2022年成长需求的两个方面:三大增量,两种替代 原图定位 替代需求:我国在核心制造方面存在感较低,一方面由于我国集成电路基础较弱,高端制造涉足较少;一方面由于最开始的产业链转移,较低端的制造首先往具有人口、工程师红利的地区迁移,而高端制造具有高学历劳动密集型特点,我国在人才、产业配套等都多方面还难以形成自然的商业竞争力。因此,当前阶段,核心制造环节需要国家全面参与,引导企业和社会,共同努力,改善薄弱产业,突破“卡脖子”环节。综合来看,我国在晶圆制造、半导体设备/材料(晶圆+封装),大存储、被动元件等制造相关环节,国产占比较低,显著低于我国在芯片设计、封装以及下游终端各环节的全球份额占比。由于制造是所有产业链的上游核心,一旦出现外海断供,任何下游环节以及设计端都将受到影响。因此,从国家战略上看,必须重视对国产制造,特别是高端制造规模的提升。另外,在非制造环节,如模拟芯片,我国企业的占比仍然较低,有相当大的提升空间。