新增上市项目 1 个，已过会、待上市项目 2 个，项目退出金额为 9.69 亿元。根据中国基金业协会统计，2022 年第二季度招商致远资本私募基金月均管理规模为 1

86、81.95 亿元，排名证券行业第 9。（3 3）基金管理）基金管理 2022 年上半年，资本市场大幅波动，公募基金发行总只数和募集规模均同比下降，但公募基金行业整体发展保持稳健，截至 6 月末，基金产品数量超万只，总规模达 26.79 万亿元。同时，证监会发布关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见公开募集证券投资基金管理人监督管理办法和个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）等，从发展理念、资金来源、产品服务、投研能力、薪酬激励等方面加快推进公募基金行业发展模式转型，为公募基金行业做大做强做优提供了重大发展机遇。博时基金博时基金 本公司持有博时基金 49%的股权。20

87、22 年上半年，博时基金夯实高质量发展基础，紧抓货币、短债等基金的市场需求，加强资产配置和回撤管理，着力提升投资、研究核心能力，扎实推进数字化工作，不断打造可持续发展的竞争优势，向“打造具有国际竞争力、国内最佳的资产管理机构”的战略目标稳步前进。截至报告期末，博时基金资产管理规模 16,375 亿元（不含子公司管理规模），较 2021 年末减少 1.07%；其中公募基金管理规模 10,560 亿元（剔除联接基金），较 2021 年末增长 6.75%。根据 Wind 统计，博时基金非货币市场公募基金规模排名行业第 7，其中债券型基金规模排名行业第2。招商基金招商基金 本公司持有招商基金 45%的

88、股权。2022 年上半年，招商基金持续推进市场化、专业化建设，进一步提升投研能力、深化客户经营、丰富产品布局、强化风险合规保障，总体保持质效提升、稳中向好的发展势头。截至报告期末，招商基金资产管理规模 11,283 亿元（不含子公司管理规模）,较 2021 年末增长 4.47%，其中公募基金管理规模 7,806 亿元（剔除联接基金），较 2021 年末增长 5.35%。根据Wind 统计，招商基金非货币市场公募基金规模排名行业第 5，其中股票型、债券型基金规模均排名行业第 3。4 4、投资及交易投资及交易 2022 年上半年，全球金融市场整体呈现下行趋势，受疫情反复、地缘政治风险、全球通胀预期

89、等因素影响，年初 A 股市场出现较大波动。在一系列重磅政策刺激下，5 至 6 月 A 股出现全面招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 24/210 反弹。国内货币政策保持稳健，流动性合理充裕，债券市场走势平稳。中债综合财富指数（总值）年化涨幅 3.69%，略低于过去十年债市涨幅均值，受美国加息政策影响，美债指数下跌 9.1%。报告期内人民币汇率整体呈现先稳中有升、后波动贬值的双向波动态势，但仍维持在合理均衡水平。报告期内，公司坚持“大而稳”的投资目标，加强形势研判及风险控制，控制方向性敞口，加强内外部协作，大力发展客需驱动业务，不断提高中性策略投资规模，全面提升投资的深度和广度，增厚投

90、资收益。截至 2022 年 6 月末，公司金融资产规模为 3,152.46 亿元。股票方向性业务减少投资规模，严格控制风险和回撤，坚守产业发展的长期趋势，投资行业龙头，持续优化投研团队建设。公司持续做大场内衍生品做市、基金做市及场外衍生品等资本中介型交易业务。场内衍生品做市业务持续优化做市策略与系统，借助大数据、机器学习等金融科技，提升报价的市场竞争力，报告期内新增 6 个做市品种，做市资格数达 56 个，位居证券行业第一；获得中国金融期货交易所“2021 年度股指期权优秀做市商金奖”、深圳证券交易所“2021 年度优秀股票期权做市商”等七大做市奖项。基金做市业务持续拓展做市基金产品，扩大业务

91、规模，报告期内新增 151 个基金产品，沪深交易所 AA 评级基金做市项目数量均排名行业第一，并成为首批沪深交易所基金通平台做市商，做市竞争力位居前列；获评沪深交易所 2021 年度综合 AA 评级和“优秀基金做市商”，上海证券交易所“最佳股票 ETF 做市商”“最佳跨境 ETF 做市商”。场外衍生品业务通过持续丰富产品策略、提升交易服务及协同水平，为境内外机构客户提供覆盖全球主流市场、主流品种的综合金融服务，在市场大幅波动下仍然取得了收益的稳健增长。固定收益投资业务方面，公司秉承稳健的投资理念，持续优化投资策略，中性策略规模占比及投资收益均稳健增长；加强衍生品投资，国债期货、利率互换交易量分

92、别同比增长 80%、43%；加大金融科技建设，为固定收益投资业务前中后台全流程赋能。报告期内，公司境内固定收益投资收益率明显跑赢市场基准；境外固定收益投资在不利的市场环境中适时运用对冲工具，有效降低风险。做市业务方面，2022 年上半年，公司加强量化做市系统建设，银行间债券做市能力持续提升，获中国进出口银行“2021 年度优秀做市商奖”；公司国债期货做市成交规模同比增长 76%，获中国金融期货交易金所“2021 年度国债期货优秀做市商金奖”，并获国债期货主做市商资格。外汇业务方面，2022 年上半年，公司在量化交易、外币拆借及外币对交易方面实现零突破，业务模式进一步多元化，盈利能力同比提升。公

93、司获中国外汇交易中心 2021 年度“最佳人民币外汇非银会员”奖，是连续两年获奖的唯一证券公司，并获 2021 年度“优秀人民币外汇会员”、“优秀人民币外汇即期会员”奖。另类投资方面，2022 年上半年，投资机构策略趋于谨慎，对重点领域优质项目的竞争更加激烈。招商投资持续做好科创板、创业板项目战略跟投，同时聚焦提升股权投资的专业性和精准性，加强产业链深度研究，围绕国家战略新兴产业，加大“双碳”、集成电路等硬科技重点领域的投资布局，支持绿色经济发展。报告期内，招商投资新增投资规模约 5 亿元。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 25/210 5 5、2 2022022 年下半年展望年下

94、半年展望 2022 年下半年，公司面临的经营发展环境依旧严峻复杂。在全球通胀和地缘政治冲突背景下，全球经济复苏仍然充满复杂性和不确定性，国内经济在稳增长政策下渐进复苏，但增长压力依然存在。中国资本市场持续推进全面深化改革，行业监管规则更加健全。证券行业头部竞争持续升级，“头部寡头化”的竞争格局将继续深化。公司将坚持“稳字当头、稳中求进”总基调不动摇，坚持走高质量发展道路不动摇，坚持完成年度经营目标不动摇。公司将保持战略定力，在业务发展上继续拓优势、补短板，坚持“做大轻资本业务，做强重资本业务”，全面提升核心业务竞争力；在转型变革上聚焦优机制、强科技，以变革激发高质量发展创新活力；在内部管理上着

95、力控风险、稳经营，坚持底线思维，增强风险预判能力，继续保持稳健经营的良好发展态势。财富管理和机构业务板块将继续发挥好“基本盘”“压舱石”作用，加快探索数字化竞争下新的获客模式和服务模式，聚焦流量经营、投顾陪伴、产品配置三大关键能力建设，全力打造“全生态全方位财富管理服务商”；积极把握机构化发展趋势，强化内部协同，深挖机构客户多样化综合性业务需求，提升机构客户的综合收入贡献。投资银行板块将加大优质项目储备和拓收力度。加快 IPO 项目发行与申报，继续保持再融资、信用债等业务发展的良好势头，加快开拓基础设施公募 REITs 等创新业务，积极把握并购业务机会，全面拓宽收入来源。投资管理板块将发挥机构

96、业务优势，打造基于投研能力的核心竞争力，积极申请公募基金牌照。招商致远资本投资将大力发展行业型、产业型、项目型、类固收型等多类型基金，持续做大私募股权基金规模；继续加强优质项目资源挖掘，加快推动项目投资进度，不断优化、夯实投后管理体系。投资与交易板块将深入贯彻“大而稳”的总体战略方针，持续丰富投资策略，加强风险控制；进一步加强宏观研判，强化大类资产配置，做大中性策略投资规模，大力发展做市、收益互换等资本中介型交易业务，增强业绩稳定性。（二）报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大（二）报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预影

97、响和预计未来会有重大影响的事项计未来会有重大影响的事项 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一)主营业务分析主营业务分析 1 1、财务报财务报表相关科目变动分析表表相关科目变动分析表 单位：亿元 币种：人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业总收入 106.21 143.42-25.95 营业总成本 58.57 75.13-22.04 其中：业务及管理费 42.49 56.04-24.18 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 26/210 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营

98、业利润 47.63 68.28-30.24 净利润 42.95 57.52-25.33 归属于母公司股东的净利润 42.88 57.45-25.36 经营活动产生的现金流量净额 583.16-298.62-投资活动产生的现金流量净额-142.92 39.82-458.92 筹资活动产生的现金流量净额-222.53 371.32-159.93 单位：亿元 币种：人民币 项目项目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 增减情况增减情况 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 比例比例 手续费及佣金净收入 49.69 46.78%54.42 37.95%-4.73-8.69%利息净收入 3.

99、65 3.44%10.69 7.45%-7.04-65.86%投资收益（含公允价值变动收益）39.16 36.87%60.28 42.03%-21.12-35.04%其他收益 1.56 1.47%0.33 0.23%1.23 372.73%汇兑收益-1.55-1.46%0.29 0.20%-1.84-634.48%其他业务收入 13.69 12.89%17.40 12.13%-3.71-21.32%营业总收入营业总收入 106.21 100.00%143.42 100.00%-37.21-25.95%营业总收入变动原因说明：2022 年上半年,公司实现合并营业总收入 106.21 亿元，同比下

100、降25.95%。手续费及佣金净收入 49.69 亿元，同比下降 8.69%，其中：经纪业务手续费净收入 32.85亿元，同比下降 6.30%，主要因代理销售金融产品收入下降，及公司佣金率下降以及港股交易量下降使得代理买卖证券业务净收入下降；投资银行业务手续费及佣金净收入 8.04 亿元，同比减少15.10%，主要因 IPO 业务收入减少；资产管理业务手续费及佣金净收入 4.29 亿元，同比下降16.54%，主要因市场下行，产品业绩报酬减少。利息净收入 3.65 亿元，同比下降 65.86%，其中利息收入 52.05 亿元，同比下降 5.96%，主要是股票质押式回购业务规模下降影响；利息支出 4

101、8.40亿元，同比增长 8.35%，主要因负债融资规模同比增长。投资收益（含公允价值变动收益）39.16亿元，同比下降 35.04%，主要因股指下行，公司权益投资及科创板跟投收益同比下降较多。其他业务收入 13.69 亿元，同比下降 21.32%，主要是大宗商品现货贸易收入减少。营业总成本变动原因说明：2022 年上半年，公司营业总支出 58.57 亿元，同比下降 22.04%。业务及管理费 42.49 亿元，同比下降 24.18%，主要因收入下降使得人力资源费用减少。信用减值损失 2.06 亿元，同比增长 37.33%，主要因本年债权投资减值损失增加。其他业务成本 13.25 亿元，同比下降

102、 21.41%，主要因大宗商品现货贸易成本下降影响。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2022 年上半年，经营活动产生现金流量净额同比增加 881.78 亿元，主要是交易性金融资产、回购业务和融出资金规模等变化所致，其中：为交易目的而持有的金融资产净减少 775.59 亿元；回购规模净减少 211.61 亿元；融出资金净减少366.68 亿元。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 27/210 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额同比减少 182.74亿元，主要因其他债权投资净增加 156.62 亿元。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动

103、产生的现金流量净额同比减少 593.85亿元，主要因发行债券及取得借款收到的现金减少 786.30 亿元，偿还债务支付的现金减少 199.97亿元。2 2、本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明发生重大变动的详细说明 适用 不适用 （1 1）主营业务分业务经营情况分析）主营业务分业务经营情况分析 单位：亿元 币种：人民币 分业务分业务 营业收入营业收入 营业支出营业支出 营业利营业利润率（润率（%）营业收入比营业收入比上年同期增上年同期增减（减（%）营业成本比上营业成本比上年同期增减年同期增减（%）营业利润率比上年营业利润率比上年同期增减

104、同期增减 财富管理和机构业务 56.71 29.89 47.29-10.79-9.89 减少 0.53 个百分点 投资银行 7.78 3.30 57.58-13.46-17.71 增加 2.18 个百分点 投资管理 6.47 2.20 66.00-14.87 13.40 减少 8.45 个百分点 投资及交易 11.94 5.05 57.71-67.39-62.31 减少 5.70 个百分点 其他 23.31 18.12 22.27-12.47-19.86 增加 7.17 个百分点 （2 2）主营业务分地区情况）主营业务分地区情况 单位：亿元 币种：人民币 地区地区 营业收入营业收入 营业收入比

105、上年同期增减（营业收入比上年同期增减（%）中国大陆 106.68 -19.15 中国大陆以外-0.48 -104.18 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1 1、资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称项目名称 本期期末数本期期末数 本期期末本期期末数占总资数占总资产的比例产的比例（%）上上年年期末数期末数 上上年年期末期末数占总资数占总资产的比例产的比例（%）本期期末本期期末金额较上金额较上年年期末变期末变动比例（动比例（%）情况说明情况说明 货币资金 113,966,4

106、37,424.46 18.96 87,938,259,847.57 14.72 29.60 结算备付金 21,863,379,770.93 3.64 25,873,373,101.51 4.33-15.50 融出资金 85,132,967,503.84 14.16 98,686,505,904.39 16.52-13.73 衍 生 金 融 资产 3,829,791,821.72 0.64 3,204,641,912.26 0.54 19.51 存出保证金 11,972,323,082.88 1.99 13,141,791,332.34 2.20-8.90 应收款项 1,189,529,635.

107、34 0.20 1,055,546,712.36 0.18 12.69 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 28/210 项目名称项目名称 本期期末数本期期末数 本期期末本期期末数占总资数占总资产的比例产的比例（%）上上年年期末数期末数 上上年年期末期末数占总资数占总资产的比例产的比例（%）本期期末本期期末金额较上金额较上年年期末变期末变动比例（动比例（%）情况说明情况说明 买 入 返 售 金融资产 31,289,521,472.55 5.21 39,198,592,074.61 6.56-20.18 交 易 性 金 融资产 253,302,191,919.21 42.14 265,

108、344,277,809.66 44.43-4.54 债权投资 422,489,863.16 0.07 1,117,626,303.13 0.19-62.20 企业债和中期票据投资余额减少 其 他 债 权 投资 56,244,072,805.94 9.36 40,582,323,318.84 6.80 38.59 其他债权投资增加 其 他 权 益 工具投资 1,447,231,047.50 0.24 1,409,254,388.76 0.24 2.69 长 期 股 权 投资 9,949,749,900.83 1.66 9,648,858,138.75 1.62 3.12 固定资产 1,415,7

109、96,582.30 0.24 1,449,606,416.70 0.24-2.33 使用权资产 1,248,634,673.60 0.21 1,244,890,268.43 0.21 0.30 在建工程 35,401,630.48 0.01 30,899,876.17 0.01 14.57 无形资产 430,712,584.16 0.07 434,361,218.74 0.07-0.84 商誉 9,670,605.55-9,670,605.55 0.00 0.00 递 延 所 得 税资产 1,216,934,675.48 0.20 1,561,414,589.17 0.26-22.06 其他资

110、产 6,109,475,472.79 1.02 5,289,232,979.92 0.89 15.51 短期借款 4,452,685,476.70 0.91 5,248,005,983.09 1.08-15.15 应 付 短 期 融资款 21,507,168,989.59 4.39 26,935,839,064.49 5.56-20.15 拆入资金 1,910,308,831.71 0.39 6,743,717,383.90 1.39-71.67 转融通融入资金和银行拆入资金减少 交 易 性 金 融负债 33,893,391,028.58 6.92 23,187,937,832.42 4.78

111、 46.17 卖空债券规模增加 衍 生 金 融 负债 5,631,460,160.53 1.15 4,616,991,633.52 0.95 21.97 卖 出 回 购 金融资产款 131,227,387,379.66 26.80 127,417,730,458.56 26.29 2.99 代 理 买 卖 证券款 110,588,653,525.26 22.59 99,605,342,327.10 20.55 11.03 代 理 承 销 证券款 5,255,360.00-应 付 职 工 薪酬 7,907,095,031.31 1.62 8,282,962,146.36 1.71-4.54 应交

112、税费 579,428,187.08 0.12 1,110,124,989.35 0.23-47.81 应交企业所得税和应交个人所得税余额减少 应付款项 26,480,460,722.98 5.41 29,036,251,678.38 5.99-8.80 长期借款 1,025,778,532.08 0.21 980,181,988.83 0.20 4.65 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 29/210 项目名称项目名称 本期期末数本期期末数 本期期末本期期末数占总资数占总资产的比例产的比例（%）上上年年期末数期末数 上上年年期末期末数占总资数占总资产的比例产的比例（%）本期期末本期

113、期末金额较上金额较上年年期末变期末变动比例（动比例（%）情况说明情况说明 应付债券 134,866,486,379.78 27.55 146,313,957,294.30 30.19-7.82 递 延 所 得 税负债 474,574,694.96 0.10 491,856,628.43 0.10-3.51 租赁负债 1,336,190,629.25 0.27 1,317,464,631.45 0.27 1.42 预计负债 69,279,561.07 0.01 128,144,062.70 0.03-45.94 主要是本期支付了部分 其他负债 7,643,910,865.29 1.56 3,21

