全球云计算市场渗透率(全球公有云市场收入/全球IT支出) 原图定位 站在当前节点,我们对 5G、云、物联网、智能汽车这四个赛道所处的位置进行了判断和展望。2023 年是中国 5G 规模建网的第四年,5G 移动电话用户占比已超过 40%,理论上已到达加速渗透的中场。考虑到基于 5G 的杀手级应用和场景仍在孵化之中,我们认为未来5G、4G 在相当长一段时间将长期共存,5G 的规模拓展将更多依赖于应用驱动。云计算市场,以公有云收入占 IT 支出占比的视角看,2022 年全球云计算市场渗透率处于 10%-15%的位置,仍属发展早期。物联网领域,以全球潜在 1000 亿连接作为分母,截至 2022 年底的全球渗透率刚超过 10%的水平。智能汽车方面,2022 年中国 L2 及以上智能汽车渗透率超过 25%,预计 25 年将达到 50%。