2023年第三季全球DRAM厂自有品牌内存营收排名(单位:百万美元) 原图定位 第三季合约价格落底,促使买方重启备货动能。根据 TrendForce 集邦咨询数据,2023 年第三季 DRAM产业合计营收达 134.80 亿美金,季成长率约 18.0%。由于下半年需求缓步回温,买方重启备货动能,使得各原厂营收皆有所成长。展望第四季,供给方面,原厂涨价态度明确,预估第四季 DRAM合约价上涨约 13~18%;需求方面的回温程度则不如过往旺季。整体而言,买方虽有备货需求,但以目前来说,服务器领域因库存水位仍高,拉货态度仍显得被动,第四季DRAM 产业的出货成长幅度有限。产能规划方面,第三季底,三星为有效减缓库存压力而扩大减产,主要针对库存偏高的 DDR4产品,第四季减产幅度会扩大至 30%,总投片量下滑,三星认为 2024下半年旺季需求将有所回温,故投片将于明年第二季开始提升。SK海力士受惠于 HBM及 DDR5 出货增长,产能小幅回升,投片量至今年底会小幅上升,搭配明年 DDR5于终端渗透提升,预期总投片量将逐季上升。美光因减产较早,库存水位相对健康,今年第四季投片已开始回升,主要增加在 1beta nm先进制程,2024年的投片量预估仍会小幅上升,产能扩张重心将落于制程转进。南亚科(Nanya)出货受惠于 PC客户备货需求,以及现货市场的带动,出货量成长 17~19%;南亚科主流 DDR3、DDR4产品需求相对疲乏,价格仍呈下滑走势,限缩其营收涨幅,最终营收仅达 2.44亿美元。华邦(Winbond)在定价策略上较为积极,为拓展其 DDR3业务,去化 KH厂新增产能,议价弹性大,故出货有所成长,第三季营收上升至 1.12 亿。力积电(PSMC)营收计算主要为其自身生产之 Consumer DRAM产品,不包含 DRAM代工业务,受惠现货价格上涨,使得需求小幅上升,带动 DRAM营收季增 4.4%,若加计代工营收则季减 5.5%。