114、4,168,479.03 0.66 137.82 应付股利增加 其他说明 单位：亿元 币种：人民币 项目项目 本期期末数本期期末数 上年期末数上年期末数 本期末比上年末变动情况本期末比上年末变动情况 资产总额 6,010.76 5,972.21 0.65%扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后资产总额 4,904.82 4,976.16-1.43%扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后资产负债率 77.27%77.37%减少 0.10 个百分点 2022 年 6 月末，公司资产总额为人民币 6,010.76 亿元，较 2021 年末增加 38.55 亿元，增幅为 0.65%，扣除代理买卖证券款和代

115、理承销证券款后资产总额为人民币 4,904.82 亿元，较 2021年末减少 71.34 亿元，降幅为 1.43%，主要是融出资金和买入返售金融资产减少 214.63 亿元，部分被货币资金以及金融资产增加抵消。公司资产质量和流动性保持良好。2022 年 6 月末公司货币资金和结算备付金、金融资产、融出资金和买入返售金融资产、长期股权投资占资产总额的比率分别为 22.60%、52.45%、19.37%、1.66%，与上年末相比，货币资金和结算备付金合计占比增加 3.54 个百分点、金融资产占比增加0.26 个百分点、融出资金和买入返售金融资产合计占比减少 3.72 个百分点、长期股权投资占比增加

116、 0.04 个百分点。（2 2）负债状况）负债状况 单位：亿元 币种：人民币 项目项目 本期期末数本期期末数 上年期末数上年期末数 本期末比上年末变动情本期末比上年末变动情况况 负债总额 4,896.00 4,846.31 1.03%代理买卖证券款和代理承销证券款 1,105.94 996.05 11.03%扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后负债总额 3,790.06 3,850.26-1.56%2022 年 6 月末，公司负债总额为人民币 4,896.00 亿元，较 2021 年末增加 49.69 亿元，增幅为 1.03%。其中代理买卖证券款和代理承销证券款合计较 2021 年末增加 10

117、9.89 亿元。扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后的负债总额 3,790.06 亿元，较 2021 年末减少 60.20 亿元，其中，应付债券减少 114.47 亿元，应付短期融资款减少 54.29 亿元，拆入资金减少 48.33 亿元，交易性金融负债增长 107.05 亿元，卖出回购金融资产款增长 38.10 亿元。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 30/210 从负债构成上看，公司卖出回购金融资产款、短期借款和拆入资金在负债总额中的合计占比为28.10%，代理买卖证券款占比为22.59%，应付债券占比为27.55%，应付短期融资款占比为4.39%，交易性金融负债和衍生金融负债

118、合计占比为 8.07%。与上年末相比，卖出回购金融资产款、短期借款和拆入资金合计占比减少 0.67 个百分点，代理买卖证券款占比增加 2.04 个百分点，应付债券占比下降 2.64 个百分点，应付短期融资款占比下降 1.17 个百分点，交易性金融负债和衍生金融负债合计占比增加 2.33 个百分点。截至 2022 年 6 月末，公司扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后资产负债率为 77.27%，较 2021 年末减少 0.10 个百分点。（3 3）股东权益状况）股东权益状况 2022年6月末，公司归属于母公司的股东权益为人民币1,113.82亿元，较2021年末减少11.21亿元，其中本年实现归

119、属于母公司所有者的净利润 42.88 亿元，计提分红款 46.96 亿元，计提应付永续债利息 7.82 亿元。2 2、境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 (1)(1)资产规模资产规模 其中：境外资产 335.09（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 5.57%。(2)(2)境外资产占比较高的相关说明境外资产占比较高的相关说明 适用 不适用 3 3、截至报告期末主要资产截至报告期末主要资产受限情受限情况况 适用 不适用 具体内容详见本报告“第十节 财务报告”之“所有权或使用权受到限制的资产”的相关内容。4 4、其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)投资状况分析投资状况分析 1 1

120、、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期内，公司无新增和减少对外股权投资项目。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 币种：人民币 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 31/210 所持对象所持对象 名称名称 最初投资金额最初投资金额（万元）（万元）期初持股期初持股比例（比例（%）期末持股期末持股比例（比例（%）期末账面值期末账面值（万元）（万元）报告期损益报告期损益（万元）（万元）报告期所有者权报告期所有者权益变动（万元）益变动（万元）会计核会计核算科目算科目 股份来源股份来源 博时基金管理有限公司 369,319.04 49.00%49.0

121、0%640,452.80 42,784.85 340.08 长期股权投资 购买 招商基金管理有限公司 85,084.45 45.00%45.00%349,613.23 42,934.52 18.24 长期股权投资 发起设立及购买 合计 454,403.49 -990,066.03 85,719.37 358.32 注：1、本表期末账面价值为扣除已计提减值准备的期末金额。2、本表报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。3、本表报告期所有者权益变动金额不含报告期损益影响。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金

122、融资产 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称项目名称 20222022 年年 6 6 月末月末 20222022 年年 1 1-6 6 月月 初始投资成本初始投资成本/名义金额名义金额 公允价值公允价值 投资收益投资收益/利息收入利息收入 公允价值变动金额公允价值变动金额 交易性金融资产 24,571,517.91 25,330,219.19 260,821.16-55,758.17 其他债权投资 5,481,277.98 5,624,407.28 47,706.66 514.87 其他权益工具投资 151,561.58 144,723.10 1,437.69 -16,382.56

123、 衍生金融资产 66,759,192.11 382,979.18 169,555.77 -70,843.66 衍生金融负债 563,146.02 交易性金融负债 3,410,694.02 3,389,339.10-28,580.55 48,508.81 小计 450,940.73-93,960.71 (五五)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 1、公司控股子公司公司控股子公司（1 1）招商证券资产管理有限公司）招商证券资产管理有限公司 招商证券全资子公司，注册资本人民币 10 亿元，主营业务：证券资产管理业务。截至

124、 2022 年 6 月末，招商证券资管总资产 52.55 亿元，净资产 48.68 亿元；2022 年上半年实现营业收入 5.31 亿元，净利润 2.38 亿元。（2 2）招商证券国际有限公司）招商证券国际有限公司 招商证券全资子公司，注册资本 64.54 亿港元，主营业务：通过设立不同子公司分别经营证券及期货合约经纪、代理人服务、上市保荐、财务顾问、企业融资、投资管理、资产管理、市场研究等业务，以及子公司所在地监管规则允许的其他业务。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 32/210 截至 2022 年 6 月末，招商证券国际有限公司总资产 392.26 亿港元，净资产 91.12

125、亿港元；2022 年上半年实现营业收入-0.57 亿港元，净利润-3.93 亿港元。（3 3）招商期货有限公司）招商期货有限公司 招商证券全资子公司，注册资本 35.98 亿元，主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。截至 2022 年 6 月末，招商期货拥有北京、广州、上海、杭州 4 家期货营业部、1 家河南分公司以及 1 家风险管理子公司。截至 2022 年 6 月末，招商期货有限公司总资产 332.32 亿元，净资产 46.40 亿元；2022 年上半年实现营业收入 17.29 亿元，净利润 1.94 亿元。（4 4）招商致远资本投资有限公司）招商致远资本投资有限公

126、司 招商证券全资子公司，注册资本 21 亿元、实收资本 18 亿元，主营业务：私募股权投资基金业务及相关的咨询、顾问服务和监管机构允许开展的其他业务。截至 2022 年 6 月末，招商致远资本投资有限公司总资产 48.38 亿元，归属于母公司净资产21.16 亿元；2022 年上半年实现营业收入 4,911.45 万元，归属于母公司股东的净利润-206.59 万元。（5 5）招商投资有限公司）招商投资有限公司 招商证券全资子公司，注册资本 71 亿元，主营业务：从事 证券公司证券自营投资品种清单所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务。截至 2022 年 6 月末，招商投资有限公司总资产 9

127、4.29 亿元，净资产 89.10 亿元；2022 年上半年实现营业收入 1.31 亿元，净利润 0.88 亿元。2 2、参股公司分析参股公司分析 （1 1）博时基金管理有限公司）博时基金管理有限公司 公司持有博时基金 49%的股权。博时基金注册资本 2.5 亿元。博时基金成立于 1998 年 7 月 13日，是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。经营范围包括：基金募集、销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至 2022 年 6 月末，博时基金总资产 109.80 亿元，净资产 74.45 亿元；2022 年上半年实现营业收入 27.49 亿元，净利润 8.73 亿元。（2 2）招商

128、基金管理有限公司）招商基金管理有限公司 公司持有招商基金 45%的股权。招商基金注册资金 13.1 亿元。招商基金成立于 2002 年 12 月27 日，招商基金经营范围包括：基金管理业务、发起设立基金、中国证监会批准的其他业务。截至 2022 年 6 月末，招商基金总资产 109.67 亿元，净资产 73.15 亿元；2022 年上半年实现营业收入 28.85 亿元，净利润 9.54 亿元。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 33/210(七七)公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 截至 2022 年 6 月 30 日，本集团合并了 51 个结构化主体，这

129、些主体主要为资产管理计划、基金、信托产品及有限合伙企业。对于本集团同时作为结构化主体的管理人和投资人的情形，本集团综合评估其持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为结构化主体的主要责任人。于 2022 年 6月 30 日，上述纳入合并范围的结构化主体的总资产为人民币 232.54 亿元。（八）融资渠道（八）融资渠道 公司拥有多元化的融资渠道。公司通过增发、配股等方式进行股权融资；通过公司债、非公开公司债、次级债、永续次级债、金融债券、短期融资券、收益凭证、两融收益权转让、转融通、同业拆借及回购等进行债务融资，综合配

130、置短期和中长期融资品种；同时，公司还通过发行境外债券，支持公司业务的全方位发展，为公司稳健经营和持续增长提供坚实保障。2022 年上半年公司取得交易所市场不超过 150 亿元的永续次级债券发行额度、获批银行间市场 372 亿元短期融资券余额上限。公司资本结构和债务结构持续优化，业务发展用资需求得到补充。公司建立了流动性风险集中管控的司库运行机制，资金管理部负责开展公司日常流动性风险管理。公司综合考虑业务用资需求、负债情况、市场情况等因素，对各业务资金使用规模进行动态管理，制定相应的融资计划。五、五、其他披露事项其他披露事项 (一一)可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 报告期内，公司不断

131、探索新的风险管理模式和方法，以确保公司长期稳健发展。公司风险管理概况、经营中面临的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险以及其他风险等风险状况及其应对措施如下：1 1、风险管理概况、风险管理概况 （1 1）风险管理架构）风险管理架构 公司自成立伊始就致力于建立与自身经营战略相一致的、全面的、深入业务一线并富于创造性和前瞻性的风险管理体系。公司已建立健全公司治理与有效的风险管理及内部控制体系，以管理公司在证券市场中面临的风险。公司按照证券公司内部控制指引证券公司全面风险管理规范的要求，结合自身的运营需求，率先建立由五个层次组成的现代化风险管理架构，包括：董事会的战略性安排，监事会招商证券股份有

132、限公司 2022 年半年度报告 34/210 的监督检查，高级管理层及风险管理委员会的风险管理决策，风险管理相关职能部门的风控制衡，其他各部门、分支机构及全资子公司的直接管理。公司风险管理组织架构如下图所示：公司风险管理组织架构中各部门或岗位履行全面风险管理职责如下：董事会及董事会风险管理委员会负责审批公司全面风险管理制度、风险偏好、风险容忍度及各类风险限额指标，每季度召开会议，审议季度风险报告，全面审议本公司的风险管理情况。监事会负责对公司全面风险管理体系运行的监督检查。高级管理层全面负责业务经营中的风险管理，定期听取风险评估报告，确定风险控制措施，制定风险限额指标。高级管理层设立风险管理委

133、员会作为经营层面最高风险决策机构。公司任命了首席风险官，负责推动全面风险管理体系建设，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业 经营管理层 股东大会 风险管理决策 信用风险 委员会 资本承诺 委员会 事中：独立的风险管理 风险管理部 资金管理部 法律合规部 事前：自我控制 业务部门 子公司 事后：监督评价 稽核部、监察部 风险管理委员会 董事会 战略安排及风险偏好审批 风险管理委员会 监督检查 监事会 风险管理架构图风险管理架构图 估值 委员会 股东利益最大化 办公室 证券投资决策 委员会 投资银行业务风险政策委员会 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 35/210 务决策提供风险管

134、理建议。风险管理委员会下设证券投资决策委员会、信用风险委员会、估值委员会、资本承诺委员会和投资银行业务风险政策委员会，分别在其授权范围内，由专家审议并集体决策证券投资、信用风险、证券估值、资本承诺风险、投资银行业务风险等事项。公司将子公司的风险管理纳入全面风险管理体系并进行垂直管理，子公司风险管理工作负责人由本公司首席风险官提名任免及考核。风险管理部作为公司市场、信用、操作风险管理工作的牵头部门，履行市场风险、信用风险管理工作职责，并协助、指导各单位开展操作风险管理工作。资金管理部作为公司流动性风险管理工作的牵头部门，履行流动性风险管理职责，推进建立流动性风险管理体系。法律合规部负责牵头公司合

135、规及法律风险管理工作和洗钱风险管理工作，协助合规总监对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，推动落实各项反洗钱工作。风险管理部及办公室共同牵头负责声誉风险管理工作，公司各单位履行声誉风险管理一线职责。稽核部负责对公司风险管理流程的有效性及执行情况进行稽核检查，并负责牵头至少每年一次的公司内控体系整体评价。公司各部门、分支机构及全资子公司对各自所辖的业务及管理领域履行直接的风险管理和监督职能。公司确立了风险管理的三道防线，以识别、评估、处理、监控与检查及报告风险：即各部门及分支机构实施有效的风险管理自我控制为第一道防线，风险管理相关职能部门实施专业的风险管理工作为第二

136、道防线，稽核部和监察部实施的事后监督、评价为第三道防线。（2 2）风险管）风险管理制度体系理制度体系 以招商证券股份有限公司全面风险管理制度招商证券股份有限公司董事会风险管理委员会工作规则为纲领，形成了包括全面风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、洗钱风险等齐备的风险管理制度体系，明确了各类风险管理的边界及一般性原则。（3 3）风险管理量化指标体系）风险管理量化指标体系 公司自上而下建立了从风险偏好、风险容忍度、经济资本到风险限额的风险管理量化指标体系，引导资源向风险收益比高的业务配置，有效提升公司风险管理水平和企业价值。清晰的风险偏好及容忍度指标：清晰的风险偏好及容忍度指

137、标：风险偏好是董事会和经营决策层在分析公司面对的各种风险因素后，做出的对风险和收益平衡关系的基本态度。风险容忍度是指公司根据风险偏好，针对不同业务的特点，为每一个具体业务设定的反映风险管理效果的量化限额指标，以明确对风险管理结果的最大容忍范围。经过多年的逐步完善，公司已经形成了清晰的风险偏好描述，涵盖总体风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等风险类型的风险偏好指标体系和风险容忍度指标体系。公司每年初确定风险偏好、容忍度工作目标，并贯彻至经济资本预算及业务授权中，每月监控、报告风险偏好及容忍度执行情况，并根据执行效果持续检视风险管理工作。科学的经济资本管理模式：科学的经济资本管理模式：

138、公司于 2006 年在业内率先引进经济资本管理模式，并持续优化经济资本计量方法、完善经济资本管理流程。公司的经济资本管理全面覆盖了市场风险、信用风招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 36/210 险和操作风险，开发了用于市场风险和信用风险经济资本计量的内部模型，具有良好的风险敏感性和可靠性，借鉴巴塞尔协议标准法对操作风险进行计量，并将经济资本广泛应用于风险监控、量化评估、绩效考核等领域。以风险限额为核心的业务授权管理体系：以风险限额为核心的业务授权管理体系：在法定经营范围内，根据决策事项的风险等级实行逐级业务授权，并根据各单位的风险管理能力、业务授权执行情况、实际风险控制结果，实行审

139、慎授权，在风险可控的前提下，提高决策效率。公司禁止越权操作，各级被授权人必须在被授予的权限范围内行使权力和开展业务活动，不得越权。全面的压力测试工作机制：全面的压力测试工作机制：公司制定了压力测试管理办法，明确了多部门分工合作的压力测试组织体系，设计了压力测试方法和流程，定期或不定期根据业务发展情况和市场变化情况，对本公司流动性风险、信用风险、市场风险以及净资本等各类风险限额指标进行压力测试，能够有效地评估极端情形下经营及风险状况的变化。（4 4）风险管理文化）风险管理文化 公司坚持稳健的风险管理文化，将风控合规写入招商证券上海品茶共识，强调合规风控是公司的生命线，提出“专业的合规风控，既能守

140、住底线，还能助力业务拓展”；公司通过多层次的宣传平台宣导风险管理文化，确保全体员工践行风险管理的理念，通过覆盖全员的与风险管理效果挂钩的绩效考核及责任追究机制，保障全面风险管理的有效性。（5 5）风险管理信息系统）风险管理信息系统 公司深刻认识到信息系统在现代化风险管理中的重要性，参照国际顶尖投行的经验，创新性的建设了智慧一体化集团风险管理平台，实现了 T+1 日集团母子公司跨境、全球化、多币种的风险垂直管理。智慧一体化集团风险管理平台通过风险模型构建、历史数据统计分析等技术，对各类基础数据进行自动抓取、计算和整合，实现了各类监管报表准确报送及母子公司全量风险限额监控预警；通过集团风险数据集市

