1、服务热线：400-600-8596 成为中国一流的产业咨询机构智研咨询成为中国一流的产业咨询机构中国新能源汽车动力电池行业产业链全景分析报告01动力电池行业发展概述02中国新能源汽车动力电池行业发展背景分析03中国新能源汽车动力电池行业产业链分析04中国新能源汽车动力电池行业装机情况分析05中国新能源汽车动力电池行业回收情况分析06中国新能源汽车动力电池行业发展趋势目录PART智研咨询成为中国一流的产业咨询机构锂离子电池是一种充电电池，它主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。在充放电过程中，Li+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充电池时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌

2、入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反。一般采用含有锂元素的材料作为电极的电池。锂离子电池根据下游应用可以分为消费类、动力和储能锂电池。动力电池即为工具提供动力来源的电源，多指为电动汽车、电动列车、电动自行车、高尔夫球车提供动力的蓄电池。动力电池可根据正极材料不同、形态不同进行分类。圆柱电池软包电池方形电池三元材料电池磷酸铁锂电池锰酸锂电池钴酸锂电池根据形态根据正极材料资料来源：智研咨询整理动力电池定义及分类项目钴酸锂电池锰酸锂电池磷酸铁锂电池三元材料NCM电池三元材料NCA电池化学式LiCoO2LiMn2O4LiFePO4Li(NixCoyMnz)O2Li(NixCoyAlz)O2结构类型层

3、状氧化物尖晶石橄榄石层状氧化物层状氧化物电压平台（V）3.73.83.23.63.7理论比容量（mAh/g）274148170273-285实际比容量（mAh/g）--200压实密度（g/cm3）3.6-4.23.2-3.72.1-2.53.7-3.9平均能量密度（Wh/kg）--300循环寿命（次）500-1,000500-2,0002,000800-2,000500-2,000低温性能好好一般好好高温性能好差好一般差安全性差较好好较好较差主要应用领域消费型锂电池动力电池、储能型锂电池动力电池、储能型

4、锂电池动力电池、储能型锂电池优势充放电稳定、生产工艺简单锰资源丰富、锰价较低、安全性高安全性好、成本较低、循环寿命好能量密度高、循环寿命好、电化学性能稳定、低温性能好劣势钴资源紧缺、钴价较高、循环寿命较差能量密度低、循环寿命较差、相容性差能量密度较低、低温性能差、产品一致性差钴资源紧缺、钴价较高、热稳定性差、生产工艺复杂资料来源：智研咨询整理动力电池行业主要技术指标对比02在动力电池领域，经历了由钴酸锂、锰酸锂转向磷酸铁锂、三元材料为主的发展历程。各类动力电池的主要技术指标对比如下：不同动力电池的主要技术指标对比项目软包电池方形电池圆柱电池壳体铝塑膜钢壳或铝壳钢壳或铝壳制造工艺方形叠片方形卷绕

5、圆柱卷绕能量密度高中中成组效率中高中安全性好差中生产效率低中高标准化程度低低高一致性低低高充放电倍率高中低优势能量密度高、安全性能好、重量轻、外形设计灵活对电芯保护作用强、成组效率高生产工艺成熟、电池包成本低、一致性高劣势成本高、一致性差、制造工艺要求高整体重量重、一致性差、型号多整体重量重、成组效率低、能量密度相对较低资料来源：智研咨询整理动力电池行业主要技术指标对比02从圆柱、方形和软包电池技术指标对比来看，三种动力电池的组成要素区别不大，核心差异在于圆柱和方形电池主要采用金属材料作为外壳，软包动力电池采用铝塑膜作为外壳。由于形状不同，也形成了圆柱卷绕、方形卷绕和叠片三种制造成型工艺。三种

6、形状动力电池的主要技术指标对比如下：三种形状动力电池的主要技术指标对比动力电池行业特征分析03动力电池行业存在一定的周期性，区域性及季节性；周期性主要受宏观经济影响，宏观经济上升时，汽车消费活跃，带动动力电池需求量；季节性则主要受春节假期、政策影响；从区域分布来看，中国动力电池厂商主要集中在沿海一带，尤其是在长三角和珠三角地区居多。周期性当宏观经济处于上升阶段时，汽车消费活跃，汽车市场发展迅速；当宏观经济处于下降阶段时，消费者的购买力下降，汽车市场发展放缓。而汽车市场的消费状况会最终影响动力电池行业，所以动力电池行业存在一定的周期性特征。季节性总体而言，动力电池行业受下游新能源汽车行业影响，装

7、机量呈现季节性波动。一般来说，新能源汽车产销量在2月会受春节影响而陷入低迷，3月恢复增长态势，在四季度会有一个抢装冲量的情况。这点和传统汽车比较相似，但不同的是新能源汽车季节性波动受政策影响极大，比如2018年的过渡期在6月，4、5月出现了明显的抢装情况，导致6月负增长。区域性动力电池行业具有一定的区域性特征，动力电池厂商主要集中在沿海一带，尤其是在长三角和珠三角地区居多。另一方面，在泛长三角、泛珠三角区域集聚形成后，随着我国工业布局的调整，部分电池厂、材料厂出于对人工成本、地价成本的考虑，也有逐步向内地省份布局的趋势。动力电池行业特征资料来源：智研咨询整理技术壁垒客户资源壁垒规模壁垒人才壁垒

8、资料来源：智研咨询整理动力电池行业壁垒分析04动力电池行业在技术、客户资源、规模和人才方面有较高的进入壁垒，行业龙头在技术研发、规模、成本、客户等方面都有比较明显的优势，抗风险能力强。行业壁垒分析动力电池行业具有较高的技术壁垒。动力电池的发展需要长期的技术积累，从电动汽车的试点运行过程中积累的经验对生产和设计电池及电池组系统具有极其重要的指导作用。新进入企业通过自主研发实现关键技术的突破和成熟应用均需要较长的时间积累。其中，材料、电芯、模组、电池包、电池管理系统的研发和生产均有较高的技术要求。汽车行业具有严格的管理体系，汽车零部件供应商需要具备一定的准入标准。动力电池是新能源汽车核心部件，整车

9、企业需要对动力电池供应商进行认证和评估，考察其技术实力、工艺流程、过程管理、产品品质和经营管理等，选择符合要求的供应商，建立稳定的供应关系。另外，从开发一款与整车企业车型配套的动力电池到车型正式销售需要经历一系列流程，历时较长。因此，动力电池企业进入整车企业的供应商体系后，整车企业一般不会轻易更换动力电池供应商，使得行业内拥有优质客户的动力电池企业树立较高的客户资源壁垒。动力电池行业具有较高的规模壁垒，其生产具有规模经济的特点，生产规模较大、资金雄厚的企业在原材料采购和生产运营方面具有相当的规模优势。同时，动力电池的研发需要不断投入，只有规模化企业才能持续保持领先地位。动力电池企业研发和技术经

10、验的积累需要大量专业技术人员的支持，因此，动力电池行业是人才密集型行业，需要大量兼备高水平专业技术和行业经验的复合型人才。对于行业新进入企业而言，核心技术人员的培训需要大量的资金和时间成本。因此，行业内核心技术人才专业水平领先、核心技术团队长期稳定的企业已树立起行业较高的人才壁垒。PART智研咨询成为中国一流的产业咨询机构时间政策主要内容2017年2月工业和信息化部、发展改革委等四部委关于印发促进汽车动力电池产业发展行动方案的通知推动大中小企业、高校、科研院所等搭建协同攻关、开放共享的动力电池创新平台，引导支持优势资源组建市场化运作的创新中心。2018年2月财政部、工业和信息化部、科技部、发展

