净息差同比大幅走阔 原图定位 利润增速增提拨备,拨备余额同比增长 32%、较年初增长 15%,拨备覆盖率季度环比上升8 个百分点到 247%。根据我们测算,以 2Q20 不良贷款余额为基础,若假设拨备覆盖率维持不变计算释放的利润,并考虑 25%所得税计算释放的净利润,可测得若拨备覆盖率保持一季度水平,1H20 利润增速可上升至 15.5%。可见江苏银行在保持经营稳定下,主动做实资产质量化解风险,做好防范化解金融风险攻坚战任务目标。资产质量更加干净,拨备基础进一步扎实,防范风险能力进一步提升,银行持续成长性再次得到体现,未来发展潜力充分。