141、整合业务数据、资讯数据等内部和外部数据，不断完善数据采集、主题模型设计、数据校验和数据标准等各项功能及风险数据治理机制，实现了母子公司风险信息的一体化归集；通过优化市场风险管理系统及市场风险计量引擎，完善市场风险指标库、产品计量接口和压力测试等各项功能，提升市场风险计量准确性和市场风险监控效率；通过优化信用风险管理系统和负面信息客户系统，完善交易对手风险敞口计量规则、新增负面舆情来源等功能，提升信用风险识别、计量、监控和预警能力；通过优化操作风险管理系统，完善操作风险事件管理、操作风险与控制评估模块等功能，提升操作风险管理效率。各风险子系统均基于数据集市建设并通过风险管理驾驶舱集成在同一平台，

142、实现单点登录和统一权限管理，通过统一风控视图展示公司整体风险状况。智慧一体化集团风险管理平台及各子系统达到了行业领先的风险数据治理水平，具备良好的系统扩展性，支持 T+1 日集团母子公司高效量化风险监控及并表垂直管理，大幅提升了风险管理工作效率，为公司业务开展和创新奠定夯实基础。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 37/210 2 2、市场风险及其应对措施、市场风险及其应对措施 （1 1）概况）概况 公司面临的市场风险是公司的持仓组合由于相关市场的不利变化而导致损失的风险。公司的持仓组合包括权益类、固收类、商品类、外汇类和股权项目等投资组合。公司面临的市场风险的主要类别如下：权益类风

143、险：来自于持仓组合在股票、股票组合及股指期货等权益类证券的价格及波动率变化上的风险暴露；利率类风险：来自于持仓组合在固定收益投资收益率曲线结构、利率波动性和信用利差等变化上的风险暴露；商品类风险：来自于持仓组合在商品现货价格、远期价格及波动率变化上的风险暴露；汇率类风险：来自于持仓组合在外汇汇率即期、远期、即期价格及波动率变化上的风险暴露；股权项目类风险：来自持有的股权投资项目及私募股权基金份额的公允价值变动的风险。（2 2）市场风险管理方法）市场风险管理方法 为管理控制公司面临的市场风险，公司采取了如下措施：全口径、多币种、跨市场的统一市场风险管理体系；整体全局和具体局部的市场风险管理方法。

144、通过这些方法手段，公司较好地控制了市场风险。但这些方法的使用及有效性具有一定的局限性，并会受到系列因素的影响，如套期保值的有效性、市场流动性变化、对冲价格相关性等。因此公司始终根据市场发展和组合变化情况，通过对市场风险的实时与准确的评估，不断加强调整风险管控措施，主动积极地管理市场风险。（3 3）市场风险的管理职责）市场风险的管理职责 公司根据董事会制定的风险偏好、风险容忍度系列指标，统一进行经济资本分配，通过考虑各类投资的风险收益情况，结合相关性和分散化效应将公司整体的风险限额分配至各业务部门和业务条线，并相应制定业务授权。前台业务部门作为市场风险的直接承担者，负责一线风险管理工作。其负责人

145、及投资经理利用对相关市场和产品的深入了解和丰富经验在授权范围内开展交易并负责前线风险管理工作，动态管理持仓部分的市场风险暴露，主动采取降低敞口或对冲等风险管理措施。风险管理部作为独立的监控管理部门，向公司首席风险官汇报，使用专业风险管理工具和方法对各投资策略、业务部门、业务条线和全公司等不同层次上的市场风险状况进行独立的监控、测量和管理，并按日、月、季度等不同频率生成相应层次的风险报表和分析评估报告，发送给公司经营管理层以及相应的业务部门和业务条线的主要负责人。当各类风险指标接近或超过风险限额时，风险管理部会及时向公司经营管理层以及相应的业务部门和业务条线的主要负责人发送预警和风险提示，并根据

146、相关公司管理层和委员会审批意见，监督业务部门落实应对措施。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 38/210 风险管理部还会持续地与业务部门和业务条线的团队沟通讨论最新市场状况、当前风险暴露和可能出现的极端压力情景等问题。（4 4）市场风险的测量工具）市场风险的测量工具 公司使用一系列风险测量方法对包括多种市场情况下可能的市场风险损失情况进行测算和分析。公司使用的主要风险测量工具是 VaR，用于对短期市场正常波动下的可能损失进行衡量，同时使用压力测试对极端情况下的可能损失进行评估。VaR 公司使用国际金融机构通用的 VaR 作为风险测量的主要工具。VaR 是在一定的时间区间内、一定置信

147、度下持仓投资组合由于市场价格变动导致的可能损失。公司使用 1 天、95%置信度的 VaR作为衡量市场风险状况的主要指标。VaR 计算模型使用市场历史数据，考虑了权益类、利率类、商品类和汇率风险等各种风险类型中相关的风险因子对公司持仓组合的影响，能够衡量由于证券价格变动、利率/收益率曲线变动、商品价格变动及汇率变动等因素导致的市场风险变化，并考虑了组合之间分散化效应的影响。公司随着业务的不断拓展，持续积极改善 VaR 风险计算模型，包括增加新开拓市场的风险因子，优化计算方法等。同时，通过回溯测试等方法，对 VaR 计算模型的准确性进行持续检测。对于公司部分特定的投资组合，如公司的股权类投资（包括

148、“股权直投、股权基金投资及结构化股权投资”等），由于缺乏流动性等因素，VaR 方法不是最合适有效的风险测量手段，因此，公司参照业内通行做法，即假定所投资产价值下降一定比例来测算可能的影响。压力测试 压力测试是风险测量中 VaR 计算方法的重要和必须的补充工具。通过压力测试，对组合持仓面临极端情况冲击下的可能损失状况进行评估，了解单一风险因子或特定压力情景下公司的可能损失，进行风险收益分析，考察公司各项关键监管指标是否持续达标，以及对公司整体的影响是否在可承受的范围内。针对非线性期权产品组合，根据标的物、波动率情景建立压力测试矩阵，进行日常全值压力测试以管控巨幅尾部风险。敏感性分析 公司对于特定

149、的风险因子如利率、汇率等还进行敏感性分析，即假定其他不变的情况下，单个风险因子独立变化一定比例，测算公司资产负债组合可能发生的变化，以分析这些风险因子可能造成的影响程度。（5 5）市场风险的限额管理体系）市场风险的限额管理体系 公司在各业务部门、业务条线和交易策略等不同层级上均设置了相应风险限额指标体系，以控制盈亏波动水平和市场风险暴露程度。公司的风险限额是在公司风险偏好和容忍度指导下，综合考虑各类业务投资特点、风险特性及对公司整体风险规模的影响进行设置，并根据市场情况、业务发展需要和公司风险状态进行相应的调整。公司的风险限额主要包括规模、集中度、量化风险值（VaR、Greeks 等）和损失限

150、额等各类指标，实行分级审批机制，即在公司设定的风险限额招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 39/210 范围内对业务部门、业务条线以及投资经理设定相应的子限额指标。公司层面的总体风险指标使经营管理层对公司整体的风险状况能够进行有效管理，而以下各级的子风险限额指标则是使业务部门、业务条线和投资经理能有效地在此指标范围内进行交易。因此，子风险限额指标并不是为相应的业务设置的最大风险容忍度，而主要是作为风险管理中满足适当条件时进行风险升级报告处理的一种机制。风险管理部对公司各项风险限额每日进行独立监控，当发现有接近或突破风险限额的情况时，风险管理部会及时向公司经营管理层与相关业务部门、业务

151、条线发送风险提示或风险关注，业务部门和业务条线相应提出分析报告和应对措施，并根据具体情况，降低风险暴露程度，或按授权审批机制提高风险限额。公司对风险限额体系进行持续的更新完善，在当前已有指标的基础上，根据公司业务的发展和风险管理的需要不断优化公司整体、各业务部门和业务条线、交易策略等不同层面的风险限额指标体系，形成具体规定或指引，进一步完善限额体系。3 3、信用风险及其应对措施、信用风险及其应对措施 （1 1）概况）概况 公司面临的信用风险是指借款人或交易对手未能履行约定义务而造成经济损失的风险。公司的信用风险主要来自于以下四个方面：融资融券、股票质押式回购交易、孖展融资等融资类业务的客户出现

152、违约，不能偿还对公司所欠债务的风险；债券、信托产品以及其他信用类产品等投资类业务由于发行人或融资人出现违约，所带来的交易品种不能兑付本息的风险；权益互换、利率互换、场外期权、远期等场外衍生品交易中的交易对手、现货交易对手不履行支付义务的风险；经纪业务代理客户买卖证券、期货及其他金融产品，在结算当日客户资金不足时，代客户进行结算后客户违约的风险。（2 2）信用风险的管理方法）信用风险的管理方法 为有效控制信用风险，公司采取了如下措施：审慎主动的信用风险管理文化；涵盖全流程的制度体系及以限额为核心的风险政策体系；业内领先的信用风险管理量化工具；行业最佳实践经验的内部信用评级体系；信用风险实质审核全

153、覆盖。公司运用信用风险限额、内部信用评级、担保品量化管理、信用风险计量模型等多种管理方法对信用风险进行管理，具体如下：信用风险限额 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 40/210 公司运用多层次的信用风险限额控制信用风险暴露，在董事会审批的风险偏好及容忍度范围内，根据各信用类业务特点，制定包括业务规模限额、低等级债券投资比例、单一客户融资规模、单一担保品市值占总市值比例等在内的限额指标，并根据市场情况、业务发展需要和公司风险状态进行相应的调整，风险管理部对各限额的执行情况进行监控、报告与预警。内部信用评级 公司针对不同行业及目标客户群特点，开发了多个内部信用评级模型及功能完善的内部

154、信用评级系统，对借款人或债券发行人进行主体和债项评级，将内部信用评级结果逐步应用于业务授权、限额测算、额度审批、风险监测、资产质量管理等方面，成为信用类业务决策和风险管理的重要工具。担保品量化管理 公司注重担保品对公司债权的保障，将担保品作为管理重点，建立了担保品负面清单机制、折算率分级模型工具，定期调整担保品范围及折算率，保障公司债权安全。折算率调整机制分为基本面调整和市场因素调整两部分，基本面通过财务报表反映，市场因素包括市场价格波动、涨幅等。公司建立了担保品集中监控机制，以及重点关注类担保品评估机制。信用风险计量模型 公司在对交易对手进行信用评级、借款人资质评估、担保品量化管理的基础上，

155、充分考虑了每笔信用类业务的客户结构、单笔负债金额、借款期限、维持担保比率以及担保品集中度等因素，将上述因素反映在借款人违约率（PD）、违约损失率（LGD）及期限（M）等参数中，对信用类业务逐笔计量其可能的违约损失，汇总得出公司所面临的总体信用风险，并结合压力测试及敏感性分析对信用风险进行补充计量。（3 3）信用风险的管理职责）信用风险的管理职责 公司董事会风险管理委员会负责对信用风险偏好进行审核与批准；公司风险管理委员会负责审议全公司信用类业务的整体风险管理状况，及重大高风险、创新类的信用类业务是否开展等；公司风险管理委员会及其下设的信用风险委员会，负责对信用类业务授信政策的审批；公司各业务部

156、门负责信用风险相关业务的具体开展、管理与监控等；公司风险管理部研究并构建全司信用风险管理体系，拟定信用风险管理偏好及容忍度、拟定全司各信用类业务授信政策，对信用风险进行独立监控与预警等。（4 4）主要业务的信用风险管理）主要业务的信用风险管理 在融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易等融资类业务方面，公司构建了多层级的业务授权管理体系，并通过客户尽职调查、授信审批、授信后检查、担保品准入与动态调整、逐日盯市、强制平仓、违约处置等方式，建立了完善的事前、事中、事后全流程风险管理体系。在债券投资、信托产品以及其他信用类产品等投资类业务方面，公司通过建立债券池对可投资债券实行准入管理，债券

157、入池需经专业信用评估人员评估并符合内部和外部信用评级准入标准、招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 41/210 行业准入标准、产品准入标准、财务准入标准等，通过投资分级审批授权控制集中度风险，通过舆情监控系统实时监控发行人最新风险信息。在场外衍生品交易业务方面，公司建立了包括投资者适当性、尽职调查、授信审批、潜在风险敞口计量规则、保证金收取及盯市、平仓处置、标的证券管理和客户违约处理等多个方面的管理办法和配套细则，从事前、事中、事后三个环节加强重点管理。在经纪业务方面，对可能承担担保交收责任的经纪业务通过标的券最低评级、持仓集中度、杠杆比例等指标控制客户违约风险；境外代理客户的证券及

158、其他金融产品交易，通过加强客户授信和保证金管理，有效控制信用风险。（5）报告期末公司境内外债券投资信用风险敞口）报告期末公司境内外债券投资信用风险敞口 单位：人民币万元 2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 境内债券境内债券 中国主权信用 11,326,490 11,553,369 AAA 8,870,012 6,804,459 AA+612,854 751,827 AA 146,479 192,141 AA-6,269 -AA-以下 4,101 4,102 A-1 9,208 79,804 未评级 110,731 134,428 小计小计 21,086

159、,14421,086,144 19,520,13019,520,130 境外债券境外债券 中国主权信用-A 30,900 24,180 B 33,242 119,624 C 3,157 -D-未评级-9,846 小计小计 67,29967,299 153,65153,650 0 总计总计 21,153,44321,153,443 19,673,78019,673,780 注 1：以上数据为合并报表口径；注 2：中国主权信用指中国政府债务所对应的评级。AAAAA-、AA-以下指债项评级，若无债项评级，则以主体评级代替，其中 AAA 为最高评级；A-1 为短期融资券的最高评级。未评级指信用评级机构

160、未对该主体或债项进行评级。境外债券评级取自穆迪、标普、惠誉三者（若有）评级中的最低者；若三者均无评级，则即为未评级；其中A 评级包括穆迪评级 AaaA3、标普评级 AAAA-、惠誉评级 AAAA-的产品；B 评级包括穆迪评级 Baa1B3、标普评级 BBB+B-、惠誉评级 BBB+B-的产品；C 评级包括穆迪评级 Caa1C、标普评级 CCC+C、惠誉评级 CCC+C 的产品；D 评级包括标普评级 D、惠誉评级 D 的产品。4 4、操作风险及其应对措施、操作风险及其应对措施 （1 1）概况）概况 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 42/210 操作风险指由不完善或有问题的内部程序、

161、人员及系统或外部事件而导致的风险。操作风险事件主要表现为以下七类：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理。（2 2）操作风险管理）操作风险管理 公司持续将操作风险管理作为风险管理的重点，通过操作风险事前梳理、业务全流程监控和操作风险损失信息事后收集等机制的建立，形成完善的操作风险管理循环。为有效管理操作风险，公司采取了如下措施：以搭建符合新资本协议和公司战略发展需要的操作风险管理架构为目标，建立了完善的操作风险管理体系，并最终通过操作风险经济资本计量和分配有效引导各项业务开展；建立科学的操作风险偏好、容忍

162、度和管理政策制度体系，持续完善操作风险治理架构；运用操作风险与控制自我评估管理工具，以流程梳理为核心，建立覆盖公司各单位、子公司及分支机构全业务流程的事前风险识别评估机制，形成各单位操作风险手册；持续建设操作风险关键指标体系，根据不同业务特性及操作风险易发环节，针对性设置操作风险管理指标并进行分类管理，进一步提高操作风险管理的事中监测能力；建立了操作风险事件管理机制，将公司内外部操作风险事件进行收集汇总，分析事件产生原因及制订缓释行动计划，强化操作风险事件的事后跟踪及整改；注重实质风险把控，根据公司不同业务特点，聚焦操作风险高发、频发领域，开展各类专项操作风险检查及管理提升工作；建立了操作风险

163、系统，实现操作风险三大管理工具在风险识别评估、监测及事件收集报告的系统化应用，有效提升公司操作风险管理效率及管理水平；重视操作风险管理文化的培育与宣导，强调新产品、新业务开展前的风险识别与控制，通过各类培训、宣导手段使操作风险管理理念覆盖公司各单位及分支机构。5 5、流动性风险及其应对措施、流动性风险及其应对措施 （1 1）概况）概况 公司面临的流动性风险主要为无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。若未来公司的经营环境发生重大不利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，且经营水平出现异常波动，公司将可能无法按期足额偿付相关债务的本

164、金或利息。公司可能面临的流动性风险的事件和因素包括：现金流紧张、融资成本持续高企、监管评级下调、融资渠道受阻、债务集中到期难以兑付等。（2 2）流动性风险的管理职责）流动性风险的管理职责 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 43/210 公司经营管理层负责对流动性风险管理重大事项进行审议和决策，建立了流动性风险集中管控的司库运行机制，资金管理部负责开展公司日常流动性风险管理。公司综合考虑负债情况、业务发展情况、市场情况等因素，对各业务用资规模进行动态管理，制定融资计划。（3 3）流动性风险的管理方法）流动性风险的管理方法 为预防流动性风险，公司采取以下措施：建立了优质流动性资产储备和

165、最低备付金额度制度，制定了流动性应急管理计划，在资金计划中预留最低备付金，储备了国债、政策性金融债等在极端情况下仍可随时变现的高流动性资产，以备意外支出；积极开展资金缺口管理，运用现金流缺口、敏感性分析、压力测试等管理工具，及早识别潜在风险，提前安排融资和调整业务用资节奏，有效管理支付风险；持续拓展融资渠道，均衡债务到期分布，避免因融资渠道过于单一或债务集中到期的偿付风险；建立了内部风险报告制度，及时掌握各业务及分支机构经营中的流动性风险情况，并采取措施促进公司各业务和各分支机构安全稳健地持续经营。6 6、声誉风险及其应对措施、声誉风险及其应对措施 （1 1）概况概况 公司面临的声誉风险是指由