11、改革委发布关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知提高技术门槛要求。根据动力电池技术进步情况，进一步提高纯电动乘用车、非快充类纯电动客车、专用车动力电池系统能量密度门槛要求，鼓励高性能动力电池应用。提高新能源汽车整车能耗要求，鼓励低能耗产品推广。2019年3月市场监管总局、工业和信息化部、公安部发布关于加强电动自行车国家标准实施监督的意见加强对电动自行车经销商销售充电器、锂离子电池行为的监管，严格依法查处非法拆解、改装和维修充电器、锂离子电池的行为。2019年10月发展改革委修订发布产业结构调整指导目录（2019年本）将“锂离子电池”列入鼓励类。2020年2月工业和信息化部印发关于有序

12、推动工业通信业企业复工复产的指导意见优先支持汽车、电子、船舶、航空、电力装备、机床等产业链长、带动能力强的产业。继续支持智能光伏、锂离子电池等产业以及制造业单项冠军企业，巩固产业链竞争优势。重点支持5G、工业互联网、集成电路、工业机器人、增材制造、智能制造、新型显示、新能源汽车、节能环保等战略性新兴产业。2021年3月中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要突破新能源汽车高安全动力电池、高效驱动电机、高性能动力系统等关键技术，加快研发智能（网联）汽车基础技术平台及软硬件系统、线控底盘和智能终端等关键部件。2021年7月工业和信息化部印发新型数据中心发展三年行动计

13、划（2021-2023年）支持探索利用锂电池、储氢和飞轮储能等作为数据中心多元化储能和备用电源装置，加强动力电池梯次利用产品推广应用。资料来源：智研咨询整理行业政策环境分析（P）01动力电池是新能源汽车的核心部件，国家为加快新能源汽车产业化进程，颁布了一系列相关政策性文件，大力支持我国新能源汽车及动力电池行业的健康快速发展。中国动力电池发展相关政策地区时间政策相关内容江苏省2019年7月关于促进新能源汽车产业高质量发展的意见加快推动电池正负极、隔膜、电解质、电池管理系统（BMS）等上下游产业链发展，提升产业整体水平2021年8月江苏省“十四五”制造业高质量发展规划支持固态锂电池等新一代电池技术

14、研发及产业化，优化高比能正负极材料、耐高温隔膜、耐高压阻燃电解液等关键材料技术，提升动力电池数字化智能化制造水平，拓展在船舶、工程机械、港口机械等场景的应用，支持开展动力电池梯次利用，加强来源可控、去向可溯的全生命周期管理，建成安全规范高效运行的回收利用体系上海市 2021年1月上海市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要加快发展新能源汽车，形成动力电池、驱动电机、电控及燃料电池电堆系统等关键总成的产业链条，加快燃料电池汽车推广应用，到2025年本地新能源汽车产值占汽车行业比重达到35%以上北京市 2021年1月北京市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要建

15、设动力电池全生命周期溯源信息系统与回收网络资料来源：智研咨询整理行业政策环境分析（P）01为促进新能源汽车产业化和动力电池材料技术进一步升级，各地方政府颁布了一系列政策，引导和支持新能源汽车产业链及动力电池的健康发展。中国部分省市动力电池相关政策地区时间政策相关内容天津市2021年2月天津市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要坚持重大项目引领、龙头企业带动，实施串链补链强链工程，集中攻坚信息技术应用创新、动力电池、车联网、集成电路等重点产业链，进一步串联关键环节、补齐薄弱环节、强化优势环节，推进全产业链优化升级2020年1月天津市氢能产业发展行动方案（20202022年）鼓

16、励动力电池生产企业开展氢燃料电池电堆及动力系统产品研发生产。湖南省2020年12月湖南省先进储能材料及动力电池产业链三年行动计划（2021-2023年）围绕锂离子电池新型电极材料、全固态电解质、燃料电池、新型电池体系设计和先进电池表征等领域的前沿科学和技术问题，开展动力电池能量密度、安全性、循环寿命及储能电池容量、倍率性能和寿命等关键技术的应用基础和工程化研究2021年1月湖南省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要推进传统燃油产能电动化、智能化转型，加强高性能动力电池、车载操作系统等技术攻关和产业化应用，争取启动智能网联汽车整车制造资料来源：智研咨询整理中国动力电池行业政策

17、环境分析（P）01中国部分省市动力电池相关政策59.3064.3668.8974.6483.2091.9398.65101.6053.228.5%7.0%8.4%11.5%10.5%7.3%3.0%12.7%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.002013-2021年上半年中国生产总值国内生产总值（万亿元）增速1.832.022.202.382.602.823.073.221.761.321.451.571.711.831.992.162.121.152013-2021年上半年中国居民人均可支

18、配收入及消费支出居民人均可支配收入（万元）居民人均消费支出（万元）资料来源：国家统计局、智研咨询整理行业经济环境分析（E）02随着供给侧结构性改革继续向纵深推进，促进经济回稳的积极因素将不断积累，中国居民可支配收入在过去的十年间持续增长。伴随着国民经济水平和居民消费能力的提升，我国对动力电池研发投入及需求量不断增大，这为动力电池行业的发展奠定了坚实的应用基础。694.3171.2622.26.9693.8172.4613.76.400500600700800一氧化碳（CO）碳氢化合物（HC）氮氧化物（NOx）颗粒物（PM）2019-2020年中国汽车污染物排放情况（万吨）

19、2019年2020年资料来源：生态部、智研咨询整理80.9%77.6%4.8%0.0%18.0%11.4%88.8%100.0%1.1%11.0%6.4%0.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%COHCNOxPM2020年不同燃料类型汽车的污染物排放量分担率汽油汽车柴油汽车燃气汽车2020年，全国汽车一氧化碳（CO）、碳氢化合物（HC）、氮氧化物（NOx）、颗粒物（PM）排放量分别为693.8万吨、172.4万吨、613.7万吨、6.4万吨。柴油车排放的氮氧化物（NOx）占汽车排放总量的80%以上，颗粒物（PM）占100%；而汽油车排放的一氧化碳（CO）

20、占汽车排放总量的80%以上，碳氢化合物（HC）占70%以上。行业社会环境分析（S）03从长期来看，为了降低汽车行业石油的消耗量、改善全球能源结构、减少污染物与温室气体排放，汽车的电动化是发展必然趋势。预计到2040年，全球近半数轿车都会是电动车。动力电池产业的发展与新能源汽车产业的发展相辅相成，一方面，动力电池技术指标的不断优化和成本的不断降低，是推动新能源汽车发展的重要驱动力；另一方面，消费者对新能源汽车性能指标和综合性价比的要求，促进动力电池行业不断技术创新。随着我国科技的进步以及国家加大对科研的投入力度，我国已成为锂电池领域拥有专利最多的国家，并且逐渐由改进型专利向发明创造型专利转变。2

21、010-2018年中国动力电池技术不断发展、完善，相关专利技术申请量稳步上涨，2019-2020年稍有下降。从专利申请量分布来看，广东省居全国首位，占比为20%.3204033634652600400050006000004000500060002012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2012-2020年中国动力电池专利申请量专利申请量（件）TOP1:广东省TOP2:北京市TOP3：江苏省TOP4：安徽省TOP5：浙江省广东20%北京13%江苏12%安徽8%

22、浙江7%截止2021年9月中国动力电池专利申请量TOP5省市资料来源：佰腾网、智研咨询整理注：仅搜索关键词“动力电池”行业技术环境分析（T）专利类型申请号/专利号发明名称申请人申请日授权公告日主分类号发明专利2021105344551动力电池上汽大众汽车有限公司2021/5/17H01M50/204外观设计2021302110492动力电池珠海冠宇动力电池有限公司2021/4/142021/7/271302发明专利2021101958959动力电池昆山宝创新能源科技有限公司2021/2/22H01M50/531外观设计2021301009108动力电池苏州联胜新能源科技有限公司2021/2/2

