5家上市钢结构企业及鸿路钢构产量占行业产量比例近年在提升 原图定位

行业集中度仍较低，龙头集中度有较大提升空间。根据中国钢结构协会，18年我国钢结构企业数量约 2,500家，较 13年约 3,000家减少约 15%，经历近年钢价大幅波动、环保趋严，供给端企业数量减少明显，行业竞争环境边际好转。另一方面，产量/产值具备体量的企业数量相对有限，根据中国建筑金属结构协会，18 年产量在 30 万吨以上企业数量仅 12 家，大部分企业产量在 1万吨以下。具备产能钢结构制作产能优势的行业龙头订单承接能力强，与下游大客户合作关系紧密，中小企业生存空间持续被压缩（上市钢结构企业中唯一专注于钢结构制作的鸿路钢构近年前五大客户销售额占比稳步提升，图 13）。行业龙头代表的 5家钢结构上市公司 18年钢结构产量占全行业比例为 5.0%，较 17年提升 0.7pct，其中鸿路提升 0.5pct至 2.1%，行业集中度仍较低，但提升趋势开始显现。