166、于公司经营行为或外部事件、及工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。（2 2）声誉风险管理）声誉风险管理 在声誉风险管理方面，公司持续提升各项金融服务水平，积极履行社会责任，保持良好的客户满意度和市场形象，培育良好的声誉风险管理文化，建立全员声誉风险防范意识，积极防范声誉风险和应对声誉事件，防止一般声誉事件升级为重大声誉事件，最大程度地减少声誉损失、降低负面影响。7 7、动态的风险控制指标监控和补足机制建设情况、动态的风险控制

167、指标监控和补足机制建设情况 公司严格执行监管机构的相关要求，从系统建设、制度安排及人员配备等方面，全面建立了净资本和流动性等风险控制指标的动态监控及补足机制，以确保公司风险控制指标的持续达标，具体情况如下：公司已建立风险控制监管指标监控系统，实现了对各项风险控制指标的 T+1 日动态监控和自动预警功能；制订并下发风险控制监管指标管理办法和压力测试管理办法，明确了公司风险控制监管指标管理和指标压力测试等工作机制；安排专岗对风险控制指标进行日常监控，及招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 44/210 时报告处理指标异常情况。公司持续对未来一段时间的风险控制指标进行压力测试和分析，建立了净

168、资本补足机制，通过股权融资、发行次级债等方式及时补充净资本。报告期内，公司净资本和流动性等各项风险控制指标均持续符合监管要求，不存在不符合监管标准的情形；截至报告期末，公司净资本为 728.34 亿元。(二二)其他披露事项其他披露事项 适用 不适用 第四节第四节 公司治理公司治理 一、一、股东大会情况简介股东大会情况简介 会议届次会议届次 召开日期召开日期 决议刊登的指决议刊登的指定网站的查询定网站的查询索引索引 决议刊登决议刊登的披露日的披露日期期 会议决议会议决议 2022 年第一次临时股东大会 2022年4月29 日 上交所网站 2022 年 4月 30 日 审议通过了关于修订的议案 关

169、于修订的议案 关于修订的议案关于选举公司董事的议案 2021 年年度股东大会 2022年6月30 日 上交所网站 2022 年 7月 1 日 审议通过了关于公司 2021 年度董事会工作报告的议案关于公司 2021 年度监事会工作报告的议案 公司独立董事 2021 年度述职报告关于公司 2021 年年度报告的议案关于公司 2021 年度财务决算报告的议案关于公司2021 年度利润分配的议案关于公司 2022 年度自营投资额度的议案关于聘请公司 2022年度审计机构的议案关于公司 2022 年度预计日常关联交易的议案 关于招商证券国际有限公司及其全资子公司 2022 年度担保授权方案的议案 关于

170、增发公司 H 股股份一般性授权的议案。表决权恢复的优先股股东请求召开表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会临时股东大会 适用 不适用 股东大会情况说明 适用 不适用 二、二、公司董事、监事、高级管理公司董事、监事、高级管理人员员变动情况变动情况 适用 不适用 姓名姓名 担任的职务担任的职务 变动情形变动情形 变动日期变动日期 变动原因变动原因 吴宗敏 总裁 聘任 2022 年 1 月 13 日 董事会聘任 熊贤良 非执行董事 离任 2022 年 1 月 21 日 因工作变动原因辞职 霍达 首席信息官 聘任 2022 年 3 月 27 日 董事会聘任 吴宗敏 执行董事 选举 2022 年 4

171、 月 29 日 股东大会选举 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 45/210 姓名姓名 担任的职务担任的职务 变动情形变动情形 变动日期变动日期 变动原因变动原因 邓伟栋 非执行董事 选举 2022 年 4 月 29 日 股东大会选举 王大雄 非执行董事 离任 2022 年 5 月 13 日 因退休原因辞职 张庆 副总裁 离任 2022 年 5 月 13 日 因个人身体原因辞职 张浩川 副总裁 聘任 2022 年 5 月 13 日 董事会聘任 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 适用 不适用 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员共

172、计离任 3 人，占报告期初董监高总人数的 10.71%。2022 年 7 月 4 日，公司副总裁李宗军先生因年龄原因，申请辞去公司副总裁职务。以上具体内容详见公司于 2022 年 1 月 14 日、1 月 22 日、3 月 28 日、4 月 1 日、4 月 30 日、5 月 14 日、7 月 5 日在上交所网站发布的相关公告。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员的其他任职变动如下：霍达董事长自 2022 年 2 月起不再担任招商致远资本董事长。邓伟栋董事自 2022 年 2 月起担任招商局检测技术控股有限公司董事。刘威武董事分别自 2022 年 2 月、3 月起担任招商局检测技术控股有限公司

173、、招商局集团财务有限公司董事。汪棣董事自 2022 年 4 月起不再担任 51 信用卡有限公司独立非执行董事。何敏监事自 2022 年 3 月起担任资金管理部总经理，不再担任财务部总经理；分别自 2022 年3 月、4 月和 6 月起不再担任招商致远资本、招商期货及招商资管董事。沈卫华监事自 2022 年 4 月起不再担任深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司独立董事，自 2022年 5 月起不再担任深圳市新产业生物医学工程股份有限公司独立董事。赵斌副总裁自 2022 年 1 月起担任招证国际董事长，自 2022 年 5 月起不再担任招商投资执行董事。三、三、公司董事、监事、高级管理公司董事、监事、高

174、级管理人员员基本情况基本情况 截至本报告批准报出日，公司全体董事、监事和高级管理人员的姓名及职务如下：姓名姓名 职务职务 霍达 董事长、执行董事、首席信息官 刘威武 非执行董事 邓伟栋 非执行董事 苏敏 非执行董事 吴宗敏 执行董事、总裁 彭磊 非执行董事 高宏 非执行董事 黄坚 非执行董事 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 46/210 姓名姓名 职务职务 王文 非执行董事 向华 独立非执行董事 肖厚发 独立非执行董事 熊伟 独立非执行董事 胡鸿高 独立非执行董事 汪棣 独立非执行董事（注）周语菡 监事会主席 李晓霏 股东代表监事 王章为 股东代表监事 马蕴春 股东代表监事 张震

175、 股东代表监事 邹群 股东代表监事 尹虹艳 职工代表监事 何敏 职工代表监事 沈卫华 职工代表监事 吴慧峰 董事会秘书、副总裁 赵斌 副总裁 胡宇 合规总监、首席风险官 张浩川 副总裁 注：公司董事会于 2019 年 6 月收到独立非执行董事汪棣先生递交的书面辞职报告,汪棣先生因有其他工作安排，申请辞去公司第六届董事会独立非执行董事及董事会审计委员会委员、董事会薪酬与考核委员会委员职务。根据中国证监会上市公司独立董事规则招商证券股份有限公司章程等有关规定，汪棣先生在公司新任独立非执行董事就任前将继续履职。四、四、母公司和主要子公司的员工情况母公司和主要子公司的员工情况 (一一)员工情况员工情况

176、 母公司在职员工的数量 11,300 主要子公司在职员工的数量 932 在职员工的数量合计 12,232 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 57 (二二)薪酬政策薪酬政策 公司薪酬总额政策由董事会制定，主要根据对标公司薪酬情况以及公司主要经营指标完成情况确定。在薪酬总额内，由公司管理层按照市场化和绩效导向原则，进行薪酬资源的分配，其中固定薪酬参照专业管理咨询公司提供的市场薪酬数据以及公司在主要竞争对手中的经营地位，确定有竞争力的固定薪酬水平；奖金主要根据各部门关键绩效指标、战略性任务、创新、协同等指标完成情况，经济资本使用情况、全面风险管理和合规管理落实情况以及市场薪酬水平，由公司

177、综合裁量确定。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 47/210(三三)培训计划培训计划 围绕公司战略，紧跟业务发展和人才培养需要制定 2022 年度培训计划并加以落实。上半年，将体系化培训与个性化培训相结合，以多种形式组织实施培训项目，实现员工总学时 26 万小时，总人次达 29 万人次。培训重点包括文化建设、合规风控、科技前沿、投资研究、财富管理、数字化转型、职业素养等内容，有效促进员工能力提升及核心人才的培养。同时，着力推进移动学习平台资源建设和功能优化，新上架 230 门线上课程，支持员工灵活自主的学习需要。五、五、利润分配或资本公积金转增预案利润分配或资本公积金转增预案 半年

178、度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每 10 股送红股数（股）0 每 10 股派息数(元)（含税）0 每 10 股转增数（股）0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 六、六、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 适用 不适用 (二二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况临时公告未披露或有后续进展的激励情况

179、股权激励情况 适用 不适用 其他说明 适用 不适用 员工持股计划情况 适用 不适用 事项概述事项概述 查询索引查询索引 公司第六届董事会第十七次会议、2019 年第一次临时股东大会、2019 年第一次 A 股类别股东大会及 2019 年第一次H 股类别股东大会审议通过了以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案。公司拟将本次回购的全部 A 股股份用于员工持股计划。公司第六届董事会第二十五次会议、公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过关于审议及其摘要的议案；公司第六届董事会第二十八次会议、2020 年第一次临时股东大会审议通过了关于提前完成公司 A 股股份回购的议案关于明确公司员工持股计划

180、购买回购股票的价格及计划规模的议案，并据此对招商证券股份有限公司员工持股计划（草案）及其摘要进行了修订。公司于 2019 年 3 月 13 日、3 月 14日、4 月 12 日、5 月 21 日、10 月16 日、11 月 9 日、12 月 27 日，2020年 1 月 15 日、1 月 16 日、1 月 23日、3 月 6 日在上交所网站发布的相关公告。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 48/210 事项概述事项概述 查询索引查询索引 2020 年 1 月 21 日，公司召开员工持股计划第一次持有人会议，审议通过了关于设立公司员工持股计划管理委员会的议案关于选举公司员工持股计划管

181、理委员会委员的议案。公司聘请招商资管作为本次员工持股计划的管理机构，并代表员工持股计划与招商资管签订 招商资管-招证 1号员工持股计划单一资产管理计划资产管理合同。2020年 3 月 6 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的过户登记确认书。公司已于 2020 年 3 月 3 日完成员工持股计划的股票过户手续，公司员工持股计划持有40,020,780 股公司 A 股股票，占公司当时总股本的比例为0.5974%，参与人数共 995 人。2020 年 7 月至 8 月公司 A+H 股配股发行工作完成后，公司员工持股计划持有 52,026,381 股公司 A 股股票，占公司当时总股本的比例为

182、 0.5982%。公司员工参与本计划的资金来源为员工个人的合法薪酬，以及法律、行政法规允许的其他方式取得的自筹资金。根据招商证券员工持股计划（修订稿）的规定，自公司公告标的股票完成登记过户之日（2020 年 3 月 6 日）起，公司员工持股计划标的股票将予以锁定，锁定期为 36 个月。其他激励措施 适用 不适用 七、七、公司治理情况公司治理情况 (一一)遵守证券交易守则遵守证券交易守则 本公司已采纳标准守则作为所有董事及监事进行本公司证券交易的行为守则。根据对本公司董事及监事的特定查询，所有董事及监事均确认：于本报告期内，各董事及监事均已严格遵守标准守则所订之标准。根据中国证监会的规定，本公司

183、雇员作为证券从业人员，不得买卖股票。本公司并没有发现有关雇员违反指引。董事会将不时检查本公司的公司治理及运作，以符合香港上市规则有关规定并保障股东的利益。经查询，公司所有董事、监事及高级管理人员均已确认其于报告期内严格遵守了标准守则及招商证券股份有限公司董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度的相关规定。公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股份情况详见本报告“第七节 股份变动及股东情况”之“董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓”的相关内容。(二二)企业管治相关情况说明企业管治相关情况说明 作为在中国大陆和中国香港两地上市的公司，公司严格按照

184、境内外上市地的法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。公司根据公司法证券法及中国证监会、香港证监会、香港联交所相关规章制度的要求，不断完善法人治理结招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 49/210 构，企业管治情况符合相关法律法规的规定，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的企业管治结构，确保了公司的规范运作。报告期内，公司严格遵照香港上市规则附录十四企业管治守则（以下简称 守则），全面遵循守则中的所有条文，同时达到了守则中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。公司企业管治结构完善，与公司证券上市地监管机构相关要求不存

185、在差异。第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 一、一、环境信息情况环境信息情况 (一一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要主要子公司的环保情况说明子公司的环保情况说明 适用 不适用 1.1.排污信息排污信息 适用 不适用 2.2.防治污染设施的建设和运行情况防治污染设施的建设和运行情况 适用 不适用 3.3.建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 适用 不适用 4.4.突发环境事件应急预案突发环境事件应急预案 适用 不适用 5.5.环境自行监测方案环境自行监测方案 适用 不适用

186、 6.6.报告期内因环境问题受到行政处罚的情况报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 适用 不适用 7.7.其他应当公开的环境信息其他应当公开的环境信息 适用 不适用 (二二)重点排污单位之外的公司的环保情况说明重点排污单位之外的公司的环保情况说明 适用 不适用 1.1.因环境问题受到行政处罚的情况因环境问题受到行政处罚的情况 适用 不适用 2.2.参照参照重点排污单位重点排污单位披露其他环境信息披露其他环境信息 适用 不适用 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 50/210 3.3.未披露其他环境信息的原因未披露其他环境信息的原因 适用 不适用 本公司及子公司不属于环境保护部门公布的

187、重点排污单位。公司严格遵守照中华人民共和国环境保护法中华人民共和国节约能源法等法律法规，报告期内未出现因违反环保相关法规而收到处罚的情况。公司将绿色低碳理念融入到公司日常运营，制定节能环保工作计划，减少能源消耗，提高资源的使用效率，减少废弃物排放，日常办公的能源消耗和排放对环境影响较小。公司将在 2022年度社会责任报告中披露具体环境数据和管理信息。(三三)报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明情况的说明 适用 不适用 (四四)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 适用 不适用 (五

188、五)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 适用 不适用 二、二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 适用 不适用 1.1.教育帮扶教育帮扶 继续与重庆市星星帮扶基金会合作，由公司出资注册的“深圳市招商证券公益基金会”于2022 年 6 月向“阿依土豆得力铺小学支教项目”捐赠 35.36 万元，主要用于：为得力铺小学8 名支教老师提供一年的补贴、培训等费用；支付学校午餐厨师费用；购买教辅材料、开展艺术教育、主题活动等，为贫困地区小学生的教育和健康成长提供帮助。2.2.消费帮扶消费帮扶 公司于 2

189、022 年 5 月通过深圳海吉星消费帮扶中心采买总价值 165 万元的助农产品，以实际行动巩固拓展脱贫攻坚成果，助力乡村振兴战略。三、加入福田区金融先锋志愿服务队，为打赢疫情防控狙击战作贡献三、加入福田区金融先锋志愿服务队，为打赢疫情防控狙击战作贡献 2022 年初，深圳地区新冠肺炎疫情形势严峻，公司认真落实福田政府各项防疫政策，在做好疫情防控内部管理的同时，积极履行企业社会责任，组建了“招商证券防疫金融突击队”支援社区防疫工作。2 月 17 日至 3 月 5 日，共有 8 个批次、96 名员工参加了志愿活动。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 51/210 第六节第六节 重要事项重

190、要事项 一、一、承诺事项履行情况承诺事项履行情况 (一一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 适用 不适用 承诺背景承诺背景 承诺承诺 类型类型 承诺方承诺方 承诺承诺 内容内容 承诺时间及期限承诺时间及期限 是否有履是否有履行期限行期限 是否及是否及时严格时严格履行履行 如未能及时如未能及时履行应说明履行应说明未完成履行未完成履行的具体原因的具体原因 如未能及如未能及时履行应时履行应说明下一说明下一步计划步计划 与 首 次 公 开发 行 相 关

191、 的承诺 解 决 同业竞争 集盛投资 承诺将依照法律、行政法规的规定，不从事与本公司及本公司的全资、控股企业现有主营业务构成直接竞争关系的业务。在本公司公开发行 A股股票并上市后，集盛投资为本公司股东期间。是 是-解 决 同业竞争 招商局集团 承诺招商局集团及其实际控制的法人不再在中国境内新设或通过收购控制其它证券公司；针对招商局集团控制的非证券公司所从事的与证券公司相同或类似的业务，在本公司公开发行股票并上市后由本公司依法进行充分的披露；招商局集团不利用在本公司中实际控制人的地位损害本公司及其它股东的利益。在本公司公开发行 A股股票并上市后，招商局集团为本公司实际控制人期间。是 是-与 再

192、融 资 相关的承诺 解 决 同业竞争 招融投资 承诺招融投资及其控制的其他企业不从事与公司形成竞争关系的相关业务。招融投资为本公司控股股东期间。是 是-其他 招 商 局 集团、招融投资 承诺不越权干预公司经营管理活动；不侵占公司利益；不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采取其他方式损害公司利益；本次配股发行实施完毕前，若中国证监会作出关于回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；若违反上述承诺或拒不履行上述承诺给公司或者其他股东造成损失的，愿意依法承担对公司或者其他股东的补偿责任。招商局集团为本公司实际