23、22021/6/291302外观设计2021300715950动力电池北京新能源汽车股份有限公司2021/2/12021/8/61302外观设计2021300716972动力电池北京新能源汽车股份有限公司2021/2/12021/8/61302实用新型2020224360546动力电池欣旺达电动汽车电池有限公司2020/10/282021/6/15H01M50/103实用新型202022120425X动力电池欣旺达电动汽车电池有限公司2020/9/242021/5/7H01M50/103外观设计2020305698209动力电池江苏塔菲尔新能源科技股份有限公司2020/9/232021/3/1

24、21302外观设计2020305708499动力电池江苏塔菲尔新能源科技股份有限公司2020/9/232021/4/21302外观设计2020305510011动力电池北京新能源汽车股份有限公司2020/9/162021/4/271302实用新型2020216640530动力电池欣旺达电动汽车电池有限公司2020/8/112021/4/13H01M50/103外观设计2020304461709动力电池欣旺达电动汽车电池有限公司2020/8/72021/1/51302实用新型2020207177677动力电池广汽埃安新能源汽车有限公司2020/4/302021/2/5H01M50/50实用新型2

25、020201967821动力电池恒大新能源技术（深圳）有限公司2020/2/212020/9/4H01M2/10实用新型2020200310352动力电池恒大新能源技术（深圳）有限公司2020/1/72020/7/17H01M2/20实用新型20动力电池四川新敏雅电池科技有限公司2019/12/102020/6/30H01M10/0583实用新型20动力电池纳恩博（常州）科技有限公司2019/12/62020/6/23H01M2/10发明专利20动力电池安徽江淮汽车集团股份有限公司2019/11/292021/6/8H01M50

26、/503外观设计20动力电池欣旺达电动汽车电池有限公司2019/11/212020/5/151302实用新型20动力电池东莞煜森精密端子有限公司2019/11/62020/4/24H01M2/10外观设计20动力电池安佰瑞河北能源科技有限公司2019/2/262019/6/111302资料来源：国家专利局、智研咨询整理在当今动力电池产业全球化布局、加速扩产投产的格局下，企业竞争单靠规模化远远不够，更靠技术创新锻造核心竞争力。目前动力电池市场主要被中日韩三国企业所占据，为扩大市场份额，国内动力电池生产企业不断加大研发投入。行业技术

27、环境分析（T）042019年以来中国部分动力电池专利申请情况PART智研咨询成为中国一流的产业咨询机构动力电池主要由正极材料、负极材料、电解液和电池隔膜四部分组成。由于动力电池占新能源整车制造成本3040%，要使新能源汽车更具价格优势，形成足够的市场竞争力，必须降低动力电池成本。而在动力电池的构成成本当中，正极材料成本占比为40%左右，负极材料、电解液成本占比均为15%左右，隔膜成本占比20%左右。资料来源：智研咨询整理产业链整体结构分析01中国动力电池产业链全景图上游原材料中游下游应用正极材料负极材料电解液电池隔膜动力电池新能源汽车电动自行车电动摩托车三元正极材料磷酸铁锂钴酸锂锰酸锂人造石墨

28、天然石墨复合石墨硅基负极六氟砷酸锂四氟硼酸锂高氯酸锂六氟磷酸锂等聚丙烯聚乙烯等国外企业国内企业电动船舶电解液：15%负极材料：15%正极材料：40%隔膜：20%动力电池成本构成中国正极材料发展阶段16.121.227.540.451.047.529.2%32.2%46.9%26.2%169%002016年2017年2018年2019年2020年2021年H12016-2021年上半年中国正极材料出货量出货量（万吨）增速资料来源：智研咨询整理行业上游供应链市场分析02出货量-三元材料已成为市场需求主导正极材料是动力电池的核心材料，直接影响电池的能量密度、循环、倍率、内阻等多

29、方面性能，正极材料存在多种技术路线，目前市场上形成规模化应用的正极材料包括钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元正极材料（包括NCM和NCA）。2020年中国正极材料出货量为51.0万吨，其中三元正极材料出货量23.6万吨，磷酸铁锂出货量12.4万吨，钴酸锂出货量8.3万吨，锰酸锂出货量6.7万吨。基于下游应用市场的驱动，正极材料经历了三个发展阶段：5.48.613.719.223.65.7 5.9 5.88.812.43.54.45.46.68.31.62.3 2.65.76.7056-2020年中国各类正极材料出货量（万吨）三元正极材料磷酸铁锂钴酸锂锰酸锂资料来源：智研咨询整

30、理行业上游供应链市场分析02出货量-三元材料已成为市场需求主导2016-2020年三元材料占正极材料的比例从33.5%提高到46.3%，份额占比保持第一。其中，三元正极材料中高镍材料发展速度最快，国内高镍8系占比由2019年的5.1%提升至10.2%，。从各国动力电池长期技术路径规划来看，动力电池电芯能量密度普遍将达到300Wh/kg以上，高镍三元电池是现有技术体系中必然选择，高镍三元材料的市场占比将有进一步提升的空间。磷酸铁锂21.8%钴酸锂16.3%锰酸锂14.1%中镍5系29.7%中高镍6系9.0%高镍8系5.1%低镍3系及NCA3.7%三元正极材料47.5%磷酸铁锂24.3%钴酸锂16

31、.3%锰酸锂13.1%中镍5系24.5%中高镍6系9.3%高镍8系10.2%低镍3系及NCA2.3%三元正极材料46.3%2019-2020年中国正极材料结构分布2019年2020年资料来源：公司年报、智研咨询整理行业上游供应链市场分析02企业格局-市场竞争者较多，行业整合速度加快当前正极材料产品类别较多，供应厂家相对分散。正极材料竞争格局将随着技术趋势稳定而改善，行业整合速度加快，市场集中度会进一步提升。目前中国正极材料产能主要集中在宁波杉杉股份有限公司、贝特瑞新材料集团股份有限公司、宁波容百新能源科技股份有限公司等企业。从2020年各企业出货量来看，厦门钨业市场占比9.7%，德方纳米市场占

32、比6.0%，杉杉股份市场占比5.9%。截止2020年年底中国部分企业正极材料产能及主要产品厦门钨业4.939.7%德方纳米3.076.0%杉杉股份3.005.9%容百科技2.635.2%当升科技2.404.7%贝特瑞2.144.2%长远锂科1.723.4%振华新材0.901.8%其他30.21 59.2%2020年中国正极材料企业格局（按出货：万吨）企业企业图标产能（万吨）产量（万吨）主要产品宁波杉杉股份有限公司63.13钴酸锂、三元材料（镍钴锰酸锂和镍钴铝酸锂）、锰酸锂贝特瑞新材料集团股份有限公司4.22.08磷酸铁锂、三元正极材料宁波容百新能源科技股份有限公司42.86NCM811系列、N

33、CA系列、Ni90及以上超高镍系列三元正极材料深圳市德方纳米科技股份有限公司3.93.25纳米磷酸铁锂湖南长远锂科股份有限公司31.62三元正极材料、钴酸锂正极材料贵州振华新材料股份有限公司30.78三元正极材料（镍钴锰酸锂）、钴酸锂、复合三元材料北京当升材料科技股份有限公司2.52.47三元正极材料、钴酸锂行业上游供应链市场分析02出货量-人造石墨出货量占比不断提升负极材料主要影响动力电池的首次效率、循环性能等，是动力电池最重要的原材料构成之一，占动力电池总成本的15%左右。随着技术的进步，负极材料已经从单一的人造石墨发展到了天然石墨、人造石墨为主，中间相碳微球、软碳/硬碳、无定形碳、钛酸锂

34、、硅碳合金等多种负极材料共存的局面。11.814.819.226.536.533.225.1%29.7%38.0%37.7%170%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%160.0%180.0%0.05.010.015.020.025.030.035.040.02016年2017年2018年2019年2020年2021年H12016-2021年上半年中国负极材料出货量负极材料出货量（万吨）增速资料来源：GGll、智研咨询整理基于成本与性能的综合考虑，人造石墨因循环性能好、安全性能相对占优，在动力电池市场得到广泛应用。2020年人造石墨出货量为30.

