财富管理业务渠道端核心竞争力分析框架(“尽可能三角”) 原图定位 从实践经验来看,头部机构三种能力扎实,已彰显出较强的竞争力;但其他特色业态也可通过在两方面的差异化优势实现价值提升。从目前财富管理行业中的头部机构看,基本可分为两类模式,一类机构是具有丰富的高端客户资源储备、精心筛选优质的金融产品、同时打造精英化的投顾团队,这类公司已在财富管理行业具备一定的竞争优势,如银行系的招商银行、平安银行;券商系的中金公司、中信证券等。另一类机构则走差异化路线错位竞争,在客群上更宽泛覆盖,较为重视长尾客群;在产品上对接更为广泛,以满足庞大客户群体的多样化需求;同时,受制于其较低单客户价值的商业模式,在经营上并不侧重于投顾团队的建设(即使有也一般是引入智能投顾)。这类公司多为互联网平台公司,依托集团或社区流量实现用户转化,如东方财富等。