193、控制人期间；招融投资为本公司控股股东期间。是 是-招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 52/210 承诺背景承诺背景 承诺承诺 类型类型 承诺方承诺方 承诺承诺 内容内容 承诺时间及期限承诺时间及期限 是否有履是否有履行期限行期限 是否及是否及时严格时严格履行履行 如未能及时如未能及时履行应说明履行应说明未完成履行未完成履行的具体原因的具体原因 如未能及如未能及时履行应时履行应说明下一说明下一步计划步计划 其 他 对 公 司中 小 股 东 所作承诺 其他 招 商 局 集团、中远运输 在公司股价异常波动期间，不减持本公司股票，并将依法合规择机增持本公司股票。在公司股价异常波动期间 是

194、是-二、二、报报告期内告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 适用 不适用 三、三、违规担保情况违规担保情况 适用 不适用 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 53/210 四、四、半年报审计情况半年报审计情况 适用 不适用 五、五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况化及处理情况 适用 不适用 六、六、破产重整相关事项破产重整相关事项 适用 不适用 七、七、重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项 本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 中安科股份有限公司（以

195、下简称中安科）部分投资者因证券虚假陈述造成相关投资损失的民事赔偿事宜，分别向上海金融法院对中安科及其董事、子公司中安消技术有限公司（以下简称中安消技术）和本公司等中介机构提起诉讼，要求中安科赔偿损失及承担诉讼费用，并要求中安消技术、中安科董事等人员及相关中介机构承担连带赔偿责任。2021 年 5 月 18 日，上海市高级人民法院就示范案件作出二审判决，判令本公司对中安科需要向案涉 2 名投资者支付的损失合计22.8 万元在 25%的范围内承担连带赔偿责任。截至 2022 年 8 月 24 日，除示范案件 2 名投资者外，本公司共收到上海金融法院转来的 5,305 名投资者的起诉材料及应诉通知。

196、其中，上海金融法院已就 4,869 名投资者所涉案件作出一审判决，判决判令本公司就中安科需向投资者支付的损失60,167.47 万元在 25%的范围内承担连带赔偿责任。此外，因中安科注册地址于 2021 年 12 月变更至武汉市，该系列后续案件的管辖法院变更为武汉市中级人民法院。截至 2022 年 8 月 24 日，公司共计收到武汉市中级人民法院送达的 1475 名投资者的起诉材料或信息（其中 23 名投资者的起诉金额合计为 334.37 万元，其余投资者暂无起诉金额数据），要求中安科赔偿损失，并要求中安消技术及相关中介机构承担连带责任。八、八、上市公司上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控

197、股股东、实际控制人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况及整改情况 适用 不适用 2022 年 4 月 1 日，公司收到深圳证监局关于对招商证券股份有限公司采取责令改正措施的决定（202247 号），该函件指出公司在 2022 年 3 月 14 日的网络安全事件中，存在程序变更管理不完善，应急处置不及时、不到位等问题。2022 年 6 月 28 日，公司收到中国证监会出具的关于对招商证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定（202237 号），该函件指出公司在 2022 年 5 月 16 日的网络安全事件中，存在系统设计与升级变

198、更未经充分论证和测试，升级回退方案不完备等问题，反映出公司内部管理存在漏洞、权责分配机制不完善。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 54/210 公司高度重视上述两次网络安全事件，按照证券期货业信息安全保障管理办法证券基金经营机构信息技术管理办法证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法证券公司内部控制指引等相关规定的要求，严格执行公司问责制度，对暴露的问题采取针对性措施切实整改，加强重要信息系统建设的统筹规划，充分掌握系统架构及内部运行机制，强化研发、测试、上线、升级变更及运维管理，完善应急处置机制，保障关键岗位人员的专业能力和数量配置，加强供应商交付软件质量管理，持续提升信息系统安

199、全稳定运行水平。公司已于 2022 年 6 月 30 日前完成相关整改工作，后续将持续完善信息系统安全建设的长效机制，保障信息系统安全稳定运行。2022 年 8 月 9 日，公司收到深圳证监局关于对招商证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定行政监管措施决定书（2022）123 号，指出公司在从事投资银行类业务过程中，存在以下问题：一是保荐业务中，个别项目对发行人的收入确认、核心技术、研发费用核算尽职调查不充分。二是债券承销业务中，个别项目对发行人的债务情况，对外担保情况，偿债能力，关联交易情况，重大仲裁、诉讼和其他重大事项及或有事项等尽职调查不充分。三是资产证券化业务中，个别项目对原始权益人

200、、托管人的资信水平等尽职调查不充分；尽职调查报告未包含对重要债务人进行尽职调查的情况；存续期管理对基础资产现金流监督检查不到位，未发现涉及基础资产现金流的重大事项并发布临时公告。公司已采取整改措施，进一步完善保荐、债券承销及资产证券化业务展业架构，细化尽职调查要求与优化存续期管理工作要求，持续开展投资银行业务执业质量精细化管理，加强各类业务执业质量评价管理考核力度与从业人员培训宣导。公司于 2022 年 8 月 12 日收到中国证监会立案告知书（证监立案字 0382022020 号）。因公司 2014 年在开展上海飞乐股份有限公司（现中安科股份有限公司）独立财务顾问业务工作期间未勤勉尽责，涉嫌

201、违法违规，根据中华人民共和国证券法中华人民共和国行政处罚法等法律法规，中国证监会决定对公司立案。具体内容详见公司于 2022 年 8 月 13 日在上交所网站发布的相关公告。九、九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 适用 不适用 公司及控股股东、实际控制人在报告期内不存在未履行法院生效判决、不存在所负数额较大的债务到期未清偿等情况。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 55/210 十、十、重大关联交易重大关联交易 (一一)与日常经营相关的关与日常经营相关的关联交易联交易 报告期内，根据中国证监会证券公司股权管理规定、

202、上海证券交易所股票上市规则以及上市公司自律监管指引第 5 号交易与关联交易的规定，公司 2021 年年度股东大会审议通过了关于公司 2022 年度预计日常关联交易的议案，公司严格按照股东大会决议开展关联交易，相关执行情况如下（其他关联交易详见本报告“第十节 财务报告”之“关联方及主要关联交易”的相关内容）：1 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 适用 不适用 2 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 适用 不适用 （1）与招商银行股份有限公司及其子公司的日常关联交易情况与招

203、商银行股份有限公司及其子公司的日常关联交易情况 与招商银行股份有限公司及其子公司（不含招商基金及其子公司）发生的日常关联交易情况 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 金融服务 存款利息收入，提供承销、分销、资产管理、托管、代理买卖证券等服务产生的收入 27,762.25 4.23%接受理财产品托管及代销服务、第三方存管服务、托管服务等产生的支出，借款利息支出、拆借利息支出、回购利息支出，承销费等投行业务支出、银行手续费、结算费等 13,042.98 2.81%证券及金融产品和交易 同业拆

204、借、债券交易、债券回购、外汇交易、利率互换、场外衍生品交易、互相购买或赎回对方管理的产品或发行的融资产品等产生的资金流入总额 30,369,752.46-同业拆借、债券交易、债券回购、外汇交易、利率互换、场外衍生品交易、互相购买或赎回对方管理的产品或发行的融资产品等产生的资金流出总额 31,327,667.86-其他关联交易 行政采购支出 11.61 0.11%租赁、物管等支出 3,691.90 16.61%注：证券及金融产品和交易指固定收益类产品或交易、股权类产品或交易、融资交易、其他相关证券和金融产品及衍生产品交易等，下同。与招商基金管理有限公司及其子公司的发生的日常关联交易情况 招商证券

205、股份有限公司 2022 年半年度报告 56/210 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022年年1 1-6 6月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 金融服务 提供交易席位租赁、代销金融产品等服务产生的收入 5,083.18 10.20%证券及金融产品和交易 债券交易、我方购买或赎回关联方管理的产品、与关联方开展场外衍生品交易等产生的资金流入总额 145,793.43 -债券交易、我方购买或赎回关联方管理的产品、与关联方开展场外衍生品交易等产生的资金流出总额 183,712.33-（2 2）与招商局集团有限公司及其关联方（含重要上下游企业，不含招商银行及

206、其子公司）与招商局集团有限公司及其关联方（含重要上下游企业，不含招商银行及其子公司）的交易情况的交易情况 与招商局集团有限公司及其子公司发生的日常关联交易情况 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 金融服务 提供承销保荐、财务顾问、代理买卖证券等服务产生的收入 1,664.69 0.35%投行手续费及佣金支出等 0.99 0.05%证券及金融产品和交易 关联方购买或赎回我方管理的产品，我方购买或赎回关联方发行的融资产品等产生的资金流入总额 10,466.00-关联方购买或赎回我方管理的产品

207、，我方购买或赎回关联方发行的融资产品等产生的资金流出总额 7,000.02-股权/资产交易及共同投资 与关联方共同投资 150,000（注）-其他关联交易 租赁、物管等支出 1,056.64 4.75%行政采购支出 2,354.48 22.10%注：公司认缴金额。与招商局集团有限公司其他关联方（不含招商银行及其子公司，含重要上下游企业）发生的日常关联交易 1、与博时基金管理有限公司及其子公司发生的日常关联交易情况 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 金融服务 提供交易席位租赁、代销金融产

208、品、托管外包等服务产生的收入 5,391.78 5.67%证券及金融产品和交易 互相购买或赎回对方管理的产品、关联方购买或赎回我方发行的融资产品等产生的资金流入总额 210,452.77 -互相购买或赎回对方管理的产品、关联方购买或赎回我方发行的融资产品等426,580.88-招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 57/210 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 产生的资金流出总额 2、与浙商证券股份有限公司及其子公司发生的日常关联交易情况 关联交易关联交易 类别类别 项目项目

209、20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 金融服务 提供托管外包等服务产生的收入 42.20 0.09%证券及金融产品和交易 债券交易、债券回购、互相购买或赎回对方管理的产品或发行的融资产品、场外衍生品交易、权益互换、利率互换等产生的资金流入总额 726,520.38-债券交易、债券回购、互相购买或赎回对方管理的产品或发行的融资产品、场外衍生品交易、权益互换、利率互换等产生的的资金流出总额 573,442.70-（3 3）与中国远洋海运集团有限公司及其关联方发生的日常关联交易情况）与中国远洋海运集团有限公司及其关联方发生的日常关联

210、交易情况 与中国远洋海运集团有限公司及子公司发生的日常关联交易 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 金融服务 提供承销、代理买卖证券等服务产生的收入 199.53 0.05%证券及金融产品和交易 我方购买或赎回对方发行的融资产品、利率互换等产生的资金流入总额 8,545.69-我方购买或赎回对方发行的融资产品等产生的资金流出总额 9,400.00-与中国远洋海运集团有限公司其他关联方发生的日常关联交易情况 1、与中国光大银行股份有限公司发生的日常关联交易情况 关联交易关联交易 类别类别

211、项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 金融服务 存款利息收入、财务顾问收入 585.21 0.52%第三方存管服务支出、银行手续费支出等 44.28 0.37%证券及金融产品和交易 互相购买或赎回对方管理的产品或发行的融资产品等产生的资金流入总额 68.73-互相购买或赎回对方管理的产品或发行的融资产品等产生的资金流出总额 231,943.11-2、与上海农村商业银行股份有限公司发生的日常关联交易情况 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占

212、同类业务比例占同类业务比例 金融服务 拆借利息支出、回购利息支出、理财产品代销费用等 1,510.36 0.97%招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 58/210 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 证券及金融产品和交易 同业拆借、债券交易及回购、债券借贷、利率互换、我方购买或赎回对方发行的融资产品等产生的资金流入总额 10,157,049.08-同业拆借、债券交易及回购、债券借贷、利率互换、我方购买或赎回对方发行的融资产品等产生的资金流出总额 10,112,007.58-3、

213、与渤海银行股份有限公司发生的日常关联交易情况 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 金融服务 分销收入 8.60 0.01%回购利息支出等 162.76 0.14%证券及金融产品和交易 债券交易及回购、利率互换、关联方购买或赎回我方管理的产品等产生的资金流入总额 2,885,459.64-债券交易及回购、利率互换、关联方购买或赎回我方管理的产品等产生的资金流出总额 2,969,086.56-4、与昆仑银行股份有限公司发生的日常关联交易情况 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 202220

214、22 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 金融服务 回购利息支出 472.66 0.42%证券及金融产品和交易 债券回购产生的资金流入总额 5,299,715.00 债券回购产生的资金流出总额 5,405,821.28 5、与兴业基金管理有限公司发生的日常关联交易情况 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 金融服务 提供交易席位租赁服务的收入 16.52 0.04%证券及金融产品和交易 债券交易及回购、关联方购买或赎回我方发行的融资产品等

215、产生的资金流入总额 274,633.72-债券交易及回购、关联方购买或赎回我方发行的融资产品等产生的资金流出总额 162,866.70-6、与上海人寿保险股份有限公司发生的日常关联交易情况 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 59/210 关联交易关联交易 类别类别 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月实际月实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 证券及金融产品和交易 债券交易产生的资金流入总额 2,501.21-债券交易产生的资金流出总额 59,667.90-7、与信达资产管理股份有限公司发生的日常关联交易情况 关联交易关联交易 类别类别 项目项目

216、 20222022 年年 1 1-6 6 月月实际实际金额（万元）金额（万元）占同类业务比例占同类业务比例 证券及金融产品和交易 我方购买或者赎回关联方发行的融资产品等产生的资金流入总额 0 我方购买或者赎回关联方发行的融资产品等产生的资金流出总额 118,000.00 3 3、临时公告未披露的事项临时公告未披露的事项 适用 不适用 (二二)资产收购资产收购或股权收购或股权收购、出售发生的关联交易、出售发生的关联交易 1 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 适用 不适用 2 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项已在临时公

217、告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 适用 不适用 3 3、临时公告未披露的事项临时公告未披露的事项 适用 不适用 4 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 适用 不适用 (三三)共同对外投资的重大关联交易共同对外投资的重大关联交易 1 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 适用 不适用 2 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 适用 不适用 2022 年 4 月 18 日，公司的全资子公司招商投资与公司关联方深圳

218、市招商国协贰号股权投资基金管理有限公司、招商局资本控股有限责任公司共同投资南通招华招证股权投资合伙企业（有限合伙）（暂定名）。本次关联交易不构成上市公司重大资产重组管理办法规定的重大资产重组。具体内容详见公司于 2022 年 4 月 19 日在上交所网站发布的相关公告。报告期内，公司的全资子公司招商投资已实际出资 8,845.82 万元。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 60/210 3 3、临时公告未披露的事项临时公告未披露的事项 适用 不适用 (四四)关联债权债务往来关联债权债务往来 1 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事

219、项 适用 不适用 2 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 适用 不适用 3 3、临时公告未披露的事项临时公告未披露的事项 适用 不适用 (五五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务 适用 不适用 (六六)其他重大关联交易其他重大关联交易 适用 不适用 (七七)其他其他 适用 不适用 十一、十一、重大合同及其履行情况重大合同及其履行情况 1 1 托管、承包、租赁事项托管、承包、租赁事项 适用 不适用 招商证券股份有限公司 2022

220、年半年度报告 61/210 2 2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 适用 不适用 单位：亿元 币种：人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担担保保方方 担保方与上市公担保方与上市公司的关系司的关系 被担被担保方保方 担保担保金额金额 担保发生日期担保发生日期(协协议签署日议签署日)担担保保 起起始始日日 担保担保 到期到期日日 担保担保类型类型 主债务主债务情况情况 担保物（如担保物（如有）有）担保是否已经担保是否已经履行完毕履行完毕 担保是担保是否逾期否逾期 担保逾担保逾期金额期金额 反担

221、保反担保情况情况 是否为关联是否为关联方担保方担保 关联关联 关系关系 -报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计-8.45 报告期末对子公司担保余额合计（B）67.52 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B）67.52 担保总额占公司净资产的比例(%)6.06 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）0 担保总额超过净资产50%部分的金额（E）0 上述三项担保金额合计（C+

222、D+E）0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明-担保情况说明 1、2014 年 1 月 20 日，公司第四届董事会 2014 年第一次临时会议审议同意公司为招商资管提供不超过人民币 5 亿元的净资本担保承诺。2016 年 9 月 27 日，公司第五届董事会第招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 62/210 四十二次会议审议同意公司分阶段为招商资管新增不超过人民币 30 亿元的净资本担保承诺，并授权公司经营管理层根据招商资管的实际经营情况在前述额度内分阶段实施或终止该项净资本担保承诺。截至报告期末，公司为招商资管提供的净资本担保余额为 20 亿元；2、2020 年 5 月 19 日，公

223、司 2019 年年度股东大会审议同意公司或公司全资附属公司为境外全资附属公司发行境外债务融资工具提供担保，单笔担保额不超过公司最近一期经审计净资产的 10%且担保总额不超过公司最近一期经审计净资产的 30%（有效期至 2023 年 6 月30 日）。2021 年 6 月 4 日，公司 2020 年年度股东大会审议同意招证国际及其下属全资子公司在授权期限内为被担保人提供的担保总额不得超过 570 亿等值港元，其中，融资类担保不超过 145 亿等值港元。2022 年 6 月 30 日，公司 2021 年年度股东大会审议同意招证国际及其下属全资子公司在授权期限内为被担保人提供的担保总额不得超过 84

224、0 亿等值港元，其中，融资类担保总额不得超过 129 亿等值港元。截至报告期末，招证国际及其全资子公司提供担保协议额度合计折人民币约 317.61 亿元(其中融资类约人民币 82.96 亿元)，期末实际提贷及交易的担保余额合计折人民币约 47.52 亿元。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 63/210 3 3 其他重大合同其他重大合同 适用 不适用 十二、十二、报告期内投资者关系活动情况报告期内投资者关系活动情况 公司高度重视投资者关系管理工作，积极开展投资者关系管理工作，持续提升公司透明度，全面推介公司业务发展优势，增进投资者对公司的了解。公司通过董事会秘书工作规范信息披露事务管