35、7万吨，占负极材料出货量的84.1%。2020年中国负极材料出货量为36.5万吨，同比增长37.7%；2021年上半年中国负极材料出货量为33.2万吨，同比增长170%。8.0310.113.320.830.70554045502016年2017年2018年2019年2020年2016-2020年中国人造石墨出货量人造石墨出货量（万吨）人造石墨67.9%人造石墨68.2%人造石墨69.3%人造石墨78.5%人造石墨84.1%12.010.47.03.22.50.05.010.015.0宁波杉杉股份有限公司贝特瑞新材料集团股份有限公司上海璞泰来新能源科技股份有限公司湖南中科

36、电气股份有限公司深圳市翔丰华科技股份有限公司截止2020年中国主要企业负极材料产能产能（万吨）贝特瑞7.5320.6%璞泰来6.2917.2%杉杉股份5.9016.2%中科电气2.406.6%翔丰华1.454.0%国民技术0.421.2%其他12.5034.3%2020年中国负极材料企业格局（按出货量：万吨）资料来源：公司年报、智研咨询整理行业上游供应链市场分析02企业格局-贝特瑞、璞泰来、杉杉股份合计市场份额占比达54%从2020年各企业负极材料出货量来看，中国负极材料行业企业格局较为集中，其中，贝特瑞、璞泰来、杉杉股份位于第一梯队，三家企业合计市场份额占比达54%。中科电气、翔丰华位于第二

37、梯队。行业上游供应链市场分析02出货量-动力电池是电解液主要细分应用领域电解液是动力电池的关键原材料之一，在电池正负极之间起到传导输送能量的作用，一般由高纯度有机溶剂、电解质、添加剂等材料在一定条件下按一定比例配制而成，是动力电池获得高电压、高比能等优点的保证。9.8111418.325.220.112.2%27.3%30.7%37.7%152%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%160.0%05016年2017年2018年2019年2020年2021年H12016-2021年上半年中国电解液出货量出货量（万吨）增速35%1

38、7%7%41%2020年中国电解液应用领域分布动力数码储能其他从应用领域分布来看，动力电池是锂离子电池电解液主要细分应用领域，2020年占比35%；数码领域占比17%。2020年中国电解液出货量为25.2万吨，2021年上半年中国电解液出货量为20.1万吨，较上年同比增长152%。资料来源：GGll、智研咨询整理资料来源：公司年报、智研咨询整理行业上游供应链市场分析02企业格局-天赐材料市场占有率居全国第一随着下游新能源汽车迅速发展，加之政策扶持和技术的不断成熟，使得动力电池电芯能量密度不断提高，进而对电解液的性能要求越来越高。在降成本诉求提升背景下，电解液厂商快速升级，满足高能量密度、高安全

39、性需求成为考验电解液厂商的重要因素。近两年多家电解液企业新增产能释放，企业之间竞争激烈，但低端重复的电解液产能将会被逐步淘汰，掌握核心添加剂及配方技术、布局上游核心原材料资源且拥有优质客户的企业将有机会获得长足发展。10.674051015广州天赐高新材料股份有限公司江苏瑞泰新能源材料股份有限公司宁波杉杉股份有限公司截止2020年年底中国部分企业电解液产能产能（万吨）中国电解液产能主要集中在天赐材料、新宙邦、瑞泰新材、杉杉股份等企业。从电解液出货量来看，2020年天赐材料市场份额为29.0%，市场占有率居全国第一；瑞泰新材市场份额为14.1%；杉杉股份市场份额为7.9%。天赐材料7.3万吨29

40、.0%瑞泰新材3.5万吨14.1%杉杉股份2.0万吨7.9%其他12.4万吨49.0%2020年中国电解液企业格局（按出货量）湿法隔膜70.4%干法单拉26.9%干法双拉2.7%行业上游供应链市场分析02出货量-湿法锂电池隔膜出货量占比70.4%在动力电池的结构中，隔膜是关键的内层组件之一，主要作用是将电池的正、负极分隔开来，防止两极接触而短路，达到阻隔电流传导，防止电池过热的功能。中高端动力电池对隔膜的产品品质要求极高，除厚度、稳定性和一致性、力学性能等基本要求外，对直接影响到隔膜的孔隙率、透气性、融化温度、闭孔温度等技术参数的孔径尺寸和分布的均匀性要求更高。由于生产技术上的高壁垒、生产线建

41、设周期长且达产时间和实际产能尚有不确定性等各种因素，导致整体隔膜市场中高端产能依旧供给不足。资料来源：GGll、智研咨询整理10.8414.3520.227.437.234.506年2017年2018年2019年2020年2021年H12016-2021年上半年中国锂电池隔膜出货量（亿平方米）20319.926.277.511湿法（亿平方米）干法（亿平方米）2020年中国各类锂电池隔膜出货量占比2020年中国锂电池隔膜出货量为37.2亿平方米，同比增长35.8%。中国锂电池隔膜生产主要以湿法为主，2020年湿法锂电池隔膜出货量为26.2亿平方米，占比

42、70.4%；干法锂电池隔膜出货量为11亿平方米，占比29.6%，其中干法单拉占比26.9%，干法双拉占比2.7%。行业上游供应链市场分析02企业格局-恩捷股份市场占有率达34.9%我国锂电池隔膜行业起步时间较晚，国内中高端隔膜大部分依赖进口，再加上国外的长期技术垄断和技术封锁，使得我国国产隔膜的发展整体上明显落后于发达国家。进入21世纪以来，我国企业开始自主投入隔膜研发，不断对隔膜生产所需工艺及设备进行研发和自主创新，目前我国锂电池隔膜生产已具有一定规模和技术水平。随着锂电池隔膜国产化率的不断提升，在中高端市场，新产品的研发将提速、品控管理也日趋严格，具有先进技术的高端隔膜生产商将在供应端占据

43、越来越多的市场份额。从2020年锂电池隔膜出货量来看，恩捷股份是中国市场占有率最大的锂电池隔膜生产商，占比达34.9%；星源材质占比18.8%，中材科技占比11.2%。资料来源：公司年报、智研咨询整理33102.92.8云南恩捷新材料股份有限公司中材科技股份有限公司沧州明珠塑料股份有限公司吉林省金冠电气股份有限公司截止2020年年底中国部分企业锂电池隔膜产能产能（亿平方米）恩捷股份13.0万吨34.9%星源材质7.0万吨18.8%中材科技4.2万吨11.2%沧州明珠1.2万吨3.1%金冠股份0.7万吨1.8%其他11.2万吨30.1%2020年中国锂电池隔膜企业格局（按出货量）70.685.4

44、83.474.7007080902018年2019年2020年2021年H12018-2021年上半年中国新能源汽车动力电池产量产量（GWh）2020年中国新能源汽车动力电池产量为83.4GWh，同比下降2.3%；2021年上半年中国新能源汽车动力电池产量为74.7GWh，同比增长217.5%。从材料划分来看，2020年中国三元材料动力电池产量为48485.9MWh，占总产量的58.1%；磷酸铁锂动力电池产量为34551MWh，占总产量的41.4%。2021年上半年磷酸铁锂动力电池产量超过三元材料动力电池。三元材料48485.958.1%磷酸铁锂3455141.4%锰酸锂

45、199.20.2%钛酸锂154.70.2%中国新能源汽车动力电池产量分布（MWh）三元材料36855.249.3%磷酸铁锂37697.950.5%锰酸锂68.80.1%钛酸锂77.10.1%2020年2021年上半年资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、智研咨询整理行业中游供应链市场分析行业下游供应链市场分析-新能源汽车行业04目前，我国对于新能源汽车行业已建立了从研发、生产、购买、使用到基础设施等方面的较为完善的政策支持体系，为保证新能源汽车及相关产业的健康、可持续发展，主管部门以续航里程及能量密度作为考核标准制定补贴政策。近年来，补贴政策门槛逐渐提高，且呈收紧趋势。资料来源：智研咨询整理

46、2014年2016年2018年2015年2017年2019年2020年关于进一步做好新能源汽车推广应用工作的通知2014年在2013年标准基础上下降5%，2015年在2013年标准基础上下降10%，从2014年1月1日起开始执行。20172020年除燃料电池汽车外其他车型补助标准适当退坡，其中：20172018年补助标准在2016年基础上下降20%，20192020年补助标准在2016年基础上下降40%。关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知分别设置中央和地方补贴上限，其中地方财政补贴（地方各级财政补贴总和）不得超过中央财政单车补贴额的50%（详细方案附后）。除燃料电池汽

47、车外，各类车型20192020年中央及地方补贴标准和上限，在现行标准基础上退坡20%。关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知自2018年1月1日至2020年12月31日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税。关于免征新能源汽车车辆购置税的公告新政策补贴标准提高，补贴金额下降，实行差异化的补贴政策：纯电动车续航150-300公里车型补贴分别下调约20%-50%不等，低于150公里续航的车型将不再享有补贴；续航里程300-400公里及400公里以上车型，分别上调2%-14%不等（2018年2月12日至2018年6月11日为过渡期）。关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知2019年新政策

48、补贴标准提高，补贴金额下降，实行差异化的补贴政策：纯电动车续航400公里以上的车型补贴下调50%；续航里程250-400公里的车型补贴下调45%-60%不等；低于250公里续航的车型将不再享有补贴；插电混动车补贴下调约55%。关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知自2018年1月1日至2020年12月31日，对购置新能源汽车免征车辆购置税。关于继续执行的车辆购置税优惠政策的公告2021年，新能源汽车补贴标准在2020年基础上退坡20%；为推动公共交通等领域车辆电动化，城市公交、道路客运、出租（含网约车）、环卫、城市物流配送、邮政快递、民航机场以及党政机关公务领域符合要求的车辆，补贴

49、标准在2020年基础上退坡10%。为加快推动公共交通行业转型升级，地方可继续对新能源公交车给予购置补贴。关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知行业下游供应链市场分析-新能源汽车行业04纯电动续驶里程R(工况法、公里)2019年2020年2021年纯电动乘用车插电式混合动力乘用车纯电动乘用车插电式混合动力乘用车纯电动乘用车插电式混合动力乘用车300R4001.8万元/1.62万元/1.3万元/R4002.5万元2.25万元1.8万元R50（NEDC工况）/R43（WLTC工况）/1万元/0.85万元/0.68万元2019-2021年中国新能源乘用车具体补贴情况车辆类型中央财政补贴标准

50、（元/kWh）中央财政补贴调整系数中央财政单车补贴上限（万元）610m非快充类纯电动客车400单位载质量能量消耗量（Wh/kmkg）24.47.20.18（含）-0.170.17（含）-0.150.15及以下0.80.91快充类纯电动客车720快充倍率1.63.25.23C5C（含）5C15C（含）15C以上0.80.91插电式混合动力（含增程式）客车480节油率水平0.81.63.0460%65%（含）65%70%（含）70%以上0.80.912021年新能源客车补贴方案（非公共领域）车辆类型中央财政补贴标准（元/kWh）中央财政单车补贴上限（万元）N1类N2类N3类纯电动货车2521.44

51、2.84插电式混合动力（含增程式）货车3601.62.522021年新能源货车补贴方案（非公共领域）资料来源：智研咨询整理资料来源：智研咨询整理资料来源：智研咨询整理行业下游供应链市场分析-新能源汽车行业042009年国家开始新能源汽车推广试点，随着新能源汽车市场发展，国家对补贴政策也有所调整。近年来，国家对新能源汽车的补贴政策呈现补贴额度收紧，补贴门槛逐渐提高的趋势。2020年中国新能源汽车产销量分别为136.6万辆、136.7万辆，同比增长10%、13%。7.834.051.779.4127.1124.2136.6121.52014年2015年2016年2017年2018年2019年202

52、0年2021年H17.533.150.777.7125.6120.6136.7120.6-200.0-150.0-100.0-50.00.050.0100.0150.0200.0250.02014-2021年上半年中国新能源汽车产销量产量（万辆）销量（万辆）资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理各国政府陆续出台停止使用传统燃油汽车计划以及各类补贴政策，并纷纷加快在充电等配套设施上的投资。得益于国家政策对新能源汽车产业的大力支持，我国新能源汽车保有量不断增长，我国电动汽车对动力电池需求比例将会进一步提高。58992603337304930100200

53、3004005006007002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年H12015-2021年上半年中国新能源汽车保有量新能源汽车保有量（万辆）其中纯电动汽车保有量（万辆）行业下游供应链市场分析-新能源汽车行业04从结构看，中国新能源汽车产销主要以纯电动式汽车为主，2020年中国纯电动汽车产量为110.5万辆，销量为111.5万辆；插电式混合动力汽车产量为26.0万辆，销量为25.1万辆。资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理从车型看，新能源汽车产销主要以乘用车为主，占比均超90%，2020年新能源乘用车产量为124.7万辆，占比91.2%；销量为124.6万辆

54、，占比91.1%。随着技术的不断提升，越来越多的商用车也开始使用动力电池。41.766.798.6102110.5102.240.965.298.497.2111.5100.59.912.828.322.026.019.29.812.427.123.225.120.0-30.0-10.010.030.050.070.090.0110.02016年2017年2018年2019年2020年2021年H12016-2021年上半年新能源汽车产销量分布（按结构）产量（万辆）销量（万辆）纯电动式汽车插电式混合动力汽车乘用车124.6万辆91.1%商用车12.1万辆8.9%乘用车124.7万辆91.2%商

55、用车12万辆8.8%2020年中国新能源汽车产销量分布（按车型）内圈为产量外圈为销量PART智研咨询成为中国一流的产业咨询机构2018-2020年中国新能源汽车动力电池企业数量及装机量2018年2019年2020年92家79家72家56.0GWh62.2GWh63.3GWh企业数量装机量三元动力电池39.762.8%磷酸铁锂动力电池23.236.7%锰酸锂电池0.4%钛酸锂电池0.2%其他0.40.6%2020年中国新能源汽车动力电池装机量分布（GWh）按材料方形电池79.5%圆柱电池14.4%软包电池6.1%按外形资料来源：中国化学与物理电源行业协会、智研咨询整理新能源汽车动力电池装机量情况