225、理制度投资者关系管理制度明确了相关工作机制。除法律规定的信息披露途径外，公司主要通过股东大会、投资者说明会、电话、电子邮件、网络平台、接待来访、参加投资者见面会等形式与投资者进行交流。报告期内，公司举办了 2021 年度网上业绩说明会和 2021 年度业绩分析师电话会议，并通过线上线下各种方式与投资者深入交流行业动态、公司战略、经营发展状况等事项，共计交流超过360 余人次。基于公司良好的基本面，并通过与投资者持续、有效的沟通，2022 年 6 月末公司市值排名行业第 7 位。十三、十三、购买、出售或赎回公司证券购买、出售或赎回公司证券 报告期内，本公司或本公司的控股子公司无购买、出售或赎回本

226、公司任何证券。十四、十四、报告期后的重大事件报告期后的重大事件 详见本报告“第十节 财务报告”之“资产负债表日后事项”的相关内容。十五、十五、其他重大事项的说明其他重大事项的说明 适用 不适用 2022 年 8 月，公司修订了招商证券股份有限公司信息披露制度，修订后的制度详见与本报告同期发布的相关公告。第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 一、一、股股本变动情况本变动情况 (一一)股份变动情况表股份变动情况表 1 1、股份变动情况表股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。2 2、股份变动情况说明股份变动情况说明 适用 不适用 3 3、报告期后到半年报披露日期间

227、发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）有）招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 64/210 适用 不适用 4 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 适用 不适用 (二二)限售股份变动情况限售股份变动情况 适用 不适用 二、二、股东股东情况情况 (一一)股东总数：股东总数：截至报告期末普通股股东总数(户)191,518 (二二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表截至报告期末前十名股东、前十名流通股东

228、（或无限售条件股东）持股情况表 单位：股 前十名股东持股情况前十名股东持股情况 股东名称股东名称 （全称）（全称）报告期内增减报告期内增减 期末持股数量期末持股数量 比例（比例（%）持有有限持有有限售条件股售条件股份数量份数量 质押、标记或质押、标记或冻结情况冻结情况 股东股东 性质性质 股份股份 状态状态 数量数量 深圳市招融投资控股有限公司-2,047,900,517 23.55-无-国有法人 深圳市集盛投资发展有限公司 -1,703,934,870 19.59-无-国有法人 香港中央结算(代理人)有限公司 6,556 1,274,222,267 14.65-无-境外法人 中国远洋运输有限

229、公司 -544,632,418 6.26 -无-国有法人 河北港口集团有限公司 -343,282,732 3.95 -无-国有法人 中交资本控股有限公司 151,802,361 271,802,361 3.13 -无-国有法人 中国证券金融股份有限公司 -170,789,261 1.96 -无-未知 香港中央结算有限公司-4,878,013 111,312,598 1.28 -无-境外法人 中远海运（广州）有限公司-109,199,899 1.26 -无-国有法人 中国建设银行股份有限公司国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 3,796,770 76,346,925 0.88 -无

230、-其他 前十名无限售条件股东持股情况前十名无限售条件股东持股情况 股东名称股东名称 持有无限售条件流通股的持有无限售条件流通股的数量数量 股份种类及数量股份种类及数量 种类种类 数量数量 深圳市招融投资控股有限公司 2,047,900,517 人民币普通股 2,047,900,517 深圳市集盛投资发展有限公司 1,703,934,870 人民币普通股 1,703,934,870 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 65/210 香港中央结算(代理人)有限公司 1,274,222,267 境外上市外资股 1,274,222,267 中国远洋运输有限公司 544,632,418 人民币

231、普通股 544,632,418 河北港口集团有限公司 343,282,732 人民币普通股 343,282,732 中交资本控股有限公司 271,802,361 人民币普通股 271,802,361 中国证券金融股份有限公司 170,789,261 人民币普通股 170,789,261 香港中央结算有限公司 111,312,598 人民币普通股 111,312,598 中远海运（广州）有限公司 109,199,899 人民币普通股 109,199,899 中国建设银行股份有限公司国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 76,346,925 人民币普通股 76,346,925 前十名股

232、东中回购专户情况说明 无 上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决权的说明 无 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述前 10 名股东中，招融投资、集盛投资均为本公司实际控制人招商局集团控制的子公司；中远运输、中远海运（广州）有限公司均为中国远洋海运集团有限公司控制的子公司。注：1、香港中央结算（代理人）有限公司为公司 H 股非登记股东所持股份的名义持有人；2、香港中央结算有限公司为公司沪股通股票名义持有人；3、因公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权益数量合并计算。前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 适用 不适用 (三三)主要股东及其他

233、人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓 截至 2022 年 6 月 30 日，据本公司董事合理查询所知，以下人士（并非本公司董事、监事或最高行政人员）于股份或相关股份中，拥有根据证券及期货条例第 XV 部第 2 及第 3 分部须向本公司披露并根据 证券及期货条例 第 336 条已记录于本公司须存置的登记册内的权益或淡仓：序序号号 实际控制人及主实际控制人及主要股东名称要股东名称 股股份份类类别别 权益性质权益性质 持有的持有的 股份数目（股）股份数目（股）占本公司占本公司 已发行股已发行股份总数的份总数的 比例比例(%)(%)占本公司已占本公司已

234、发行发行 A A 股股H H 股总数的股总数的比例比例(%)(%)好仓好仓7 7淡淡仓仓8 8可供可供借出的股份借出的股份 1 招商局集团 A 股 受控制法团所持权益1 3,751,835,387 43.14 50.55 好仓 H 股 受控制法团所持权益2 89,042,607 1.02 6.99 好仓 2 深圳市招融投资控股有限公司 A 股 实益拥有人及大股东所控制的法团的权益3 3,751,835,387 43.14 50.55 好仓 H 股 受控制法团所持权益3 89,042,607 1.02 6.99 好仓 3 深圳市集盛投资发展有限公司 A 股 实益拥有人 1,703,934,870

235、 19.59 22.96 好仓 4 招融投资控股（香港）有限公司 H 股 受控制法团所持权益3 89,042,607 1.02 6.99 好仓 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 66/210 序序号号 实际控制人及主实际控制人及主要股东名称要股东名称 股股份份类类别别 权益性质权益性质 持有的持有的 股份数目（股）股份数目（股）占本公司占本公司 已发行股已发行股份总数的份总数的 比例比例(%)(%)占本公司已占本公司已发行发行 A A 股股H H 股总数的股总数的比例比例(%)(%)好仓好仓7 7淡淡仓仓8 8可供可供借出的股份借出的股份 5 Best Winner Investm

236、ent Limited H 股 实益拥有人 89,042,607 1.02 6.99 好仓 6 中国远洋海运集团有限公司 A 股 受控制法团所持权益4 663,437,515 7.63 8.94 好仓 H 股 受控制法团所持权益5 207,797,720 2.39 16.30 好仓 7 中国远洋运输有限公司 A 股 实益拥有人 544,632,418 6.26 7.34 好仓 8 河北港口集团有限公司 A 股 实益拥有人 343,282,732 3.95 4.63 好仓 H 股 实益拥有人 90,674,300 1.04 7.11 好仓 9 中国人民人寿保险股份有限公司 H 股 实益拥有人 4

237、33,290,000 4.98 34.00 好仓 10 中国人民保险集团股份有限公司 H 股 受控制法团所持权益6 433,290,000 4.98 34.00 好仓 11 COSCO SHIPPING Investment Holdings Co.,Limited H 股 实益拥有人 207,797,720 2.39 16.30 好仓 1、招商局集团持有招融投资和集盛投资 100%权益，根据证券及期货条例视为拥有招融投资(23.55%)和集盛投资(19.59%)所拥有相同 A 股数目的权益。2、招商局集团持有 Best Winner Investment Limited 的 100%权益，根

238、据证券及期货条例视为拥有 Best Winner Investment Limited(1.02%)所拥有相同 H 股数目的权益。3、深圳市招融投资控股有限公司直接拥有公司 23.55%股份；深圳市招融投资控股有限公司持有深圳市集盛投资发展有限公司 100%的权益，根据证券及期货条例视为拥有深圳市集盛投资发展有限公司(19.59%)所拥有相同 A 股数目的权益，因此直接及间接合计持有 43.14%A 股权益。深圳市招融投资控股有限公司持有招融投资控股（香港）有限公司 100%的权益，而招融投资控股（香港）有限公司持有 Best Winner Investment Limited 的 100%权

239、益，因此根据证券及期货条例，深圳市招融投资控股有限公司和招融投资控股（香港）有限公司被视为拥有 Best Winner Investment Limited(1.02%)所拥有相同 H 股数目的权益。4、中国远洋海运集团有限公司持有中国远洋运输有限公司和中国海运集团有限公司的 100%权益，根据证券及期货条例视为拥有中国远洋运输有限公司（6.26%）、中国海运集团有限公司的全资子公司中远海运（广州）有限公司（1.26%）、中国海运集团有限公司的全资子公司 COSCO SHIPPING Investment Holdings Co.,Limited（0.10%）、广州市三鼎油品运输有限公司（0.

240、01%）所拥有相同 A 股数目的权益。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 67/210 5、根据证券及期货条例，中国远洋海运集团有限公司视为拥有中国海运集团有限公司的全资子公司 COSCO SHIPPING Investment Holdings Co.,Limited(2.39%)所拥有相同 H 股数目的权益。6、中国人民保险集团股份有限公司直接或间接持有中国人民人寿保险股份有限公司80%的权益，根据证券及期货条例，中国人民保险集团股份有限公司视为拥有中国人民人寿保险股份有限公司所拥有相同H股数目的权益。7、如股东对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）

241、而持有权益，并因而具有如下的权利与责任，该股东便属于持有“好仓”：(i)其有权购入相关股份；(ii)其有责任购入相关股份；(iii)如相关股份价格上升，其有权收取款项；或(iv)如相关股份价格上升，其有权避免或减低损失；及 8、如股东根据证券借贷协议借入股份，或如股东因持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而具有以下的权利与责任，该股东便属于持有“淡仓”：(i)其有权要求另一个人购入相关股份；(ii)其有责任交付相关股份；(iii)如相关股份价格下降，其有权收取款项；或(iv)如相关股份价格下降，其有权避免或减低损失。除上述披露外，于 2022 年 6 月 30 日，本公司并不知悉任何其他人

242、士（本公司董事、监事及最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据证券及期货条例第 336 条规定须记录于登记册内之权益或淡仓。(四四)战略投资者或一般法人因配战略投资者或一般法人因配售新股成为前售新股成为前 1010 名股东名股东 适用 不适用 三、三、董事、监事董事、监事和和高级管理人员情况高级管理人员情况 (一一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 适用 不适用 (二二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 适用 不适用 (三三)董事、监事及

243、最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓 截至2022年6月30日，本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相关法团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据证券及期货条例第XV部及第7及8分部须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据证券及期货条例的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据证券及期货条例第352条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据标准守则的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓如下：招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 68/210 董事董事/监事监事

244、职务职务 股份股份类别类别 权益性质权益性质 持有的股份数目持有的股份数目(股股)占本公司占本公司已发行股已发行股份总数的份总数的比例比例(%)(%)占本公司已占本公司已发行发行 A A 股总股总数的比例数的比例(%)(%)好仓好仓/淡仓淡仓/可供借出可供借出的股份的股份 霍达 董事长、执行董事 A 股 实益拥有人 531,210 0.006 0.007 好仓 周语菡 监事会主席 A 股 实益拥有人 429,054 0.005 0.006 好仓 尹虹艳 职工代表监事 A 股 实益拥有人 204,311 0.002 0.003 好仓 何敏 职工代表监事 A 股 实益拥有人 102,156 0.0

245、01 0.001 好仓 (四四)其他说明其他说明 适用 不适用 四、四、控股股东或实际控制人变更情况控股股东或实际控制人变更情况 适用 不适用 五、五、控股股东或实际控制人股权、资产受限情况及资信情况说明控股股东或实际控制人股权、资产受限情况及资信情况说明 公司控股股东为深圳市招融投资控股有限公司，直接和间接持有公司 44.17%的股份，无重大受限情况。深圳市招融投资控股有限公司其他主要资产为股权投资，无重大受限情况，资信情况良好。公司实际控制人为招商局集团有限公司，间接持有公司 44.17%的股份，无重大受限情况。招商局集团有限公司其他主要资产为货币资金、存货、长期股权投资，无重大受限情况，

246、主体信用评级为 AAA，资信情况良好。第八节第八节 债券相关情况债券相关情况 一、一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具 适用 不适用 (一一)企业债券企业债券 适用 不适用 (二二)公司债券公司债券 适用 不适用 1.1.公司债券基本情况公司债券基本情况 截至本报告批准报出日，尚未到期的公司债券情况：招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 69/210 单位：亿元 币种：人民币 债券名债券名称称 简称简称 代码代码 发行发行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 债券债券余额余额 利率利率（%）还本付息还本付息 方式方式 交易场所交

247、易场所 投资者适当性投资者适当性安排安排 交易机制交易机制 是否存在终是否存在终止上市交易止上市交易的风险的风险 招商证券股份有限公司 2012 年公司债券（10年期）12 招商 03 122234.SH 2013 年 3月 5 日 2013年3月 5 日 2023年3月 5 日 55.00 5.15 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司公开发行 2014 年公司债券 14 招商债 122374.SH 2015 年 5月 25 日 2015年5月 26 日 2025年5月 26 日 55.00 5.0

248、8 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券（第一期）20招 商G1 163757.SH 2020 年 7月 21 日 2020年7月 22 日 2023年7月 22 日 30.00 3.55 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券（第二期）（品种二）20招 证G3 163925.SH 2020 年 8月 12 日 20

249、20年8月 13 日 2023年8月 13 日 30.00 3.50 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券（第三期）（品种一）20招 证G4 175174.SH 2020 年 9月 18 日 2020年9月 21 日 2022年9月 21 日 29.00 3.55 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券（第三

250、期）（品种二）20招 证G5 175175.SH 2020 年 9月 18 日 2020年9月 21 日 2023年9月 21 日 29.00 3.78 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券（第四期）（品种一）20招 证G6 175292.SH 2020年 10月 23 日 2020 年10 月 26日 2022 年10 月 26日 30.00 3.43 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞

251、买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 70/210 债券名债券名称称 简称简称 代码代码 发行发行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 债券债券余额余额 利率利率（%）还本付息还本付息 方式方式 交易场所交易场所 投资者适当性投资者适当性安排安排 交易机制交易机制 是否存在终是否存在终止上市交易止上市交易的风险的风险 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券（第四期）（品种二）20招 证G7 175293.SH 2020年 10月 23 日 2020 年10 月 26日 2023 年10 月 26日 10.00 3.63 每年付息一次

252、，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）（品种一）20招证C1 175515.SH 2020年 12月 2 日 2020 年12 月 3日 2023年6月 3 日 44.30 4.38 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）（品种二）20招证C2 175516.SH 2020年 12月 2 日 2020

253、年12 月 3日 2023 年12 月 3日 10.70 4.43 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第一期）（品种一）21招 证G1 175637.SH 2021 年 1月 15 日 2021年1月 18 日 2023年1月 18 日 15.00 3.24 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第一期

254、）（品种二）21招 证G2 175638.SH 2021 年 1月 15 日 2021年1月 18 日 2024年1月 18 日 45.00 3.53 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）21招证C1 175705.SH 2021 年 1月 26 日 2021年1月 27 日 2024年1月 27 日 48.00 3.95 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否

255、招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第二期）21招 证G3 175715.SH 2021 年 1月 27 日 2021年1月 28 日 2024年1月 28 日 14.00 3.58 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公 21招证F2 177973.SH 2021 年 2 2021年2 2023年8 75.00 3.85 每年付息一 上海证券 面向专业机构 点击成交、询 否 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 71/210 债券名债券名称称 简称简称 代码

256、代码 发行发行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 债券债券余额余额 利率利率（%）还本付息还本付息 方式方式 交易场所交易场所 投资者适当性投资者适当性安排安排 交易机制交易机制 是否存在终是否存在终止上市交易止上市交易的风险的风险 司 2021 年非公开发行公司债券（第一期）（品种二）月 25 日 月 26 日 月 26 日 次，到期一次还本 交易所 投资者 价成交、竞买成交和协商成交 招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）21招证C2 175813.SH 2021 年 3月 8 日 2021年3月 9 日 2024年3月 9 日 60.00 3.