56、01新能源汽车销量影响动力电池的装机量，2020年中国新能源汽车共有配套动力电池企业72家，相较2019年减少了7家。累计装机量为63.3GWh，较2019年的62.2GWh同比增长1.8%。受疫情影响，上半年动力电池月度装机量一直处于负增长，直到下半年得以恢复高速增长。按材料来看，装机量以三元动力电池为主，占比为62.8%；按外形来看，装机量主要以方形电池为主，占比为79.5%。随着国家补贴政策的标准提高，新能源汽车及其上游锂电材料行业的竞争格局将进一步加剧，市场资源将会逐步向中上游优质厂商倾斜，市场集中度将进一步提高。目前，中国新能源汽车动力电池企业装机量排名前三的分别是宁德时代、比亚迪、

57、LG化学，市场份额分别为48.1%、14.9%、10.2%。2020年中国新能源汽车动力电池企业装机量排名前20强序号企业名称装机量（MWh）市场份额（%）1宁德时代新能源科技股份有限公司30435.948.1%2比亚迪锂电池有限公司9439.7214.9%3LG化学6435.5210.2%4中航锂电科技有限公司3352.325.3%5合肥国轩高科动力能源有限公司3163.335.0%6时代上汽动力电池有限公司1354.42.1%7惠州亿纬锂能股份有限公司1114.811.8%8天津力神电池股份有限公司921.651.5%9瑞浦能源有限公司833.011.3%10孚能科技股份有限公司683.9

58、91.1%11塔菲尔新能源科技有限公司616.671.0%12天津市捷威动力工业有限公司614.591.0%13星恒电源股份有限公司548.20.9%14蜂巢能源科技有限公司508.590.8%15广州鹏辉能源科技股份有限公司497.280.8%16多氟多新能源科技有限公司387.190.6%17Panasonic373.60.6%18荣盛盟固利新能源科技有限公司268.650.4%19中兴高能技术有限责任公司203.010.3%20万向一二三股份公司194.740.3%资料来源：中国化学与物理电源行业协会、智研咨询整理新能源汽车动力电池企业格局新能源汽车动力电池细分产品分析03产量-占动力电

59、池总产量比重有所下降2017年以来，以三元材料为正极的动力电池因能量密度优势，已经在乘用车领域大范围取代了过去以磷酸铁锂为正极材料的动力电池，相较于磷酸铁锂、锰酸锂等正极材料，三元材料的能量密度更高、续航里程更长。2019-2021年上半年中国新能源汽车三元动力电池产量占比有所下降，2020年中国新能源汽车三元动力电池产量为48.5GWh，占新能源汽车动力电池的58.2%；39.255.148.536.955.5%64.5%58.2%49.4%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%002018年2019年2020年2021年H120

60、18-2021年上半年中国新能源汽车三元动力电池产量三元电池产量（GWh）占动力电池产量比重资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、智研咨询整理新能源汽车动力电池细分产品分析03装机量-99.2%配套在乘用车上2020年中国新能源汽车三元动力电池装机量为39.7GWh，同比下降1.9%，占动力电池总装机量的62.7，较2019年下滑近2个百分点，其中99.2%配套在乘用车上，装机量为39.4GWh。共有50家企业提供配套，较2019年减少了14家。30.140.539.76450007005540452018年2019年2020年2018-2020年

61、中国新能源汽车三元动力电池装机量新能源汽车三元动力电池装机量（GWh）新能源汽车三元动力电池配套企业（家）39.6,97.8%0.9,2.2%39.4,99.2%0.3,0.8%2019-2020年中国三元动力电池装机量分布（GWh）乘用车其他2019年2020年资料来源：中国化学与物理电源行业协会、智研咨询整理新能源汽车动力电池细分产品分析03企业格局-宁德时代市场份额为42.2%2020年中国新能源汽车三元动力电池装机量排名前三企业分别为宁德时代新能源科技股份有限公司、LG化学、比亚迪锂电池有限公司，装机量分别为16755.77MWh、6435.52MWh、5403.42MWh，市场份额分

62、别为42.2%、16.2%、13.6%。序号企业名称2019年累计装机量（MWh）2019年市场份额序号企业名称2020年累计装机量（MWh）2020年市场份额1宁德时代新能源科技股份有限公司20442.1850.5%1宁德时代新能源科技股份有限公司16755.7742.2%2比亚迪电池7978.2219.7%2LG化学6435.5216.2%3天津力神电池股份有限公司1642.924.1%3比亚迪锂电池有限公司5403.4213.6%4中航锂电(洛阳)有限公司1470.033.6%4中航锂电科技有限公司3248.48.2%5孚能科技(赣州)有限公司1214.483.0%5时代上汽动力电池有限

63、公司1354.43.4%6时代上汽动力电池有限公司1143.722.8%6孚能科技股份有限公司683.991.7%7深圳市比克动力电池有限公司687.511.7%7塔菲尔新能源科技有限公司616.671.6%8欣旺达电子股份有限公司645.011.6%8天津市捷威动力工业有限公司614.591.5%9上海卡耐新能源有限公司631.421.6%9天津力神电池股份有限公司555.991.4%10多氟多新能源科技有限公司613.241.5%10星恒电源股份有限公司542.191.4%2019-2020年中国新能源汽车三元动力电池装机量排名前20强新能源汽车动力电池细分产品分析03序号企业名称2019

64、年累计装机量（MWh）2019年市场份额序号企业名称2020年累计装机量（MWh）2020年市场份额11天津市捷威动力工业有限公司556.711.4%11蜂巢能源科技有限公司508.591.3%12桑顿新能源科技有限公司556.041.4%12惠州亿纬锂能股份有限公司422.781.1%13河南锂动电源有限公司384.841.0%13多氟多新能源科技有限公司387.191.0%14塔菲尔新能源科技有限公司373.140.9%14Panasonic373.60.9%15联动天翼新能源有限公司337.970.8%15瑞浦能源有限公司323.870.8%16星恒电源股份有限公司218.980.5%1

65、6合肥国轩高科动力能源有限公司229.260.6%17上海德朗能动力电池有限公司196.310.5%17中兴高能技术有限责任公司203.010.5%18合肥国轩高科动力能源有限公司189.540.5%18欣旺达电子股份有限公司183.020.5%19苏州宇量电池有限公司185.760.5%19深圳市比克动力电池有限公司136.440.3%20万向一二三股份公司115.280.3%20SANYOElectricCo.,Ltd132.830.3%2019-2020年中国新能源汽车三元动力电池装机量排名前20强资料来源：中国化学与物理电源行业协会、智研咨询整理企业格局-宁德时代市场份额为42.2%新

66、能源汽车动力电池细分产品分析03产量-产量不断提升磷酸铁锂动力电池具有工作电压高、能量密度大、循环寿命长、安全性能好、自放电率小、无记忆效应的优点。2019-2021年中国磷酸铁锂动力电池产量不断上升，2020年中国磷酸铁锂动力电池产量为34.6GWh，占动力电池总产量的41.5%；2021年上半年中国磷酸铁锂动力电池产量占比为50.5%，占比超过三元材料动力电池1.1个百分点。资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、智研咨询整理2827.734.637.739.7%32.4%41.5%50.5%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%0554

67、02018年2019年2020年2021H12018-2021年上半年中国磷酸铁锂动力电池产量产量（GWh）占动力电池总产量比重新能源汽车动力电池细分产品行业分析03装机量-49.4%配套客车2020年中国新能源汽车磷酸铁锂动力电池装机量为23.2GWh，占动力电池总装机量的36.7%，共有34家企业配套，较上年减少了4家企业。磷酸铁锂动力电池主要配套客车，装机量分别为11.5GWh，占装机量的49.4。另外，磷酸铁锂动力电池在乘用车领域配套占比大幅提升近24个百分点，占磷酸铁锂动力电池装机量的36.1%。22.220.823.23834055402018年2019年20

68、20年2018-2020年中国新能源汽车磷酸铁锂动力电池装机量新能源汽车磷酸铁锂动力电池装机量（GWh）新能源汽车磷酸铁锂动力电池配套企业（家）客车49.4%乘用车36.1%其他14.5%2020年中国新能源汽车磷酸铁锂动力电池装机量分布资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、智研咨询整理新能源汽车动力电池细分产品行业分析03企业格局-宁德时代市场份额占比59.0%2020年中国仅有宁德时代一家企业磷酸铁锂动力电池装机量超过10000MWh，2020年中国磷酸铁锂动力电池装机量TOP3企业分别为宁德时代、比亚迪、国轩高科，装机量为13680.12MWh、4036.3MWh、2934.07MWh

69、，市场份额依次为59.0%、17.4%、12.6%。2020年中国动力锂离子电池企业磷酸铁锂电池装机量排名前20强序号企业名称2019年累计装机量（MWh）2019年市场份额序号企业名称2020年累计装机量（MWh）2020年市场份额1宁德时代新能源科技股份有限公司11272.2554.2%1宁德时代新能源科技股份有限公司13680.1259.0%2合肥国轩高科动力能源有限公司3125.2715.0%2比亚迪锂电池有限公司4036.317.4%3比亚迪电池2779.6313.4%3合肥国轩高科动力能源有限公司2934.0712.6%4惠州亿纬锂能股份有限公司1674.288.0%4惠州亿纬锂能

70、股份有限公司692.033.0%5广州鹏辉能源科技股份有限公司632.123.0%5瑞浦能源有限公司509.152.2%6江西安驰新能源科技有限公司353.031.7%6广州鹏辉能源科技股份有限公司497.282.1%7天津力神电池股份有限公司300.911.4%7天津力神电池股份有限公司365.671.6%8芜湖天弋能源科技有限公司108.770.5%8中航锂电科技有限公司103.920.4%9北京国能电池科技股份有限公司87.540.4%9万向一二三股份公司94.210.4%新能源汽车动力电池细分产品行业分析03资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、智研咨询整理2020年中国动力锂离子电

71、池企业磷酸铁锂电池装机量排名前20强序号企业名称2019年累计装机量（MWh）2019年市场份额序号企业名称2020年累计装机量（MWh）2020年市场份额10惠州市亿鹏能源科技有限公司71.340.3%10江西安驰新能源科技有限公司58.90.3%11江苏春兰清洁能源研究院有限公司66.310.3%11微宏动力系统(湖州)有限公司52.270.2%12万向一二三股份公司64.580.3%12苏州宇量电池有限公司48.610.2%13瑞浦能源有限公司61.160.3%13江苏春兰清洁能源研究院有限公司45.940.2%14安徽益佳通电池有限公司21.450.1%14荣盛盟固利新能源科技有限公司

72、28.390.1%15苏州安靠电源有限公司20.710.1%15惠州市亿鹏能源科技有限公司23.520.1%16江苏双登富朗特新能源有限公司19.770.1%16四川绿鑫电源科技有限公司16.020.1%17中航锂电(洛阳)有限公司19.240.1%17河南锂动电源有限公司7.250.03%18大连中比动力电池有限公司17.120.1%18芜湖天弋能源科技有限公司6.510.03%19遨优动力电池有限公司16.380.1%19江苏海四达电源股份有限公司6.150.03%20天津中聚新能源科技有限公司10.570.1%20深圳市沃特玛电池有限公司5.080.02%企业格局-宁德时代市场份额占比5

73、9.0%PART智研咨询成为中国一流的产业咨询机构中国新能源汽车动力电池回收政策分析01电池作为新能源汽车最核心的零部件，可以说，它的质量决定了一辆车的性能高低，同时，旧电池又是污染环境的一类有害物质。我国动力电池回收利用体系发展历史较短，2012年6月国务院发布节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020）提出制定动力电池回收利用管理办法，建立动力电池梯次利用和回收管理体系，标志着我国动力电池回收政策的开端，国务院和工信部分别于2017、2018年发布生产者责任延伸制度推行方案及新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法，明确汽车生产企业承担动力电池回收利用的主体责任，同时将生产者责任延伸

74、到产品整体生命周期，将生产与回收紧密结合以提升回收利用率。2021年3月5日，国务院在政府工作报告中再次明确提出“加快建设动力电池回收利用体系”。一方面国家顶层制度的建立进一步引导动力电池回收规范化发展，另一方面通过环保监督对企业进行约束，提高行业壁垒避免野蛮生长，使得行业经济性得到一定保证。中国新能源汽车动力电池回收相关政策时间政策名称相关内容2012年6月国务院印发节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)制定动力电池回收利用管理办法，建立动力电池梯级利用和回收管理体系，明确各相关方的责任、权利和义务。引导动力电池生产企业加强对废旧电池的回收利用，鼓励发展专业化的电池回收利用企业

75、。严格设定动力电池回收利用企业的准入条件，明确动力电池收集、存储、运输、处理、再生利用及最终处置等各环节的技术标准和管理要求。加强监管，督促相关企业提高技术水平，严格落实各项环保规定，严防重金属污染。2016年1月发改委、工信部、环保部、商务部、质检总局五部门发布电动汽车动力蓄电池回收利用技术政策（2015年版）国家支持动力蓄电池生产企业或具备相应技术条件的再生利用企业开展废旧动力蓄电池梯级利用。2019年10月新能源汽车动力蓄电池回收服务网点建设和运营指南提出了新能源汽车废旧动力蓄电池以及报废的梯次利用电池回收服务网点建设、作业以及安全环保要求。资料来源：智研咨询整理中国新能源汽车动力电池回

76、收政策分析01中国新能源汽车动力电池回收相关政策资料来源：智研咨询整理时间政策名称相关内容2018年4月工业和信息化部、科技部、环境保护部、交通运输部、商务部、质检总、局能源局、关于印发新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法的通知鼓励电池生产企业与综合利用企业合作，在保证安全可控前提下，按照先梯次利用后再生利用原则,对废旧动力蓄电池开展多层次、多用途的合理利用，降低综合能耗，提高能源利用效率，提升综合利用水平与经济效益，并保障不可利用残余物的环保处置。2018年7月工业和信息化部、科技部、生态环境部、交通运输部、商务部、市场监管总局、能源局印发关于做好新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作的通

77、知统筹推进回收利用体系建设。推动汽车生产企业落实生产者责任延伸制度，建立回收服务网点，充分发挥现有售后服务渠道优势，与电池生产、报废汽车回收拆解及综合利用企业合作构建区域化回收利用体系。做好动力蓄电池回收利用相关信息公开，采取回购、以旧换新等措施促进动力蓄电池回收。2018年7月全国汽车标准化技术委员会发布了车用动力电池回收利用材料回收要求(征求意见稿)规定了车用动力蓄电池材料回收的术语和定义、总体要求、处理技术要求和污染控制及管理要求。2020年1月新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范公告管理暂行办法（2019年本）为了加强新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业管理，提高废旧动力蓄电池综合

78、利用水平。2020年7月工信部印发京津冀及周边地区工业资源综合利用产业协同转型提升计划（2020-2022年）加快退役动力电池回收利用。京津冀及周边地区是我国新能源汽车推广应用规模最大的区域，充分发挥骨干企业、科研机构、行业平台及第三方机构等方面优势，加强区域互补，统4筹推进区域回收利用体系建设。推动山西、山东、河北、河南、内蒙在储能、通信基站备电等领域建设梯次利用典型示范项目。支持动力电池资源化利用项目建设，全面提升区域退役动力电池回收处理能力。2021年8月工业和信息化部、科技部、生态环境部、商务部、市场监管总局关于印发新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法的通知鼓励梯次利用企业与新能源汽车