257、95 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）21招证C3 188003.SH 2021 年 4月 14 日 2021年4月 15 日 2024年4月 15 日 60.00 3.80 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第四期）21招证C4 188122.SH 2021 年 5月 17 日 2021

258、年5月 18 日 2023 年11 月 18日 30.00 3.55 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第五期）（品种一）21招证C5 188306.SH 2021 年 6月 23 日 2021年6月 24 日 2023年6月 24 日 27.00 3.48 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第五期

259、）（品种二）21招证C6 188307.SH 2021 年 6月 23 日 2021年6月 24 日 2023 年12 月 23日 20.00 3.60 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第三期）（品种一）21招 证G4 188386.SH 2021 年 7月 9 日 2021年7月 12 日 2023年7月 12 日 20.00 3.00 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协

260、商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公21招 证G5 188387.SH 2021 年 7月 9 日 2021年7月 12 日 2024年7月 12 日 40.00 3.22 每年付息一次，到期一次上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价否 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 72/210 债券名债券名称称 简称简称 代码代码 发行发行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 债券债券余额余额 利率利率（%）还本付息还本付息 方式方式 交易场所交易场所 投资者适当性投资者适当性安排安排 交易机制交易机制 是否存在终是否存在终止上市交易止上市交易的风险的

261、风险 开发行 2021 年公司债券（第三期）（品种二）还本 成交、竞买成交和协商成交 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第四期）（品种一）21招 证G6 188481.SH 2021 年 7月 28 日 2021年7月 29 日 2023 年10 月 12日 20.00 2.95 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第四期）（品种二）21招 证G7 188482.SH 2021 年 7月 28 日 2021年7月 2

262、9 日 2024年6月 13 日 43.00 3.12 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第五期）（品种二）21招 证G9 188567.SH 2021 年 8月 11 日 2021年8月 12 日 2024年8月 12 日 50.00 3.08 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第五期）（品种三）

263、21 招证 10 188568.SH 2021 年 8月 11 日 2021年8月 12 日 2026年8月 12 日 20.00 3.41 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第六期）（品种一）21招证C7 188997.SH 2021年 11月 10 日 2021 年11 月 11日 2024 年11 月 11日 40.00 3.40 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成

264、交 否 招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第六期）（品种二）21招证C8 188998.SH 2021年 11月 10 日 2021 年11 月 11日 2026 年11 月 11日 10.00 3.70 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2022 年公司债22招 证G1 185286.SH 2022 年 1月 14 日 2022年1月 17 日 2025年1月 17 日 50.00 2.89 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所

265、 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成否 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 73/210 债券名债券名称称 简称简称 代码代码 发行发行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 债券债券余额余额 利率利率（%）还本付息还本付息 方式方式 交易场所交易场所 投资者适当性投资者适当性安排安排 交易机制交易机制 是否存在终是否存在终止上市交易止上市交易的风险的风险 券（第一期）交和协商成交 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）注 22招 证Y1 185584.SH 2022 年 3月 23 日 2022年3月 24 日-43

266、.00 3.95 若未行使递延支付利息选择权，每年付息一次 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第二期）注 22招 证Y2 185697.SH 2022 年 4月 18 日 2022年4月 19 日-47.00 3.77 若未行使递延支付利息选择权，每年付息一次 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第三期）注 22招 证Y3 185739.SH 20

267、22 年 4月 25 日 2022年4月 26 日-40.00 3.77 若未行使递延支付利息选择权，每年付息一次 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一期）（品种一）22招证S1 185861.SH 2022 年 6月 5 日 2022年6月 6 日 2022年9月 9 日 10.00 1.88 到期一次还本付息 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行短期公司债

268、券（第一期）（品种二）22招证S2 185862.SH 2022 年 6月 5 日 2022年6月 6 日 2022 年12 月 8日 20.00 2.03 到期一次还本付息 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第四期）注 22招 证Y4 185831.SH 2022 年 6月 7 日 2022年6月 8 日-20.00 3.72 若未行使递延支付利息选择权，每年付息一次 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股

269、份有限公司 2022 年面向专业投22招证S3 137522.SH 2022 年 7月 11 日 2022年7月 12 日 2022 年10 月 2026.00 1.94 到期一次还本付息 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价否 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 74/210 债券名债券名称称 简称简称 代码代码 发行发行 起始日起始日 起息日起息日 到期日到期日 债券债券余额余额 利率利率（%）还本付息还本付息 方式方式 交易场所交易场所 投资者适当性投资者适当性安排安排 交易机制交易机制 是否存在终是否存在终止上市交易止上市交易的风险的风险 资者公开发行

270、短期公司债券（第二期）（品种一）日 成交、竞买成交和协商成交 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第二期）（品种二）22招证S4 137519.SH 2022 年 7月 11 日 2022年7月 12 日 2022 年11 月 24日 10.00 1.96 到期一次还本付息 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2022 年公司债券（第二期）22招 证G2 185393.SH 2022 年 7月 25 日 2022年7月 26 日 2025年7月 26 日 40.0

271、0 2.70 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2022 年公司债券（第三期）（品种一）22招 证G3 137653.SH 2022 年 8月 10 日 2022年8月 11 日 2025年2月 12 日 30.00 2.54 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2022 年公司债券（第三期）（品种二）22招 证G4 137654.SH 202

272、2 年 8月 10 日 2022年8月 11 日 2025年8月 11 日 50.00 2.59 每年付息一次，到期一次还本 上海证券交易所 面向专业机构投资者 匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交 否 注：1.永续次级债券设发行人赎回权、满足特定条件时发行人赎回选择权、发行人递延支付利息选择权。2.永续次级债券存续的前 5 个计息年度的票面利率通过簿记建档方式确定，在前 5 个计息年度内固定不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置一次票面利率。此后每 5 年重置票面利率为当期基准利率加上初始利差再加 300 个基点。初始利差为前 5 个计息年度的票面利率与初始基准利率之间的差

273、值。3.根据上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2022 年修订），自 2022 年 5 月 23 日起，公司原面向专业投资者公开发行公司债券的投资者适当性范围调整为仅面向专业机构投资者，专业个人投资者不得再行买入，但可以选择卖出或者继续持有按照原规则买入的债券。招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 75/210 公司对债券终止上市交易风险的应对措施 适用 不适用 逾期未偿还债券 适用 不适用 关于逾期债项的说明 适用 不适用 2.2.发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况 适用 不适用 公司发行的“17

274、 招商 Y1”、“17 招商 Y2”、“17 招商 Y3”及“17 招商 Y4”均设发行人续期选择权、发行人延期支付利息权。在上述债券每个重定价周期末，发行人有权选择将债券期限延长 1 个重定价周期，或全额兑付，2022 年 2 月 17 日、2022 年 3 月 3 日、2022 年 5 月 22 日及 2022 年 6 月19 日分别为上述债券的第 5 个计息年度付息日，即第 1 个重定价周期末，公司未行使上述债券的发行人续期选择权并已全额兑付。公司发行的“22 招证 Y1”、“22 招证 Y2”、“22 招证 Y3”、“22 招证 Y4”均设发行人赎回权（于上述债券第 5 个和其后每个付

275、息日，发行人有权按面值加应付利息赎回上述债券）、满足特定条件时发行人赎回选择权、发行人递延支付利息选择权。截至本报告批准报出日，上述债券均未到行权日，无触发行使选择权的情况。公司发行的“22 招证 G1”、“22 招证 G2”、“22 招证 G3”、“22 招证 G4”、“22 招证 S1”、“22招证 S2”、“22 招证 S3”、“22 招证 S4”、“22 招证 Y1”、“22 招证 Y2”、“22 招证 Y3”、“22 招证Y4”均设投资者保护条款，报告期内未发生触发投资者保护条款的情形。公司承诺，按照合并财务报表，在上述债券存续期间每半年度末的未受限货币资金不低于 50 亿元。截至

276、2022 年 6 月末，公司自有货币资金为 187.29 亿元，未受限货币资金为 168.25 亿元，符合承诺要求。3.3.信用评级结果调整情况信用评级结果调整情况 适用 不适用 其他说明 无。4.4.担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响 适用 不适用 （1 1）担保情况）担保情况 现状现状 执行情况执行情况 是否发生是否发生变更变更 变更后情况变更后情况 变更原因变更原因 变更是否已变更是否已取得有权机取得有权机构批准构批准 变更对债券变更对债券投资者权益投资者权益的影响的影响 存续的公司

277、债券均无担保-否 不适用 不适用 不适用 不适用 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 76/210（2 2）偿债计划）偿债计划 现状现状 执行情况执行情况 是否发是否发生变更生变更 变更后变更后 情况情况 变更变更 原因原因 变更是否已变更是否已取得有权机取得有权机构批准构批准 变更对债券变更对债券投资者权益投资者权益的影响的影响 原始期限为一年半以上（含）的债券，其偿债计划为每年付息一次，到期一次还本；原始期限为一年半以下的债券，其偿债计划为到期时一次性还本付息。公司严格履行募集说明书中有关偿债计划的约定，按时兑付公司债券利息及本金，及时披露相关信息。否 不适用 不适用 不适用 不

278、适用 （3 3）偿债保障措施）偿债保障措施 现状现状 执行情况执行情况 是否发是否发生变更生变更 变更后变更后 情况情况 变更变更 原因原因 变更是否已变更是否已取得有权机取得有权机构批准构批准 变更对债券变更对债券投资者权益投资者权益的影响的影响 偿债保障措施包括聘请受托管理人、制定债券持有人会议规则、设立专门的偿付工作小组、提高盈利能力、优化资产负债结构、严格履行信息披露义务及强大的股东支持等。公司严格履行募集说明书中有关偿债保障措施的约定，保障投资者的合法权益。否 不适用 不适用 不适用 不适用 其他说明 无。5.5.公司债券其他情况的说明公司债券其他情况的说明 适用 不适用 （1）报告

279、期末有息负债总额、同比变动情况及有息负债种类 单位：元，%债务种类债务种类 母公司母公司 合并合并 20222022 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 变动变动 比例比例 20222022 年年 6 6 月月 3 30 0 日日 20212021 年年 1212 月月 3131 日日 变动变动 比例比例 短期借款-4,452,685,476.70 5,248,005,983.09-15.15 应付短期融资款 21,116,490,615.44 26,539,981,925.30-20.44 21,507,168,989.59 26,

280、935,839,064.49-20.15 拆入资金 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90-71.67 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90-71.67 卖出回购金融资产款 129,805,568,489.92 124,305,438,041.02 4.42 131,227,387,379.66 127,417,730,458.56 2.99 长期借款-1,025,778,532.08 980,181,988.83 4.65 应付债券 131,505,890,570.71 143,122,625,166.26-8.12 134,866,

281、486,379.78 146,313,957,294.30-7.82 合计合计 284,338,258,507.78 300,711,762,516.48-5.44 294,989,815,589.52 313,639,432,173.17-5.95 注：2021 年末、2022 年 6 月末，公司永续次级债券本金均为 150 亿元，已计入权益工具，未包含在有息负债中，具体详见“第十节、财务报告”之“其他权益工具”。（2）报告期末有息负债期限结构 单位：元，%招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 77/210 债务债务种种类类 母公司母公司 合并合并 1 1 年以内年以内 1 1 年以

282、上年以上 1 1 年以内年以内 1 1 年以上年以上 短期借款-4,452,685,476.70-应付短期融资款 21,116,490,615.44-21,507,168,989.59-拆入资金 1,910,308,831.71-1,910,308,831.71-卖出回购金融资产款 129,805,568,489.92-131,227,387,379.66-长期借款-779,477.56 1,024,999,054.52 应付债券 47,803,065,814.20 83,702,824,756.51 47,815,892,530.01 87,050,593,849.77 合计合计 200,6

283、35,433,751.27 83,702,824,756.51 206,914,222,685.23 88,075,592,904.29 占比占比 70.56 29.44 70.14 29.86 注：2022 年 6 月末，公司永续次级债券本金为 150 亿元，期限均为 1 年以上，具体详见“第十节、财务报告”之“其他权益工具”。（3）公司债券报告期内募集资金使用情况 报告期内公司不存在调整或改变公司债券募集资金用途的情况。本公司的债券在报告期内使用了募集资金，具体情况如下：单位:亿元 币种:人民币 债券名称债券名称 募集资募集资金总金金总金额额 已使用已使用金额金额 未使用未使用金额金额 募

284、集资金专募集资金专项账户运作项账户运作情况（如有）情况（如有）募集资金募集资金违规使用违规使用的整改情的整改情况（如有）况（如有）是否与募集是否与募集说明书承诺说明书承诺的用途、使的用途、使用计划及其用计划及其他约他约定一致定一致 招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2022 年公司债券（第一期）50.00 50.00-募集资金专项账户运作正常 无 是 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一期）（品种一）10.00 10.00-募集资金专项账户运作正常 无 是 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一期）（品种二）2

285、0.00 20.00-募集资金专项账户运作正常 无 是 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）43.00 43.00-募集资金专项账户运作正常 无 是 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第二期）47.00 47.00-募集资金专项账户运作正常 无 是 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第三期）40.00 40.00-募集资金专项账户运作正常 无 是 招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第四期）20.00 20.00-募集资金专项账户运作正常 无 是

286、(三三)银行间债券市场非银行间债券市场非金融企业债务融资工具金融企业债务融资工具 适用 不适用 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 78/210(四四)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%10%适用 不适用 (五五)主要主要会计数据和财务指标会计数据和财务指标 适用 不适用 单位：亿元 币种：人民币 主要指标主要指标 本报告期末本报告期末 上年度末上年度末 本报告期末比上本报告期末比上年度末增减（年度末增减（%）变动原因变动原因 流动比率 1.60 1.76-8.83-速动比率 1.60 1.76-8.83-资产负债率（%）

287、77.27 77.37-0.13-本报告期本报告期 （1 1-6 6 月）月）上年同期上年同期 本报告期比上年本报告期比上年同期增减同期增减(%)(%)变动原因变动原因 扣除非经常性损益后净利润 42.39 56.56-25.05-EBITDA 全部债务比 2.89 3.32-12.86-利息保障倍数 2.02 2.57-21.51-现金利息保障倍数 10.00-7.90 不适用 经营活动产生的现金流量由净流出转为净流入所致 EBITDA 利息保障倍数 2.09 2.65-20.91-贷款偿还率（%）100.00 100.00-利息偿付率（%）100.00 100.00-注：1、上表中的“扣除

288、非经常性损益后净利润”口径为归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润。2、资产负债率=（总负债-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（总资产-代理买卖证券款-代理承销证券款）。二、二、可转换公司债券情况可转换公司债券情况 适用 不适用 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 79/210 第九节第九节 优先股相关情况优先股相关情况 适用 不适用 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 80/210 第十节第十节 财务报告财务报告 合并资产负债表合并资产负债表 2022 年 6 月 30 日 编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元 项目项目 附注附注 2022 年年 6 月月

289、 30 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 资产：资产：货币资金 五、1 113,966,437,424.46 87,938,259,847.57 其中：客户存款 95,237,623,115.29 78,160,801,347.68 结算备付金 五、2 21,863,379,770.93 25,873,373,101.51 其中：客户备付金 15,695,288,851.35 18,979,905,509.12 融出资金 五、3 85,132,967,503.84 98,686,505,904.39 衍生金融资产 五、6 3,829,791,821.72 3,204,641,912

290、.26 存出保证金 五、7 11,972,323,082.88 13,141,791,332.34 应收款项 五、8 1,189,529,635.34 1,055,546,712.36 买入返售金融资产 五、9 31,289,521,472.55 39,198,592,074.61 金融投资：交易性金融资产 五、5 253,302,191,919.21 265,344,277,809.66 债权投资 五、10 422,489,863.16 1,117,626,303.13 其他债权投资 五、11 56,244,072,805.94 40,582,323,318.84 其他权益工具投资 五、12

291、 1,447,231,047.50 1,409,254,388.76 长期股权投资 五、13 9,949,749,900.83 9,648,858,138.75 固定资产 五、14 1,415,796,582.30 1,449,606,416.70 使用权资产 五、15 1,248,634,673.60 1,244,890,268.43 在建工程 35,401,630.48 30,899,876.17 无形资产 五、16 430,712,584.16 434,361,218.74 商誉 五、17 9,670,605.55 9,670,605.55 递延所得税资产 五、18 1,216,934,

292、675.48 1,561,414,589.17 其他资产 五、19 6,109,475,472.79 5,289,232,979.92 资产总计资产总计 601,076,312,472.72 597,221,126,798.86 附注为财务报表的组成部分 财务报表由以下人士签署：霍达 吴慧峰 王剑平 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 81/210 合并资产负债表合并资产负债表-续 2022 年 6 月 30 日 编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元 项目项目 附注附注 2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年 1

293、2 月月 31 日日 负债：负债：短期借款 五、21 4,452,685,476.70 5,248,005,983.09 应付短期融资款 五、22 21,507,168,989.59 26,935,839,064.49 拆入资金 五、23 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90 交易性金融负债 五、24 33,893,391,028.58 23,187,937,832.42 衍生金融负债 五、6 5,631,460,160.53 4,616,991,633.52 卖出回购金融资产款 五、25 131,227,387,379.66 127,417,730,458.56

294、 代理买卖证券款 五、26 110,588,653,525.26 99,605,342,327.10 代理承销证券款 5,255,360.00-应付职工薪酬 五、27 7,907,095,031.31 8,282,962,146.36 应交税费 五、28 579,428,187.08 1,110,124,989.35 应付款项 五、29 26,480,460,722.98 29,036,251,678.38 长期借款 五、30 1,025,778,532.08 980,181,988.83 应付债券 五、31 134,866,486,379.78 146,313,957,294.30 递延所得

295、税负债 五、18 474,574,694.96 491,856,628.43 租赁负债 五、32 1,336,190,629.25 1,317,464,631.45 预计负债 69,279,561.07 128,144,062.70 其他负债 五、33 7,643,910,865.29 3,214,168,479.03 负债合计负债合计 489,599,515,355.83 484,630,676,581.91 股东权益：股东权益：股本 五、34 8,696,526,806.00 8,696,526,806.00 其他权益工具 五、35 14,985,849,056.61 15,000,000

296、,000.00 其中：永续债 14,985,849,056.61 15,000,000,000.00 资本公积 五、36 40,361,022,253.27 40,361,022,253.27 其他综合收益 五、37 60,129,140.34-31,248,474.95 盈余公积 五、38 5,236,148,007.81 5,236,148,007.81 一般风险准备 五、39 15,532,294,808.80 15,507,909,799.99 未分配利润 五、40 26,510,513,456.04 27,732,671,239.85 归属于母公司股东权益合计 111,382,483

297、,528.87 112,503,029,631.97 少数股东权益 五、41 94,313,588.02 87,420,584.98 股东权益合计股东权益合计 111,476,797,116.89 112,590,450,216.95 负债和股东权益总计负债和股东权益总计 601,076,312,472.72 597,221,126,798.86 附注为财务报表的组成部分 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 82/210 母公司资产负债表母公司资产负债表 2022 年 6 月 30 日 编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元 项目项目 附注附注 2022 年年 6 月月 30

298、 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 资产：资产：货币资金 84,297,268,649.01 63,563,514,214.46 其中：客户存款 71,655,780,735.03 59,712,403,122.31 结算备付金 24,212,904,381.00 27,394,379,961.22 其中：客户备付金 15,420,167,353.88 18,874,202,682.91 融出资金 81,898,048,555.68 94,637,589,394.47 衍生金融资产 3,534,666,046.39 3,020,670,474.85 存出保证金 5,209,676,

299、256.36 4,835,452,442.60 应收款项 909,173,447.04 738,263,413.66 买入返售金融资产 31,158,419,874.97 38,637,346,532.50 金融投资：交易性金融资产 220,980,459,601.42 232,250,879,618.34 债权投资 268,748,665.05 552,624,471.50 其他债权投资 55,290,290,248.14 39,378,363,650.03 其他权益工具投资 1,385,335,918.68 1,409,254,388.76 长期股权投资 六、1 28,808,943,21

300、4.69 28,508,226,620.10 固定资产 1,364,815,343.10 1,393,573,396.70 使用权资产 1,101,349,701.66 1,087,261,720.34 在建工程 16,992,681.55 12,482,325.71 无形资产 396,272,727.18 401,760,253.62 递延所得税资产 1,045,997,278.21 1,376,609,037.66 其他资产 4,344,373,890.07 3,480,754,298.27 资产总计资产总计 546,223,736,480.20 542,679,006,214.79 附注

301、为财务报表的组成部分 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 83/210 母公司资产负债表母公司资产负债表-续 2022 年 6 月 30 日 编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元 项目项目 2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 负债：负债：应付短期融资款 21,116,490,615.44 26,539,981,925.30 拆入资金 1,910,308,831.71 6,743,717,383.90 交易性金融负债 28,674,453,060.00 18,621,981,990.00 衍生金融负债 5,360,160,001.58

302、 5,825,875,766.84 卖出回购金融资产款 129,805,568,489.92 124,305,438,041.02 代理买卖证券款 86,382,917,598.05 77,130,250,631.70 代理承销证券款 5,255,360.00-应付职工薪酬 7,527,983,745.19 7,841,356,808.81 应交税费 254,740,716.92 793,993,502.04 应付款项 24,617,576,205.38 25,890,992,563.62 应付债券 131,505,890,570.71 143,122,625,166.26 租赁负债 1,18

303、2,840,797.12 1,155,911,648.64 预计负债 69,279,561.07 128,144,062.70 其他负债 5,856,122,678.75 971,055,298.29 负债合计负债合计 444,269,588,231.84 439,071,324,789.12 股东权益：股东权益：股本 8,696,526,806.00 8,696,526,806.00 其他权益工具 14,985,849,056.61 15,000,000,000.00 其中：永续债 14,985,849,056.61 15,000,000,000.00 资本公积 40,247,316,586

304、.77 40,247,316,586.77 其他综合收益 70,184,672.17 196,857,434.80 盈余公积 5,236,148,007.81 5,236,148,007.81 一般风险准备 14,065,368,888.24 14,065,368,888.24 未分配利润 18,652,754,230.76 20,165,463,702.05 股东权益合计股东权益合计 101,954,148,248.36 103,607,681,425.67 负债和股东权益总计负债和股东权益总计 546,223,736,480.20 542,679,006,214.79 附注为财务报表的组成

305、部分 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 84/210 合并利润表合并利润表 2022 年 1-6 月 编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元 项目项目 附注附注 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 一、营业总收入一、营业总收入 10,620,582,866.81 14,341,507,654.22 利息净收入 五、42 365,069,902.93 1,068,776,192.53 其中：利息收入 5,205,173,875.05 5,535,320,110.66 利息支出 4,840,103,972.12 4,466,543,918.13 手续费及佣金净收入 五、

306、43 4,968,925,366.56 5,442,389,564.33 其中：经纪业务手续费净收入 3,285,113,162.08 3,506,466,806.63 投资银行业务手续费净收入 803,909,098.48 946,849,028.15 资产管理业务手续费净收入 428,624,086.33 513,579,612.41 投资收益（损失以“-”号填列）五、44 4,697,301,261.64 5,145,709,908.71 其中：对联营和合营企业的投资收益 856,521,531.98 752,547,999.30 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 -5,196,83

307、0.61-其他收益 156,330,671.73 33,369,890.69 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）五、45-780,930,195.51 882,176,715.70 汇兑收益（损失以“-”号填列）-155,299,154.28 29,110,971.59 其他业务收入 五、46 1,369,184,311.49 1,739,974,410.67 资产处置收益（损失以“-”号填列）702.25-二、营业总支出二、营业总支出 5,857,269,690.41 7,513,165,819.21 税金及附加 五、47 70,693,841.26 73,350,944.41 业务及管

308、理费 五、48 4,248,912,128.45 5,603,741,723.32 信用减值损失 五、49 205,524,837.51 149,979,119.62 其他资产减值损失 6,915,401.34-其他业务成本 五、46 1,325,223,481.85 1,686,094,031.86 三、营业利润（亏损以三、营业利润（亏损以“-”号填列）号填列）4,763,313,176.40 6,828,341,835.01 加：营业外收入 1,810,435.30 22,953,062.83 减：营业外支出 五、51 9,976,857.52 38,382,133.84 四、利润总额（亏

309、损总额以四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）号填列）4,755,146,754.18 6,812,912,764.00 减：所得税费用 五、50 460,132,287.26 1,060,876,424.85 五、净利润（净亏损以五、净利润（净亏损以“-”号填列）号填列）4,295,014,466.92 5,752,036,339.15（一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）4,295,014,466.92 5,752,036,339.15 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）-（二）按所有权归属分类 1.归属于母公司所有者（或股东）的净利润 4,288,12

310、1,463.88 5,745,385,064.39 2.少数股东损益 6,893,003.04 6,651,274.76 六、其他综合收益的税后净额六、其他综合收益的税后净额 五、52 83,742,125.61-270,420,424.86 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 83,742,125.61-270,420,424.86（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 -130,146,733.12-222,082,903.72 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 -2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 -3.其他权益工具投资公允价值变动 -

311、130,146,733.12-222,082,903.72（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 213,888,858.73-48,337,521.14 1.权益法可结转损益的其他综合收益 3,583,258.47 2,116,889.49 2.其他债权投资公允价值变动 7,338,677.75 17,502,130.61 3.其他债权投资信用损失准备 -14,184,686.37-2,050,853.63 4.现金流量套期储备 -5.外币财务报表折算差额 217,151,608.88-65,905,687.61 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -七、综合收益总额七、综合收益总额 4

312、,378,756,592.53 5,481,615,914.29 归属于母公司所有者的综合收益总额 4,371,863,589.49 5,474,964,639.53 归属于少数股东的综合收益总额 6,893,003.04 6,651,274.76 八、每股收益：八、每股收益：（一）基本每股收益（元/股）五、53 0.46 0.61（二）稀释每股收益（元/股）五、53 0.46 0.61 附注为财务报表的组成部分招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 85/210 母公司利润表母公司利润表 2022 年 1-6 月 编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元 项目项目 附注附注 本期

313、发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 一、营业总收入一、营业总收入 8,125,771,623.21 10,142,238,438.40 利息净收入 六、2 197,200,785.71 814,281,133.08 其中：利息收入 4,862,987,586.56 5,115,828,469.65 利息支出 4,665,786,800.85 4,301,547,336.57 手续费及佣金净收入 六、3 4,332,695,360.66 4,630,085,983.33 其中：经纪业务手续费净收入 3,097,233,436.03 3,224,334,709.02 投资银行业务手续费净收入

314、796,963,891.91 938,010,820.95 资产管理业务手续费净收入 -投资收益（损失以“-”号填列）六、4 2,036,640,064.25 4,397,635,396.87 其中：对联营和合营企业的投资收益 856,346,364.49 748,118,597.37 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 -5,196,830.61-其他收益 89,695,490.45 31,966,488.73 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）六、5 1,611,388,319.98 195,255,530.40 汇兑收益（损失以“-”号填列）-196,989,699.05 20,6

315、03,550.04 其他业务收入 55,141,301.21 52,410,355.95 二、营业总支出二、营业总支出 3,866,112,498.45 5,154,727,653.44 税金及附加 63,010,124.74 66,071,256.91 业务及管理费 六、6 3,722,690,743.27 5,013,208,912.06 信用减值损失 80,411,630.44 75,447,484.47 三、营业利润（亏损以三、营业利润（亏损以“-”号填列）号填列）4,259,659,124.76 4,987,510,784.96 加：营业外收入 1,691,674.87 16,280

316、,947.19 减：营业外支出 9,742,652.96 38,350,801.18 四、利润总额（亏损总额以四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）号填列）4,251,608,146.67 4,965,440,930.97 减：所得税费用 278,168,568.44 515,003,565.44 五、净利润（五、净利润（净亏损以净亏损以“-”号填列）号填列）3,973,439,578.23 4,450,437,365.53（一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）3,973,439,578.23 4,450,437,365.53 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填

317、列）-六、其他综合收益的税后净额六、其他综合收益的税后净额 -134,563,062.95-193,502,454.84（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 -131,833,514.77-222,082,903.72 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 -2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 -3.其他权益工具投资公允价值变动 -131,833,514.77-222,082,903.72（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -2,729,548.18 28,580,448.88 1.权益法可结转损益的其他综合收益 3,583,258.47 2,1

318、16,889.49 2.其他债权投资公允价值变动 -6,069,261.24 25,064,816.84 3.其他债权投资信用损失准备 -243,545.41 1,398,742.55 4.现金流量套期储备 -5.外币财务报表折算差额 -七、综合收益总额七、综合收益总额 3,838,876,515.28 4,256,934,910.69 附注为财务报表的组成部分 招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 86/210 合并现金流量表合并现金流量表 2022 年 1-6 月 编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元 项目项目 附注附注 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 一、经

319、营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：处置交易性金融资产净增加额 26,489,996,042.92-收取利息、手续费及佣金的现金 10,784,666,473.28 11,426,073,184.90 回购业务资金净增加额 11,692,357,056.67 32,853,285,393.20 融出资金净减少额 13,809,134,968.36-代理买卖证券收到的现金净额 11,212,915,348.91 8,724,026,678.85 收到其他与经营活动有关的现金 五、54（1）3,809,163,996.62 13,746,448,341.25 经营活动现金流入经营活动

320、现金流入小计小计 77,798,233,886.76 66,749,833,598.20 为交易目的而持有的金融资产净增加额 -51,069,012,773.68 拆入资金净减少额 4,827,316,000.00 6,500,000,000.00 融出资金净增加额 -22,858,498,605.17 支付利息、手续费及佣金的现金 3,298,165,436.23 3,064,225,726.42 支付给职工以及为职工支付的现金 3,552,718,429.17 4,356,416,869.85 支付的各项税费 1,507,075,335.13 1,367,843,120.50 支付其他与经

321、营活动有关的现金 五、54（2）6,297,419,343.67 7,395,747,449.62 经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计 19,482,694,544.20 96,611,744,545.24 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 五、55（1）58,315,539,342.56-29,861,910,947.04 二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量：取得投资收益收到的现金 1,288,890,613.30 1,791,850,407.59 收回投资收到的现金 -2,301,947,485.25 收到其他与投资活动有关的现金 五、54（3

322、）1,015,202.01 186,797.60 投资活动现金流入小计投资活动现金流入小计 1,289,905,815.31 4,093,984,690.44 投资支付的现金 15,431,755,584.04-购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 149,811,743.43 111,750,896.15 投资活动现金流出小计投资活动现金流出小计 15,581,567,327.47 111,750,896.15 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额 -14,291,661,512.16 3,982,233,794.29 三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的

323、现金流量：吸收投资收到的现金 15,000,000,000.00-其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 -取得借款收到的现金 -18,203,899,916.41 发行债券收到的现金 24,724,682,930.99 85,150,997,980.00 筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计 39,724,682,930.99 103,354,897,896.41 偿还债务支付的现金 42,652,895,381.54 62,649,550,074.88 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,324,437,656.64 3,573,714,449.60 其中：子公司支付给少数股东的股

324、利、利润 -5,600,000.00 赎回发行的其他权益工具 15,000,000,000.00-筹资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计 61,977,333,038.18 66,223,264,524.48 筹资活筹资活动产生的现金流量净额动产生的现金流量净额 -22,252,650,107.19 37,131,633,371.93 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 416,853,329.56-141,305,329.96 五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额 五、55（1）22,188,081,052.77 11,110,65

325、0,889.22 加：期初现金及现金等价物余额 五、55（1）111,737,944,929.04 103,693,370,442.69 六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额 五、55（2）133,926,025,981.81 114,804,021,331.91 附注为财务报表的组成部分招商证券股份有限公司 2022 年半年度报告 87/210 母公司现金流量表母公司现金流量表 2022 年 1-6 月 编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元 项目项目 本期发生额本期发生额 上期发生额上期发生额 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：处置交易性金

326、融资产净增加额 25,421,357,119.75-收取利息、手续费及佣金的现金 9,732,321,771.60 10,057,883,153.85 回购业务资金净增加额 13,109,256,878.98 32,316,747,613.66 融出资金净减少额 12,830,168,902.90-代理买卖证券收到的现金净额 9,820,949,806.63 3,107,058,587.26 收到其他与经营活动有关的现金 251,983,079.20 12,007,087,439.50 经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计 71,166,037,559.06 57,488,776,794.

327、27 为交易目的而持有的金融资产净增加额-48,202,892,672.68 融出资金净增加额-11,911,395,761.74 支付利息、手续费及佣金的现金 3,095,763,053.31 2,810,358,892.67 拆入资金净减少额 4,827,316,000.00 6,500,000,000.00 支付给职工以及为职工支付的现金 3,138,496,756.43 3,890,878,681.60 支付的各项税费 1,221,969,722.12 909,431,986.60 支付其他与经营活动有关的现金 4,429,930,422.04 557,507,054.22 经营活动现

328、金流出小计经营活动现金流出小计 16,713,475,953.90 74,782,465,049.51 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 54,452,561,605.16-17,293,688,255.24 二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量：取得投资收益收到的现金 1,276,343,968.17 2,755,101,083.93 收回投资收到的现金 150,000,000.00 967,995,309.13 收到其他与投资活动有关的现金 1,012,151.90 181,028.85 投资活动现金流入小计投资活动现金流入小计 1,427,356,1

329、20.07 3,723,277,421.91 投资支付的现金 17,102,503,310.70-购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 142,036,709.67 98,278,869.77 投资活动现金流出小计投资活动现金流出小计 17,244,540,020.37 98,278,869.77 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-15,817,183,900.30 3,624,998,552.14 三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 15,000,000,000.00-发行债券收到的现金 24,343,969,309.31

330、 85,150,997,980.00 筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计 39,343,969,309.31 85,150,997,980.00 偿还债务支付的现金 41,193,704,190.14 62,631,166,001.42 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,249,727,851.37 3,509,151,535.97 赎回发行的其他权益工具 15,000,000,000.00-筹资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计 60,443,432,041.51 66,140,317,537.39 筹资活动筹资活动产生的现金流量净额产生的现金流量净额-21,099,462,7

331、32.20 19,010,680,442.61 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 29,389,881.67-26,406,449.96 五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额 17,565,304,854.33 5,315,584,289.55 加：期初现金及现金等价物余额 90,934,878,175.68 85,985,412,966.01 六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额 108,500,183,030.01 91,300,997,255.56 附注为财务报表的组成部分 招商证券股份有限公司 2022 年

332、半年度报告 88/210 合并合并股东股东权益变动表权益变动表 2022 年 1-6 月 编制单位：招商证券股份有限公司 单位：人民币元 项目项目 本本期期 归属于母公司所有者权益归属于母公司所有者权益 少数股东权益少数股东权益 所有者权益合计所有者权益合计 股本股本 其他权益工具其他权益工具 资本公积资本公积 其他综合收益其他综合收益 盈余公积盈余公积 一般风险准备一般风险准备 未分配利润未分配利润 永续债永续债 附注五、34 附注五、35 附注五、36 附注五、37 附注五、38 附注五、39 附注五、40 附注五、41 一、本期期初余额 8,696,526,806.00 15,000,0

333、00,000.00 40,361,022,253.27-31,248,474.95 5,236,148,007.81 15,507,909,799.99 27,732,671,239.85 87,420,584.98 112,590,450,216.95 二、本期增减变动金额-14,150,943.39-91,377,615.29-24,385,008.81-1,222,157,783.81 6,893,003.04-1,113,653,100.06（一）综合收益总额-83,742,125.61-4,288,121,463.88 6,893,003.04 4,378,756,592.53（二）所有者投入和减少资本-14,150,943.39-14,150,943.39 1.发行永续债（附注五、35）-14,985,849,056.61-14,985,849,056.61 2.赎回永续债（附