79、生产、动力蓄电池生产及报废机动车回收拆解等企业协议合作，加强信息共享，利用已有回收渠道，高效回收废旧动力蓄电池用于梯次利用。鼓励动力蓄电池生产企业参与废旧动力蓄电池回收及梯次利用。2021年8月废锂离子动力蓄电池处理污染控制技术规范（试行）规定了废锂离子动力蓄电池处理的总体要求、处理过程污染控制技术要求、污染物排放控制与环境监测要求和运行环境管理要求。中国新能源汽车动力电池回收数量分析02资料来源：智研咨询整理动力电池的回收利用主要有两种方式：分别为元素回收和梯次利用，目前已有多个省市启动退役动力电池梯次利用与回收处置试点工作，初步构建了动力电池回收体系。从2020年开始，退役动力电池数量将大

80、幅增长，废电池回收量也将快速增加。据测算，到2025年中国动力电池回收量将达134GWh。2534557699002020年2021年E2022年E2023年E2024年E2025年E2020-2025年中国新能源汽车动力电池理论退役规模预测退役规模（GWh）将动力电池中含有的锰、锂，以及更为稀缺的钴、镍等重金属资源提取出来再次利用即拆解退役电池成模组或电芯，形成小型电池用于低速电动车、电动工具、太阳能路灯，或将多个完整的电池包合并，用于光伏、风能储能装置等领域元素回收梯次利用动力电池回收利用主要方式中国新能源汽车动力电池回收企业分析03随着新能源汽

81、车动力电池迎来报废高峰期，中国动力电池回收企业数量不断增多，但目前我国动力电池回收市场仍处于发展初期，由于回收渠道不完善、缺乏市场监管等因素，大部分退役电池流入到非正规企业或个体手中，使得合规企业回收困难，回收率明显偏低。注：统计企业名、产品、经营范围含“汽车动力电池回收”的在业、存续企业资料来源：企查查、智研咨询整理2山东省江苏省河南省截止2021年9月底中国新能源汽车动力电池回收企业数量TOP3地区企业数量（家）根据企查查数据：2020年中国新能源汽车动力电池回收企业注册数达到2606家，创历史新高，随着国家相关政策的相继出台，企业数量将不断增加。截止2021年9月底

82、，中国新能源汽车动力电池回收企业数量TOP3地区依次为山东省、江苏省、河南省。中国新能源汽车动力电池回收企业分析03为加强新能源汽车动力电池回收利用管理，规范行业发展，推进资源综合利用，2018年7月，工信部发布第一批符合新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单，仅有5家企业；2020年12月，公布了第二批，仅有22家企业。序号所属地区企业名称1浙江省衢州华友钴新材料有限公司2江西省赣州市豪鹏科技有限公司3湖北省荆门市格林美新材料有限公司4湖南省湖南邦普循环科技有限公司5广东省广东光华科技股份有限公司符合新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单（第二批）序号所属地区企业

83、名称申报类型1北京蓝谷智慧（北京）能源科技有限公司梯次利用2天津天津银隆新能源有限公司梯次利用3天津赛德美新能源科技有限公司再生利用4上海上海比亚迪有限公司梯次利用5江苏格林美（无锡）能源材料有限公司梯次利用6浙江衢州华友资源再生科技有限公司梯次利用、再生利用7浙江天能新材料有限公司再生利用8安徽安徽绿沃循环能源科技有限公司梯次利用符合新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单（第一批）中国新能源汽车动力电池回收企业分析03资料来源：工信部、智研咨询整理符合新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件企业名单（第二批）序号所属地区企业名称申报类型9江西中天鸿锂清源股份有限公司梯次利用

84、10江西赣锋循环科技有限公司再生利用11赣州市豪鹏科技有限公司梯次利用12河南河南利威新能源科技有限公司梯次利用13湖北格林美（武汉）城市矿产循环产业园开发有限公司梯次利用14湖南湖南金源新材料股份有限公司再生利用15广东深圳深汕特别合作区乾泰技术有限公司梯次利用16珠海中力新能源科技有限公司梯次利用17惠州市恒创睿能环保科技有限公司梯次利用18江门市恒创睿能环保科技有限公司再生利用19广东佳纳能源科技有限公司再生利用20四川四川长虹润天能源科技有限公司梯次利用21贵州贵州中伟资源循环产业发展有限公司再生利用22厦门厦门钨业股份有限公司再生利用PART智研咨询成为中国一流的产业咨询机构新能源汽

85、车动力电池装机量预测012020年11月，国务院发布新能源汽车产业发展规划（2021-2035年），明确到2025年新能源汽车新车销量要达到汽车新车销售总量的20%，而目前，我国新能源汽车渗透率远远低于目标值，新能源汽车发展空间巨大，动力电池装机量也将不断扩大，预计到2025年，中国新能源汽车动力电池装机量将达到427GWh。90705003003504004502021E2022E2023E2024E2025E2021-2025年中国新能源汽车动力电池装机量预测装机量（GWh）资料来源：智研咨询整理新能源汽车动力电池发展趋势分析02随着我国动力电池

86、的全新发展，动力电池必将实现多方面的改进。从技术方面来看，在改进过程中，“高安全性”、“高效率性”、“高长寿命”、“低成本性”将作为动力电池技术发展的核心方向和追求目标。从应用方面来看，软包电池优势凸显，将成为动力电池系统重要技术路线之一；从回收利用方面来看，退役动力电池梯次利用研发及应用将不断加深。资料来源：智研咨询整理新能源汽车动力电池发展趋势在生产动力电池的过程中，生产制造成本是所有相关企业都非常关注且重视的问题之一。在电池制造中，电池的成本优化分为两类，一是运用先进技术的有效提升，电池的升级更新，能够在新能源电动汽车中让电池在使用过程中提高使用期限，降低生产和使用过程中的故障率，从而降

87、低电池制造的成本。二是改变电池生产的体系，相关部门进行规模化的电池生产，以此来降低成本。电芯能量密度提升、成本下降中长期来看，全球主要车企都对新能源汽车做出了5-10年的规划，动力电池需求量将面临井喷。宁德时代、比亚迪、国轩高科、中航锂电、孚能科技、蜂巢能源等企业都在进行大规模扩产，以应对需求压力。头部电池企业继续扩产，产能释放加速软包动力电池由于能量密度、安全性能、循环寿命等优势，主要用于新能源乘用车领域。乘用车是新能源汽车市场的核心增长动力。软包动力电池将直接受益于下游新能源乘用车的快速发展，成为锂电池市场的重要增长点之一。软包电池优势凸显，将成为动力电池系统重要技术路线之一随着退役动力电

88、池数量的爆发式增长，如何有效合理地利用退役电池成为人们关注的热点。退役动力电池梯次利用场景广泛，在电网储能、通信基站、削峰填谷和削弱弃光率等方面意义重大，符合我国经济社会可持续发展需求，具有很高的发展潜力和应用前景。退役电池回收规模不断扩大，将加深梯次利用研发及应用智研咨询领域优势数据优势拥有全国百万家企业基础数据库权威渠道我们的第三方数据渠道有国家统计局、国家海关、商务部、相关行业协会等权威机构专业服务全国各地分支网络和严格的调查控制流程，使我们有足够的知识和能力向客户提供高质量服务成功案例超过200多个研究项目的成功案例研究领域研究领域覆盖能源、化工、机械、汽车、电子、医疗等诸多行业全球客户我们很荣幸的为工商银行、国家开发银行、通用集团、三菱商事、三星电子、松下电器、美的等国内外知名企业和机构提供过咨询服务